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Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Santiago De Mónaco sdemonaco@mae.com.ar Interno 296
INFORME DIARIO
Nº 214 / 2014
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
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15,80%15,70%
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15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
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11,05%
12,80%
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y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
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13,0%
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105
126
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168
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231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
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Dias al Vto.
en
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.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
- Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
Nº 214 / 2014INFORME DIARIO
ÍNDICE
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I - RESUMEN DE LA JORNADA
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II - RENTA FIJA
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9
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LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
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105
126
147
168
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210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
22
23
20
19
20
21
21
20
22
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16
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ÍNDICE (Cont.)
Nº 214 / 2014INFORME DIARIO
PÁGINA
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Mercado Abierto Electrónico
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Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
15
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18
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
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231
252
273
294
315
336
357
378
399
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504
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Dias al Vto.
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%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
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INFORME DIARIONº 214 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
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336
357
378
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504
525
546
567
588
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 5.802,60 31.788,82
RENTA FIJA 493,52 4.819,27
FOREX 149,95 1.097,81
OCT 33,00 167,90
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 6.479,06 37.873,80
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
Pro
m. O
ct.
13
Pro
m. N
ov. 13
Pro
m. D
ic. 13
Pro
m. En. 14
Pro
m. Feb. 14
Pro
m. M
r. 1
4
Pro
m. A
br.
14
Pro
m. M
y. 14
Pro
m. Jn
. 14
Pro
m. Ju
l. 1
4
Pro
m. A
go. 14
Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct.
14
Pro
m. N
ov. 14
03-N
ov-1
4
04-N
ov-1
4
05-N
ov-1
4
07-N
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4
10-N
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4
11-N
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4
12-N
ov-1
4
13-N
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14-N
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17-N
ov-1
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18-N
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4
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ov-1
4
20-N
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26-N
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4
27-N
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28-N
ov-1
4
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
11,15 %
5
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
II - RENTA FIJA
Nº 214 / 2014
A - INFORMACIÓN GENERAL
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
91,46%
8,46%
0,00%
0,08%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 435,74 - -1,18% 0,00% 4.407,49 - 4,36% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 57,77 - -1,40% 0,00% 407,80 3,98 -5,66% 0,00%
Total Bonos 493,52 - -1,21% 0,00% 4.815,29 3,98 3,51% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,5115
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
100
200
300
400
500
600
700
Pro
m. O
ct.
13
Pro
m. N
ov. 13
Pro
m. D
ic. 13
Pro
m. En. 14
Pro
m. Feb. 14
Pro
m. M
r. 1
4
Pro
m. A
br.
14
Pro
m. M
y. 14
Pro
m. Jn
. 14
Pro
m. Ju
l. 1
4
Pro
m. A
go. 14
Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct.
14
Pro
m. N
ov. 14
03-N
ov-1
4
04-N
ov-1
4
05-N
ov-1
4
07-N
ov-1
4
10-N
ov-1
4
11-N
ov-1
4
12-N
ov-1
4
13-N
ov-1
4
14-N
ov-1
4
17-N
ov-1
4
18-N
ov-1
4
19-N
ov-1
4
20-N
ov-1
4
21-N
ov-1
4
24-N
ov-1
4
25-N
ov-1
4
26-N
ov-1
4
27-N
ov-1
4
28-N
ov-1
4
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
-02,53%
6
Mercado Abierto ElectrónicoNº 214 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
