Post on 14-Mar-2020
Análisis
Perspectiva Semanal
Mercado en el corto plazo
29 de diciembre de 2015
Análisis Bankinter
Análisis
Resumen semana pasada Principales activos
Activo/índice Referencias
S&P 500
Nikkei
FTSE 100
EuroStoxx 50
Ibex-35
CSI 300
Bund 0,56% vs. 0,64%
Bono español 10A 1,788 vs. 1,825
Bono japonés 10A 0,267 vs. 0,281
T-Note 2,23% vs. 2,24%
contra USD 1,097 vs. 1,096
contra Yen 132,06 vs. 131,99
contra GBP 0,737 vs. 0,735
contra CHF 1,084 vs. 1,081
Brent 35,0 vs. 36,5
WTI 36,8 vs. 37,5
ORO 1.069 vs. 1.076
España/Alemania 123,5 vs. 119,8
Italia/Alemania 104 vs. 103
+0,6%
+0,2%
-0,9%
-0,2%
-2,7%
EVOLUCIÓN PRINCIPALES ACTIVOS Y
REFERENCIAS
2.- Bonos
5. Prima de riesgo
4.- Petróleo
3.- Euro
-1,3%
28-dic vs 24-dic
Variación
1.- Bolsas
Análisis
1.- Fundamental:
- Bolsas: Poco volumen y ausencia de incentivos. Con petróleo débil Wall Street lo tiene difícil para mantener rebotes. Ibex negativamente desacoplado por la incertidumbre política. Volatilidad como característica básica.
- Bonos: Algo mejor que las bolsas, pero tampoco deberían hacerlo bien.
- Divisas: Consolidación del USD en el entorno de 1,090/1,098. JPY más bien apreciado, pero sin perder el nivel 120 contra USD, ni 132 contra €.
- 2.- Técnico:
- Bolsas: Laterales.
- Bund: Alcista.
- Euro: Lateral.
Informe de Estrategia Semanal disponible en: https://broker.bankinter.com/www/es-es/cgi/broker+asesoramiento?secc=ASES&subs=NRID#
Resumen perspectivas 7 días Visión fundamental y técnica
Análisis
Economía - Calendario de eventos
Semana sin referencias relevantes. En todo caso, una macro americana buena podría ser contraproducente para las bolsas porque llevaría a pensar que la Fed podría ir más rápido subiendo tipos.
Día País Dato Mes Tasa (e) Ant.
M; 9:00h ESP Vtas. Minoristas Nov a/a 4,6% 5,8%
M;15:00h EEUU Var.P. vivda. S&P/CaseShillerOct a/a 5,6% 5,45%
M;16:00h EEUU Conf. Consumidor Dec 93,8 90,4
X;8:00h GB Indice precios vivienda Dic m/m 0,4% 0,1%
X;8:00h GB Indice precios vivienda Dic a/a 3,8% 3,7%
X;9:00h ESP IPC armonizado Dic P a/a 0,1% -0,4%
X;9:00h ESP IPC Dic P m/m -0,1% 0,4%
X;9:00h ESP IPC Dic P a/a 0,1% -0,3%
X;16:00h EEUU Preventas Viviendas Nov m/m 0,6% 0,2%
J;15:45h EEUU Gest. Comp. Chicago Dic Ind. 50,3 48,7
V; s/h Festividad Año Nuevo
V;02:00h China PMI Manuf. Dic 49,8 49,6
V;02:00h China PMI no Manuf. Dic -- 53,6
Principales referencias de la semana:
Análisis
Deuda soberana Principales emisiones
País
Italia
Principales emisiones de la semana:
Emite Letras y BonosX; 11:00h
EmisiónDía/Hora
Nada relevante. Mercado parado, incluso en emisiones.
Análisis
Índice S. R. 29 Dic. 11:40h
Perspectiva Semana
Ibex 9.347 9.666 9.661
Lateral.- Se encuentra atrapado en un canal bajista que arranca en abril 2015 y que ha venido respetando hasta ahora, salvo una breve etapa alcista durante octubre. Ahora se encuentra prácticamente enfrentando su R1 en 9.666 y, si la rompiera, proyectaría hacia su R2 en 10.000 puntos. Sin embargo, este desenlace alcista parece poco probable porque su indicador de fuerza relativa RSI-14 está perdiendo impulso, lo que le llevaría a detenerse en torno a su actual R1.
ES-50 3.245 3.416 3.306
Lateral.- Se encuentra en la zona intermedia de un canal bajista que respeta desde abril 2015, salvo la fase alcista de octubre/noviembre que se agotó en diciembre. Podría rebotar incluso hacia la zona de 3.400 (R1 en 3.416) pero, al igual que en el caso del Ibex, su RSI-14 está debilitándose y eso produciría un desenlace más probablemente lateral. Es probable que evolucione esta semana en el rango 3.250/3.350.
S&P 500 2.045 2.060 2.056
Lateral.- Enfrenta su S1 con pérdida de impulso, ya que su RSI-14 ofrece poca solidez (como en los índices europeos) y, además, su MACD aún no se ha vuelto alcista porque el indicador (línea azul) permanece todavía por debajo de la señal (línea roja).
Futuro Bund 158,3 159,5 158,4 Alcista.- Apoya en la base de su canal alcista de c/p (arranca en junio 2015) y, ante un RSI-14 neutral, parece más probable que tienda a rebotar de manera inercial siguiendo la base de dicho canal.
