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FECHA DE CORTE 05/07/2015 05/07/2015
05/07/2015Fondo Acciones
Colombia Clase A
Fondo Acciones
Colombia Clase B
Fondo Acciones
Colombia Clase PPromedio Fondos* Benchmark***
% Nominal 7 Días -0.56% -0.54% -0.54% -0.26% -0.69%
% Nominal Mes Corrido -1.59% -1.57% -1.57% -0.84% -1.40%
% Nominal 90 Días -1.52% -1.27% -1.29% -0.73% -2.80%
% Nominal Año Corrido -10.49% -10.02% -10.04% -9.38% -13.24%
% Nominal Inicio** 61.16% -13.07% -13.09% 13.31% 20.69%
Valor del Fondo
HistoricosFondo Acciones
Clase APromedio Fondos Benchmark***
Indicadores de
RiesgoAcciones Colombia
% Nominal 2008 -19.80% -20.98% -20.10% Tracking Error2 4.45%
% Nominal 2009 62.20% 44.06% 60.60% VOLATILIDAD3 13.16%
% Nominal 2010 52.34% 28.39% 33.42%Relación Riesgo
Rentabilidad40.45
% Nominal 2011 -23.73% -15.32% -13.83%
% Nominal 2012 19.29% 15.03% 16.62%
% Nominal 2013 -5.71% -8.79% -12.35%
% Nominal 2014 -1.16% -5.76% -5.81%
$ 114,110,038,560
3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.
2. Tracking Error: Medida que indica la volatilidad de la diferencia en rentabilidad del fondo y su benchmark.
Estrategia de inversión: Instrumento de inversión en renta variable con una estrategia activa, fundamentada en la diversificación y la dispersión del riesgo.
Perfil de riesgo: Agresivo.
Plazo mínimo recomendable: de 6 a 12 meses
Liquidez: Cuatro días hábiles desde el aviso de retiro
Calificación: No aplica
Evolución de $1,000,000 desde el Inicio Rentabilidad vs Volatilidad desde el Inicio
4. Relación riesgo rentabilidad:Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona mas retorno por el mismo riesgo. Calculado desde el inicio
*Promedio de Fondos: Serfinco, Fiduciaria Bancolombia, Suramericana, Correval, Fiducor, Asesores en Valores (IGBC), Asesores en Valores (COLCAP), Ultrabursatiles, Profesionales de Bolsa, Global Securities,
Corredores Asociados, Seguros Bolivar, Alianza Valores, Fiduciaria Bogotá, Afín, Valores Bancolombia, Casa de Bolsa.
** Fecha de Inicio 07/02/2007
*** Benchmark: Colcap sin dividendos, para fechas antes de Colcap se usaron datos del IGBC.
500,000
700,000
900,000
1,100,000
1,300,000
1,500,000
1,700,000
1,900,000
2,100,000
2,300,000
BTG PACTUAL ACCIONES COLOMBIA COLCAP*** PROMEDIO DE FONDOS*
BTG PactualAcciones Colombia
Promedio Fondos
COLCAP
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20%
Ren
tab
ilid
ad
Volatilidad
BTG Pactual Acciones Colombia Promedio Fondos COLCAP
FECHA DE CORTE 05/07/201505/07/2015
05/07/2015 LIQUIDEZ CLASE A LIQUIDEZ CLASE C LIQUIDEZ CLASE I BENCHMARK***
% EA 7 Días 3.04% 3.55% 3.80% 3.06%
% EA Mes Corrido 2.67% 3.18% 3.43% 3.06%
% EA 30 Días 3.03% 3.54% 3.80% 3.05%
% EA Año Corrido** 3.87% 4.38% 4.64% 3.05%
% EA Inicio 6** 5.00% 5.52% 5.79% 3.86%
Valor del Fondo
HistoricosBTG PACTUAL
LIQUIDEZ
PROMEDIO
FONDOS*BENCHMARK*** BTG PACTUAL LIQUIDEZ
% EA 2009 7.70% 6.65% 4.05% 4.00%
% EA 2010 2.71% 2.81% 1.61% 168.89
% EA 2011 2.91% 3.23% 2.49% 0.31%
% EA 2012 4.87% 4.98% 3.54% 16.37
% EA 2013 2.96% 3.01% 1.94%
% EA 2014 3.37% 3.47% 2.38%
PROMEDIO FONDOS*
Yield1
Plazo promedio al vencimiento (Dias)2
Volatilidad3
Relación riesgo rentabilidad4
Indicadores de Riesgo
Estrategia de inversión: Instrumento de inversión abierto que se concentra en títulos de renta fija Colombiana con alta calidad crediticia, se caracteriza por buscar la conservación
del capital, niveles de volatilidad bajos y disponibilidad inmediata de los recursos.
Perfil de riesgo: Conservador
Plazo mínimo recomendable: a partir de una semana
Liquidez: Inmediata
Calificación: 2/AAA
Rentabilidad BTG Pactual Liquidez Clase I Vs. Promedio5
2. Plazo promedio al vencimeinto: Promedio ponderado de los días al vencimiento de cada uno de los activos del portafolio
3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.
