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UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS SEMINARIO DE INTEGRACIN PROFESIONAL GRUPO No. 01
UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS
ESCUELA DE AUDITORIA
SEMINARIO DE INTEGRACIN PROFESIONAL
Lic. Dlfido Eduardo Morales Gabriel
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO E
INDIRECTO
Guatemala, 25 de febrero de 2015
UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS SEMINARIO DE INTEGRACIN PROFESIONAL GRUPO No. 01
GRUPO No. 1
INTEGRANTES
No. NOMBRES CARNE CARGO
1 Edgar Eladio Garca 9315231 Integrante
2 Nicols Cruz Toyom Vsquez 199914580 Coordinador
3 Carlos No Godnez Hernndez 200315058 Integrante
4 Mayra Carolina Sipac Mactzul 200315265 Integrante
5 Lilia Carina Pelic Gramajo 200315598 Integrante
6 Mario Antonio Garca Gonzlez 200513349 Integrante
7 Milso Alexsander Gonzlez Aquino 200513632 Sub-Coordinador
8 Alejandro Antonio Hernndez del Cid 200612441 Integrante
9 Mayra Arely Albeo 200612990 Integrante
10 Rodolfo Augusto Vielman Noguera 200619679 Integrante
EDIFICIO S-12
SALON: 104
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INDICE
INTRODUCCIN i
CAPITULO I 1
ESTADOS FINANCIEROS 1
1.1 CONCEPTOS 1
1.2 IMPORTANCIA 2
1.3 FINALIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 2
1.4 CONJUNTO COMPLETO DE ESTADOS FINANCIEROS 3
CAPITULO II 5
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 5
2.1 DEFINICIN 5
2.2 CARACTERSTICAS 6
2.3 BENEFICIOS 7
2.4 CUATRO PRINCIPIOS BSICOS PARA LA ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO 7
2.5 LA BASE DEL EFECTIVO Y SU EFECTO SOBRE LAS CUENTAS DE ACTIVO Y PASIVO 9
2.6 CLASIFICACIN DEL FLUJO DE EFECTIVO 10
Las Actividades Operativas: 10
Actividades de Inversin: 10
Actividades de Financiamiento: 11
2.7 MTODOS DE PRESENTACIN 11
Mtodo Directo 11
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Mtodo Indirecto 11
2.8 ELABORACIN 12
CAPITULO III 18
OTROS ASPECTOS EN LOS ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO 18
3.1 FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA 18
3.2 IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS 18
3.3 INVERSIONES EN DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 19
3.4 ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE DEPENDIENTES Y OTRAS UNIDADES DE NEGOCIO 20
BIBLIOGRAFA 30
CUESTIONARIO 31
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INTRODUCCIN
El Contador Pblico y Auditor en el desarrollo de su profesin realiza entre
muchas actividades asesorar y anlisar para futuras inversiones, por lo cual
necesita conocer el manejo de fondos para dar una opinin, para realizar este
anlisis tiene una importante herramienta que es el Estado de Flujo de Efectivo.
El estado de flujos de efectivo informar acerca de los flujos de efectivo que
habidos durante el periodo de un ao o menos, clasificndolos por actividades
de operacin, de inversin y de financiacin.
La informacin sobre los flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los
estados financieros una base para evaluar la capacidad de la entidad para
generar efectivo y equivalentes al efectivo y las necesidades de la entidad para
utilizar esos flujos de efectivo.
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CAPITULO I
ESTADOS FINANCIEROS
1.1 CONCEPTOS
Norma Internacional de Contabilidad 1, apartado 7
Qu son los Estados Financieros?
Los estados financieros con propsito de informacin general (denominados
estados financieros) son aqullos que pretenden cubrir las necesidades de
usuarios que no estn en condiciones de exigir informes a la medida de sus
necesidades especficas de informacin.
Materialidad (o importancia relativa). Las omisiones o inexactitudes de partidas
son materiales o tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su
conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios sobre la
base de los estados financieros. La materialidad (o importancia relativa) depende
de la magnitud y la naturaleza de la omisin o inexactitud, enjuiciada en funcin de
las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la
naturaleza de la partida, o una combinacin de ambas, podra ser el factor
determinante.
La evaluacin acerca de si una omisin o inexactitud puede influir en las
decisiones econmicas de los usuarios, considerndose as material o con
importancia relativa, requiere tener en cuenta las caractersticas de tales usuarios.
El Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de la Informacin
Financiera establece, en el prrafo 25, que: se supone que los usuarios tienen un
conocimiento razonable de las actividades econmicas y del mundo de los
negocios, as como de su contabilidad, y tambin la voluntad de estudiar la
informacin con razonable diligencia.
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En consecuencia, la evaluacin necesita tener en cuenta cmo puede esperarse
que, en trminos razonables, usuarios con las caractersticas descritas se vean
influidos, al tomar decisiones econmicas.
Las notas contienen informacin adicional a la presentada en el estado de
situacin financiera, estado del resultado integral, estado de resultados separado
(cuando se lo presenta), estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de
efectivo. Las notas suministran descripciones narrativas o desagregaciones de
partidas presentadas en esos estados e informacin sobre partidas que no
cumplen las condiciones para ser reconocidas en ellos.
