Post on 18-Jan-2016
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COMPONENTES SALARIALESPersonal de la planta
DESCRIPCIÓN CANTIDADGerente 1
Secretaria 1Operario 1 1Operario 2 1
N° Nomina Cargo
1 D. TIERRA Gerente2 V. TIERRA Secretaria3 D. TAPIA Operador 14 L. TORRES Operador 2
NÓMINA DE PAGOS
N° Nomina Cargo
1 D. TIERRA Gerente2 V. TIERRA Secretaria3 D. TAPIA Operador 14 L. TORRES Operador 2
CUADRO DE PROVISIONES
N° Nomina Cargo
1 D. TIERRA Gerente2 V. TIERRA Secretaria3 D. TAPIA Operador 14 L. TORRES Operador 2
TOTAL
TOTAL ($)
Básico $ 800.00 $ 400.00 $ 350.00 $ 350.00
Básico
800 $ 5.00 400 $ 2.50 350 $ 2.19 350 $ 2.19
INGRESOS DEDUCCIONES
Básico JN total ingresos Prést. IESS
800 $ - $ 800.00 $ 74.80 400 $ - $ 400.00 $ 37.40 350 $ - $ 350.00 $ 32.73 350 $ - $ 350.00 $ 32.73
$ 1,900.00 $ - $ - $ 1,900.00 $ 177.65 $ -
total ingresos
Decimo Decimo
Vacaciones
Total
Tercer Cuarto Provisiones
Sueldo Sueldo $ 800.00 $ 66.67 $ 28.33 $ 33.33 $ 66.67 $ 195.00 $ 400.00 $ 33.33 $ 28.33 $ 16.67 $ 33.33 $ 111.67 $ 350.00 $ 29.17 $ 28.33 $ 14.58 $ 29.17 $ 101.25 $ 350.00 $ 29.17 $ 28.33 $ 14.58 $ 29.17 $ 101.25 $ 1,900.00 $ 158.33 $ 113.33 $ 79.17 $ 158.33 $ 509.17
Hora/ hombre
Otros Ingresos
Ap. Personal
Fondo de Reserva
DEDUCCIONES
Imp. Renta
$ 725.20 $ 362.60 $ 317.28 $ 317.28
$ - $ - $ 1,722.35
Total año 1 Total año 2 Total año 3 Total año 412.15%
$ 97.20 $ 1,092.20 $ 13,106.40 $ 14,154.91 $ 15,287.30 $ 16,510.29 $ 48.60 $ 560.27 $ 6,723.20 $ 7,261.06 $ 7,841.94 $ 8,469.30 $ 42.53 $ 493.78 $ 5,925.30 $ 6,399.32 $ 6,911.27 $ 7,464.17 $ 42.53 $ 493.78 $ 5,925.30 $ 6,399.32 $ 6,911.27 $ 7,464.17 $ 230.85 $ 2,640.02 $ 31,680.20 $ 34,214.62 $ 36,951.79 $ 39,907.93
Total Deduc-ciones
Líquido a Pagar
Aporte Patronal Total
beneficios+INGRESOS
Total año 5 Total año 6 Total año 7 Total año 8 Total año 9 Total año 10
$ 17,831.11 $ 19,257.60 $ 20,798.21 $ 22,462.07 $ 24,259.03 $ 26,199.75 $ 9,146.84 $ 9,878.59 $ 10,668.87 $ 11,522.38 $ 12,444.17 $ 13,439.71 $ 8,061.31 $ 8,706.21 $ 9,402.71 $ 10,154.92 $ 10,967.32 $ 11,844.70 $ 8,061.31 $ 8,706.21 $ 9,402.71 $ 10,154.92 $ 10,967.32 $ 11,844.70 $ 43,100.56 $ 46,548.61 $ 50,272.50 $ 54,294.30 $ 58,637.84 $ 63,328.87
PRODUCCION DEI. ACTIVO FIJO
a. CajaCantidad Descripcion Total
Caja 15,000.00 0.00
Total en Dolares 15,000.00
b. MaquinariaCantidad Descripcion P.Unitario Total
1 Cortadora laser de chapas de 0 7,000.00 7,000.00 1 taladro pedestal 180.00 180.00 1 Bobinadora 1,500.00 1,500.00 1 Prensa 3,000.00 3,000.00
Total en Dolares 11,680.00
c Propiedad planta y equipo Cantidad Descripcion P.Unitario Total
1 vehiculo 10,000.00 10,000.00
Total en Dolares 10,000.00
d. Muebles y enseresCantidad Descripcion P.Unitario Total
1 Escritorio 150.00 150.00 3 Sillas 20.00 60.00 2 Archivador 4 cajones 150.00 300.00 1 Calculadora con impresor 20.00 20.00
- Total en Dolares 530.00