5. La rentabilidad E.A Inicio de Liquidez I comprende una simulación de Liquidez A, teniendo en cuenta la comisión del compartimento I
*Promedio Fondos: Incluye Sociedades Comisionistas de Bolsa, Fiduciarias y Sociedades Administradoras de Inversión. El promedio incluye datos de los fondos que tienen sus datos publicados al momento de realizar el informe
2.88%
3.52%
**Datos simulados teniendo en cuenta la rentabilidad bruta de Liquidez Clase A y las comisiones de los respectivos compartimentos
$ 732,467,170,156
***Benchmark: IBR- Comisiones de Adminsitración. (Antes de Enero del 2008 se utilizaron los datos de la Tasa Interbancaria).
1. Yield: Medida de rentabilidad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causacion de intereses. No incluye variaciones en el precio.
2.14%
1.61%
6. Fecha de inicio del fondo: 01/02/2007, Fecha de inicio de los compartimentos 06/04/2013
4. Relación riesgo rentabilidad:Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona mas retorno por el mismo riesgo. Calculado desde el inicio
4.88%
FECHA DE CORTE 05/07/201505/07/2015
05/07/2015RENTA FIJA
COLOMBIAPROMEDIO TES 3 AÑOS Indicadores de Riesgo RENTA FIJA COLOMBIA
% EA 7 Días 7.64% -0.28% -5.84% Yield1 4.95%
% EA Mes Corrido -2.82% -6.19% -15.55% Duración2 3.99
% EA 90 Días -5.61% -1.33% 3.34% Volatilidad3 2.99%
% EA Año Corrido 1.06% 2.63% 5.84% Relación riesgo rentabilidad4 1.85
% EA Inicio*** 5.52% 4.74% 6.79%
Valor del Fondo
HistoricosRENTA FIJA
COLOMBIAPROMEDIO TES 3 AÑOS
% EA 2009 17.08% 11.89% 17.08%
% EA 2010 8.10% 6.64% 4.38%
% EA 2011 4.65% 5.04% 5.09%
% EA 2012 9.45% 7.74% 9.58%
% EA 2013 -0.80% 1.17% 3.00%
% EA 2014 -0.66% 3.55% 3.92%
Estrategia de inversión: Instrumento de inversión que se concentra en títulos de renta fija Colombiana con alta calidad crediticia. Estrategia de inversión flexible
que permite cambiar ponderaciones entre instrumentos y plazos, ajustándose a las condiciones del mercado.
Perfil de riesgo: Agresivo
Plazo mínimo recomendable: de 6 a 12 meses
Liquidez: Pacto de permanencia de 5 días hábiles únicamente para el primer abono
Calificación: 5/AAA
**Evolución de un TES con vencimiento de 3 años, cálculos BTG Pactual.
1. Yield: Medida de rentabilidad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causacion de intereses. No incluye variaciones en el precio.
2. Duracion: Medida de sensibilidad al riesgo de tasa de interes de un portafolio que permite estimar el cambio en el valor del portafolio por cada 100 puntos basicos de cambio en la tasa de interés (un
incremento de 100 pb con una duracion de 3.99, significa que el portafolio disminuye en 3.99% )
3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.
Evolución de $1,000,000 desde el Inicio del fondo
*Promedio: Profesionales de Bolsa, Fiducolombia, Correval, Fiduagraria, Helm Trust
$ 10,532,002,857
*** Fecha de inicio: 12/02/2009
4. Relación riesgo rentabilidad:Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona mas retorno por el mismo riesgo. Calculado desde el inicio
$ 1,000,000
$ 1,100,000
$ 1,200,000
$ 1,300,000
$ 1,400,000
$ 1,500,000
$ 1,600,000
BTG Pactual Renta Fija PROMEDIO FONDOS* TES 3 AÑOS
FECHA DE CORTE 05/07/2015 05/07/2015
05/07/2015BALANCEADO
MODERADOBALANCEADO
% EA 7 Días 15.44% 15.50%
% EA Mes Corrido -15.80% -25.02%
% EA 90 Días 0.85% 1.31%
% EA Año Corrido -1.52% -3.97%
% EA Inicio* -0.18% -1.24%
Valor del Fondo
HISTORICOBALANCEADO
MODERADOBALANCEADO
% Nominal 2010* 0.10% 0.14%
% Nominal 2011 -12.80% -18.68%
% Nominal 2012 8.98% 11.30%
% Nominal 2013 -0.86% -2.31%
% Nominal 2014 3.61% 2.68%
Indicadores de RiesgoBALANCEADO
MODERADOBALANCEADO
Volatilidad1 5.08% 7.38%
Relación riesgo rentabilidad2 -0.036 -0.169
VaR ACTUAL3 12.14% 17.36%
*Promedio: Profesionales de Bolsa, Fiducolombia, Correval, Fiduagraria, Helm Trust
Estrategia de inversión: Instrumento de inversión que permite elegir el nivel de riesgo deseado, proporcionando acceso diversificado al mercado
local e internacional por medio de una estrategia de inversión dinámica en activos de renta fija, renta variable, commodities, inversiones alternativas,
monedas, entre otros.
