Post on 23-Jul-2020
Asesores Financieros
Presentación - Resultados a Septiembre 2015
BTG Pactual IV Andean CEO Conference
Agenda
Resultados Jun-15
02Principales
Cifras
Consolidadas
03Destacados
Filiales SK
04Anexos
Antecedentes
Financieros
01Antecedentes Generales
3
La Compañía
Fuente: La Compañía.
Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías septiembre del 2015. (1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios originados por desinversiónes de empresas en los años 2011 y 2013
Presentación Corporativa |Sigdo Koppers .
Ventas(US$ Millones)
EBITDA Consolidado (US$ Millones)
Utilidad Neta Consolidada (1)
(US$ Millones)
Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los
más dinámicos e importantes grupos
industriales chilenos. Con una reconocida
trayectoria y visión de largo plazo, ha logrado un
crecimiento sostenido en el tiempo
SK ComercialIngeniería y
ConstrucciónEnaex Magotteaux
60,43% 60,72% 97,75% 85,77%
Enaex Magotteaux SK Comercial
SKBergéPuerto
VentanasCHBBSK Godelius
50,01% 58,19% 74,59% 40,00%121
286
4
Gobierno Corporativo
Estructura de propiedad
1. Juan Eduardo
Errázuriz Ossa
Presidente Ejecutivo
2. Naoshi Matsumoto
Takahashi
Vicepresidente
3. Juan Andrés Fontaine
Talavera
Director
4. Horacio Pavez García
Director
5. Norman Hansen Rosés
Director
6. Canio Corbo Lioi
Director Independiente
7. Jaime Vargas Serrano
Director
Directorio
Fuente: La Compañía.
(1) Promedio Últimos 12 meses
Presentación CorporativaSigdo Koppers .
Liquidez Bursátil(1): US$0,4 millones diarios
Market Cap: US$1.277 millones (30 de Oct de 2015)
43 2 1 5 6 7Otros 2,57%
AFPs 8,53%
Corredores de Bolsa 5,41%
Fondos Mutuos y
Otros Institucionales
7,07%
3
4
3
4
2
1
2
1
5
Estrategia Corporativa
Foco Estratégico: Proveedor de servicios
y productos para la minería e industria
Presencia en las principales etapas de la
cadena de valor de la minería
75% aprox del EBITDA Consolidado de SK
proviene de su exposición a la actividad minera
Presentación Corporativa |Atractivos de Inversión .
Fuente: La Compañía.
…
OPERACIÓN VENTA Y LOGÍSTICADESARROLLO PROCESO
Presentación Corporativa |Atractivos de Inversión .
Anglo American - Minera Los Bronces: 1 2 3 4+ + +
BHP Billiton - Minera Escondida:
1 2 3 4+ + +Codelco – Andina:
1 2 3+ +
6
Agenda
Resultados Jun-15
02Principales
Cifras
Consolidadas
03Destacados
Filiales SK
04Anexos
Antecedentes
Financieros
01Antecedentes Generales
7
Ingresos consolidados disminuyeron enUS$120 millones
US$68 millones explicados pormenor actividad en formadirecta en ICSK (+en Consorcios)
US$58 millones explicados portipo de cambio
El EBITDA Consolidado alcanzó los US$279millones, lo que representa un aumentode 2,8%. Destaca el significativo aumentode margen EBITDA desde un 14,3% a un
15,7%
La Utilidad Neta alcanza los US$99millones, lo que representa una mejora deun 0,4% respecto al mismo periodo delaño anterior (efecto negativo de US$ 2,0millones aprox. por incremento de tasaimpositiva en Chile).
Destacados de SK a Septiembre 2015Resultados Sep-15
(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de Administración – Otros Gastos por
Función + Gastos de Depreciación y Amortización
(3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de empresas relacionadas que no consolidan.
Adecuada liquidez y conservador nivel deendeudamiento
Caja Consolidada de US$186millones
Conservador nivel deendeudamiento DeudaFinanciera neta / EBITDA de 2,5x
Sep-14 Sep-15 Var.
Ingresos Consol idados 1.904.000 1.784.742 -6,3%
EBITDA Consol idado (1) 272.206 279.793 2,8%
% Margen EBITDA 14,3% 15,7%
EBITDA Consolidado Pro-Forma (2) 316.209 319.574 1,1%
Ganancia (pérdida) 156.369 150.062 -4,0%
Utilidad Sigdo Koppers 98.254 98.655 0,4%
Principales Indicadores Dic-14 Sep-15 Var.