e. Eqipos de computoCantidad Descripcion P.Unitario Total
1 Computadora 950.00 950.00 1 Impresoras Multifunción 400.00 400.00
- - -
Total en Dolares 1,350.00
f. Suministros de oficinaCantidad Descripcion P.Unitario Total
1 Esferos (cajas) 4.20 4.20 5 lápices (cajas) 6.00 30.00 3 Resmas de hojas INEN A4 3.80 11.40 2 Perforadora 5.00 10.00 2 Grapadoras 5.00 10.00
Total en Dolares 65.60
g. HerramientasCantidad Descripcion P.Unitario Total
3 Atornilladores 3.00 9.005 Pelacables 10.00 50.005 Cortafríos 10.00 50.005 Alicates 25.00 125.002 remachadora de terminales 60.00 120.001 Reglas 5.00 5.001 Remachadora de chapas 70.00 70.001 Juego de llaves 40.00 40.001 Tijeras industriales 10.00 10.002 Cautin 27.00 54.00
0.000.000.000.00
Total en Dolares 533.00
II. ACTIVO DIFERIDO
a.Gastos de constituciónDescripcion ValorGastos de constitución 900.00
Total en Dolares 900.00
III. CAPITAL DE TRABAJO
a. Mano de Obra Directa
DENOMINACION SUELDOObrero 1 5,925.30 Obrero 2 5,925.30 Total en dólares 11,850.60
b. Materia PrimaDescripcion Cantidad V. unitarioChapas de Silicio 2 $ 9.50 Terminales 4 $ 0.50 Alambre de bobina 1 $ 12.00 Tornillos 6 $ 0.50 Cable Awg 14 2 $ 0.80 Chapas laminadas 1 $ 50.00 Formaleta o carrete 1 $ 5.00 Aislante nomex 1 $ 11.00 Barniz especial 0.5 $ 8.00 Torillos aislados 4 $ 3.00 Estaño y pasta de soldar 1 $ 11.00
Total en Dolares
c. Gastos Administrativos DENOMINACION SUELDOGerente 13,106.40 Secretaria 6,723.20 Total en dólares 19,829.60
c. Gastos Publicidad y VentasDescripcion V. mensual V. anualRadio $ 15.00 $ 180.00 Prensa $ 15.00 $ 180.00
Total en Dolares $ 360.00
d Materiales IndirectosDescripcion V. mensual V. anualEmpaquetado $ 6.50 $ 78.00 Cinta de Embalaje $ 5.00 $ 60.00
TOTAL $ 6.50 $ 138.00
e.Otros Costos IndirectosDescripcion V. mensual V. anualLuz eléctrica $ 30.00 $ 360.00 Agua Potable $ 10.00 $ 120.00 Teléfono $ 25.00 $ 300.00 Internet $ 21.28 $ 255.36
Total en Dolares $ 1,035.36
V. total $ 19.00 $ 2.00 $ 12.00 $ 3.00 $ 1.60 $ 50.00 $ 5.00 $ 11.00 $ 4.00 $ 12.00 $ 11.00 $ - $ - $ 130.60
IV. DEPRECIACIONES
RUBRO Años de Valor del ValorVida Activo Fijo Residual
b. Maquinaria 10 11,680.00 1,168.00 vehiculo 5 10,000.00 1,000.00 d. Muebles y enseres 10 530.00 53.00 e. Eqipos de computo 3 1,350.00 f. Suministros de oficina 3 65.60 6.56 g. Herramientas 533.00 TOTAL 23,625.60 2,227.56
V. AMORTIZACION
RUBRO Periodo de Valor de Amortizac.Amortizac. Activo Diferido Anual
a.Gastos de constitución 10 900.00 90.00
Total 90.00
Depreciac. Depreciac.Anual Mensual
1,051.20 87.60 1,800.00 150.00
47.70 3.98
19.68 1.64
2,918.58 243.22
3.5.3 PRESUPUESTOS
3.5.3.1 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION
8%
RUBRO AÑO 1 AÑO 2MPD
Total MPD $ 7,836.00 $ 8,462.88 MODObrero 1 $ 5,925.30 $ 6,517.83
Obrero 2 $ 5,925.30 $ 6,517.83
Total MOD $ 11,850.60 $ 13,035.66 Costos Indirectos de Fabricacion(CIF)MPI $ 138.00 $ 149.04 Empaquetado $ 78.00 $ 84.24