Perfil de riesgo: Agresivo
Plazo mínimo recomendable: de 6 a 12 meses
Liquidez: 30 días previo anuncio del retiro antes del día 20 de cada mes
1. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.
$ 2,341,572,458
3. VaR actual:Medida de riesgo que indica la perdida potencial máxima en la cual se puede incurrir en un periodo de tiempo, con una probabilidad asociada del 95%.
* Fecha de inicio: 02/07/2010
FECHA DE CORTE 05/07/2015 05/07/2015
05/07/2015 CRÉDITO CLASE 24 CRÉDITO CLASE 12 CRÉDITO CLASE 6 CRÉDITO CLASE 3
% EA 30 Días 6.49% 6.41% 5.47% 4.55%
% EA 90 Días 6.61% 6.56% 5.76% 4.82%
% EA 180 Días 6.40% 6.38% 5.73% 4.79%
% EA Año Corrido 6.40% 6.38% 5.74% 4.80%
% EA Inicio* 7.35% 7.21% 6.50% 5.59%
Valor del Fondo
Historicos CRÉDITO CLASE 24 CRÉDITO CLASE 12 CRÉDITO CLASE 6 CRÉDITO CLASE 3
% EA 2008 12.23% 12.02% 11.02% 10.03%
% EA 2009 9.50% 9.17% 8.18% 7.28%
% EA 2010 7.70% 7.45% 6.44% 5.44%
% EA 2011 6.97% 6.84% 5.98% 5.03%
% EA 2012 6.36% 6.37% 6.17% 5.32%
% EA 2013 6.25% 6.08% 5.31% 4.39%
% EA 2014 5.68% 5.66% 5.32% 4.54%
Estrategia de inversión: Instrumento que se concentra en inversiones en derechos representativos de cartera y obligaciones no inscritas en el registro Nacional de
valores y emisores (facturas, pagares entre otros). Ofrece la posibilidad de elegir diferentes plazos según las necesidades de liquidez del inversionista. La principal
característica de este fondo es que no tiene correlación con los movimientos de precios del mercado de valores.
Perfil de riesgo: Moderado
Plazo mínimo recomendable: Según la necesidad de liquidez del inversionista
Liquidez: Según el escalón elegido por el inversionista 3, 6, 12, 24 o 60 meses
Calificación: No aplica
* Fecha de inicio: 18/07/2008
$ 212,678,561,985
FECHA DE CORTE 05/07/201505/07/2015
05/07/2015 SMALL CAPS COLOMBIA BENCHMARK* Indicadores de Riesgo SMALL CAPS COLOMBIA
% Nominal 7 Días -0.54% -2.22% Rentabilidad por dividendo1 1.92%
% Nominal Mes Corrido -1.06% -1.58% P/E2 13.81
% Nominal 90 Días -1.80% 3.53% Volatilidad3 8.08%
% Nominal Año Corrido -10.67% -1.04% Relación Riesgo Rentabilidad4 -0.36
% Nominal Inicio** -10.30% -25.36%
Valor del Fondo
Históricos SMALL CAPS COLOMBIA BENCHMARK*
% Nominal 2012 12.23% -10.90%
% Nominal 2013 -4.97% -4.03%
% Nominal 2014 2.05% -7.32%
2 P/E: Medida que indica el precio pagado por una acción en relación a los ingresos netos. El P/E indica el número de años que un inversionista se demoraría en recuperar su inversión vía ganancias.
3 Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.
Calculado desde el inicio
Estrategia de inversión: Instrumento de inversión en renta variable con una estrategia activa, fundamentada en la diversificación y la dispersión del riesgo. Invierte
exclusivamente en compañías de baja capitalización bursátil.
Perfil de riesgo: Agresivo.
Plazo mínimo recomendable: de 12 a 36 meses
Liquidez: 30 días previo anuncio del retiro antes del día 20 de cada mes
Evolución de $1,000,000 desde el Inicio Rentabilidad vs Volatilidad desde el Inicio
*Benchmark: COL SMALL CAPS
** Fecha de Inicio 28/10/2011
$ 8,358,959,840
BTG PACTUAL SMALL CAPS COLOMBIA AVIANCA
HOLDING
CELSIA
TABLEMAC
-45%
-35%
-25%
-15%
-5%
5%
15%
25%
35%
45%
55%
65%
5% 9% 13% 17% 21% 25% 29% 33%RE
NTA
BIL
IDA
D
VOLATILIDAD
BTG PACTUAL SMALL CAPS COLOMBIA AVIANCA HOLDING CELSIA BVC TABLEMAC
$ 860,000
$ 910,000
$ 960,000
$ 1,010,000
$ 1,060,000
$ 1,110,000
$ 1,160,000
BTG PACTUAL SMALL CAPS COLOMBIA