1.2 IMPORTANCIA
La presentacin de estados financieros es vital para presentar informacin de
carcter general que cubrir las necesidades de informacin que requieren los
usuarios de los mismos.
Por lo cual el Estado de Flujo de Efectivo es un elemento importante dentro de la
presentacin de los estados financieros por lo que se requiere que represente de
mejor manera la naturaleza de la entidad, por lo que debe presentar
correctamente.
1.3 FINALIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros constituyen una representacin estructurada de la
situacin financiera y del rendimiento financiero de una entidad. El objetivo de los
estados financieros es suministrar informacin acerca de la situacin financiera,
del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una entidad, que sea til a
una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones econmicas.
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Los estados financieros tambin muestran los resultados de la gestin realizada
por los administradores con los recursos que les han sido confiados. Para cumplir
este objetivo, los estados financieros suministrarn informacin acerca de los
siguientes elementos de una entidad:
a) activos;
b) pasivos;
c) patrimonio;
d) ingresos y gastos, en los que se incluyen las ganancias y prdidas;
e) aportaciones de los propietarios y distribuciones a los mismos en su
condicin de tales; y
f) flujos de efectivo.
Esta informacin, junto con la contenida en las notas, ayuda a los usuarios a
predecir los flujos de efectivo futuros de la entidad y, en particular, su distribucin
temporal y su grado de certidumbre.
1.4 CONJUNTO COMPLETO DE ESTADOS FINANCIEROS
Un juego completo de estados financieros comprende:
(a) un estado de situacin financiera al final del periodo;
(b) un estado del resultado integral del periodo;
(c) un estado de cambios en el patrimonio del periodo;
(d) un estado de flujos de efectivo del periodo;
(e) notas, que incluyan un resumen de las polticas contables ms significativas
y otra informacin explicativa; y
(f) un estado de situacin financiera al principio del primer periodo
comparativo, cuando una entidad aplique una poltica contable
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retroactivamente o realice una re expresin retroactiva de partidas en sus
estados financieros, o cuando reclasifique partidas en sus estados
financieros.
Una entidad puede utilizar, para denominar a los anteriores estados, ttulos
distintos a los utilizados en esta Norma.
Una entidad presentar con el mismo nivel de importancia todos los estados
financieros que forman un juego completo de estados financieros.
Tal como permite el prrafo 81, una entidad puede presentar los componentes del
resultado como parte de un nico estado del resultado integral o en un estado de
resultados separado. Cuando se presenta un estado de resultados, forma parte de
un juego completo de estados financieros, y deber mostrarse inmediatamente
antes del estado del resultado integral.
Muchas entidades presentan, fuera de sus estados financieros, un anlisis
financiero elaborado por la gerencia, que describe y explica las caractersticas
principales del rendimiento financiero y la situacin financiera de la entidad, as
como las principales incertidumbres a las que se enfrenta. Tal informe puede
incluir un examen de:
(a) los principales factores e influencias que han determinado el rendimiento
financiero, incluyendo los cambios en el entorno en que opera la entidad,
su respuesta a esos cambios y su efecto, as como la poltica de
inversiones que sigue para mantener y mejorar dicho rendimiento
financiero, incluyendo su poltica de dividendos;
(b) las fuentes de financiacin de la entidad, as como su objetivo respecto al
coeficiente de deudas sobre patrimonio; y
(c) los recursos de la entidad no reconocidos en el estado de situacin
financiera segn las NIIF.
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Muchas entidades tambin presentan, fuera de sus estados financieros, informes y
estados tales como informes medioambientales y estados del valor aadido,
particularmente en sectores industriales en los que los factores del medioambiente
son significativos y cuando los trabajadores se consideran un grupo de usuarios
importante. Los informes y estados presentados fuera de los estados financieros
quedan fuera del alcance de las NIIF.
CAPITULO II
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
2.1 DEFINICIN
Es un estado financiero que tiene como propsito principal proporcionar
informacin relevante acera de la recepcin y pagos de efectivo (ingresos y
egresos) de una entidad durante un periodo.
Uno de los objetivos del sistema de informacin contable es presentar informacin
en la forma ms racional y oportuna a la gerencia de la empresa y que sta sea
til para la toma de decisiones; ya sea para la gestin propia de la empresa o para
terceros interesados en la situacin de la misma; este objetivo se cumple a travs
de la emisin de estados financieros, uno de ellos el Estado de Flujo de Efectivo.
Un Estado de Flujo de Efectivo debe explicar los cambios ocurridos durante un
perodo en el efectivo y equivalentes de efectivo. El trmino efectivo incluye no
solamente el dinero en caja general y cajas chicas, sino tambin los depsitos en
bancos; equivalentes de efectivo que son las inversiones a corto plazo y las
inversiones altamente lquidas que tengan las siguientes caractersticas:
Fcilmente convertibles en efectivo
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De vencimiento tan cercano que el riesgo de cambios en su valor debido a
variaciones en las tasas de inters sean mnimo.
Se considera que slo aquellas inversiones con vencimientos originales de tres
meses o menos calificarn como equivalentes de efectivo.
