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ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAMINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.
MFRISCOCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 04 AÑO: 2015
CONSOLIDADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTEREF
CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE
CUENTA / SUBCUENTA
10000000 47,636,139 46,075,149ACTIVOS TOTALES11000000 6,512,372 5,264,517ACTIVOS CIRCULANTES11010000 117,028 41,175EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
11020000 0 0INVERSIONES A CORTO PLAZO
11020010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
11020020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN
11020030 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO
11030000 154,570 287,743CLIENTES (NETO)
11030010 154,570 287,743 CLIENTES
11030020 0 0 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11040000 1,666,526 1,219,471OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)
11040010 1,666,526 1,219,471 OTRAS CUENTAS POR COBRAR
11040020 0 0 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
11050000 3,563,809 3,140,309INVENTARIOS
11051000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES
11060000 1,010,439 575,819OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
11060010 230,497 371,876 PAGOS ANTICIPADOS
11060020 779,942 203,943 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
11060030 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
11060050 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS
11060060 0 0 OTROS
12000000 41,123,767 40,810,632ACTIVOS NO CIRCULANTES12010000 0 0CUENTAS POR COBRAR (NETO)
12020000 443,389 433,950INVERSIONES
12020010 359,483 350,044 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
12020020 0 0 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO
12020030 0 0 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA
12020040 83,906 83,906 OTRAS INVERSIONES
12030000 30,923,968 29,549,038PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
12030010 11,682,526 10,100,313 INMUEBLES
12030020 29,527,874 25,327,767 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
12030030 1,307,657 1,204,464 OTROS EQUIPOS
12030040 -14,022,644 -9,867,469 DEPRECIACIÓN ACUMULADA
12030050 2,428,555 2,783,963 CONSTRUCCIONES EN PROCESO
12040000 0 0PROPIEDADES DE INVERSIÓN
12050000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES
12060000 2,497,011 2,979,724ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)
12060010 0 0 CRÉDITO MERCANTIL
12060020 0 0 MARCAS
12060030 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS
12060031 2,497,011 2,979,724 CONCESIONES
12060040 0 0 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
12070000 0 0ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
12080000 7,259,399 7,847,920OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES
12080001 277,341 0 PAGOS ANTICIPADOS
12080010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
12080020 0 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS
12080021 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA
12080040 6,982,058 7,847,920 CARGOS DIFERIDOS (NETO)
12080050 0 0 OTROS
20000000 31,020,683 29,694,475PASIVOS TOTALES21000000 6,585,021 8,298,948PASIVOS CIRCULANTES21010000 1,377,897 3,237,960CRÉDITOS BANCARIOS
21020000 0 3,040,000CRÉDITOS BURSÁTILES
21030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO
21040000 1,173,622 683,317PROVEEDORES
21050000 92,488 113,176IMPUESTOS POR PAGAR
21050010 0 0 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR
21050020 92,488 113,176 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR
21060000 3,941,014 1,224,495OTROS PASIVOS CIRCULANTES
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAMINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.
MFRISCOCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 04 AÑO: 2015
CONSOLIDADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTEREF
CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE
CUENTA / SUBCUENTA
21060010 24,840 25,561 INTERESES POR PAGAR
21060020 351,257 5,603 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
21060030 2,348,333 487,605 INGRESOS DIFERIDOS
21060050 81,366 133,468 BENEFICIOS A EMPLEADOS
21060060 272,738 29,173 PROVISIONES
21060061 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES
21060080 862,480 543,085 OTROS
22000000 24,435,662 21,395,527PASIVOS NO CIRCULANTES22010000 17,549,253 12,951,840CRÉDITOS BANCARIOS
22020000 5,000,000 5,000,000CRÉDITOS BURSÁTILES
22030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO
22040000 1,126,441 2,705,523PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
22050000 759,968 738,164OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES
22050010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
22050020 0 0 INGRESOS DIFERIDOS
22050040 19,431 21,332 BENEFICIOS A EMPLEADOS
22050050 740,537 716,832 PROVISIONES
22050051 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES
22050070 0 0 OTROS
30000000 16,615,456 16,380,674CAPITAL CONTABLE30010000 15,912,737 15,718,406CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
30030000 74,362 74,362CAPITAL SOCIAL
30040000 0 0ACCIONES RECOMPRADAS
30050000 11,396,656 11,396,656PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
30060000 0 0APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
30070000 0 0OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO
30080000 -3,218,275 553,217UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)
30080010 14,872 14,872 RESERVA LEGAL
30080020 0 0 OTRAS RESERVAS
30080030 564,256 2,771,124 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
30080040 -3,797,403 -2,232,779 RESULTADO DEL EJERCICIO
30080050 0 0 OTROS
30090000 7,659,994 3,694,171OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)
30090010 0 0 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES
30090020 2,229 -916 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES
30090030 7,154,058 3,563,598 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS
30090040 0 0 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
30090050 503,707 131,489 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
30090060 0 0 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS
30090070 0 0 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS
30090080 0 0 OTROS RESULTADOS INTEGRALES
30020000 702,719 662,268CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAMINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.
MFRISCOCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 04 AÑO: 2015
CONSOLIDADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
DATOS INFORMATIVOS
Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL
IMPORTEREF
CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE
CUENTA / SUBCUENTACONCEPTOS
91000010 4,792,041 4,400,903PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO
91000020 17,549,253 12,951,840PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO
91000030 74,362 74,362CAPITAL SOCIAL NOMINALCAPITAL SOCIAL NOMINAL
91000040 0 0CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓNCAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN
91000050 70,274 71,247FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDADFONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
91000060 10 10NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)
91000070 1,647 1,699NUMERO DE EMPLEADOS (*)NUMERO DE EMPLEADOS (*)
91000080 4,479 4,425NUMERO DE OBREROS (*)NUMERO DE OBREROS (*)
91000090 2,545,382,864 2,545,382,864NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)
91000100 0 0NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
91000110 0 0EFECTIVO RESTRINGIDO (1)EFECTIVO RESTRINGIDO (1)
91000120 0 0DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADADEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA
(*) DATOS EN UNIDADES(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
ESTADOS DE RESULTADOS
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: MFRISCO AÑO:TRIMESTRE: 201504
POR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
40010000 INGRESOS NETOS 13,610,990 12,398,4353,475,444 3,612,764
40010010 SERVICIOS 2,834 6,3421,008 4,601
40010020 VENTA DE BIENES 13,608,156 12,392,0933,474,436 3,608,163
40010030 INTERESES 0 00 0
40010040 REGALIAS 0 00 0
40010050 DIVIDENDOS 0 00 0
40010060 ARRENDAMIENTO 0 00 0
40010061 CONSTRUCCIÓN 0 00 0
40010070 OTROS 0 00 0
40020000 COSTO DE VENTAS 10,648,986 9,809,1082,779,759 2,770,231
40021000 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 2,962,004 2,589,327695,685 842,533
40030000 GASTOS GENERALES 1,110,065 988,108277,746 272,174
40040000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 1,851,939 1,601,219417,939 570,359
40050000 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO -2,019,855 -1,106,598-1,618,951 -980,589
40060000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) -167,916 494,621-1,201,012 -410,230
40070000 INGRESOS FINANCIEROS 3,530 898295 147
40070010 INTERESES GANADOS 3,530 898295 147
40070020 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 0 00 0
40070030 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 0 00 0
40070040 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS
0 00 0
40070050 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 0 00 0
40080000 GASTOS FINANCIEROS 5,238,236 3,427,509675,183 2,357,737
40080010 INTERESES DEVENGADOS A CARGO 1,038,509 1,043,870286,299 293,820
40080020 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 4,199,727 2,383,639388,884 2,063,917
40080030 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 0 00 0
40080050 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS
0 00 0
40080060 OTROS GASTOS FINANCIEROS 0 00 0
40090000 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -5,234,706 -3,426,611-674,888 -2,357,590
40100000 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS
-1,312 0-1,312 0
40110000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD -5,403,934 -2,931,990-1,877,212 -2,767,820
40120000 IMPUESTOS A LA UTILIDAD -1,635,293 -736,895-514,128 -793,068
40120010 IMPUESTO CAUSADO 119,605 179,303-241,385 79,059
40120020 IMPUESTO DIFERIDO -1,754,898 -916,198-272,743 -872,127
40130000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS -3,768,641 -2,195,095-1,363,084 -1,974,752
40140000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 0 00 0
40150000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA -3,768,641 -2,195,095-1,363,084 -1,974,752
40160000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 28,762 37,6845,885 7,391
40170000 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA -3,797,403 -2,232,779-1,368,969 -1,982,143
40180000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN -1.49 -0.88-0.54 -0.78
40190000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA 0.00 0.000.00 0.00
ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: MFRISCO AÑO:TRIMESTRE: 201504
POR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)
(NETOS DE IMPUESTOS)
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
