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Madrid, 22 de marzo 2013
Rafael del PinoPresidente
Madrid, 22 de marzo 2013
Santiago Ortiz VaamondeSecretario del Consejo de Administración
Madrid, 22 de marzo 2013
Orden del Día
Orden del Día• ASUNTOS PARA APROBACIÓN
1º. Aprobación de las cuentas anuales ejercicio 2012
2º. Aplicación del resultado y distribución de dividendos
3º. Aprobación de la gestión del Consejo de Administración
4º. Reelección de auditores
5º. Reelección de Consejeros
6º. Sistema retributivo: Plan de entrega de acciones para
miembros del Consejo con funciones ejecutivas y Alta Dirección
7º. Autorización al Consejo de Administración para la adquisición
de acciones propias
8º. Delegación de facultades
Orden del Día• ASUNTOS PARA VOTACIÓN CONSULTIVA
9º. Informe anual sobre remuneraciones de los Consejeros
• ASUNTOS PARA INFORMACIÓN10º. Información de las modificaciones introducidas en el
Reglamento del Consejo de Administración
11º. Información del uso por el Consejo de Administración de las
facultades delegadas por el acuerdo 6º de la Junta General de la
Sociedad celebrada el 22 de octubre de 2009 (delegación a
favor del Consejo de Administración de la facultad de emitir
obligaciones, bonos y otros instrumentos de deuda)
Madrid, 22 de marzo 2013
Quórum (provisional)
Madrid, 22 de marzo 2013
Rafael del PinoPresidente
El año en Ferrovial
• Sólida posición financiera
• Alta generación de caja
• Buenos resultados operativos
• Cartera en Servicios y Construcción
• Acertada rotación de activos
• Diversificación de vías de financiación
• Destacado comportamiento de la acción
• Excelente retribución para el accionista
Mejora de posición financiera
• Posición neta de tesorería positiva (ex deuda
de proyectos) en la corporación: 1.489 M€
• Menor deuda neta consolidada (incluida deuda
de proyectos): 5.106 M€
Flujo de caja de operaciones y desinversiones: 1.489 M€• Flujo de caja de operaciones: 909 M€
• Servicios: 491 M€
• Construcción: 100 M€
• Dividendos Autopistas: 220 M€
• Dividendos Aeropuertos: 145 M€
• Inversiones: 313 M€
• Desinversiones: 893 M€
Buenos resultados operativos
• Ventas: 7.686 M€ (+3%)
• RBE: 927 M€ (+13%)
• Resultado Neto: 710 M€
Cartera: 21.483 M€
• Servicios: 12.784 M€ • Sheffield (Reino Unido)
• Plantas de tratamiento en Canarias (España)
• Construcción: 8.699 M€ • Extensión de la 407 ETR (Toronto)
• US 460 (Virginia)
Negocio internacionalizado
• Consolidado• Ventas: 62%
• RBE: 36%
• Cartera: 62%
• Participación proporcional• Ventas: 66%
• RBE: 66%
• Cartera: 61%
Diversificación de fuentes de financiación• Emisiones de bonos 2012:
• 407 ETR: 600 MCAD
• HAH: 3.000 M£
• Deuda bancaria: • Ex proyectos consolidado: 1.233 M€ (bruta)
• Emisión Bono Corporativo 2013: • Importe: 500 M€
• Plazo: 5 años
• Coste all-in: 3,44%
Destacado comportamiento de la acción
25% sobre IBEX-35
20% sobre 2011
Ferrovial (01.01.12 – 31.12.12)
IBEX 35
2012
-5%
2013
11,2€+20%
9,32€
01.01.2012 31.12.2012 21.03.2013
12,51€
+34%
-3%
36% incluye dividendo
Propuesta de dividendo
2012
A cuenta 1,00 €
Complementario
0,25 €
Total 1,25 €
(*) Comparación del dividendo en condiciones similares a las actuales (/4)
201020092008
0,50€0,40€(*) 0,42
€
2011
0,45€
2012
1,25€
Responsabilidad Social Corporativa
Premios y Reconocimientos
“Constructora del año 2011” en la categoría Contratista General
ETAP de Valmayor, mención especial a la Mejor Obra Pública de 2012 del Colegio de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos de Madrid
Referente de buenas prácticas en Recursos Humanos
Certificación “Top Employers 2012/2013”
Premio Ecofira Innovación por el “Proyecto Biofuel”
