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Sistema Financiero Peruano al cierre del año 2008
11 de Febrero 200911 de Febrero 2009
Agenda
1. Créditos y Depósitos del Sistema Financiero
2. Tendencias recientes de las tasas de interés
3. Fortalezas del Sistema Bancario
4. Fortalezas del Sistema de Instituciones Microfinancieras No Bancarias
Al cierre del 2008, el sistema financiero está compuesto por 60 empresas y cuenta con más de S/. 160
mil millones en activos
Número de Empresas
Monto(S/. Millones) %
Empresas bancarias 16 147 694 92,22Empresas financieras 3 1 024 0,64Instituciones microfinancieras no bancarias (IMFNB) 36 9 797 6,12
Cajas municipales (CM) 13 7 107 4,44Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) 10 1 384 0,86Entidades de desarrollo de la pequeña 13 1 306 0,82y microempresa (Edpyme)
Empresas de arrendamiento financiero 5 1 645 1,03SISTEMA FINANCIERO 60 160 161 100
Activos
Diciembre de 2008
1. Créditos y Depósitos del Sistema Financiero
Créditos del sistema financiero* continúan creciendo a tasas superiores a 30%.
Los créditos en MN aceleran su crecimiento (45%), mientras que los créditos en ME se desaceleran (19%)
* En la sección 1 se incluye información de las empresas bancarias, financieras, IMFNB, empresas de arrendamiento financiero, créditos de Agrobanco (excluyendo los otorgados a otras IFIs) y créditos de consumo de B. Nación.
Tasa de Variación Anual (%) Dic-06/Dic-05 Dic-07/Dic-06 Dic-08/Dic-07Créditos Totales 15,3 31,1 33,8 Moneda Nacional 35,3 42,0 45,4 Moneda Extranjera 12,7 32,3 19,3
Créditos Directos por moneda
-6 000
12 00018 00024 00030 00036 00042 00048 00054 000
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6 0008 00010 00012 00014 00016 00018 00020 00022 00024 000
En M
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es
Moneda Nacional Moneda Extranjera
Sistema Financiero: Evolución de los Créditos Directos(En millones de S/.)
32 00042 00052 00062 00072 00082 00092 000
102 000112 000122 000
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Todos los tipos de crédito crecieron en el 2008. Los que se dirigen a financiar actividades productivas
(créditos comerciales y a microempresas) presentaron mayor dinamismo
•Los créditos para adquisición o construcción de vivienda propia sobre los que no es posible constituir una hipoteca individualizada, han sido reclasificados de créditos de consumo a créditos hipotecarios (Resolución SBS 11356 del 19/11/2008).
Sistema Financiero: Créditos por tipo(En millones de S/.)
05 000
10 00015 00020 00025 00030 00035 00040 00045 000
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Hipo
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20 00025 00030 00035 00040 00045 00050 00055 00060 00065 000
Com
ercia
les,,,
Comerciales MES Consumo Hipotecarios
En el último año, los créditos comerciales, a microempresas e hipotecarios continuaron registrando gran dinamismo,
mientras que los créditos de consumo desaceleraron su crecimiento
Sistema Financiero
* Los créditos para adquisición o construcción de vivienda propia sobre los que no es posible constituir una hipoteca individualizada, han sido reclasificados de créditos de consumo a créditos hipotecarios para el cálculo de las tasas de variación (Resolución SBS 11356 del 19/11/2008).
Tasa de Variación Anual (%) Mar-08/Mar-07 Jun-08/Jun-07 Sep-08/Sep-07 Dic-08/Dic-07Comerciales (En S/.) 31,8 25,7 29,2 35,3 Moneda Nacional (En S/.) 40,9 39,3 32,8 50,4 Moneda Extranjera (En US$) 43,8 29,5 32,7 23,9MES (En S/.) 39,5 40,1 43,7 45,4 Moneda Nacional (En S/.) 51,6 54,7 61,3 59,6 Moneda Extranjera (En US$) 11,6 -0,9 -12,4 -16,0Consumo* (En S/.) 35,0 29,0 28,5 24,7 Moneda Nacional (En S/.) 38,5 30,8 30,1 27,5 Moneda Extranjera (En US$) 17,8 12,1 5,8 4,3Hipotecarios* (En S/.) 18,0 19,7 22,4 32,9 Moneda Nacional (En S/.) 132,2 117,3 120,9 97,8 Moneda Extranjera (En US$) 17,2 15,1 12,9 10,0
Tasa de Variación Anual (%) Mar-08/Mar-07 Jun-08/Jun-07 Sep-08/Sep-07 Dic-08/Dic-07Créditos Totales (En S/.) 25,2 26,9 29,5 33,8 Moneda Nacional (En S/.) 39,2 41,7 40,6 45,4 Moneda Extranjera (En US$) 34,1 24,9 26,1 19,3
Los créditos a los principales sectores económicos crecieron en el 2008; este crecimiento estuvo liderado
por los sectores comercio y transporte
Sistema Financiero: Créditos Directos por Sector Económico(En millones de S/.)
