Post on 08-Oct-2019
DIMENSIÓN ENERGÉTICA
BALANCE PETROLERO - SEGUNDO TRIMESTRE 2019
ESTUDIOS ECONÓMICOS CAMPETROL
GERMÁN ESPINOSA
ANDRÉS SÁNCHEZ
JUAN GALLEGO LUISA TORRESFELIPE ROMERO
II CUMBRE DEL PETRÓLEO Y GAS
EDITORIAL
VAMOS POR PARTES, PRIMERO LO PRIMERO
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EDITORIAL
VAMOS POR PARTES, PRIMERO LO PRIMERO
’
CONTENIDO
DIRECTORIO CAMPETROL 2020
WORKSHOPS BIENES Y SERVICIOS
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Producción y consumo global de crudo (MBPD)
Producción Consumo
EL BALANCE DE MERCADO EVIDENCIA UN EXCESO DE OFERTA DE CRUDO, LO CUAL
HA GENERADO PRESIONES A LA BAJA EN LOS PRECIOS INTERNACIONALES
Proyectado
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Balance global del mercado de crudo (MBPD)
Proyectado
LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL PETRÓLEO SE DEBILITAN EN EL SEGUNDO
TRIMESTRE DEL AÑO Y MARCAN TENDENCIA A LA BAJA
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50
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80
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Cotización Brent y WTI (promedio mensual)
Brent WTI
CONOZCA NUESTRAS PUBLICACIONES
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16 NUEVOS CONTRATOS DE E&P FIRMADOS DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DE 2019
CON INVERSIONES ESTIMADAS POR MÁS DE US$2.200 MILLONES
LA ACTIVIDAD DE TALADROS EN COLOMBIA CONTINÚA MOSTRANDO SIGNOS DE
RECUPERACIÓN. SOSTENEMOS LAS PERSPECTIVAS POSITIVAS PARA 2019
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Taladros en operación
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Nú
mero
de e
qu
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Taladros en operación
Drilling Workover
MIL EMPRESAS MÁS GRANDES DE COLOMBIA, 2018
ANÁLISIS DE LAS EMPRESAS DE BIENES Y SERVICIOS PETROLEROS
-12
-10
-8
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-2
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2
4
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-500.000
-300.000
-100.000
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700.000
2014 2015 2016 2017 2018
Var.
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nu
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Utilidad Neta promedio E&P, crecimiento PIB y PIB
petrolero
Utilidades E&P PIB (eje der.) PIB petrolero (eje der.)
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-15.000
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-5.000
0
5.000
10.000
15.000
2014 2015 2016 2017 2018
Var.
% a
nu
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Millo
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eso
s
Utilidad Neta promedio B&S, crecimiento PIB y PIB
petrolero
Utilidades B&S PIB (eje der.) PIB petrolero (eje der.)
ECOPETROL PRESENTA RESULTADOS ESTABLES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO,
CONSOLIDANDO LA RECUPERACIÓN DE LA INDUSTRIA
767,6
695
716,5 720,9 723
640
660
680
700
720
740
760
780
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EP
D
Producción Ecopetrol
1507
787
1305
3519 3487
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
2015- S1 2016-S1 2017-S1 2018-S1 2019-S1
Millo
nes
CO
P
Utilidad Neta
DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DE 2019 LA PRODUCCIÓN DE PETROLEO AUMENTÓ
4%, EVIDENCIA DE LA REACTIVACIÓN DE LA INDUSTRIA
445
174
56 56 32
META CASANARE SANTANDER ARAUCA BOYACA
Departamentos con mayor producción de
petróleo durante el primer semestre de 2019
(KBOPD)
–
121
71
48
48
44
30
27
25
24
121
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49
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27
25
23
RUBIALES
CASTILLA
QUIFA
CHICHIMENE
CASTILLA NORTE
LA CIRA
PAUTO SUR
JACANA
CAÑO LIMÓN
Campos con mayores producción durante 2019
(KBOPD)
Promedio 2Q 2019
Promedio S1 2019
868
500
550
600
650
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OPD
Producción de petróleo en Colombia
EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2019 LA PERFORACIÓN DE POZOS EXPLORATORIOS
AUMENTÓ 13%, MIENTRAS QUE LA ACTIVIDAD SÍSMICA DISMINUYÓ 17%
44 4247 45
33
23
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Pozos perforados en Colombia
Desarrollo Exploración
0 3
164
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430
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400
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Km
Actividad sísmica reportada durante 2019
Km adquiridos
Km Acumulados
5
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2
2
2
