Post on 01-Jan-2015
INDUSTRIA DE LOS HIDROCARBUROS
CADENA DE SERVICIOS Y CADENA DE VALOR
IMPACTO DE LA EMERGENCIA ECONOMICA SOBRE LA CADENA DE VALOR DEL GAS
NATURAL
MIEERE-2005DR. EDUARDO ZAPATA
ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTO DE LA CADENA DE VALOR DEL GAS
NATURAL
Industria del Petróleo
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Pri
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de
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Las cadenas del petróleo y el gas natural constan de 4 etapas, en las cuales se explora y extrae el hidrocarburo, se transporta y luego se refina y distribuye
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Industria del Gas Natural
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Upstream Midstream Downstream Comercialización
Mercado interno - petróleo crudo - productos derivados del petróleo Mercado externo - petróleo crudo - productos derivados del petróleo
Exploración / Perforación / Extracción
Tratamiento del gas: - Gas asociado: separación de
gas y petróleo - Gas no asociado: separación
de propano y butano en planta LTS
AlmacenamientoPrecios desregulados
CompresiónTransporte por gasoductoSeparación de derivados: la realiza el
productor o el transportistaExportación GNL: licuefacción – transporte –
regasificaciónTarifas reguladas; en proceso de
renegociación de contratos
Distribución de los productos del Gas Natural
Usuarios ResidencialesComercios PyMEsUsinas eléctricas Estaciones de GNC
AlmacenamientoTarifas reguladas; en proceso
de renegociación
Producción Transporte Distribución
Exploración – sísmica y perforación
Perforación - cementación, perfilaje, entubamiento
Extracción - mantenimiento del pozo
Tratamiento del petróleo: separación de gases, deshidratación
Transporte del crudo a las refinerías o puertos de embarque, por:
- vía terrestre (camión, ferrocarril)
- vía marítima - oleoducto
Refinación del petróleo crudo- Destilación primaria o topping- Procesos secundarios de conversión (reforming, cracking, coqueo, hidrocracking, isomerización, etc.)
Fuente: Análisis propio en base a entrevistas
Comercialización
Comercialización: a cargo de distintos agentes de la cadena
Mercado InternoMercado ExternoPrecios libres
U$S 6.500 MM
U$S 2.000 MM
U$S 600 MM
U$S 2.400 MM
U$S 11.500 MM
Exploración, Producción y Transporte de Petróleo
Exploración, Producción, Transporte y Distribución de
Gas Natural
Separación y ventas de Gas Licuado de Petróleo (GLP)
Refinación de Combustibles Líquidos
TOTAL
Fuente: Análisis propio
Generación de Valor de la Industria (Estimado)
Año 2001Sectores que Utilizan a los Hidrocarburos como
Insumo Clave
Sectores que Utilizan a los Hidrocarburos como Insumo Clave
IndustriaIndustria
El AgroEl Agro
Su importancia radica en que tanto el Petróleo como el Gas y sus Derivados, son insumos vitales para el desarrollo de otras industrias.
TransporteTransporte
Observaciones
14% de los costos directos del sector lo representan los combustibles y sus derivadosEl agro consume el 27% de la oferta interna del gas oil
25% de los costos del transporte suburbano lo representan los combustiblesEl transporte consume el 50% de la oferta interna de gas oil
La Industria utiliza los hidrocarburos: - Como Insumo (plásticos petroquímica, otras)- Como Combustible
La industria del Petróleo y del Gas es una importante fuente de creación de actividad local; con un valor agregado del orden de los U$S 11.500 millones (en
2001), y el desarrollo de numerosos sectores vinculados
En este sentido, la industria es fuertemente generadora de actividad en múltiples sectores, con un alto impacto sobre el PBI…
Fuente: IAPG / Secretaría de Energía
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Exploración y Explotación: Petróleo – 33