40200000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA -3,768,641 -2,195,095-1,363,084 -1,974,752
PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS40210000 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 00 0
40220000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 3,345 -6773,345 -677
40220100 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DEASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
0 00 0
PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE ARESULTADOS
40230000 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 3,624,444 3,685,519-37,235 2,973,588
40240000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARASU VENTA
0 00 0
40250000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 375,634 132,223105,313 -43,342
40260000 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 0 00 0
40270000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS YNEGOCIOS CONJUNTOS
0 00 0
40280000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 00 0
40290000 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 4,003,423 3,817,06571,423 2,929,569
40300000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 234,782 1,621,970-1,291,661 954,817
40320000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA
126,135 148,1613,716 63,164
40310000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓNCONTROLADORA
108,647 1,473,809-1,295,377 891,653
ESTADOS DE RESULTADOS
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: MFRISCO AÑO:TRIMESTRE: 201504
POR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)
DATOS INFORMATIVOS
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
92000010 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 3,377,208 3,152,439845,741 881,461
ESTADOS DE RESULTADOS
Impresión Final
CONSOLIDADO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN: MFRISCO AÑO:TRIMESTRE: 201504
POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)
DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)
REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREACTUAL ANTERIORAÑO ACTUAL AÑO ANTERIORAÑO
92000030 INGRESOS NETOS (**) 13,610,990 12,398,435
92000040 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) -167,916 494,621
92000060 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) -3,768,641 -2,195,095
92000050 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) -3,797,403 -2,232,779
92000070 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 3,377,208 3,152,439
(*) DEFINIRA CADA EMPRESA(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITALCONTABLE
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201504
Impresión Final
CONSOLIDADO
MFRISCO
(MILES DE PESOS)
UTILIDADES O PÉRDIDASACUMULADAS
CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONESRECOMPRADAS
PRIMA ENEMISIÓN DEACCIONES
APORTACIONESPARA FUTUROSAUMENTOS DE
CAPITAL
OTRO CAPITALCONTRIBUIDO
RESERVASUTILIDADESRETENIDAS(PÉRDIDAS
ACUMULADAS)
OTROSRESULTADOSINTEGRALES
ACUMULADOS(NETOS DE
IMPUESTOS)
PARTICIPACIÓNCONTROLADORA
PARTICIPACIÓNNO
CONTROLADORATOTAL DE CAPITAL
CONTABLE
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
AJUSTES RETROSPECTIVOS
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES
DIVIDENDOS DECRETADOS
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES
RESULTADO INTEGRAL
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
0 0 0 0 0 0 -2,232,779 3,706,588 1,621,970
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2015
AJUSTES RETROSPECTIVOS
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
DIVIDENDOS DECRETADOS
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
RESULTADO INTEGRAL
SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015 74,362
0
0
0
0
0
0
0
0
74,362
74,362 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 11,396,656
0
0
0
0
0
0
0
0
11,396,656
11,396,656 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 14,872
14,872
0
0
0
0
0
0
0
0
14,872 -3,233,147
-3,797,403
25,911
0
0
0
0
0
0
538,345
538,345 3,694,171
3,694,171
0
0
0
0
0
0
59,773
3,906,050
7,659,994 16,615,456
234,782
0
0
0
0
0
0
0
16,380,674
16,380,674
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014 74,362 0 11,396,656 0 0 14,872 2,771,124 -12,417 14,758,704
OTROS MOVIMIENTOS
OTROS MOVIMIENTOS
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0
0
0
0
0
0
85,684
0
0
108,647
15,912,737
15,718,406
15,718,406
1,473,809
0
0
0
0
0
0
0
0
0
14,244,597
148,161
0
0
0
0
0
0
0
0
0
662,268
514,107
662,268
0
0
0
0
0
0
0
-85,684
0
126,135
702,719
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.
MFRISCOCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 04 AÑO: 2015
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE2015 Y 2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL
IMPORTEREF
AÑO ANTERIOR
IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN50010000 -5,403,934 -2,931,990UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50020000 243,564 -353+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO
50020010 0 0 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO
50020020 243,564 -353 +PROVISIÓN DEL PERIODO
50020030 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS
50030000 4,903,848 4,081,587+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50030010 3,377,208 3,152,439 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO
50030020 89,720 56,178 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
50030030 1,439,139 873,868 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO
50030040 1,312 0 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
50030050 0 0 (-)DIVIDENDOS COBRADOS
50030060 -3,531 -898 (-)INTERESES A FAVOR
50030070 0 0 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
50030080 0 0 (-) +OTRAS PARTIDAS
50040000 1,292,714 3,073,243+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50040010 1,038,509 1,043,870 (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO
50040020 254,205 1,749,164 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA
50040030 0 280,209 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS
50040040 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS
50050000 1,036,192 4,222,487FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50060000 1,976,863 -920,163FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN
50060010 133,173 -31,968 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES
50060020 -83,970 442,245 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS
50060030 -350,345 872,917 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOSCIRCULANTES
50060040 490,305 -254,045 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
50060050 2,137,277 -1,988,154 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS
50060060 -349,577 38,842 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS
50070000 3,013,055 3,302,324FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNACTIVIDADES DE INVERSIÓN50080000 -1,646,057 -2,388,217FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50080010 -10,751 -5,528 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
50080020 0 0 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
50080030 -745,845 -1,796,762 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
50080040 13,850 995 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO
50080050 0 0 (-) INVERSIONES TEMPORALES
50080060 0 0 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES
50080070 -33,616 -30,228 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
50080080 0 0 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES
50080090 0 0 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS
50080100 0 0 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS
50080110 0 0 +DIVIDENDOS COBRADOS
50080120 3,531 898 +INTERESES COBRADOS
50080130 0 0 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS
50080140 -873,226 -557,592 + (-) OTRAS PARTIDAS
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO50090000 -1,291,145 -1,732,787FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50090010 18,927,150 0 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
50090020 0 0 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
50090030 0 0 + OTROS FINANCIAMIENTOS
50090040 -16,189,800 0 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
50090050 -3,040,000 -725,000 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES
50090060 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS
50090070 0 0 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
50090080 0 0 (-) DIVIDENDOS PAGADOS
50090090 0 0 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
50090100 0 0 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
50090110 -988,495 -1,007,787 (-)INTERESES PAGADOS
50090120 0 0 (-)RECOMPRA DE ACCIONES
50090130 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.
MFRISCOCLAVE DE COTIZACIÓN:
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRIMESTRE: 04 AÑO: 2015
CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE2015 Y 2014
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL
IMPORTEREF
AÑO ANTERIOR
IMPORTE
50100000 75,853 -818,680INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50110000 0 0CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50120000 41,175 859,855EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO
50130000 117,028 41,175EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 5/
INFORME DEL DIRECTOR GENERAL
(CIFRAS EN MILLONES DE PESOS)
MINERA FRISCO S.A.B. DE C.V. REPORTA HOY SUS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL CUARTO
TRIMESTRE DE 2015.
RESUMEN
CIFRAS EN MILLONES
------------------------------------------------
DE PESOS DE DÓLARES
CUARTO TRIMESTRE CUARTO TRIMESTRE
--------------------- ----------------------
2015 2014 VAR% 2015 2014 VAR%
----- ----- ------ ----- ----- ------
VENTAS 3,475 3,613 (4%) 207 261 (20%)
UTILIDAD DE OPERACION 238 464 (49%) 14 33 (58%)
UTILIDAD NETA CONTROLADORA (1,369) (1,982) NA (82) (143) NA
EBITDA 1,084 1,345 (19%) 65 97 (33%)
MARGEN DE OPERACIÓN 7% 13% 7% 13%
MARGEN EBITDA 31% 37% 31% 37%
ACUMULADO ACUMULADO
--------------------- ----------------------
2015 2014 VAR% 2015 2014 VAR%
----- ----- ------ ----- ----- ------
VENTAS 13,611 12,398 10% 860 931 (8%)
UTILIDAD DE OPERACION 1,271 1,368 (7%) 80 103 (22%)
UTILIDAD NETA CONTROLADORA (3,797) (2,233) NA (234) (165) NA
EBITDA 4,648 4,521 3% 294 339 (13%)
MARGEN DE OPERACIÓN 9% 11% 9% 11%
MARGEN EBITDA 34% 36% 34% 36%
LAS VENTAS NETAS EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015 DISMINUYERON 4% RESPECTO AL CUARTO
TRIMESTRE DE 2014, REGISTRANDO $3,475 MILLONES DE PESOS (US$207 MILLONES). UN MENOR
PRECIO DE LOS METALES Y UNA BAJA EN PRODUCCIÓN DE ORO, DIERON COMO RESULTADO LA
DISMINUCIÓN EN VENTAS.
EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015 SE REGISTRÓ UNA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE $238 MILLONES
DE PESOS. EL MARGEN EBITDA ES 31%, 6 PUNTOS PORCENTUALES MENOS AL COMPARAR TRIMESTRE
CONTRA TRIMESTRE. ESTA DISMINUCIÓN SE DEBE PRINCIPALMENTE A LOS PRECIOS BAJOS DE LOS
METALES LO CUALES IMPACTAN DIRECTAMENTE EL MARGEN.
