Post on 19-Jan-2016
UNIVERSIDAD MARIANO GALVEZ DE GUATEMALA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
CURSO: MATEMÁTICAS FINANCIERAS II 032905, 032135
DESCRIPCIÓN
Este curso contiene aspectos teórico- prácticos referentes a los cálculos financieros que se
realizan en las empresas comerciales, bancos, aseguradoras, casas de cambio, bolsa de
valores, emisoras de tarjetas de crédito, leasing, etc.,
JUSTIFICACIÓN
Matemáticas Financieras II, constituye una base importantísima en la carrera de Contaduría
Pública y Auditoría, en virtud de que cuando se labora en el mercado financiero y
comercial, se requiere de estos conocimientos para ejecutar un trabajo con calidad
profesional.
REQUISITOS
Los estudiantes de Matemáticas Financieras II, deben haber aprobado previamente
Matemáticas Financieras I y Matemáticas Puras, a fin de que les permita asimilar con
mayor facilidad los temas aquí tratados.
OBJETIVO
Que los estudiantes aprendan a realizar cálculos financieros avanzados relacionados con las
operaciones de banca, seguros, casas de cambio, bolsas de valores y entidades comerciales,
tales como anualidades variables aplicadas a préstamos, perpetuidades, leasing, devaluación
monetaria, proyectos de inversión, negociación de bonos, cálculos de primas en seguros,
etc.
CONTENIDO MÍNIMO
1. CONTINUACION ANUALIDADES (Del 4 al 22 de febrero).
Continuación anualidades:
Se enfocará en teoría y práctica, considerando cálculo de renta, valor actual, monto,
tiempo, primer pago, amortización y fondo de amortización; y, problemas especiales, en
los siguientes tipos de anualidades:
Anualidades en k años,
Anualidades variables irregulares,
Anualidades variables regulares en progresión aritmética, creciente y decreciente
Anualidades variables regulares en progresión geométrica, creciente y decreciente.
Amortización y fondo de amortización con estas anualidades.
2. PERPETUIDADES Y TOMA DE DECISIONES (Del 25 de febrero al 8 de
marzo)
(La unidad 1 y 2 se evaluarán en el primer parcial)
Se enfocará en teoría y práctica, considerando cálculo de renta, valor actual y tasa,
utilizando fórmulas de rentas pagaderas en k años y en periodos anuales o menores a un
año y otro tipo de aplicaciones en rentas perpetuas, así:
Rentas perpetuas,
Clases de rentas perpetuas,
Rentas perpetúas en k años,
Rentas perpetuas en periodos anuales o menores a un año
Costo capitalizado,
Decisiones sobre la base de costo capitalizado,
Costos equivalentes,
Límites para alargar la vida de un activo.
3. DEPRECIACIONES Y AGOTAMIENTO (del 16 al 27 de marzo)
Se abordará este tema con teoría y práctica, considerando cálculo de depreciación anual,
depreciación acumulada, cuadros o estados de depreciación y de ser posible aplicarlos a la
contaduría a través de la contabilización midiendo a la vez su impacto según la metodología
en los resultados de la empresa.
Métodos Uniformes
o Línea Recta
o Vida Compuesta
Métodos de reducción uniforme:
o Porcentaje fijo sobre base variable
o Porcentaje variable sobre base fija (números dígitos)
o Saldo doble declinante.
Métodos variables:
o Rendimiento o Servicio
o (Unidades producidas o kilómetros recorridos)
Métodos de Interés Compuesto
o Anualidades
o Fondo de Amortización
o Valuación de activos agotables (puede ser de investigación)
4. LOS BONOS U OBLIGACIONES. (Del 18 de marzo al 19 de abril)
Se abordará este tema con teoría y práctica enfocándolo sobre el cálculo de los precios de
los bonos, así como tablas de amortización de prima o de incremento del descuento
estableciendo el valor en libros de los bonos. Así también incluir el cálculo de precios en
fechas intermedias. Si fuese posible aplicar a la contaduría mediante contabilización de los
cálculos.
Las clases de bonos a impartir serían:
Redimibles a su vencimiento en un solo pago,
o A su valor nominal
o Con premio
Redimibles por anualidades
Redimibles en serie
o A su vencimiento en un solo pago por cada serie a vencer
o Por fórmula cuando las series son iguales.
5. INTRODUCCION A EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION. (Del
23 de abril al 2 de mayo)
El 2do examen parcial debería considerar las unidades 3 a 5.