productores Gas - 31 productores
Concentración geográfica:Petróleo – Cuenca
Neuquina y Golfo de S.J.Gas - Cuencas
Neuquina, Austral y NOA
Requerimientos de elevadas inversiones y desarrollo tecnológico
Importante presencia de Compañías internacionales regionales y locales
Grado variado de integración
Actividad intensiva en requerimientos de capital
Upstream Midstream Downstream
Transporte: Petróleo – 10 empresas
transportistasGas – 2 transportistas
4 Empresas principales de Refinación (Petróleo).
Concentración Geográfica: Provincia de Buenos Aires y Mendoza
9 Distribuidoras – GasConcentración Geográfica:
Buenos Aires y centros poblados
Impacto sobre múltiples actividades
Concentración variada según la actividad
Coexistencia de PyMEs locales y Multinacionales
Fuerte generadora de Mano de Obra
Alto grado de especialización
SísmicaPerforaciónTerminación y ReparaciónInyecciónPerfilaje / Ensayo de pozoWaste ManagementCementaciónEstimulación de pozos
Tubos Bombas Cabezas de Pozo Trépanos Aparatos de Bombeo Compresores de Gas Químicos Tanques de
Almacenamiento
Tendido de Línea Obra Civil / Mecánica Transporte Tornerías y Talleres
Metalúrgicos
Servicios Específicos
Proveedoresde Bienes
Servicios Generales
…y en el empleo, estimándose en más de 400.000 puestos de trabajo directos e indirectos en todo el país
Fuente: Ministerio de Economía / Matriz Insumo Producto
En Miles de Empleados
Empleo Directo por Actividad
21,6 9,5
51,8
4,3 23,6 2,0
Producción dePetroleo y Gas
Refinación yComercialización
Ductos Distribución Petroquímica Electricidad
En Miles de Empleados
Empleo Indirecto por Actividad
70,0 91,1
18,1
63,5 83,4
5,6
Producción dePetroleo y Gas
Refinación yComercialización
Ductos Distribución Petroquímica Electricidad
Subtotal: 331.700
Subtotal: 112.800
Total Empleos Directos e indirectos : 444.500
Asimismo, el sector es impulsor del desarrollo regional, disperso geográficamente a nivel Nacional, y destacándose su papel en las provincias
patagónicas
Reservas de Gas Natural
Reservas de Petróleo
Miles de m3 Mil Millones de m3
NOROESTE
CUYANA
NEUQUINA
GOLFO SAN JORGE
AUSTRAL 24,416 (5%)
129,481 (20%)
TOTAL COMPROBADAS
AÑOS DE PRODUCCIÓN
448,426 663,523
10,2 años 14,5 años
31,097 (7%)
179,547 (40%)
188,040 (42%)
25,326 (6%)
545 (0%)
344,567 (52%)
40,289 (6%)
148,641 (22%)
En la Patagonia, los yacimientos se encuentran en
lugares alejados de los centros de
consumo, despoblados y de climas extremos,
dándole a la industria un
carácter colonizador y de
arraigo en zonas de frontera y de
bajísima densidad poblacional
RESERVAS PROBABLES
179,687 306,117
• Alta Inserción Social de la Actividad
• Mejoras en la Infraestructura local
• Generador de desarrollo industrial en sectores vinculados
Fuente: IAPG / Análisis propio
La producción de petróleo sufrió una caída en los últimos años, en contraposición con la situación en el mercado de gas
44,59%
12,60%
9,56%
7,18%
4,40%
4,01%
3,88%
3,48%
10,31%RESTO
Pecom
Vintage
Total Austral
Tecpetrol
Petrobras
Chevron
Pan American
Repsol YPF
28,632,2
34,438,7
41,745,5
48,4 49,146,5 44,8 45,3 44,1 43,0
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Fuente: IAPG / Secretaría de Energía
TACC
8%TACC
8%
En Millones de m3Producción Argentina de Petróleo
Año 2003
Principales Productores de Petróleo
25 26,7 27,730,5
34,637,1 38,6
42,445,1 46,1 45,9
50,60
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
TACC
6%TACC
6%
En Miles de Millones de m3
Producción Argentina de Gas Natural
Año 2003
Principales Productores de Gas Natural
33,24%
19,78%
10,98%
10,06%
6,51%
6,46%
2,69%
8,16%RESTO
Chevron
Tecpetrol
Petrobras
Pluspetrol
Pan American
Total Austral
Repsol YPF
Declinación de yacimientos maduros
Declinación de yacimientos maduros
La apertura a la actividad privada y los bajos precios del gas incentivaron la demanda
La apertura a la actividad privada y los bajos precios del gas incentivaron la demanda
ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTO DE LA CADENA DE VALOR DEL GAS NATURAL
Principios: Autonomía: posee principios propios determinados por
su constitución natural
Dependiente de políticas públicas:
- Política económica
- Normas Jurídicas
- Políticas institucionales
Regulación
Condiciones para su desarrollo normal:Objetivo (intra sistema): Sostenibilidad en la sucesión de créditos y débitos que constituye la esencia de la cadena.