B - ÍNDICES
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
100,00110,00120,00130,00140,00150,00160,00170,00180,00190,00200,00210,00220,00230,00240,00250,00260,00270,00280,00
02-0
5-0
610-0
8-0
618-1
1-0
626-0
2-0
706-0
6-0
714-0
9-0
723-1
2-0
701-0
4-0
810-0
7-0
818-1
0-0
826-0
1-0
906-0
5-0
914-0
8-0
922-1
1-0
902-0
3-1
010-0
6-1
018-0
9-1
027-1
2-1
006-0
4-1
115-0
7-1
123-1
0-1
131-0
1-1
210-0
5-1
218-0
8-1
226-1
1-1
206-0
3-1
314-0
6-1
322-0
9-1
331-1
2-1
310-0
4-1
419-0
7-1
427-1
0-1
4
Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100
050
100150200250300350400450500550600650700750800850900950
10001050
28-0
4-0
0
28-1
2-0
0
28-0
8-0
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4-0
2
28-1
2-0
2
28-0
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3
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4
28-1
2-0
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28-0
8-0
5
28-0
4-0
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28-1
2-0
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28-0
8-0
7
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2-0
8
28-0
8-0
9
28-0
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0
28-1
2-1
0
28-0
8-1
1
28-0
4-1
2
28-1
2-1
2
28-0
8-1
3
Índice MAE28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 31 Oct 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %14-11-14 150,30 1,127% 135,89 10,61% 143,11 5,02%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 31 Oct 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %14-11-14 274,4909 0,123% 271,8274 0,98% 225,1410 21,92%
Diario Mensual Anual
7
INFORME DIARIONº 214 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
B - ÍNDICES (Cont.)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
4070
100130160190220250280310340370400430460490520550580
02-0
1-0
702-0
4-0
701-0
7-0
729-0
9-0
728-1
2-0
727-0
3-0
825-0
6-0
823-0
9-0
822-1
2-0
822-0
3-0
920-0
6-0
918-0
9-0
917-1
2-0
917-0
3-1
015-0
6-1
013-0
9-1
012-1
2-1
012-0
3-1
110-0
6-1
108-0
9-1
107-1
2-1
106-0
3-1
204-0
6-1
202-0
9-1
201-1
2-1
201-0
3-1
330-0
5-1
328-0
8-1
326-1
1-1
324-0
2-1
425-0
5-1
423-0
8-1
421-1
1-1
4
Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
07-11-13
22-11-13
10-12-13
27-12-13
15-01-14
30-01-14
14-02-14
05-03-14
20-03-14
08-04-14
25-04-14
14-05-14
29-05-14
13-06-14
01-07-14
17-07-14
01-08-14
19-08-14
03-09-14
18-09-14
03-10-14
21-10-14
05-11-14
basic
po
ints
Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses
(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg
FECHA VALOR
17-10-14 3262
20-10-14 3262
21-10-14 3262
22-10-14 3262
23-10-14 3262
24-10-14 3262
27-10-14 3262
28-10-14 3262
29-10-14 3262
30-10-14 3262
31-10-14 3262
03-11-14 3262
04-11-14 3262
05-11-14 3262
07-11-14 3262
10-11-14 3262
11-11-14 3262
12-11-14 3262
13-11-14 3262
14-11-14 3262
CREDIT DEFAULT SWAPS (*)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 31 Oct 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %14-11-14 561,3906 -0,932% 543,0160 3,384% 425,0509 32,076%
Diario Mensual Anual
8
Nº 214 / 2014
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
3
6
9
12
15
18
21
24
27
30
33
0 2 4 6 8 10 12 14 16
TIR
EA
-en
% A
nu
al
Duration- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos
Pesos AJ cer
Dolares
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AG18P* @ 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 3,0 100,00 S/C
AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,4 100,00 S/C
AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,2 100,00 S/C
AM17P* 28-Mar-14 28-Mar-17 BP+ 200 pb 2,0 100,00 95,76 28,77 1,8 1,7
AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,3 100,00 S/C
AS15P* 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,5 50,02 42,35 28,89 0,5 0,5
AS16P* 29-Sep-14 29-Sep-16 BP+ 200 pb 1,6 100,00 96,90 28,76 1,5 1,4
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,3 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,2 100,00 269,50 10,08 8,5 8,1
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,2 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 1,6 38,38 153,00 7,65 1,6 1,6
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,2 61,00 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 17,5 100,00 94,97 9,43 14,2 13,5
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 0,6 10,96 S/C
PR13 @ 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 4,6 93,36 245,00 9,80 3,9 0,0
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,3 100,00 S/C
AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 3,8 100,00 S/C
AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 3,5 100,00 S/C
AY24D 07-May-14 07-May-24 8,75% 5,8 100,00 S/C
DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C
DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C
DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C
DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C
GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 2,3 100,00 S/C
PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,2 100,00 S/C
PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,2 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 0,9 100,00 S/C
