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PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Agosto 2004
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Modelo de Negocio y la Estratégia
Unidades de Negocio
Resultados Operativos 2T 2004 y Panorama
Resultados Financieros 2T 2004
3
Corporación líder de entretenimiento “fuera de casa” en América Latina, España y los mercados latinos en los Estados Unidos.
51 millones de clientes en el 2003.
Entretenimiento de alta calidad para cada presupuesto
–Conciertos, teatro, deportes, cultural y eventos corporativos
–Parques de diversion y education
–Apuesta deportiva foránea y de juegos basados en números (Sports Books y Yaks)
–Ferias populares, exhibiciones y convenciones.
Integración Vertical = flujos de ingreso múltiples y mínimo riesgo.
Importantes ingresos comerciales provientes de inmuebles de entretenimiento propio así como de publicidad en propiedades
Organización experimentada por país y por área de negocio = más rendición de cuentas al nivel del director.
El flujo libre de efectivo incrementantal después de un periodo intensivo de inversión de capital.
CIE Hoy en Día
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Ingresos 2004*: .5%Entretenimiento en vivo Patrocinios publicitarios
Ingresos 2004*: 83%Entretenimiento en vivo Complejo Las Americas Patrocinios publicitariosParques de diversiónes
Ingresos 2004*: 4%Entretenimiento en vivoPatrocinios publicitarios
Ingresos 2004*: .2%Parques de diversiónes (Parque El Salitre)
Ingresos 2004*: 10%Entretenimiento en vivo Patrocinios publicitarios
Ingresos 2004*: 2%Entretenimiento en vivoEl Zoológico de la Cuidad de Buenos Aires Patrocinios publicitariosEstaciones de Radio en la Cuidad de Buenos Aires
Los Estados Unidos (2001)
México (1990)
Argentina y Chile (1997-98)
España (1999)
Colombia (1998)
Brasil (1999)
* Al segundo trimestre del 2004
Expansión Geográfica
5
$35 Flujos de Ingreso AdicionalesUS$100 de boletos vendidos de taquilla
GastosUS $38
ArtistasUS $40
PromociónUS $10
InmueblesUS $12
PatrociniosUS $27
BoletajeUS $7
A&B/ComercializaciónUS $1
Alimentos y Bebidas
Ventas de Boletos
Operador de inmuebles
Patrocinador
Promotor+
+
+
+
0% 100%Asistencia máxima requierida para alcanzar el equilibrio
49%49%
51%51%
82%82%
54%54%
65%65%
Integración Vertical = maximizar los ingresos / minimizar los riesgos. Permite que CIE genere US$35 de ingresos adicionales para cada US$100
de boletos vendidos de taquilla.
Ventajas Competitivas
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Nos hemos convertidos en una alternativa extraordinaria para conectar marcas como Coca-Cola con mercados segmentados.
Radio
Música
Parques de diversiones
Eventos Corporativos
Cineminutos
Boletaje
Derechos de nombre
Puentes peatonales
Inmuebles
Habilidad de usar una propiedad publicitaria para alcanzar una alta audiencia objetivo para
el cliente
Medición de la Audiencia
Propiedades Publicitarias
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Aumentar las audiencias metas a través de nuevos formatos de entretenimiento y nuevos nichos de precios.
–México, Brasil, Argentina: ferías más económicas / juegos de apuesta / tour de
artistas.
–España: altos precios en Teatro musical
–Mercado EUA: parques enfocados a vivencias reales (introducción de Wannado City™)
Incrementar el uso de los inmuebles existentes a través de nuevas atracciones y la actualización de las instalaciones.
Explotar oportunidades en México relacionadas con Sports Book y los juegos de apuesta con base en las licencias y propiedades con que se cuenta.
Fortalecer la fuerza de ventas comercial.
Controlar los costos de producción a través del uso de talento local y de la labor de producción.
Apalancar las sinergías formadas a través de nuestras asociaciones estratégicas para incrementar la UAFIDA y minimizar riesgos.
Optimizar el financiamiento del proyecto (deuda, capital, patrocinios) para mantener un sano balance.