2
4
4
1
0
3
3
1
FRONTERA ENERGY
GRANTIERRA ENERGY
CANACOL
ONGC VIDESH
OCCIDENTAL DE COLOMBIA
LLC
PAREX RESOURCES
ECOPETROL
Pozos exploratorios perforados por compañía
operadora durante 2019
2019 S1 2018 S1
LA PRODUCCIÓN DE GAS AUMENTÓ 8% EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2019,
SITUÁNDOSE EN 1.041 MPCD
850
900
950
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1050
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MP
CD
Producción comercializada de gas natural
2286 2258 2180 2178 2212 2161
0
500
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1500
2000
2500
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MP
CD
Producción fiscalizada de gas natural
Consumo en Campo Envío por gasoducto Gas Reinyectado
Enviado a Planta Otros
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196
86
85
40
27
1.625
252
77
88
47
16
CASANARE
GUAJIRA
CORDOBA
SUCRE
SANTANDER
CESAR
Departamentos con mayor producción de gas
natural (MPCD)
2019 S1
2018 S1
DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2019 LA DEMANDA DE GAS NATURAL
DISMINUYÓ 4%, MIENTRAS LAS IMPORTACIONES DE GAS DISMINUYERON 44%
34
24
33
16
24
35
3033
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Gas importado en Colombia (MPCD)
972.207921.956 881.619
938.947861.459 887.266
838.805780.566
852.258 857.457 882.449
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
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MB
TU
D
Demanda de gas natural por sectores
Comercial Generación Térmica GNVC Otros Refinería Residencial
IMPORTACIONES DE CRUDO AUMENTAN 26%, MIENTRAS CARGA A REFINERÍA DE
BARRANCABERMEJA AUMENTA 15% EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2019
215 221 223 229
196
229
145 153 158 150 154 150
78%
80%
82%
84%
86%
88%
90%
,00
50,00
100,00
150,00
200,00
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2018 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2019 Q1 2019 Q2
% F
acto
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OP
D
Carga a refinerías en Colombia
Carga GRB (KBOPD) Carga Reficar (KBOPD) % Promedio de Uso de Refinerías
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50
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150
200
250
2017
Q1
2017
Q2
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2017
Q4
2018
Q1
2018
Q2
2018
Q3
2018
Q4
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Q1
2019
Q2
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OP
D
Importaciones de crudo y refinados
Crudo (KBOPD) Refinados (KBOPD) Diluyentes (KBOPD)
EL NÚMERO DE VACANTES GENERADAS POR EL SECTOR SE MANTIENE ESTABLE
ALTA PARTICIPACIÓN DE LAS AFILIADAS A CAMPETROL
7.1
03
6.3
86
5.6
04
5.0
49
7.1
03
5.5
50
14.9
78
14.5
89
14.4
55
10.5
72
16.0
90
12.7
37
0
5.000
10.000
15.000
20.000
enero
febre
ro
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zo
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tes
Vacantes por empresas de hidrocarburos,
serie mensual 2019
Afiliadas No afiliadas Hidrocarburos
8.5
26
4.2
45
3.5
89
542
2.0
99
1.8
05
24.5
95
21.7
34
9.9
84
6.5
36
3.8
27
2.4
21
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
Meta
Cas
anar
e
Santa
nder
Putu
may
o
Cesa
r
Antioquia
Nú
mero
de v
acan
tes
Vacantes de hidrocarburos por departamento,
acumulado ene-jun 2019
Afiliadas No afiliadas Hidrocarburos
ESTADO DE LOS PPII Y LOS YACIMIENTOS NO CONVENCIONALES
’
AFÍLIATE A CAMPETROL
•
•
•
•
EXPORTACIONES TOTALES, PETROLERAS Y BALANZA COMERCIAL: EL RETO DEL
SECTOR CRECE
-60%
-10%
40%
90%
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-10
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1
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9
Variación anual de exportaciones (Miles de USD
FOB)*
Petróleo y sus derivados
Total Exportaciones Tradicionales
Total exportaciones
*Variación anual del trimestre móvil
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2.000
4.000
6.000
-2.000
-1.000
0
1.000
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9
Balanza Comercial
Balanza Exportaciones (eje derecho)
Importaciones (eje derecho)
IED TOTAL Y PETROLERA
LOS ÚLTIMOS DATOS DISPONIBLES SE MANTIENEN AL PRIMER TRIMESTRE DE 2019
845
3.335
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
IED (USD millones) y participación
Petrolero Total
17%
39%
8%
33%
24% 23%
6%
36%
25%
0%
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45%
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Participación sector petrolero
LA TRM CONTINÚA DEPRECIÁNDOCE
¿DOLARIZACIÓN DE LA ECONOMÍA COLOMBIANA, VIABLE?