2.2 CARACTERSTICAS
El Estado de Flujo de Efectivo como estado financiero bsico debe poseer las
caractersticas especficas de los mismos y divulgar la informacin mnima
requerida para que se logre una interpretacin adecuada de la situacin financiera
de la empresa.
La informacin que los estados financieros deben revelar se clasifica en
divulgaciones mnimas y especficas.
Las divulgaciones mnimas proporcionan toda la informacin necesaria para
lograr que los estados financieros sean claros y comprensibles. Entre ellas las
revelaciones de carcter general tales como, la identificacin de la empresa, el
perodo cubierto, etc.
Las divulgaciones especficas son las que presentan datos por cada rengln de
los estados financieros, es la informacin particular sobre las cuentas.
Las divulgaciones especficas aplicables al Estado de Flujo de Efectivo son:
Presentar los efectos del efectivo en las operaciones y en las transacciones de
inversin y financiamiento de una entidad durante un perodo.
Revelar todas aquellas transacciones que repercuten en la situacin financiera
de una entidad pero que no afectan directamente el efectivo.
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Presentar, una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto
proveniente de las operaciones de la entidad.
Presentar, a manera de conciliacin entre los saldos iniciales y finales, el
efectivo neto obtenido o utilizado en las actividades operativas, de inversin y
de financiamiento y el efecto neto del mismo en el efectivo y equivalentes de
efectivo en un perodo.
2.3 BENEFICIOS
Conocer de donde provienen los ingresos de dinero de la empresa.
Evaluar el por que los aumentos y disminuciones de efectivo.
Determinar el nivel de liquidez y solvencia.
Proyectar la viabilidad a corto y mediano plazo de la empresa.
2.4 CUATRO PRINCIPIOS BSICOS PARA LA ADMINISTRACIN DEL
EFECTIVO
Existen cuatro principios bsicos cuya aplicacin en la prctica conducen a una
administracin correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, Estos
principios estn orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos
(entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la
empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el mximo
provecho.
Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a
las erogaciones de dinero.
PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben incrementar las
entradas de efectivo"
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Ejemplo:
Incrementar el volumen de ventas.
Incrementar el precio de ventas.
Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor margen de contribucin)
Eliminar descuentos.
SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las
entradas de efectivo"
Ejemplo:
Incrementar las ventas al contado
Pedir anticipos a clientes
Reducir plazos de crdito.
TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben disminuir las
salidas de dinero"
Ejemplo:
Negociar mejores condiciones (reduccin de precios) con los proveedores
Hacer bien las cosas desde la primera vez.
Reducir desperdicios en la produccin y dems actividades de la empresa.
CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las
salidas de dinero"
Ejemplo:
Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
Adquirir los inventarios y otros activos en el momento prximo a utilizar.
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Hay que hacer notar que la aplicacin de un principio puede contradecir a otro, por
ejemplo: Si se vende slo al contado (cancelando ventas a crdito) se logra
acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el
volumen de venta. Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicacin del
segundo principio con el primero.
En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no slo el efecto directo de la
aplicacin de un principio, sino tambin las consecuencias adicionales que pueden
incidir sobre el flujo del efectivo.
2.5 LA BASE DEL EFECTIVO Y SU EFECTO SOBRE LAS CUENTAS DE
ACTIVO Y PASIVO
La base para la elaboracin del Estado de Flujo de Efectivo es precisamente, el
efectivo y sus cambios en el perodo. Analicemos ahora que pasa con el efectivo
cuando aumenta o disminuye una cuenta de activo o pasivo y recordemos que la
simple comparacin entre los saldos de un perodo a otro (aumento o disminucin)
no necesariamente refleja el efecto de dicho cambio en el efectivo, as:
Activos
a) Cuando un activo aumenta, disminuye el efectivo
b) Cuando un activo disminuye, aumenta el efectivo
Pasivos
c) Cuando un pasivo aumenta, aumenta el efectivo.
d) Cuando un pasivo disminuye, disminuye el efectivo.
Lo anterior debe tenerse presente cuando se prepara la hoja de trabajo para el
Estado de Flujo de Efectivo.
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2.6 CLASIFICACIN DEL FLUJO DE EFECTIVO
El estado de flujo de efectivo presenta en cuanto a su estructura tres grandes
renglones que son:
Actividades de Operacin.
Actividades de Inversin y
Actividades de Financiamiento.
Las Actividades Operativas:
Comprenden todas las transacciones que corresponden al giro normal de la
empresa; debe tomarse en cuenta que dependiendo del tipo de empresa de que
se trate as sern clasificadas sus operaciones, por ejemplo lo que para una
empresa comercial puede ser actividad de inversin, para una empresa financiera
puede ser actividad de operacin. De lo anterior debe tenerse muy presente cual
es el giro normal de la empresa cuando se clasifiquen sus actividades en
operacin, financiamiento e inversin.
Algunas de las actividades que podran formar parte de las operacionales son:
compra de materia prima, la produccin, compra venta de mercancas, prestacin
y recepcin de servicios, el pago de pasivos, y todas aquellas operaciones que
participen en la determinacin de la utilidad neta.