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000Di
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-04
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5Ju
n-05
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-08
Jun-
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5 000
7 000
9 000
11 000
13 000
15 000
17 000
19 000
21 000
Agricultura y Ganadería Minería Transporte y Com
Construcción Ind.Manufacturera (eje der) Comercio (eje der)
En el año 2008, los créditos a los sectores agricultura y ganadería, y comercio aceleraron su crecimiento, mientras que los créditos a
minería y manufactura desaceleraron su crecimiento
Sistema FinancieroTasa de Variación Anual (%) Mar-08/Mar-07 Jun-08/Jun-07 Sep-08/Sep-07 Dic-08/Dic-07Agricultura y Ganadería (En S/.) 26,6 35,7 35,3 55,1 Moneda Nacional (En S/.) 56,0 58,2 52,7 79,1 Moneda Extranjera (En US$) 29,7 33,1 30,5 34,0Minería (En S/.) 60,4 55,7 63,3 43,9 Moneda Nacional (En S/.) 30,4 42,5 -23,8 61,1 Moneda Extranjera (En US$) 88,3 67,4 76,3 36,7Transporte y Comunicaciones (En S/.) 39,0 55,8 58,4 62,8 Moneda Nacional (En S/.) 45,6 81,6 71,2 78,1 Moneda Extranjera (En US$) 55,5 47,2 54,3 43,7Construcción (En S/.) 59,1 49,5 30,2 45,0 Moneda Nacional (En S/.) 204,4 225,3 208,2 176,7 Moneda Extranjera (En US$) 63,3 36,1 13,4 15,3Industria Manufacturera (En S/.) 22,1 19,0 19,9 20,7 Moneda Nacional (En S/.) 22,7 20,5 6,9 20,7 Moneda Extranjera (En US$) 41,4 26,4 30,5 15,2Comercio (En S/.) 23,7 33,6 35,9 46,0 Moneda Nacional (En S/.) 35,2 50,7 51,6 58,6 Moneda Extranjera (En US$) 32,9 28,9 28,1 29,1
Los créditos para comercio exterior desaceleraron su crecimiento, manteniéndose en alrededor de US$ 3 mil millones
en el segundo semestre de 2008
Créditos Directos bajo la modalidad de Comercio Exterior (En millones de US$)
-
5001 000
1 500
2 000
2 5003 000
3 500
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5
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6
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6
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7
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7
Mar-0
8
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08
Sep-
08
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8
Al igual que en los últimos cuatro años, en el 2008 la expansión de los créditos del sistema financiero en provincias registró
mayor dinamismo que en Lima. De esta manera, la participación de los créditos en provincias aumentó de 15% al cierre de 2003
a 22% a fines de 2008
Créditos Directos del Sistema Financiero por Ubicación GeográficaTasa de crecimiento dic07-dic08
31%
43%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Lima y Callao Provincias
En el año 2008 los depósitos del sistema financiero crecieron a tasas superiores a 25%.
En el último semestre se observa que los depósitos en ME aceleran su crecimiento mientras los de MN se estabilizan
Depósitos Totales por moneda
14 00020 00026 00032 00038 00044 00050 00056 00062 00068 000
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6 0008 00010 00012 00014 00016 00018 00020 00022 00024 000
En M
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es
Moneda Nacional Moneda Extranjera
Sistema Financiero: Evolución del Total de Depósitos(En millones de S/.)
50 00060 00070 00080 00090 000
100 000110 000120 000130 000
Dic-0
5
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6
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6
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7
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07
Dic-0
7
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8
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Tasa de Variación Anual (%) Dic-07/Dic-06 Mar-08/Mar-07 Jun-08/Jun-07 Sep-08/Sep-07 Dic-08/Dic-07Depósitos Totales (En S/.) 29,7 37,0 25,4 25,1 25,7
Moneda Nacional (En S/.) 47,2 71,1 38,6 30,4 22,9Moneda Extranjera (En US$) 23,4 19,5 19,0 24,1 22,7
En el último semestre de 2008, la expansión de depósitos estuvo liderada por el dinamismo de los depósitos de personas
naturales, confirmando la confianza del público en las empresas del sistema financiero peruano
Sistema Financiero: Depósitos por tipo de Persona (En millones de soles)
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000Di
c-05
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6
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06
Sep-
06
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6
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8
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08
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8
Personas NaturalesPersonas Jurídicas
Tasa de Crecimiento Anual (%) Mar-08/Mar-07 Jun-08/Jun-07 Sep-08/Sep-07 Dic-08/Dic-07 Personas Naturales 12.3 19.1 25.5 39.7 Personas Jurídicas 41.3 29.0 24.9 18.0
Continúa tendencia decreciente de dolarización del sistema financiero
En el caso de los depósitos, en el primer trimestre del año se observa una aceleración de esta tendencia como consecuencia de la apreciación cambiaria; luego de lo cual, se revierte esta tendencia volviendo a los niveles previos de dolarización.