DENTRO DEL RUBRO DE OTROS GASTOS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2015, SE REGISTRÓ UNA PÉRDIDA
POR DETERIORO DE $1,439 MILLONES DE PESOS CUYO EFECTO NETO DE IMPUESTOS DIFERIDOS
ASCIENDE A $953 MILLONES DE PESOS. ESTE DETERIORO PROVIENE DE LA VALUACIÓN ANUAL QUE
CADA UNIDAD MINERA REALIZA SOBRE SUS ACTIVOS Y LA PROYECCIÓN DE RESULTADOS FUTUROS, LA
BAJA EN LOS PRECIOS DE METALES Y LA SUSPENSIÓN DE ACTIVIDADES EN LOS CASOS DE LA PLANTA
DE BENEFICIO SAINAS EN SAN FRANCISCO DEL ORO Y LA SUSPENSIÓN DE LA OPERACIÓN DE TAJO EN
OCAMPO SON LOS PRINCIPALES FACTORES PARA ESTE CONCEPTO. ESTE RUBRO NO REPRESENTA UNA
SALIDA DE FLUJO DE EFECTIVO NI AFECTAN A LA UTILIDAD DE OPERACIÓN O EBITDA.
EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015 SE REGISTRÓ UN RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
NEGATIVO DE $675 MILLONES DE PESOS, ESTO SE DEBE A LA PÉRDIDA POR VARIACIÓN CAMBIARIA Y
LOS INTERESES PAGADOS.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
2
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 5/
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 LA DEUDA ESTABA COMPUESTA POR EL CRÉDITO SINDICADO DE
US$1,100 MILLONES Y $5,000 MILLONES DE PESOS DE LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES A LARGO
PLAZO. LA DEUDA TOTAL EN DÓLARES DE LA EMPRESA SE REDUJO 16% DURANTE EL 2015. AL CIERRE
DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2015 LA DEUDA ASCENDIÓ A US$1,391 MILLONES VS US$1,646 MILLONES
AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2014.
ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE EL 09 DE DICIEMBRE DE 2015 SE CONCRETÓ EL REFINANCIAMIENTO
DEL CRÉDITO SINDICADO POR EL MISMO MONTO. ESTE NUEVO CRÉDITO PERMITIÓ QUE MINERA FRISCO
ACCEDIERA A MEJORES CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO YA QUE CONTEMPLA UN PLAZO DE CINCO
AÑOS CON UN PERFIL DE AMORTIZACIÓN CARGADO HACIA EL FINAL DEL CRÉDITO, ASÍ COMO UNA
MEJORA EN LA TASA DE INTERÉS APLICABLE COMPARADA CONTRA EL CRÉDITO SINDICADO ANTERIOR.
DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015, UN MENOR RESULTADO OPERATIVO COMBINADO CON UNA
PÉRDIDA CAMBIARIA, DIERON COMO RESULTADO UNA PÉRDIDA NETA DE $1,363 MILLONES DE PESOS.
ESTO SE EXPLICA POR LAS DISTINTAS RAZONES MENCIONADAS EN ESTE REPORTE.
AL FINALIZAR EL 2015, LA COMPAÑÍA CONTINUÓ CON LA ESTRATEGIA DE COBERTURA DE METALES Y
SE TIENE CUBIERTA LA MAYOR PARTE DE LA PRODUCCIÓN ESTIMADA PARA LO QUE RESTA DEL 2016.
ASÍ MISMO, SE INICIÓ UN PLAN DE COBERTURAS DE 2017.
UNIDADES MINERAS EN OPERACIÓN CUARTO TRIMESTRE DE 2015
EL CORONEL (EN OPERACIÓN)
EN ESTA UNIDAD SE DEPOSITARON EN CAMAS 4,275,568 TONELADAS DE MINERAL Y SE PRODUJERON
31,500 ONZAS DE ORO Y 3,234 ONZAS DE PLATA.
SAN FELIPE (EN OPERACIÓN)
EN SAN FELIPE SE DEPOSITARON EN CAMAS 2,547,512 TONELADAS DE MINERAL Y SE PRODUJERON
26,009 ONZAS DE ORO Y 491,200 ONZAS DE PLATA.
ASIENTOS (EN OPERACIÓN)
ESTA UNIDAD TUVO UNA MOLIENDA DE 328,249 TONELADAS DE MINERAL Y PRODUJO EN
CONCENTRADOS:
- 1,751 ONZAS DE ORO,
- 317,406 ONZAS DE PLATA,
- 1,818 TONELADAS DE PLOMO,
- 7,878 TONELADAS DE ZINC Y,
- 276 TONELADAS DE COBRE
TAYAHUA (EN OPERACIÓN)
TAYAHUA TUVO UNA MOLIENDA DE 499,062 TONELADAS DE MINERAL Y PRODUJO EN CONCENTRADOS:
- 1,902 ONZAS DE ORO,
- 326,099 ONZAS DE PLATA,
- 881 TONELADAS DE PLOMO,
- 4,785 TONELADAS DE ZINC Y,
- 3,005 TONELADAS DE COBRE
SAN FRANCISCO DEL ORO (EN OPERACIÓN)
ESTA UNIDAD TUVO UNA MOLIENDA DE 384,598 TONELADAS DE MINERAL Y PRODUJO EN
CONCENTRADOS:
- 971 ONZAS DE ORO,
- 393,606 ONZAS DE PLATA,
- 2,624 TONELADAS DE PLOMO,
- 5,602 TONELADAS DE ZINC Y,
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
3
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 5/
- 676 TONELADAS DE COBRE
MARÍA (EN OPERACIÓN)
MARÍA NO TUVO DEPÓSITOS DE TONELADAS DE MINERAL EN CAMAS, PERO PRODUJO 1,177 TONELADAS
DE COBRE CATÓDICO.
PORVENIR (EN OPERACIÓN)
EN ESTA UNIDAD SE DEPOSITARON EN CAMAS 275,281 TONELADAS DE MINERAL Y SE PRODUJERON
6,618 ONZAS DE ORO Y 78,826 ONZAS DE PLATA.
CONCHEÑO (EN OPERACIÓN)
EN ESTA UNIDAD SE DEPOSITARON EN CAMAS 524,701 TONELADAS DE MINERAL Y SE PRODUJERON
17,898 ONZAS DE ORO Y 603,193 ONZAS DE PLATA.
OCAMPO (EN OPERACIÓN)
ESTA UNIDAD TUVO UNA MOLIENDA DE 144,052 TONELADAS DE MINERAL Y SE PRODUJERON 8,292
ONZAS DE ORO Y 202,074 ONZAS DE PLATA.
EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015 EL TONELAJE PROCESADO DISMINUYÓ 12% AL COMPARARLO CON EL
CUARTO TRIMESTRE DE 2014. ESTO SE DEBE A UNA DISMINUCIÓN EN CONCHEÑO, OCAMPO Y EL
PORVENIR. LA DISMINUCIÓN EN CONCHEÑO SE DEBE A LOS EFECTOS DERIVADOS DE UNA MAYOR
PRECIPITACIÓN REGISTRADA DURANTE EL SEGUNDO SEMESTRE 2015. LAS LLUVIAS PROVOCARON
INUNDACIONES Y EL DESLAVE EN UNO DE SUS 3 TAJOS EN OPERACIÓN, LO QUE OCASIONÓ QUE EL
TONELAJE PROCESADO DISMINUYERA EN EL SEGUNDO SEMESTRE DEL 2015. LA UNIDAD MINERA
REANUDÓ SU CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN YA QUE SE INICIÓ LA EXPLOTACIÓN DE UN NUEVO TAJO Y
AUMENTÓ EL VOLUMEN DE MINA SUBTERRÁNEA, POR LO QUE SE ESPERA QUE PARA EL PRIMER
TRIMESTRE DE 2016 SE RECUPEREN POR COMPLETO LOS NIVELES DE PRODUCCIÓN, BUSCANDO QUE
ESTO SE VEA REFLEJADO EN UN MAYOR TONELAJE Y EFICIENCIA EN EL 2016.
EXPLICADO EN REPORTES ANTERIORES, OCAMPO DISMINUYÓ EL TONELAJE PROCESADO DEBIDO A QUE
DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015, LA UNIDAD PROCESÓ SOLAMENTE MINERAL DE LA MINA
SUBTERRÁNEA MIENTRAS EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2014 TODAVÍA SE PROCESÓ MINERAL DE TAJO
ABIERTO. CON ESTA ACCIÓN SE ESTÁN BUSCANDO Y LOGRANDO MAYORES RENTABILIDADES Y
EFICIENCIAS A PESAR DE TENER MENORES VOLÚMENES PROCESADOS. EN EL PORVENIR, LA
DISMINUCIÓN EN EL TONELAJE PROCESADO SE DEBE A QUE YA SE ALCANZÓ EL FONDO DEL TAJO
ACTUAL Y SE ESTÁ TRABAJANDO EN LA AMPLIACIÓN DEL TAJO. EN CONTRASTE, SAN FELIPE, SAN
FRANCISCO DEL ORO Y ASIENTOS TUVIERON UN MAYOR TONELAJE PROCESADO EN CUARTO TRIMESTRE
DE 2015 VS. CUARTO TRIMESTRE DE 2014. EN MARIA, COMO SE HA MENCIONADO EN REPORTES
ANTERIORES, DETUVO SU DEPÓSITOS A FINALES DE 2014, AUNQUE NUEVOS OBJETIVOS HAN SIDO
INDENTIFICADOS Y SE ESTÁN CONCLUYENDO ANÁLISIS CON EL OBJETIVO DE REANUDAR OPERACIONES
EN EL 2016.