Tipo de Cambio = 8,5115 * Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 19,8500
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
D.M.MATURITY DURATION
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Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto ElectrónicoNº 214 / 2014
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
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105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
5 21,00
12 23,00
16 23,00
26 22,50
30 24,50
40 25,00
44 24,80
54 24,90
61 25,00
75 25,60
82 25,80
89 25,90
93 26,00
103 26,63
107 26,50
117 27,25
121 27,50
128 27,00
250 29,10
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
1
31
61
91
121
151
181
211
241
271
301
331
361
391
421
451
en
%
n
.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos
10
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
Mercado Abierto ElectrónicoNº 214 / 2014
INFORME DIARIO
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 245,00 -1,01% 26,54 No Cot - - - - - ----
Bonos Globales
Especie P eso s Var % D o lares Var %
Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 1151,70 -1,06% 4,67 No Cot - - - - - ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden 2015 U$S 1173,50 -1,47% 273,34 No Cot - - - - - ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto. 2017 1122,42 -0,63% 71,82 No Cot - - - - - ----
As15p Bonar Vto. 2015 42,35 0,00% 48,20 No Cot - - - - - ----
Nf18p Bogar Vto. 2018 153,00 NR -0,65% 1,66 No Cot - - - - - ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICA Discount en U$S ley Arg. 1490,00 -1,00% 18,63 No Cot - - - - - ----
DICP Discount en $ 269,50 -1,28% 45,25 No Cot - - - - - ----
PARA Par en U$S ley Arg. 637,36 NR - - - - - 0,00 No Cot - - - - - ----
PARP Par en $ 94,97 NR -0,55% 0,07 No Cot - - - - - ----
TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 93,75 PP -3,85% 0,26 No Cot - - - - - ----
TVPP V.N. PBI $ 6,60 PP -3,23% 0,20 No Cot - - - - - ----
TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 98,74 PP 0,27% 0,05 No Cot - - - - - ----
Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
11
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Nº 214 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
1,25
1,40
1,55
1,70
1,85
2,00
2,15
2,30
2,45
2,60
2,75
2,90
3,05
02-M
ay
08-M
ay
14-M
ay
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ay
24-M
ay
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24-J
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un
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15-J
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21-J
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25-J
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06-A
go
12-A
go
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25-A
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10-S
ep
16-S
ep
22-S
ep
26-S
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DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
6,506,907,307,708,108,508,909,309,70
10,1010,5010,9011,3011,7012,1012,5012,9013,3013,7014,1014,5014,9015,30
02-M
ay
08-M
ay
14-M
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20-M
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13-S
ep
19-S
ep
25-S
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go
04-S
ep
10-S
ep
16-S
ep
22-S
ep
26-S
ep
02-O
ct
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21-O
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27-O
ct
31-O
ct
07-N
ov
13-N
ovS
erie
s d
e p
recio
s -
en t
anto
por u
no -
BODEN 15Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
12
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
F - LICITACIÓN
Mercado Abierto ElectrónicoNº 214 / 2014
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Licitación del día Martes 11 de Noviembre de 2014En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa f ija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 9.316 0 27 0 0 0 9.342
Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000
Posturas presentadas 14.186 0 32 0 0 0 14.218
Adjudicado 14.180 0 32 0 0 0 14.212
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 142% 0% 0% 0% 0% 0% 142%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%
* solo tramo predeterminado
4.8704.865 0 5 0 0 0
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
19/1
1/1
4
03/1
2/1
4
17/1
2/1
4
31/1
2/1
4
14/0
1/1
5
28/0
1/1
5
11/0
2/1
5
25/0
2/1
5
11/0
3/1
5
25/0
3/1
5
08/0
4/1
5
22/0
4/1
5
06/0
5/1
5
20/0
5/1
5
03/0
6/1
5
17/0
6/1
5
01/0
7/1
5
15/0
7/1
5
29/0
7/1
5
12/0
8/1
5
26/0
8/1
5
09/0
9/1
5
23/0
9/1
5
07/1
0/1
5
21/1
0/1
5
04/1
1/1
5Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.
26,86%
27,69%28,21%
28,77%
29,02% 29,18% 29,29%
-
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
2.400
2.700
3.000
3.300
3.600
3.900
4.200
4.500
4.800
5.100
5.400
0%
3%
6%
9%
12%
15%
18%
21%
24%
27%
30%
33%
98 119 119 133 175 182 238 315 315
en
millo
nes d
e $
TN
A %
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 11-11-14 (Lebacs $) NOB$ BPP
13
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIONº 214 / 2014
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
Pro
m. O
ct.
