Resultados Bankinter2T201925 de julio 2019

PRESENTACIÓN RESULTADOS

M a r c o N o r m a t i v o

Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros de acuerdo con el marco normativo que resulta de aplicación al Grupo, que es el establecido enel Código de Comercio y la restante legislación mercantil y en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea.

Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estasprevisiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran significativamente dedichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevasregulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos demercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia denuestros clientes, deudores y contrapartes, etc.

RE

SU

LT

AD

OS

2

M a g n i t u d e s

RE

SU

LT

AD

OS

M: : : : : : : : : :

1S19 s/1S18

Inversión crediticia 59,2MM€ +8,3%

Margen bruto 1.005M€ +2,7%

Ratio de eficiencia bancaria 46,4% -10pbs

Ratio de mora 2,71% -54pbs

Beneficio neto 309M€ +18,3%

CET1 FL 11,5% -5pbs

3

ROER e n t a b i l i d a d

10,5

12,213,0* 12,8

Jun.16 Jun.17 Jun.18 Jun.19

- E v o l u c i ó n e n % -

RE

SU

LT

AD

OS

4

*Implementación IFRS 9

C o n t e n i d o

C

5

• Resultados

• Gestión del Riesgo

• Líneas de Negocio

• Resumen RE

SU

LT

AD

OS

5

R e s u l t a d o s

1S19

RE

SU

LT

AD

OS

6

C u e n t a d e R e s u l t a d o s R e s u m i d a 1 S 2 0 1 9

Grupo Bankinter Grupo Bankinter ex-EVO

1S2019 1S2018*Dif. %19/ 18

1S2019 1S2018*Dif. %19/ 18

Margen de Intereses 567,9 542,9 4,6% 562,2 542,9 3,6%

Comisiones netas 231,5 224,7 3,0% 230,4 224,7 2,5%

Otros Ingresos/gastos 165,9 180,6 -8,1% 166,4 180,6 -7,9%

Rdo. Op. Financieras 39,4 29,7 32,9% 39,0 29,7 31,3%

Margen Bruto 1.004,7 977,9 2,7% 998,0 977,9 2,1%

Costes Operativos -514,4 -503,9 2,1% -501,5 -503,9 -0,5%

Margen de Explotación 490,3 474,0 3,4% 496,5 474,0 4,7%

Provisiones de crédito y otros -140,7 -116,1 21,1% -129,2 -116,1 11,2%

Rdo. extraordinario combinación negocios

57,3 n.a. n.a. n.a.

Beneficio antes de Impuestos 406,9 357,8 13,7% 367,3 357,8 2,6%

Beneficio Neto 309,0 261,2 18,3% 264,0 261,2 1,1%

- e n m i l l o n e s € -

B e n e f i c i o n e t o- Evolución trimestral en millones € -

RE

SU

LT

AD

OS

7

143

118

142

123

145

164

1T 2T 3T 4T

2018 2019

*datos 2018 ajustados a efectos comparativos por la transición a NIIF16

45,7 46,3 48,0

4,24,7

3,2

Jun.18 Dic.18 Jun.19

49,5 50,1 52,1

5,25,81,3

Jun.18 Dic.18 Jun.19

Bankinter España Bankinter Portugal EVO

54,7

+5% España ex-EVO / Sector* +6,2%

*Datos BdE Mayo-19

50,6

I I n v e r s i ó n C r e d i t i c i a

- m i l e s d e m i l l o n e s € -

R R e c u r s o s M i n o r i s t a s

- m i l e s d e m i l l o n e s € -

+4,5MM +8,3% +6,1MM +12,1%

RE

SU

LT

AD

OS

8

59,255,9

49,9

+5% España ex-EVO / Sector* -0,9%

55,5

251 254 258 255272

20 1920 20

21

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

Bankinter España Bankinter Portugal

293

271

MIM a r g e n d e I n t e r e s e s

- E v o l u c i ó n t r i m e s t r a l G r u p o T o t a l e n m i l l o n e s € -

+6%España ex-EVO

+8%

RE

SU

LT

AD

OS

9

1,97 1,96 1,98 2,032,08

0,06 0,06 0,05 0,05 0,06

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

Rendimiento Crédito Clientes Coste Recursos Clientes

1,912,02

+5%Portugal

Comisiones netas

231M€

Aportación al Margen Bruto

23%

Cobros y pagos

Valores

Gestión de activos

Variación anual

+3,0%

CC o m i s i o n e s

- Desglose comisiones cobradas en millones €-

-12%

+13%

Divisa

Ops. riesgo

Seguros y FFPP +4%

+0%

+15%

73M€

53M€

37M€

31M€

29M€

33M€

Resto comisiones

+53%

13M€

-5%

RE

SU

LT

AD

OS

10

Financ. estructurada 9M€

+13%

OI

1S19 1S18 % Dif.