EUR/USD 1,066 1,103 1,097
Lateral (€).- Se encuentra próximo a su R1 (1,103), pero la pérdida de vigor de su RSI-14 hace improbable que llegue a atravesarlo. Por tanto, el desenlace más probable es que lateralice por debajo del nivel 1,10 o incluso que retroceda en lo que sería una toma de beneficios.
EUR/JPY 132,9 136,7 132,1
Lateral(€).- Parece seguir buscando una salida alcista a su triángulo de convergencia. De momento se mantiene por encima de su S1 en 132,9 y probablemente no pierda el nivel, pero le costará proyectar hacia su R1 en 136,7. La pérdida de vigor de su RSI-14 parece indicar que ese sería el desenlace más probable.
Análisis técnico - Perspectivas a 7 días
Análisis
Análisis técnico - Ibex 35 Daily .IBEX 02/01/2008 - 30/05/2016 (MAD)
10.827,5
11.149,1
11.975,3
11.512
10.000,5
10.550,2
7.658,9
9.666,6
8.031,9
8.251,5
8.605,2
9.347,2
10.313,7
BarOHLC; .IBEX; Trade Price
29/12/2015; 9.611,7; 9.671,0; 9.606,4; 9.643,4
SMA; .IBEX; Trade Price(Last); 14
29/12/2015; 9.642,3
Price
EUR
Auto
6.000
6.500
7.000
7.500
8.000
8.500
9.000
9.500
10.000
10.500
11.000
11.500
12.000
12.500
13.000
13.500
14.000
14.500
RSI; .IBEX; Trade Price(Last); 14; Wilder Smoothing
29/12/2015; 43,702 Value
EUR
Auto
30
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Análisis
Análisis técnico - EuroStoxx-50 Daily .STOXX50E 02/01/2006 - 07/07/2016 (ZUR)
2.482,5
2.882,52
2.600,1
3.031,95
2.949,57
3.245,49
2.725,29
3.162,63
3.415,883.458,31
3.527,71
BarOHLC; .STOXX50E; Trade Price
29/12/2015; 3.269,69; 3.308,39; 3.269,69; 3.302,59
SMA; .STOXX50E; Trade Price(Last); 14
29/12/2015; 3.250,19
Price
EUR
Auto
1.800
1.900
2.000
2.100
2.200
2.300
2.400
2.500
2.600
2.700
2.800
2.900
3.000
3.100
3.200
3.300
3.400
3.500
3.600
3.700
3.800
3.900
4.000
4.100
4.200
4.300
4.400
RSI; .STOXX50E; Trade Price(Last); 14; Wilder Smoothing
29/12/2015; 49,622 Value
EUR
Auto
30
60
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Análisis
Análisis técnico - S&P 500
Análisis
Análisis técnico - Bund Daily FGBLc1 30/12/2013 - 08/02/2016 (FFT)
110,01
113,51
112,03
113,01
150,07
155,65
110,01
113,51
112,03
113,01
120,02
120,87
129,4
123,86
122,33
124,73
134,51
133,24
159,52
BarOHLC; FGBLc1; Trade Price
29/12/2015; 158,76; 158,88; 158,24; 158,26Price
EUR
Auto
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
RSI; FGBLc1; Trade Price(Last); 14; Wilder Smoothing
29/12/2015; 52,038 Value
EUR
Auto
10
20
30
40
50
60
70
80
02 16 03 17 03 17 01 16 02 16 02 16 01 16 01 18 01 16 01 16 03 17 01 16 02 16 02 16 02 16 01 16 04 18 01 16 01 16 03 17 01 16 01 16 02 16 01 16 04 18 01
Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016
Análisis
Análisis técnico - Eurodólar Daily EUR= 03/01/2000 - 31/10/2016 (GMT)
1,328
1,4518
1,41
1,3409
1,3582
1,3045
1,3841
1,0663
1,1033
1,3841
1,4518
1,41
1,3045
1,3582
1,06631,0544
1,1033
BarOHLC; EUR=; Bid
29/12/2015; 1,0967; 1,0991; 1,0958; 1,0968
SMA; EUR=; Bid(Last); 14
29/12/2015; 1,0935
BarOHLC; EUR=; Bid
29/12/2015; 1,0967; 1,0991; 1,0958; 1,0968
Price
USD
Auto
0,84
0,88
0,92
0,96
1
1,04
1,08
1,12
1,16
1,2
1,24
1,28
1,32
1,36
1,4
1,44
1,48
1,52
1,56
RSI; EUR=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing
29/12/2015; 56,216 Value
USD
Auto
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
2000 2010
Análisis
Análisis técnico - Euroyen Daily EURJPY= 02/01/2001 - 12/10/2016 (GMT)
168,52
115,1
127,09
138,11
130,06
106,39
111,15
117,84
120,67
136,7
140,52
163,8
159,07
142,75
152,36
155,25
148,54
144,74
132,93
BarOHLC; EURJPY=; Bid
29/12/2015; 132,01; 132,34; 131,93; 132,11
SMA; EURJPY=; Bid(Last); 14
29/12/2015; 132,46
Price
JPY
Auto
96
100
104
108
112
116
120
124
128
132
136
140
144
148
152
156
160
164
RSI; EURJPY=; Bid(Last); 14; Wilder Smoothing
29/12/2015; 47,422 Value
JPY
Auto
30
60
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
2000 2010
Análisis
¡Muchas gracias!
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