Actividades de Inversin:
Como su nombre lo indica, en este grupo se incluyen las inversiones realizadas
por la empresa, como: la adquisicin o venta de instrumentos de deuda y/o
acciones de otras entidades y la propiedad planta y equipo u otros activos
productivos de la entidad.
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Entre las cuales podramos mencionar: ingresos por cobros por desapropiacin de
propiedades, planta y equipo, ingresos por cobros derivados del reembolso de
anticipos y prstamos a terceros.
Actividades de Financiamiento:
Dentro de estas actividades se incluye la obtencin y pago de recursos, prstamos
de los propietarios o de otras entidades, el producto obtenido de la emisin de
acciones, el pago de dividendos, etc.
2.7 MTODOS DE PRESENTACIN
La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones
usando uno de los dos siguientes mtodos:
Mtodo Directo
Este es un mtodo analtico que muestra en detalle los ingresos y desembolsos de
efectivo en las actividades operacionales, de financiamiento e inversin.
Cuando se utiliza este mtodo debe presentarse en un anexo la conciliacin entre
la utilidad neta y los cargos a resultados que no requieren efectivo.
El mtodo directo consiste en separar los principales conceptos de cobros y pagos
en trminos brutos, mientras que en el mtodo indirecto no se detallan los cobros
y pagos de forma directa, sino que a partir del resultado se hacen una serie de
ajustes para conciliar dicho resultado con el flujo de efectivo.
Mtodo Indirecto
Es el que se inicia partiendo de la conciliacin entre la utilidad neta y los cargos a
resultados que no requieren efectivo y a esta conciliacin se suman y restan los
cambios netos en activos y pasivos por actividades operativas; a continuacin se
presenta el flujo de efectivo en actividades de financiamiento e inversin.
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Cuando se utiliza este mtodo no se muestran a detalle los ingresos y
desembolsos por actividades operacionales.
2.8 ELABORACIN
Para elaborar un Estado de Flujo de Efectivo se necesita:
Balances Generales Comparativos.
Estado de Resultados del Perodo.
Estado de Utilidades Retenidas de Perodo.
Un Detalle de las Partidas que no Representan Efectivo y que se Registraron
Durante el Perodo.
Informacin Adicional.
El procedimiento para elaborarlo es el siguiente:
De acuerdo con la informacin adicional, deben prepararse ajustes para eliminar el
efecto de las transacciones que no representan efectivo y que se registraron
durante el perodo.
Para esto se prepara una hoja de trabajo en la cual se anotan las partidas
originales registradas por la empresa y tambin las partidas de ajuste reversando
los registros originales; esto con la finalidad de reclasificar todas aquellas
operaciones que no representan efectivo. Estas reclasificaciones no se registran
en libros, ya que son extracontables, nicamente nos servirn para elaborar el
Estado de Flujo de Efectivo.
Luego, se prepara una hoja de trabajo donde se listan las cuentas del balance
general y a continuacin las cuentas del estado de resultados, ordenadas de
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acuerdo con saldos deudores y acreedores del perodo actual, esto ocupar las
primeras dos columnas de nuestra hoja, as:
S A L D O S
P E R IO D O
C U E N T A S A C T U A L
A la misma hoja de trabajo se trasladan las partidas de ajuste y/o reclasificacin,
en la tercera y cuarta columna y se calculan saldos ajustados del perodo actual
(sumando o restando a los saldos finales del perodo los ajustes realizados y/o
reclasificaciones realizados), as:
SALDOS AJUSTES Y/O SALDOS
PERIODO RECLASIFICACIONES P. ACTUAL
CUENTAS ACTUAL DEBE HABER AJUSTADO
En la siguiente columna se presentan los saldos de las cuentas de balance al
inicio del perodo o sea los saldos al final del perodo anterior y en sta no se
incluyen las cuentas de resultados, hasta aqu llevamos ocupada la quinta
columna, as:
SALDOS AJUSTES Y/O SALDOS SALDOS
PERIODO RECLASIFICACIONES P. ACTUAL PERIODO
CUENTAS ACTUAL DEBE HABER AJUSTADO ANTERIOR
Luego se presentan las variaciones (aumento o disminucin) de las cuentas
restando la columna de saldos ajustados con la de saldos al inicio del perodo.
(Deben tomarse todas las cuentas), y las columnas quedaran as:
SALDOS AJUSTES Y/O SALDOS SALDOS VARIACION
PERIODO RECLASIFICACIONES P. ACTUAL PERIODO
CUENTAS ACTUAL DEBE HABER AJUSTADO ANTERIOR (+) (-)
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Hasta aqu la sumatoria de las columnas debe dar cero (Q 0.00), excepto las
columnas de ajustes en las que la sumatoria de los saldos deudores debe ser
igual a los saldos acreedores.
En la columna siguiente debemos presentar el efecto de las variaciones, de los
saldos, en el efectivo; anteriormente vimos que la variacin en el saldo de una
cuenta no representa, necesariamente, el mismo efecto en el efectivo. Es decir,
que pas con el efectivo al aumentar o disminuir una cuenta de activo o pasivo,
Luego se trasladan esos valores (excepto la variacin en el efectivo) a las
columnas siguientes las que deben identificarse como operacin, inversin y
financiamiento, y nuestra hoja quedar as:
EFECTO FLUJO DE
SOBRE EL ACTIVIDADES EFECTIVO
EFECTIVO OPERACION FINANCIAMIENTO INVERSION NETO
La sumatoria (total) de las columnas de operacin, inversin y financiamiento debe
ser igual a la variacin neta en el efectivo.