Cinta de Embalaje $ 60.00 $ 64.80
OCI $ 1,035.36 $ 1,118.19 Luz eléctrica $ 360.00 $ 388.80
Agua Potable $ 120.00 $ 129.60
Teléfono $ 300.00 $ 324.00
Internet $ 255.36 $ 275.79
Total Costo Indirecto de Fabricación $ 1,173.36 $ 1,267.23 COSTO DE PRODUCCION $ 20,859.96 $ 22,765.77 Gastos de administración $ 19,829.60 $ 21,415.97
Gasto de publicidad y ventas $ 360.00 $ 388.80
Gto. Depreciaciones $ 2,918.58 $ 3,152.07
Gastos Financieros $ 3,805.53 $ 3,004.37
TOTAL GASTOS OPERATIVOS $ 26,913.71 $ 24,956.83 TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN $ 47,773.67 $ 47,722.60 BENEFICIO (44,655%) $ 21,333.33 $ 23,040.00 PV $ 69,107.01 $ 74,635.57
PVU $ 1,151.78 $ 1,243.93 PVP + IVA $ 1,290.00 $ 1,393.20
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 MATERIA PRIMA POR AÑO
elementos Año 1
$ 9,139.91 $ 9,871.10 $ 10,660.79 Artículo 60
S/. 7,836.00
$ 7,169.61 $ 7,886.57 $ 8,675.23
$ 7,169.61 $ 7,886.57 $ 8,675.23
$ 14,339.23 $ 15,773.15 $ 17,350.46 CIF= MI + MOI + OCI
$ 160.96 $ 173.84 $ 187.75 $ 90.98 $ 98.26 $ 106.12
$ 69.98 $ 75.58 $ 81.63
$ 1,207.64 $ 1,304.26 $ 1,408.60 $ 419.90 $ 453.50 $ 489.78
$ 139.97 $ 151.17 $ 163.26
$ 349.92 $ 377.91 $ 408.15
$ 297.85 $ 321.68 $ 347.41
$ 1,368.61 $ 1,478.10 $ 1,596.34 $ 24,847.74 $ 27,122.35 $ 29,607.60 $ 23,129.25 $ 24,979.59 $ 26,977.95
$ 419.90 $ 453.50 $ 489.78
$ 3,404.23 $ 3,676.57 $ 3,970.70
$ 2,203.20 $ 1,402.04 $ 600.87
$ 26,953.38 $ 29,109.65 $ 31,438.42 $ 51,801.12 $ 56,232.00 $ 61,046.02 BENIFICIO 17%71 $ 24,883.20 $ 26,873.86 $ 29,023.76 | $ 80,606.41 $ 87,054.93 $ 94,019.32
$ 1,343.44 $ 1,450.92 $ 1,566.99 $ 1,504.65 $ 1,625.03 $ 1,755.03
MATERIA PRIMA POR AÑO
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8
65 70 76 82 88 95 103
S/. 8,462.88 S/. 9,139.91 S/. 9,871.10 S/. 10,660.79 S/. 11,513.65 S/. 12,434.75 S/. 13,429.53
$ 1,290.00
3.5.3.2 PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO
CONCEPTO VALORMano de Obra Dir. E Indir. $ 11,850.60 Materia Prima Dir. E Indirec $ 7,974.00 Gastos Adniministrativos $ 19,829.60 Gastos publicidad y ventas. $ 360.00
Total Capital de Trabajo 40,014.20
I. COSTOS DE ADMINISTRACION8%
RUBRO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5GASTO ADM.Gerente $ 13,106.40 $ 14,154.91 $ 15,287.30 $ 16,510.29 $ 17,831.11
Secretaria $ 6,723.20 $ 7,261.06 $ 7,841.94 $ 8,469.30 $ 9,146.84
TOTAL $ 19,829.60 $ 21,415.97 $ 23,129.25 $ 24,979.59 $ 26,977.95
II. COSTOS DE PUBLICIDAD
RUBRO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5Radio $ 180.00 $ 194.40 $ 209.95 $ 226.75 $ 244.89
Prensa $ 180.00 $ 194.40 $ 209.95 $ 226.75 $ 244.89
TOTAL $ 360.00 $ 388.80 $ 419.90 $ 453.50 $ 489.78
III. COSTOS FINANCIEROS
PERIODOS TOTALAño 1 3,805.53 Año 2 3,004.37 Año 3 2,203.20 Año 4 1,402.04 Año 5 600.87
11,016.02
INVERSION Y FINANCIAMIENTO