Total Activos 3.428.052 3.438.488 0,3%
Patrimonio Tota l (3) 1.602.489 1.534.187 -4,3%
Deuda Financiera Neta 787.549 946.721 20,2%
Deuda Financiera Neta/ EBITDA 2,15 2,54
ROE 11,23% 11,61%
ROCE 9,39% 9,49%
Cifras en MUS$Estado de Resultados
por Función Consolidado
EBITDA Pro-Forma
por área de Negocios
8
EBITDA Pro-FormaPor áreas de negocio: Sep-15 v/s Sep-14 (US$ miles)
Resultados Sep-15
+1,1%
EBITDA Pro-
Forma en CLP (-
25%) por menor
nivel de actividad
Menor desempeño
filiales extranjeras en
negocio de arriendo
Menor resultado
operacional en
negocio ferroviario
(FEPASA)
Mayor EBITDA
producto de
consolidación de
Britanite y Davey
Bickford
Menores
gastos en ITMejor desempeño en
castings y menor GAV.
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
Condiciones
favorables de tipo de
cambio
Capex por área de Negocio
CAPEX y Nuevas Inversiones
9
Resultados Sep-15
Principales inversiones en Activo Fijo:
Puerto Ventanas: Inicio de construcción de bodega para
concentrado de cobre de 46.000 Tons de capacidad (Inversión
total US$ 21 millones)
Enaex:
Nueva Planta de emulsiones encartuchadas en Rio Loa de
14.400 Tons/año (Inversión US$ 11 millones)
Adquisición del 66,7% de la empresa brasileña Britanite
(Inversión total US$85 millones)
Adquisición del 91% de la empresa francesa Davey
Bickford (Inversión total US$106 millones)
SK Comercial: Menor nivel de flota de SK Rental por menor
actividad.
(1) Capex Neto: El Capex de SKC incluye la venta de maquinaria usada de SK Rental
Jun-14 Jun-15
MUS$ MUS$
Área Servicios 13.255 19.043
Ingeniería y Construcción SK 7.280 4.873
Puerto Ventanas 5.975 14.170
Área Industrial 78.532 228.205
Enaex 23.832 201.466
Magotteaux 54.700 26.739
SK Inv. Petroquímicas - -
Área Comercial y Automotriz 13.208 -4.558
SK Comercial (1) 13.208 -4.558
SKIA - -
Total Empresas SK 104.994 242.690
Capex e Inversiones
Áreas de Negocios
Deuda Financiera Neta / EBITDAPasivos Financieros Consolidados
10
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
Matriz
US$ 1.132 millones – Consolidada
US$ 947 millones – Deuda Financiera Neta
CP 30%
LP 70%
Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros
Conservador Perfil Financiero
Resultados Sep-15
2,54x
Leverage Consolidado: 1,24x
Leverage Financiero Neto: 0,61x
D. Financiera Neta/EBITDA: 2,54x
Cobertura Gastos Financieros 7,31x
Rating: A+ (Feller-Rate, Fitch-Ratings)
Agenda
Resultados Jun-15
02Principales
Cifras
Consolidadas
03Destacados
Filiales SK
04Anexos
Antecedentes
Financieros
01Antecedentes Generales
12
…
OPERACIÓNVENTA
Y LOGÍSTICA DESARROLLO PROCESO
Resultados Sep-15
Principales filiales
60,43% 60,72% 85,77% 97,75%40,0% 50,01%
51,82%
53 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura
(Presencia en Chile y Perú)
Producción de Nitrato de Amonio y Servicios de Tronadura
Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas
(Presencia en Chile, Perú Brasil y Colombia)
Comercialización de automóviles
(Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia)
Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting)
(Presencia en 11 países)
Puerto de Carga a granel y combustible.
Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario)
Cadena de valor de la minería e industria
Ingeniería y Construcción SK
Ingresos consolidados MM$ 221.787 (US$347 millones) (-14%) Horas Hombre ejecutadas 18 millones (-23%)
El Consorcio BSK se encuentra ejecutando planta desalinadorapara Minera Escondida (BHP Billiton)
EBITDA Pro-Forma (*) de $23.850 millones (-25%)Margen EBITDA Pro-Forma alcanza un 11%
Al 3T15, la compañía cuenta con un Backlog de US$ 546millones, principalmente en proyectos mineros y eléctricos quese ejecutarán entre los años 2015 – 2017, tanto en Chile (92%)como en Perú (8%).
