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RÍO DE JANEIRO 19 de Mayo de 2016
Hacia el desarrollo y la
ampliación de mercados: interno, regional y mundial
Temario
I - Cambio de Ciclo para América Latina
II - Argentina de cara al mundo
III - El Banco de la Provincia de Buenos Aires
I – Cambio de Ciclo en América Latina
-3,5
60
65
70
75
80
85
90
95
100
105
110
-5,0
-4,0
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
1990 1995 2000 2005 2010 2015
2010 = 100% del PIB
América Latina
Cuenta Corriente, Balance Comercial y Términos del Intercambio
Cuenta Corriente
Balance de Bienes y Servicios
Términos del intercambio (eje der)
I – Cambio de Ciclo en América Latina
I – Cambio de Ciclo en América Latina
-5,0
-4,0
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015
% del PIBAmérica Latina. Balance de Pagos
Reservas internacionales
Cuenta corriente
Cuenta Capital (incluye errores)
I – Cambio de Ciclo en América Latina
40
45
50
55
60
65
4
5
6
7
8
9
10
11
12
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
% del PIB% de la PEA América LatinaDesempleo y Deuda
Tasa de desempleo
Deuda sobre PIB (eje der)
Temario
I - Cambio de Ciclo para América Latina
II - Argentina de cara al mundo
III - El Banco de la Provincia de Buenos Aires
II – Argentina de cara al mundo
Política Cambiaria
• Dólar único
• Levantamiento de restricciones
Política Financiera
• Acuerdo HO
• Emisión de deuda
Política Monetaria
• Suba de la tasa de interés
• Transición Metas de Inflación
Política Fiscal
• Baja gradual déficit
• Reducción subsidios
Introducción de un nuevo cambio estructural
II – Argentina de cara al mundo
2008-11 2012-15
PIB (var. % i.a. ) 4,0% 0,7% 2,1% -1,0% 3,5%
Desocupados (% de la PEA) 7,4% 7,2% 6,9% 8,0% 7,5%
IPC (var. % anual) 21,7% 30,2% 29,8% 35,0% 20,5%
Resultado Financiero del Sector Público
(% del PIB) -0,1% -2,6% -4,1% -4,1% -3,0%
Gasto Público (% del PIB) 24,1% 32,3% 35,6% 33,7% 32,2%
Stock de Deuda Pública (% del PIB) 35,6% 36,5% 38,5% 52,3% 51,5%
Stock Deuda Pública en Manos de Privados (%
del PIB)21,0% 14,4% 15,2% 22,0% 24,0%
Base Monetaria (var. anual promedio) 21,5% 29,4% 33,8% 27,0% 23,0%
Reservas Internacionales (% del PIB) 10,9% 5,7% 5,0% 6,6% 7,0%
Cuenta Corriente (% del PIB) 0,9% -1,3% -1,4% -2,5% -1,5%
TCRM (2001 = 100) 199,5 151,8 126,5 138,5 143,8
20172015Promedio
Indicador 2016
II – Argentina de cara al mundo
17%
6% 6%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
1990-2000 2001-2009 2010-2015
% del total
Argentina Brasil
Chile Colombia
México Perú
Venezuela
América LatinaParticipación en la Inversión Extranjera Directa
Financiamiento
Inversión
Empleo y Crecimiento
II – Argentina de cara al mundo
28,7
20,1
14,6 13,812,0
10,28,7 8,4
1.163
0
5
10
15
20
25
30
35
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
2000 2005 2009 2010 2011 2012 2013 2014
%miles de
millones de USD
América LatinaDeuda externa de largo plazo
% de Argentina sobre total
Deuda Externa de largo plazo
II – Argentina de cara al mundo
3
9
1416
12 13
2224
18
25
0
5
10
15
20
25
30
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
miles de millones de USD
Emisión de Bonos Internacionales en USD
Argentina Resto de LATAM
*Dato hasta marzo 2016
Monto
ofrecido
Monto
colocado
3 años 6,25 10.500 2.750
5 años 6,87 14.500 4.500
10 años 7,50 25.700 6.500
30 años 8,00 17.900 2.750
Total 7,21 68.600 16.500
en millones de USD
Plazo
Rendimiento
al
vencimiento
443411
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
01-Ene-10 01-Ene-11 01-Ene-12 01-Ene-13 01-Ene-14 01-Ene-15 01-Ene-16
p.b. Riesgo País
EMBI+
Argentina
II – Argentina de cara al mundo
360
380
400
420
440
460
480
-30
-20
-10
0
10
20
30
40En
e-1
5
Feb
-15
Mar
-15
Ab
r-15
Ma
y-15
Jun
-15
Jul-
15
Ago
-15
Sep
-15
Oct
-15
No
v-1
5
Dic
-15
Ene
-16
Feb
-16
Ma
r-16
Ab
r-16
puntos básicosmiles de
millones de USD
Flujos de fondos a Emergentes
Spread EMBI
EmergentesFlujo Neto de Capitales
Suba de la tasa de la Fed
Temario
I - Cambio de Ciclo para América Latina
II - Argentina de cara al mundo
III - El Banco de la Provincia de Buenos Aires
III – El Banco de la Provincia de Buenos Aires
Variable ValorRanking
mundial
Superficie (km2) 2.780.400 8°
Población 43.431.886 33°
Densidad poblacional 15,6
Esperanza de vida al nacer (años) 77,69 66°
Mortalidad infantil (‰ nacidos vivos) 9,69 140°
PBI (millones de USD PPA) 964.300 26°
PBI per capita (USD PPA) 22.400 81°
PBI (millones de USD corrientes) 578.700
PBI (USD) per cápita 13.324 Índice de Desarrollo Humano 0,836 40°
ARGENTINA
Buenos Aires en el mundo… … posee una superficie similar a Italia o
Polonia y casi dos veces la de Uruguay … con más de 16 millones de habitantes,
posee una población total similar a Chile o Ecuador.
