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Consecuencias de la crisis sobre el Consecuencias de la crisis sobre el Comercio InternacionalComercio Internacional
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8 de junio 20098 de junio 2009 Ing. Carlos Rubén SaviIng. Carlos Rubén Savi
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MAYORES CRISIS: primera guerra mundial
DEPRESION 1930
segunda guerra mundial BRETTON WOODS (29 países – 1944)
- Fondo Monetario Internacional - Banco Mundial
- GATT (OMC)
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MAYORES CRISIS:
Atentado 11 set 2001 en EEUU (anticipa crisis 2008)Atentado 11 set 2001 en EEUU (anticipa crisis 2008)
Quiebra empresas .com en 2002
Crisis 2008 / 2009…???
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Los orígenes de la CRISIS 2008… Después de 11-S el gobierno de Bush incentiva la
economía por la vía de fortalecer el consumo:
El gobierno Federal redujo los impuestos y las tasas de interés (al 1%)
Mecanismos de financiamiento más permisivos, para que mayor parte de la población tuviese acceso a la vivienda. Las hipotecas se volvieron populares
Las automotrices lanzaron sus programas de financiamiento al 0%
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Las tarjetas de crédito alcanzaron records de financiamiento
Se implementaron mecanismos de “autorregulación” en el sistema financiero.
Se permitió la fusión de negocios bancarios y de banca de inversión.
En la práctica no se reguló ni supervisó a nadie.
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El americano promedio que vio como su patrimonio se incrementaba rápidamente con la revalorización de su vivienda:
tomo ventaja de esto tomando nuevas hipotecas
y
utilizo esos fondos en sus “gastos corrientes”.
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Las instituciones financieras aumentaron su endeudamiento a niveles impensados
EEUU: Burbuja Hipotecaria
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Hubo alertas no escuchados:
Alan Greenspan (presidente Reserva Federal en Nov 2002:
“La extraordinaria subida de los precios de los inmuebles, financiada por un incremento importante en las hipotecas, no puede continuar indefinidamente en el futuro”…
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La crisis tiene tres FASES:
La crisis de liquidez
La crisis de solvencia
La recuperación
el término crisis carece de definición técnica precisa pero está vinculado a una profunda recesión : dos trimestres consecutivos de decrecimiento económico
La crisis de liquidez:La crisis de liquidez:
El dinero no fluye entre los banco ni entre los bancos y los clientes
La única fuente de liquidez es vender los
activos que tengan precio
La crisis de solvencia:La crisis de solvencia:
Al liquidar los activos a cualquier precio se generan pérdidas patrimoniales
Se genera una importante pérdida de la riqueza.
La recuperaciónLa recuperación::
Nuevo marco regulatorio bancos/financierasEl acceso a financiamiento no volverá a ser
igualMenores perspectivas en tasas de
crecimiento económicoLas proyecciones de consumo se reducirán y
por ende los precios tenderán a bajar.EL desempleo aumenta de forma
significativaAumento del gasto por parte del Estado
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Entre los principales factores causantes de la crisiscrisis 2008 / 2009 están:
La crisis crediticia, hipotecaria en EEUU,
Los altos precios de las materias primas,
Una mayor demanda alimentaria mundial,
Una elevada inflación global y
La amenaza de una recesión en todo el mundo,
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ahora si: la CRISIS 2008…
EEUU: Tasa de Desempleo
““El desempleado, no paga Hipoteca ni consume más”El desempleado, no paga Hipoteca ni consume más”
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ahora si: la CRISIS 2008…en EEUU
Se deja caer a Lehmann Brothers
- compañía global de servicios financieros de EEUU -
La crisis empieza a extenderse a las compañías de seguro y el sector privado
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AIG entra en quiebra con posibilidad de
impactar todo el sistema financiero. Se le auxilia con 85 billones de USD.