LA PRODUCCIÓN DE ORO DISMINUYÓ 25% EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015 VS. EL CUARTO
TRIMESTRE DE 2014. ESTO SE DEBE A UNA MENOR PRODUCCIÓN EN CONCHEÑO, EL CORONEL Y EL
PORVENIR. EL CORONEL DISMINUYÓ SU PRODUCCIÓN DEBIDO AL EFECTO COMBINADO DE UNA MENOR
LEY Y A LA RECUPERACIÓN DEL MINERAL. SE CONTINÚAN LOS TRABAJOS PARA AUMENTAR LA
RECUPERACIÓN A PESAR DE LAS LLUVIAS QUE AFECTARON EL 2015, BUSCANDO MAYOR EFICIENCIA EN
LOS PROCESOS METALÚRGICOS DE RECUPERACIÓN. UNA MAYOR PRODUCCIÓN EN SAN FELIPE, OCAMPO,
ASIENTOS, TAYAHUA Y SAN FRANCISCO DEL ORO, NO LOGRARON COMPENSAR LA DISMINUCIÓN DE
PRODUCCIÓN DE ORO PARA ESTE TRIMESTRE.
LA PRODUCCIÓN DE PLATA INCREMENTÓ 4% EN CUARTO TRIMESTRE DE 2015 VS. EL CUARTO
TRIMESTRE DE 2014. SAN FELIPE, ASIENTOS, SAN FRANCISCO DEL ORO Y EL CORONEL
INCREMENTARON SU PRODUCCIÓN COMPENSANDO UNA MENOR PRODUCCIÓN EN CONCHEÑO Y EL PORVENIR.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
4
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 5/
LA PRODUCCIÓN DE PLOMO INCREMENTÓ 17% EN CUARTO TRIMESTRE DE 2015 VS. CUARTO TRIMESTRE
DE 2014. SAN FRANCISCO Y ASIENTOS INCREMENTARON SU PRODUCCIÓN.
EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015 LA PRODUCCIÓN DE ZINC INCREMENTÓ 10% RESPECTO AL CUARTO
TRIMESTRE DE 2014. ESTE RESULTADO SE DEBE AL INCREMENTO DE PRODUCCIÓN EN ASIENTOS Y SAN
FRANCISCO DEL ORO.
LA PRODUCCIÓN DE CONCENTRADOS DE COBRE INCREMENTÓ 7% EN CUARTO TRIMESTRE DE 2015 VS.
CUARTO TRIMESTRE DE 2014 CUYA APORTACIÓN PRINCIPAL PROVIENE DE TAYAHUA, UNIDAD QUE
CONTINÚA CON SU PROYECTO DE EXPANSIÓN PARA INCREMENTAR SIGNIFICATIVAMENTE SU PRODUCCIÓN
DE CONCENTRADOS DE COBRE BUSCANDO CONCLUIR LOS TRABAJOS DE EXPANSIÓN AL FINAL DEL 2016.
LA PRODUCCIÓN DE CÁTODOS DE COBRE DISMINUYÓ 40% EN CUARTO TRIMESTRE DE 2015 VS. CUARTO
TRIMESTRE DE 2014. EN MARÍA SE CONTINÚA CON LA DISMINUCIÓN GRADUAL DE PRODUCCIÓN DEBIDO
A QUE YA NO SE HAN REALIZADO NUEVOS DEPÓSITOS Y A QUE LAS CAMAS DE LIXIVIACIÓN
CONTINÚAN SU RECUPERACIÓN NATURAL DE PRODUCCIÓN SIN EMBARGO, NUEVOS OBJETIVOS HAN SIDO
IDENTIFICADOS Y SE ESTÁN CONCLUYENDO ANÁLISIS ESPERANDO REINICIAR OPERACIONES DURANTE
2016.
PRODUCCIÓN DE METALES
LA PRODUCCIÓN DE METALES PARA EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015 VS CUARTO TRIMESTRE DE 2014
FUE COMO SIGUE:
CUARTO TRIMESTRE ACUMULADO A DICIEMBRE
------------------------------ ------------------------------
2015 2014 VAR% 2015 2014 VAR%
--------- --------- ----- ----------- ---------- -------
ORO OZ 94,942 126,998 (25%) 411,858 423,340 (3%)
PLATA OZ 2,415,637 2,324,694 4% 9,331,069 8,854,540 5%
PLOMO TONS 5,323 4,535 17% 21,642 18,275 18%
ZINC TONS 18,265 16,598 10% 71,628 58,913 22%
COBRE (1) TONS 3,956 3,689 7% 15,371 15,375 0%
COBRE (2) TONS 1,177 1,959 (40%) 5,500 10,447 (47%)
(1) CONCENTRADO DE COBRE
(2) COBRE EN CÁTODO
LA DISTRIBUCIÓN DE VENTAS EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015 POR METAL FUE COMO SIGUE
(EXCLUYE EFECTOS DE COBERTURA):
ORO 59.4%
PLATA 16.7%
PLOMO 4.2%
ZINC 8.4%
COBRE 11.3%
ATENTAMENTE,
ING. ALEJANDRO ABOUMRAD GONZÁLEZ
DIRECTOR GENERAL
ANALISTAS QUE CUBREN A MINERA FRISCO S.A.B DE C.V. AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE
2015
INSTITUCIÓN FINANCIERA CON
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS
DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
5
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 5/
NÚM EMISORA COBERTURA DE LA ACCIÓN CLASE NOMBRE
--- ------- ---------------------------- ---------- --------------------------------
1 MFRISCO BBVA BANCOMER BANCO JEAN-BAPTISTE BRUNY
2 MFRISCO MORGAN STANLEY BANCO CARLOS DE ALBA / JENS SPIESS
3 MFRISCO CREDIT SUISSE BANCO IVANO WESTIN / ANA ZINSER
4 MFRISCO GRUPO FINANCIERO MONEX CASA BOLSA FERNANDO E. BOLAÑOS
5 MFRISCO GRUPO FINANCIERO ACTINVER CASA BOLSA PABLO A PEREGRINA / JAVIER BARUD
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 1
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BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.
(MILES DE PESOS)
NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL COSTO DEADQUISICIÓN
VALORACTUAL
MONTO TOTAL% DETENEN
CIANO. DE ACCIONES
MINERO - METALURICANAYARIT GOLD DE MEXICO S A DE CV (1) 359,483350,04450.0027,590
TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 359,483350,044
(1) NEGOCIO CONJUNTO CON AURICO GOLD INC. PARA EXPLORAR Y DESARROLLAR EL
PROYECTO MINERO CONOCIDO COMO "ORION", UBICADO EN EL ESTADO DE NAYARIT.
OBSERVACIONES
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
(MILES DE PESOS)
AÑOTRIMESTRE 04 2015
HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
FECHA DEVENCIMIENTO
HASTA 5 AÑOS OMÁS
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
INTERVALO DE TIEMPOTASA DE
INTERÉS Y/OSOBRETASA
FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
INSTITUCIONEXTRANJERA
(SI/NO)
BANCARIOS
COMERCIO EXTERIOR
SINDICADO 2.509/12/2020 N/A 1,377,897 3,440,956 4,474,378 4,644,723 4,989,19609/12/2015SI
CON GARANTÍA
BANCA COMERCIAL
OTROS
TOTAL BANCARIOS 0 0 0 0 0 0 0 1,377,897 3,440,956 4,474,378 4,644,723 4,989,196
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
(MILES DE PESOS)
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO
TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA
AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O
MÁS
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
INSTITUCIONEXTRANJERA
(SI/NO)FECHA DE FIRMA /
CONTRATO
QUIROGRAFARIOS
LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)
BURSÁTILES
INDEVAL 4.2806/09/2013 N/A 0 0 5,000,000 0 031/08/2018NO
CON GARANTÍA
QUIROGRAFARIOS
COLOCACIONES PRIVADAS
CON GARANTÍA
TOTAL BURSÁTILES 0 0 0 5,000,000 0 0 0 0 0 0 0 0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
(MILES DE PESOS)
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.
HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O
MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
FECHA DEVENCIMIENTO
FECHACONCERTACIÓN
INSTITUCIONEXTRANJERA
(SI/NO)TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES CON COSTO
TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES
CON COSTO0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PROVEEDORES
VARIOS N/A 479,617NO
VARIOS N/A 694,005NO
TOTAL PROVEEDORES 0 479,617 0 694,005
OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES
VARIOS N/A 1,220,875 0 0 0 759,968NO
VARIOS N/A 2,720,139 0 0 0 0NO
TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES 0 1,220,875 0 0 0 759,968 0 2,720,139 0 0 0 0
TOTAL GENERAL 0 1,700,492 0 5,000,000 0 759,968 0 4,792,041 3,440,956 4,474,378 4,644,723 4,989,196
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:
POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCOMINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.
OTRAS MONEDAS
ACTIVO MONETARIO
PASIVO
CIRCULANTE
SALDO NETO
NO CIRCULANTE
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA(MILES DE PESOS)
MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES
32,410
278,502
1,019,920 17,549,253
1,298,422 22,341,294 0 0
557,657
22,341,294
4,792,041
17,549,253
-21,783,637-1,266,012 0 0 -21,783,637
DÓLARES
557,657 0 0
0 0
4,792,041 0 0
MILES DE PESOS
TOTAL MILES DEPESOS
CIRCULANTE 32,410 557,657 0 0 557,657
NO CIRCULANTE 0 0 0 0 0
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 2
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 LA DEUDA ESTABA COMPUESTA POR EL CRÉDITO SINDICADO
DE US $1,100 MILLONES Y $5,000 MILLONES DE PESOS DE LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES
A LARGO PLAZO.
LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION
Y/O TITULO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 2 / 2
LOS COMPROMISOS DE LA DEUDA AL CUARTO TRIMESTRE DE 2015, SE HAN VENIDO
CUMPLIENDO DE ACUERDO A LAS ESPECIFICACIONES ESTABLECIDAS EN CADA UNO DE ELLOS.
SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
INGRESOS TOTALES
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.
(MILES DE PESOS)
VOLUMEN IMPORTE
VENTAS % DEPARTICIPACION EN
EL MERCADO MARCAS CLIENTES
PRINCIPALESPRINCIPALES PRODUCTOS O LINEADE PRODUCTOS
INGRESOS NACIONALES
1,176,67940C PLOMO-PLATA (1y2) 0 4 A, F y K
1,278,866142C DE ZINC (1 y 2) 0 4 A, C, E, F, H Y K
1,104,75358C DE COBRE (1 Y 2) 0 4 C, E, F y K
492,6906COBRE CATÓDICO (1) 0 4 B, I y K
4,5440DORE ORO Y PLATA (3) 0.00 4 F
2,8340OTROS 0 4 G y J
INGRESOS POR EXPORTACIÓN
DORE ORO Y PLATA (3) 8,579,2110 0 4 D y L
COBERTURAS 971,4130 0
INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO
TOTAL 13,610,990246
1) EL VOLUMEN ESTA EXPRESADO EN TONELADAS
2) LA LETRA "C" SIGNIFICA "CONCENTRADO"
3) ONZAS DE ORO EQUIVALENTES (248 NACIONALES; 457,566 EXTRANJERAS)
4) LOS PRINCIPALES CLIENTES SON:
A. METALÚRGICA MET-MEX PEÑOLES, S. A. DE C. V.
B. COBRE DE MEXICO, S. A. DE C. V.
C. TRANSAMINE TRADING MEXICO, S. A.
D. THE BANK OF NOVA SCOTIA - SCOTIA MOCATTA
E. MK METALS MEXICO, S. A DE C. V.
F. COMPROMIN, S. A. DE C. V.
G. OPERADORA CICSA, S. A. DE C. V.
H. METAGRI, S. A. DE C. V.
I. CONDUMEX, S. A. DE C. V.
J. NAYARIT GOLD DE MEXICO, S. A. DE C. V.
K. TRAFIGURA MEXICO, S. A. DE C. V.
L. REPUBLIC METALS CORPORATION
OBSERVACIONES
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN
INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO
AÑOTRIMESTRE 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES
MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES
PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE
CAPITAL SOCIAL
PORCIÓN FIJA
NUMERO DE ACCIONESCUPÓNVIGENTEVALOR NOMINAL($)
0 2,545,382,864A1 0.00000 2,545,382,864 0 74,362 01
TOTAL 074,3622,545,382,864002,545,382,864
TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LAFECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 2,545,382,864
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
INFORMACIÓN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA
I DISCUSIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LAS POLÍTICAS DE USO DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DERIVADOS, EXPLICANDO SI DICHAS POLÍTICAS PERMITEN QUE SEAN UTILIZADOS
ÚNICAMENTE CON FINES DE COBERTURA O TAMBIÉN CON OTROS FINES, TALES COMO
NEGOCIACIÓN.
DESCRIPCIÓN GENERAL DE LOS OBJETIVOS PARA UTILIZAR DERIVADOS E IDENTIFICACIÓN DE
LOS RIESGOS DE LOS INSTRUMENTOS UTILIZADOS:
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V., POR LA NATURALEZA DE SUS OPERACIONES, ESTÁ EXPUESTA
A EVENTOS FINANCIEROS, ECONÓMICOS O DE MERCADO QUE LE HACEN NECESARIO OBTENER
COBERTURAS CONTRA LOS RIESGOS DERIVADOS DE LAS VARIACIONES INUSUALES DE LOS
PRECIOS DE LOS SUBYACENTES (METALES Y DIVISAS), POR LO CUAL, LA SOCIEDAD Y ALGUNAS
DE SUS SUBSIDIARIAS CELEBRAN OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
(IFD) SUSTANCIALMENTE CON FINES DE COBERTURA.
POLÍTICA DE FINES DE DERIVADOS (COBERTURA O NEGOCIACIÓN):
AUN CUANDO SON INSTRUMENTOS CON FINES DE COBERTURA (ECONÓMICA), CUANDO ÉSTOS NO
CUMPLEN CON LAS CARACTERÍSTICAS Y/O REQUISITOS PARA SER CONSIDERADOS COMO TALES,
CONFORME LA NORMATIVIDAD CONTABLE, LA COMPAÑÍA LOS DESIGNA COMO IFD DE
NEGOCIACIÓN.
INSTRUMENTOS UTILIZADOS:
AL CIERRE DEL TRIMESTRE, LOS IFD QUE LA COMPAÑÍA UTILIZA CON DIVERSAS
INSTITUCIONES FINANCIERAS SON: SWAPS (ORO, PLATA, COBRE Y ZINC), ASÍ COMO FORWARDS
(ORO Y DIVISAS).
ESTRATEGIAS DE COBERTURA O NEGOCIACIÓN IMPLEMENTADAS:
LOS IFD CONTRATADOS SE UTILIZAN PARA REDUCIR DE FORMA SIGNIFICATIVA LOS RIESGOS DE
MERCADO A LOS QUE ESTÁ EXPUESTA LA COMPAÑÍA, POR CAMBIOS EN LOS PRECIOS DE LOS
COMMODITIES, ASÍ COMO POR LA FLUCTUACIÓN CAMBIARIA DE LAS OPERACIONES EN MONEDA
EXTRANJERA.
LA COMPAÑÍA HA CUBIERTO POR ANTICIPADO EL PRECIO DE PARTE DE SU PRODUCCIÓN, PARA
GARANTIZAR LA RENTABILIDAD DE SUS UNIDADES MINERAS EN OPERACIÓN. ESTA DECISIÓN SE
HA TOMADO DADA LA FUERTE ESPECULACIÓN Y VOLATILIDAD EN LOS MERCADOS DE METALES.
CONTRAPARTES ELEGIBLES Y MERCADOS DE NEGOCIACIÓN:
LAS OPERACIONES DEL GRUPO SON, PRINCIPALMENTE, “OVER THE COUNTER” (OTC) Y LAS
CONTRAPARTES ELEGIBLES SON INSTITUCIONES FINANCIERAS PLENAMENTE RECONOCIDAS COMO:
BANCO INBURSA, JP MORGAN, BARCLAYS, SOCIETÉ GENERALE, BANK OF AMERICA MERRILL
LYNCH Y THE BANK OF NOVA SCOTIA.
POLÍTICAS PARA LA DESIGNACIÓN DE AGENTES DE CÁLCULO O VALUACIÓN:
LA DESIGNACIÓN DEL AGENTE DE CÁLCULO Y LA VALUACIÓN DE LOS IFD QUEDA SUPEDITADA,
EN LA MAYORÍA DE LOS CASOS, A LAS CONTRAPARTES, MISMAS QUE UTILIZAN PROVEEDORES DE
PRECIOS AUTORIZADOS POR LA CNBV EN LOS TÉRMINOS DE LA LEY DEL MERCADO DE VALORES,
O SE TOMAN DIRECTAMENTE DE MERCADOS RECONOCIDOS.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
2
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS SE ENCUENTRAN DOCUMENTADAS, PRINCIPALMENTE,
CON CONTRATOS MARCO, LOS CUALES CONTIENEN LINEAMIENTOS Y DIRECTRICES APROBADOS POR
LA INTERNATIONAL SWAPS AND DERIVATIVES ASSOCIATION, INC. (ISDA)
POLÍTICAS DE MÁRGENES, COLATERALES Y LÍNEAS DE CRÉDITO:
LOS MÁRGENES, COLATERALES Y LÍNEAS DE CRÉDITO SON DEFINIDOS CONSIDERANDO LAS
ALTERNATIVAS DISPONIBLES EN EL MOMENTO DE LA CONTRATACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS,
TOMANDO EN CUENTA LOS COSTOS Y LOS RIESGOS.
PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO PARA ADMINISTRAR LA EXPOSICIÓN A LOS RIESGOS DE
MERCADO Y DE LIQUIDEZ:
POR TRATARSE ESENCIALMENTE DE IFD DE COBERTURA, EL PROCEDIMIENTO CONSISTE EN
DETECTAR LA NECESIDAD DE DICHA COBERTURA QUE SURGE DE LAS ÁREAS OPERATIVAS DE LA
ORGANIZACIÓN (TESORERÍA, COMERCIAL, PRODUCCIÓN), MISMA QUE ES ANALIZADA POR EL
ÁREA DE TESORERÍA, QUIEN EVALÚA LAS POSICIONES EXISTENTES EN LOS MERCADOS
OBSERVABLES, SELECCIONA LAS MEJORES ALTERNATIVAS TOMANDO EN CUENTA LOS MONTOS
NOCIONALES, EL PRECIO DEL SUBYACENTE, LOS PLAZOS, LOS COLATERALES Y, EN GENERAL,
LAS VARIABLES QUE INFLUYEN EN LA OPERACIÓN, Y ES PRESENTADA PARA AUTORIZACIÓN A LA
DIRECCIÓN GENERAL.