3.050
3.150
3.250
3.350
3.450
3.550
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br
4-m
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ay
24-m
ay
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3-jul
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23-jul
2-a
go
12-a
goTasa Repreesentativa del Mercado (USD/COP)
NUESTROS PRÓXIMOS EVENTOS
•
•
•
•
EL PIB PETROLERO CONTINÚA APORTANDO POSITIVAMENTE A LA CONSOLIDACIÓN
DE LA RECUPERACIÓN EN LA ECONOMÍA COLOMBIANA
-15
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-08
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9
PIB histórico (var. % anual)
Minas y canteras Petróleo Crudo y Gas N. PIB total
5,0%
-5,9%
3,3%
-4,4%
1,2%
3,0%
-3,8%
-22,7%
1,4%
-2,9%
-0,6%
2,9%
-25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10%
Otras minas y canteras
Minerales metalíferos
Petróleo Crudo y Gas N.
Carbón mineral
Minas y canteras
PIB total
Composición PIB (var. % anual)2018-II2019-II
ÍNDICE DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL E ÍNDICE DE REFINACIÓN DE PETRÓLEO:
INDICADORES LÍDERES DEL SECTOR SEÑALAN QUE EL SECTOR SE RECUPERA
-20,0%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
mar
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5
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7
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-18
jun-1
8
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8
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-18
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-19
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9
índice de Producción Industrial (Var% PM3)
Extracción de Petróleo índice Total
-40,0%
-30,0%
-20,0%
-10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%m
ar-1
5
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5
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5
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-15
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8
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9
Indicadores Refinación de Petróleo (EMM)
Producción real Ventas reales Empleo Total
SE DETERIORA LA CONFIANZA DE LOS CONSUMIDORES Y COMERCIANTES, MIENTRAS
SE RECUPERA LA DE LA INDUSTRIA
-40
-30
-20
-10
0
10
20
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5
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-15
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5
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6
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7
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8
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8
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-19
Índice de confianza del consumidor
0
5
10
15
20
25
30
35
-15
-10
-5
0
5
10
15
ene-1
5
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15
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oct
-15
ene-1
6
abr-
16
jul-16
oct
-16
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17
jul-17
oct
-17
ene-1
8
abr-
18
jul-18
oct
-18
ene-1
9
abr-
19
jul-19
Índices de confianza comercial e industrial
Índice de confianza industrial Índice de confianza comercial
REGALÍAS: CONTINÚA LA RECUPERACIÓN FAVORABLE PARA LAS REGIONES Y SE
ESTIMA QUE CREZCAN LOS INGRESOS FISCALES
0,4%
0,4%
0,6%
1,4%
1,6%
1,7%
2,0%
2,5%
2,5%
3,1%
4,6%
5,6%
7,9%
24,6%
40,3%
0% 10% 20% 30% 40%
SUCRE