Las automotrices alertan de su situación crítica
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Esta es la crisis más importante desde la Segunda Guerra Mundial
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La crisis de liquidez empieza a sumar víctimas en EEUU: 24 bancos medianos y pequeños
norteamericanos han quebrado
Bear Stearns y Washington Mutual (6to banco de EEUU) son salvados por una venta a JP MORGAN apuntalada por el gobierno
WACHOVIA (3er banco de EEUU) es vendido a Wells Fargo
Merrill Lynch es vendido a Bank of America
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El Gobierno Británico:
nacionaliza parcialmente el sistema financiero.
garantiza las operaciones en el mercado interbancario
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El gobierno Alemán anuncia
que garantizará el 100% de los depósitos de sus sistema financiero
… Se genera una imagen de descoordinación: en la Unión Europea. En EEUU ya estaba instalada.
…la Crisis se transforma en GLOBAL
En EEUU Nuevo Presidente, nuevo programa económico:
El congreso aprobó un nuevo programa de Estimulo Económico por USD 820.000 Mill u$s– USD 365.000 Mill u$s para la infraestructura
nacional.– USD 180.000 Mill u$s en ayuda para los
desempleados– USD 275.000 Mill u$s en rebajas impositivas
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El objetivo fundamental es:
la recuperación de 4 millones de empleos
el apoyo a programas energéticos y
a los gobiernos locales y municipales.
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El modelo es seguido e implementado por
el grupo de los ocho – G8 –
y por
El grupo de los veinte - G20 – (responsables del 85% del PIB global)
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grupo de los ocho – G8 - Alemania, Canadá, Estados Unidos, Francia, Italia, Japón, Reino Unido y Rusia
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grupo de los veinte -G20-
Grupo de los 8 Arabia Saudí, Argentina, Australia, Brasil, China, India, Indonesia, México, República de Corea, Sudáfrica Turquía Unión Europea
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La Crisis sigue dejando victimas: hoy: Junio 2009
General Motors:
Con activos de 90.000 millones de u$s y una deuda de 170.000 millones u$s- es la tercera mayor bancarrota de la historia de EE.UU.,
por detrás de los bancos Lehman Brothers En set 2008
de la empresa de telecomunicaciones WorldCom. En Jul 2002.
General Motors se une así a Chrysler, que se declaró en quiebra el pasado 30 de abril
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General Motors:
Fundada en 1908
En 2008, las ventas mundiales cayeron de 9,4 millones a 8,3 millones de vehículos.
Las pérdidas acumuladas en los últimos cuatro años suman 82 millones de dólares.
Emplea directamente 92.000 personas en Estados Unidos y es indirectamente responsable de 500.000 jubilados.
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Efecto Jazz: dado que el origen de la crisis fue el centro de Estados Unidos y se expandió hacia el resto del mundo,
a diferencia de crisis anteriores que se originaban en países emergentes y se expandían hacia el centro, como fueron:
- el Efecto Tequila, - el Efecto Caipirinha y - el Efecto Arroz.
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Argentina anunció un plan anticrisis:
Creación de un Ministerio de Producción. Moratoria tributaria y reducción de retenciones para
el agro. Blanqueo, promoción y sostenimiento del trabajo
registrado para las pymes. Blanqueo y repatriación de capitales.
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Argentina anunció un plan anticrisis:
Créditos públicos de fomento a la producción y al consumo: 4.400 millones de dólares.
Los fondos se asignaron a: - heladeras y otros bienes del hogar- automóviles - pequeñas y medianas empresas - campo - industria - camiones
Plan de obra pública, por 21.000 millones de dólares
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En Brasil:
El 73% de las empresas exportadoras ha perdido negocios internacionales a raíz de la crisis.
En los cuatro primeros meses del año, las exportaciones cayeron un 17% en comparación con el mismo período de 2008
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Brasil: El plan anticrisis:
El 60% de las empresas sale a buscar nuevos mercados y
La mitad apostó por reducir costos para intentar ganar competitividad
Un 19% de las industrias va a diversificar su cartera de productos
el 18% va a invertir más en mejorar la calidad y el diseño, y
el 15% admite que reducirá sus márgenes comerciales para hacer sus productos más atractivos.