Estrategia de Crecimiento y Operaciones
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Modelo de Negocio y la Estratégia
Unidades de Negocio
Resultados Operativos 2T 2004 y Panorama
Resultados Financieros 2T 2004
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La Compañía cuenta con tres divisiones operativas:
Entretenimiento en vivo México
Las Américas
Parques de diversiónes
Internacional
Entretenimiento
Patrocinios
Cineminutos
Espctaculares / Puentes peatonales
Telemercadeo
Comercial
Boletaje México
Boletaje Brasil
Boletaje Argentina
Boletaje Chile
Servicios
3 Divisiones
78% 12% 10%
Ingresos
Divisiones
10
Alianza estratégica con Televisa.
–Asociaciónes / alianza estratégica con grupos reconocidos, la cual permite que CIE asegure su posición de liderazgo.
La compañía líder de entretenimiento en vivo en México
Se opera 12 inmuebles en México; tiene una capacidad instalada de 686,000 asientos.
Eventos musicales, obras de teatro, deportivos, de familia / culturales y corporativos
–Una serie de producciones diversificadas y ad hoc
Produción de 3,391 eventos en vivo en el 2003; 5.6 millones de asistentes.
Oportunidades:
–Utilizar los activos para generar aducionales de flujos de ingreso
–Nuevos eventos deportivos: Carreras náuticas , motocross, Monster Trucks, Voleibol de playa, Voleibol y Triatlones, entre otros.
–El calendario de conciertos más fuerte en los últimos años (para el 2004).
–Apalacar las sinergías derivadas de la relación con Televisa.
–Carreras de autos.
División Entretenimiento – Entretenimiento en Vivo México
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Una concesión del gobierno mexicano.
–De 25 años para el Hipódromo de las Américas.
–De 50 years para las áreas adyacentes al recinto.–Contamos con una licencia para operar 45
centros de apuesta deportiva foránea y de
juegos basados en números.
Recibimos 600,000 espectadores para las carreras en el Hipódromo de las Américas en el 2003.
Centro Banamex, el centro de exposiciones y convenciones más grande en A.L. , alojó 47 exposiciones en el 2003 y recibió más de 2.0 M de visitantes.
Hay 28 Sports Book y Yaks operando en zonas de alto tránsito en México
Una de las únicas compañías en México que cuenta con multiples licencias de apuestas.
Oportunidades:–Granja Las Américas, un parque para niños – esperamos recibir unos $7.5 m de ingresos anuales.
– Diez nuevas unidades de Sports Books / Yaks (una inversión total de entre $25 y $30 millones para el 2004)
–Los socios estratégicos y financieros apoyarán el desarrollo.
División Entretenimiento – Las Américas
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CIE es la operadora y desarrolladora líder en América Latina de parques de diversiones.
Recibimos más que 10 millones de visitantes en el 2003
La integración selectiva de parques de diversión cuyas instalaciones y precio son adecuados para la gente de bajo y mediano ingreso.
Operamos 10 parques de diversiones en 10 cuidades.
–Ciudad de México(5)
–Acapulco (1)
–Guadalajara (2)
–Bogotá (2)
El desarrollo de Wannado City™ en Miami, Florida.
Oportunidades:
–Wannado™ es el primer parque de “real-play” en el mundo para niños que conjuga las experiencias educacionales con las de entretenimiento y que cuenta con unidades comerciales, restaurantes y atraciones patrocinadas.
–Investigando oportunidades para la lanzamiento de Wannado™ en otros ciudades en los EUA.
–Actualizar el Salitre Mágico en Colombia con nuevas atraciones y patrocinios.
División Entretenimiento – Parques de Diversiones
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Opera inmuebles para eventos en vivo en Brasil (6), Argentina (3) y España (3).
Producción 1,796 eventos en vivo en el 2003; 2.3 M de asistentes.
Opera el Jardín Zoológico de la Cuidad de Buenos Aires y ocho estaciones de radio en Argentina.
Producción de eventos en vivo en el mercado latino de los EUA.
Logros:
–Alianza estratégica con Stage Holding de Amsterdam (derechos del teatro)
–Produciones locales exitosas en cuidades de tamaño mediano en Brasil y Argentina.