Luego con base en la hoja de trabajo se elabora el Estado de Flujo de Efectivo
que debe incluir:
Encabezado
Nombre de la Empresa
Nombre del Estado
Perodo al que Corresponde el Estado
Cuerpo
En l se presentan por separado los flujos de efectivo as:
Flujo de Efectivo por Actividades de Operacin.
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Flujo de Efectivo por Actividades de Inversin.
Flujo de Efectivo por Actividades de Financiamiento.
La sumatoria debe ser el aumento o disminucin neta de efectivo a la que se le
suma el saldo del efectivo y equivalentes de efectivo al principio del perodo y el
resultado debe ser el efectivo al final del perodo al que corresponde el estado.
Pie
Fecha
Certificacin
Firmas (Propietario, contador).
Los flujos correspondientes a estas partidas se presentan por tanto por el mtodo
directo.
El modelo de esta parte del estado de flujos de efectivo que figura en el PGC es el
siguiente:
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos.
2. Ajustes del resultado.
a) Amortizacin del inmovilizado (+).
b) Correcciones valorativas por deterioro (+/).
c) Variacin de provisiones (+/).
d) Imputacin de subvenciones ()
e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/).
f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros (+/).
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g) Ingresos financieros ().
h) Gastos financieros (+).
i) Diferencias de cambio (+/).
j) Variacin de valor razonable en instrumentos financieros (+/).
k) Otros ingresos y gastos (/+).
3. Cambios en el capital corriente.
a) Existencias (+/).
b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/).
c) Otros activos corrientes (+/).
d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/).
e) Otros pasivos corrientes (+/).
f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/).
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotacin.
a) Pagos de intereses ().
b) Cobros de dividendos (+).
c) Cobros de intereses (+).
d) Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios (/+).
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BASES DE PREPARACIN DEL FLUJO DE EFECTIVO ORGANIGRAMA
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CAPITULO III
OTROS ASPECTOS EN LOS ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
3.1 FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
Los flujos procedentes de transaccin en moneda extranjera deben convertirse, a
la moneda utilizada por la empresa para presentar sus estados financieros,
aplicando a la partida en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas
monedas vigente a la fecha en que se produjo cada flujo en cuestin.
Los flujos en moneda extranjera se presentarn de acuerdo con la NIC 21,
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA
EXTRANJERA, en ella se permite utilizar una tasa de cambio que se aproxime al
cambio efectivo de los conjuntos de transacciones.
Las prdidas y ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda
extranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variacin
en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo,
mantenidos o debidos en moneda extranjera, ser objeto de presentacin en el
estado de flujo de efectivo para permitir la conciliacin entre la existencia de
efectivo al principio y al final del periodo. Este importe se presentara por separado
de los flujos procedentes de las actividades de operacin, de inversin y de
financiacin y en el mismo se incluirn las diferencias que, en su caso, hubieran
resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre.
3.2 IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS
Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto sobre
las ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos
de efectivo procedentes de actividades de explotacin, a menos que puedan ser
especficamente asociados con actividades de inversin o de financiacin.
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Los impuestos sobre las ganancias aparecen en transacciones clasificadas como
actividades de explotacin, de inversin o de financiacin en el estado de flujos de
efectivo. Aunque el gasto devengado por impuestos sobre las ganancias pueda
ser fcilmente asociable a determinadas actividades de inversin o financiacin,
los flujos de efectivo asociados al mismo son, a menudo, imposibles de identificar
y pueden surgir en un ejercicio diferente del que corresponda a la transaccin
subyacente.
Por eso, los impuestos pagados se clasifican normalmente como flujos de efectivo
de actividades de explotacin. No obstante, cuando sea posible identificar el flujo
impositivo con operaciones individuales, que den lugar a cobros y pagos
clasificados como actividades de inversin o financiacin, se clasificar igual que
la transaccin a la que se refiere.
En caso de distribuir el pago por impuestos entre ms de un tipo de actividad, se
informar tambin del importe total de impuestos pagados en el ejercicio.
3.3 INVERSIONES EN DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y NEGOCIOS
CONJUNTOS
La empresa inversora, ya contabilice las inversiones en empresas dependientes y
asociadas usando el mtodo del coste o el de la participacin, limitar su
informacin, en el estado de flujos de efectivo, a los flujos de efectivo habidos
entre ella misma y las empresas participadas.
Esto quiere decir, por ejemplo, que incluir en el estado de flujos de efectivo los
dividendos y anticipos.
Por otra parte, la entidad que informe sobre dicha participacin utilizando el
mtodo de la participacin incluir en su estado de flujos de efectivo consolidado
los flujos de efectivo habidos por inversiones en la susodicha entidad controlada
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conjuntamente, as como las distribuciones de ganancias y otros pagos y cobros
entre ambas entidades.