“Empresa más Igual” Comunidad de Madrid
“Premio Salmón” Expansión
Líder por volumen de inversión en infraestructuras
Parque Empresarial de Arte Sacro y el Aulario de la Universidad Pablo Olavide. Anuario de Arquitectura Española
Terminal 5 de Heathrow. Mejor terminal de aeropuerto del mundo en los World Airport Awards
Sector de Ingeniería y Construcción
Proyecto “Maji ni Uhai” por Business in the Community en los premios ‘Awards for Excellence’
Programa “Infraestructuras Sociales”, en “Filantropía Corporativa Estratégica”
Madrid, 22 de marzo 2013
Juan Arena de la MoraPresidente de la Comisión de Auditoría y Control
• Composición
• Funciones
• Actividades realizadas:• Información económico-financiera
• En relación con el auditor externo
• Procedimientos de Control Interno
• Auditoría Interna
• Análisis de riesgos y sistemas para su control
• Actuaciones en materia de Gobierno Corporativo y
régimen de cumplimiento
Comisión de Auditoría y Control
Madrid, 22 de marzo 2013
Íñigo MeirásConsejero Delegado
Resultados 2012
Hechos relevantes
Negocios
Prioridades 2013
Balance• Buen comportamiento operativo de los negocios
• Cartera: consecución de grandes contratos
• Elevada generación de caja
• Acertada rotación de activos
• Mejora de la posición financiera
• Amplio acceso al mercado de capitales
Resultados 2012
2012 M€
Var. 12-11
Ventas 7.686 3%
RBE 927 13%
RE 708 13%
Rdo. Neto 710
2012 M€
Var. 12-11
Cartera Servicios 12.784 3%
Cartera Construcción 8.699 -13%
Posición neta de tesorería (ex-proyectos)
1.489
Deuda neta consolidada -5.106
Contribución por negocio
Servicios Autopistas Construcción Aeropuertos
Ventas 2012
8.427 M€
Participación en el capital
39%
Ventas 2012
7.686 M€
5%
56%
35%
8%44%
13%
Contribución por negocioRBE 2012
1.671 M€RBE 2012
927 M€
Participación en el capital
34%
29%
37%
19%
29%
19%
33%
Servicios Autopistas Construcción Aeropuertos
Distribución geográficaVentas 2012
7.686 M€Ventas 2012
8.427 M€
Participación en el capital
España Reino Unido EE.UU. y Canadá Polonia Resto del mundo
25%
38%
14%
19%
4%
34%
36%
17%
10%3%
66%INTERNACIONAL
62%INTERNACIONAL
Distribución geográficaRBE 2012
1.671 M€ RBE 2012
927 M€
Participación en el capital
64%
16%
12%
7% 1%
34%
43%
21%
2%
66%INTERNACIONAL
36%INTERNACIONAL
España Reino Unido EE.UU. y Canadá Polonia Resto del mundo
Deuda neta ex-proyectos
2010
20092008
2011
-1.547
31
907
-1.172
2012
1.489
Resultados 2012
Negocios
Prioridades 2013
Hechos relevantes
Cierre financiero
Sheffield2.000 M£
Abril
Agosto
Venta 10,62%
HAH478 M£
Diciembre
Anuncio venta
Edimburgo807 M£
Firma concesión
A-66192 M€
Consejero Delegado
Jorge GilFerrovial Aeropuertos
Emisión de bono
407 ETR400 MCAD
Julio
Noviembre
Marzo
Dividendo
Ferrovial1€ bruto por acción
Emisión de bono
HAH400 M£
Emisión de bono
HAH400 MCAD
Febrero
Junio
Octubre
Fin de la cubierta
HeathrowTerminal T2A
Asesoramiento
F. Qatar
Adjudicación
US 4601.079 M€
Venta 5,72%
HAH257 M£
Inauguración
SH-130
Emisión de bono
HAH600 M£ / 400 MCHF
Emisión de bono
HAH500 M$
Enero
Mayo
SeptiembreConcurso de acreedores
R4
Adjudicación
407 East E.1.100 MCAD
Emisión de bono
HAH700 M€
Emisión de bono
407 ETR200 MCAD
Rotación de activos: 893M€
16,34% HAH
Edimburgo(x16,7 EV/EBITDA)
Stansted(x16,0 EV/EBITDA)
Resultados 2012
Negocios
Prioridades 2013
Hechos relevantes
Servicios Autopistas Construcción Aeropuertos
• Generación de caja: 491 M€
• Cartera en máximo histórico: 12.784 M€
• Foco en eficiencia operativa
• Impulso de ciudades y eficiencia energética:
Sheffield
• Desarrollo internacional:• Contratos en Catar y Polonia
• Adquisiciones en Reino Unido y Chile
Caja y Cartera
M€ 2012 2011 Var.