(*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas
Resultados Sep-15
13
Sep-14 Sep-15 Var. 3Q14 3Q15 Var.
MM$ MM$ % MM$ MM$ %
Ingresos 256.571 221.787 -13,6% 73.303 85.748 17,0%
EBITDA 18.248 12.487 -31,6% 3.810 5.112 34,2%
Margen EBITDA 7,1% 5,6% 5,2% 6,0%
EBITDA Pro-Forma (*) 31.751 23.850 -24,9% 9.133 10.876 19,1%
Mg EBITDA Pro-Forma 12,4% 10,8% 12,5% 12,7%
Uti l idad Neta Controladora 17.409 13.460 -22,7% 5.616 8.253 47,0%
Horas
(Miles)
Horas
(Miles) Var.
Horas
(Miles)
Horas
(Miles) Var.
Total Horas Hombre ejecutadas 22.926 17.705 -22,8% 7.268 6.238 -14,2%
Ingeniería y Construcción Sigdo
Koppers
Puerto Ventanas
Puerto Ventanas 4.450.553 Tons (-2%) transferidas a Sep-15
Carbón (+1%)
Clinker (+35%)
Concentrado Cobre (-10%)
Ingresos del Negocio Portuario mismo nivelrespecto a Sep-14
EBITDA negocio portuario aumentó un 6%,producto de mayores eficiencia operacionales y untipo de cambio más favorable.
Margen EBITDA: 56%
A Sep-15 mantiene un 65% de Market share en latransferencia de gráneles sólidos de la zona centralde Chile.
14
Resultados Sep-15
Fepasa
Movilizó 907.359 Mtons-KM al tercertrimestre de 2015 (-2%)
Sector Minería (21% del total transportado):-0,2% en Ton/Km
Sector Forestal: (55% del total transportado):-0,2% en Ton/Km
EBITDA consolidado de Fepasa alcanzó losUS$7 millones (-12% en pesos)
Margen EBITDA: 14%
Presentación de DIA ante SEA, para realizar eltransporte ferroviario del concentrado de cobre desdela planta Las Tórtolas (Los Andes) hacia PuertoVentanas (Estación de Transferencia Las Blancas), iniciooperaciones 1T2017
Sep-14 Sep-15 Var. 3Q14 3Q15 Var.
MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ %
Ingresos 105.837 98.594 -6,8% 35.481 31.396 -11,5%
EBITDA 33.646 32.648 -3,0% 10.952 9.758 -10,9%
Margen EBITDA 31,8% 33,1% 30,9% 31,1%
Uti l idad Neta Controladora 17.972 18.769 4,4% 5.826 5.640 -3,2%
PVSA - Tons transferidas 4.519.188 4.450.553 -1,5% 1.536.332 1.403.547 -8,6%
Fepasa - M Ton-Km 925.764 907.359 -2,0% 307.516 294.477 -4,2%
Puerto Ventanas
Consolidado
15
Enaex
Ingresos consolidados alcanzaron los US$557 millones (+18%)
Ventas físicas totales alcanzaron las 690 mil toneladas (+8%) altercer trimestre de 2015.
Incremento (+6%) en ventas físicas de servicios defragmentación de roca en Chile respecto a Sep-14.
Precio promedio del amoniaco durante el 3T15 alcanzó losUS$473 la tonelada (-9%)
EBITDA consolidado alcanzó los US$133 millones (+15%)
La utilidad neta alcanzó los US$78 millones (+6%)
Enaex compró Davey Bickford, fabricante y distribuidor mundial dedetonadores electrónicos para la industria de explosivos en US$106millones. (consolidación a partir de julio-15).
Enaex compró el 66,6% de participación de Xion Participacoes, porUS$85 millones, con lo que pasó a controlar el 100% de la empresabrasileña IBQ (Britanite). (consolidación a partir de mayo-15).
Resultados Sep-15
Evolución ventas físicas (miles Tons)
Sep-14 Sep-15 Var. 3Q14 3Q15 Var.
MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ %
Ingresos 470.852 556.603 18,2% 167.729 209.959 25,2%
EBITDA 114.939 132.654 15,4% 36.878 51.389 39,3%
Margen EBITDA 24,4% 23,8% 22,0% 24,5%
Uti l idad Neta Controladora 74.103 78.216 5,6% 22.675 28.440 25,4%
Enaex
Ingresos consolidados alcanzaron los US$530 millones a Sep-15 (-10%)
La ventas físicas alcanzaron las 280 Mtons
243.007 toneladas corresponden a bolas de molienda (-1%)(78% en minería)
37.446 toneladas corresponden a castings (+5%) (46% encemento, 32% en agregados)
EBITDA alcanza los US$59 millones a Sep-15 (+17%) y margenEBITDA de 11%
Mejor desempeño y márgenes en las líneas de negocios decasting
Menor nivel de GAV da cuenta de proceso de reorganización
La utilidad neta alcanzó los US$22 millones a Sep-15.
Nueva planta de bolas de molienda en Tailandia en procesode puesta en marcha (+50.000 Tons HiCr Balls)
Resultados Sep-15
Magotteaux
16
Sep-14 Sep-15 Var. 3Q14 3Q15 Var.
MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ %
Ingresos 587.289 530.146 -9,7% 183.027 161.934 -11,5%
EBITDA 50.435 58.862 16,7% 13.197 16.500 25,0%
Margen EBITDA 8,6% 11,1% 7,2% 10,2%
Uti l idad Neta Controladora 19.118 21.610 13,0% 6.371 5.667 -11,0%
Magotteaux Group (1)
Bolas de Mol ienda 244.874 243.007 -0,8%
Casting 35.833 37.446 4,5%
Total 280.707 280.453 -0,1%(1) Cifras corresponden a Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.
Magotteaux Group (1)
Ventas físicas (tons)Sep-14 Sep-15
Var.
%
17
SK Comercial
Ingresos consolidados alcanzan US$259 millones (-10%)
El negocio de distribución de maquinaria alcanzó ventas de 1.530unidades (-4%).
Las ventas valoradas de SK Rental disminuyeron un 13% respecto deSep-14 (Impacto de TC)
La flota consolidada de SK Rental alcanza las 4.769 unidades(valorizada en US$231 millones (-12%))
EBITDA consolidado alcanzó US$40 millones (-13%)
Margen EBITDA consolidado de 16%
Utilidad Neta alcanzó los US$1 millon
Este resultado se compone de un menor resultado del negocio dearriendo en la filiales extranjeras y de un rendimiento negativo del
negocios de Distribución y Servicios.
Resultados Sep-15
Sep-14 Sep-15 Var. 3Q14 3Q15 Var.
MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ %
Ingresos 285.887 258.727 -9,5% 96.610 79.685 -17,5%
Negocio de Distribución 192.455 190.504 -1,0% 65.974 58.334 -11,6%
Negocio de Arriendo 118.818 103.080 -13,2% 38.712 31.918 -17,6%
Ajuste de Consolidación -25.385 -34.857 37,3% -8.076 -10.567 30,8%
EBITDA 46.150 40.231 -12,8% 14.764 9.769 -33,8%
Margen EBITDA 16,1% 15,5% 15,3% 12,3%
Uti l idad Neta Controladora 3.064 1.023 -66,6% 293 -1.333 -554,9%
SK Comercial
18
SK Inversiones Automotrices
SKIA obtuvo una utilidad de MM$13.899(US$22 millones) (+24%).
Resultado explicado por condicionesfavorables de tipo de cambio respecto depaíses productores de automóviles.
SKBergé registró ventas por 53.490 unidades,mostrando un menor venta de 11% respecto aSep-14.
Menor desempeño en ventas en Chile: 26.844unidades (-14%)
Menor desempeño en ventas en el extranjero26.646 unidades (-7%)
En Chile la ANAC registró ventas de 205.783unidades al 3T15 (-19%).
Alto potencial de crecimiento en países conbaja densidad de autos como Perú y Colombia
Perú
Argentina
Chile
Colombia
Resultados Sep-15
Sep-14 Sep-15 Var. 3Q14 3Q15 Var.
