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MBA Rusvelt Salinas V.
FORMULACION Y EVALUACION
DE PROYECTOSDE INVERSION
Facultad de Administracion
UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN DE AREQUIPA
Expositor
• Rusvelt Salinas Vásquez• Ingeniero Industrial: U.N. Federico Villarreal• Maestría en Ing. de Sistemas © : U.N. de Ingeniería• Magister en Gestión y Dirección de Empresas :
Universidad de Chile• Email: salinas_midas@yahoo.es• Temas: Políticas de empresa, ecomerce, planes de
negocio, estrategias de empresa, proyectos de inversión.
• Asesor y consultor.
Contenido del Curso
SEMANA TEMARIO
1 Clase inaugural (Aspectos generales, grupos, temas)
2 El estudio de mercado y el plan de marketing
3 Ingeniería del proyecto, el tamaño y Localización.
4 Los ingresos y egresos (presupuestos) y las inversiones.
5 El financiamiento – Examen Parcial
6 La Evaluación del Proyecto
7 Exposición de trabajo aplicativo
8 Exposición y entrega de trabajo aplicativo.
9 Examen Final
Las Reglas de Juego
• Asistencia a Clases.-Participación (Intervenciones)-Comportamiento adecuado.-El 30% de inasistencia inhabilita para ser certificado
en el respectivo curso.• Metodología Educativa-Exposiciones teórico practico-Asesoría vía email-Exposiciones de trabajos.• Evaluación-Primer Examen: 25 % de la Nota Final-Segundo Examen: 25% de la Nota Final-Trabajo Aplicativo: 40% de la Nota Final-Caso, solución: 10% de la nota final
Trabajo Aplicativo - Proyecto
• Formar grupos (3 o 4 personas).• Proyecto privado sector productivo o
servicios.• Desarrollo del trabajo según estructura.• Presentación y exposición de trabajo (ultima
sesión)
TRABAJO APLICATIVO (Grupal)
Proyecto privado (Nivel Perfil)1.-Nombre del Proyecto de inversión.2.-Estudio de mercado.3.-Localización y Tamaño.4.-Ingeniería del Proyecto5.-Inversiones6.-Presupuesto de ingresos y gastos.7.-La Evaluación Económica Financiera8.-Organización y gestión.9.-Conclusiones y recomendaciones
Bibliografia
1.-NACIONES UNIDAS(1982). Manual de Proyectos de Desarrollo Económico. Editorial Naciones Unidas.2.-SAPAG CHAIN NASSIR (2007).Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión.Editorial Pearson Educación. Mexico.3.-BELTRAN ARLETTE Y CUEVA HANNY (2005).Evaluación privada de Proyectos.Universidad del Pacifico.Seguna edición.4.-BACA URBINA GABRIEL (2001).Evaluación de proyectos. Editorial Mc Graw Hill. Cuarta edición.5.-VASQUEZ ENRIQUE, CARLOS ARAMBURU Y CARLOS PARODI(2000) Gerencia Social.Diseño, Monitoreo y Evaluación de Proyectos Sociales. Universidad del Pacifico.6.-QUISPE UBALDO (2006).Proyectos de inversión-Para entidades Publicas y empresa privadas.Editorial FECAT.7.-RODRIGUEZ CAIRO VLADIMIR & BAO GARCIA RAUL (2005) Formulación y evaluación de proyectos industriales; editorial de la USMP. Lima.8.-KAFKA KIENER FOLKE (2006), Evaluación Estrategica de Proyectos de inversión; 2da Edicion Universidad del Pacifico-Lima
1.-Conceptualización básica: Proyectos2.-Tipos y etapas de proyectos, el ciclo de vida de
un proyecto, los estudios de viabilidad. 3.-Identificación de oportunidades de proyectos4.-Generación de ideas de proyectos o productos.
PRIMERA SEMANA
Fundamentos de Proyectos
1.-CONCEPTOS GENERALES
• Es una combinación de recursos en un tiempo determinado, generalmente para una organización y para lograr un propósito específico
• Atributos:• Un propósito definido• Objetivos establecidos• Actividad temporal• Uso de múltiples recursos• Promotor o patrocinador• Compromiso del usuario• Incertidumbre• Costo, tiempos, rendimientos.Ejemplos: Un matrimonio, Implementar un negocio.
La triple restricción de los proyectos
Cada proyecto tienes restricciones en
diferentes maneras por sus: -objetivos de alcance: ¿Qué el proyecto
está tratando de lograr? -objetivos de tiempo: ¿Cuánto tiempo
durará? -objetivos de Costo: ¿Cuánto costará?