13
Pro
m. N
ov. 13
Pro
m. D
ic. 13
Pro
m. En. 14
Pro
m. Feb. 14
Pro
m. M
r. 1
4
Pro
m. A
br.
14
Pro
m. M
y. 14
Pro
m. Jn
. 14
Pro
m. Ju
l. 1
4
Pro
m. A
go. 14
Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct.
14
Pro
m. N
ov. 14
03-N
ov-1
4
04-N
ov-1
4
05-N
ov-1
4
07-N
ov-1
4
10-N
ov-1
4
11-N
ov-1
4
12-N
ov-1
4
13-N
ov-1
4
14-N
ov-1
4
17-N
ov-1
4
18-N
ov-1
4
19-N
ov-1
4
20-N
ov-1
4
21-N
ov-1
4
24-N
ov-1
4
25-N
ov-1
4
26-N
ov-1
4
27-N
ov-1
4
28-N
ov-1
4
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
15,57%
Stock de pases al día 14-11-2014 - Rueda REPO
VencimientoMonto
-millones de pesos-
17-Nov-14 12.177,20 18-Nov-14 253,00 Total hoy 12.656,90 19-Nov-14 22,20 20-Nov-14 92,50 Total Ayer 7.967,40 21-Nov-14 61,90 28-Nov-14 22,70 Diferencia 4.689,50 15-Dic-14 27,40
Var. % 58,86%
en adelante -
TOTAL 12.656,90
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 16,00% 13,00% 26,00% 13,00% 16,08% 12215,50 177
7 DIAS 20,50% 14,00% 20,50% 14,00% 19,78% 63,00 4
14 DIAS 21,50% 21,50% 21,50% 21,50% 21,50% 27,50 1
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
14
INFORME DIARIONº 214 / 2014
IV - FOREX - MAE
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
DIARIO T o tal N o viembre Total 2013 DIARIO T o tal N o viembre Total 2013
149,95 1.097,81 50.746,73 19,20 170,97 5.476,65
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
4,6004,8005,0005,2005,4005,6005,8006,0006,2006,4006,6006,8007,0007,2007,4007,6007,8008,0008,2008,4008,600
Pro
m. O
ct.
13
Pro
m. N
ov. 13
Pro
m. D
ic. 13
Pro
m. En. 14
Pro
m. Feb. 14
Pro
m. M
r. 1
4
Pro
m. A
br.
14
Pro
m. M
y. 14
Pro
m. Jn
. 14
Pro
m. Ju
l. 1
4
Pro
m. A
go. 14
Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct.
14
Pro
m. N
ov. 14
03-N
ov-1
4
04-N
ov-1
4
05-N
ov-1
4
07-N
ov-1
4
10-N
ov-1
4
11-N
ov-1
4
12-N
ov-1
4
13-N
ov-1
4
14-N
ov-1
4
17-N
ov-1
4
18-N
ov-1
4
19-N
ov-1
4
20-N
ov-1
4
21-N
ov-1
4
24-N
ov-1
4
25-N
ov-1
4
26-N
ov-1
4
27-N
ov-1
4
28-N
ov-1
4
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
-32,65%
Cierre Forex: 8,5110
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 8,5120 #N/A
12:00 8,5105 #N/A
13:00 8,5117 8,5117
14:00 8,5115 8,5110
15:00 8,5110 8,5111
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
8,5095
8,5100
8,5105
8,5110
8,5115
8,5120
8,5125
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIOBID/OFFER
PROM. POND.NEGOCIADO
15
V - OCT - MAE
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
Nº 214 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
28-Nov-14 19.000.000 8,5420 9,50% 9,34%31-Dic-14 14.000.000 8,6400 11,77% 11,72%30-Ene-15 - 8,7775 14,84% 14,81%27-Feb-15 - 8,9138 16,45% 16,43%31-Mar-15 - 9,0980 18,38% 18,36%30-Abr-15 - 9,3488 21,51% 21,50%29-May-15 - 9,6168 24,20% 24,18%
Total 33.000.000
0
50
100
150
200
Pro
m. O
ct 13
Pro
m. N
ov 1
3
Pro
m. D
ic 1
3
Pro
m. En 1
4
Pro
m. Feb 1
4
Pro
m. M
ar
14
Pro
m. A
br
14
Pro
m. M
y 1
4
Pro
m. Jn
14
Pro
m. Jl
14
Pro
m. A
go 1
4
Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct.