–Una asistencia sana en el Zoológico de la Cuidad de Buenos Aires y a eventos en vivo en Argentina.
Oportunidades:
–Cats, Fantasma de la Ópera y Cabaret: obras tipo Broadway de mayor importancia en Madrid, España.
–La evaluación de nuevos mercados en España para las producciones teatrales.
–Incrementar el número de producciones locales en Brasil y Argentina.
–Vender las estaciones de Radio AM de Argentina.
División Entretenimiento - Internacional
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Patrocinios de los eventos en vivo de CIE / derechos de nombre para los inmuebles de CIE
Anuncios dinámicos exhibidos en 1,342 cines (“Cineminutos”).
475 patrocinios para espectaculares ubicados en 132 puentes peatonales.
Publicidad rotativa para 12 equipos de fútbol mexicanos.
Publicidad en el interior y exterior en aeropuertos.
Servicios de Telemarcadeo (en asociación con Sitel Corporation).
Logros:
–Se consolidó todas las actividades comerciales de CIE en una sola división = apalacamiento en el mercado.
–141 nuevos cines / 16 nuevas puentes peatonales (58 nuevas espectaculares).
Oportunidades en el 2004:
–Cines adicionales /puentes peatonales adicionales.
–Espacio publiciatario en los uniformes de los equipos de fútbol de la Primera División.
–Incrementar la publicidad en aeropuertos.
–Promover paquetes integrados de patrocinios.
División Comercial – Propiedades Publicitarias
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Se conformó la alianza estratégica con Ticketmaster para las operaciones en México (1991), Argentina y Chile (1998) y Brasil (2000).
El negocio líder de boletaje en la región, que cuenta con contratos de mediano y largo plazo con inmuebles, promotores y eventos.
Operaciones en centros telefónicos, taquillas, Internet y a través de puntos de venta de menudeo en la región (XX M boletos vendidos en el 2003):
•Actualmente se lleva a cabo las activiades en línea en México y Brasil.
Sucursales:
México MixUp Liverpool Music&More Mr.CD Farm. del Ahorro Discolandia
Argentina Tower Records
País Comunidad Fecha de inicio
Ciudad de México *MonterreyGuadalajara *
México 199219932001
Buenos Aires Argentina 1998
Santiago 1998Chile
Sao Paulo *Rio de JaneiroSalvador
200020012001
Brasil
Chile Feria del Disco Multitienda Falabella Almacenes Paris
Brasil Tiendas Levis Riachuelo Librerias FNAC Librerias Saraiva
www.ticketmaster.com.mxwww. ticketmaster.com.br
División Servicios - Boletaje
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Modelo de Negocio y la Estratégia
Unidades de Negocio
Resultados Operativos 2T 2004 y Panorama
Resultados Financieros 2T 2004
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Estadísticas Operativas Clave
Eventos En Vivo Hipódromo (días de carrera)
Boletos Ticketmaster (mill.) México Sudamérica Total
Asistencia (mill. personas) Eventos en Vivo Parques de Diversiones Hipódromo de Las Américas
Sports Books y Yaks Consumo per cápita (Ps.) Locales operados Puentes Peatonales Estructuras en operación Anuncios publicitados
Cineminutos Salas
1,329
52
3.21.24.3
1.6 2.10.2
613 19
123467
1,261
1,42339
3.11.44.5
1.91.90.1
567 28
189667
1,356
2,489
84
5.92.98.8
3.14.20.3
598
2,577
73
6.63.8
10.4
3.33.60.3
634
2T03
2T04
6M03 6M04
7.1%(25.0%
)
(1.9%)20.9%4.3%
19.9%(9.0%)(24.2%
)
(7.6%) 47.4%
53.7%42.8%
7.5%
Var %
3.5%(13.1%
)
12.0%29.8%17.9%
6.1%(15.2%
)(15.0%
)
(5.7%)
Var %
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Indicadores Financieros Clave
Ingresos
UAFIDAMargen UAFIDA
Resultado operativo
CIF
Activo CirculanteActivo L.P. y otros activosActivo Total
DeudaPasivo Total
Capital Contable
2T03
2T04
6M03 6M04
Var %
Var %
1,673
38823.2%
273
38
4,41110,13614,547
4,5006,455
8,091
1,932
43722.6%
311
115
4,5559,939
14,494
4,8817,351
7,143
15.5%
12.7%(57 pb)
14.0%
204.8%
3.3%(1.9%)(0.4%)
8.8%13.9%
(11.7%)
3,109
71923.1%
499
89
3,541
79722.5%
545
219
13.9%
10.9%(61 pb)
9.3%
144.8%
Nota: Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos de junio de 2004
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Ingresos por División
2T03
2T04
6M03 6M04
EntretenimientoComercialServicios
75.6%13.8%10.5%
77.5%12.4%10.2%
75.6%13.7%10.7%
76.4%13.1%10.5%
1,266
1,496
232 240176 196
0.0
200.0
400.0
600.0
800.0
1,000.0
1,200.0
1,400.0
1,600.0
Entret. Comerc. Servic.