Es tarea del gerente lograr el balance de Es tarea del gerente lograr el balance de
estos objetivos.estos objetivos.
1.-CONCEPTOS y DEFINICIONES
• ¿Que es un Proyecto de inversión?Inversión: es un proceso de acumulación de capital con
la esperanza de obtener unos beneficios futuros.Consumo vs inversión (viajes, autos, Pcs,etc)Py: Conjunto de estudios necesarios para implementar
la producción económica de un bien o servicio.-Producción económica: Producción eficiente (Max
beneficios con el mínimo de recursos)
Py: Flujo de costos y beneficios a través de un horizonte temporal.
Formulación y Evaluación de Proyectos:proceso de generación de información que sirve de
apoyo a la gerencia, instrumento para enfrentar la toma de decisiones de inversión.
1.-CONCEPTOS y DEFINICIONES
Proyecto de Inversión• Beneficios -Colección de información para la toma de
decisiones, en un contexto de certidumbre.-Guía especifica para canalizar eficientemente los
recursos disponibles.
• Importancia-Los inversionistas lo requieren-Los bancos lo exigen.-Los especialistas lo sugieren.
2.-Clasificación de Proyectos
Tipos de Proyectos:• Agropecuarios• Industriales• Infraestructura Económica-Productiva• Infraestructura Social (educación, salud, seguridad)• Prestación de servicios varios.
Ejemplos:-Planta de fabricación de conservas.-Ensamblaje de motocicletas. -Planta de Procesamiento de néctares.-Central Hidroeléctrica.-Concesión de puertos , aeropuertosVisitar Web site:www.proinversion.com
1-PRODUCTIVOS2.-INFRAESTRUCTURA3.-SERVICIOS SOCIALES
CATEGORIAS DEPROYECTOS
4.-COOPERACION
3.-Tipos de Proyectos, según sector
1.-Proyectos Productivos: Privados-Planta de fabricación de conservas.-Panadería galletería.-Ensamblaje de motocicletas.-Servicentro (Grifos).-Centros Comercial: Mega Plaza
2.-Proyectos Públicos-Concesión de un tramo de una carretera.-Central Hidroeléctrica.-Concesión de puertos , aeropuertos.Visitar Web site:www.proinversion.com
Enfoque de Proyecto PublicoEnfoque de Proyecto Publico
SNIP
4.-LA VIABILIDAD DE UN PROYECTO
1.-VIABILIDAD TECNICA-Determinar la posibilidad de “hacer” el proyecto:Evaluar la capacidad técnica y el nivel de motivación
del personal, etc.Ejem. Incremento de capacidad instalada y las
necesidades consecuentes.2.-VIABILIDAD ECONOMICA-Comparación de los beneficios y costos estimados de
un proyecto: Rentabilidad de la inversión.3.-VIABILIDAD LEGAL-AMBIENTALIncidencia legales de la instalación y operación normal
del Py.4.-VIABILIDAD DE GESTION.Existencia de capacidades gerenciales.
5.-FASES Y ETAPAS DE LOS PROYECTOS
Identificación Idea de Negocio
PerfilPre FactibilidadFactibilidad
Diseño definitivoEjecución
Funcionamiento Inicio de operaciones
Operación del Negocio
Formulación yEvaluación
Implementación
1.Preinversión
2.-Inversión
3.Post-Inversion
5.-ETAPAS DE UN PROYECTO
• Perfil-Identificación de la idea, estimación ingresos-egresos.• Pre Factibilidad-Opciones : tamaño,localización e ingeniería.-Alternativas: rechazo o estudio de factibilidad.• Factibilidad-Investigaciones, estudios de campo y gabinete extensos
y detallados. Decisión importante se ejecuta o no.• Ejecución y Montaje-Construcción y equipamiento de la instalaciones,
capacitación• Puesta en Marcha-Inicio de operaciones.
Retroalimentación
Fin
Post-InversiónOperación y
Mantenimiento
Evaluación
Inversión
Estudios Definitivos/Expediente
Técnico
Ejecución
Pre Inversión*Perfil
Pre factibilidad
Factibilidad
Idea
*El Banco de Proyectos del SNIP registra este proceso.
Ciclo del Proyecto Publico Sistema Nacional de Inversión
Pública
ETAPAS DE UN PROYECTO
Certidumbre vs Costos de Estudios
Certidumbre (%)100
50
0Costos de los estudios
Estudios Definitivos
Factibilidad
Pre-Factibilidad
PerfilCosto
La Pre-Inversión: Proceso de adquisición de certidumbre
6.-ESTRUCTURA DEL PROYECTO1.-Estudio del mercado y Comercialización.