14
Pro
m. N
ov. 14
03-N
ov-1
4
04-N
ov-1
4
05-N
ov-1
4
07-N
ov-1
4
10-N
ov-1
4
11-N
ov-1
4
12-N
ov-1
4
13-N
ov-1
4
14-N
ov-1
4
17-N
ov-1
4
18-N
ov-1
4
19-N
ov-1
4
20-N
ov-1
4
21-N
ov-1
4
24-N
ov-1
4
25-N
ov-1
4
26-N
ov-1
4
27-N
ov-1
4
28-N
ov-1
4
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-51,72 %
JULIO 2014 2.361.800.000
AGOSTO 2014 2.873.900.000
SEPTIEMBRE 2014 2.996.200.000
OCTUBRE 2014 1.339.100.000
NOVIEMBRE 2014 ACUM. 167.900.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
No
v-1
4
Dic
-14
En
e-1
5
Fe
b-1
5
Mar
-15
Ab
r-1
5
May
-15
TA
SA
S IM
PL
ICIT
AS
% n
.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2
16
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
Nº 214 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
HOY ANTERIOR 31-10-14 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.162,46 1.162,65 -0,02 % 1173,48 -0,94 % MERVAL 9.749,70 -1,71%
PETROLEO 72,96 76,18 -4,23 % 76,04 -4,05 % BVPA 51.772,40 -0,14%
CRB SPOT 264,56 268,94 -1,63 % 271,96 -2,72 % DJI 17.634,74 -0,10%
BT2Y 0,51 0,52 -1,00 bp 0,49 2,00 bp DAX 9.252,94 0,05%
BT5Y 1,61 1,63 -2,00 bp 1,61 0,00 bp FTSE 6.654,37 0,29%
BT10Y 2,32 2,35 -3,00 bp 2,33 -1,00 bp IBEX35 10.148,00 0,07%
BT30Y 3,05 3,08 -3,00 bp 3,07 -2,00 bp
LIBOR 180 0,33 0,33 0,01 bp 0,33 -0,25 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,05 0,15
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 11,25 11,00
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDADen % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 14-11-14 1,2477 2,6016
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
14-11-14 0,25 -75 bp 30-Sep-14 8,4643 2,69
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
1,150
1,170
1,190
1,210
1,230
1,250
1,270
1,290
1,310
01-1
0-1
4
03-1
0-1
4
07-1
0-1
4
09-1
0-1
4
14-1
0-1
4
16-1
0-1
4
20-1
0-1
4
22-1
0-1
4
24-1
0-1
4
28-1
0-1
4
30-1
0-1
4
03-1
1-1
4
05-1
1-1
4
10-1
1-1
4
12-1
1-1
4
14-1
1-1
4
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
2,700
01-10-14
03-10-14
07-10-14
09-10-14
14-10-14
16-10-14
20-10-14
22-10-14
24-10-14
28-10-14
30-10-14
03-11-14
05-11-14
10-11-14
12-11-14
14-11-14
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
4070
100130160190220250280310340370400
02-E
ne-0
602-A
br-
06
01-J
ul-
06
29-S
ep-0
628-D
ic-0
628-M
ar-
07
26-J
un-0
724-S
ep-0
723-D
ic-0
722-M
ar-
08
20-J
un-0
818-S
ep-0
817-D
ic-0
817-M
ar-
09
15-J
un-0
913-S
ep-0
912-D
ic-0
912-M
ar-
10
10-J
un-1
008-S
ep-1
007-D
ic-1
007-M
ar-
11
05-J
un-1
103-S
ep-1
102-D
ic-1
101-M
ar-
12
30-M
ay-1
228-A
go-1
226-N
ov-1
224-F
eb-1
325-M
ay-1
323-A
go-1
321-N
ov-1
319-F
eb-1
420-M
ay-1
418-A
go-1
4
EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1162,46 PETROLEO 72,96
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
Dic
-01
Abr-
02
Ago-0
2D
ic-0
2Abr-
03
Ago-0
3D
ic-0
3Abr-
04
Ago-0
4D
ic-0
4Abr-
05
Ago-0
5D
ic-0
5Abr-
06
Ago-0
6D
ic-0
6Abr-
07
Ago-0
7D
ic-0
7Abr-
08
Ago-0
8D
ic-0
8Abr-
09
Ago-0
9D
ic-0
9Abr-
10
Ago-1
0D
ic-1
0Abr-
11
Ago-1
1D
ic-1
1Abr-
12
Ago-1
2D
ic-1
2Abr-
13
Ago-1
3D
ic-1
3Abr-
14
Ago-1
4
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TED Spread (*)
17
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
Nº 214 / 2014INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
FECHA RENDIMIENTO
17-10-14 2,19
20-10-14 2,19
21-10-14 2,23
22-10-14 2,22
23-10-14 2,27
24-10-14 2,26
27-10-14 2,26
28-10-14 2,30
29-10-14 2,32
30-10-14 2,31
31-10-14 2,33
03-11-14 2,35
04-11-14 2,33
05-11-14 2,34
07-11-14 2,30
10-11-14 2,35
11-11-14 2,36
12-11-14 2,33
13-11-14 2,35
14-11-14 2,32
T. Bond 10Y ( *)
2,100
2,150
2,200
2,250
2,300
2,350
2,400
17-10-14
20-10-14
21-10-14
22-10-14
23-10-14
24-10-14
27-10-14
28-10-14
29-10-14
30-10-14
31-10-14
03-11-14
04-11-14
05-11-14
07-11-14
10-11-14
11-11-14
12-11-14
13-11-14