3.5.1.1 INVERSION TOTALDESCRIPCION PARCIAL TOTALACTIVO FIJO 24,158.60 b. Maquinaria 11,680.00 c Propiedad planta y equipo 10,000.00 d. Muebles y enseres 530.00 e. Eqipos de computo 1,350.00 f. Suministros de oficina 65.60 g. Herramientas 533.00 ACTIVO DIFERIDO 900.00 Gastos de constitución 900.00 CAPITAL DE TRABAJO 40,014.20 Mano de Obra Dir. E Indir. 11,850.60 Materia Prima Dir. E Indirec 7,974.00 Gastos Adniministrativos 19,829.60 Gastos publicidad y ventas. 360.00
Total de la Inversion 65,072.80
3.5.1.2 FINANCIAMIENTODESCRIPCION % Participac. TOTALCAPITAL PROPIOAccionista 1 23% 15,000.00
Total Capital Propio 15,000.00 CAPITAL AJENOPrestamo Bco. 77% 50,072.80 Total Capital Ajeno 50,072.80 Total Financiamiento 100% 65,072.80
3.5.5 ESTADO DE RESULTADOS
3.5.5.1 INGRESOS
CANTIDAD Ingreso
AÑO ANUAL Precio unitario Anual
1 60 $ 1,151.78 $ 69,107.01
2 65 $ 1,243.93 $ 80,606.41
3 70 $ 1,343.44 $ 94,019.32
4 76 $ 1,450.92 $ 109,664.13
5 82 $ 1,566.99 $ 127,912.25
3.5.5.2 BALANCE DE RESULTADOSRUBRO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3INGRESOS 69,107.01 80,606.41 94,019.32 Artículo 69,107.01 80,606.41 94,019.32
- COSTOS DE PRODUCCION 20,859.96 22,765.77 24,847.74
= Utilidad Bruta en Ventas 48,247.05 57,840.64 69,171.58
GASTOS OPERACIONALES 26,913.71 27,727.72 28,670.93 Gastos Administrativos 19,829.60 21,415.97 23,129.25
Gastos de Publicidad 360.00 388.80 419.90
Gastos Depreciciones 2,918.58 2,918.58 2,918.58
Gastos Financieros 3,805.53 3,004.37 2,203.20
= Utilidad Operacional $ 21,333.33 30,112.93 40,500.64 15% trabajadores 3,200.00 4,516.94 6,075.10
Utilidad antes de impuesto 18,133.33 25,595.99 34,425.55 25% IMPUESTOS 4,533.33 6,399.00 8,606.39
= Utilidad Neta 13,600.00 19,196.99 25,819.16
AÑO 4 AÑO 5109,664.13 127,912.25
109,664.13 127,912.25
27,122.35 29,607.60
82,541.79 98,304.65
29,753.70 30,987.18 24,979.59 26,977.95
453.50 489.78
2,918.58 2,918.58
1,402.04 600.87
52,788.09 67,317.47 7,918.21 10,097.62
44,869.87 57,219.85 11,217.47 14,304.96
33,652.41 42,914.88
Balance InicialACTIVOS PASIVOS
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTEScaja bancos $ 32,040.20 -
Materia Prima $ 7,974.00 Total pasivos corrientestotal activos corrientes $ 40,014.20
Pasivos no corrientesActivos no corrientes Prestamo largo plazo
b. Maquinaria $ 11,680.00
c Propiedad planta y equipo $ 10,000.00 total pasivos no corrientesd. Muebles y enseres $ 530.00
e. Eqipos de computo $ 1,350.00 TOTAL PASIVOSf. Suministros de oficina $ 65.60
g. Herramientas $ 533.00
total activos no corrientes $ 24,158.60 PATRIMONIOCapital
ACTIVOS DIFERIDOSGastos de constitución $ 900.00 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
total activos diferidos $ 900.00
TOTAL ACTIVOS $ 65,072.80
Balance InicialPASIVOS
PASIVOS CORRIENTES--
$ 50,072.80
$ 50,072.80
$ 50,072.80
$ 15,000.00
$ 65,072.80
3.5.4 FLUJOS DE CAJA PROYECTADO