3.4 ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE DEPENDIENTES Y OTRAS
UNIDADES DE NEGOCIO
Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y enajenaciones de
dependientes y otras empresas deben ser presentados por separado, y
clasificados como actividades de inversin.
La entidad deber revelar, de forma agregada, respecto de cada adquisicin y
enajenacin de dependientes y otras empresas, habidas durante el ejercicio, todos
y cada uno de los siguientes extremos:
a. La contraprestacin total derivada de la compra o enajenacin;
b. La proporcin de la contraprestacin anterior satisfecha o cobrada mediante
efectivo o equivalentes al efectivo;
c. El importe de efectivo y equivalentes con que contaba la dependiente o la
empresa de otro tipo adquirida o enajenada; y
d. El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al
efectivo, correspondientes a la dependiente o a la empresa de otro tipo
adquirida o enajenada, agrupados por cada una de las categoras
principales.
La presentacin separada, en una sola partida, de las consecuencias que, en el
efectivo y equivalentes al efectivo, han producido las adquisiciones y
enajenaciones de dependientes y otras empresas, junto con la informacin
ofrecida aparte de los importes de activos y pasivos comprados o enajenados,
ayudar a distinguir estos flujos de efectivo de aqullos otros que surgen de las
actividades de explotacin, de inversin o de financiacin. Los flujos de efectivo
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procedentes de enajenaciones no se presentarn compensados con los
correspondientes a adquisiciones.
En el estado de flujos de efectivo se incluirn los importes agregados que se han
pagado o cobrado por la compra o enajenacin de una empresa, respectivamente,
netos de los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo adquiridos o enajenados,
segn el caso, en la explotacin.
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CONCLUSIONES
El flujo de efectivo ya sea por el mtodo que se realice segn la Norma
Internacional de Contabilidad NIC 7, suministra a los usuarios de los estados
financieros evaluar las bases que tiene la entidad para generar efectivo e
equivalentes de efectivo, as tambin ayuda a la toma de decisiones econmicas.
El estado de flujos de efectivo forma parte de un juego completo de estados
financieros por lo cual el anlisis del mismo depende de que la informacin en los
dems estados sea la correcta por consiguiente la importancia es conjunta con lo
generan una vista general de la entidad.
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RECOMENDACIONES
Se debe conocer a profundidad la normativa aplicable vigente para la realizacin
de los flujos de efectivo, debido a que esta brinda los escenarios sobre los cuales
han de clasificarse las operaciones que generan flujos de efectivo, as como una
clasificacin de las operaciones que se consideran, flujos de operacin, inversin y
financiamiento.
El estado de flujos de efectivo para una mejor presentacin de cmo se genera y
se manejan el efectivo debe ser elaborado lo mas apegado a la naturaleza de la
empresa.
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CASO PRCTICO MTODO DIRECTO
A continuacin aparece el Balance General Comparativo de la Compaa El Buen Precio, S.A. (cifras en Quetzales).
CUENTAS DE ACTIVO 31/12/2013 31/12/2014
Banco de Occidente, S.A. 275,000.00 360,500.00
Bonos del Tesoro vencimiento 120 das 150,000.00 100,000.00
Cuentas y documentos por Cobrar (netos) 275,000.00 314,500.00
Inventarios 300,000.00 450,000.00
Inversin en acciones Ca. La Ganga, S.A. 300,000.00 337,500.00
Edificios y Terrenos (neto) 1,000,000.00 1,275,000.00
Patentes 50,000.00 45,000.00
Renombre comercial 125,000.00 -
TOTAL 2,475,000.00 2,882,500.00
CUENTAS DE PASIVO Y CAPITAL
Cuentas por pagar 272,500.00 304,250.00
Bonos por pagar, vencimiento 10 aos 625,000.00 500,000.00
Acciones Ordinarias 552,500.00 940,000.00
Supervit por Revaluacin 250,000.00 322,500.00
Ganancias no Distribuidas 775,000.00 815,750.00
TOTAL 2,475,000.00 2,882,500.00
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Ca. El Buen Precio, S.A.
ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO
Por el ao terminado al 31 de diciembre 2012
(Cifras en Quetzales)
Ventas 4,000,000.00
(-) costo de ventas (2,520,500.00)
Ganancia Bruta 1,479,500.00
(-) Gastos de operacin
Gastos de Venta (200,000.00)
Gastos de Administracin (400,000.00)
Depreciaciones y Amortizaciones (255,750.00) (855,750.00)
GANANCIA NETA 623,750.00
Informacin adicional:
Se dieron de baja cuentas incobrables por Q1,000.00 cargando la cuenta de gastos de administracin.
Se compran ms acciones de CIA, La Ganga, S.A., estando pendientes del pago al 31 de diciembre de 2012.
La amortizacin de Patentes y del Renombre Comercial, se llevaron a los resultados del ejercicio.
