Post on 14-Jan-2016
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UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERAFACULTAD DE INGENIERA INDUSTRIAL Y DE SISTEMASCONTABILIDAD DE COSTOS Y PRESUPUESTOSIng. VCTOR LEYTON
PROBLEMAS DE APLICACIN DE PRESUPUESTOS
PROBLEMA 01
La empresa Microsoft INC con sede en California USA, desea determinar si es conveniente desarrollar la mejora de la versin de un software para inteligencia de negocios dinmica (Dynamic Business Intelligence), cuya evolucin de las ventas de los ltimos cinco aos han sido las siguientes:
AO20112012201320142015
PRODUCCIN10.00011.40012.50013.00013.500
Se estima que para los siguientes aos la evolucin en el valor de venta ser de 5% anual, teniendo previsto para el ao 2016 el valor de venta de $ 150/ producto. El desarrollo del software es de un ao. La empresa realiza el 80% de las ventas al crdito y paga el 70% al contado.
Para desarrollar este software se realizan las etapas de planificacin, anlisis, diseo, programacin, puesta en operacin, cuya duracin total es de un ao. El proceso de programar tiene un costo de $ 10 la lnea de cdigo y este programa requiere de 5.000 lneas de cdigo y $ 500 por funcin, siendo el nmero de funciones de 100. Esto no contempla las remuneraciones del personal, ni otros gastos. El personal si se paga todos los meses al 100%.
El personal del proyecto as como los requerimientos de activos fijos se indica a continuacin:
Personal del proyecto
PuestoMonto($)Tiempo (meses)Cargas sociales y otros
Planificador 10.0001220%
Analista senior7.000815%
Analista Junior6.000815%
Programador 5.000610%
Programador 5.000610%
Asistente4.0001210%
Estructura de la inversin
Elementos de la inversinMonto ($.) Valor residual ($.)Vida til(aos)
Inversin fija
Activos fijos
Equipos y servidores50.0005.0003
Computadoras200.00020.0003
Muebles y enseres50.0005.00010
Intangibles
Gastos de I + D200.00010
Los costos operativos de la empresa para los siguientes cinco aos son:
Elemento de costoMonto ($)anualPorcentaje de variacin
Personal100.0002%
Energa elctrica5.0003%
Agua3.0002%
Mantenimiento10.0003%
Control e ISO 8.0004%
Seguridad Informtica 8.0005%
Depreciacin 5.000Constante
Limpieza 4.0001%
Alquileres 5.000Constante
Seguros 8.000Constante
Se har una inversin de servidores en el 2018 por un monto de $ 50.000. La empresa desea financiar el 50% de la inversin, a una tasa del 20% anual, en un periodo de cuatro aos
Se pide:
1. Elaborar el presupuesto de ventas.2. Determinar el monto de la inversin (presupuesto de inversin).3. Proyectar el estado de ganancias y prdidas.4. Preparar el Flujo de caja proyectado.5. Construir el flujo de capital, el flujo de caja operativo, econmico y financiero.6. Indicar si es rentable el proyecto, teniendo en consideracin que la empresa tiene un costo de oportunidad de capital del 40% anual.PROBLEMA 02
Una empresa manufacturera desea invertir en un nuevo producto denominado Alfa (A) y la gerencia general desea determinar si esto ser rentable. El gerente de Finanzas elaborar los presupuestos para el ao 2014 y a partir de ese ao para los prximos 9 aos siguientes, para esto trabajar en forma conjunta con el gerente de produccin. Las ventas histricas de cada uno de los productos se muestran en la tabla N 01, con esta informacin determinar la proyeccin de las ventas mediante el mtodo de lnea de tendencia.
Tabla N 01 Cantidad histrica vendida del producto Alfa
PROD.200520062007200820092010201120122013
A8.1008.4008.9008.8009.2109.3209.4569.3879.678
Los valores de venta proyectados se muestran en la tabla N 02, estos se incrementan en 2% cada ao, en base a una tasa de crecimiento.