14-11-14
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0255075
100125150175200225250275300325350375400425450475
03/0
1/0
721/0
2/0
713/0
4/0
705/0
6/0
724/0
7/0
712/0
9/0
731/1
0/0
719/1
2/0
711/0
2/0
802/0
4/0
822/0
5/0
814/0
7/0
802/0
9/0
822/1
0/0
812/1
2/0
803/0
2/0
925/0
3/0
919/0
5/0
913/0
7/0
901/0
9/0
921/1
0/0
911/1
2/0
902/0
2/1
023/0
3/1
014/0
5/1
007/0
7/1
027/0
8/1
018/1
0/1
009/1
2/1
031/0
1/1
123/0
3/1
117/0
5/1
107/0
7/1
126/0
8/1
117/1
0/1
106/1
2/1
130/0
1/1
222/0
3/1
217/0
5/1
210/0
7/1
229/0
8/1
219/1
0/1
211/1
2/1
204/0
2/1
303/0
4/1
323/0
5/1
316/0
7/1
304/0
9/1
324/1
0/1
316/1
2/1
307/0
2/1
403/0
4/1
428/0
5/1
418/0
7/1
408/0
9/1
428/1
0/1
4
en
pu
nto
s b
ásic
os
TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2014
TED Spread
18
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
Nº 214 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%
Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%
Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%
Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%
Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%
Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%
Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%
Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%
Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%
Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%
Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%
Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%
Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo
50.000
90.000
130.000
170.000
210.000
250.000
290.000
330.000
370.000
410.000
450.000
490.000
530.000
570.000
610.000
650.000
Ene-05
Abr-05
Jul-
05
Oct-
05
Ene-06
Abr-06
Jul-
06
Oct-
06
Ene-07
Abr-07
Jul-
07
Oct-
07
Ene-08
Abr-08
Jul-
08
Oct-
08
Ene-09
Abr-09
Jul-
09
Oct-
09
Ene-10
Abr-10
Jul-
10
Oct-
10
Ene-11
Abr-11
Jul-
11
Oct-
11
Ene-12
Abr-12
Jul-
12
Oct-
12
Ene-13
Abr-13
Jul-
13
Oct-
13
Ene-14
Abr-14
Jul-
14
millo
nes d
e p
esos
M1 y M2 (en pesos)Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
19
Nº 214 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
560.000
Ene-0
6
Mar-
06
May-0
6
Jul-
06
Sep-0
6
Nov-0
6
Feb-0
7
Abr-
07
Jun-0
7
Ago-0
7
Oct-
07
Dic
-07
Ene-0
8
Mar-
08
May-0
8
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08
Sep-0
8
Nov-0
8
Feb-0
9
Abr-
09
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9
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9
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09
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-09
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0
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10
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0
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10
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0
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0
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1
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1
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1
Oct-
11
Dic
-11
Ene-1
2
Mar-
12
May-1
2
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12
Sep-1
2
Nov-1
2
Feb-1
3
Abr-
13
Jun-1
3
Ago-1
3
Oct-
13
Dic
-13
Ene-1
4
Mar-
14
May-1
4
Jul-
14
Sep-1
4
en
mil
lon
es d
e p
esos (
pro
m.m
en
su
al)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
Ene-0
6
Abr-
06
Jul-
06
Oct-
06
Ene-0
7
Abr-
07
Jul-
07
Oct-
07
Ene-0
8
Abr-
08
Jul-
08
Oct-
08
Ene-0
9
Abr-
09
Jul-
09
Oct-
09
Ene-1
0
Abr-
10
Jul-
10
Oct-
10
Ene-1
1
Abr-
11
Jul-
11
Oct-
11
Ene-1
2
Abr-
12
Jul-
12
Oct-
12
Ene-1
3
Abr-
13
Jul-
13
Oct-
13
Ene-1
4
Abr-
14
Jul-
14
En m
illo
nes d
e p
esos (
pro
m. m
ensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
20