Buenos Aires en Argentina…
… abarca el 11% de la superficie del territorio y el 38% de la población.
… representa el 33% del PIB y posee la mitad del entramado industrial del país.
… genera un tercio de las exportaciones totales y el empleo del país.
Argentina en el mundo… … es uno de los 10 países más extensos
del mundo …tiene un PBI (a PPP corrientes)
levemente inferior al de Polonia y dos veces el de Suiza
… con más de 43,0 millones de habitantes, la población es similar a la de Ucrania y dos veces la de Australia.
ValorRanking
mundial
Superficie (km2) 307.571 72°
Población 16.659.931 68°
Densidad poblacional 54,2
Esperanza de vida al nacer (años) 76,88 77°
Mortalidad infantil (‰ nacidos vivos) 10,47 132°
PBI (millones de USD corrientes) 188.078
PBI (USD) per cápita 11.289 Índice de Desarrollo Humano 0,826 45°
PROVINCIA DE BUENOS AIRES
El Banco y su localización
+ 2 sucursales en el exterior (San Pablo y Montevideo) y 2 representaciones (Panamá y Madrid)
III – El Banco de la Provincia de Buenos Aires
• USD 12.111 MM Activo
• USD 11.367 MM Pasivo
• USD 758 MM Patrimonio Neto
• 416 UdN (377 - PBA y 39 – CABA) Sucursales
• 3.521.547 Personas (97%)
• 107.010 Empresas (3%) Clientes
• 1.630 cajeros ATM’s
• 10.445 (9,6% del Sistema Financiero) Empleados
Ranking en total sistema
3
4
3
7
3
2
III – El Banco de la Provincia de Buenos Aires
III – El Banco de la Provincia de Buenos Aires
Activos según Institución en millones de dólares
391.337,0
36.265,9
18.206,7
12.110,9
7.066,6
6.856,5
3.967,6
2.637,0
2.388,7
Banco do Brasil
Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (BANOBRAS)
Banco Nacional de Comercio Exterior (BANCOMEXT)
BAPRO
CORFO
Sociedad Hipotecaria Federal
Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE)
Financiera del Desarrollo (FINDETER)
Banco de Comercio Exterior (BANCOLDEX)
Saldos Préstamos al Sector Privado – Mar-16
III – El Banco de la Provincia de Buenos Aires
46%53%
1%Empresas
Familias
Microempresas
34%
59%
8%
Tarjetas
Personales
Hipotecarios
6,1%6,7%
3,3%
21,0%
5,1%
57,9%
Agropecuaria
Procampo
Disposiciones especiales
Inversión Productiva
Comex
Comercio, Industria y Servicios
III – El Banco de la Provincia de Buenos Aires
69,6
30,4
Sistema Financiero
39,5
60,5
BAPRO
Grandes Empresas PyMEs
Participación de las PyMEs en el Financiamiento a Empresas. En % de monto total.
III – El Banco de la Provincia de Buenos Aires
77,9%91,4%
57,8%
79,6%
22,1%8,6%
42,2%
20,4%
Depósitos Préstamos Depósitos Préstamos
BAPRO Bancos Públicos
Público Privado
Sostenibilidad de los BPD en Argentina: la importancia de las
fuentes de fondeo Composición de los Préstamos y los Depósitos
en % del total
Datos a Febrero 2016
Estrategia en Operaciones de Financiamiento en el Mercado Internacional para 2016
III – El Banco de la Provincia de Buenos Aires
• Financiamiento a exportadores y productores de exportables
• Nuevos proyectos: energía renovables Mayor fondeo
del exterior
• Participación activa en fideicomisos de infraestructura con financiamiento de OI
• Administrador de inversiones en desarrollo productivo (impacto ambiental)
• Colocador local (book building)
Agente financiero de la
PBA
• Proyectos específicos sobre Bio combustibles y energía solar
• Desarrollo de start ups
Canalizar inversores externos
RÍO DE JANEIRO 19 de Mayo de 2016
Muchas Gracias
Lic. Rafael Brigo