NORTE DE SANTANDER
CORDOBA
BOLIVAR
TOLIMA
ANTIOQUIA
BOYACA
PUTUMAYO
CESAR
GUAJIRA
HUILA
ARAUCA
SANTANDER
CASANARE
META
Participación % Regalías por
departamento, 1er trimester de 2019
0,00%
0,05%
0,10%
0,15%
0,20%
0,25%
0,30%
0,35%
0,40%
0,45%
0,50%
mar
-10
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0
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-11
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-12
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5
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-16
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6
mar
-17
sep-1
7
mar
-18
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8
mar
-19
Regalías (% PIB)
PAPEL DEL SECTOR PETROLERO EN EL MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO DE 2019
ACTUALIZACIÓN DE LAS SENDAS DE PECIOS Y PRODUCCIÓN
35
45
55
65
75
85
95
105
115
125
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
US
D/B
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Cotización Brent
MFMP 14 MFMP 18 MFMP 19 Observado
600
700
800
900
1.000
1.100
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2012
2013
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2030
KB
OP
D
Producción de crudo en Colombia
MFMP 14 MFMP 18 MFMP 19 Observado
EL FRACKING EN EL MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO DE 2019
UNA OPORTUNIDAD PARA MANTENER LA AUTOSUFICIENCIA PETROLERA
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TRANSFORMACIÓN ENERGÉTICA EN COLOMBIA
UNA VISIÓN DE CAMPETROL
TABLA DE RESUMEN
2017 2Q-2018 3Q-2018 4Q-2018 2018 1Q-2019 2Q-2019 2019
Contexto Internacional
Oferta MMBPD Promedio 98,1 99,8 101,4 102,2 100,7 100,0 100,3 101,01
Demanda MMBPD Promedio 98,5 99,7 100,6 100,5 100 99,8 100,3 100,91
Balance MMBPD Promedio -0,4 0,1 0,8 1,7 0,7 0,2 0,04 0,1
Brent USD/BL Promedio 54,2 74,5 75,2 67,7 71,1 63,2 68,9 65,1
WTI USD/BL Promedio 50,9 68 69,8 59,1 64,9 54,8 59,8 57,8
Industria Petrolera
Taladros Total No. Equipos Promedio 78,1 124,3 131,6 140,3 129 137,3 137 140
Taladros Drilling No. Equipos Promedio - 46 50,6 59,6 50,2 59,3 61 -
Taladros Workover No. Equipos Promedio - 78,3 81 80,6 78,7 78 76 -
Reservas Crudo MMBO Total 1.782 - - - 1.958 - - -
Producción Crudo KBOPD Promedio 854,1 864,8 865,2 883,8 865,1 892,1 892,6 880
Reservas Gas GPC Total 3.896 - - - 3.782 - - -
Producción Gas MMPCD Promedio 907,1 993,3 977,2 1016,3 976,8 1052,6 1029 -
Variables Externas
Exportaciones Totales Var. % anual PM3 Promedio 21,3% 16,7% 13,5% 7,4% 12,7% -4,3% -1,2% -
Exportaciones Petroleras Var. % anual PM3 Promedio 24,4% 27,2% 44,5% 31,8% 29,7% 0,9% 8,1% -
Balanza Comercial Millones USD FOB PM3 Total -5.950 -1.571 -1.577 -2.681 -7.040 -2.361 -2.061 -
IED Total Millones USD FOB PM3 Total 13.836 3.782 2.749 2.841 11.352 3.335 - -
IED Petrolera Millones USD FOB PM3 Total 3.106 860 178 1.015 2.537 845 - -
TRM COP/USD Promedio 2.951 2.839 2.959 3.166 2.956 3.136 3.240 -
Variables Reales
PIB Total Var. % anual Promedio 1,3% 2,9% 2,6% 2,7% 2,6% 3,1% 3,0% -
PIB Petrolero Var. % anual Promedio -3,7% 1,4% 1,6% 2,8% 1,6% 5,3% 3,3% 2,5%
IPI Petróleo y Gas Var. % anual PM3 Promedio -5,2% 1,7% 1,2% 2,1% 1,4% 4,1% 2,9% -
Índice de Producción en Refinación Var. % anual PM3 Promedio 6,1% 4,1% 4,4% 6,1% 4,6% -4,4% -3,5% -
Regalías Petroleras %PIB Total 1,9% 0,7% 0,7% 0,6% 2,4% 0,70% - -
Unidad de medida
SOMOS CAMPETROL