Margen asegurador LDA 190,2 194,0 -2%

Otros Ingresos/Gastos -24,3 -13,4 81%

de los que costes regulatorios -36,8 -29,7 24%

Total otros Ingresos 165,9 180,6 -8%

- en millones €-

O t r o s I n g r e s o s / G a s t o s

RE

SU

LT

AD

OS

11

437 455 429 459 448

3029

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

M. Bruto ex RoF RoF Bankinter Portugal

477

+5%

MBM a r g e n B r u t o

- Evolución trimestral en millones € y desglose por contribución -

RE

SU

LT

AD

OS

12

499

57%23%

17%

4%

1S19

Margen de intereses Comisiones Otros ingresos RoF

RE

SU

LT

AD

OS

C o s t e s O p e r a t i v o s

- G r u p o T o t a l e n m i l l o n e s € -

C

13

69 69 69 68 67

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

-2%

191185

A c t i v i d a d b a n c a r i a G r u p o L í n e a D i r e c t a

+ 3% Total gastos

1S19

514M€

+2,1%

+2%España ex-EVO

-6%Portugal

157 153 158 157 168

6 6 6 6 222 23 21 22 21

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

Act. Bancaria España Amort. Intangibles Act. Bancaria Portugal

EE f i c i e n c i a b a n c a r i a

- Incluye amortizaciones -

1S18 2018

- Evolución ratio eficiencia bancaria en %-

1S19

46,8 46,4

RE

SU

LT

AD

OS

14

46,5

*Sin incluir reclasificaciones a Otras provisiones. CdR incluye dotación a provisiones y resultados de venta de activos

CRC o s t e d e l R i e s g o

- en millones€* y % s/ riesgo total -

RE

SU

LT

AD

OS

15

33

72

660,11% 0,11%

0,24%

1S18 2018 1S19

Gestión del Riesgo, Solvencia y

Liquidez

RE

SU

LT

AD

OS

16

M o r o s i d a d R a t i o d e m o r a- m i l e s d e m i l l o n e s € -

- e n % -

1,60 1,58 1,57

Jun.18 Dic.18 Jun.19

Bankinter España Bankinter Portugal EVO

3,25 3,20

2,90 2,872,71

2,92

2,68

Jun.18 Sep.18 Dic.18 Mar.19 Jun.19

Grupo total Bankinter España

Sector* 5,64%

1,79

-9%

RE

SU

LT

AD

OS

R i e s g o d e c r é d i t oRC

17

1,781,96

*BdE Mayo-19

CC o b e r t u r a d e R i e s g o s d e C r é d i t o

Cobertura morosidad

51%

Cobertura adjudicados

45%

- e n % -

RE

SU

LT

AD

OS

18

AA c t i v o s a d j u d i c a d o s

- m i l l o n e s € -

Valor contable activos vendidos

61M€

Precio ventas

44M€

Descuento medio ventas

-28%

Cobertura media ventas

34%

Jun

io -

19

RE

SU

LT

AD

OS

Saldo adjudicados: 315M€-19%

a/a19

SS o l v e n c i a

Ratio CET1 “fully loaded” desglosado en %

CET 1 “fully loaded”

11,50%

Ratio de Apalancamiento

4,8%

Ratio de Solvencia

13,9%

RE

SU

LT

AD

OS

20

Requerimiento SREP 2019 bancos cotizados España

11,5511,75 11,50

0,38

-0,34-0,29

0,11

-0,11

Jun.18 Dic.18 Rdo.

retenido

APR's EVO Ajustes

val.