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Argentina:
Entre enero y abril el Indec detectó que nueve sectores pudieron superar, los niveles de exportaciones que tuvieron en similar tramo del año anterior:- productos primarios- manufacturas de origen agropecuario- manufacturas de origen industrial - energía eléctrica.
En el primer grupo se ubicaron- semillas de girasol- miel natural
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Argentina:
Entre las MOA:- harinas y pellets de soja- carne vacuna deshuesada- langostinos y camarones - preparaciones y conservas de carne bovina - vinos
Sólo un rubro entre las MOI pudo superar el monto de operaciones del año anterior: productos laminados plano de hierro y acero
Energía eléctrica, aumento de 50 %.
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Argentina:
Acuerdos:
MercosurMercosur Comunidad AndinaComunidad Andina ColombiaColombia VenezuelaVenezuela África AustralÁfrica Austral IsraelIsrael
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EFECTOS en el Comercio InternacionalEFECTOS en el Comercio Internacional
ArgentinaArgentina Expo Expo 20082008
Expo Expo 20092009
Impo Impo 20082008
Impo Impo 20092009
Saldo Saldo 20082008
Saldo Saldo 20092009
eneroenero
febrerofebrero
marzomarzo
abrilabril
21862 16951 1777817778 1109611096 + 4084+ 4084 + 5855+ 5855
- 4911- 4911 +1771+1771
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EN ARGENTINA:EN ARGENTINA:
Dificultades para acceder al FMI. (Indec – riesgo país – aislamiento)Dificultades para acceder al FMI. (Indec – riesgo país – aislamiento)Falta de planes estratégicos. (ver TLC´s Chile – ver planes Falta de planes estratégicos. (ver TLC´s Chile – ver planes
sectoriales Brasil)sectoriales Brasil)Balanza comercial positiva, pero con menor volumenBalanza comercial positiva, pero con menor volumenRetracción de mercado y baja de actividad (disimulada bajo el Retracción de mercado y baja de actividad (disimulada bajo el
“manto” electoral)“manto” electoral) Discrecionalidad en apoyo a sectoresDiscrecionalidad en apoyo a sectores
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Chile:TLC´s + ALC :
Perú - 2009 Turquía - 2009 Australia – 2008 Malasia, Tailandia, Indonesia, Ecuador - 2007 Colombia, Japón, Panamá, India , China - 2005 Corea, EEUU, UE, Centroamérica, México, Canadá -1998/2004
EFECTOS en el Comercio InternacionalEFECTOS en el Comercio Internacional
TLC
Canadá
México
Centroamérica (5)
Unión Europea (25)Corea
EE.UU.
EFTA (4)
A.C.E.
Mercosur (4)VenezuelaColombiaEcuador
PerúBolivia
+ China+ N.Zelanda, Singapur y Brunei (P-4)+ India- Bolivia- Panamá++Turquía++Japón++Otros
+ : Negociación++: Proyectos- : Suspendidos
13 Acuerdos47 Países
+ 80% Comercio Aprox.
Forestal
Minería
Bienes Capital
Servicios
Transporte
Telecomunicaciones
CHILE : PLATAFORMA COMERCIALCHILE : PLATAFORMA COMERCIAL
Energía
Pesquero
Agroindustria
日本国U.E.U.E.
EE.UU.EE.UU.
MERCOSURMERCOSUR
MéxicoMéxico
CoreaCorea
ColombiaColombia
CanadáCanadá
PerúPerú
VenezuelaVenezuela
EcuadorEcuador
GuatemalaGuatemala
EFTAEFTA
BoliviaBolivia
El SalvadorEl Salvador
HondurasHonduras
NicaraguaNicaragua
Costa RicaCosta RicaRecursos: Humanos,
Naturales y financieros
EMPRESAJAPONESA EN CHILE
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"No podemos exportar todos para recuperarnos. No existe otro planeta con el que se pueda comerciar.”Economista Paul Krugman, ganador del premio Nobel.
“La recuperación global podría darse a través de un reordenamiento financiero global”
… con el u$s ???
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ACUERDOS ENTRE MONEDASACUERDOS ENTRE MONEDAS
El swap "es un contrato mediante el cual ambas partes acuerdan intercambiar flujos de efectivo ".