Facturación 2.951
2.821 4,6%
RBE 314 312 0,6%
Rdo. Explotación 203 207 -2,0%
Flujo de operaciones (ex-impuesto)
491 164
Resultados
Distribución geográficaVentas: 2.951 M€
España Reino Unido
51%49%
Cartera12.784M€
56%44%
España Reino Unido
2011201020092008
9.714 9.967
12.378 12.425
M€
Evolución de la Cartera
12.784
2012
M€ Reino Unido España
Ventas 1.491 1.461
Var. 16,1% -5,0%
RBE 118 195
Var. 4,4% -1,6%
Rdo. Explotación 101 102
Var. 4,4% -7,6%
Distribución geográfica
Resultados 2012
Negocios
Prioridades 2013
Hechos relevantes
Servicios Construcción AeropuertosAutopistas
• Dividendos: 220 M€ (38,4% sobre 2011)
• Adjudicaciones: Extensión 407 y A-66
• 407 ETR: Aumento de ingresos (8,7%) y dividendos
(30,7%)
• Repunte de tráfico en Estados Unidos y debilidad en
Europa
• Concurso de la R-4 y la AP-36
• Apertura de oficinas en Australia y Colombia
Dividendos y adjudicaciones
M€ 2012 2011 Var.
Facturación 381 390 -2,1%
RBE 272 283 -4,1%
Rdo. Explotación 204 230 -11,3%
Dividendos 220 159
Resultados
Distribución geográfica
Ventas: 636 M€Participación en el capital
20%
España EE.UU. Canadá Portugal Resto del mundoIrlanda
17%
39%
16%
5% 3%
80%INTERNACIONAL
Resultados 2012
Negocios
Prioridades 2013
Hechos relevantes
Servicios Autopistas Construcción Aeropuertos
• Desarrollo internacional: 70% de ventas y cartera
• Nuevos contratos:• Extensión de la 407 ETR (Toronto)• US 460 (Virginia)• Túneles de Espiño y Padornelo del AVE (Galicia)• Edificios del Tokamak / ITER (Francia)• Incineradora de Bialystok (Polonia)
• Cartera: 8.699 M€
• EBIT: 298 M€ (margen 6,9%)
• Generación de caja: 100 M€
Más internacional
M€ 2012 2011 Var.
Facturación 4.326 4.244 1,9%
RBE 337 246 36,8%
Rdo. Explotación 298 214 39,5%
Flujo de operaciones (ex-impuesto)
100 298
Resultados
Distribución geográficaVentas: 4.326 M€
España Reino Unido EE.UU. Polonia Resto del mundoChile
3%1%
33%
23%
10%
30%
70%INTERNACIONAL
Cartera por mercadoCartera: 8.699 M€
España Reino Unido EE.UU. Polonia Resto del mundoChile
2%
70%INTERNACIONAL
Canadá
8%
30%
5%
37%
3%
14%
2011201020092008
M€
Evolución de la Cartera
2012
8.756 8.800
9.99710.186
8.699
Resultados 2012
Negocios
Prioridades 2013
Hechos relevantes
Servicios Autopistas Construcción Aeropuertos
• Mayor nivel de satisfacción del pasajero en
Heathrow
• Mejora operativa del aeropuerto de Heathrow
• Récord histórico de Heathrow (70 M de pasajeros)
• Desinversiones: 16,34% de HAH. Edimburgo y
Stansted
• Primer dividendo: 145M€ (para Ferrovial)