Otros Jun.19

8,20%

8,75% 8,75%

9,25% 9,26%9,50%

9,64% 9,70%

BANKINTER Entidad 1 Entidad 2 Entidad 3 Entidad 4 Entidad 5 Entidad 6 Entidad 7

3,6 2,80,8

Jun.18 Dic.18 Jun.19

Bankinter España Bankinter Portugal

R a t i o d e p ó s i t o s / c r é d i t o s- e n % -

G a p C o m e r c i a l- M i l e s d e m i l l o n e s € -

LL i q u i d e z

97,5%

93,8%

Jun.18 Jun.19

2,0

RE

SU

LT

AD

OS

21

4,2

VVe n c i m i e n t o s e m i s i o n e s m a y o r i s t a s

- m i l l o n e s € -

2019 2020

300 800

Activos Líquidos

12.400

Capacidad de emisión de cédulas

7.100

Vencimientos

Diferencial 3,7% 0,7%

RE

SU

LT

AD

OS

22

Subida rating

Moody’s a Baa1

Negocio

RE

SU

LT

AD

OS

23

*BdE Mayo-19

BEB a n c a d e E m p r e s a s

I n v e r s i ó n c r e d i t i c i a- en miles millones € y desglose en % -

22,7 22,623,7

Jun.18 Dic.18 Jun.19

Bankinter España Bankinter Portugal

+4,5% España / Sector* -3,7%

RE

SU

LT

AD

OS

25,3

24

50%

27%

23%

Corporativa Empresas med. Pymes

+6%s/1S18

+1%s/1S18

+9% s/1S18

+4% clientes activos en Empresass/Jun.18

23,9

BEB a n c a d e E m p r e s a s

Negocio Internacional- Evolución Inversión en miles de millones € -

RE

SU

LT

AD

OS

25

MB +15%Comisiones

representan el 49% del total

ingresos

Margen bruto+18%

S/Jun 18

Banca de Inversión- Evolución Inversión en miles de millones € -

4,3

5,3

Jun.18 Sep.18 Dic.18 Mar.19 Jun.19

+23%

2,1

2,4

Jun. 18 Jun. 19

+15%

59%25%

16%

Corporativa Empresas med. Pymes

+15%s/2T18

- Margen Bruto Negocio Internacional por segmentos -

+12%s/2T18

+21%s/2T18

Comisiones+24%

s/Jun18

P a l a n c a s d e i n g r e s o s

BPvP a t r i m o n i o b a j o g e s t i ó n

- e n m i l e s m i l l o n e s € -

RE

SU

LT

AD

OS

26

Efecto mdo.

+1,3MM en 1S19

15,9 14,9 16,9

21,0 20,821,3

Jun.18 Dic.18 Jun.19

Gestionado Autogestión

36,938,2

+4%

B a n c a P r i v a d a

Patrimonionuevo en 1S19

+2,5MM

1,5

5,7

15,8

Delegada y Asesorada Fondos Ejecución

BPl

21,9 21,623,0

Jun.18 Dic.18 Jun.19

+5% D i s t r i b u c i ó n p o r t i p o d e g e s t i ó n

RE

SU

LT

AD

OS

B a n c a P e r s o n a lP a t r i m o n i o d e c l i e n t e s

- e n m i l e s m i l l o n e s € -

27

Efecto mdo.

+0,5MM en 1S19

Patrimonionuevo en 1S19

+1,4MM

BCB a n c a C o m e r c i a l

R e c u r s o s t í p i c o s e i n v e r s i ó n

7,78,3

9,5

Jun.18 Dic.18 Jun.19

+24%

C a r t e r a c u e n t a s n ó m i n a- en miles millones € -

RE

SU

LT

AD

OS

28

*INE Abril-19, últimos 12 meses

1.132 1.287 1.420

1S17 1S18 1S19

+10%

N u e v a P r o d u c c i ó nH i p o t e c a s E s p a ñ a

- en millones € -

32% atipo fijo

5,9 % Cuota mdo.