EXISTENCIA DE UN TERCERO INDEPENDIENTE QUE REVISE LOS PROCEDIMIENTOS ANTERIORES:
LA COMPAÑÍA TIENE LA OBLIGACIÓN DE CONTAR CON UN AUDITOR EXTERNO INDEPENDIENTE QUE
DICTAMINE SUS ESTADOS FINANCIEROS ANUALMENTE. EN DICHO PROCESO, EL AUDITOR REVISA
EL CONTROL INTERNO Y LA EXPOSICIÓN A LOS RIESGOS DE LA EMPRESA, Y ESPECÍFICAMENTE
REVISA LAS OPERACIONES CON IFD; A ESTA FECHA, EL AUDITOR EXTERNO MENCIONADO NO HA
REPORTADO OBSERVACIONES RELEVANTES O DEFICIENCIAS QUE AMERITEN SER REVELADAS.
INFORMACIÓN SOBRE LA AUTORIZACIÓN DEL USO DE DERIVADOS Y EXISTENCIA DE UN COMITÉ
QUE LLEVE A CABO DICHAS AUTORIZACIONES Y EL MANEJO DE LOS RIESGOS POR DERIVADOS:
LA POSICIÓN EN IFD SE REPORTA, EN CADA SESIÓN, AL COMITÉ DE PRÁCTICAS SOCIETARIAS
Y DE AUDITORIA DE LA SOCIEDAD PARA SU CONOCIMIENTO, EVALUACIÓN Y SEGUIMIENTO;
ADICIONALMENTE SE INFORMA AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD Y AL PÚBLICO
EN GENERAL EN NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TRIMESTRALES Y DICTAMINADOS.
II DESCRIPCIÓN GENÉRICA SOBRE LAS TÉCNICAS DE VALUACIÓN, DISTINGUIENDO LOS
INSTRUMENTOS QUE SEAN VALUADOS A COSTO O A VALOR RAZONABLE EN TÉRMINOS DE LA
NORMATIVIDAD CONTABLE APLICABLE, ASÍ COMO LOS MÉTODOS Y TÉCNICAS DE VALUACIÓN CON
LAS VARIABLES DE REFERENCIA RELEVANTES Y LOS SUPUESTOS APLICADOS.
LOS IFD SE VALÚAN PARA SU RECONOCIMIENTO CONTABLE CADA VEZ QUE INICIA O TERMINA UN
INSTRUMENTO Y AL CIERRE DE CADA MES, A SU VALOR RAZONABLE DE CONFORMIDAD CON IFRS;
INDEPENDIENTEMENTE DE LO ANTERIOR, DIARIAMENTE SE REVISA EL COMPORTAMIENTO DE LAS
VARIABLES PARA DETERMINAR LAS ACCIONES A SEGUIR POR: LLAMADAS DE MARGEN,
CONTRATACIÓN DE NUEVAS COBERTURAS, DESHACER INSTRUMENTOS, RECALENDARIZAR
POSICIONES, RETIROS DE CUENTAS DE MARGEN, ORIGEN DE FLUJOS REQUERIDOS, ETC.
LAS VALUACIONES SON REALIZADAS POR UN TERCERO QUE, EN LA MAYORÍA DE LOS CASOS, SON
LAS CONTRAPARTES, SIN EMBARGO SE VERIFICA SU VALOR RAZONABLE UTILIZANDO NUESTRAS
PROPIAS VALUACIONES.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
3
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
MÉTODO UTILIZADO PARA DETERMINAR LA EFECTIVIDAD DE LAS COBERTURAS:
DE ACUERDO A LA NORMA CONTABLE, LA EMPRESA HA REALIZADO LAS PRUEBAS DE
EFECTIVIDAD, TANTO RETROSPECTIVA COMO PROSPECTIVAMENTE, LAS CUALES, EN SU MAYORÍA,
HAN ARROJADO COMO RESULTADO COBERTURAS EFECTIVAS.
III DISCUSIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LAS FUENTES INTERNAS Y EXTERNAS DE
LIQUIDEZ QUE PUDIERAN SER UTILIZADAS PARA ATENDER LOS REQUERIMIENTOS RELACIONADOS
CON IFD.
LAS FUENTES DE LIQUIDEZ QUE SE UTILIZAN SON EN ORDEN PREFERENTE: EXCEDENTES DE
EFECTIVO INVERTIDO EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS, LÍNEAS DE CRÉDITO OTORGADAS POR
LAS CONTRAPARTES, PRÉSTAMOS DE EMPRESAS SUBSIDIARIAS CON EXCEDENTES, CERTIFICADOS
BURSÁTILES O PRÉSTAMOS DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO.
IV EXPLICACIÓN DE LOS CAMBIOS EN LA EXPOSICIÓN A LOS PRINCIPALES RIESGOS
IDENTIFICADOS Y EN LA ADMINISTRACIÓN DE LA MISMA, ASÍ COMO CONTINGENCIAS Y EVENTOS
CONOCIDOS O ESPERADOS POR LA ADMINISTRACIÓN, QUE PUEDAN AFECTARLA EN FUTUROS
REPORTES.
LOS PRINCIPALES CAMBIOS EN LAS VARIABLES DE RIESGO, OCURRIDOS EN LA VALUACIÓN DE
LAS POSICIONES ABIERTAS DURANTE EL TRIMESTRE SON FAVORABLES PARA LA EMPRESA,
TENIENDO COMO EFECTO UN AUMENTO EN EL ACTIVO NETO CON RELACIÓN AL REGISTRADO EN
SEPTIEMBRE.
A LA FECHA DE PRESENTACIÓN DE ESTE REPORTE EXISTEN ALGUNOS RIESGOS QUE PUDIERAN
AFECTAR DESFAVORABLEMENTE LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA ASÍ COMO LAS LÍNEAS DE CRÉDITO
POR LLAMADAS DE MARGEN O LIQUIDACIÓN DE PÉRDIDAS DE FORWARDS DE DIVISAS, POR LO
QUE, EN SU OPORTUNIDAD SE TOMARÁN LAS MEDIDAS NECESARIAS PARA CONTRARRESTAR ESTOS
EFECTOS.
EN ESTE TRIMESTRE SE HA PRESENTADO UNA FUERTE VOLATILIDAD EN LOS MERCADOS DE
METALES, EL EFECTO DERIVADO DE ESTOS INSTRUMENTOS ES FAVORABLE PARA LA ENTIDAD, NO
OBSTANTE SI LOS PRECIOS DE ÉSTOS SE INCREMENTAN SUSTANCIALMENTE, SE REQUERIRÍA DE
LA UTILIZACIÓN DE EFECTIVO PARA CUBRIR LLAMADAS DE MARGEN.
LAS CONTINGENCIAS Y EVENTOS CONOCIDOS ESTÁN TOMADOS EN CUENTA EN LA INFORMACIÓN
FINANCIERA Y LOS EVENTOS ESPERADOS ESTÁN DE ACUERDO CON LAS EXPECTATIVAS
CONSIDERADAS EN EL MOMENTO DE CONTRATAR LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.
LOS CAMBIOS EN EL PERIODO, DEL VALOR DEL ACTIVO SUBYACENTE Y DE LAS VARIABLES DE
REFERENCIA DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CONTRATADOS, NO IMPLICAN QUE
DICHOS INSTRUMENTOS DIFIERAN DE LO ORIGINALMENTE CONCEBIDO, NI MODIFICAN
SIGNIFICATIVAMENTE LOS ESQUEMAS DE LOS MISMOS U OCASIONAN LA PÉRDIDA PARCIAL O
TOTAL DE LA COBERTURA, NI SE REQUIERE ASUMIR NUEVAS OBLIGACIONES O COMPROMISOS.
IMPACTO EN RESULTADOS Y/O FLUJO DE EFECTIVO DE LAS OPERACIONES DE DERIVADOS:
EL IMPACTO NETO EN LOS RESULTADOS DEL TRIMESTRE FUE DE $327,578 MILES DE PESOS DE
UTILIDAD, DE LOS CUALES $60,867 NO SE HAN REALIZADO. EL IMPACTO NETO EN EL FLUJO
DE EFECTIVO FUE FAVORABLE EN $266,711 MILES DE PESOS POR AQUELLAS OPERACIONES EN
IFD REALIZADAS. EL EFECTO DEL TRIMESTRE Y EL SALDO ACUMULADO EN EL RUBRO DE
RESULTADO INTEGRAL DENTRO DEL CAPITAL CONTABLE FUE UNA UTILIDAD DE $105,313 Y
$507,687 MILES DE PESOS, RESPECTIVAMENTE, LA CUAL SE PRESENTA NETA DE IMPUESTOS.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
4
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
DESCRIPCIÓN Y NÚMERO DE IFD VENCIDOS Y LLAMADAS DE MARGEN:
DURANTE EL TRIMESTRE SE HAN VENCIDO O CERRADO LOS IFD Y TENIDO LAS LLAMADAS A
MARGEN SIGUIENTES:
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS VENCIDOS O CERRADOS
------------------------------------------------------
DESCRIPCION N° DE IFD
----------- ----------
FORWARDS DE DIVISAS (VENTA) 8
FORWARDS DE DIVISAS (COMPRA) 1
DERIVADOS DE ORO (VENTA) 532
DERIVADOS DE PLATA (VENTA) 479
DERIVADOS DE PLOMO (VENTA) 15
DERIVADOS DE ZINC (VENTA) 684
DERIVADOS DE COBRE (VENTA) 403
--------
TOTAL 2,122
--------
A LA FECHA DE CIERRE DE ESTE REPORTE NO SE TUVIERON LLAMADAS DE MARGEN NI RETIROS.