MM$ MM$ % MM$ MM$ %
Uti l idad Neta Controladora 11.220 13.899 23,9% 4.121 4.157 0,9%
SK Inversiones
Automotrices
19
Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers:
Adjudicación del proyecto de interconexión del SIC y el SING que requerirá una inversión cercana a los US$320 millones
ICSK mantiene un alto nivel de Backlog y se mantiene expectante de nuevas adjudicaciones de proyectos
Puerto Ventanas:
Buen desempeño operacional del negocio portuario
En etapa de desarrollo nuevas inversiones en el puerto en Quintero. Pipeline nuevos proyectos en el negocio Ferroviario
Enaex:
Crecimiento importante en el negocio de servicio de fragmentación de roca en Chile (nueva adjudicación de Collahuasi)
Importantes nuevas inversiones en el negocio de Servicios de Fragmentación de Roca (Davey Bicford & Britanite)
Magotteaux:
Exitosa implementación del plan de reorganización. Beneficios se materializarán durante el 2015 y 2016.
Mejor desempeño de el área de castings
SK Comercial:
Leve recuperación del negocio de distribución de maquinaria
Reducción de inventarios y disminución de tamaño de la flota de arriendo evidencia positiva capacidad de adaptarse a
ciclos bajos de inversión.
SKBergé:
Disminución de unidades de SKBergé menor al mercado – Aumento market share
Diversificación de monedas, mercados y marcas es una protección del negocio en ciclos bajos
Resumen destacados Empresas SK a Septiembre 2015Resultados Sep-15
Agenda
Resultados Jun-15
02Principales
Cifras
Consolidadas
03Destacados
Filiales SK
04Anexos
Antecedentes
Financieros
01Antecedentes Generales
Estado Resultado Sigdo Koppers
21
Resultados Sep-15
Sep-14 Sep-15 Var.
Ingresos ordinarios 1.904.000 1.784.742 -6,3%
Costo de ventas -1.485.233 -1.363.416 8,2%
Ganancia bruta 418.767 421.326 0,6%
Otros ingresos por función 9.404 11.005 17,0%
Costos de distribución -68.110 -62.527 8,2%
Gasto de administración -172.531 -171.933 0,3%
Otros gastos por función -3.310 -7.154 -116,1%
Resultado Operacional 184.220 190.717 3,5%
EBITDA 272.206 279.793 2,8%
% Margen EBITDA 14,3% 15,7%
Ingresos financieros 3.296 3.295 0,0%
Costos financieros -39.127 -37.645 3,8%
Ganancias en participaciones de asociadas 44.003 39.781 -9,6%
Diferencias de cambio -7.781 -12.469 -60,2%
Resultado por unidades de reajuste 4.105 2.760 -32,8%
Otras ganancias (pérdidas) 68 1.454 2038,2%
Ganancias (pérdidas) entre va lor l ibro y va lor justo
(activos financieros)7 -
Ganancia antes de impuestos 188.791 187.893 -0,5%
Gasto por impuestos a las ganancias -32.422 -37.831 -16,7%
Ganancia (pérdida) - Operaciones contínuas 156.369 150.062 -4,0%
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas - -
Ganancia (pérdida) 156.369 150.062 -4,0%
Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 98.254 98.655 0,4%
Atribuible a participaciones no controladoras 58.115 51.407 -11,5%
Ganancia (pérdida) 156.369 150.062 -4,0%
Utilidad Recurrente atribuible a Sigdo Koppers 98.254 98.655 0,4%
Estado de Resultados
por Función Consolidado
Cifras en MUS$
Ventas Sigdo Koppers
22
Resultados Sep-15
(1) Cifras de Magotteaux a Septiembre, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. .
(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo
tanto no consolida sus Estados Financieros.
(3) Las Eliminaciones y ajustes a Septiembre se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado.
Sep-14 Sep-15 Var. 3Q14 3Q15 Var.
Servicios 563.027 445.200 -20,9% 161.240 158.949 -1,4%
Ingeniería y Construcción SK 457.190 346.606 -24,2% 125.759 127.553 1,4%
Puerto Ventanas 105.837 98.594 -6,8% 35.481 31.396 -11,5%
Industrial 1.060.984 1.089.362 2,7% 351.688 372.747 6,0%
Enaex 470.852 556.603 18,2% 167.729 209.959 25,2%
Magotteaux (1) 587.289 530.146 -9,7% 183.027 161.934 -11,5%
SK Inv. Petroquímicas 2.843 2.613 -8,1% 932 854 -8,4%
Comercial y Automotriz 285.887 258.727 -9,5% 96.610 79.685 -17,5%
SK Comercial 285.887 258.727 -9,5% 96.610 79.685 -17,5%
SKIA (2) - - - - - -
Eliminaciones y ajustes (3) -5.898 -8.547 44,9% -1.837 -2.985 62,5%
Ingresos Consolidados 1.904.000 1.784.742 -6,3% 607.701 608.396 0,1%
Ingresos por
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$ Cifras en MUS$
Area Servicios
Area Industrial
Area Comercial
y Automotriz
Sep-14 Sep-15 Var. 3Q14 3Q15 Var.