Un terreno que posee la empresa, fue revaluado en Q72,500.00
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Se pagaron Dividendos durante el perodo, as: En acciones Ordinarias Q387,500.00; en efectivo Q195,500.00, para un total de Q583,000.00
SE PIDE:
1. Cedula de reclasificaciones de operaciones que no requieren de efectivo.
2. Hoja de trabajo.
Estado de flujo de efectivo por el mtodo directo
Resolucin Caso Prctico
CIA El Buen Precio, S.A. Partidas de Ajuste y Reclasificacin
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2012 Expresado en Quetzales
Reclasificacin Debe Haber Debe Haber P#1 31/12/2012 Gastos de Admn. Cuentas Incobrables Q 1,000.00 Q 1,000.00 Ctas. y Doc. Por cobrar Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 Q 1,000.00 P#2 31/12/2012
Inversin en Acciones Ca., La Ganga, S.A. Q 37,500.00 Q 37,500.00
Cuentas por pagar Q 37,500.00 Q 37,500.00 Q 37,500.00 Q 37,500.00 Q 37,500.00 Q 37,500.00 P#3 31/12/2012 Depre. Y Amortizaciones Q255,750.00 Q255,750.00 Patentes Q 5,000.00 Q 5,000.00 Renombre comercial Q125,000.00 Q125,000.00 Edificios y terrenos Q125,750.00 Q125,750.00 Q255,750.00 Q255,750.00 Q255,750.00 Q255,750.00 31/12/2012 P#4 Edificios y Terrenos Q 72,500.00 Q 72,500.00 Supervit por revaluacin Q 72,500.00 Q 72,500.00 Q 72,500.00 Q 72,500.00 Q 72,500.00 Q752,500.00 P#5 31/12/2012 Ganancia neta Q623,750.00 Q623,750.00 Ganancia no distribuida Q623,750.00 Q623,750.00 Q623,750.00 Q623,750.00 Q623,750.00 Q623,750.00 P#6 31/12/2012 Ganancia no distribuida Q583,000.00 Q387,500.00 Acciones ordinarias Q387,500.00 Q387,500.00 Banco de occidente S.A. Q195,500.00 Q583,000.00 Q583,000.00 Q387,500.00 Q387,500.00
CA,. El Buen Precio, S.A.
HOJA DE TRABAJO PARA ELABORAR ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Del 01 de enero al 31 de diciembre de 2012
Cifras expresadas en quetzales
VARIACIONES ( + ) ( - )
ACTIVIDADES DE OPERACIN
No. CUENTA Saldo al RECLASIFICACIN SALDOS SALDOS AL AUMENTOS EFECTO DE RECIBIDO PAGO A OTROS DE ACTIVIDADES ACTIVIDADES DE FLUJO
31/12/2012 DEBE HABER AJUSTADOS 31/12/2011 (DISMINUCIONES) LA VARIACION CLIENTE PROVEEDORES OPERACIN DE INVERSION FINANCIAMIENTO NETO
1 Banco de occidente S.A. 360,500.00
360,500.00 275,000.00 85,500.00 (85,500.00)
2 Bonos del tesoro vencimiento120 das 100,000.00
100,000.00 150,000.00 (50,000.00) 50,000.00
50,000.00
3 Cuentas y documentos por cobrar (netos) 314,500.00 1,000.00
315,500.00 275,000.00 40,500.00 (40,500.00) (40,500.00)
4 Inventarios 450,000.00
450,000.00 300,000.00 150,000.00 (150,000.00)
(150,000.00)
5 Inversin en acciones Ca. La Ganga, S.A. al costo 337,500.00
37,500.00 300,000.00 300,000.00
6 Edificios y Terrenos(neto) 1,275,000.00 125,750.00 72,500.00 1,328,250.00 1,000,000.00 328,250.00 (328,250.00)
(328,250.00)
7 Patentes 45,000.00 5,000.00
50,000.00 50,000.00
8 Renombre comercial
125,000.00
125,000.00 125,000.00
9 Cuentas por pagar (304,250.00) 37,500.00
(266,750.00) (272,500.00) 5,750.00 (5,750.00)
(5,750.00)
10 Bonos por pagar, vencimiento 10 aos (500,000.00)
(500,000.00) (625,000.00) 125,000.00 (125,000.00)
(125,000.00)
11 Acciones ordinarias (940,000.00) 387,500.00
(552,500.00) (552,500.00)
12 Supervit por reevaluacin (322,500.00) 72,500.00
(250,000.00) (250,000.00)
13 Ganancias no distribuidas (815,750.00) 623,750.00 387,500.00 (579,500.00) (775,000.00) 195,500.00 (195,500.00)
(195,500.00)
14 Ventas (4,000,000.00)
(4,000,000.00)
(4,000,000.00) 4,000,000.00 4,000,000.00
15 costos de ventas 2,520,500.00
2,520,500.00
2,520,500.00 (2,520,500.00)
(2,520,500.00)
16 Gastos de venta 200,000.00
200,000.00
200,000.00 (200,000.00)
(200,000.00)
17 Gastos de admn 400,000.00
1,000.00 399,000.00
399,000.00 (399,000.00)
(399,000.00)
18 Dep. Y Amort. 255,750.00
255,750.00
19 Ganancias netas 623,750.00
623,750.00
20 - 1,378,000.00 1,378,000.00 - - - -
21 F. E. Por Actividad de operacin
3,959,500.00 2,676,250.00 (599,000.00)
684,250.00
22 F. E. Por Actividad de inversin (278,250.00) 278,250.00
23 F.E. Por Actividad de financiamiento (320,500.00)
320,500.00
24 F.E. Al 31/12/2012 85,500.00
25 Flujo de efectivo al inicio 275,000.00
26 Flujo de efectivo al 31/12/2012 360,500.00