DESCRIPCION Preoperación Año 1 Año 2
A INGRESOS OPERACIONALESVentas $ - $ 69,107.01 $ 80,606.41
B EGRESOS OPERACIONALESMateria Prima Directa $ 7,836.00 $ 8,462.88 Mano de Obra Directa $ 11,850.60 $ 13,035.66 Total Costo Indirecto de Fabricación $ 1,173.36 $ 1,267.23 Gastos Administrativos $ 19,829.60 $ 21,415.97 Gastos de Marketing $ 360.00 $ 388.80
$ 41,049.56 $ 44,570.54
C FLUJO OPERACIONAL (A-B) $ 28,057.45 $ 36,035.88
D INGRESOS NO OPERACIONALESCrédito a Largo Plazo $ 50,072.80 Créditos a Corto PlazoAportes de Capital $ 15,000.00 Otros Ingresos
$ 65,072.80 $ - $ -
E EGRESOS NO OPERACIONALESPago de Intereses $ 3,805.53 $ 3,004.37 Pago Crédito a Largo Plazo $ 5,007.28 $ 5,007.28 Pago de Impuestos $ 7,733.33 $ 10,915.94 Adquisición de Activos Fijos:b. Maquinaria $ 11,680.00 c Propiedad planta y equipo $ 10,000.00 d. Muebles y enseres $ 530.00 e. Eqipos de computo $ 1,350.00 f. Suministros de oficina $ 65.60 g. Herramientas $ 533.00
Activos Diferidos: Gastos de constitución $ 900.00
$ 25,058.60 $ 16,546.15 $ 18,927.58
F Flujo no operacional (D-E) $ 40,014.20 $ (16,546.15) $ (18,927.58)
G Flujo Neto Generado (C+F) $ 40,014.20 $ 11,511.30 $ 17,108.29
H Saldo Inicial de Caja $ - $ 40,014.20 $ 51,525.50
I Saldo Final de Caja (G+H) $ 40,014.20 $ 51,525.50 $ 68,633.79
Año 3 Año 4 Año 5
$ 94,019.32 $ 109,664.13 $ 127,912.25
$ 9,139.91 $ 9,871.10 $ 10,660.79 $ 14,339.23 $ 15,773.15 $ 17,350.46 $ 1,368.61 $ 1,478.10 $ 1,596.34 $ 23,129.25 $ 24,979.59 $ 26,977.95 $ 419.90 $ 453.50 $ 489.78 $ 48,396.89 $ 52,555.43 $ 57,075.33
$ 45,622.43 $ 57,108.71 $ 70,836.92
$ - $ - $ -
$ 2,203.20 $ 1,402.04 $ 600.87 $ 5,007.28 $ 5,007.28 $ 5,007.28 $ 14,681.48 $ 19,135.68 $ 24,402.58
$ 21,891.97 $ 25,545.00 $ 30,010.74
$ (21,891.97) $ (25,545.00) $ (30,010.74)
$ 23,730.46 $ 31,563.71 $ 40,826.18
$ 68,633.79 $ 92,364.25 $ 123,927.96
$ 92,364.25 $ 123,927.96 $ 164,754.14
3.5.2 BALANCE GENERAL HISTORICO Y PROYECTADO
DESCRIPCION Preoperación Período 1 Período 2 Período 3
ACTIVO CORIENTECaja Bancos 40,014.20 51,525.50 68,633.79 92,364.25
Total Activo Corriente 40,014.20 51,525.50 68,633.79 92,364.25
ACTIVOS FIJOSb. Maquinaria 11,680.00 c Propiedad planta y equipo 10,000.00 d. Muebles y enseres 530.00 e. Eqipos de computo 1,350.00 f. Suministros de oficina 65.60 g. Herramientas 533.00 SUB TOTAL 24,158.60 0.00 0.00 0.00 (-) Depreciaciones 0.00 2,918.58 2,918.58 2,918.58 Total Activos Fijos 24,158.60 (2,918.58) (2,918.58) (2,918.58)
ACTIVOS DIFERIDOSGastos de constitución 900.00 sub total 900.00 0.00 0.00 0.00 (-) Amortizaciones 90.00 81.00 72.00 Otros Activos 0.00 90.00 81.00 72.00 Total Activos Diferidos 900.00 (90.00) (81.00) (72.00)
TOTAL ACTIVOS 65,072.80 48,516.92 65,634.21 89,373.67
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Bancarias 3,805.53 3,004.37 2,203.20
TOTAL PASIVOS 11,016.02 3,805.53 3,004.37 2,203.20
