Post on 15-Dec-2015
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Basilea III
Principales Cambios Propuestos por
Basilea III: Pilar I
1. Definición más estricta del capital
Objetivo: Se busca una mejora en la calidad del capital para que la empresa posea
una mejor capacidad de absorber pérdidas.
Cambios propuestos Basilea III
1. Mayor protagonismo del capital ordinario o básico (componente de mayor
calidad), compuesto por acciones comunes y utilidades retenidas.
2. El capital de Nivel 1 incluirá el capital ordinario, utilidades retenidas y otros
instrumentos que tengan capacidad de absorber pérdidas mientras la institución
aún es solvente.
3. El capital de Nivel 2 continuará absorbiendo pérdidas cuando la institución sea
insolvente y tenga que liquidarse; consistirá básicamente de deuda subordinada .
4. El capital de Nivel 3 será eliminado.
5. Deducciones al capital de nivel 1 referidas a activos que no sirven para hacer
frente al pago de acreencias.
Objetivo: Además de tener mejor capital, también es importante que las instituciones
financieras tengan más capital para que mejore su capacidad de absorber pérdidas.
Cambios propuestos Basilea III
1. Se elevará el requerimiento mínimo de capital ordinario de 2% a 4.5%.
2. El requerimiento mínimo de capital de Nivel 1 se elevará de 4% a 6%.
3. Los bancos deberán de mantener un “colchón de conservación” de capital por
encima del requerimiento mínimo obligatorio.
4. También está en discusión la incorporación de cargas adicionales por riesgo
sistémico.
2. Mayores requerimientos del capital
REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (EN %)
Capital Ordinario (luego de
deducciones) Capital de Nivel 1 Capital Total
Mínimo 4.5 6.0 8.0
Colchón de conservación 2.5
Mínimo más colchón 7.0 8.5 10.5
Colchón anticíclico 0 – 2.5
Basilea III
4.5% Common equity
2.5% Colchón de
conservación
1.5%
2% Tier 2
0 – 2.5%
Tier 1: 6%
Capital total: 8%
Rango del colchón anticíclico
Capital total más colchón de conservación: 10.5%
Requerimiento de capital Basilea III
Capital total más colchón de conservación y total anticíclico: 13%
1% – 2.5% Rango del colchón por riesgo sistémico
Capital total más colchón de conservación, total anticíclico y total sistémico: 15.5%
Total common equity
al aplicar colchones:
7% con colchón de
conservación
9.5% con colchón
anticíclico
12% con colchón
sistémico
¿Cómo se incrementará el capital? Con capitalización de utilidades
1. Colchón de conservación:
2. Colchón de conservación + anticíclico
2. Mayores requerimientos del capital
Rangos Capital Ordinario % de ganancias que tendrán
que retenerse
Rango 1 4.5% - 5.125% 100%
Rango 2 >5.125% - 5.75% 80%
Rango 3 >5.75% - 6.375% 60%
Rango 4 >6.375% - 7.0% 40%
Cumplimiento del
colchón de conservación >7.0% 0%
Rangos Capital Ordinario % de ganancias que tendrán
que retenerse
Rango 1 4.5% - 5.75% 100%
Rango 2 >5.75% - 7.0% 80%
Rango 3 >7.0% - 8.25% 60%
Rango 4 >8.25% - 9.5% 40%
Cumplimiento del colchón
de conservación +
anticíclico
>9.5% 0%
Nuevos Ratios de Capital y su transición
Fuente: BBVA Research
Mayor y Mejor capital
3. Ratio de apalancamiento (leverage ratio)
Objetivo: Ayuda a evitar el excesivo apalancamiento en el sistema. Asimismo, frena
cualquier intento de sortear los requerimientos de capital por riesgo.
Capital de Nivel 1
Activos totales sin ponderar por
riesgo + Exposiciones fuera de
Balance + Derivados
>= 3.0%
Definición:
Medidas macroprudenciales
Objetivo: Hacer frente a riesgos sistémicos, es decir, riesgo de alteraciones del sistema
financiero que son capaces de desestabilizar la macroeconomía.