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 214 / 2014INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Ago-14 1,47% 1,77%
Dic-13 18,66% 10,76%
Sep-13 27,79% 20,48%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
Sep-14
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
27,500
02-0
1-0
7
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3-0
7
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7
02-0
9-0
7
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1-0
7
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8
02-0
5-0
8
22-0
7-0
8
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0-0
8
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2-0
8
22-0
3-0
9
11-0
6-0
9
31-0
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9
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9
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2-1
0
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5-1
0
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7-1
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0-1
0
30-1
2-1
0
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1
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1
30-0
8-1
1
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1-1
1
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2
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2
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2
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2-1
2
19-0
3-1
3
08-0
6-1
3
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8-1
3
17-1
1-1
3
06-0
2-1
4
28-0
4-1
4
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7-1
4
07-1
0-1
4
-en
% n
.a. -
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2014
Series3 5 per. media móvil (Series3)
Media 22,9313
Mediana 22,3438
Moda 21,0000
Desviación estándar 2,3756
Rango 7,8125
Mínimo 19,2500
Máximo 27,0625
Coef. de Var. 10,36%
Cantidad de observaciones 210
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2014
Variación diaria (promedio) -0,0013
Desvío estándar 0,0215
Volatilidad anualizada 34,09%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
21
Resumen del día Viernes 14 de Noviembre de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 214 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 31/10/2014
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 407.436 388.522 412.068 18.914 4,87% -4.632 -1,12%
Circ. Monetaria 303.557 302.726 304.989 831 0,27% -1.432 -0,47%
en el público 271.998 271.398 272.911 600 0,22% -913 -0,33%
en Ent. Fin. 31.559 31.328 32.078 231 0,74% -519 -1,62%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 103.879 85.796 107.079 18.083 21,08% -3.200 -2,99%
Pases Pasivos 18.425 29.403 10.560 -10.978 -37,34% 7.865 74,48%
Depósitos en Pesos 807.933 785.148 792.371 22.785 2,90% 15.562 1,96%
Del Sector Privado (*) 599.709 576.255 595.526 23.454 4,07% 4.183 0,70%
A la vista 307.349 284.996 305.182 22.353 7,84% 2.167 0,71%
A plazo 272.358 272.035 271.547 323 0,12% 811 0,30%
Del Sector Público (*) 208.224 208.893 196.845 -669 -0,32% 11.379 5,78%
A la vista 115.086 110.020 107.637 5.066 4,60% 7.449 6,92%
A plazo 83.088 87.709 79.727 -4.621 -5,27% 3.361 4,22%
Depósitos en u$s 8.346 8.328 8.194 18 0,22% 152 1,86%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.467 7.469 6.996 -2 -0,03% 471 6,73%
Efectivo en E.F. en U$S 557 559 531 -2 -0,36% 26 4,90%
Préstamos al Sector Privado En $ 529.542 525.012 518.676 4.530 0,86% 10.866 2,09%
En U$S 3.698 3.702 3.938 -4 -0,11% -240 -6,09%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
90.000
110.000
130.000
150.000
170.000
190.000
210.000
230.000
250.000
270.000
290.000
310.000
330.000
350.000
370.000
390.000
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BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2014)
Promedio mensual