PATRIMONIOCapital $ 54,056.78
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 65,072.80
Período 4 Período 5
123,927.96 164,754.14
123,927.96 164,754.14
0.00 0.00 2,918.58 2,918.58
(2,918.58) (2,918.58)
0.00 0.00 63.00 54.00 63.00 54.00
(63.00) (54.00)
120,946.38 161,781.56
1,402.04 600.87
1,402.04 600.87
TMAR (TASA MINIMA DE ACEPTACION DE RENTABILIDAD)
FINANCISTAS MONTO TASA INDIRECTA
Accionista Propietario $ 15,000.00 40.00% 0.48
Prestamo Banco $ 50,072.80 15.00% 0.21
TMAR:
TMAR=i+P+iP Tasa indirecta=(i+P+(i*P))
i=inflación 5.41% Es la inflación acumulada hasta el 30/04/16
P=premio al riesgo Premio al riesgo, se coloca de acuerdo a nuestro criterio, solo el % del banco está ya establecido
VAN (VALOR ACTUAL NETO)
(n) AÑO EGRESOS (F) INGRESOS NETOS(i) TMAR
10%-65072.80
Año 1 -65072.80 11511.30 10490.70Año 2 17108.29 14209.09Año 3 23730.46 17961.63Año 4 31563.71 21772.46Año 5 40826.18 25664.82
VAN: 25025.90P=F(1+i)^-n
TIR (TASA INTERNA DE RETORNO)
AÑO EGRESOSTIR
20.99%
Año 1 -65072.80 11511.30 9514.10Año 2 17108.29 11686.74Año 3 23730.46 13397.89Año 4 31563.71 14728.60Año 5 40826.18 15745.47
TOTAL: 0.00TIR=i1+(i1-i2)VAN1/(VAN1-VAN2 EL TIR es el % cuando el VAN se hace cero
RELACION BENEFICIO COST0RELACION BENEFICIO COST0 (B/C) = flujo neto de caja actualizado
inversion inicial
RELACION BENEFICIO COST0 (B/C) = 1.92
GANANCIA = 0.92EL BENEFICIO COSTO ES DE 1.92 , ES DECIR QUE POR CADA
DÓLAR INVERTIDO OBTENEMOS 0.92 CENTAVOS DE DÓLAR
(P) %PREMIO AL RIESGO
INGRESOS NETOS
Inversión total $ 65,072.80
Ingresos Promedio $ 24,947.99 plazo de recuperaci $ 2.61 meses 7.32dias 9.6
PLAZO DE RECU 2 AÑOS 7 MESES DE INVERSION 9 DIAS
TMAR (TASA MINIMA DE ACEPTACION DE RENTABILIDAD)
% PARTICIPACIÓN PONDERACIÓN
0.1903 0.09
0.0318 0.01
TMAR: 0.10
Tasa indirecta=(i+P+(i*P))
Premio al riesgo, se coloca de acuerdo a nuestro criterio, solo el % del banco está ya establecido
RELACION BENEFICIO COST0flujo neto de caja actualizado
inversion inicial
1.92
0.92
CENTAVOS DE DÓLAR
CF de produccion costos variables N°MOD $ 7,836.00 MPD $ 7,836.00 1MOI $ - MPI $ 138.00 2OCI $ 1,035.36 3Depreciación $ 2,918.58 Total $ 7,974.00 4Total $ 11,789.94 5
Cvu $ 132.90
Costos de operación GA $ 19,829.60 Pvu $ 1,151.78 GV $ 360.00 G. Constitución $ 900.00 Mcu $ 1,018.88 GF $ 3,805.53 Total $ 24,895.13
CF $ 36,685.07
PVu Cantidad PV CF Cvu CV $ 1,151.78 60 $ 69,107.01 $ 36,685.07 $ 132.90 $ 7,974.00 $ 1,243.93 65 $ 80,606.41 $ 36,685.07 $ 132.90 $ 8,611.92 $ 1,343.44 70 $ 94,019.32 $ 36,685.07 $ 132.90 $ 9,300.87 $ 1,450.92 76 $ 109,664.13 $ 36,685.07 $ 132.90 $ 10,044.94 $ 1,566.99 82 $ 127,912.25 $ 36,685.07 $ 132.90 $ 10,848.54
punto de equilibrio UNIDADES 36DOLARES $ 41,470.16
INDICES FINANCIEROS 5.1 INDICES FINANCIEROS
INDICES FORMULAA LIQUIDEZ
Capital de Trabajo Activo Circ. - Pasivo Circ.
Solvencia Activo Circ. / Pasivo Circ.