SWAP ARGENTINA- BRASILSWAP ARGENTINA- BRASIL El pasado 9 de Mayo Argentina y el Brasil
acordaron un swap de monedas por 1.500 millones de dólares con la finalidad de reforzar la posición de reservas de cada país
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SWAP ARGENTINA- CHINASWAP ARGENTINA- CHINA El 31 de Marzo del corriente año, China y
Argentina firmaron un "swap" por 70.000 millones de yuanes (10.200 millones de dólares) que permitirá que Argentina pueda pagar sus importaciones sin acudir al dólar,
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Se trata del sexto swap que firma el Banco Central de China con otros organismos monetarios desde diciembre, en un intento para liberar los canales del financiamiento del comercio que se trabaron por el racionamiento del crédito global.
Otros con (Malasia, Corea del Sur, Hong Kong, Belarús e Indonesia)
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UNION MONETARIA ENTRE PAISES UNION MONETARIA ENTRE PAISES ARABESARABES
"La crisis demuestra lo mucho que necesitamos una moneda única y un solo banco central que funcione como organismo supervisor”.
Los países del Golfo caminan juntos hacia el abandono del dólar como moneda de referencia.
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Países integrantes del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) -Arabia Saudí, Kuwait, Emiratos Árabes Unidos, Bahrein, Qatar y Omán- que acumulan más del 40% de las reservas de petróleo del mundo,
Han aprobado la creación de una moneda única para uso de este bloque económico, desligada del dólar, para 2010.
TIPS PARA ESTUDIANTES en COMERCIO TIPS PARA ESTUDIANTES en COMERCIO INTERNACIONAL:INTERNACIONAL:
Hay que DIFERENCIARSE… Hay que DIFERENCIARSE…
Como?:Como?:CAPACITARSECAPACITARSEPERFECCIONARSEPERFECCIONARSEIDIOMASIDIOMASCONFERENCIASCONFERENCIASSEMINARIOSSEMINARIOS WORKSHOP´sWORKSHOP´s
……EN ARGENTINA O EL MUNDO.EN ARGENTINA O EL MUNDO.
TIPS PARA ESTUDIANTES en COMERCIO TIPS PARA ESTUDIANTES en COMERCIO INTERNACIONAL:INTERNACIONAL:
INFORMARSE INFORMARSE ON LINEON LINE VIA INTERNET Y CON LECTURA VIA INTERNET Y CON LECTURA HACER BENCHMARKING EN PAISES CON HACER BENCHMARKING EN PAISES CON
ESTRATEGIASESTRATEGIASTENER IMAGINACION Y AUDACIA AL MOMENTO DE TENER IMAGINACION Y AUDACIA AL MOMENTO DE
EJERCER LA PROFESIONEJERCER LA PROFESIONINTENTAR SER AUTOREALIZADORES DE PROYECTOS INTENTAR SER AUTOREALIZADORES DE PROYECTOS
DE COMERCIO INTERNACIONALDE COMERCIO INTERNACIONAL
TIPS PARA ESTUDIANTES en COMERCIO TIPS PARA ESTUDIANTES en COMERCIO INTERNACIONAL:INTERNACIONAL:
SOBREPONERSE A LOS OBSTACULOS POLITICOS MEDIATICOS SOBREPONERSE A LOS OBSTACULOS POLITICOS MEDIATICOS de ARGENTINA, LA REGION, EL MUNDO.de ARGENTINA, LA REGION, EL MUNDO.
ARGENTINA EXISTE :ARGENTINA EXISTE :
riqueza inconmensurable
APROVECHAR:APROVECHAR:
– capacidad intelectual destacada– educación familiar y académica– sueños y ambiciones– voluntad y deseo de grandeza
Disparadores si o si !!!Disparadores si o si !!!
Bretton Woods Fases de la crisis Lehmann Brothers Crisis global G-8 / G-20 TLC / ACE FMI Swap Paul Krugman ???
muchas graciasmuchas gracias
Ing. Carlos Rubén SaviIng. Carlos Rubén Savi