Dolarización de Créditos y Depósitos(En porcentaje)
37
45
53
61
69
77
85
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5
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6
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06
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06
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6
Mar-0
7
Jun-
07
Sep-
07
Dic-0
7
Mar-0
8
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08
Sep-
08
Dic-0
8
Créditos Depósitos
2. Tendencias recientes de las tasas de interés del sistema bancario
Tasas de interés de depósitos a plazo para personas naturales permanecen estables a lo largo del año 2008
Banca Múltiple: Tasa de interés Depósitos a Plazo Fijo MN(en porcentaje)
0
1
2
3
4
5
6
7
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8
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08
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8
Nov-0
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8
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Personas Naturales Personas Jurídicas
Banca Múltiple: Tasa de interés Depósitos a Plazo Fijo ME(en porcentaje)
0
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3
4
5
6
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7
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8
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8
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09
Personas Naturales Personas Jurídicas
Tasas de interés de créditos comerciales en MN se estabilizan, mientras que las tasas en ME registran ligera disminución
Banca Múltiple: Tasas de interés de créditos comerciales y de clientes con deuda superior a S/. 5 millones MN
(En porcentaje)
5
6
7
8
9
10
11
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Comerciales Clientes con deuda superior a S/. 5 millones
Banca Múltiple: Tasas de interés de créditos comerciales y de clientes con deuda superior a S/. 5 millones ME
(En porcentaje)
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Comerciales Clientes con deuda superior a S/. 5 millones
Tasas de interés de créditos de consumo en MNy de créditos hipotecarios se elevan.
Tasas de interés de créditos a microempresas permanecen estables por fuerte competencia
Banca Múltiple: Tasas de interés de créditos a microempresas y de consumo MN (En porcentaje)
303132333435
3637383940
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8
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8
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8
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09
Microempresas MN Consumo MN
Banca Múltiple: Tasas de interés de créditos hipotecarios MN y ME(En porcentaje)
56789
101112131415
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Mar
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8
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8
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8
Dic-
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Hipotecarios ME Hipotecarios MN
3. Fortalezas del Sistema Bancario
Liquidez de la banca múltiple continúa holgada. Los ratios de liquidez en ambas monedas son bastante superiores a los
mínimos regulatoriamente requeridos (8% en MN y 20% en ME)
Activos Líquidos entre Pasivos de Corto Plazo(En porcentaje)
-
10
20
30
40
50
60
70
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Moneda Nacional Moneda ExtranjeraS i 3 S i 4
Ratio Mínimo ME: 20%
Ratio Mínimo MN: 8%
La reciente recomposición por monedas de la liquidez está asociada al comportamiento de los depositantes, quienes coyunturalmente tendrían expectativas devaluatorias.
Cabe señalar que un comportamiento similar en los ratios de liquidez se registró en el primer semestre de 2006.
Morosidad de la banca múltiple permanece estable en 1,27%, mientras que participación de los créditos atrasados y refinanciados en la cartera total disminuyó 0,5 puntos
porcentuales en el 2008
% de la cartera total Dic-06 Dic-07 Dic-08Créditos Atrasados 1,63 1,26 1,27Créditos Refinanciados y Reest. 2,45 1,41 0,90Créditos Atrasados + Ref y Reest. 4,07 2,67 2,17
Calidad de Cartera(Como porcentaje de los créditos directos)
-12345678
Dic-0
5
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6
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6
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7
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8
Jun-
08
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8
Créditos Atrasados Créditos Refinanciados y Reestructurados
Morosidad en todos los tipos de crédito permanece estable. La cartera de créditos hipotecarios y comerciales
registran la menor morosidad
Morosidad por Tipo de Crédito(En porcentaje)
-12345678
Dic-0
5
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6
Jun-
06
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6
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07
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7
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8
Jun-
08
Sep-
08
Dic-0
8
Comerciales MES Consumo Hipotecarios
Más de 94% de la cartera crediticia de la banca múltiple se encuentra clasificada en categoría de riesgo normal
Estructura de los Créditos Directos y Contingentes según categoría de riesgo
(En porcentaje)
77,2 82,6 86,7 90,7 93,3 94,1
50556065707580859095
100
Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08
Normal C.P.P Deficiente Dudoso Pérdida
La banca múltiple cuenta con S/. 823 millonesde “colchón” de provisiones y S/. 2 819 millones de capital
adicional para afrontar potenciales contingencias
Banca Múltiple: Total de provisiones (en millones de S/.)