2T03 2T04
2,350
2,704
426 464333 372
0.0
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
2,500.0
3,000.0
Entret. Comerc. Servic.
6M03 6M04
Distribución de Ingresos por División
Nota: Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos de junio de 2004
+11%+3%
+18%
+12%+9%
+15%
* El total podrá no sumar 100% por efectos de redondeo
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UAFIDA y margen UAFIDA
266
249
282
307316
324317
330
347
334
357 359
423
331
387
398
436
360
437
22.6%
25.9%25.8%
24.8%24.4%
24.4%
24.2%
23.5% 23.2%
23.1% 23.5%
23.6%23.1%
23.1%
23.1%23.2% 22.9% 22.5%
22.4%
220
270
320
370
420
470
4T99 1T00 2T00 3T00 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
Millo
nes
de
pes
os
de
jun.0
4
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Ma
rgen E
BITD
A
UAFIDA Margen
Loc. abiertosLoc. operados
11
23
14
15
16
39
110
111
415
419
221
223
225
328
Nota: Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos de junio de 2004
21
Deuda
A Junio de 2004, la deuda de CIE se ubicó en Ps.4,881 millones. De ésta, 54% está denominada en pesos, 43% en UDIS, y el remanente en otras monedas
Holding75.0%
AMH21.9%
Parques1.3%
Intern.1.7%
C.P.18.8%
L.P.81.2%
- Asignación -
- Vencimientos -
Deuda Bancaria Bursatil Total
Caja
Deuda Neta
Intereses Pagados
Capital Contable
UAFIDA 2T04UAFIDA LTM
Razones Cobertura de intereses Deuda Neta / Capital Contable Deuda Neta / UAFIDA LTM
2,2132,6684,881
641
4,240
111
7,143
4371,633
3.92x0.59x2.60x
Jun.04
22
Modelo de Negocio y la Estratégia
Unidades de Negocio
Resultados Operativos 2T 2004 y Panorama
Resultados Financieros 2T 2004
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División Entretenimiento – Entretenimiento en Vivo México
Eventos en vivo: Vive Latino y eventos latinos (p.e. Chayanne, y Bosé) impulsan 2T04 Nuevos eventos familiares (p.e. Circo Tiany, Holiday on Ice) Reposicionamiento de eventos culturales multianuales:
España Baila Flamenco, Tanguera, Carmina Burana
Teatro: renovación de oferta teatral José El Soñador estrenó en Abril en Centro Cultural Telmex Los Miserables cierran temporada de 22 meses en agosto; a ser sustituido por Violinista
en el Tejado
Ferias populares: enfoque de consumo para un mercado popular y masivo 2T04: La Feria de la Cd. de México (abril)
3/4T04: Pachuca y Texcoco en Sept/Oct y Oct/Nov 2004, respectivamente
Automovilismo deportivo: avances en 2004 Serial “Desafio Corona 2004”: automóviles tipo NASCAR Acuerdo con NASCAR para la presentación de la Serie Busch
en la Cd. de México en 2005, con opción para hacerlo en ‘06 y ‘07 Gran Premio de México Telmex Gigante (Nov. 5-7, 2004); preventa
inicia en Agosto
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División Entretenimiento - Agenda de próximos eventos
Chayanne Juan Gabriel Paulina Rubio Fobia Café Tacuba Enrique Bunbury The Cure Sting Annie Lennox Backstreet Boys Prince Cher REM Yani Los Fabulosos Cadillacs Norah Jones Sarah Brightman Andrea Boccieli Gran Premio de México Desafio Corona Disney on ICE Monster Inc. Circo Tiany Carmina Burana Los Miserables Violinista en el Tejado José El Soñador Feria de Texcoco Feria de Pachuca