La cadena implica: •Generación permanente de valores que se transforman en créditos trasmisibles de una etapa a otra
•Adecuado régimen de cancelación de pasivos generado
Equilibrio
Condiciones: Balance Supresión de cuellos de botella en su desarrollo
Armonía
Condiciones para su desarrollo normal (cont.):
Amenazas:
• Régimen de precios/tributos: desincentivos. • Conflictos jurisdiccionales: poco clara asignación de
competencias. Ello genera: réplicas normativas innecesarias y superposición de competencias asignadas a diferentes órganos de gobierno, de distinto nivel.
• Controles técnicos superpuestos.• Cuestiones ambientales no claras.
Condiciones para su desarrollo normal (cont.):
Objetivos (extra sistema): la sostenibilidad
• Abastecimiento para cubrir las necesidades energéticas de la sociedad
• Economía y eficiencia compatible con:
- Necesidades de las generaciones futuras
- Protección ambiental
- Desarrollo de energías sustitutivas• La cuestión de los stake holders
Emergencia económica/Crisis energética
IMPACTO EN EL SECTOR REGULADO DE LA INDUSTRIA DEL GAS NATURAL DE LAS MEDIDAS
ECONOMICAS GENERALES DEL GOBIERNO NACIONAL ARGENTINO:
En el marco de la Ley 25.561 de Emergencia Económica:La ley de emergencia aquí mencionada, dejó sin efecto a partir de la fecha de su sanción:
(i) toda cláusula de ajuste en dólares o en otra divisa extranjera;
(ii) toda cláusula indexatoria basada en la aplicación de índices de otros países
iii) todo otro mecanismo indexatorio; fijando los precios y tarifas resultantes de la aplicación de dichas cláusulas a la relación 1 peso = 1 dólar.
La crisis del sector energético regulado de la economía nacional vino precedida, desde el año 1999, por tres cuestiones que, por su importancia económica, preanunciaban un profundo cambio en la concepción Gubernamental respecto de los derechos de las empresas prestadoras de los Servicios Públicos mencionados en el presente y de la protección que el Estado Nacional debe brindar a este Sector.
La crisis económica y su repercusión directa en la
economía del servicio público de transporte y distribución del
gas natural y de sus prestadores
Antecedentes previos a las medidas generales que preanunciaban la crisis:
1.Tema del ajuste tarifario por aplicación de índices internacionales (PPI);
2.La cuestión del subsidio para los consumos patagónicos;
3.Reclamos fiscales de provincias y municipios al margen del marco regulatorio.
SUSPENSION DE LOS PLANES DE INVERSION EN TODA LA CADENA DE VALOR E IMPACTO NEGATIVO EN EL EFECTO MULTIPLICADOR DE ESAS INVERSIONES EN LA ECONOMIA GENERAL DEL PAIS, TODO ELLO AGRAVADO POR EL INCESANTE INCREMENTO DEL PRECIO INTERNACIONAL DEL PETROLEO
La declaración de emergencia económica y sus efectos hizo prever a la industria la posibilidad de que se produjeran algunos efectos nocivos como lo son:
DETERIORO DE LA CALIDAD DEL SERVICIO Y SUSPENSION DE LA INCORPORACION DE NUEVA TECNOLOGIA Y MODERNIZACION DEL SECTOR.
CONGELACIÓN DE PLANTELES DE PERSONAL DE PRESTADORES, CONTRATISTAS, SUBCONTRATISTAS Y PROVEDORES DE LA INDUSTRIA.
DESALIENTO Y RIESGO CIERTO DE RETIRO DE INVERSORES INTERNACIONALES, PRESTADORES, OPERADORES O INVERSORES INSTITUCIONALES.
RECLAMO GENERALIZADO DE INVERSORES
INTERNACIONALES EN EL SECTOR, ANTE TRIBUNALES U ORGANISMOS DE ARBITRAJE INTERNACIONAL (CASO DEL CIADI) POR APLICACIÓN DE LOS TRATADOS INTERNACIONALES SUSCRIPTOS POR LA ARGENTINA PARA LA DEFENSA Y PROTECCION DE LA INVERSION EXTRANJERA.
CAIDA PRONUNCIADA DE LA IMAGEN ARGENTINA ANTE LA COMUNIDAD INVERSORA INTERNACIONAL DENUNCIADA COMO INCUMPLIDORA DE SUS COMPROMISOS.
DESALIENTO PARA NUEVOS INVERSORES DE RIESGO.
La crisis económica y su repercusión directa en la
economía del servicio público de transporte y distribución del
gas natural y de sus prestadores (cont.)
Algunas cuestiones adicionales:Emergencia/Crisis
Preguntas:
• ¿Intra o extra sistema regulado?• ¿Autónoma o heterónoma?• ¿Parcial o total?• ¿Temporal o definitiva?