Servicios 66.163 52.163 -21,2% 17.358 17.397 0,2%
Ingeniería y Construcción SK 32.517 19.515 -40,0% 6.406 7.639 19,3%
Puerto Ventanas 33.646 32.648 -3,0% 10.952 9.758 -10,9%
Industrial 167.243 193.108 15,5% 50.712 68.398 34,9%
Enaex 114.939 132.654 15,4% 36.878 51.389 39,3%
Magotteaux (1) 50.435 58.862 16,7% 13.197 16.500 25,0%
SK Inv. Petroquímicas 1.869 1.592 -14,8% 637 509 -20,1%
Comercial y Automotriz 46.090 40.165 -12,9% 14.745 9.743 -33,9%
SK Comercial 46.150 40.231 -12,8% 14.764 9.769 -33,8%
SKIA (2) -60 -66 10,0% -19 -26 36,8%
Matriz, eliminaciones y ajustes -7.290 -5.643 -22,6% -1.729 -1.865 7,8%
EBITDA Consolidado 272.206 279.793 2,8% 81.085 93.673 15,5%
EBITDA Pro-Forma Consolidado (3) 316.209 319.574 1,1% 97.619 108.434 11,1%
EBITDA
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$ Cifras en MUS$
EBITDA Sigdo Koppers
23
Resultados Sep-15
(1) Cifras de Magotteaux a Septiembre, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A.
(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo
tanto, no consolida sus Estados Financieros.
(3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas.
Area Servicios
Area Industrial
Area Comercial
y Automotriz
Utilidad Sigdo Koppers
24
Resultados Sep-15
(1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas
sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux.
(2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB.
Sep-14 Sep-15 Var. Sep-15 Sep-14 Sep-15 Var.
Servicios 48.996 39.804 -18,8% 27.515 22.625 -17,8%
Ingeniería y Construcción SK 31.023 21.035 -32,2% 60,43% 18.747 12.711 -32,2%
Puerto Ventanas 17.973 18.769 4,4% 50,01% 8.768 9.914 13,1%
Industrial 94.480 100.941 6,8% 61.446 68.634 11,7%
Enaex 74.104 78.216 5,5% 60,72% 44.997 47.557 5,7%
Magotteaux (1) 19.118 21.610 13,0% 97,75% 15.439 20.154 30,5%
SK Inv. Petroquímicas (2) 1.258 1.115 -11,4% 74,59% 1.010 923 -8,6%
Comercial y Automotriz 23.057 22.745 -1,4% 22.620 22.598 -0,1%
SK Comercial 3.065 1.023 -66,6% 85,77% 2.628 877 -66,6%
SKIA 19.992 21.722 8,7% 99,99% 19.992 21.721 8,6%
Utilidad Empresas SK 166.533 163.490 -1,8% 111.581 113.857 2,0%
Matriz y Ajustes -13.327 -15.202
Utilidad Consolidada SK 98.254 98.655 0,4%
Utilidad Consolidada SK (Recurrente ) 98.254 98.655 0,4%
Total Empresas Atribuible a controladoraUtilidad Neta
Áreas de Negocios
% SKCifras en MUS$ Cifras en MUS$
Area Servicios
Area Industrial
Area Comercial
y Automotriz
Flujo Sigdo Koppers
25
Resultados Sep-15
Sep-14 Sep-15 Var.