DIO Kraftwerk Cream Fields G3 Fish David Byrne Peter Pan
Stomp Bersuit Quilmes Rock Peter Pan Nuts Creamfield Camel 2 Moonpark
Djavan Los Hermanos Mayumana Ian McCulloch Ana Carolina Stomp DIO Roupa Nova Zeca Pagodinho Daniela Mercury Chrissie Hynde The Cure Toquinho Eduardo Sueth Ivete Sangalo Capital Inicial Deborah Colker Onze McEventos Circo Imperial da China Bruno & Marrone Sonar Emerson Nogueira Gilberto Gil Palavra Cantada Zelia Duncan Arnaldo Antunes Maria Antunes Chrissie Hynde
Cabaret Cats Mama Mía
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División Entretenimiento - Las Américas
Books/Yaks: aperturas en Villahermosa, Querétaro y Torreón, para cerrar con 28 locales en 2T04; seis nuevos locales en 2S04: Tonalá
Hermosillo Ciudad Neza Morelia
Granja Las Américas: apertura reciente (julio 3, 2004)
1.4 Ha. y 9,000 m2 de construcción; un área extrema y 21 pabellones temáticos Inversión de Ps.82.3 millones, mayoritariamente cubierta por patrocinadores Capacidad para recibir 3,000 visitantes diarios en dos turnos; 540,000 visitantes
presupuestados en 1er año de operaciones
Chihuahua Monterrey
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División Entretenimiento - Parques
Wannado City™ Miami inicia operaciones en agosto 12, 2004
Once patrocinios cerrados al cierre de 2T04; tres más en proceso.
Divertido Cd. de México: cierre en octubre 2004; reubicación parcial de activos hacia el nuevo parque Valle Fantástico en Puebla
Próximas atracciones en parques de México: Torre Coca-Cola en La Feria, y Globo Nestlé en Planeta Azul
Naucalli Mágico: finalización de negociaciones de cierre del parque
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División Comercial – Puentes Peatonales
Adquisición por US$5.5 millones de Keenneex, 3er operador de puentes peatonales en México; Publitop asegura su posición de líder en el país La capacidad de Publitop se incrementa en 43% para llegar a 218
concesiones y 189 estructuras instaladas, a junio de 2004:
Jun.04
Dic.03Publitop
Monterrey Tlalnepantla Coacalco Nuevo Laredo Tonalá Puebla S.L.P. Mazatlán Total Keenneex Aguascalientes Cuernavaca Zapopan El Salto Chapala Total
Gran Total
7233
98
13271
145
13
3541
44
189
EstructurasJun.04 Dic.0
3
Concesiones
7029
986271
132
------
132
8233
91013
271
157
63
4741
61
218
8233
910
8271
152
------
152
Var.Var.
2.9%13.8%
N.A.N.A.
116.7%N.A.N.A.N.A.
9.9%
N.A.N.A.N.A.N.A.N.A.N.A.
43.2%
N.A.N.A.N.A.N.A.
62.5%N.A.N.A.N.A.
3.3%
N.A.N.A.N.A.N.A.N.A.N.A.
43.4%
28
CIE Internacional
Argentina:
Operación exclusiva por 10 años de la arena Obras Sanitarias (5,500 asientos) en Buenos Aires
Brasil:
Renovación de contenido teatral con la salida de La Flor de mi Buen Querer y la entrada de Chicago, en Sao Paulo
España:
Tendencia de recuperación lenta de asistencias en obras teatrales despúes de 11M04 Fantasma de la Ópera cerró temporada de presentaciones; Cats y Cabaret continuan
hasta 2005; Mama Mía estrena hacia cierre de 2004
- Obras Sanitarias -