Riesgo sistémico y conectividad
El Bank International of Settlements (BIS) emitió en julio 2011 un documento
consultivo con la propuesta del Comité de Basilea sobre la metodología para
evaluar la importancia sistémica global de los bancos y la capacidad adicional de
absorción de pérdidas que se les requerirá a estos bancos
Medidas macroprudenciales
Riesgo sistémico y conectividad
La metodología se basa en la evaluación de indicadores que pertenezcan a 5
categorías:
(i) el tamaño de las actividades del banco en el extranjero o en moneda
extranjera (actividad fuera de la jurisdicción)
(ii) el tamaño de la institución bancaria,
(iii) la interconexión de la institución,
(iv) la capacidad que tiene la institución financiera para sustituir sus activos y
deudas,
(v) la complejidad de la institución financiera y de sus operaciones
Medidas macroprudenciales
Riesgo sistémico y conectividad
La metodología se basa en la evaluación de indicadores que pertenezcan a 5
categorías:
(i) el tamaño de las actividades del banco en el extranjero o en moneda
extranjera (actividad fuera de la jurisdicción)
(ii) el tamaño de la institución bancaria,
(iii) la interconexión de la institución,
(iv) la capacidad que tiene la institución financiera para sustituir sus activos y
deudas,
(v) la complejidad de la institución financiera y de sus operaciones
Medidas macroprudenciales
Riesgo sistémico y conectividad
El requerimiento de capital adicional para los bancos sistémicamente importantes
variará entre 1% y 2.5% del common equity tier 1, dependiendo de su
importancia sistémica
Para los bancos que están en 2.5% desde un inicio, se podrá considerar 1% de
requerimiento adicional como desincentivo a incrementar su importancia
sistémica global
Se espera implementar este requerimiento en junio de 2019
Principales Cambios Propuestos
por Basilea III: Liquidez
Coeficiente de cobertura de liquidez (LCR):
Tiene el objetivo de promover la solidez de los bancos frente al riesgo de liquidez en el corto plazo.
Está definido para un horizonte de 30 días, donde se exige mantener un colchón de activos líquidos de alta calidad, que
cubra el flujo de fondeo estresado dado por el supervisor. Será introducido el 1 de enero de 2015.
Stock de activos líquidos
de alta calidad
Salida neta de efectivo en
los siguientes 30 días
calendarios
>= 100%
Características fundamentales:
•Bajo riesgo de crédito y mercado
•Fácil de valorar
•Baja correlación con activos riesgosos
•Listados en un mercado de intercambio desarrollado y
reconocido
Definición:
Salida neta de efectivo en los siguientes 30 días calendarios =
salida de efectivo – Min{entrada de efectivo; 75% de salida de efectivo)
1. Mejores Estándares para controlar el riesgo de liquidez
Coeficiente de financiación neta estable (NSFR):
Tiene el objetivo de promover la solidez de los bancos frente al riesgo de liquidez en el largo plazo.
Busca generar incentivos para que los bancos fondeen sus actividades con recursos más estables, en otras palabras,
promover el fondeo estructural de largo plazo del balance de los bancos. Empezará a ser requerido el 1 de enero de 2018.
Monto disponible de financiación
estable (fuentes)
Monto requerido de financiación
estable (usos)
>100%
Financiación estable:
La porción del patrimonio y pasivo considerada como fuente confiable de fondeo en escenarios de
estrés y cuyo horizonte temporal es mayor de un año
Definición:
1. Mejores Estándares para controlar el riesgo de liquidez
Otros cambios
– Titulizaciones
• Mayor ponderación de re-titulizaciones
• Riesgo provenientes de líneas de liquidez de titulizaciones
– Cartera de negociación
• Factores de riesgo de crédito
• Medida más amplia del riesgo de mercado (VaR estresado)
• Reducir incentivos para incluir titulizaciones en trading book
Titulizaciones y fidecomisos
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Patrimonio
Fideicometido
Fideicomitente Fiduciario
+Certificado de
participación
Terceros
Fideicomisarios
Titulizaciones
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