Conclusión general:• La crisis se gestó, desarrolló e impactó severamente en el Sector
desde afuera de su estructura• Por ello su conformación se mantiene relativamente íntegra• Operativamente está intacto• Resulta entonces posible su rápida normalización
Impacto de la emergencia económica en el sector:Algunas cuestiones particulares
• Exploración y explotación:
- Relación con el abastecimiento interno
- Inversiones en exploración: Proyecto nacional de incentivos a la exploración
- Cuestiones institucionales: provincialización de hidrocarburos.
- El mediano y largo plazo: “un puente demasiado lejos…”
• Algunos hechos destacados:
- Decretos Nº 180 y 181 del Poder Ejecutivo Nacional
- Res. SEE Nº 752/05: comercialización del gas natural
Segmentación de mercados de gas: Cambios de estructura tarifaria implícitos enlos Decretos PEN 180 y 181
1 solo rango tarifario
3 rangos tarifariosTarifa decreciente según consumo
3 rangos tarifarios, según volumen consumido
(R1 / R2 / R3)Posible introducción de tarifa
social (rango R1)
2 primeros rangos, con tratamiento similar a Residencial (para precio del gas)
3er rango (+ de 9000 m3), con tratamiento similar a Grandes Usuarios (para precio del gas)
Tarifa creciente según consumo
SEGMENTO(TARIFA)
RESIDENCIAL(R)
PYMES /COMERCIOS /ENTIDADESOFICIALES
(SGP)
SITUACIÓN PREVIA CAMBIOS PRODUCIDOS
Segmentación de mercados de gas: Cambios de estructura tarifaria implícitos enlos Decretos PEN 180 y 181(Cont.)
Servicio 100% firme e ininterrumpible (No paga cargo de reserva de capacidad de transporte)
Servicio Interrumpible Distribución (ID): Incluye cargo de transporte
Servicio Interrumpible Transporte (IT): Usufructuado por distribuidora
Servicio dual (a opción del cliente):
* Firme (con pago de reserva de ...capacidad de transporte)
* Interrumpible
ID: Excluirá cargo de transporte (“sinceramiento” renta ID)
IT: Desaparece como negocio directo distribuidoras.
SEGMENTO(TARIFA)
TRANSPORTEVEHICULAR
(GNC)
GRANDES INDUSTRIAS
Y CENTRALES ELÉCTRICAS
(GU)
SITUACIÓN PREVIA CAMBIOS PRODUCIDOS
Segmentación de mercados de gas: Cambios de estructura tarifaria implícitos enlos Decretos PEN 180 y 181 (Cont.)
1 solo precio de gas natural en cabecera
Relación directa entre productores, transportistas y distribuidoras
Transportadoras y distribuidoras financian inversiones con su flujo de caja
Durante el período de transición, todos los clientes, excepto Residencial y SGP, deben obtener el gas desde productores / comercializadores. Coexistirán 2 o más precios de gas natural en cabecera (gran complejidad operativa / regulatoria)
Creación del Mercado Electrónico de Gas (MEG), que intervendría en transacciones de gas y transporte spot
Creación de un Fondo Fiduciario, a partir de cargos tarifarios y/o financiamiento internacional, para destinar a “inversiones críticas”, definidas por el Gobierno.
TEMAS SITUACIÓNPREVIA
AS
PE
CT
OS
GE
NE
RA
LES
Régimen de pass through del costo del gas
Funcionamiento del Mercado Mayorista
Fondo Fiduciario para inversiones de expansión
CAMBIOS PRODUCIDOS
Comercializador controlado por Distribuidora
No admitido por el ENARGAS
Admitido, pero con restricciones sobre topes de mercado por vía reglamentaria
MARCO REGULATORIO VIGENTE(1993 / 2001)
LEY 24.076
REGLAS BASICAS DE LICENCIA DE
DISTRIBUCION
REGLAMENTO DE SERVICIO
RESOLUCIONES ENARGAS
Afectaciones del Marco Regulatorio
DECRETOPEN 180/2004
DECRETOPEN 181/2004
LEY 25.5612002
NORMASYA EMITIDAS
PROYECTO DE LEYDE TARIFA SOCIAL
PROYECTO DE LEYDE SERVICIOS
PUBLICOS
NORMASEN ESTUDIO
Decreto PEN 180/04
COMERCIALIZADORESAmbito de aplicación
MEG(Mercado Eléctrico del Gas)Reglamentación y Alcance
Decreto PEN 180/04(B.O. 16/02/04)
Resolución SE 415/04 PROGRAMA DE USO
RACIONAL DE LA ENERGIA
Resolución185/04 Ministerio de Planificación Federal MPFIPYS (B.O.