NO TUVIMOS INCUMPLIMIENTO A CONTRATOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN EL
PERÍODO INFORMADO.
V INFORMACIÓN CUANTITATIVA CONFORME AL FORMATO EN EL TABLA 1
SE PRESENTA INFORMACIÓN CUANTITATIVA EN LA TABLA 1 ANEXA. A CONTINUACIÓN SE
INFORMA UN RESUMEN DE LAS POSICIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CONTRATADOS AL CIERRE DEL TRIMESTRE:
MILES DE
CONTRATO NOCIONAL UNIDAD DOLARES
-------- ----------- ------ --------
FORWARD DE DIVISAS (VENTA) 690,000,000 USD 690,000
FUTUROS Y SWAPS - ZINC (VENTA) 10,937 TON 25,602
FUTUROS Y SWAPS - COBRE (VENTA) 9,593,429 LB 22,790
FUTUROS Y SWAPS - ORO (VENTA) 199,197 OZ 233,292
FUTUROS Y SWAPS - PLATA (VENTA) 4,800,056 OZ 77,452
FORWARD - ORO (VENTA) 25,000 OZ 29,525
--------
TOTAL 1,078,661
---------
IV. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
DERIVADOS DE COBERTURA:
NO SE REALIZÓ UN ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD SOBRE LOS INSTRUMENTOS DE COBERTURA QUE
SE TIENEN (COMMODITIES), DEBIDO A QUE LAS COBERTURAS SE CONSIDERAN ALTAMENTE
EFECTIVAS, ADEMÁS PORQUE EN LA EVALUACIÓN INICIAL Y DURANTE EL PERIODO EN QUE DURA
LA MISMA, LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE Y EN LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE LA
POSICIÓN PRIMARIA, SON COMPENSADOS SOBRE UNA BASE PERIÓDICA POR LOS CAMBIOS EN EL
VALOR RAZONABLE O FLUJOS DE EFECTIVO DEL IFD, EN UNA RAZÓN DE COBERTURA QUE SE
ENCUENTRA EN UN RANGO DE ENTRE 80% Y 125%. SIN EMBARGO, DICHAS COBERTURAS PODRÍAN
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
5
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
VOLVERSE INEFECTIVAS SI LA COMPAÑÍA NO ALCANZA LA PRODUCCIÓN SUFICIENTE DE LOS
METALES, DEBIDO A PROBLEMAS INTERNOS O EXTERNOS QUE PUDIERAN AFECTAR LA OPERACIÓN.
EN ESTE CASO, EL EFECTO POR LA VALUACIÓN Y LIQUIDACIÓN DE DICHOS INSTRUMENTOS SE
REGISTRA EN RESULTADOS, EN EL COSTO FINANCIERO.
OPERACIONES LIQUIDADAS DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2015
--------------------------------------------------------------------------------
DIFERENCIA
UNIDAD PRECIO PRECIO VS PRECIO
IFD DE MONTO PACTADO LIQUIDACIÓN PACTADO A FAVOR
COBERTURA MEDIDA NOCIONAL PROMEDIO PROMEDIO (EN CONTRA) %
-------------- ------ ----------- ----------- ----------- -----------
SWAPS COBRE LB 8,305,209 2.63 2.23 18.04%
SWAPS ZINC TN 2,100 2,328.50 1,610.81 44.55%
SWAPS PLATA OZ 187,500 15.48 14.76 4.91%
SWAPS PLOMO TN 375 2,118.50 1,680.61 26.06%
SWAPS ZINC TN 5,625 2,228.33 1,610.81 38.34%
SWAPS PLATA OZ 375,000 15.21 14.76 3.07%
SWAPS COBRE LB 222,224 2.82 2.10 34.04%
SWAPS ZINC TN 9,375 2,174.00 1,610.81 34.96%
COLLARES PLATA OZ 875,004 20.13 14.76 36.41%
SWAPS PLATA OZ 958,617 16.23 14.75 10.02%
SWAPS ORO OZ 53,158 1,227.88 1,099.20 11.71%
SWAPS COBRE LB 1,552,052 2.58 2.14 20.71%
COMO SE OBSERVA EN EL RESUMEN DE OPERACIONES LIQUIDADAS DURANTE EL CUARTO
TRIMESTRE DE 2015, LAS COBERTURAS DE SWAPS (ORO, PLATA, ZINC, PLOMO Y COBRE) Y
OPCIONES TIPO COLLAR DE PLATA SON ALTAMENTE EFECTIVAS, YA QUE LOS FLUJOS DE
EFECTIVO DEL COMPONENTE VARIABLE DE LOS IFD (PRECIO DE LOS METALES) COMPENSAN
EFICAZMENTE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE LOS INGRESOS POR VENTA DE ESTOS METALES A
MERCADO POR PARTE DE LA COMPAÑÍA.
DERIVADOS DE NEGOCIACIÓN:
NO ES LA INTENCIÓN DE MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V. CONTRATAR IFD CON FINES DE
NEGOCIACIÓN, COMO SE MENCIONA AL INICIO DE ESTE INFORME, SIN EMBARGO SI LAS
CONDICIONES DE MERCADO PRESENTAN UNA OPORTUNIDAD SE PUEDEN LLEGAR A CONTRATAR. EL
USO DE IFD SURGE DE LA NECESIDAD DE CUBRIR RIESGOS PROPIOS DE LA OPERACIÓN, POR LO
CUAL SI HUBIERAN INSTRUMENTOS DESIGNADOS COMO DE NEGOCIACIÓN, POR NO CUMPLIR CON
LAS CARACTERÍSTICAS Y/O REQUISITOS CONFORME A NORMATIVIDAD CONTABLE, ÉSTOS SERÍAN
DE COBERTURA ECONÓMICA Y ESTARÍAN RESPALDADOS CON OPERACIONES PRIMARIAS, ES DECIR,
EN CASO DE EVENTUALES PÉRDIDAS POTENCIALES POR LA CONTRATACIÓN DE DICHAS
COBERTURAS, ÉSTAS ESTARÍAN COMPENSADAS POR LAS UTILIDADES DE LA OPERACIÓN.
IDENTIFICACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS QUE ORIGINARÍAN DICHAS PÉRDIDAS:
NO EXISTEN INSTRUMENTOS DE NEGOCIACIÓN SIN COBERTURA PRIMARIA, SIN EMBARGO, A
CONTINUACIÓN SE PRESENTAN LOS IMPACTOS QUE SE PODRÍAN GENERAR EN LOS RESULTADOS
POR FORWARDS DE DIVISAS, DE ACUERDO CON LOS ESCENARIOS SOLICITADOS A PARTIR DE LA
SITUACIÓN REPORTADA AL CIERRE DEL TRIMESTRE. EN CASO DE QUE SE DIERA ALGUNO DE
ELLOS AL VENCIMIENTO DE LAS OPERACIONES, LA COMPAÑÍA TENDRÍA QUE LIQUIDAR DICHOS
MONTOS A SU CONTRAPARTE. SÓLO EN ESE MOMENTO SE VERÍA AFECTADO EL FLUJO DE
EFECTIVO (1). LA POSICIÓN ABIERTA DEL FORWARD PESO-DÓLAR SE VALÚA AL CIERRE DE
CADA MES CONTRA EL VALOR DE MERCADO Y SE RECONOCE EN EL ESTADO DE RESULTADOS, EN
EL RUBRO DE GASTOS FINANCIEROS.
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
6
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
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METODOLOGÍA - EN CUANTO A LOS IFD DE NEGOCIACIÓN, SE TIENE CONTRATADOS FORWARDS DE
DIVISAS (PESO-DÓLAR); PARA LA DETERMINACIÓN DE LAS PROBABLES PÉRDIDAS TEÓRICAS DE
ESTE, SE CALCULA DE MANERA DIRECTA APLICANDO AL TIPO DE CAMBIO DEL FORWARD UN
INCREMENTO PROBABLE, POSIBLE Y REMOTO, CON LO CUAL SE VALÚA DE MANERA TEÓRICA EL
ESCENARIO DE STRESS PARA DICHO IFD.
EN DICHO ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD, ESTAMOS ASUMIENDO CAMBIOS NEGATIVOS EN EL TIPO
DE CAMBIO DEL DÓLAR CON RESPECTO AL TIPO DE CAMBIO PACTADO O DE MERCADO, EL QUE
REFLEJE LAS PÉRDIDAS FUTURAS POTENCIALES (-10%, -25% Y -50%).