Flujo de la Operación 211.294 239.324 13,3%
Flujo de Inversión -121.958 -278.820 128,6%
Capex -111.958 -82.367 -26,4%
Venta de Activo Fijo 4.486 2.777 -38,1%
Otros -14.486 -199.230 1275,3%
Flujo de Financiamiento -68.075 -3.037 -95,5%
Variación Pasivos Financieros 28.679 89.937 214%
Intereses -29.716 -26.502 -10,8%
Dividendos -89.738 -78.558 -12,5%
Aumento de Capital 3.378 234 -93,1%
Otros 19.322 11.852 -38,7%
Flujo neto del periodo 21.261 -42.533 300,1%
Efecto var en la tasa de cambio sobre el
efectivo y equivalentes-7.571 -11.055 46,0%
Efectivo y equivalentes al efectivo 229.087 181.650 -20,7%
Flujo de Efectivo
Consolidado
Cifras en MUS$
Indicadores
Pasivos Financieros Netos 787.549 946.721
Capital de Trabajo 598.449 601.544
Dias Capital Trabajo 87 92
Días de permanencia de Existencias 58 64
Dias Cuentas por Cobrar 82 86
Días de Cuentas por Pagar 51 56
Dic-14 Sep-15 Var.
Activos corrientes
Caja y Equivalentes al Efectivo 237.470 185.528 -21,9%
Cuentas por Cobrar 559.715 560.300 0,1%
Inventarios 311.007 321.965 3,5%
Otros Activos Corrientes 54.256 45.484 -16,2%
Total de Activos Corrientes 1.162.448 1.113.277 -4,2%
Activos no corrientes
Activo Fijo 1.181.320 1.166.221 -1,3%
Otros Activos no Corrientes 1.084.284 1.158.990 6,9%
Total de Activos no Corrientes 2.265.604 2.325.211 2,6%
Total de Activos 3.428.052 3.438.488 0,3%
Pasivos corrientes
Deuda Financiera Corriente 306.441 336.690 9,9%
Cuentas por Pagar 272.273 280.721 3,1%
Otros Pasivos Corrientes 155.592 183.909 18,2%
Pasivos corrientes totales 734.306 801.320 9,1%
Pasivos no corrientes
Deuda Financiera no Corriente 718.578 795.559 10,7%
Otros Pasivos no Corrientes 373.429 307.422 -17,7%
Total de pasivos no corrientes 1.092.007 1.102.981 1,0%
Total pasivos 1.826.313 1.904.301 4,3%
Patrimonio
Atribuible a la controladora 1.198.855 1.163.347 -3,0%
Atribuible a no controladora 403.634 370.840 -8,1%
Patrimonio total 1.602.489 1.534.187 -4,3%
Total de patrimonio y pasivos 3.428.802 3.438.488 0,3%
Balance Clasificado
Consolidado
Cifras en MUS$
Balance Sigdo Koppers
26
Resultados Sep-15
Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Área Servicios 78,3% 21,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ingeniería y Construcción SK 72,2% 27,8% - - - - - -
Puerto Ventanas 100% - - - - - - -
Área Industrial 45,4% 2,6% 0,0% 10,7% 8,9% 13,2% 12,5% 6,9%
Enaex 75,7% 0,05 - 9,9% - - - 9,3%
Magotteaux 13,2% - - 11,5% 18,2% 27,1% 25,6% 4,3%
SK Inv. Petroquímicas 100% - - - - - - -
Área Comercial y Automotriz 57,4% 31,7% 7,5% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 2,9%
SK Comercial 77,1% 18,8% 1,8% 2,3% - - - -
SKIA 52,5% 34,9% 9,0% - - - - 3,6%
Ventas Empresas SK 56,1% 18,9% 3,4% 4,3% 3,4% 5,1% 4,8% 4,0%
Ventas
Áreas de Negocios
Venta por país (incl. SK Bergé)D
27
Resultados Sep-15
A diciembre de 2014
A Septiembre de 2015
Chile Perú Colombia Brasil AsiaNorte
AmericaEuropa Otros Países
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Área Servicios 87,1% 12,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ingeniería y Construcción SK 83,7% 16,3% - - - - - -
Puerto Ventanas 100% - - - - - - -
Área Industrial 51,0% 0,0% 0,0% 6,8% 9,8% 13,1% 15,4% 3,9%
Enaex 96,3% - - - - - - 3,7%
Magotteaux 13,1% - - 12,4% 18,0% 24,0% 28,4% 4,1%
SK Inv. Petroquímicas 100% - - - - - - -
Área Comercial y Automotriz 58,5% 30,1% 9,2% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 1,6%
SK Comercial 80,2% 15,9% 1,1% 2,8% - - - -
SKIA 53,4% 33,4% 11,2% - - - - 2,0%
Ventas Empresas SK 60,7% 16,8% 4,5% 2,6% 3,4% 4,5% 5,3% 2,1%
Ventas
Áreas de Negocios
Asesores Financieros
Presentación Resultados |