Ca. El Buen Precio, S.A. Estado de Flujo de efectivo Al 31 de diciembre de 2012
expresado en Quetzales Mtodo Directo
Efectivo por Actividad de Operacin Q 684,250.00 Recibido de clientes Q 3,959,500.00 Pago a proveedores Q (2,676,250.00) Otros de operacin Q (599,000.00) Efectivo por Actividad de Inversin Bonos del tesoro Q 50,000.00 Q (278,250.00) Edificios y terrenos Q (328,250.00) Efectivo por Actividad de Financiamiento Bonos por pagar Q (125,000.00) Q (320,500.00) Ganancias no distribuidas Q (195,500.00) Aumento de efectivo Q 85,500.00 ( + ) Efectivo al inicio Q 275,000.00 Flujo de efectivo Neto al 31 / 12 / 2012 Q 360,500.00
Ca. El Buen Precio, S.A. Anexo para la ganancia neta del ejercicio y el Flujo de Efectivo por Actividad de operacin
Del 01 de enero al 31 de diciembre de 2012 expresado en Quetzales
Ganancia neta del ejercicio Q 623,750.00 cargas que no requieren de efectivo Depreciaciones y Amortizaciones Q 1,000.00 Gastos de Administracin Q 255,750.00 Q 256,750.00 Movimiento de Activo y Pasivo Aumento de cuentas y Doc. Por pagar Q (40,500.00) Aumento de inventarios Q (150,000.00) Distribucin de cuentas por pagar Q (5,750.00) Q (196,250.00) Flujo de Efectivo Neto por Actividad de Operacin Q 684,250.00
30
BIBLIOGRAFA
1. Norma Internacional de Contabilidad 1, prrafo 7
2. Norma Internacional de Contabilidad 2
3. HUGO VIDAL REQUENA BELTETON, Contabilidad Agropecuaria, TOMO I,
CONTABILIDAD AGRCOLA- Publicacin de la Facultad de Ciencias
Econmicas de la Universidad de San Carlos de Guatemala- 2001.
4. HUGO VIDAL REQUENA BELTETON, Contabilidad Agropecuaria, TOMO
II, CONTABILIDAD PECUARIA- Publicacin de la Facultad de Ciencias
Econmicas de la Universidad de San Carlos de Guatemala- 2002.
5. GALVEZ AZCANIO, E., La Industria Ganadera: Aspectos Contables,
Tcnicos y Administrativos de la Explotacin del Ganado Bovino. 1.
Edicin 1982, Ediciones Contables y Administrativos S.A. Mxico, D.F.
6. RHESES, CARLOS, Manual de Contabilidad Agrcola-Ganadera, Tomo I, II,
Editorial Seleccin Contable, 1985.
7. RAFAEL RAMOS BOSCH: Tratado de Contabilidad, Impresos Industriales,
Guatemala, febrero 1979.
8. PERDOMO SALGUERO, Mario - CONTABILIDAD III, Editorial ECA
31
CUESTIONARIO
1. Qu son Estados Financieros?
Son aqullos que pretenden cubrir las necesidades de usuarios que no estn en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades especficas de informacin.
2. Cundo una omisin es material o de importancia relativa?
Depende de la magnitud y la naturaleza de la omisin o inexactitud, enjuiciada en funcin de las circunstancias particulares en que se hayan producido.
3. Cul es la finalidad de los estados financieros?
El objetivo de los estados financieros es suministrar informacin acerca de la situacin financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una entidad.
4. Qu es el estado de flujo de efectivo?
Es un estado financiero que tiene como propsito principal proporcionar informacin relevante acera de la recepcin y pagos de efectivo (ingresos y egresos) de una entidad durante un periodo.
5. Mencione algunos beneficios del estado de flujo de efectivo?
Conocer de donde provienen los ingresos de dinero de la empresa.
Evaluar el por qu los aumentos y disminuciones de efectivo.
Determinar el nivel de liquidez y solvencia.
6. En que mtodos se puede presentar el estado de flujo de efectivo?
Mtodo directo e indirecto
7. Cmo es el mtodo directo?
Este es un mtodo analtico que muestra en detalle los ingresos y desembolsos de efectivo en las actividades operacionales, de financiamiento e inversin.
32
8. Qu son actividades de financiamiento?
Dentro de estas actividades se incluye la obtencin y pago de recursos, prstamos de los propietarios o de otras entidades.
9. Qu tratamiento se le debe dar a los flujos de efectivo en moneda extranjera?
Deben convertirse, a la moneda utilizada por la empresa para presentar sus estados financieros, aplicando a la partida en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas vigente a la fecha en que se produjo cada flujo en cuestin.
10. Es el que se inicia partiendo de la conciliacin entre la utilidad neta y los cargos a resultados que no requieren efectivo?
Mtodo Indirecto