FORWARD DE DIVISAS (VENTA) 690 MILLONES DE DOLARES
-----------------------------------------------------
PÉRDIDA
PRECIO CON POTENCIAL EN
ESCENARIO VARIACIÓN VARIACIÓN MILES DE PESOS
--------- --------- ----------- --------------
PROBABLE +10% 18.4970 1,160,267
POSIBLE +25% 21.0193 2,900,667
REMOTO +50% 25.2232 5,801,333
(1) DE DARSE LOS ESCENARIOS TEÓRICOS LA AFECTACIÓN A LOS FLUJOS DE EFECTIVO
DURANTE 2016 SERÍAN EN:
FORWARD DE DIVISAS (VENTA) 690 MILLONES DE DOLARES
--------------------------------------------------------------
ESCENARIO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
--------- ---------- ---------- ---------- ----------
PROBABLE 247,187 319,494 297,634 295,952
POSIBLE 617,968 798,734 744,084 739,880
REMOTO 1,235,936 1,597,469 1,488,168 1,479,760
ANEXO 1: MUESTRA LA INFORMACIÓN CUANTITATIVA DEL PUNTO V COMO SIGUE:
FORWARD DE DIVISAS CON FINES DE NEGOCIACION
-------------------------------------------
CIFRAS EN MILES DE DOLARES Y MILES DE PESOS
-------------------------------------------
TIPO DE INSTRUMENTO DE VENTA DE COMPRA
------------------------------- --------- ----------
MONTO NOCIONAL O VALOR NOMINAL:
-------------------------------
- VENCIMIENTOS EN 2015 190,000 10,000
- VENCIMIENTOS EN 2015 23,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 30,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 13,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 20,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 20,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 44,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 136,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 147,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 190,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 140,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 37,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 136,000 -
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
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CONSOLIDADO
Impresión Final
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- VENCIMIENTOS EN 2016 10,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 10,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 10,000 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 10,000 -
UNIDAD DOLARES DOLARES
PRECIO PACTADO:
---------------
- VENCIMIENTOS EN 2015 15.9189 15.4125
- VENCIMIENTOS EN 2015 15.6781 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 15.9231 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 16.0187 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 16.0322 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 16.0635 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 16.5596 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 16.5789 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 16.7233 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 16.5631 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 16.7040 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.2854 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.0900 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.3235 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.3608 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.4118 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.4018 -
VARIABLE DE REFERENCIA:
-----------------------
TRIMESTRE ACTUAL:
=================
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.2668 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.3050 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.3387 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.3419 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.3782 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.3807 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.3811 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.3817 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17.3816 -
TRIMESTRE ANTERIOR:
===================
- VENCIMIENTOS EN 2015 16.9297 16,9789
- VENCIMIENTOS EN 2015 16.9804 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 16.9818 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 16.9824 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 16.9824 -
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
8
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
- VENCIMIENTOS EN 2015 16,9826 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 16,9855 -
- VENCIMIENTOS EN 2015 17,0064 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 17,0446 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
SUBYACENTE T. C. T. C.
VALOR RAZONABLE (MILES DE PESOS):
---------------------------------
TRIMESTRE ACTUAL:
=================
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (79,895) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (140,957) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (88,849) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (2,093) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (39,191) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (573) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (204) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 302 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 202 -
TRIMESTRE ANTERIOR:
===================
- VENCIMIENTOS EN 2015 (192,051) 15,664
- VENCIMIENTOS EN 2015 (29,954) -
- VENCIMIENTOS EN 2015 (31,762) -
- VENCIMIENTOS EN 2015 (12,528) -
- VENCIMIENTOS EN 2015 (19,005) -
- VENCIMIENTOS EN 2015 (18,383) -
- VENCIMIENTOS EN 2015 (18,737) -
- VENCIMIENTOS EN 2015 (58,146) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (47,223) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 - -
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
9
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
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VENCIMIENTOS DURANTE EL TRIMESTRE (MILES DE PESOS):
---------------------------------------------------
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2015 - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (79,895) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (140,957) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (88,849) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (2,093) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (39,191) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (573) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 (204) -
- VENCIMIENTOS EN 2016 302 -
- VENCIMIENTOS EN 2016 202 -
GARANTIA CONSTITUIDA (1) Y (2) (1) Y (2)
FORWARD DE ORO CON FINES DE COBERTURA
-------------------------------------
CIFRAS EN MILES DE DOLARES Y MILES DE PESOS
-------------------------------------------
TIPO DE INSTRUMENTO DE VENTA
------------------------------- ---------
MONTO NOCIONAL O VALOR NOMINAL:
-------------------------------
- VENCIMIENTOS EN 2016 25,000
UNIDAD OZ
PRECIO PACTADO:
---------------
- VENCIMIENTOS EN 2016 1,181.00
VARIABLE DE REFERENCIA:
-----------------------
TRIMESTRE ACTUAL:
=================
- VENCIMIENTOS EN 2016 1,062.85
TRIMESTRE ANTERIOR:
===================
- VENCIMIENTOS EN 2016 1,117.88
SUBYACENTE OZ/T.C.
VALOR RAZONABLE (MILES DE PESOS):
---------------------------------
TRIMESTRE ACTUAL:
=================
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
10
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
- VENCIMIENTOS EN 2016 50,933
TRIMESTRE ANTERIOR:
===================
- VENCIMIENTOS EN 2016 26,987
VENCIMIENTOS DURANTE EL TRIMESTRE (MILES DE PESOS):
---------------------------------------------------
- VENCIMIENTOS EN 2016 50,933
GARANTIA CONSTITUIDA (1) Y (2) (1) Y (2)
OPCIONES DE PLATA (COLLARES) CON FINES DE COBERTURA
-----------------------------------------------------
CIFRAS EN MILES DE DOLARES Y MILES DE PESOS
-----------------------------------------------------
TIPO DE INSTRUMENTO VENTA
MONTO NOCIONAL:
--------------------
- VENCIMIENTOS EN 2015 875,004
UNIDAD OZ
PRECIO PACTADO:
---------------
PUT:
====
- VENCIMIENTOS EN 2015 20.13
CALL:
=====
- VENCIMIENTOS EN 2015 22.99
VALOR DEL ACTIVO SUBYACENTE:
----------------------------
-TRIMESTRE ACTUAL:
==================
- VENCIMIENTOS EN 2015 -
-TRIMESTRE ANTERIOR:
====================
- VENCIMIENTOS EN 2015 14.52
SUBYACENTE USD/OZ
VALOR RAZONABLE (MILES DE PESOS):
---------------------------------
TRIMESTRE ACTUAL:
=================
- VENCIMIENTOS EN 2015 -
TRIMESTRE ANTERIOR:
===================
- VENCIMIENTOS DURANTE 2015 83,290
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
11
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
VENCIMIENTOS DURANTE EL TRIMESTRE (MILES DE PESOS):
---------------------------------------------------
- VENCIMIENTOS EN 2015 -
GARANTIA CONSTITUIDA (1) Y (2)
FUTUROS Y SWAPS DE METALES CON FINES DE COERTURA
------------------------------------------------
CIFRAS EN MILES DE DOLARES Y MILES DE PESOS
------------------------------------------------
T I P O D E M E T A L:
------------------------------------------------
ORO COBRE PLATA ZINC PLOMO
-------- ---------- --------- -------- ---------
MONTO NOCIONAL O VALOR NOMINAL:
-------------------------------
- VENCIMIENTOS EN 2015 53,158 10,079,487 1,521,117 17,100 375
- VENCIMIENTOS EN 2016 199,197 9,593,429 4,800,056 10,937 -
UNIDAD OZ LB OZ TON TON
PRECIO PACTADO:
---------------
- VENCIMIENTOS EN 2015 1,227.88 2.63 15.89 2,210.85 2,118.50
- VENCIMIENTOS EN 2016 1,171.16 2.38 16.14 2,340.85 -
VARIABLE DE REFERENCIA:
-----------------------
TRIMESTRE ACTUAL:
=================
- VENCIMIENTOS EN 2015 - - - - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 1,062.85 2.14 13.92 1,619.89 -
TRIMESTRES ANTERIOR:
====================
- VENCIMIENTOS EN 2015 1,115.57 2.34 14.52 1,694.15 1,680.22
- VENCIMIENTOS EN 2016 1,116.84 2.35 14.65 1,710.41 -
SUBYACENTE USD/OZ USD/LB USD/OZ USD/TON USD/TON
VALOR RAZONABLE (MILES DE PESOS):
---------------------------------
TRIMESTRE ACTUAL:
=================
- VENCIMIENTOS EN 2015 - - - - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 371,259 38,790 183,285 135,675 -
TRIMESTRES ANTERIOR:
====================
- VENCIMIENTOS EN 2015 101,696 48,352 34,558 153,176 2,871
- VENCIMIENTOS EN 2016 12,983 5,267 31,656 118,402 -
VENCIMIENTOS DURANTE EL TRIMESTRE (MILES DE PESOS):
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
12
AÑO:TRIMESTRE: 04 2015
CONSOLIDADO
Impresión Final
MFRISCO
MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 12/
---------------------------------------------------
- VENCIMIENTOS EN 2015 - - - - -
- VENCIMIENTOS EN 2016 371,259 38,790 183,285 135,675 -
GARANTIA CONSTITUIDA (1) Y (2) (1) Y (2) (1) Y (2)(1) Y (2)(1) Y (2)
(1) = LINEA DE CREDITO
(2) = COLATERAL