1 958 2 118 2 282 2 386
233375 355 369
454
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
Dic-2006 Dic-2007 Jun-2008 Dic-2008
Provisiones requeridas Provisiones voluntarias Provisiones prociclicas requeridas
Banca Múltiple: Capital(en millones de S/.)
5 0246 762 7 894 9 313
773
1 0401 215
1 433
1 098
9011 488
1 386
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
Dic-2006 Dic-2007 Jun-2008 Dic-2008
Capital regulatorio mínimo Capital prudencial requerido por SBSCapital adicional voluntario
El ratio de capital de la banca múltiple es superior a estándares internacionales y al requerimiento que
prudencialmente exige la Superintendencia
Patrimonio Efectivo / Activos y Créditos Ponderados Por Riesgos
(En porcentaje)
789
101112131415
Dic-0
5
Mar-0
6
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06
Dic-0
6
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7
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8
Jun-
08
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08
Dic-0
8
10,5% : Requerimiento Prudencial
9,1% : Ley de Bancos
8,0% : Estándar Internacional
Los S/. 3 318 millones de utilidades en el 2008 permitirán reforzar aún más la capitalización
de la banca múltiple en el 2009
ROE y ROA a Diciembre de 2008
2,56%
31,06%
-
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
ROE ROA
4. Fortalezas del Sistema de Instituciones Microfinancieras No Bancarias
Liquidez de IMFNB permanece holgada.Los ratios de liquidez en ambas monedas se encuentran
bastante por encima de los mínimos regulatoriamente requeridos
IMFNB: Ratio de liquidez mensual(En porcentaje)
0
10
20
30
40
50
60
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6
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7
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7
Mar-0
8
Jun-0
8
Sep-0
8
Dic-0
8
Moneda Nacional Moneda Extranjera
Ratio mínimo ME: 20%
Ratio mínimo MN: 8%
Morosidad de IMFMB disminuye ligeramente, mientras que la participación de los créditos atrasados y refinanciados en la
cartera total se reduce por debajo de 5%
IMFNB: Calidad de Cartera (Como porcentaje de los créditos directos)
-
1
2
3
4
5
6
7
8Di
c-05
Mar-0
6
Jun-0
6
Sep-0
6
Dic-0
6
Mar-0
7
Jun-0
7
Sep-0
7
Dic-0
7
Mar-0
8
Jun-0
8
Sep-0
8
Dic-0
8
Créditos Atrasados Créditos Refinanciados y Reestructurados
% de la cartera total Dic-06 Dic-07 Dic-08Créditos Atrasados 4,57 3,97 3,85Créditos Refinanciados y Reest. 2,05 1,57 1,13Créditos Atrasados + Ref. y Reest. 6,62 5,54 4,98
IMFNB cuentan con un “colchón” de capital de S/. 834 millones (monto superior al mínimo requerido regulatoriamente) y de
S/. 44 millones de provisiones, que les permitiría afrontar potenciales contingencias
IMFNB: Total de Provisiones(en millones de S/.)
0
100
200
300
400
500
Dic-2006 Dic-2007 Jun-2008 Dic-2008
Provisiones requeridas Provisiones voluntarias Provisiones procíclicas requeridas
IMFNB: Capital(en millones de S/.)
477 607 638 767273
347 364438
247
425 467396
0200400600800
1 0001 2001 4001 6001 800
Dic-2006 Dic-2007 Jun-2008 Dic-2008Capital regulatorio mínimo Capital prudencial requerido por SBSCapital adicional voluntario
Ratio de capital de IMFNB permanece elevado, muy por encima de estándares internacionales y del prudencialmente
requerido por la Superintendencia
IMFNB: Patrimonio Efectivo / Activos y Créditos Ponderados por Riesgos
(En porcentaje)
7,0
9,0
11,0
13,0
15,0
17,0
19,0
21,0
23,0
Dic-0
5
Mar-0
6
Jun-0
6
Sep-0
6
Dic-0
6
Mar-0
7
Jun-0
7
Sep-0
7
Dic-0
7
Mar-0
8
Jun-0
8
Sep-0
8
Dic-0
8
14.3%: Requerimiento Prudencial
9.1%: Ley de Bancos8%: Estándar internacional
Los S/. 311 millones de utilidades del 2008 les permitirá a las IMFNB incrementar su “colchón” de capital en el 2009
ROE y ROA de las IMFNB a diciembre 2008
21,05%
3,64%
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
ROE ROA