nuevas operaciones*

LTV 64%

C a r t e r a H i p o t e c a s- en miles millones € -

22,122,5

3,8 4,0

Jun.18 Jun.19

BKT España BKT Portugal

+1,7% España / Sector** -1,0%

**BdE Mayo-19

LTV 59%

8% atipo fijo

D e s g l o s e p o r t i p o d e F I– e n % -

17,5 16,7 18,0

3,1 2,72,9

2,5 2,83,0

4,9 4,54,7

Jun.18 Dic.18 Jun.19

G. Patrimonial/ Sicavs F. Pensiones FI Portugal FI EVO FI España

28,928,0

AFA c t i v o s f u e r a d e b a l a n c e

+3,1%

R e c u r s o s f u e r a d e b a l a n c e- m i l e s d e m i l l o n e s € -

RE

SU

LT

AD

OS

59% Fondos terceros 41% Fondos propios

29

LD

2.9223.014

3.131

Jun.18 Dic.18 Jun.19

N ú m e r o d e r i e s g o s a s e g u r a d o s – e n m i l e s -

425,3451,3

Jun.18 Jun.19

P r i m a e m i t i d a - e n m i l l o n e s € -

+5,0% Motor +3,9% Motor vs. 1,9% sector*

*datos sector mayo-19

+11,6% Hogar vs. 3,7% sector*+10,5% Hogar

RE

SU

LT

AD

OS

+7,1% +6,1%

30

L í n e a D i r e c t a

21,5 20,8 20,1

65,4 64,8 68,0

Jun.18 Dic.18 Jun.19

Gastos Siniestralidad

88,1 86,9

LDR a t i o C o m b i n a d o d e l g r u p o

- e n % -

RE

SU

LT

AD

OS

31

C u e n t a d e R e s u l t a d o s R e s u m i d a 1 S 2 0 1 9- e n m i l l o n e s € -

1S19 1S18 Dif. %

Prima emitida 451,3 425,3 6%

Prima ganada neta 422,9 397,8 6%

Siniestralidad neta -287,5 -260,0 11%

Gastos de explotación y otros -85,0 -85,6 -1%

Resultado Técnico 50,4 52,2 -3%

Ingresos Financieros 15,6 16,5 -6%

Resultado Asegurador 65,9 68,7 -4%

Otros Resultados 4,2 2,8 50%

Beneficio Antes de Impuestos 70,2 71,5 -2%

Beneficio Neto 52,7 53,8 -2%

ROE

38%

Ratio de Solvencia II

204%

RE

SU

LT

AD

OS

32

LD

1,4 millones

Cartera Clientes

+ 15% s/1S18

405 millones

Nuevos Préstamos

+35% s/1S18

2,2MM€

Inversión

+28% s/1S18

BCB a n k i n t e r C o n s u m e r F i n a n c e

RE

SU

LT

AD

OS

33

Margen ajustado al riesgo

8,3%

Ratio de mora

8,8%Coste de morosidad

3,5%

5,8MM € Inversión +13% s/1S18

4,7 MM € Recursos +13% s/1S18

1S19 1S18 Dif. %

Margen de Intereses 41 43 -5%

del que dto. de cartera 3 10 -78%

Comisiones netas 22 21 4%

Margen Bruto 58 64 -9%

Costes Operativos -43 -45 -4%

Margen de Explotación 15 19 -21%

Provisiones de crédito y otras 19 12 64%

del que dto. de cartera 8 6 38%

Beneficio antes de Impuestos 35 31 11%

Bca. Comercial

4,2 MM € +6%

Bca. Empresas

1,6 MM € +37%

Bk PortugalI n d i c a d o r e s d e N e g o c i o

R e s u l t a d o s - m i l l o n e s € -

RE

SU

LT

AD

OS

34

3,4MM €Recursos fuera de balance

+7% s/1S18

RE

SU

LT

AD

OS

34

0,9MM € Inversión

3,2 MM € Recursos

de los que Hipotecas

0,8 MM €

de los que Consumo

0,1 MM €

EVOI n d i c a d o r e s d e N e g o c i o

0,3MM €Recursos fuera de balance

de los que ctas. corrientes 0,6 MM €

de los que depósitos a plazo 2,6 MM €

0,4MM € Inversión

de los que Tarjetas

0,3 MM €

de los que Préstamos

0,1 MM €

>450.000 Clientes y 5 oficinas en

España y >150.000 Clientes

en Irlanda 3ra. financiera especializada en crédito

al consumo en Irlanda RE

SU

LT

AD

OS

35

36

Banca DigitalU s o d e c a n a l e s d i g i t a l e s

RE

SU

LT

AD

OS

Usuarios App Móvil

+30%

Porcentaje de clientes que se relacionan de manera digital con el banco (*)

(*) Clientes que se relacionan sólo por canales digitales o clientes mixtos (que usan además un canal tradicional)