2.-Producción (Ingeniería).
3.-Localización y Tamaño.
4.-Aspectos Económicos – Financieros.
5.-Análisis de la Rentabilidad (evaluación).
6.-Marco administrativo y Legal.
7.-Analisis de Sensibilidad.
6.1 FORMULACION
1.-Estudio del Mercado-Demanda (clientes).-Oferta (competidores).-Producto.-Los Precios.-El plan de mercadeo.
2.-Aspectos Técnicos.-Producción (Ingeniería).-Localización.-Tamaño.
3.-Aspectos Económicos – Financieros-Inversiones.-Financiamiento.-Ingresos, Costos y Gastos.
6.2 EVALUACION
1.-Flujos de Caja-Flujo de caja operativo.-Flujo de caja económico-Flujo de caja financiero
2.-Criterios de Evaluación.-Valor actual Neto (VAN)-Tasa Interna de Retorno (TIR).-Periodo de Recuperación de la Inversión
(PR)-Relación Beneficio-Costo (B/C).
Uso de Recursos / Costos
Tiempo
Concepción
Desarrollo
Implementación
Cierre
5.-Ciclo de vida de Proyectos
Planificación
Inicio
Ejecución
• PROPOSITO
– Asegurar la coordinación entre todos los elementos del Proyecto
– Que todos los procesos serán incluidos
• ETAPAS
• 1.1-Desarrollo: generación del Plan de ejecución y control del Proyecto
• 1.2.-Ejecución: llevar a cabo el Plan cumpliendo las etapas y los resultados y etapas
• 1.3.-Control: coordinar los cambios que surjan
1.1. Desarrollo
1.2. Ejecución
1.3. Control
1.- Gerenciamiento Integral del
Proyecto
Gestión Integral del Proyecto
Identif icación de
Problemas o
Necesidades
Formulación y
Definición del
Problema
Principal
Elementos Metodologicos para la Formulación
y Evaluación de un Proyecto de Inversión
1.Análisis del estudio de mercado
2.Aspectos Técnicos: proceso produccion y elección
de tecnologia, capacidad de produccion, ubicación de
planta.
3.-Estudio de la Organización, aspectos legales y
ambientales.
4.Inversión inicial
5.Financiamiento
6.Costos
7.-Ingresos
8.-Evaluación económica y f inanciera
Bien y/o Servicio
Solución inteligenteal Planteamientode un Problema:Idea de Negocio
Ejecución del Proyecto
de InversiónEl Proyecto
II.-IDENTIFICACION DE OPORTUNIDADES DE INVERSION
• Necesidades humanas.-Primarias.-Secundarias.-Suntuarias.• Necesidades Empresariales-Recursos productivos.-Transformación o fabricación (maquila).-Mantenimiento, información, etc.• Ideas por Explotar -Tormenta de ideas.-Experiencia, solución de problemas, etc.
6. SABER Y COMPRENDER
3. AMOR Y PERTENENCIA
1. FISIOLOGICAS2. SEGURIDAD
4. AUTORRESPETO5. ACTUALIZAR EL YO
7. ESTETICAS
NECESIDADES
Generación de Ideas de Proyectos
Clave del éxito: BUENAS IDEAS
Identificación de las oportunidades:
• Identificar la necesidad Bien o servicio
• Idea de un bien o servicio Magnitud de la necesidad.
Búsqueda de ideas (donde encontrar)
• Estudio de mercados• Aprovechamiento de otros recursos• Análisis de antiguos proyectos• Experiencia de otros países o regiones.• Clasificación de las industrias.• Estudio de aprovechamientos industriales.• Impacto de nuevas tecnologías• Análisis de las tendencias de la población.• Ferias y exposiciones.• Publicaciones.
Identificación de necesidades diversas.
•Programas de desarrollo y estudios sectoriales•Factores técnicos•Factores de localización
•Estudios de negocios existentes•Necesidades insatisfechas•Necesidades de apoyo
•Necesidades de materia prima•Análisis de las tendencias de la población.•Análisis de las tendencias económicas.•Análisis de los cambios sociales.
LOS PROYECTOS SE ORIGINANDENTRO O FUERA DEL PAIS
Superarrestricciones
Conservar los recursosnaturales
Protegerel medio ambiente
En ambos casos deben
Satisfacer necesidades
Selección preliminarSelección preliminar¿Sirve o no sirve?
•Restricciones,monopolios, escaseces•Requerimientos de capital.•Impacto ambiental•Políticas y metas nacionales•Monopolios efectivos.•Limitantes en el mercadeo.•Incompatibilidad con la industria existente.
•Requerimiento Tecnológico.