• Emisiones de bonos: Más de 3.000 M£
• Inversiones en mejoras: 1.200 M£
Dividendos y mejora operativa
M£ 2012
2011 Var.
Facturación 2.646 2.524 4,8%
RBE 1.355 1.287 5,3%
Rdo. Explotación 772 634 21,8%
Tráfico (M.pax) 99,7 99,2 0,5%
Resultados HAH
Resultados 2012
Negocios
Prioridades 2013
Hechos relevantes
Situación
Negocio
Desarrollo
Buen comportamient
ooperativo
Proyectos en los cuatros negocios
Cartera Construccióny Servicios
LiquidezSólida
estructura financiera
RBE mejora un 13%
Mercados OCDE
y atención a emergentes
21.483 M€62%
internacional
Posición neta tesorería
positiva 1.489 M€
•Disciplina financiera
•Generación de caja
•Gestión operativa
•Estrategia de internacionalización
• Seguridad Laboral, Responsabilidad
Social, Medio Ambiente e Innovación
Prioridades 2013
Mayor valor para el accionista
Madrid, 22 de marzo 2013
Quórum
Madrid, 22 de marzo 2013
Turno de intervenciones
Madrid, 22 de marzo 2013
Orden del Día
1º. Aprobación de las cuentas anuales ejercicio 2012
Asuntos para aprobación
1º. Aprobación de las cuentas anuales ejercicio 2012
2º. Aplicación del resultado y distribución de dividendos
Asuntos para aprobación
1º. Aprobación de las cuentas anuales ejercicio 2012
2º. Aplicación del resultado y distribución de dividendos
3º. Aprobación de la gestión del Consejo de Administración
Asuntos para aprobación
1º. Aprobación de las cuentas anuales ejercicio 2012
2º. Aplicación del resultado y distribución de dividendos
3º. Aprobación de la gestión del Consejo de Administración
4º. Reelección de auditores
Asuntos para aprobación
1º. Aprobación de las cuentas anuales ejercicio 2012
2º. Aplicación del resultado y distribución de dividendos
3º. Aprobación de la gestión del Consejo de Administración
4º. Reelección de auditores
5º. Reelección de Consejeros
Asuntos para aprobación
1º. Aprobación de las cuentas anuales ejercicio 2012
2º. Aplicación del resultado y distribución de dividendos
3º. Aprobación de la gestión del Consejo de Administración
4º. Reelección de auditores
5º. Reelección de Consejeros
6º. Sistema retributivo: Plan de entrega de acciones para
miembros del Consejo con funciones ejecutivas y Alta
Dirección
Asuntos para aprobación
1º. Aprobación de las cuentas anuales ejercicio 2012
2º. Aplicación del resultado y distribución de dividendos
3º. Aprobación de la gestión del Consejo de Administración
4º. Reelección de auditores
5º. Reelección de Consejeros
6º. Sistema retributivo: Plan de entrega de acciones para
miembros del Consejo con funciones ejecutivas y Alta Dirección
7º. Autorización al Consejo de Administración para la
adquisición de acciones propias
Asuntos para aprobación
1º. Aprobación de las cuentas anuales ejercicio 2012
2º. Aplicación del resultado y distribución de dividendos
3º. Aprobación de la gestión del Consejo de Administración
4º. Reelección de auditores
5º. Reelección de Consejeros
6º. Sistema retributivo: Plan de entrega de acciones para
miembros del Consejo con funciones ejecutivas y Alta Dirección
7º. Autorización al Consejo de Administración para la adquisición
de acciones propias
8º. Delegación de facultades
Asuntos para aprobación
Asuntos para votaciónconsultiva
9º. Informe anual sobre remuneraciones de los Consejeros
10º. Información de las modificaciones introducidas en el
Reglamento del Consejo de Administración
Asuntos para información
11º. Información del uso por el Consejo de Administración de
las facultades delegadas por el acuerdo 6º de la Junta General
de la Sociedad celebrada el 22 de octubre de 2009 (delegación
a favor del Consejo de Administración de la facultad de emitir
obligaciones, bonos y otros instrumentos de deuda)
10º. Información de las modificaciones introducidas en el
Reglamento del Consejo de Administración
Asuntos para información
Madrid, 22 de marzo 2013