20/04/04) FIDEICOMISOS DE GAS – FONDO
FIDUCIARIO
Ya reglamentado
Resolución ENARGASN°3035 (B.O. 30/06/04)
Modelos de Contratos GNCFirme e Interrumpible.
Resolución SE 657/04(B.O. 15/06/04) Mecanismo derestricciones a interrumpible y
programa para firmes.
Reglamentación acargo de ENARGAS
Resolución SE 606/04 (B.O. 02/06/04) Reglamentación del art. 27 de la Ley 24.076.
Reventa de gas y/o transporte.
Decreto PEN 181/04
Art. 4° Decreto 181/04 Expulsión de la compra
de gas de clientesa las Distribuidoras.
Sendero de preciosR1 R2 R3
Decreto PEN 181/04(B.O. 16/02/04)
Resolución SE 265/04 Abastecimiento Interno (BO.
26/03/04)
Resolución MPFIPYS 208/04 Aprueba el Acuerdo entre
Productores y SE. – precios de gas natural en PIST. (BO.
22/04/04)
Ya reglamentado
Disposición 27/04 SubSecretaría de Combustibles SSC. (Boletín Oficial 31/03/04) Programa de Restricciones de Exportación
Resolución SE 503/04 (B.O. 21/05/2004) Mecanismo de uso prioritario de transporte para la
demanda no interrumpible
Nota ENARGAS 2666 y 2667 (11/06/04) Redireccionamiento de
gas y/o transporte
Resolución SE 659/04 (B.O. 17/06/04 Programa complementario de
abastecimiento al mercado interno de gas natural.
• Algunos hechos destacados (cont.):
• Transporte- Ampliaciones - Nuevo Gasoducto del Norte- Régimen general de inversiones: la cuestión de lo
fideicomisos- Renegociación de contratos de licencia
• Distribución:- Régimen tarifario- Expansiones del servicio- Renegociación de contratos de licencia
• Los reclamos interpuestos por las compañías ante el CIADI (la cuestión de los TBPI).
- El 76% de los reclamos corresponden a e.p.s.p.- Existen 32 reclamos registrados ante el CIADI, y otros 20 en gestión amistosa prevista en los TBPI- Fallo CIADI CMS GAS Transmission Co. c/ Rep. Argentina (mayo 2005) condenó a la Argentina por falta de actualización tarifaria frente a la pesificación
Resumen de los criterios adoptados por el Laudo Arbitral
1. Expropiación: CMS argumentó que las medidas económicas adoptadas entre 2000 y 2002 constituyeron una expropiación indirecta. La Argentina alegó que las medidas fueron temporarias, ya que no hubo traspaso de propiedad y que TGN continuó operando en el país. El tribunal admitió la posición argentina y dijo que no hubo expropiación porque CMS continuó en posesión de la propiedad física de su inversión en el país;
2. Trato justo y equitativo: para CMS, la Argentina cambió las reglas de juego que tuvo en cuento al momento de decidir la inversión. Según la Argentina, la declaración de emergencia económica fue general y se dictó en el marco de las prerrogativas de un estado soberano. El tribunal falló a favor de CMS. Sostuvo que “el congelamiento de tarifas y la devaluación afectaron negativamente a TGN, resultando en una tarifa que no fue ni justa ni equitativa;
3. Discriminación y arbitrariedad: las medidas económicas discriminaron entre diferentes tipos de inversiones, dijo CMS. La Argentina, en cambio, alegó que la discriminación requiere intencionalidad y que la arbitrariedad no se condice con una medida legislativa. El tribunal estuvo de acuerdo con el país y rechazó el planteo de CMS; y,
4. Estado de necesidad: fue un aspecto esencial de la defensa técnica presentada por el Estado Argentino: la extrema gravedad de la crisis económica avaló el dictado de medidas de emergencia como la devaluación y congelamiento de tarifas. El tribunal arbitral no estuvo de acuerdo con este argumento. Sostuvo que “una crisis severa no puede necesariamente ser equiparada con una situación de colapso total.
5. Resultado Final: Argentina debe pagar una indemnización de U$S 133 millones, recibiendo en devolución el paquete accionario de CMS en TGN.
CONCLUSIÓN:
EL futuro de los TBPI:
• Expectativas y estrategias adecuadas a la necesidad de coordinar el concurso de inversores internacionales con la existencia de instrumentos jurídicos aceptados por la comunidad nacional, ágiles, eficaces y transparentes que acuerden garantías adecuadas a esos inversores.
• Alternativas razonables de solución para los efectos ya producidos.