Tabla N 02 Informacin sobre las ventas
ProductoValor de venta
AS/. 700
La estructura de costos es la que se muestra en la tabla N 03, ah se registra el incremento porcentual anual en los prximos diez aos de acuerdo a una tasa de crecimiento determinada por el rea de Planificacin de la produccin
Tabla N 03 Variacin porcentual anual de los elementos de costos
Elemento de costoProducto APorcentaje de variacin
Compras de Materia PrimaS/. 1.100.0000,%
Mano de Obra DirectaS/. 720.0000,27%
Mano de obra IndirectaS/. 350.0000,15%
Materiales IndirectosS/. 200.0000,25%
Energa elctricaS/. 45.0001,25 %
AguaS/. 42.0000,75%
MantenimientoS/. 110.0000,65%
Control de calidadS/. 98.0001,1%
Seguridad IndustrialS/. 58.0000,55%
Depreciacin S/. 65.000Constante
LimpiezaS/. 48.000-0,25%
AlquileresS/. 52.000Constante
SegurosS/. 38.0000,15%
El 70% de las ventas son al contado, los egresos por pago de materia prima y por materiales indirectos representan el 80% y 65% respectivamente. La planilla se paga todos los meses, el resto de los costos y gastos se pagan en un 80% al contado. La poltica de la empresa es cobrar y pagar en un periodo no mayor de 30 das. La planilla de obreros, empleados administrativos no considera el 9% de EsSalud, la Compensacin de Tiempo de Servicios (70% del sueldo mensual), ni las dos gratificaciones en los meses de Julio y Diciembre (Considerar un sueldo total mensual en cada caso).Los inventarios de materia prima, productos en proceso y productos terminados se muestra en la tabla N 04. La tendencia es disminuir los inventarios a travs del tiempo. Para el caso de los inventarios de productos terminados estos deben calcularse en base a los requerimientos de los clientes.
Tabla N 04 Variacin porcentual de los inventarios
InventariosProducto APorcentaje de variacin
Inicial de Materia primaS/. 100.000-0,2%
Final de Materia PrimaS/. 50.000-0,3%
Inicial de Productos en ProcesoS/. 40.000-0,2%
Final de Productos en ProcesoS/. 50.000-0,21
Inicial de Productos TerminadosS/. 40.000-0,2%
Final de Productos TerminadosS/. 30.0002%
Los gastos administrativos y de ventas se muestran en las tablas N05 y N06 respectivamente. Los ingresos financieros son del 10% de las utilidades obtenidas en el ao anterior, para el ao 2014 estas son de S/. 400 000
Tabla N 05 Variacin porcentual anual de los gastos administrativos
Gastos AdministrativosProducto APorcentaje de variacin
PersonalS/. 120.0000,20%
Servicios de tercerosS/. 60.0000,35%
tiles de oficinaS/. 24.0000,27%
DepreciacionesS/. 20.000Constante
La empresa tiene previsto solicitar un prstamo al Banco Scotiabank por un monto de S/. 1 000 000, por un horizonte de 5aos a una tasa del 15% anual. Esto permitir financiar la inversin fija, mientras que la empresa tiene dinero suficiente para financiar el resto de la inversin.
Tabla N 06 Variacin porcentual anual de los gastos de ventas
Gastos de ventasProducto APorcentaje de variacin
Comisin de vendedores3% de las ventas
PublicidadS/. 50.0000,35%
Campaas de PromocinS/. 34.0000,25%
DepreciacionesS/. 10.000Constante
En la tabla N 07 se muestra la estructura de la inversin necesaria para la empresa durante el horizonte del proyecto.Tabla N 07 Estructura de la inversin
Elementos de la inversinMonto (S/.) Valor residual (S/.)
Inversin fija
Activos fijos
Edificacin2.500.000500.000
Maquinaria1.000.000100.000
Equipo450.00040.000
Computadoras200.00010.000
Vehculos300.00030.000
Muebles y enseres250.00025.000
Intangibles
Diseo de software300.000
Gastos de I + D200.000
Capital de trabajo (KT)
Monto de KT500.000
En el cuarto y stimo ao hay inversiones de S/. 2 000 000 y S/. 1 000 000 respectivamente. Las depreciaciones e intangibles se indican en la tabla N 08. Considerar que el costo de oportunidad del capital es del 20% anual.
Tabla N 08 Depreciaciones de los activos fijos y amortizacin de intangibles
Activos fijosAos
Edificacin33
Maquinaria10
Equipo10
Computadoras3
Vehculos10
Muebles y enseres10
Intangibles Aos
Diseo de software5
Gastos de I + D10
Se pide determinar:1. El presupuesto de ventas.2. El presupuesto del costo de ventas3. El estado de ganancias y prdidas proyectado.4. El impuesto a la renta, si la tasa es del 30% de la utilidad.5. La estructura de la inversin.6. El flujo de Caja Econmico7. Los indicadores econmicos VANE, TIRE y (B/C)E8. El flujo de Caja Financiero9. Los indicadores financieros VANF, TIRF y (B/C)F1