Liquidez Activo Circulante - Inventarios Pasivo Circulante
Liquidez Global Total Activos / Total Pasivos
B ACTIVIDAD
Rotación Capiatal Trabajo Ventas Netas / Capital Trabajo
Rotación de Patrimonio Ventas Netas / Patrimonio
Rotación de Cartera Ventas Netas / Ctas. Por Cobrar
Rotación de Activcos Fijos Ventas Netas / Activos fijos
Rotación de Activos Totales Ventas Netas / Activos TotalesC ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento Deuda Total Activo Total
Solvencia Total PatrimonioActivo Fijo
D RENTABILIDAD
Rentabilidad sobre la Inversión Utilidad NetaActivo Total
Rentabilidad Sobre el Patrimonio Utilidad NetaPatrimonio
Rentabilidad Operativa Utilidad OperacionalVentas Netas
Relación Utilidad y Costos Utilidad NetaCostos Totales
5.6 ANALISIS DE SENSIBILIDAD
5.6.1 FLUJOS DE CAJA PROYECTADO
DESCRIPCION Preoperación Período 1A INGRESOS OPERACIONALES - 69,107.01 B EGRESOS OPERACIONALES - 41,049.56 C Flujo Operacional (A-B) - 28,057.45 D INGRESOS NO OPERACIONALES 65,072.80 E EGRESOS NO OPERACIONALES 25,058.60 16,546.15 F Flujo no operacional (E-D) -40,014.20 16,546.15 G Flujo Neto Generado (C+F) -40,014.20 44,603.59 H Saldo Inicial de Caja - -40,014.20 I Saldo Final de Caja (G+H) -40,014.20 4,589.39
5.6.2 FLUJOS DE CAJA PROYECTADO SI LOS COSTOS SE INCREMENTAN EN
DESCRIPCION Preoperación Período 1A INGRESOS OPERACIONALES - 69,107.01 B EGRESOS OPERACIONALES - 45,154.52 C Flujo Operacional (A-B) - 23,952.49 D INGRESOS NO OPERACIONALES 65,072.80 - E EGRESOS NO OPERACIONALES 27,564.46 18,200.76 F Flujo no operacional (E-D) -37,508.34 18,200.76 G Flujo Neto Generado (C+F) -37,508.34 42,153.25 H Saldo Inicial de Caja - -37,508.34 I Saldo Final de Caja (G+H) -37,508.34 4,644.91
5.6.3 FLUJOS DE CAJA PROYECTADO SI LOS INGRESOS DISMINUYEN EN UN DESCRIPCION Preoperación Período 1
A INGRESOS OPERACIONALES - 62,196.31 B EGRESOS OPERACIONALES - 41,049.56 C Flujo Operacional (A-B) - 21,146.75 D INGRESOS NO OPERACIONALES 58,565.52 - E EGRESOS NO OPERACIONALES 25,058.60 16,546.15 F Flujo no operacional (E-D) -33,506.92 16,546.15 G Flujo Neto Generado (C+F) -33,506.92 37,692.89 H Saldo Inicial de Caja - -33,506.92 I Saldo Final de Caja (G+H) -33,506.92 4,185.97
5.6.4 RESULTADOS DE LOS FLUJOS DE FONDOSAÑOS FLUJOS DE FONDOS
NORMAL +10% CostosPREOPERACION (Inversión Inicial) (65,072.80) (65,072.80)AÑO 1 4,589.39 4,644.91 AÑO 2 59,552.85 57,044.08 AÑO 3 127,067.24 121,907.98 AÑO 4 209,720.95 201,860.64 AÑO 5 310,568.60 300,001.83
RESULTADOS
CRITERIO NORMAL +10% CostosVAN 345,045.02 330,211.16 TIR 91% 89%B/C 433,178.21 481,309.12
Período 2 Período 3 Período 4 Período 5 80,606.41 94,019.32 109,664.13 127,912.25 44,570.54 48,396.89 52,555.43 57,075.33 36,035.88 45,622.43 57,108.71 70,836.92
18,927.58 21,891.97 25,545.00 30,010.74 18,927.58 21,891.97 25,545.00 30,010.74 54,963.46 67,514.39 82,653.70 100,847.65 4,589.39 59,552.85 127,067.24 209,720.95 59,552.85 127,067.24 209,720.95 310,568.60
5.6.2 FLUJOS DE CAJA PROYECTADO SI LOS COSTOS SE INCREMENTAN EN 10%
Período 2 Período 3 Período 4 Período 5 80,606.41 94,019.32 109,664.13 127,912.25 49,027.59 53,236.58 57,810.97 62,782.86 31,578.82 40,782.74 51,853.16 65,129.39 - - - - 20,820.34 24,081.16 28,099.50 33,011.81 20,820.34 24,081.16 28,099.50 33,011.81 52,399.16 64,863.90 79,952.66 98,141.20 4,644.91 57,044.08 121,907.98 201,860.64 57,044.08 121,907.98 201,860.64 300,001.83
5.6.3 FLUJOS DE CAJA PROYECTADO SI LOS INGRESOS DISMINUYEN EN UN 10%Período 2 Período 3 Período 4 Período 5
72,545.77 84,617.39 98,697.72 115,121.02 44,570.54 48,396.89 52,555.43 57,075.33 27,975.23 36,220.49 46,142.29 58,045.70 - - - - 18,927.58 21,891.97 25,545.00 30,010.74 18,927.58 21,891.97 25,545.00 30,010.74 46,902.82 58,112.46 71,687.29 88,056.43 4,185.97 51,088.79 109,201.25 180,888.54 51,088.79 109,201.25 180,888.54 268,944.97
-10% Ingresos(65,072.80)
4,185.97 51,088.79 109,201.25 180,888.54 268,944.97
-10% Ingresos 289,896.59
83% 614,309.53
EVALUACIÓN DEL PROYECTOTA=Tasa activa referencial (Da el Banco)
TP= 4,53% TA = 8,17%
TotalFuente: Banco Nacional de Fomento
VAN 1r1 = 5.28%
AÑOS FLUJO DE EFECTIVO5.28%
0 -$65,072.80 $1.00 -$65,072.80 -$65,072.80
1 $11,511.30 $0.95 $10,934.46 -$54,138.342 $17,108.29 $0.90 $15,436.62 -$38,701.723 $23,730.46 $0.86 $20,338.76 -$18,362.964 $31,563.71 $0.81 $25,696.81 $7,333.855 $40,826.18 $0.77 $31,572.05 $38,905.90
VAN 1 $38,905.90
VAN 2r2 = 12.00%
AÑOSFLUJO DE EFECTIVO
12.00%0 -$65,072.80 $1.00 -$65,072.80 -$65,072.801 $11,511.30 $0.89 $10,277.95 -$54,794.852 $17,108.29 $0.80 $13,638.63 -$41,156.233 $23,730.46 $0.71 $16,890.87 -$24,265.364 $31,563.71 $0.64 $20,059.31 -$4,206.055 $40,826.18 $0.57 $23,165.87 $18,959.82
VAN 2 $18,959.82
TIRTIR= r1+(r2-r1)*(VAN1/(VAN1-VAN2))
TIR calculado TIR excel0.183920264 15%
18% 15%
Inversión total $ 65,072.80
Utilidad Promedio $ 27,036.69
plazo de recuperación $ 2.41
1.92
6.44
PRI
TP=tasa pasiva referencial (Se pone al Banco)
Capital propio = 79.52%
Capital Ageno = 20.48%
FACTOR DE ACTUALIZACION F. EFECTIVO
ACTUALIZADAF. EFECTIVO
ACTUALIZADA ACUMULADA
FACTOR DE ACTUALIZACION F. EFECTIVO
ACTUALIZADAF. EFECTIVO
ACTUALIZADA ACUMULADA
EVALUACIÓN DEL PROYECTO TASA MINIMA DE RENDIMIENTO ACEPTABLE $ 15,000.00 TMRA=(%CP*TP)+(%CA*TA)
CP: Capital Propio
$ 50,072.80 CA: Capital Ajeno
$65,072.80 TMRA= 0.05275472
TMRA= 5.28%
RELACIÓN BENEFICIO COSTO
RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C) =
RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C) = $1.60
GANANCIA = $0.60EL BENEFICIO COSTO ES DE $1.60 ES DECIR QUE POR CADA
DÓLAR INVERTIVO OBTENEMOS $0.60 DÓLARES
RELACIÓN BENEFICIO COSTO
RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C) =
RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C) = $ 1.29
GANANCIA = $ 0.29 EL BENEFICIO COSTO ES DE $ 1.29 ES DECIR QUE POR CADA
DÓLAR INVERTIVO OBTENEMOS $ 0.29 DÓLARES
TASA MINIMA DE RENDIMIENTO ACEPTABLE
RELACIÓN BENEFICIO COSTO
$1.60
$0.60ES DECIR QUE POR CADA
DÓLARES
RELACIÓN BENEFICIO COSTO
$ 1.29
RELACIÓN BENEFICIO COSTO $ 0.29 ES DECIR QUE POR CADA
RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C) =DÓLARES
RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C) = $ -
GANANCIA = $ -1.00 $ - ES DECIR QUE POR CADA
DÓLAR INVERTIVO OBTENEMOS $ -1.00 DÓLARES
EL BENEFICIO COSTO ES DE