Se impartirá este tema de una manera simple con teoría y práctica aplicando los factores de
descuento, para determinar lo siguiente:
Ingresos actualizados
Gastos y costos actualizados
Valor actual neto
Relación beneficio costo
Tasa interna de retorno
Toma de decisiones del proyecto, si es bueno o no,
Toma de decisiones en 2 o más proyectos.
6. DEVALUACION MONETARIA (Del 13 al 24 de mayo)
Tema que deberá abordarse considerando que en las actuales circunstancias no basta con la
formulación matemática para determinar los valores de futuro debido a los procesos
inflacionarios de nuestros países, deberá contener conceptos básicos, así como teoría y
práctica de:
Inflación,
Índices de precios al consumidor.
Calculo del monto por interés simple sin inflación
Calculo del monto por interés simple considerando la inflación
Calculo del monto por interés compuesto sin inflación
Calculo del monto a interés compuesto con inflación
Calculo del monto en anualidades sin inflación
Calculo del monto en anualidades con inflación
Tasa de interés compensatoria simple y compuesta.
Tasa real devengada considerando inflación.
7. NOCIONES DE CÁLCULO ACTUARIAL (Del 27 de mayo al 14 de junio)
Es de considerar que el cálculo actuarial es una especialización de Actuaria do, por ello, el
énfasis debe ser somero sobre teoría y práctica de mera introducción, sobre los temas
siguientes:
Probabilidades de vida
Valores de conmutación
Rentas Vitalicias
Seguros de vida
o Calculo de prima neta
o Calculo de prima comercial o de tarifa
Reservas matemáticas
Seguros de Daños y Accidentes y Enfermedades
Tablas de Mortalidad se sugiere CSO 1958
8. APLICACIÓN DE MATEMÁTICAS EN OTRAS OPERACIONES
FINANCIERAS (Del 17 al 21 de junio)
Consiste en un trabajo de grupo o por clase según criterio del docente, el cual debe incluir
teoría y práctica numérica en temas como el:
El reporto, el leasing, el fondo de pensiones, las tarjetas de crédito, negociaciones con el
tipo de cambio, la tasa flat, aplicaciones de intereses actuales en bancos y entidades
financieras. Incluir también temas sobre la problemática económica de los países o regiones
y considerar si las causas fueron por una mala decisión financiera.
Las unidades 6 a 8 serán objeto de examen final
METODOLOGÍA
El curso se desarrollará mediante clases magistrales, además de laboratorios, una
investigación en las instituciones financieras, 2 exámenes parciales, pruebas cortas y un
examen final.
BIBLIOGRAFÍA
La bibliografía que se cita abajo debe consultarse y se describe por orden de importancia.
1. Peter Zima y Robert L. Brown. Matemáticas Financiera, 2da. Edición Serie
Shaunn, 2005
2. Lincoyan Portus Govinden. Matemáticas Financieras, Mc Graw Hill Edición 1996
3. Matemáticas Financieras, Díaz Mata y Aguilera, Editorial McGraw Hill 2001
4. Matemáticas Financieras. Cissel, Cissel, Flaspholer, octava reimpresión 1995.
CECSA
5. Ayres Frank Jr. Matemáticas Financieras. Mc Graw Hill Edición 1991
6. Ester Higeland & Rosenbaum. Prentice Hall. Ed.1987
7. Rene Arturo Orellana G. Matemática Financiera para la Modernización Económica,
Editorial Oscar De León Palacios 1998.
8. Rene Arturo Orellana G. Introducción a la Matemática Financiera II, Ediciones
superiores 1975.
9. Los cálculos matemáticos en la prestación de servicios financieros en Guatemala,
Tesis UMG, Manuel Ochoa. 2002 Facultad de Ciencias de la Administración.
10. Lecciones electrónicas preparadas por el Lic. M. A. Manuel Ochoa López,
relacionadas con Depreciaciones, Bonos u Obligaciones, Devaluación Monetaria y
tasa flat, proyectos de inversión, distribución gratuita solicitándolo a
manuelochoa60@hotmail.com
11. Jose Luis Villalobos, Matemáticas Financieras, Grupo Editorial Iberoamericano.
12. Boletines del BANGUAT, Bolsas de Valores, e Instituciones Financieras
13. Ernesto Pino Quintana, Matemáticas Financieras, selección Contable, Reimpresión
1990
14. Prontuario de Formulas de Matemáticas Financieras, Lic. Manuel Ochoa UMG o
bien el de la USAC.
“CONOCERÉIS LA VERDAD Y LA VERDAD OS HARÁ LIBRES”