Usuarios app particulares- Crecimiento Jun 2019 vs Jun 2018 -

36

88,4%

89,5%

90,1%

91,2%

92,4%

93,0%

2S 2016 1S 2017 2S 2017 1S 2018 2S 2018 1S 2019

37

Banca DigitalV e n t a s D i g i t a l e s

RE

SU

LT

AD

OS

Banca Comercial Bankinter España

37

84%

38%

30%

87%

45%

68%

Préstamos Consumo Suscripciones FF.II. Operaciones presenciales que

se firman de manera digitaljun-18 jun-19

RE

SU

LT

AD

OS

Banca DigitalM e j o r a n d o l a e x p e r i e n c i a d e u s u a r i o y c a p a c i d a d e s d e v e n t a

Simulador de rescate de planes de pensiones

Solicitud vía web de informes personalizados de cartera de inversión

Contratación de productos con dos titulares desde la web

Broker de divisas

Nuevos modelos de analítica avanzada y ambicioso programa de formación interna de científicos de datos

38

Banca DigitalP o p c o i n : P l a n e s d e P e n s i o n e s

RE

SU

LT

AD

OS

39

❑Tres planes de pensiones de Bankinter con tres perfiles de riesgo.

❑Con bajas comisiones: 0,80% (0,70% de coste gestión y 0,10% de depositaría).

❑De ámbito global.

❑Formados por ETFs de las principales gestoras de ámbito internacional.

❑Revisión trimestral de su composición.

❑ Importe mínimo de contratación: 1.000 € Aportaciones adicionales: 50€.

Banca DigitalH i p o t e c a C o i n c : 1 0 0 % d i g i t a l

RE

SU

LT

AD

OS

40

0

2

4

6

8

10

12

14

16

2019 2018

Evolución firmas hipoteca Coinc en M€

R e s u m e n

RE

SU

LT

AD

OS

41

309M€

Beneficio Neto

+ 18%

1.005M€

Margen Bruto

+ 3%

MdI+ 5%

Com.+ 3 %

59MM€

Inversión Crediticia

+ 8%

56MM€

Recursos Minoristas

+ 12%

Balance de Clientes

ROE

12,8%

Ratio de Morosidad

2,7%

Ratio de Capital CET1 “FULLY LOADED”

11,5%

RR e s u m e n

RE

SU

LT

AD

OS

42

Resultados Bankinter2T201925 de julio 2019

PRESENTACIÓN RESULTADOS

GlosarioAdicionalmente a la información financiera contenida en este documento, elaborada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), se incluyen ciertas Medidas Alternativas deRendimiento (MAR), según la definición de las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la ESMA el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057 directrices ESMA). Bankinter utilizaciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, yen ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las NIIF. Asimismo, la forma en la que el Bankinter define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas porotras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Las Directrices ESMA definen las MAR como una medida financiera del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de losflujos de efectivo, excepto una medida financiera definida o detallada en el marco de la información financiera aplicable. Siguiendo las recomendaciones de las mencionadas directrices, se adjunta acontinuación el detalle de las MAR utilizadas.

Medida Alternativa de Rendimiento Definición

Activos adjudicados Activos adjudicados disponibles para la venta

ALCO Asset - Liability Committee, Comité de Activos y Pasivos en español

APR’s Activos ponderados por riesgo

CET1 Common Equity Tier 1

Cobertura de adjudicados Calculado como el saldo de los fondos constituidos sobre el saldo de activos adjudicados

Cobertura de la Morosidad Calculado como el saldo de los fondos constituidos entre el saldo de dudosos (con riesgo de firma)

Coste del riesgoEsta métrica recoge el coste de la morosidad, contabilizado hasta la fecha del dato. Incluye las pérdidas por deterioro de activos (dotaciones pormorosidad) y los resultados en la baja de activos

Ratio combinadoIndicador que mide la rentabilidad técnica de los seguros No Vida. Es la suma del ratio de siniestralidad y del ratio de gastos, calculados sobre primasimputadas netas de reaseguro

Ratio de Eficiencia Es el resultado de dividir la suma de gastos de personal, otros gastos generales de administración y amortizaciones entre el margen bruto

Ratio de Morosidad Calculado como el saldo de dudosos (con riesgo de firma) entre el saldo del riesgo total

Ratio depósitos s/créditos El ratio de depósitos sobre créditos es el resultado de dividir la inversión realizada entre los recursos depositados de los clientes

ROE (Return on Equity)Es el resultado de dividir el beneficio neto atribuido entre el patrimonio neto atribuido a la fecha (excluido el resultado del ejercicio, los dividendos yretribuciones y los ajustes por valoración). En el denominador los fondos propios medios son la media de los fondos propios existentes del períodocorrespondiente

SREP PRES por sus siglas en español (Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora)