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COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA – CFACFA, Informe de Gestión 2016

Primera edición, Medellín, 2017

Gerente General

Jorge Alberto Corrales Montoya

Coordinación Editorial

Área de Comunicaciones CFA

Carolina Andrea Gil Gómez

Diseño y Maquetación

Shapes | Comunicación Visual

Impresión

Cooimpresos

150 ejemplares

DISTRUBUCIÓN GRATUITA


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MISIÓN

Satisfacemos las necesidades y aspiraciones de los asociados, a través de la prestación de servicios finan-cieros y beneficios sociales.

VISIÓN

Seremos una alternativa de inclusión financiera reconocida por la solidez, responsabilidad social y calidad en la prestación de sus servicios.

VALORES INSTITUCIONALES

• Ética

• Compromiso

• Excelencia

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CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN PRINCIPALES SUPLENTES

Francisco Medina Viana Diego Ignacio Trejo Pérez Carlos Eduardo Guerra Sua German Naranjo Hurtado Javier Alonso Mosquera Isaza José Bernardo Valencia Alzate Victor Alvaro Cardona Tobon William Cuevas Amaya Juan Manuel Cerón Alzate Francisco Javier Cardona Montoya Elis Insignares López Orlando Marín Atehortua Jhon Ocampo Castañeda

MESA DIRECTIVAFrancisco Medina Viana Presidente Juan Manuel Cerón Alzate Vicepresidente Javier Mosquera Isaza Secretario

JUNTA DE VIGILANCIAPRINCIPALES SUPLENTES

Ana Milena Villa Cataño Hernando Serna Hurtado Martín Fabián Arcila Jaramillo Monica Gliceth Gil Gómez Andrés Eduardo Lastra Baena John Kennedy Agudelo Gallo

REVISORÍA FISCALPricewaterhoseCoopers Ltda.

ADMINISTRACIÓNJorge Alberto Corrales Montoya Gerente General Juan Arbey Cardona Uribe Subgerente Administrativo y Financiero William Taborda Linares Subgerente de Desarrollo Margarita María Pineda Gutierrez Directora Comercial


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CONTENIDO

Informe de Consejo de Administración y Gerencia Pag. 7

Informe Junta de Vigilancia Pag. 32

Informe Revisor Fiscal Pag. 38

Informe Comité de Auditoría Pag. 41

Informe Defensoría del Consumidor Financiero Pag. 45

Informe Fundación CFA Pag. 52

Estados Financieros Pag. 73

Notas a los Estados Financieros Pag. 83

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INFORME DE GESTIÓN 2016CFA COOPERATIVA FINANCIERA

Señores (as) Delegados:

El Consejo de Administración y el Gerente General de la Cooperativa Financiera de Antioquia, presentan a consideración de los Delegados a la Asamblea General Ordinaria, el Informe de Gestión correspondiente al año 2016:

I. ENTORNO MACROECONÓMICO

1. Contexto de la economía mundial

El 2016 será recordado como el año en que se logró romper la tasa de crecimiento global por encima del 3% y con una proyección del 3.4% para el 2017; sin embargo, los organismos internacionales vienen recortando paulatinamente los pronósticos, reflejo del crecimiento moderado e incierto de economías desarrolladas en Europa y en América Latina. También el frente externo se ve complejo por el precio del petróleo. China, que durante la primera época del siglo XXI había sido uno de los principales pilares de la economía mundial, con crecimientos superiores al 10%, se viene desacelerando lentamente, lo cual ha traído y seguirá trayendo repercusiones a todo nivel.

El gigante Asiático tiene una perspectiva de crecimiento del 6.7% para el 2016, la cifra más baja desde los años 90. Según el Fondo Monetario Internacional, los países emergentes son los que van a sufrir las conse-cuencias, pues el mayor consumidor de materias primas en las últimas décadas ha sido China.

Los vecinos comerciales también son socios importantes para las exportaciones no tradicionales. Sin em-bargo, se observa que no hay un panorama favorable por parte de Venezuela y Ecuador y son muy débiles con el resto de los países vecinos; por lo tanto, no se puede esperar un buen año para las exportaciones Colombianas hacía esos mercados.

De igual forma, el Fondo Monetario redujo las proyecciones de crecimiento por economías avanzadas al 1.6%, mientras que para las economías emergentes con un panorama más desigual y débil, pese a que se estiman crecimientos por encima del 4.2% para el año 2016. Según el Fondo Monetario Internacional, parte de los cambios que se están dando en economías desarrolladas y emergentes tienen que ver con las nue-vas tendencias demográficas y laborales, así como la disminución de la productividad por causas aún poco claras, todo a su vez moderando el crecimiento del ingreso y contribuyendo al descontento político que se refleja en las decisiones de los ciudadanos hacía cambios radicales de gobierno.

Estados Unidos en el segundo trimestre de 2016, presentó una expansión del 1.4% trimestre anualizado, recuperándose frente al 0.8% registrado en el primer trimestre de 2016, en términos anuales, también se

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registró una desaceleración en el crecimiento. En efecto, en el segundo trimestre de 2016 la economía Es-tadounidense se expandió a 1.3% anual, frente al 3% que se registró en el año anterior. Los elementos que generaron este crecimiento se dan por el consumo interno y el gasto público. La dinámica en la industria y servicios se viene fortaleciendo según indicadores analizados, al igual que la confianza del consumidor que ha alcanzado el nivel máximo de los últimos nueve años.

La tasa de desempleo en un 4.7%, también el mínimo de los últimos nueve años y la tasa de participación laboral se ha estabilizado después de los descensos que venía presentando, las expectativas de inflación han subido, en reacción al probable gasto público con la llegada del nuevo presidente. En consecuencia, la FED incrementó en diciembre la tasa de interés en 25 puntos básicos, con la expectativa de llegar a rangos del 0.50% o 0.75%. Sin embargo, las nuevas proyecciones indican que la mayoría de los miembros del comité de la FED prevén tres incrementos de la tasa de interés para el 2017 hacía rangos del 1.50% probablemente. Las proyecciones de crecimiento del PIB fueron mejoradas para 2016, ubicándose al 1.9% y con la expecta-tiva del 2.1% para el 2017.

En el mundo desarrollado sigue la diferencia de política monetaria, algunas con inicio de crecimiento de tasas de interés como Estados Unidos, contrastando con tasas entre cero y negativas en Europa y Japón que perdurarán por uno o dos años más, sin ser ello suficiente para mejorar.

En la zona EURO, el banco Central Europeo extendió en diciembre la realización del programa de flexibili-dad cuantitativa hasta diciembre de 2017, redujo la cantidad mensual de compra de bonos, además sostu-vo tasas de interés estables. El Banco Central Europeo advierte sobre las débiles presiones inflacionarias persistentes, la incertidumbre política, reformas de gobierno inadecuadas y un panorama económico con riesgos a la baja. La zona Euro se expandió 0.3% en su variación trimestral y 1.7% en su variación anual en el tercer trimestre, afectada por la demanda doméstica. Las condiciones laborales han mejorado en meses recientes, al igual que la confianza a lo largo de países y sectores, sugiriendo mejoras de crecimiento en un horizonte cercano, aunque con riesgos políticos, geopolíticos y financieros a la vista. El banco Central Euro-peo espera que la economía se expanda en un 0.7% en el 2016 y 2017; y 1.6% en el 2018 y 2019. En diciembre la inflación total ascendió al 1.1% anual, frente al 0.02% a diciembre de 2015; el banco proyecta que subirá al 1.3% al 2017 y 1.5% al 2018.

En Japón el banco Central definió su objetivo de política monetaria a niveles de tasa de interés de largo plazo, a la vez que mantuvo inalterado el programa de compra de activos y la tasa de interés de política monetaria de corto plazo la mantuvo en -0.10%. Asimismo mejoró la perspectiva de la economía, previendo una recuperación moderada vía exportaciones, mejor índice en la confianza de empresarios y mayor con-sumo privado.

Para el FMI, el denominado “Brexit” no solo es síntoma de la falta de consenso en torno a los beneficios de la integración económica transfronteriza, en un contexto de poco crecimiento, sino que también podrá originar presiones a favor de políticas aislacionistas en otras partes.

Esta decisión generó para el mundo y Gran Bretaña una crisis de gobierno, impacto en los mercados fi-nancieros y movimientos políticos contra la integración económica y quedó el reto para la UE de presentar


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propuestas más llamativas y estrechar los vínculos. Este resultado perturbará el equilibrio interno de la UE con Gran Bretaña, que representaban el 30% de la producción de la Unión Europea.

En conclusión, entre los factores de incertidumbre que marcaran la política de la economía global del 2017 se destaca la política internacional y comercial de Estados Unidos, bajo la orientación del nuevo presidente, la situación económica de China, la solvencia de la banca Europea y la negociación con la Unión Europea para la salida de gran Bretaña, los casos políticos en Europa con elecciones presidenciales parlamentarias en varios países, los riegos geopolíticos, la guerra contra el terrorismo y la trayectoria de los precios del petróleo.

2. Economía Colombiana 2016 y perspectivas 2017

La economía nacional muestra que el ritmo de crecimiento del tercer trimestre fue del 1.2% real, después de marcar 2.5% en el primer trimestre y 2% en el segundo. La desaceleración está fundamentada en el paro camionero en el mes de julio, que afectó el desempeño del sector agrícola, minero y transporte. Los secto-res de construcción, minero e industria lograron crecer por encima del PIB, aunque con desaceleraciones generalizadas. La demanda interna también viene atravesando un proceso de ajuste, producto de la mayor inflación, mayores tasas de interés, mayor tasa de cambio y menor demanda pública. La confianza de los consumidores continúa debilitada, afectada por los factores ya mencionados y todo lo que tiene que ver con el proceso de paz y la reforma tributaria.

La tasa de desempleo total nacional, al trimestre septiembre – noviembre fue del 8.1%, igualándose a la del año anterior. La tasa de ocupación cayó del 60.3% a 59.9%. La inflación acumulada en el 2016 fue del 5.75% en su variación anual, inferior al registro de 2015 que fue del 6.77%. La inflación sin alimentos llegó al 5.14%, levemente inferior al 2015.

La caída del precio de los alimentos y el descenso en la inflación de transables explican en gran medida esta corrección, todo lo cual se viene también reflejando en una menor inflación. En particular para Colom-bia la salida de Gran Bretaña de la Unión Europea ha venido impactando la valoración del dólar, porque genera una salida de los inversores hacía otros países en busca de “refugio”.

De igual manera, la renegociación de los acuerdos comerciales en la Unión Europea y otros países podrá tardar años, lo que afectará también a Colombia, ya que cambiaría las condiciones comerciales, tanto con la Unión Europea como con el Reino Unido y más aún, teniendo en cuenta que Colombia se supedita a las negociaciones con la Unión Europea, lo que aumenta la especulación e incertidumbre.

El Banco de la República viene recortando la tasa de interés como parte de su política monetaria iniciada en el mes de diciembre de 2013, la cual llegó a niveles del 7.5%, con el argumento de que se han ido disipando las causas que venían generando impacto sobre la inflación y el mayor ajuste en las cuentas externas. El déficit de cuenta corriente se redujo por un menor déficit fiscal, llegando a niveles del 4.7% que comparado con el 6.7% de los primeros trimestres, genera una condición mucho más favorable.

La demanda interna atraviesa un proceso de desaceleración estructural por menor consumo, menor gasto

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del gobierno y menor inversión, lo cual deberá ser analizado y contrarrestado por políticas monetarias mu-cho más holgadas. En efecto, indicadores como la producción industrial, ventas al por menor y detal, entre otros, continúan dando indicios de un mayor debilitamiento para el cuarto trimestre de 2016, por lo cual se prevé que el año va a terminar con un crecimiento bastante moderado.

En diciembre, el Congreso de la República aprobó la Reforma Tributaria con modificaciones al proyecto pre-sentado por el gobierno, con lo cual a partir del 03 de febrero inicia el incremento de 3 puntos porcentuales en el IVA, ubicándolo en el 19%, el incremento a los cigarrillos y los combustibles entre otros impuestos, la reducción del impuesto de renta a las empresas y las implicaciones del código tributario.

Por su parte el gobierno decretó un incremento del 7% del salario mínimo que empezó a regir a partir del 01 de enero.

En particular la reforma tributaria para el sector cooperativo fue muy lesiva, donde se evidenció que hay gran desconocimiento por parte la mayoría de los congresistas, de lo que es la función y el papel que de-sarrollan las cooperativas en el país, especialmente a nivel de programas sociales y específicamente con la educación. Las Cooperativas a partir del año 2018, solo podrán destinar un 10% de su excedente a progra-mas de educación superior en universidades públicas y el otro 10% será llevado como impuesto de renta al fisco nacional; para el 2019, de los excedentes obtenidos en el 2018, el 15% se llevará para impuesto de renta y un 5% para apoyar los programas de educación superior en el país en universidades pública y a partir del año 2019, las Cooperativas empezarán a pagar impuesto de renta a tarifa plena del 20%, con lo cual se verá afectada gran parte de la población más vulnerable del país, como son los estratos 1, 2 y 3, por la suspen-sión de recursos para seguir apoyando la educación formal por parte de las Cooperativas.

De igual manera, para el 2017 en Colombia la atención estará puesta en implementación del acuerdo y la agenda para el postconflicto, las estrategias alrededor de las elecciones del 2018 y la implementación de los cambios en el Estatuto Tributario. El Banco de la República con el nuevo presidente, doctor Juan José Echavarría, deberá seguir definiendo la política monetaria del país, especialmente con la situación de la in-flación que se genera a través de la reforma tributaria. La economía colombiana sentirá el peso del aumento del IVA y otros impuestos con un incremento ya mencionado de la inflación.

Se espera el despegue de la construcción de proyectos 4G hacía finales de año. El proceso de ajuste deberá seguir orientado al cierre de déficit comercial en cuenta corriente, ojalá acompañado por el descenso en la inflación para el año 2017; sin embargo, como ya se mencionó la reforma tiene implicaciones importantes en una mayor inflación, se espera que con las decisiones del Banco de la República de continuar bajando la tasa de interés como política monetaria, mejore las condiciones de acceso a recursos de crédito; de igual manera, el gobierno se verá obligado a seguir ajustando las finanzas públicas para el cumplimiento de la regla fiscal, en tal sentido, el gobierno deberá ser austero en la aplicación de los recursos; sin embargo, se ve un proceso distinto, especialmente cuando se acercan elecciones populares, donde a través del gasto


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público (la mermelada), se impactan de manera significativa las finanzas del estado y finalmente quien ter-mina pagando o asumiendo estos costos, es la población más vulnerable del país, esto nos debe lleva a to-mar una actitud muy consciente, buscando apoyar aquellas personas que tengan una vocación Cooperativa.

II. TEMAS ORGANIZACIONALES

1. Decisiones, Revisión de Manuales, Definición de Políticas y Reglamentos por parte del Consejo de Administración

El Consejo de Administración en cumplimiento de sus funciones, impartió las siguientes aprobaciones y autorizaciones:

- Las modificaciones a las políticas SARC, en cuanto a:

9 El cambio del comité de normalización de cartera y las políticas de otorgamiento

9 La definición de los límites máximos de endeudamiento del grupo familiar o económico del solici-tante; el monto para crédito de vivienda empleados pasando a 300 SMMLV a un plazo de hasta 15 años; la modificación de la tasa de referencia que pasa del DTF a IBR del crédito Bancoldex y crédito Finagro.

9 Proceso de recuperación, seguimiento y castigo mensual de cartera

- Revisión de Manuales y Reglamentos:

9 Ajuste a las políticas del manual SARLAFT

9 Ajuste políticas del manual SARL

9 Ajuste políticas SARO

9 Ajuste políticas contables NIIF

9 Ajuste al reglamento del producto MAS CUPO, de acuerdo con la normatividad de cláusulas abusivas emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

- Talento Humano

9 Traslado de cargos para otras áreas, con el fin de articular los procesos

9 Implementación del Proceso de I + D en el área de Informática (investigación y desarrollo), que per-mitió canalizar iniciativas de nuevos productos y servicios, mejorar el levantamiento de requerimientos, la productividad y eficiencia de los mismos.

9 Estudio de la curva salaria y revisión de la estructura funcional

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9 Nuevos puestos de trabajo para las extensiones de caja Éxito

9 Ajuste a las políticas de selección y plan de carrera, incluyendo temas nuevos o que se han modifi-cado y no estaban contemplados en el manual.

9 Modificar la denominación del rol de una de las Analistas de Talento Humano, que pasa de ser de Salud Ocupacional a Analista de seguridad y salud en el trabajo.

9 Autorizó la planta de personal y la asignación salarial para el año 2017.

- Elaboró la propuesta de Distribución de Excedentes con destino a la Asamblea.

- Elaboró el informe de gestión con destino a la Asamblea

- Autorizó la actualización de los cupos de crédito en las entidades financieras, para hacer uso de los apoyos transitorios de liquidez.

- Aprobó la destinación del 20% de los excedentes por $844 millones para educación formal.

- Autorizó el castigo de cartera mensual

- Aprobó el presupuesto para los fondos sociales.

- Facultó a los Representantes Legales, para celebrar contratos de descuento y redescuento de títulos de apoyo transitorio de liquidez con el Banco de la República.

- Autorizó continuar realizando inversiones en el Banco Cooperativo Coopcentral, hasta por el 25% del pa-trimonio técnico.

- Aprobó la creación y reglamentación del comité de Planeación del Consejo.

- Convocó a Elección de Delegados para el periodo 2016-2019.

- Autorizó abrir una extensión de caja en el Centro Comercial Terminal del Norte.

- Aprobó el Plan Estratégico 2016-2020.

2. Planeación Estratégica

La planeación estratégica está enfocada en 4 objetivos: Redes, Acceso, Crecimiento en ciudades e integra-ción y se viene avanzando con el desarrollo de los siguientes proyectos:

- CFA Express: producto de depósito de dinero electrónico que se abre mediante un trámite simple y que está disponible desde el mes de diciembre

- CFA Móvil: corresponde al proyecto para la implementación de un canal móvil en CFA, a través del cual el asociado, ahorrador o cliente de CFA Express puede recibir información de CFA y realizar sus transacciones financieras a través de su teléfono celular, de manera fácil, económica y segura, actualmente se encuentra en etapa de desarrollo


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- Oficina virtual: Proyecto que busca mejorar el canal actual facilitando la inscripción en dicho canal y mejorando las transacciones y consultas con el fin de satisfacer diferentes necesidades de los asociados, ahorradores y clientes de CFA Express

- Canal de Relaciones Institucionales: con el fin de atender asociados institucionales que manejen gran-des cuantías y condiciones especiales. Se creó este canal buscando incrementar las captaciones, la cartera y profundizar la colocación de productos y servicios en los empleados de estas instituciones.

- Redes: Se busca desarrollar capacidades para intervenir proyectos productivos y asociativos con la estra-tegia de Redes. A la fecha la Cooperativa viene realizando acompañamiento al proyecto productivo la paz en el Municipio de Donmatías y la red de acueductos veredales que se viene adelantando con la participación de acueductos de Copacabana, Barbosa, Girardota y Santo Domingo

- Plan de Expansión: Dando continuidad al plan de expansión, estratégicamente en el año 2016 se aper-turaron los siguientes puntos de atención: Éxito Panorama en Barranquilla, Éxito Ejecutivo en Cartagena y Centro Comercial Terminal del Norte en Medellín, esto representa para nuestros asociados, ahorradores y usuarios una mayor cobertura y facilidad para acceder a los productos, servicios y benéficos.

3. Comunidad CFA y Medios Digitales

En 2016 la Comunidad CFA finalizó con 841 usuarios registrados y 700 de ellos son asociados a la Coopera-tiva, con más de 230 productos y servicios ofrecidos, generando más de 1030 oportunidades de relaciona-miento para ellos y las personas que visitan la Comunidad. Para 2017 se tiene proyectada la adopción de este sitio Web por parte de los asociados y ahorradores a través de las oficinas y sus asesores comerciales, medios digitales y redes sociales como herramientas fundamentales de divulgación de los beneficios que ofrece la Cooperativa a través de su Fundación.

Por otro lado la Cooperativa ha emprendido un nuevo reto incursionando en la pauta en medios digitales y plataformas como Google Adwords (pauta en el buscador) lo anterior con una inversión de $4.8 millones en el último trimestre que dejó un retorno de $19 millones en desembolsos por parte de las oficinas de Ca-mino Real y Cartagena. Con sólo 2 meses de pauta se lograron más de 22.000 impactos en internet logrando posicionamiento en este medio, se generaron más de 3.500 clics en nuestros anuncios demostrando interés y 233 personas llenaron los formularios de contacto donde pedían asesoría comercial, lo cual nos deja un balance muy positivo y expectativas comerciales en estos medios para 2017.

4. Procesos:

- Para el mejoramiento continuo de procesos se optimizaron a través de la implementaciones de flujos en Workmanager que permiten trazabilidad, reducción de papel y de tiempo, en temas como: retiro de aso-ciados y tramites de fallecidos, centralización de pagaré, proceso de coberturas de crédito, conciliaciones bancarias y arqueos, normalización de cartera y reestructuraciones, permisos y licencias.

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- Mejoras de procesos a partir del sistema de información, permitiendo optimización de proceso al reducir tiempo. Algunas de las mejoras son: Reposición de tarjeta débito desde cualquier oficina, contabilización automática de los cheques de cuenta girable, creación de causales para cobro de identificación de transac-ciones, mejora en parametrización en calendario de canje

- Bajo el esquema de investigación y Desarrollo, el área de procesos contribuyó en la elaboración y gestión de requerimientos de desarrollo tecnológico y pruebas en los casos que son requeridos. Alguno de estos son: migración del módulo MIS en la Versión CEN, definición del indicador VTU, Cláusulas abusivas, PSE.

5. Gestión de Activos y Pasivos

El 2016 fue un año atípico en materia de liquidez del mercado, escenario que inició en septiembre del año 2015 y permaneció hasta finales del tercer trimestre de 2016, esta situación originó, entre otros, una mode-ración en la demanda de crédito del mercado, principalmente para el segundo semestre del año, así como un elevado costo de los recursos de captación. Por tal motivo y con el propósito, no sólo de cumplir los requerimientos legales correspondientes a la gestión de activos y pasivos, sino también con el principio de prudencia financiera, la Cooperativa adelantó las siguientes estrategias:

- Durante el primer trimestre de 2016, ante la persistencia del aumento en las tasas de captación iniciado en el último trimestre del año 2015, se dio inicio a:

• Un control de la colocación de cartera a largo plazo y a tasas variables preferenciales, debido al im-pacto negativo que se podría presentar en el margen de intermediación cuando la DTF retornará a niveles inferiores al 6.5%.

• Dado el excelente nivel de liquidez que CFA siempre ha ostentado, la cooperativa como estrategia para evitar un sobrecosto en sus captaciones, optó por no realizar un incremento de tasas de capta-ción hasta tanto no se agotaran los excesos de liquidez que superaban el nivel establecido en nues-tras políticas de GAP. los incrementos de tasa se realizaron solo de forma excepcional a asociados y ahorradores de trayectoria, de tal manera que CFA solo tuvo que realizar dicho incremento hasta el mes de Junio evitando un sobre costo de recursos por 9 meses que al corte de diciembre del año 2016 hubiese representado un gastos superior alrededor de los $1.623 millones de pesos.

- Igualmente como estrategia complementaria que le permitiera a la cooperativa prepararse sus ingresos para sustentar el inminente aumento de tasas de captación del mercado, optó por realizar un aumento gra-dual de su tasa activa desde el segundo trimestre del año, de tal manera que se obtuviera un aumento en nuestros ingresos y ofrecer unas tasas de mercado en crédito inferiores a las que ofrecía la banca dado el elevado aumento de costos que el resto del sector financiero venía registrando. Esta situación le permitió a la cooperativa no solo lograr estos objetivos sino a que además nos permitió registrar un crecimiento de su cartera muy superior al que presentaba sector (bancario y Cooperativo) durante los tres primeros trimestres


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del año y llegar al final del año 2016 siendo la entidad del sector con el menor impacto negativo en margen de intermediación.

- Dado el buen nivel de liquidez ostentado por CFA durante los primeros 5 meses del año y la presión del mercado al aumento de tasas, CFA logro optimizar la rentabilidad de sus inversiones al punto de ser la coo-perativa vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia con el mejor margen de rentabilidad de sus inversiones. Prueba de lo anterior es que con corte del mes de septiembre al año 2016, según la última publicación de la Superintendencia Financiera, CFA presentaba un nivel de rentabilidad de sus inversiones del 5.65% en tanto las demás entidades del sector presentaban un nivel de rentabilidad promedio del 4.67%.

6. Calificación Pública deuda de Corto y Largo Plazo

El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A. Sociedad Calificadora de Valores, decidió mantener las calificaciones VrR1- (Uno Menos) para la Deuda de Corto plazo y AA- (Doble A Menos) a la Deuda de Largo plazo a CFA Cooperativa Financiera.

La calificación AA- (Doble A Menos) otorgada para la Deuda a Largo Plazo indica una capacidad alta para pa-gar intereses y devolver el capital, con un riesgo incremental limitado en comparación con otras entidades o emisiones calificadas con la categoría más alta. De otro lado, la calificación VrR1- (Uno Menos) de Corto Plazo corresponde a la más alta categoría en grado de inversión, que indica que la entidad goza de una alta probabilidad en el pago de las obligaciones en los términos y plazos pactados. La liquidez de la Institución y la protección para con terceros es buena. Adicionalmente, la capacidad de pago no se verá afectada ante variaciones del sector o la economía.

7. Talento Humano

En el 2016 se cubrieron 233 vacantes, de estos 131 fueron contrato a término indefinido, 32 temporales, 39 fueron vinculación por empresa temporal y 31 contratos de aprendizaje.

De las 233 vacantes cubiertas, 37 eran de puestos de trabajo nuevo, un apoyo especial y 195 remplazos (99 de personal de planta y 96 temporales, con contrato de aprendizaje o por empresa temporal para remplazo de aprendices, vacaciones, licencias o proyectos). Se generaron 31 promociones internas, 22 traslados, dos reingresos, dos nombramientos a término indefinido, y 176 fueron cubiertos con personal externo.

Del total de vacantes el 75.5% se cubre con personal externo, el 0.9% con reingresos y el 23.6% con personal interno. Sin embargo, del total de vacantes (233) solo 126 son susceptibles de cubrirse con personal inter-no, teniendo en cuenta diferentes variables, como el tipo de contrato, nivel del cargo y salario, de éstas se cubrió con personal interno 53 vacantes.

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- Formación y Desarrollo

Durante el año 2016 se realizaron 108 procesos de inducción institucional de colaboradores nuevos, los cuales se certificaron en los diferentes módulos a través de la herramienta virtual, también se realizaron algunos procesos de forma presencial.

Con el fin mejorar los niveles de desarrollo de los colaboradores y tener personal preparado para el cu-brimiento las vacantes que se presenten en la Cooperativa Se da continuidad a los planes, programas y proyectos.

• Planes de carrera y sucesión – Formación de Backups y la realización de semilleros internos (Tesore-ro y Analista de Auditoria). Con el fin de cubrir las contingencias que se presentan en las diferentes áreas y oficinas.

• Semilleros Externos, procesos que se realiza con el fin de tener personal preparado en las diferentes zonas donde CFA tiene presencia, para cubrir oportunamente las vacantes que se presentan, en este procesos participaron 20 personas de las cuales una vez terminado el proceso de formación fueron vinculados 17 en los cargos de: Cajero, Asesor Comercial Oficina y Asesor de Productos y Servicio.

• Formación Comercial involucra Cultura de Servicio y Venta Consultiva para el personal de la fuerza de ventas. Orientada a fortalecer la eficiencia comercial, la alineación de los objetivos estratégicos con los tácticos y el logro de los resultados de la Cooperativa, se realizó capacitación en ventas consultiva con el personal de las oficinas y de los canales a cargo de las Directores Regionales, De igual forma con el apoyo del SENA se realizó un taller de Técnicas de ventas con una intensidad de 40 horas y participación de 32 colaboradores del área comercial.

• Desarrollo de Competencias con lo cual se busca entregar herramientas que faciliten la coordinación de los equipos de trabajo para el logro de los objetivos tanto de las áreas como de CFA en general, lo cual se realizó con el apoyo del SENA talleres de trabajo en equipo y comunicación para, liderazgo y manejo del conflicto; Asimismo se realizaron diplomados en Gerencia en Coaching Organizacional y Gerencia en Planeación Estratégica.

- Programas de Bienestar Laboral

Se trabajó durante el 2016 en la Evolución de programa de Salud Ocupacional hacia el SG SST (Sistema de Gestión de Salud y Seguridad en el Trabajo) desarrollando un proceso lógico y por etapas, basado en la me-jora continua con el objetivo de anticipar, reconocer, evaluar y controlar los riesgos que puedan afectar la seguridad y salud en el trabajo de nuestros colaboradores. Con avances importantes en la implementación de acuerdo con evaluación realizada por la ARL.

De igual forma la Cooperativa, con el fin de motivar la gestión de los colaboradores y su permanencia en CFA, tiene entre sus prioridades el desarrollo personal y profesional de los mismos, enfocado en mejorar su calidad de vida y de su grupo familiar. Entre los beneficios que se ofrecen y que generan mayor impacto


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se tienen los siguientes:

• Créditos de Vivienda: Se Otorgaron 10 créditos de vivienda a empleados por valor de $ 772 millones de los cuales se entregaron 7 a colaboradores de Dirección General y 3 a colaboradores de Oficinas.

• Auxilios de Estudio: Se entregaron auxilios por valor de $31.5 millones para Pregrado y Especiali-zación. Se beneficiaron 25 colaboradores, de los cuales 12 corresponden a Dirección General y 13 de oficinas.

• Auxilio Póliza de Salud: En el año 2016 se beneficiaron 178 colaboradores, 105 de Dirección General y 73 de Oficinas por valor total de $ 154.6 millones.

• Auxilio de Incapacidad: Se entregaron auxilios por valor de $ 21 millones a 119 colaboradores, 39 de Dirección General y 80 de Oficinas.

• Prima de Antigüedad: Se entregaron primas por valor de $ 50.5 millones, a 48 colaboradores que durante el 2016 cumplieron 5, 10, 15 y 20 años de servicio, de los cuales 22 corresponden a Dirección General y 26 a Oficinas.

• Auxilio de Matrimonio: Se entregaron primas por de $ 1.9 millones a 7 colaboradores, 2 de Dirección General y 5 de oficinas.

• Auxilio de Nacimiento de hijos: Se entregaron primas por valor de $ 4.millones a 12 colaboradores, 3 de Dirección General y 9 de oficinas.

8. Gestión de Servicio SAC – Sistema de Atención Al Consumidor (Comunidades)

- Llamadas de entrada

Se recibieron 22.960 llamadas por la línea de audio respuesta JOCEFA durante el año 2016, mediante las cuales nuestros asociados y ahorradores solicitaron información y asesoría en productos y servicios, lo cual generó un promedio diario de 87 llamadas de entrada.

Todas las llamadas de asesoría o solicitud de información de productos y servicios fueron canalizadas a la oficina más cercana o al Canal Comercial o de Microfinanzas para su respectiva asesoría y cierre.

- Llamadas de salida

Se realizaron por la línea de audiorespuesta JOCEFA, 5.604 llamadas distribuidas en bienvenida a asocia-dos nuevos, confirmación de retiros de asociados, de transacciones inusuales de tarjeta débito, campaña interna de conocimiento de productos y servicios de empleados, para un promedio de 21 llamadas diarias. Adicionalmente se respondieron 1.528 correos electrónicos de solicitud de información de la Cooperativa, se enviaron 1.472 correos electrónicos de bienvenida y 908 de despedida a los asociados.

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En total se gestionaron 32.472 contactos de entrada y salida, para un promedio de 123 contactos por día.

- Línea de audio respuesta JOCEFA – IVR

Es un sistema de comunicación automático, fácil, rápido y confiable donde los asociados y ahorradores pue-den ponerse en contacto directo con la Cooperativa y consultar saldos de aportes, cuentas de ahorro, CDT´S, créditos y las últimas tres transacciones; además puede solicitar extractos vía correo electrónico, bloquear la tarjeta débito por robo o pérdida, y obtener información general de productos, servicios, beneficios y de las oficinas.

Este sistema de Audio respuesta recibió 65,508 llamadas durante el año 2016, lo que permitió satisfacer las necesidades de información de los asociados y ahorradores.

Con la migración que se hizo de la planta telefónica “Asterisk” se mejoró el servicio y la comunicación para nuestros asociados y ahorradores, lo cual permitió generar indicadores de las llamadas de entrada, perdi-das, rechazadas, tiempos de servicio, nivel de servicio y ocupación de la gestora.

El cambio ha sido positivo e impactó todas las áreas de Dirección General, lo cual optimizó la comunicación telefónica tanto para el cliente interno como para los asociados y ahorradores.

Actualmente 31.559 personas entre asociados y ahorradores poseen el servicio de consulta telefónica JOCE-FA activo con un indicador de uso del 15% de las transacciones automáticas.

- Retiros y traslados de asociados

Durante el año 2016 se retiraron 2.685 asociados con aportes por valor de $1.441 millones, es decir 219 asociados más que en el año 2015, lo cual se encuentra impactado especialmente por el retiro de asociados del convenio que se tenía con la Cooperativa de Vigilancia Privada Coopevian, situación que se presentó por la concentración de endeudamiento con esta entidad.

Otras causas son: la difícil situación económica en algunos sectores económicos como la minería y el agro, fallecimiento de asociados, entre otras, han influenciado el incremento en los retiros de asociados durante este período.

Con corte a Diciembre 31 de 2016 se evalúa la concentración de aportes de asociados con respecto al capital social de la Cooperativa, identificando que no existe concentración mayor al 0.09% por asociado, lo cual evidencia un bajo riesgo de concentración de aportes en CFA.

- Investigación externa de satisfacción – Asociados y ahorradores

Durante el año 2016 se realizaron (1.133) encuestas con los asociados y ahorradores donde se les consultó sobre la satisfacción que tienen con el servicio y la atención por parte de los colaboradores de la Coopera-tiva, de las cuales 212 encuestas se hicieron de manera presencial y arrojaron un nivel de satisfacción del 92.9%; y 921 encuestas telefónicas que evidenciaron un nivel de satisfacción del 91.2%, para un resultado consolidado en índice de satisfacción del usuario (ISU) del 90.02%, este porcentaje presenta variables posi-


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tivas y con un diferenciador estable con respecto al año 2015 que fue del 89.02%.

- Gestión de Peticiones, Quejas, Reclamos y Sugerencias

CFA registró y gestionó en su Sistema de Atención al Consumidor SAC en el año 2016, un total de 303 reque-rimientos de los cuales 88 fueron a favor de CFA y 215 a favor del consumidor financiero. La causal más re-presentativa para el año 2016 continúa siendo Fallas en cajero automático representando un (49%), seguida de Revisión y/o liquidación con un (22%), constituyendo así el (71%) de participación en el total global de la entidad.

Es importante mencionar que de 148 PQR por Fallas en cajero automático 133 fueron a favor del consumi-dor financiero, las restantes 15 a favor de la entidad; la causal Revisión y/o liquidación se ve incrementada dado la recepción de derechos petición que en su gran mayoría son por temas de conocimiento general del producto adquirido o información adicional.

Cabe destacar que para el año 2016, no se presentó ninguna novedad de fraude con tarjetas débito, causal que para años anteriores había impactado de manera desfavorable la participación de las PQR, mejorando con ello tales indicadores. Lo anterior explicado principalmente por la migración de la tarjeta débito de Banda a Microchip, lo cual ha minimizado el riesgo de fraude con tarjeta en la Cooperativa.

9. Seguridad de la Información

En alineación con la planeación estratégica del proceso, se estableció un plan de trabajo que cumplió con los siguientes objetivos durante 2016:

1. Protección de Datos Personales:

- La ley 1581 de 2012 de Protección de Datos Personales, así como posteriores decretos que amplían su aplicabilidad, requiere de las entidades la implementación de un programa interno que permita blindar cualquier tipo de información personal que sea objeto de tratamiento. En este sentido la Administración de la Cooperativa encargó esta implementación al proceso de Seguridad de la Información, quien a su vez realizó un despliegue de estrategias a nivel procedimental y de gestión de riesgo para alcanzar el cumpli-miento a la ley.

- La Superintendencia de Industria y Comercio es la entidad que vigila y regula la protección de datos per-sonales, quien a su vez ha emitido Circulares Externas que se convierten para CFA en nuevos requerimientos normativos, mismos que también fueron implementados exitosamente y que en 2017 requerirán su debida actualización y mantenimiento.

2. Monitoreo Transaccional:

Producto de análisis estadísticos y nuevas configuraciones implementadas en los sistemas de control de transacciones de canales que utilizan tarjeta débito (ATM, POS, Corresponsales Bancarios y Oficinas), se op-

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timizaron las gestiones relacionadas con monitoreo de transacciones de riesgo, impactando positivamente el servicio a los asociados y ahorradores sin la seguridad; de hecho durante 2016 no se presentaron fraudes materializados por estos canales como consecuencia de los controles enunciados anteriormente.

3. Seguridad Transaccional:

- En 2016 se gestó uno de los cambios más destacables que vendrá en 2017 para los canales virtuales de CFA; se trata del rediseño y la implementación de nuevos esquemas de seguridad para la autenticación de usuarios en Oficina Virtual y CFA Móvil.

- Utilizando tecnologías de propósito específico que actualmente son implementadas por entidades finan-cieras en Latinoamérica, la Cooperativa brindará a los usuarios de los canales virtuales mayores niveles de seguridad e incluso posibilidad de configurar nuevos parámetros para sus transacciones.

- Articulándose con lo anterior, la Cooperativa adquirió y desplegó sistemas de información para monitorear las transacciones de los canales virtuales, gestionando en línea las operaciones de acuerdo con el nivel de riesgo detectado automáticamente.

4. Monitoreo y Control de Información

- Una de las iniciativas más relevantes del proceso de Seguridad de la Información se refiere a las medidas tecnológicas dispuestas al interior de la Cooperativa, incluyendo Dirección General y Oficinas, que buscan prevenir la salida de información confidencial de nuestros asociados y ahorradores. Mediante la parame-trización de esta tecnología, así como con procesos de sensibilización coordinados con talento Humano, se han reducido significativamente el número de incidentes de este tipo.

- La estrategia descrita anteriormente, no solo facilita cumplir con leyes de protección de datos y regulacio-nes del sector, sino que permiten mejorar la percepción de seguridad de los datos por parte de asociados y ahorradores.

10. Infraestructura Tecnológica

Durante 2016 se llevaron a cabo proyectos orientados a fortalecer la infraestructura tecnológica que soporta los productos y servicios de la Cooperativa, buscando elevar el nivel de satisfacción de asociados, ahorra-dores y empleados, entre los cuales se resaltan:

- Implementación de telefonía IP bajo un plataforma tecnológica abierta (plataforma Open Source - Aste-risk), lo que permite reducir costos, optimizar procesos, disponibilidad de nuevos servicios telefónicos, entre otros.

- Culminación del proyecto de desarrollo para la creación del producto de Depósitos de Dinero Electrónico “CFA Express” según disposiciones normativas para cuentas de trámite simplificado y bajas cuantías.


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- Renovación de la plataforma de impresión y parque de impresoras a través de contrato de servicio Out-sourcing (impresión, digitalización y copiado de documentos) con la Firma RICOH.

- Inicio del proyecto de desarrollo para la implementación del canal móvil en CFA, a través del cual el asociado o ahorrador podrá realizar transacciones, consultas y recibir información de CFA, a través de su teléfono celular, de manera fácil, económica y segura

- Liberación en ambiente de productivo de los módulos de aportes y clientes bajo la plataforma .NET que hacen parte del proyecto de migración del sistemas central denominado COBIS CEN

- Traslado del centro alterno de procesamiento de datos (CAPD) ubicado en Bogotá, hacia unas instalaciones más modernas, en convenio con la Entidad de respaldo.

- Ejecución de varios proyectos de desarrollo y mantenimiento de aplicaciones para soportar cambios en modelos de operación de algunos convenios

- Igualmente durante el 2016, también el área de Informática realizó varios proyectos para atender dispo-siciones de tipo legal o normativo originados por entidades como Superfinanciera, DIAN, Revisoría Fiscal, ICETEX etc.

11. Créditos

Durante el año 2016 se desembolsaron créditos por valor de $180.130 millones, que corresponde a un creci-miento del 4.43% con respecto al año 2015, en donde se destaca la cartera de consumo por valor de $94.500 millones que representa el 52.5% del total de la colocación.

De otro lado, se presentó un incremento en el monto y plazo promedio de colocación, pasando de $11.5 mi-llones con un plazo promedio de 51.3 meses en el año 2015 a $12.6 millones con un plazo promedio de 51.8 meses en el año 2016.

Promedio del número de operaciones vigentes por asociado a Diciembre 31 de 2016:

No. Total de obligaciones 2016 = 35.193 = 1.2

No. Total de deudores 2016 29.299

CFA a corte de diciembre 31 de 2016, tiene un total de 35.193 obligaciones, las cuales están en 29.299 deudo-res, con un promedio de 1.2 operaciones vigentes por deudor; este indicador presentó un leve incremento al pasar del 1.18 en 2015 al 1.20 al cierre de 2016.

En el año 2016 se otorgaron créditos a directivos por un valor de $970 millones, en 10 operaciones de crédito debidamente aprobadas por el Consejo de Administración.

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12. Microfinanzas

El microcrédito es una fuente de financiación con un gran potencial de desarrollo, teniendo en cuenta que con un crecimiento del 37% es la cartera de mayor expansión en los últimos 5 años en Colombia.

Para CFA en el 2016, en la colocación de microcrédito se observa un crecimiento favorable frente al año an-terior, principalmente de mayo a junio, donde se obtuvieron resultados superiores al 31%.

El total de la cartera de microcrédito muestra variación positiva de acuerdo a los años 2015 vs 2016 cerrando con un crecimiento del 10.32%, con una participación del 11% sobre el total de CFA.

CFA ha estado creciendo con la dinámica del mercado.

En cuanto a inclusión financiera, en el sector el promedio de crecimiento anual 2016 fue del 0.49%, pese a que en el arranque del año 2016 los porcentajes no fueron favorables por la poca viabilidad en el mercado, para CFA se promedia un crecimiento hasta el mes de diciembre del 1.80% positivo.

• Micro Rural

Dentro de las estrategias definidas por CFA, la línea de microcrédito agropecuario, se crea con el propósito de suplir la necesidad de capital de trabajo inmediato de las personas que desarrollan actividades agro-pecuarias en el sector rural con características muy informales.

Este objetivo constituye uno de los de mayor importancia para CFA y se ha estado trabajando constante-mente para lograr tener un impacto positivo en la comunidad.

Se pretende el año 2017 como el año de consolidación del MICRO Agropecuario.

13. Servicios Financieros

13.1. Corresponsales Cooperativos

Al 31 de diciembre del 2016 se tenía implementado 64 corresponsales, a través de este canal en el año 2016 se realizaron 154.360 transacciones por valor de $15.057 millones y una contribución económica importante que retorna el uso de los corresponsales. CFA, ha impactado socialmente en las comunidades donde están ubicados estos corresponsales con la ejecución de actividades de salud, recreación y educación orientadas a contribuir a mejorar la calidad de vida de estos asociados y usuarios.

Para el año 2017, CFA tiene proyectado ampliar su cobertura geográfica con este modelo de negocio im-pactando especialmente en las zonas rurales, modelo que apunta de manera integral a la potencialización del esquema financiero, a la generación de ingresos y de un modelo de impacto social sostenible para las comunidades.


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13.2.Oficina electrónica y virtual

•ACH

A diciembre 31 de 2016 los ingresos generados por la gestión del servicio ACH ascienden a $364.5 millones, comparando esta cifra con los resultados del mismo corte del 2015 se visualiza un crecimiento del 230%. Respecto a la transaccionalidad, ésta creció en un 90% impactada especialmente por los traslados finan-cieros realizados desde el sector bancario hacia CFA para el pago de nóminas en el municipio de Segovia.

Los valores que ingresan a CFA a través de este canal, son superiores a los que salen, lo que genera para CFA dos posibilidades: la generación de ingresos por la transaccionalidad de entrada y salida y la posibilidad de incrementar sus captaciones.

• Oficina Virtual

Se han gestionado por la oficina virtual de CFA, a través de pagos empresariales la suma de $43.554 millo-nes, en su mayoría para el pago de nómina y pagos a proveedores. Al 31 de diciembre del 2016 se registran en la oficina Virtual, 8.437 personas naturales y 557 personas jurídicas, para un total de 8.994, con un creci-miento del 15%, comparando esta cifra con el mismo corte del 2015. Este incremento se da gracias a que cada vez son más los usuarios que están siendo capacitados en el manejo de esta herramienta y más uso de la tecnología para manejar sus productos financieros.

13.3. Tarjeta Debito y cajeros electrónicos

Al 31 de diciembre del 2016, se realizaron 162.568 transacciones en los cajeros electrónicos gestionados por CFA, se ha presentado una disminución en las transacciones foráneas debido a que el modelo de negocio con Servibanca no genera un ingreso directo para la Cooperativa. Se evidencio un aumento considerable de usuarios de la tarjeta debito en los establecimientos de comercio, se realizaron en promedio 33.236 transacciones POS, aportando a una cultura de uso eficiente del dinero plástico. En las oficinas de CFA se realizaron alrededor de 210.845 transacciones mensuales, generando una dinámica comercial productiva con el usuario de tarjeta debito que se acerca a las sedes a realizar sus transacciones monetarias. Final-mente el indicador de usabilidad de la tarjeta debito ha alcanzado el 39%.

14. Gestión de Administración de Riesgos

• Riesgo de Crédito – SARC

Durante el 2016 se dio cumplimiento a la Circular Externa – CE 026 de la Superintendencia Financiera de Colombia con la cual reglamentaba la constitución de la provisión individual adicional sobre la cartera de consumo, con el propósito de proteger el crecimiento de la cartera de crédito.

Por otro lado, para dar cumplimiento a la Circular Básica Contable y Financiera - CE 100 de 1995, la Coo-perativa continúo realizando las calibraciones de los modelos de otorgamiento para la modalidad de con-sumo y comercial para personas naturales, y la implementación del Microscore para la cartera modalidad microfinanzas, igualmente se efectuó ajuste a las metodologías para determinar los límites de exposición crediticia y pérdida tolerada, calificación de otorgamiento y la capacidad de pago, lo anterior con el objetivo de reducir el impacto del no cumplimiento de los asociados en sus obligaciones.

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Además, se reportó a los líderes de procesos responsables del procedimiento de captura de información los resultados de los monitoreos y seguimientos mensuales.

De igual manera, se rindieron informes periódicos al Comité SARC relacionados con la evolución de la mo-rosidad de cartera, su recuperación, matrices de rodamiento, análisis de sectores económicos, análisis de perfiles de incumplimiento, pronósticos de indicador de mora, morosidad por ente de aprobación, reproce-sos en el otorgamiento, ajustes a políticas asociadas con el otorgamiento(modalidad consumo y microcré-dito) y la morosidad histórica del deudor, ajustes a estrategias de cobranza enfocadas a la disminución del impacto en provisiones y la consistencia de los datos registrados en el repositorio histórico de información.

• Riesgo Operativo – SARO

El SARO continúo dando cumplimiento al capítulo XXIII de la Circular Básica Contable y Financiera - CE 100 de 1995 y fortaleciéndose por medio de acciones como la actualización de los mapas de riesgos de los procesos estratégicos, medulares y habilitadores, la presentación del perfil de riesgo de la Cooperativa al Consejo de Administración y al Comité de Auditoria.

A partir de los mapas de riesgos se generaron tratamientos o planes de acción, principalmente a los riesgos de mayor nivel de exposición con el propósito de disminuir o mantener controlado el nivel de riesgo resi-dual de CFA. De igual manera se incorporó el SARO como un elemento fundamental en la alineación con el Sistema de Gestión Integral de Procesos – SGIP.

Se definieron nuevos indicadores descriptivos y se ajustó la metodología para los indicadores prospectivos, definición y documentación de monitoreos con el propósito de identificar situaciones de riesgo de manera oportuna este último con resultados de mayor precisión dado que se ha fortalecido el reporte de eventos de riesgo operativo por parte de los líderes de proceso y colaboradores de CFA.

La Cooperativa continuó con las capacitaciones permanentes a los colaboradores con asistencia presencial y se incluyó en el plan de capacitación de Riesgo Operativo a los proveedores que actúan como terceros en la Cooperativa.

• Riesgo de liquidez - SARL.

Durante el año 2016 la Cooperativa continuó con la aplicación del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez – SARL que enmarca el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995) de la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta labor ha permitido fortalecer las etapas de identificación, medición, control y monitoreo, los cuales contienen los procedimientos utilizados para la prevención y oportuna mitigación del riesgo de liquidez asociado a la intermediación financiera.

De otra parte, se realizaron los análisis correspondientes al formato 458 “Flujos de caja contractuales y medición estándar del riesgo de liquidez”, el cual a pesar de ser severo en su cálculo, permitió evidenciar la buena situación financiera en materia de liquidez que ha presentado la Cooperativa, debido a que en el transcurso del año la banda 1 a 30 días fue positiva, muy superior a cero.

Adicionalmente, el IRR el cual es un indicador que permite evaluar el porcentaje de cumplimiento que tiene una entidad frente a los compromisos financieros de la misma en determinado período de tiempo, superó holgadamente el 100% lo cual permite evidenciar la notable gestión en materia de liquidez así como el alto grado de cumplimiento de la CFA frente a sus compromisos financieros.


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Por último, existen otros ítems que complementan la gestión en materia de liquidez realizada por la Coope-rativa, uno de ellos corresponde al porcentaje de renovación de CDTs y CDATs el cual durante el año 2016 se ubicó entre el 70% y 85% mostrando una alta retención de recursos. Así mismo, producto de la implemen-tación de campañas comerciales se ha fortalecido la captación a mayores plazos encaminada a beneficiar el calce de plazos de los productos de la Cooperativa.

• Riesgo de mercado - SARM.

La Cooperativa cumplió a cabalidad con las políticas definidas para mitigar el riesgo de mercado, guardando los límites de exposición y pérdida, gestiones que concluyeron en el buen manejo y resultado del portafolio de inversiones.

Asimismo, se dio cumplimiento a lo establecido en el Capítulo XXI de la Circular Básica Contable de la Super-intendencia Financiera, mediante la aplicación de modelos estadísticos que permitieron identificar el riesgo de mercado al que está expuesta CFA, en función del tipo de posiciones asumidas de conformidad con las operaciones autorizadas por el Consejo de Administración y el Comité de Tesorería.

• Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo -SARLAFT.

De acuerdo a lo establecido en la Circular Básica Jurídica Parte I, Título IV, Capítulo IV, la Cooperativa tiene implementado el Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT el cual tiene como finalidad evitar que la Cooperativa sea utilizada como instrumento para el ocultamiento, manejo o inversión de dineros producto de actividades ilícitas y/o la canalización de recursos hacia la financiación de actividades terroristas.

Las actividades más relevantes realizadas durante el año 2016 por el área de Cumplimiento encaminadas a fortalecer el SARLAFT, fueron las siguientes:

- Se realizó acompañamiento a la campaña de actualización de datos liderada por el Área de Mer-cadeo, la cual tiene como objetivo principal mejorar la calidad y el poblamiento de la base de datos con el fin de contar con información de calidad para la toma de decisiones y a su vez cumplir con los requerimientos de tipo normativo. Esta campaña finaliza en enero de 2017.

- Con el fin de realizar acompañamiento al personal de oficina en lo relacionado con el SARLAFT, a través de la retroalimentación en algunos temas y la explicación de casos que permiten interiorizar mejor los procedimientos, la Oficial de Cumplimiento realizó visitas a oficinas de: Segovia, Donmatías, Santa Fe de Antioquia, Yarumal, Camino Real, Alpujarra y Bogotá.

- Se realizó la capacitación anual del SARLAFT, la cual fue dirigida a todo el personal de la cooperativa, incluyendo a los auxiliares de servicios generales y mensajeros, para los cuales se diseñó un conte-nido especial con el cual se pretendía acercarlos al tema de riesgos desde la sensibilización sobre el impacto que tiene el lavado de activos en la economía y en las personas.

- Se atendió requerimiento de monitoreo extra situ remitido por la Superintendencia Financiera de Colombia y se recibió el requerimiento final (cierre) de la visita in situ realizada en diciembre de 2014.

- Se realizó el proceso de ajuste al mapa de riesgo de LA/FT de la entidad.

- Se atendieron los requerimientos emanados de los entes de control, entre ellos el suministro de

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información para la revisión trimestral por parte de la Revisoría Fiscal y la evaluación anual realizada por parte de la Auditoría Interna al SARLAFT.

- Durante el último trimestre del año se realizó el ajuste o calibración a la segmentación y señales de alertas para los factores de riesgo productos, canales y jurisdicciones.

- Durante el año también se dio cumplimiento al envío oportuno de los reportes a la UIAF, incluyendo los reportes de operaciones sospechosas.

- El 22 de Diciembre se recibió la Circular Externa 055 por medio de la cual se modifican las instruc-ciones relativas a la administración del riesgo de lavado de activos y de la financiación del terrorismo, el plazo establecido por la SFC para la implementación de dichas modificaciones es marzo de 2017, por lo tanto durante el primer trimestre de 2017 se realizarán los ajustes necesarios para dar cumpli-miento a la circular en mención.

15. Plan de Continuidad de Negocio

Se fortalecieron los componentes de seguridad que protegen la red de la Cooperativa, y que por ende cons-tituyen un elemento crítico para las operaciones, mediante la implementación de esquemas redundantes y tolerantes a fallos.

La Cooperativa cuenta con una réplica de los sistemas centrales (denominada ambiente de contingencia), que permite soportar las operaciones ante eventos de desastre. Al respecto el proceso de Informática am-plió las capacidades del ambiente contingente mediante el despliegue de un número mayor de servicios tecnológicos, esfuerzo técnico y administrativo significativo que permite a la organización mantener el cum-plimiento regulatorio, pero sobre todo brindar a asociados y ahorradores mayores niveles de disponibilidad en la prestación de servicios financieros.

En alineación con lo anterior, la Cooperativa realiza simulacros de eventos de desastre para poner en fun-cionamiento el ambiente de contingencia, por supuesto en un escenario controlado. Dicho ejercicio fue ejecutado en noviembre de 2016, contando con la participación de más de 150 personas y 43 oficinas y ex-tensiones de caja a nivel nacional, obteniendo resultados muy satisfactorios, lo cual permitió ratificar que el empeño invertido para adecuar el ambiente de contingencia, cumplió con los objetivos propuestos por la Administración para el plan de continuidad.

16. Sistema de Control Interno (SCI)

El Sistema de Control Interno de la Cooperativa Financiera de Antioquia está fundamentado en los están-dares internaciones del COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) y da cumplimiento a lo establecido en la Circular Externa 038 de 2009, emitida por la Superintendencia Finan-ciera de Colombia.

Durante el año 2016, el área de Auditoría Interna desarrolló su plan de trabajo de auditorías operativas para Oficinas, Dirección General y procesos de T.I. Dicho plan cuenta con objetivos específicos, para los cuales se establecieron sus respectivas metas e indicadores que permitieron la medición de gestión y cumplimiento.


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El Sistema de Control Interno está compuesto por 5 elementos, los cuales al ser evaluados individualmente nos permiten concluir que la entidad posee un nivel de cumplimiento adecuado para los elementos de Am-biente de Control, Actividades de Control e Información y Comunicación, ahora en cuanto a los elementos Gestión de Riesgos y Monitoreo se observan algunas oportunidades de mejora, las cuales en coordinación con el área de Riesgos y los diferentes procesos, se vienen adelantando planes de acción medibles en el tiempo que permitirán lograr el nivel de cumplimiento esperado, con lo cual se busca fortalecer dichos esquemas de gestión. Ahora bien, basados en lo anterior podemos concluir que la Cooperativa cuenta con un Sistema de Control Interno (SCI) ajustado a los requerimientos establecidos en la Circular Externa 038 de 2009 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Tener un Sistema de Control Interno adecuadamente implementado le ha permitido a la Cooperativa desa-rrollar adecuadamente su objeto social y alcanzar los objetivos institucionales en condiciones de seguridad razonable en cuanto a la consecución y cumplimiento de los siguientes objetivos del sistema de control interno:

- Mejorar los niveles de eficiencia y eficacia en las operaciones que realiza.

- Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes tanto al interior, como al exterior de la organización.

- Evaluar y gestionar los riesgos a los que está expuesta la entidad.

- Aumentar la confiabilidad y oportunidad de la información que se genera en la organización.

- Dar cumplimiento a la normatividad y regulaciones vigentes.

Así mismo, tener implementado un adecuado Sistema de Control Interno también nos ha permitido dar cumplimiento a los principios de Autocontrol, Autorregulación y Autogestión los cuales constituyen los fun-damentos y condiciones imprescindibles y básicas que garantizan la efectividad del SCI.

Todo lo anterior permite brindar a nuestros asociados y ahorradores un nivel de seguridad y confiabilidad óptimo para las transacciones que realizan en nuestra entidad.

17. Seguimiento a las Decisiones de la Asamblea.

El Consejo de Administración y la Gerencia General, hicieron el análisis y le dieron cumplimiento a las pro-posiciones presentadas por los Delegados en la Asamblea de marzo 2016 y trámite a las recomendaciones que consideraron pertinentes realizar.

18. Principales Cifras de los Estados Financieros

Al corte del 31 de diciembre de 2016, CFA Cooperativa Financiera presentó un crecimiento en activos del 11.6% -superior en $37,692 millones frente al año anterior- y se ubicó en $363,075 millones al corte del 2016. El pasivo mostró un crecimiento del orden del 9.7%, con un saldo de $308,783 millones; mientras que el pa-trimonio, con un crecimiento del 23.6%, alcanzó un saldo de $54,292 millones.

Los excedentes al 31 de diciembre fueron del orden de $5,150 millones, siendo un resultado superior al del

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año anterior en 21.99%, cuando fue de $4,222 millones, y que se explica principalmente por el mayor ingreso por intereses de cartera y por servicios financieros, lo cual se alcanzó gracias a las estrategias implementa-das por la administración para fortalecer la productividad de la Cooperativa.

La liquidez mostró un buen resultado de 15.56% (I+D/Activo), lo que le permite cumplir de manera adecuada y satisfactoria con todas las obligaciones contractuales, y que a su vez ha sido un aspecto valorado muy positivamente por la calificadora de riesgos.

La cartera bruta de créditos presentó un crecimiento del 9.35%, respecto al cierre del año anterior, ubicán-dose en $306,611 millones, donde la cartera comercial tuvo una dinámica de crecimiento importante del 29.9%.

Al corte de diciembre de 2016, la morosidad se situó en 3.80%, disminuyendo frente al año anterior (-0.41%) cuando fue del 4.21%, lo cual demuestra una mejoraría en el proceso de cobranza y recuperación de cartera. En este sentido, ha mejorado el indicador de calidad de la cartera, pasando de 6.15% a 5.70%.

Por su parte, los depósitos y exigibilidades presentaron un incremento del 10.06%, destacándose el creci-miento de los depósitos de ahorro a la vista con un 6.14% y los CDT con un 13.72%.

Los créditos de bancos y otras obligaciones, mostraron un incremento de 27.89% respecto a la cierre del año 2015, explicado principalmente en la activación de cupos de créditos con otros Bancos y el aumento de desembolsos mediante crédito fomento Bancoldex y Finagro.

El comportamiento de los aportes sociales, presentaron un crecimiento de 9.93% respecto al cierre del año anterior, ubicándose en $32,629 millones (incluyendo el rubro del pasivo) con corte a diciembre de 2016, y los mayores excedentes que sumaron un total de $5,151 millones, permitieron compensar la disminución por la distribución de excedentes aprobados en la Asamblea de Delegados con cargo a los Fondos Sociales en el Pasivo. En cuanto a las reservas se tiene un saldo de $16,011 millones, lo cual representa un crecimiento del 11.79% y que es acorde a la política que tiene el Consejo de Administración y la Gerencia de establecer una relación uno a uno de las reservas con relación al capital de la institución, buscando respaldar de manera significativa cualquier riesgo de pérdida por condiciones del mercado.

19.Gobierno Corporativo

La Cooperativa cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta, en el cual se estipulan los princi-pios y valores que la rigen (Ética, Compromiso y excelencia) y los estándares de manejo de la entidad, con el fin de poder cumplir con su misión, visión, objeto social y objetivos estratégicos, actuando siempre bajo la premisa de la buena fe, respeto por la Ley y la ética ante sus asociados, ahorradores, proveedores, com-petencia, autoridades y demás grupos de interés.

20. Derechos de Autor

La Cooperativa Financiera de Antioquia ha venido dando cumplimiento a lo establecido en la Ley 603 de 2000 sobre la Propiedad Intelectual y Derechos de Autor en el uso de licencias de software.


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21. Cumplimiento Ley 1676

La Cooperativa ha adoptado las medidas necesarias para garantizar la libre circulación de las facturas, su negociabilidad y descuento, de acuerdo con los requerimientos de la Ley 1676 de 2013.

22. Evolución Probable del Negocio

Para CFA en particular, el 2017 presenta retos importantes como el impacto de la Reforma Tributaria, lo cual va a tener incidencia en la capacidad de compra de los colombianos, afectando la disponibilidad de recursos para desarrollar proyectos y cubrir los gastos necesarios. Igualmente, el aumento del IVA en la canasta familiar repercutirá en el consumo interno, y como se sabe, sino hay demanda no se genera la dinámica económica en los mercados y se verán afectados, generando situaciones de desaceleración y de menor inversión. Aunado a esto la incertidumbre sobre los programas de post conflicto, en los cuales no hay claridad sobre la forma de financiar los proyectos, generan para el cooperativismo un reto importante, especialmente en aquellos temas en los cuales puede involucrarse y desarrollar un papel clave, buscando el crecimiento y desarrollo de algunas regiones. En CFA estaremos muy atentos a evaluar la aplicación del plan estratégico 2016-2020 en cada una de las zonas donde la Cooperativa tiene presencia, especialmente en la generación de redes y circuitos económicos, buscando apalancar actividades productivas desde la compra de insumos hasta el consumidor final, generando economías de escala, beneficio en procesos y un manejo relacional con los asociados de nuestra institución, el proyecto involucra la creación de redes en cada una de las oficinas de CFA e igualmente fortalecer el canal institucional y la presencia en ciudades capitales a través de esquemas de fuerza de ventas externa. Para todo lo anterior, es necesario igualmente aplicar la estrategia de acceso a través de la red financiera y de programas desarrollados al interior de la Cooperativa, como CFA Móvil y CFA Express, que nos van a permitir llegar a los niveles de competitividad de la banca tradicional y generar condiciones propicias y económicas para el acceso de la población a los servicios financieros. De igual forma, procesos de integración a través de las redes inter cooperativas y la red financiera nos van a facilitar el fortalecimiento de la base social, el crecimiento de los activos y la pene-tración en zonas urbanas. CFA proyecta seguir su plan de expansión con la apertura de nuevos corresponsa-les, con lo cual esperamos llegar a 170 en el año 2017. Con nuestra Fundación la propuesta es aplicar cerca de $4.000 millones en programas sociales, tanto de educación, salud, recreación, previsión y apoyo a los asociados con el seguro de vida deudores, buscando beneficiar a más de 42.000 personas en las diferentes comunidades donde CFA hace presencia.

Como pueden observar existen complejidades, pero el Consejo y la Administración han diseñado un plan estratégico que nos debe permitir sortear de la mejor forma como lo hemos hecho en los últimos años, las condiciones que se esperan de la economía colombiana en el 2017.

(Original firmado) (Original firmado)

FRANCISCO MEDINA VIANA JORGE ALBERTO CORRALES M. Presidente Consejo de Administración Gerente General

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INFORME DE GESTIÓN 2016 JUNTA DE VIGILANCIA

Señores Delegados:

La Junta de Vigilancia en ejercicio de las responsabilidades que le confiere la Ley y el Estatuto, con funda-mento en el numeral 7 del artículo 40 de la Ley 79 de 1988, y el artículo 72 del Estatuto de la Cooperativa Fi-nanciera CFA, se permite presentar a la honorable asamblea general de delegados el informe de gestión de las actividades realizadas durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2016. En el informe se abordan aspectos generales en el ejercicio de control social como son: relacionamiento con el consejo de administración, gerente general, los delegados, las oficinas y seguimiento a la gestión de los buzones de sugerencias.

La Junta en el presente período está conformada por las siguientes personas: Martín Fabián Arcila Jaramillo como Coordinador, Andrés Eduardo Lastra Baena como secretario, Ana Milena Villa Cataño, miembro prin-cipal y miembros suplentes, Mónica Gliceth Gil Gómez, Hernando de Jesús Serna Hurtado y John Kennedy Agudelo.

El Control social interno y técnico que realizó la Junta de Vigilancia lo efectuó en beneficio de los asociados, delegados y ahorradores en general, propendiendo por el mejoramiento de los servicios cooperativos y contribuyendo a elevar el sentido de pertenencia de quienes, de una u otra manera, hemos asumido un rol activo y participativo dentro de la cooperativa.

La Asamblea General de Delegados reunida para evaluar los resultados de 2016 y orientar las acciones para el 2017, nos motiva a comprender el gran reto que tenemos de hacer de esta un gran escenario de planea-ción y proyección para alcanzar los objetivos cooperativos, y no un simple espacio de análisis y evaluación de lo que ya sucedió.

1.GESTIÓN CON CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Se revisaron mes a mes las actas de reunión del Consejo de Administración, concluyendo que todas sus actuaciones y decisiones se ajustaron a las prescripciones legales, estatutarias, reglamentarias, a los prin-cipios cooperativos y al código de ética y conducta de CFA.

La Junta de Vigilancia revisó periódicamente la moralidad comercial de los directivos de CFA, comprobando que se encontraban al día en todas sus obligaciones.

2. RELACIONAMIENTO CON EL GERENTE GENERAL

La Junta entregó informe a la gerencia general de las visitas realizadas a las oficinas de Segovia y Remedios,


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informando los aspectos positivos y aspectos por mejorar en cada oficina, con el propósito que de estos últimos desde la administración se tomaran las acciones correctivas del caso. Se canalizaron las quejas, inquietudes y propuestas presentadas por delegados y asociados respecto a los servicios y beneficios que ofrece CFA, para que se establecieran las acciones de mejora; a las mismas que se les hizo seguimiento, para informar los correctivos a las respectivas oficinas.

3. RELACIONAMIENTO CON LOS DELEGADOS

Nuestro canal de comunicación por excelencia con los delegados de cada oficina en 2016 fueron las actas de reunión, a las cuales mensualmente se les dio lectura en la reunión de Junta de Vigilancia. Se cotejó la habilidad de los delegados para la participación en la Asamblea de 2016, e igualmente se verificó la lista de asociados hábiles e inhábiles para la participación en el proceso de elección de delegados 2016-2018. Se remitieron comunicados a los delegados recordando el compromiso de asistir a la asamblea y su partici-pación activa en la misma. Se envió llamado de atención a los delegados que no asistieron a la asamblea 2016 sin una excusa justificada.

La Junta de Vigilancia en 2016 realizó visitas a las oficinas de Segovia y Remedios, con el propósito de forta-lecer la comunicación y sensibilizar a los delegados frente a sus responsabilidades. De cada visita se resal-taron los aspectos positivos y aquellos aspectos por mejorar, como se mencionó anteriormente.

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OFICINA SEGOVIAASPECTOS POSITIVOS ASPECTOS A MEJORAROficina muy bien ubicada dentro del Municipio. Enviar a las oficinas estatutos actualizados, los que

poseen son de 2004.La Oficina cuenta con muy buena dotación, es bas-tante amplia y su infraestructura está en buenas condiciones.

Tener una fila preferencial para personas de la tercera edad y discapacitados

Un grupo de trabajo unido y eficiente Instalar un turnero para la oficina, para que se respeten las filas

Delegados con alto compromiso y con capacidad de gestión con respecto a la oficina.

Colocar sillas para que los usuarios descansen en los momentos en que haya mucha fila.

OFICINA REMEDIOSASPECTOS POSITIVOS ASPECTOS A MEJORAROficina bien ubicada en el Municipio. Asignar una promotora solo para atender los pro-

gramas sociales de la oficina de Remedios.Oficina cómoda, cuenta con buena dotación, es muy agradable.

Excelente equipo de trabajo Buen relacionamiento de la Cooperativa con la Alcaldía y las demás cooperativas del Municipio.


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TABLA Nº 1

ACTAS DE REUNIÓN RECIBIDAS POR OFICINA

En 2016 se recibieron un total de 154 actas de las diferentes oficinas y extensiones de caja de CFA.

BUZÓN DE SUGERENCIAS

En 2016 se hizo revisión de los formatos hallados en los buzones de sugerencias, los cuales fueron envia-dos adjuntos a las actas de delegados de las diferentes oficinas de CFA, estos formatos se enviaron perió-dicamente al área de Productos y Servicios de CFA.

Se llevó a cabo una reunión con el Director del área de Productos y Servicios de CFA, con el fin de trans-mitirte algunas preocupaciones de la Junta, frente a las constantes quejas sobre la manera en que algu-nos miembros del área de cartera realizan los cobros. Se hizo seguimiento a los correctivos y al plan de mejoramiento establecido por dicha área respecto a lo anteriormente mencionado.

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TABLA Nº 2

FORMATOS DE BUZÓN RECIBIDOS POR OFICINA

RECOMENDACIONES:

Realizar procesos de capacitación a los delegados sobre aspectos cooperativos y financieros.


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Se considera trascendental que los delegados tengan un alto sentido de pertenencia por CFA y realicen un trabajo mancomunado con los directores y empleados de cada oficina, reuniéndose mensualmente.

Enviar las actas oportunamente a la Junta de Vigilancia, con el fin de atender adecuadamente las reco-mendaciones de las oficinas.

Recomendamos a los asambleístas, consejo de administración y a la Gerencia de CFA, promover entre los empleados de las oficinas que motiven a los asociados y ahorradores a que utilicen el buzón de sugeren-cias, esto debido a la disminución de los formatos en los buzones.

Finalmente, señores delegados, les compartimos este mensaje: “La cooperación permite a cada uno, en igualdad de condiciones, aportar su ayuda para el bien de todos” George Jacob Holyoake.

A consideración de ustedes dicho informe.

MARTÍN FABIÁN ARCILA JARAMILLO Coordinador

ANDRÉS EDUARDO LASTRA BAENA Secretario

ANA MILENA VILLA CATAÑO Miembro Principal

HERNANDO DE JESÚS SERNA HURTADO Miembro Suplente

MÓNICA GIL GÓMEZ Miembro Suplente

JOHN KENNEDY AGUDELO GALLO Miembro suplente

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Informe del Revisor FiscalA los Señores Asociados de la Cooperativa Financiera de Antioquia CFA

20 de febrero de 2017

He auditado los estados financieros adjuntos de Cooperativa Financiera de Antioquia CFA los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2016 y los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio de los asociados y de flujos de efectivo del año terminado en esa fecha y el resumen de las principales políticas contables y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la gerencia sobre los estados financieros

La gerencia es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros de acuerdo con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia y por el control interno que la gerencia considere relevante para que la preparación de estos estados financieros estén libres de errores significativos debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mi auditoría. Efectué mi auditoría de acuerdo con las normas de auditoría de información financiera aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que cumpla con requerimientos éticos y que planifique y realice la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos.

Una auditoría consiste en desarrollar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores significativos en los estados financieros debido a fraude o error. En la evaluación de esos riesgos, el auditor considera el control interno relevante de la entidad para la preparación de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye una evaluación de lo apropiado de las políticas contables usadas y de las estimaciones contables realizadas por la gerencia, así como la evaluación de la completa presentación de los estados financieros.

Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para mi opinión de auditoría.


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A los señores Asociados de Cooperativa Financiera de Antioquia CFA


Opinión

En mi opinión, los estados financieros adjuntos, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Cooperativa Financiera de Antioquia CFA al 31 de diciembre de 2016 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

La gerencia también es responsable por el cumplimiento de aspectos regulatorios en Colombia relacionados con la gestión documental contable, la definición de medidas de control interno, la conservación y custodia de bienes en poder de la Cooperativa, la preparación de informes de gestión y el pago oportuno y adecuado de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.

Como es requerido por leyes y reglamentaciones colombianas, he efectuados procedimientos sobre el cumplimiento de aspectos regulatorios y con base en el resultado de los mismos, en mi concepto:

a) La contabilidad de la Cooperativa ha sido llevada conforme a las normas legales y a la técnica contable.

b) Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Delegados y del Consejo de Administración.

c) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas se llevan y se conservan debidamente.

d) Existen medidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Cooperativa y los de terceros que están en su poder y he realizado seguimiento a mis recomendaciones de control interno efectuadas durante el año de las cuales el 50% han sido implementadas y el 50% se encuentran en proceso de implementación por parte de la Cooperativa.

A los señores Asociados de Cooperativa Financiera de Antioquia CFA


d) La Cooperativa ha dado cumplimiento a las normas establecidas en la Circular Básica Contable y Financiera y Circular Básica Jurídica, mediante la cual la Superintendencia Financiera establece criterios y procedimientos relacionados con la evaluación, clasificación y revelación de la cartera de créditos - SARC y bienes recibidos en pago de obligaciones, evaluación del riesgo de mercado - SARM, administración de los riesgos operativos - SARO, riesgo de liquidez - SARL y en la Circular Externa Número 007 de 1996 sobre riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo - SARLAFT, incluido su impacto sobre los estados financieros, de tal forma que tanto el estado de

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situación financiera y el estado de resultados integrales reflejan adecuadamente el impacto de los diferentes riesgos a que se ve expuesta la Cooperativa en desarrollo de su actividad, medidos de acuerdo con los sistemas de administración de riesgos implementados.

e) Existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y el informe de gestión preparado por los administradores. Los administradores dejaron constancia en dicho informe de gestión, que no entorpecieron la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores.

f) La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. La Cooperativa Financiera no se encuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.

Otros asuntos

Los estados financieros de la Cooperativa Financiera por el año terminado el 31 de diciembre de 2015 fueron auditados por otro revisor fiscal, quien en informe de fecha 26 de febrero de 2016 emitió una opinión sin salvedades sobre los mismos. Mi opinión no es calificada con respecto a este asunto.

Daniel Velásquez Ayala Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 109038-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.


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INFORME DE GESTIÓN COMITÉ DE AUDITORÍA

El Comité de Auditoría presenta a consideración de la Asamblea General Ordinaria, el informe sobre las actividades realizadas durante el 2016.

El comité se reunió periódicamente en cumplimiento de las responsabilidades que establece el decreto 663 de 1993 (Estatuto Orgánico del Sistema Financiero) y la circular externa 038 de 2009, correspondiente a la revisión y adecuación del Sistema de Control Interno. El comité de Auditoria es el encargado de la evalua-ción del control interno de la institución y su mejoramiento continuo; sin que ello implique una sustitución a la responsabilidad que de manera colegiada le corresponde al Consejo de Administración, a la Gerencia General, a las Subgerencias y a los organismos de control interno y externo de la Cooperativa.

Para cumplir con su plan anual de trabajo, el comité realizó 12 reuniones, de las cuales diez se utilizaron para el análisis de los informes de Auditoría Interna, Revisoría Fiscal, Administradora de Riesgos, Oficial de Cumplimiento y dueños de proceso; una para el estudio y análisis de los Estados Financieros con corte a di-ciembre del 2015 y otra para el análisis de las propuestas que se presentaron para el cargo de Revisor Fiscal.

Con el acompañamiento del Auditor Interno, la Administradora de Riesgos, La Oficial de cumplimiento y la Revisoría Fiscal, se realizaron las siguientes actividades que le permitieron cumplir cabalmente con sus funciones legales:

1. Se verificó que el plan anual de trabajo del comité de Auditoría estuviese cumpliendo y teniendo en cuenta los resultados del informe cuatrimestral de seguimiento a las auditorías internas realizadas se llevaron a cabo las modificaciones correspondientes.

2. Se recibió inducción por parte del Auditor interno sobre funciones del comité de acuerdo con lo defi-nido por la Circular Externa 038 de 2009 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia y de acuerdo con buenas practicas basados en el informe COSO.

3. Se convocaron a diferentes dueños de proceso e instancias, tales como: Convenios y medios electróni-cos, Jurídica, Contabilidad, Directora Regional, Microcrédito, etc. Para conocer su estructura, funciones, mapa de riesgos, cronograma de trabajo y avance de ejecución con respecto a los resultados de audi-torías anteriores y requerimientos de órganos de control.

4. Se efectuó análisis y revisión de los informes de Auditoría Interna, Revisoría Fiscal, Oficial de cumpli-miento y la Administradora de Riesgos y la gestión de la administración teniendo en cuenta las reco-mendaciones dadas por los organismos de control para la corrección y ajuste del Sistema de Control Interno – SCI.

5. Se recibió capacitación de Sinergia Grupo Consultor sobre N.I.I.F. –Normas Internacionales de Informa-ción Financiera.

6. Se revisó el cumplimiento del plan anual de trabajo de la Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal, con-

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firmando que estuvieran acorde con los requerimientos de norma y dentro de las fechas establecidas o las justificaciones si se presentan modificaciones.

7. Se efectuó seguimiento a los niveles de exposición al riesgo de CFA, mediante el informe de gestión trimestral expuesto por la Administradora de Riesgos.

8. Con el apoyo y asesoría de la Revisoría Fiscal, se estudiaron periódicamente los Estados Financieros de la Cooperativa, evaluando que los mismos cumplieran con una adecuada preparación, presentación y revelación de la información financiera. Igualmente se presentó al Consejo de Administración el concep-to del comité, respecto de los Estados Financieros al corte de diciembre del año 2015.

9. Se realizó la revisión de las propuestas de los candidatos para ocupar el cargo de Revisor Fiscal, ha-ciendo un cuadro comparativo para evaluar el cumplimiento de todos y cada uno de los requisitos para así presentar nuestra recomendación a la Asamblea General de Delegados, por conducto del Consejo de Administración.

10.Se revisó el cumplimiento de las recomendaciones dada en el informe de gestión del año 2015 verifican-do que se hayan acogido y en el caso que no fuese sido posible conocer las circunstancias y el estado actual de las mismas. Solo están en proceso de implementación el Manual antifraude y el Código de Buen gobierno, las demás recomendaciones fueron acatadas y llevadas a cabo durante el año.

11.Se presentaron mensualmente los informes al Consejo de Administración, en donde se les hacía énfasis en los resultados obtenidos, las oportunidades de mejora, las recomendaciones dadas y el seguimien-tos a los mismos de acuerdo a los informes recibidos de los organismos de control y dueños de pro-ceso . Se realizaron entre otras las siguientes observaciones:

• Revisar la actualización de los mapas de riesgo ya que algunos dueños de procesos no tienen in-cluidos los que ya se han materializado.

• Implementar la herramienta de fábrica de créditos.

• Dejar constancia en el acta de reunión del Consejo de administración de su pronunciamiento con respecto al perfil de riesgo operativo de la entidad y de los informes SARO emitidos por la Adminis-tradora de Riesgo.

• Incluir en el manual contable las políticas contables bajo los estándares NIIF.

• Realizar una auditoría integral al proceso contable.

• Parametrizar los límites de atribución para créditos de persona natural del comité de crédito y cartera del Consejo de administración y la gerencia.

• Implementar controles centralizados por parte del dueño del proceso, para que los Directores de oficina realicen seguimiento a la gestión comercial y de cobranza de los Asesores de Microcrédito.

• Realizar evaluaciones periódicas a los tiempos de respuesta en el proceso de radicación, estudio y


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aprobación de créditos, tanto en la oficina como en el área de Crédito, para medir la eficiencia del proceso y realizar planes de mejora al mismo.

• Hacer seguimiento al plan anual de vacaciones a empleados y diseñar estrategias para su adecuado cumplimiento.

• Garantizar el bloqueo de usuarios en el sistema y tarjetas de acceso para empleados que se encuen-tran ausentes por incapacidad, licencia o vacaciones y que se valide que no se compartan las claves.

• Realizar el análisis de jurisdicción por parte del Oficial de Cumplimiento, para los corresponsales bancarios y para los nuevos puntos de atención definidos.

• Realizar seguimiento más detallado a las reincidencias observadas y presentar informe a la admi-nistración para que se tomen medidas disciplinarias en caso de no ser corregidas dentro del plan propuesto.

• Incentivar el autocontrol, el monitoreo continuo por parte de los dueños de procesos y crear cultura en el reporte de eventos de riesgo.

CONCLUSIONES

1. El sistema de control interno de la cooperativa cumple, bajo criterios de seguridad razonable, con los objetivos que debe asegurar todo sistema de esta naturaleza y sus elementos se ajustan a los requeri-mientos de norma indicados en la circular externa 038 de 2009 de la SFC (Superintendencia Financiera de Colombia).

2. Los Estados Financieros de CFA revelan cifras ajustadas a la realidad del negocio y las observaciones y recomendaciones dadas por el comité no representa aspectos materiales o relevantes que afecten la seguridad razonable de las cifras reveladas en los mismos.

3. El Comité de Auditoría cumplió cabalmente con las funciones indicadas por la Superintendencia Fi-nanciera de Colombia y las encomendadas por la Asamblea General de la Cooperativa, verificando el estricto cumplimiento del objeto social de la cooperativa y la salvaguarda de los intereses de los aso-ciados, ahorradores y usuarios.

4. La Gerencia General y el Consejo de Administración suministraron la información requerida para el adecuado desarrollo de su función de verificación realizada por los organismos de control y acataron adecuadamente las recomendaciones planteadas por dichos organismos y por el Comité de Auditoría.

5. Tanto los organismos de control (Auditoría Interna y Revisoría Fiscal) como la Administradora de Riesgos y Oficial de Cumplimiento, desarrollaron sus planes de trabajo dentro de los tiempos previstos y los ob-jetivos trazados, informando oportunamente al Comité y a la Administración los hallazgos evidenciados y formularon las respectivas recomendaciones de mejora o ajuste del SCI.

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6. No se evidenciaron hallazgos significativos que ameriten un reporte puntual en el presente informe, sin embargo, consideramos con el fin de dar cumplimiento a la normatividad vigente sobre administración de Riesgos: SARO, SARC, SARLAFT, SARL Y SARM, el Consejo de Administración debe expresarse y dejar constancia en cuanto al estado y cumplimiento de todos los sistemas de Administración de Riesgos como parte integral del SCI. El Consejo de Administración y la Gerencia deben continuar con el segui-miento permanente y gestiones necesarias tendientes a fortalecer el nivel de cumplimiento del Sistema de Control Interno (SCI) de la Cooperativa.

ELIS INSIGNARES LOPEZ VICTOR ALVARO CARDONA TOBON Coordinadora Secretario

JOHN OCAMPO CASTAÑEDA Vocal


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INFORME GESTIÓN 2016DEFENSORÍA DEL CONSUMIDOR FINANCIERO

Atendiendo las reglas sobre el informe de gestión de la Defensoría del Consumidor Financiero, concreta-mente lo expuesto en la Circular Externa 015 del 2007 y cumpliendo con lo establecido por el literal e, del artículo 13 de la Ley 1328 de 2009, me permito presentarles el informe de las labores cumplidas en el año 2016 como Defensora del Consumidor Financiero de la Cooperativa Financiera, CFA.

1. CRITERIOS UTILIZADOS EN LAS DECISIONES.

En mi cargo como defensora del consumidor financiero he tenido en cuenta las pautas dadas por la Ley 795 de 2003, Ley 1328 de 2009, Decreto 2281 de 2010 recogido por el Decreto 2555 del mismo año, Decreto 3993 de 2010, la jurisprudencia de la Corte Constitucional, concretamente Sentencia C- 1150 del 2 del 2003 y del Consejo de Estado (sentencia del 3 de noviembre de 2005 Expediente 00488-01), al igual que de los distintos pronunciamientos de la Superintendencia Financiera de Colombia.

La Defensoría constituye una instancia mediadora que busca promover la solución ágil de las quejas pre-sentadas por los usuarios ante la entidad, al permitir la autocomposición de conflictos y de acuerdo con lo expuesto por la Corte Constitucional en la Sentencia C- 1150 del 2 del 2003 se deja claro que el defensor es en todos sus cometidos y funciones un particular. Se agrega además, que no desempeña funciones pú-blicas, ni desarrolla funciones típicamente administrativas, ni ostenta una competencia paralela a la de la Superintendencia Financiera.

En igual sentido el Consejo de Estado en la sentencia del 3 de noviembre de 2005 Expediente 00488-01 es-tablece que las funciones del Defensor “….están restringidas a la vocería de los intereses de los usuarios de los servicios y a la resolución de quejas en interés particular a través de la mediación entre los usuarios y los representantes de las entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria. Las funciones del defensor del cliente no pueden entonces ser asimiladas o tenidas como funciones propias de control, inspección y vigilancia, o de control de gestión interna, disciplinario personal o institucional, o de cualquier otro tipo de control semejante pues la ley no le ha otorgado tales competencias.”

Por otra parte, se indica lo relativo al término de “resolver las quejas” se refiere a la capacidad del defensor de hacer recomendaciones, sugerencias o expresar su punto de vista sobre la prestación del servicio.

Ahora bien, he ejercido mis funciones mediante un procedimiento con términos establecidos para que se cumpla con el debido proceso, de manera breve y sumaria, respetándose el principio de contradicción de ambas partes, y manteniendo claro que el Defensor es un particular independiente de la Cooperativa. El trámite legal está definido tanto en el artículo 24 de la ley 795 del 2003, como en el Decreto 2555 de 2010.

Así mismo, he cumplido las funciones de vocería y he aplicado para su trámite los criterios que la Superin-

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tendencia Financiera determinó según concepto 2007064333-002 del 19 de diciembre del 2007: “El defensor determina si se asume la petición del cliente como queja o en desarrollo de la función de vocería, pues es claro que lo que interesa en últimas es la efectiva protección del consumidor solicitante, ya a través de la orientación eficaz, ya de la aclaración y/o solución de la situación. El reporte de los casos que el defensor del cliente tramite en desarrollo de su función de vocería será en el Informe de Gestión, documento idóneo para detallar estos datos.”

2. CONCLUSIÓN DE LAS REUNIONES

Durante el año 2016, además de los continuos contactos telefónicos que se tuvieron con la Dirección de Pro-ductos y Servicio, para conocer más de cerca la atención de quejas y solicitudes por parte de la Cooperativa y tratar temas de interés sobre protección al consumidor, se programó para el día 11 de abril de 2016 una reunión con el Señor Fernando Villa y su asistente, Juliana Cardona de la Dirección de Productos y Servicio.

En la referida reunión se trataron los siguientes temas:

- Inquietudes presentadas por los delegados en la Pre Asamblea del año 2016.

- Información sobre algunos de los casos tramitados por la entidad como PQR en el primer trimestre de 2016.

- Información acerca del taller trimestral que realiza el Director de Productos y Servicio para capacitar a los nuevos empleados de la Cooperativa.

- Revisión de la información sobre la Defensoría que hay en la página web y en los procesos internos para los consumidores financieros y empleados.

- Información acerca del proceso de revisión que ha venido realizando la Cooperativa sobre las cláu-sulas de los contratos y garantías financieras.

Por otro lado, en cuanto las reuniones sostenidas en la Defensoría, es importante comunicar, que el 21 de septiembre de 2016 la Superintendencia Financiera sostuvo una interesante reunión en la Defensoría, en la cual asistieron de parte de la Superintendencia tres funcionarios y de la Defensoría, la Defensora Principal y el Defensor Suplente. En ésta reunión se trataron los siguientes temas: estructura de la defensoría consu-midor financiero, sistema de remuneración al equipo de trabajo, sistema de seguridad para el manejo de la información, aplicativo para la gestión de las quejas, procedimiento interno para la gestión de las quejas, esquema y atención de conciliaciones, canales para la recepción de las solicitudes y las quejas, número de quejas recibidas, gestionadas y por resolver mes a mes para el período enero a agosto de 2016.

La visita fue debidamente atendida y se observó satisfacción por parte de los funcionarios de la Superin-tendencia con lo informado en atención a lo solicitado. Sobre el resultado de la reunión del día 02 de enero


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de 2017 la entidad de vigilancia y control cimpartió las principales conclusiones producto de los monitoreos a las DCF seleccionadas, las cuales adjunto al presente informe toda vez que considero de interés general tanto para la Defensoría como para la Cooperativa. Las conclusiones se basaron en las funciones del DCF, vocerías, reportes, seguridad de la información, estructura de la Defensoría, información del DCF de las EV, decisiones del DCF a favor del CF, reuniones con la entidad, calidad de las respuestas.

Así mismo, cabe anotar y en relación con las anteriores recomendaciones, existe un proyecto de circular externa del año 2016 acerca de las reglas relativas al defensor del consumidor financiero de las entidades con el propósito de fortalecer la institución del Defensor del Consumidor Financiero, en el cual se presentan muchos cambios relevantes en desarrollo de la función de la Defensoría que son de impacto en la entidad y probablemente se implementarán dichos cambios a partir del presente año. Igualmente les adjunto dicho proyecto para que lo conozcan.

Finalmente, la Superintendencia hace énfasis, en la importancia de la Defensoría y en el desarrollo con-junto de las actividades entre ésta y la cooperativa, con una perspectiva de mejorar y afianzar las buenas condiciones en la relación de la Entidad con los clientes y consumidores financieros en general.

3. RAZONES DE NO COMPETENCIA POR PARTE DE LA ENTIDAD.

Durante el período de ejercicio de mi cargo siempre he recibido de la Cooperativa Financiera de Antioquia, CFA su permanente colaboración y he mantenido un activo diálogo encaminado a dar una solución adecua-da y oportuna a los cuestionamientos de cada uno de los consumidores financieros.

Hasta el momento no se ha presentado ninguna razón por parte de la Cooperativa de la falta de competen-cia de la Defensoría.

4. REFERENCIAS ESTADÍSTICAS DE QUEJAS:

I) Número de quejas recibidas y tramitadas:

Durante el año de 2016, la Defensoría del Consumidor Financiero de la CFA recibió y tramitó ocho (8) quejas, datos que corresponden con los del informe que en su debido momento fueron transmitidos a la Superin-tendencia Financiera.

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II) Análisis de respuestas recibidas por la Cooperativa:

Las quejas y solicitudes fueron atendidas por la entidad dentro de los términos legales de acuerdo con el Decreto 2555 de 2010 y así mismo fueron atendidas por la Defensoría.

Dentro de los tipos de quejas recibidos no se observa un tipo de queja recurrente que pueda considerar una mala práctica por parte de la entidad. Las quejas están dentro de los parámetros normales.

5. PRÁCTICAS INDEBIDAS.

No he advertido por parte de la COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA, CFA prácticas indebidas ni conduc-tas abusivas frente a los consumidores financieros.

La Cooperativa Financiera de Antioquia ha cumplido cabalmente sus reglamentos internos, así como con las normas contractuales y legales en materia de derechos del consumidor aplicables a las operaciones y contratos en los que actúa.

6. PRONUNCIAMIENTOS DE INTERÉS GENERAL

Las quejas tramitadas han presentado casos particulares que no han ameritado dado la respuesta y el aná-lisis de la situación específica un pronunciamiento de interés general.

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7. RECOMENDACIONES GENERALES

Durante el tiempo desempeñado tuve interlocución muy activa con el Director del Área de Productos y Ser-vicio, Señor Fernando Villa, a quien le he manifestado las frecuentes preocupaciones de los consumidores financieros, sin embargo, no ha sido necesario hacer una recomendación o sugerencia en particular o gene-ral, puesto que la Cooperativa ha atendido cada una de las quejas debidamente.

No obstante lo anterior, cabe anotar que por contacto telefónico, personal y ahora a través del presente in-forme, les he manifestado y ahora les recomiendo formalmente la importancia de la capacitación continua de las personas encargadas de las líneas de atención al consumidor y del personal de las oficinas con el fin de que éstos la transmitan a los afiliados de manera clara y veraz la información sobre los productos y servicios que ofrecen o atendiendo las inquietudes o reclamos que presenten los consumidores financieros, con el fin de que impacte en la disminución o eliminación de quejas de la cooperativa.

Así mismo, procurando una disminución en las quejas sobre el motivo de procedimientos y honorarios de cobranza, y aunque no registra un reporte formal si se reciben algunas llamadas telefónicas en la línea de la Defensoría, en las cuales manifiestan la inconformidad y desconocimiento en este aspecto, por lo que, les recomiendo un especial empeño en la capacitación a las personas encargadas de suministrar la información a los afiliados sobre los requisitos y condiciones señalados por la Ley y recogidos, entre otros, en la Circular Externa 048 de 2008 de esta Superintendencia, apoyados en herramientas de fácil acceso y comprensión como son las secciones de preguntas frecuentes tanto de la SFC como de la Superintendencia de Industria y Comercio, que seguramente fortalecerán la gestión de la Cooperativa y que naturalmente deberían impactar en la disminución del volumen de quejas.

Finalmente, les reitero la importancia de dar una respuesta al consumidor en cualquiera de las instancias que se presenten con los soportes contractuales y argumentación legal pertinente.

8. ATENCIÓN DE REQUERIMIENTOS

La COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA atendió debidamente los requerimientos humanos y técnicos para el desempeño de las funciones de la Defensoría en el año 2016.

9. FUNCIÓN CONCILIATORIA.

Teniendo en cuenta que por fuera del trámite de quejas y reclamos, la ley 1328 le asigna la función de conciliador al Defensor según el literal c del artículo 13 de la ley 1328 de 2009, función reglamentada por el Decreto 3993 del 27 de octubre del 2010, esta Defensoría no recibió ninguna solicitud para actuar como conciliador durante la vigencia del año 2015.


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Con el mayor de los gustos atenderé cualquier observación a este informe de gestión.

Respetuosamente,

NATALIA MUÑOZ MARÍN Defensora del Consumidor Financiero CFA COOPERATIVA FINANCIERA

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INFORME DE GESTIÓN 2016 FUNDACIÓN CFA

1. PRESENTACIÓN

Siguiendo los lineamientos estatutarios y reglamentarios, los miembros de la Junta Directiva de la Fundación CFA, conjuntamente con su Director Ejecutivo, presentan a consideración de los delegados a la Asamblea General de La Cooperativa Financiera de Antioquia, el informe de la gestión social adelantada durante el año 2016, a través del cual se evidencia el proceso de consolidación de los planes, programas y proyectos que dirige, coordina y ejecuta la Fundación CFA, como instrumento para el mejoramiento de las condiciones sociales, económicas y culturales de la comunidad CFA, constituida por los asociados y su grupo familiar.

En este informe, compartimos sobre el plan estratégico 2015 – 2020 “hacia la identidad y la participación”, la ejecución de sus diferentes ejes estratégicos y la intervención social.

Así mismo, se da cuenta de la forma como fueron provistos y aplicados los recursos con que contó la Fundación CFA para el cumplimiento de su objeto social, detallando la inversión de las actividades realizadas para el asociado y su grupo familiar.

Estas actividades se realizaron con recursos de los fondos de Formación y Promoción Social, de Educación e Inducción y de Solidaridad de CFA, y con el apoyo de veintiocho (28) promotoras sociales distribuidas en las diferentes zonas de influencia donde CFA hace presencia.

Para el funcionamiento normal de la Fundación CFA, se continuó con la vinculación de la Auxiliar de Servicios Generales, la Asistente de Dirección, dos Promotoras Sociales de apoyo y el Director Ejecutivo. Con recursos del proyecto APOYAMOS y en alianza con la Confederación de Cooperativas de Alemania, en adelante DGRV, se vincularon en 2016 la Directora de Proyectos y dos Promotoras Sociales dedicadas a este proyecto.

El 2016 fue un año de retos y logros, con excelentes resultados desde lo social, se incrementó la cobertura y participación de los asociados y su grupo familiar. Confiamos en que el 2017 será aún mejor con la consolidación y ampliación del plan estratégico 2015 – 2020 “Hacia la identidad y la participación social”, el


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cuál se enfocará en el cumplimiento de los ejes estratégicos y de los valores y principios cooperativos y la ejecución del proyecto APOYAMOS - DGRV.

De manera muy especial queremos resaltar el importante apoyo recibido por CFA Cooperativa Financiera y todos sus estamentos, los Delegados de la Asamblea, el Consejo de Administración, la Junta de Vigilancia y la Revisoría Fiscal.

Agradecemos, desde la Dirección de La Fundación CFA y su junta directiva, el apoyo recibido por las autoridades del orden nacional, departamental y municipal, igualmente por el del sector empresarial y todas aquellas entidades con quienes mantenemos convenios.

CESAR AUGUSTO RUEDADirector Ejecutivo

2. RECURSOS PROVISTOS

Para el desarrollo de su objeto social, durante el ejercicio 2016, La Fundación CFA tuvo para aplicar en sus programas un total de mil ciento sesenta y un millones de pesos, ($1.161.000.000), tal como se detalla en el siguiente cuadro:

Ingresos de la Fundación CFA

CONCEPTO 2015 2016 VAR % VAR $COPCuota de solidaridad 948,4 976,3 2,9% 27.9

Intereses financieros 12,4 31,4 152% 18,9

Arrendamientos 140 149,1 6,4% 9Retorno cooperativo – COOPCENTRAL 0 0,9 0,9Recuperación de gastos 0,5 3,3 461% 2.,7TOTALES 1.101 1.161 5,4% 60

Valores en millones de pesos colombianos $COP

*El rubro recuperación de gastos corresponde a las devoluciones o reconocimiento de incapacidad laboral realizado por la EPS.

Comportamiento de las Cuotas de Solidaridad 2011 al 2016AÑO VALOR VAR $ VAR %

2011 540 24 5%2012 554 14 3%2013 747 193 35%2014 919,1 172,1 23%

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2015 948,4 29,3 3%2016 976,3 27,9 3%


Para el 2016 se presentó un incremento en las cuotas de solidaridad del 3% con respecto al año 2015, originado en la mayor colocación de préstamos de CFA Cooperativa Financiera.

3. APLICACIÓN DE LOS RECURSOS

Los recursos provistos a la Fundación CFA para la gestión social, fueron aplicados para los fines establecidos, en la forma como se detalla el siguiente cuadro:

Aplicación de recursos provistos para la gestión social

CONCEPTO 2015 2016 % PART VAR % VAR $COP

Gastos operacionales y generales 345,5 416 40,46% 20,4% 70,5Gastos proyecto APOYAMOS – DGRV 20,3 1,97% 20,3Mantenimiento y reparaciones Los Lagos 35 12,9 1,25% -63,1% -22,1Intereses financieros 12,3 8,5 0,83% -30,9% -3,8Educación computadores 146,9 79,2 7,70% -46,1% -67,7Caminatas 40,8 44,5 4,33% 9,1% 3,7Integración infantil 59,4 60,6 5,89% 2,0% 1,2Programa vida saludable* 63,1 293,7 28,56% 365,5% 230,6Cursos y talleres 74,1 92,6 9,01% 25,0% 18,5Otros proyectos 23,9 TOTAL 801,0 1.028,3 100% 28,4% 251,2


El incremento anual en los recursos invertidos $251.000.000 en los programas sociales esta originado principalmente por el costo del programa vida saludable, el cual fue asumido por La Fundación CFA desde enero de 2016 y antes estaba a cargo del fondo de solidaridad de CFA Cooperativa Financiera.

La Fundación CFA cerró en el 2016 con un excedente del ejercicio de $132.000.000.

CFA Cooperativa Financiera, asume con recursos de los fondos de Formación y Promoción Social la nómina y gastos de las promotoras sociales de CFA, del fondo de Educación e Inducción los programas de Inducción Cooperativa, Educación Financiera y Juventud CFA y del fondo de Solidaridad los auxilios educativos.


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Aplicación de recursos de los fondos sociales de CFA

CONCEPTO 2015 2016 % PART VAR % VAR $COPNómina y gastos promotoras sociales

1004,6 997,5 83,08% -0,7% -7,1

Inducción asociados 39 35,7 2,97% -8,5% -3,3Educación financiera 61,5 95,1 7,92% 54,6% 33,6Juventud CFA 23,4 36,7 3,06% 56,8% 13,3Vida saludable 196,4 0 0,00% -100,0% -196,4Auxilios educativos 26,2 35,8 2,97% 36,3% 9,5Total cargo a los fondos CFA 1.351,1 1.200,8 100,00% -11,1% -150,3


El decrecimiento de los recursos invertidos por el fondo de gestión social ($150,400.000) es originado por el traslado del programa de vida saludable a La Fundación CFA desde el mes de enero de 2016.

4. PLANEACIÓN ESTRATÉGICA

El plan estratégico de la Fundación CFA, “Hacia la identidad y participación social”, define la misión, visión, valores, los objetivos o ejes estratégicos, los planes, programas y proyectos, convirtiéndose en la ruta estratégica de La Fundación CFA.

La Fundación CFA se fundamenta en la ayuda mutua, la equidad y la solidaridad, para cumplir con su misión de adelantar procesos de intervención social y lograr su visión de ser reconocida por su capacidad de incidir en el mejoramiento de las condiciones sociales, económicas y culturales de los asociados de CFA Cooperativa Financiera y su grupo familiar, por medio del desarrollo de sus objetivos o ejes estratégicos: Formación, Bienestar, Empleabilidad, Cultural, Promoción social e Investigación social.

4.1 OBJETIVO FORMACIÓN

Desarrollar procesos formativos que permitan la divulgación y apropiación de la doctrina, la filosofía y la práctica cooperativa, la adopción de herramientas para el manejo adecuado de las finanzas, las TIC´S y promover el cuidado del medio ambiente.

4.1.1 Inducción cooperativa: se dictaron 357 talleres a 5.135 personas, con un cumplimiento del 95% de la meta de inducciones.

4.1.2 Educación financiera adultos: se realizaron 784 eventos para formar 4.010 personas, en al menos un módulo de ahorros, administración de la deuda, presupuesto o negociaciones financieras, con un crecimiento del 15% frente al 2015. Terminan el proceso educativo en todos los módulos con una intensidad horaria de 26 horas, 904 personas, una disminución del 12% con respecto al 2015 y un cumplimiento de la meta del 79%.

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Personas que culminan al menos un módulo de Educación Financiera

CONCEPTO CANTAhorros 1.003Presupuesto 1.266 Negociaciones financieras 842Administración de la deuda 899 Total general 4.010

4.1.3 Educación social y financiera para niños: se implementó el programa de educación financiera para niños y jóvenes Futuros Gigantes – AFLATOUN en Donmatías, se capacitaron como formador de formadores a 121 docentes de 79 instituciones educativas en Donmatías, Cisneros, Barbosa, Puerto Berrio, Caucasia, Bello y Montería, con un potencial de 12.820 estudiantes, lo que nos permitirá en el año 2017 continuar la expansión de la educación financiera para niños y jóvenes en las escuelas y colegios en las regiones donde CFA tiene incidencia, lo anterior con una inversión de $29.000.000.

Se participó por invitación de la organización Aflatoun Internacional en la 5ta Reunión Internacional Aflatoun realizada en La Haya, Holanda, durante tres días. Allí se analizó la estrategia hasta el 2020 y cómo la educación social y financiera para niños y jóvenes está contribuyendo a los objetivos de desarrollo sostenible; se discutieron ideas y puntos de acción sobre cómo hacer avanzar los programas Aflatoun en cada región. Por parte de la Región de las Américas hubo representación de socios de Argentina, Brasil, Ecuador, Estados Unidos, Honduras, México, Perú, Puerto Rico y por Colombia la Fundación CFA.


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4.1.4 Acceso a TIC´S: con el fin de entregar herramientas que les permitan aprovechar los beneficios de las nuevas tecnologías de la información, se capacitó a los asociados en los conceptos y operación básica en Office; Word, Excel e Internet, banca y comunidad virtual CFA, con una intensidad de 60 horas, se certificaron en los 3 niveles 555 personas en 358 eventos de formación, cumplimiento del 58% de la meta.

4.1.5 Cultura ambiental: se realizaron 15 actividades de promoción y fomento de la cultura de protección y cuidado del medio ambiente con 483 niños.

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4.1.6 Recursos educación decreto 2080: Dando cumpliendo al decreto 2880 del Ministerio de Educación, el Consejo de Administración de CFA Cooperativa Financiera, aprobó la aplicación de los recursos de educación formal, los cuales se ejecutaron en el año 2015 de la siguiente manera:

Fondo de educación forma CFA – Decreto 2880

CONCEPTO VALORAuxilios educativos 572,928,534Libros de lenguaje (Segovia) 7,000,000.00Libros de matemática y geometría. (Cisneros, San José del Nus, Puerto Berrio, Puerto Nare, Remedios, Barbo-sa y Caucasia).

10,000,000.00

Complemento alimentario- Universidad de Antioquia 10,000,000.00Cultura solidaria – Confecoop - Gobernación de Antioquia (Formación de maestros en las escuelas de Medellín sobre cooperativismo e institucionalizar en el plan de estudios la cátedra cooperativa)

10,000,000.00

TOTAL $609,928,534

En educación superior se otorgan auxilios educativos a 416 estudiantes, por de $1.400.000 cada uno y se entregaron dotaciones a 55 escuelas y colegios, mobiliario, kit, escolares, uniformes entre otros.


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4.2OBJETIVO BIENESTAR

Generar para la comunidad CFA alternativas para la promoción y prevención de enfermedad, el sano esparcimiento, el aprovechamiento del tiempo libre en actividades lúdicas, deportivas y de contacto con la naturaleza.

4.2.1 Vida saludable: este programa está orientado a generar entre los asociados y sus beneficiarios la adopción de hábitos de vida saludable, mediante actividades de promoción de la salud y prevención de la enfermedad, con énfasis en los siguientes riesgos: Cardiovascular, Cáncer de mama, Cáncer de próstata , Cáncer gástrico , Cáncer de colon, Cáncer de cérvix, Prevención de la osteoporosis, Salud oral y Visiometría

En 2016 se realizaron 43 jornadas del programa vida saludable, con exámenes realizados a 6.444 asociados, cumpliendo con la meta del 100%, en salud oral; 30 brigadas de promoción y prevención con una asistencia de 1.315 asociados y en visiometría se realizaron 89 eventos con la participación de 3.669 asociados, 23% más que el año anterior y un cumplimiento de la meta del 133%; se entregan 1.136 lentes con un descuento del 30% sobre el precio de mercado equivalente a $48.000.000.

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4.2.2 Caminatas ecológicas: durante 2016 se realizaron 68 caminatas con la participación de 3.259 personas, un incremento del 5% con respecto al año anterior y un cumplimiento de la meta del 105%.

Continúan vigentes los grupos de caminantes permanentes en las oficinas de Barbosa, Girardota y Copacabana.


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4.2.3 Integración infantil: con 1.586 niños hijos de los asociados y ahorradores entre 7 y 12 años se realizaron 43 eventos de integración y promoción de la cultura del ahorro y los valores cooperativos, cumplimiento del 106%.

4.2.4 Talleres y charlas bienestar: en 223 encuentros participaron 1.114 personas, con un cumplimiento del 147%.

Talleres y charlas – bienestar 2016TALLER O CHARLA Inician Terminan

Autoestima e imagen personal 24 24Cuidado personal y hábitos saludables 11 11El sentido de la vida 73 73Figuras con papel 11 11Figuras con plastilina 10 10III Congreso padres y maestros "Que y cuánto dar" 240 240Imagen personal 35 25Liderazgo 60 60Maquillaje e imagen personal 147 137Prevención del ZIKA 14 14

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Proyecto Pautas de crianza 90 90Salud, belleza y nutrición 17 17Solidaridad entre compañeros 280 266Vivir en armonía 155 136Total 1167 1114

4.2.5 Recreación y deporte: se realizaron 208 actividades de promoción del deporte, la recreación y el sano esparcimiento en las cuales participaron 1.195 personas, un cumplimiento del 96% de la meta propuesta.

Recreación y deporte 2016ACTIVIDAD Inician Terminan

Baile tropical 302 248Bailoterapia 86 76Barbosa Futbol Club – semillero de futbol 80 72Ciclo paseo y actividad recreativa-deportiva 47 47Club de caminantes 63 63Deporte aventura 36 36Gimnasia 17 14Hidroaerobicos 134 116Hidroterapia 20 20Natación 22 13Paseo eje cafetero 136 136Paseo Hacienda Nápoles 68 68Paseo Parque Los Tamarindos 97 97Rumba aeróbica 103 91Rumba latina 18 18Torneo de bolos 26 26Yoga 54 54Total 1309 1195


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4.2.6 Centro de integración Los Lagos: con la Promotora de Turismo Inversiones y Consultoría Barbosa S.A.S, arrendataria de Los Lagos Hostería-SPA, se tiene vigente el convenio a través del cual, durante el 2016, accedieron a sus servicios de alojamiento y día de sol, en condiciones especiales, 3.045 asociados y beneficiarios de La Cooperativa, se otorgó un descuento promedio del 33% equivalente a $71.703.000.

Ingreso de asociados Los Lagos - 2016SERVICIO PARTICULAR ASOCIADO DCTO $

Alojamiento 120.000 78.000 42.000 Día de sol 50.000 35.000 15.000 BENEFICIO N° Asociados DCTO $Alojamiento 42.000 964 40.488.000 Día de sol 15.000 2.081 31.215.000 TOTAL 3.045 71.703.000 En el 2016 se realizaron reparaciones locativas y mantenimiento por $8.135.988 y se adecuó una

“casa en el árbol” en la Hostería para el disfrute de los niños por una inversión de $4.825.958

Otras actividades destacadas son: la comunicación y promoción de los servicios de la Hosteria y los beneficios para los asociados y su grupo familiar a través de las redes sociales, la ampliación

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del cable vuelo, promoción del beneficio para otras cooperativas y empresas afiliadas al sector cooperativo y elaboración del plan de sostenibilidad ambiental.

4.3 OBJETIVO DE EMPLEABILIDAD

Propender por un desempeño sostenible de la comunidad CFA, mediante la inserción de sus integrantes a cadenas productivas.Con el fin de cumplir este objetivo se implementó en convenio de cooperación internacional con la DGRV, el proyecto APOYAMOS – DGRV y se continúa con los convenios de capacitación y formación con el SENA y COMFENALCO, lo cual mejora la oferta educativa y la participación de los asociados y sus beneficiarios.

4.3.1 Cursos de capacitación - talleres: se brindaron 310 encuentros de capacitación donde inician 2.177 personas de las cuales terminan 2.028, con un cumplimiento del 137% de la meta.

Cursos de capacitación 2016CURSO CAPACITACIÓN Inician Terminan

Admón. de empresas ganaderas 40 35Artesanías 51 40Atención al Cliente 55 51Bisutería 36 34Buenas practicas ganaderas 45 40Catación, tostión y preparación de café 20 20Cocina básica 95 80Cocina internacional 35 28Cocina saludable 100 94Comida rápida 22 22Contabilidad básica 55 53Contabilidad e inventarios 9 9Costos y presupuesto 10 10Decoración con globos 13 12Diseño de marca y comercialización 22 22Elaboración de Pulpas y Conservas 25 25Emprendimiento e idea de negocio 29 25Estuco y pintura 21 21Formador de formadores AFLATOUN Puerto Berrio 13 14Formador de formadores AFLATOUN Barbosa 4 3Formador de formadores AFLATOUN Bello 26 26Formador de Formadores AFLATOUN Caucasia 20 22Formador de formadores AFLATOUN Cisneros 13 12Formador de formadores AFLATOUN Donmatías 21 17Formador de Formadores AFLATOUN Montería 28 27


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Fotografía 15 15Ingles 87 67Inseminación artificial 81 74Manualidades 389 385Manualidades navideñas 255 247Manualidades Patchwok 30 20Marketing 20 20Menú para fiestas 17 12Mercadeo y ventas 30 28Pasabocas para Buffet 58 55Pasantía en AFLATOUN 62 62Postres 123 116Proyecto Elektra Shoes 12 8Repostería 25 25Repujado en aluminio 43 35Seminario Taller "Emprendimiento comunal" 81 81Tecnología en Control Ambiental 12 7Tecnología en Gestión Administrativa 11 11Tecnología Gestión Administrativa (Inducción) 18 18Total 2177 2028

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4.3.2 Proyecto APOYAMOS – DGRV: con el apoyo de CFA se implementó el proyecto APOYAMOS – DGRV con recursos de cooperación internacional, el cual tiene como objetivo la prevención del desplazamiento, mediante la creación de redes productivas, la organización en formas asociativas, la inserción en redes económicas y productivas y la inclusión financiera, que permitan identificar y desarrollar iniciativas empresariales de generación de ingresos, a través de proyectos productivos.

En el 2016 se logró ampliar el plazo del proyecto hasta el 2021 y los recursos hasta 900.000 Euros, para continuar creando redes en Suroeste y Occidente e iniciar la expansión en el Norte, Nordeste y Oriente de Antioquia.

Se realizó la intervención en 8 Municipios de las subregiones de Occidente, Suroeste y Área Metropolitana, de los cuales se acompañó desde los diferentes componentes del proyecto:• Redess: metodología que lleva a las organizaciones a unirse y conformar redes o cadenas de valor

para construir proyectos juntos, resolver problemas comunes, a partir de la acción concertada y voluntaria de los participantes: 11 organizaciones de sectores como el agrícola, confecciones, transformación de alimentos, transporte, comerciantes y artistas.

• My.coop: metodología que fortalece y desarrolla las capacidades de gestión en las organizaciones que pertenecen a la red: 34 organizaciones intervenidas con un enfoque de fortalecimiento interno, con 396 asociados.

• Educación Financiera: cambiar positivamente los hábitos con relación al manejo del dinero, 124 personas iniciaron el proceso de educación financiera en el módulo de ahorro.

• Desarrollo de proveedores: desarrollar proveedores confiables alineados a la filosofía cooperativa y fortalecer las capacidades de gestión en las organizaciones con el fin de que puedan generar productos de calidad y conectarlos con los centros de comercialización. Se realizó la “ I Gran Feria Solidaria”, con la participación de 42 organizaciones representantes de 19 Municipios de Antioquia.

Ejecución proyecto APOYAMOS – DGRV – 2016Saldo inicial 2016 $206.839 Ingresos 2016 Transferencia DGRV $231.755.247 Ingresos 2016 Rendimientos financieros $ 697.505 Gastos de personal $147.348.860 Compra activos Fijos $15.160.299 Otros gastos – Honorarios $69.860.016 Saldo Final 2016 $290.416


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4.4 OBJETIVO PROMOCIÓN SOCIALPromover la doctrina, la filosofía y la práctica cooperativa y la actividad de CFA y su fundación.

4.4.1 Juventud CFA: con el objetivo de contribuir al fortalecimiento de la base social de CFA y promover la filosofía, la doctrina y la práctica cooperativa en los jóvenes a través de procesos de formación cooperativa, educación financiera, habilidades sociales y socio humanistas, se inició desde el 2012 el programa Juventud CFA, en las diferentes oficinas de la Cooperativa con jóvenes entre los 13 y los 18 años de edad.

Desde la práctica solidaria los jóvenes desarrollaron actividades de intervención social, lo que les permitió visibilizarse en sus comunidades como gestores de cambio de su comunidad, a través de actividades ambientales, de recreación, culturales y visitas a instituciones con población vulnerable en los diferentes municipios.

Fortaleciendo el proceso promoción cooperativa se realizó el 6º Campamento Juventud CFA “Mi lugar en el mundo Cooperativo” con la participación de 154 jóvenes, espacio donde los jóvenes de las diferentes sedes vivenciaron el cooperativismo a través de actividades experienciales donde asumieron roles del cooperativismo, se identificó el liderazgo juvenil y se fortalecieron lazos de confianza.

También se participó en el encuentro nacional de juventudes organizado por CONFECOOP, Antioquia, con la representación de jóvenes líderes de CFA.

En el 2016 se realizaron 289 encuentros, se cerró el programa con 431 jóvenes activos, con un incremento del 14.6% con relación al año anterior, los cuales participaron en 289 encuentros.

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4.4.2 Promoción social de CFA: se realizaron 184 eventos de promoción social donde participan 9.161 personas, sin contar el apoyo brindado a CFA en reuniones informativas y en desarrollo del mes del asociado.

4.4.3 Soy CFA soy solidario: con el fin de fortalecer el espíritu cooperativo desde la acción, permitiendo que los asociados compartan con otras personas su tiempo y sus conocimientos, en diciembre se repartieron entre los niños más vulnerables 1.387 regalos en época de navidad, un incremento del 13% con respecto al 2015.


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4.4.4 Solidaridad entre compañeros: se realizaron 141 eventos de formación con la participación de 266 empleados de CFA, con el fin de fomentar la cultura de la solidaridad entre los empleados, sus familias y la comunidad.

4.5 CULTURAPromover las manifestaciones culturales de la comunidad CFA a través de espacios de participación cultural y expresión artística.

En 42 eventos de promoción cultural participaron 81 personas, grupo de danza Montería, Semillero de Danza en Sopetrán y actividades de dibujo en Cali, entre las más destacadas de 2016.

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4.6 INVESTIGACIÓN SOCIAL

Reconocer y caracterizar la comunidad CFA para priorizar sus necesidades expectativas y formular acciones encaminadas a promover su desarrollo.

Durante el año 2016 se realizaron actividades de levantamiento de información y diagnósticos específicos para el apoyo de actividades y proyectos particulares que nos han permitido intervenir de forma positiva a la comunidad CFA.

RESUMEN DE ACTIVIDADES 2016

En el cuadro que se presenta a continuación, se puede apreciar un resumen de todas las actividades desarrolladas en el año 2016 y que fueron detalladas en el presente informe.

5. DERECHOS DE AUTOR Dejamos constancia de que la Fundación CFA, a través de su Junta Directiva y de su Representante Legal, ha dado cabal cumplimiento a las disposiciones relativas a los derechos de autor, en particular a lo establecido en la Ley 603 de 2000.

EJE PROGRAMA / ACTIVIDAD EVENTOS

Terminan curso, taller,

modulo o actividad de recreación

4 Modulos educación financiera

TOTAL

FORMACIÓN Cultura TICS - computadores

358 555 7077

Educación cooperativa

357 5135

Educación financiera 784 4010 904Cultura ambiental 15 483

BIENESTAR Caminatas 68 3295 18618Integración infantil 43 1586Talleres y/o charlas orientadas al bienestar

223 1114

Vida saludable 43 6444Visiometria 89 3669Salud Oral 30 1315Recreación y deporte 208 1195


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EMPLEABILIDAD Cursos capacitación 310 2028 2594Proyecto Apoyamos DGRV - Redes

39 566

PROMOCIÓN SOCIAL

Juventud CFA 289 372 9773Promoción cooperativa

185 9401

CULTURA Promoción cultural 42 912 912Total general 3083 42080 904 38974

JORGE ALBERTO CORRALES MONTOYA CESAR AUGUSTO RUEDA Presidente Junta Directiva Fundación CFA Director Ejecutivo Fundación CFA

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COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIAEstado de Situación Financiera

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015Cifras en miles de pesos colombianos

"Al 31 de diciembre de

2016"


2015"ActivoEfectivo y equivalentes de efectivo Nota 4 42.875.711 36.876.505 Activos financieros de inversión Nota 5 13.618.855 9.584.475

Inversiones negociables en titulos participa-tivos

9.369.202 5.506.170

Inversiones para mantener hasta el venci-miento

3.099.358 3.168.909

Inversiones disponibles para la venta en títu-los participativos

1.150.295 909.396

Cartera de creditos Nota 6 289.184.444 264.800.579 Consumo 185.088.290 178.752.671 Comercial 77.791.719 59.882.181 Microcréditos 32.372.061 29.344.195 Vivienda 11.359.204 12.421.211 Menos: Provisión Indivi-dual

(16.989.517) (15.182.025)

Menos: Provisión General (437.313) (417.654)Provisión cartera (17.426.830) (15.599.679)

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar

Nota 7 9.267.496 6.996.578

Intereses 4.046.346 3.604.271 Pago por cuenta de clien-tes

184.833 136.191

Otras 5.624.962 3.828.712 Provision (588.645) (572.596)

354.946.506 318.258.137 Propiedades de inversión Nota 8 337.314 325.915 Propiedades y equipo Nota 9 5.834.360 5.534.534 Mejoras en propiedades arrendadas Nota 9 1.379.555 925.876 Otros activos no financieros Nota 10 248.510 79.559


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Activos intangibles Nota 11 328.299 258.176 8.128.038 7.124.060

Total del activo 363.074.544 325.382.197


2016"


2015"PasivoPasivos FinancierosDepositos y Exigibilidades Nota 12 280.724.667 255.054.223

Certificados de Depósito a Término

150.221.458 132.102.456

Depósitos de Ahorro 130.503.209 122.951.767 Créditos con bancos y otras obligaciones Nota 12 19.393.893 15.165.066 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

Nota 13 2.594.593 2.158.469

Pasivos por impuestos corrientes Nota 14 346.436 285.261 303.059.589 272.663.019

Pasivos por beneficios a empleados Nota 15 2.286.337 1.978.320 Obligaciones laborales 1.503.174 1.376.357 Prima de antigüedad 686.507 509.102 Pensiones de jubilación 96.656 92.860

Otros pasivos financieros Nota 16 1.297.942 5.660.617 Otros pasivos no financieros Nota 17 962.519 582.257

Ingresos Anticipados 497 833 Fondos Cooperativos Es-pecificos

573.578 269.244

Diversos 388.444 312.180 Pasivos estimados y provisiones Nota 18 1.176.595 547.431

5.723.393 8.768.624 Total del pasivo 308.782.982 281.431.643

PatrimonioAportes y reservas atribuibles a los asociadosAportes Sociales Nota 19 31.331.128 24.021.473 Reserva para protección de aportes Nota 20 y 21 16.010.787 14.321.936 Excedentes del período Nota 22 5.150.708 4.222.125

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Excendetes acumulados 1.798.939 1.385.020 Total del patrimonio 54.291.562 43.950.554 Total del pasivo y del patrimonio 363.074.544 325.382.197 Cuentas de orden y contingentes

Nota 23 1.305.406.836 1.192.562.750

JORGE ALBERTO CORRALES MONTOYA Representante Legal MIGUEL ANTONIO BARBOSA M. Contador Tarjeta Profesional 43815-T

DANIEL ALEXANDER VELASQUEZ AYALA Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 109038-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda


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COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIAEstados de Resultados y Otros Resultados Integrales

Por los años terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015Cifras en miles de pesos colombianos

Por el pe-riodo del 01 enero al 31

de diciembre2016

Por el año terminado el 31 de diciem-

bre de 2015

Ingresos por intereses y valoración de inversiones 50.888.363 44.518.614 Intereses cartera de créditos Nota 24 49.372.761 43.384.099 Intereses depósitos a la vista Nota 24 769.595 744.865 Valoración inversiones Nota 24 715.479 345.252 Dividendos y Participaciones Nota 24 30.528 44.398

Gastos por intereses y valoración de inversiones (11.080.217) (9.107.274)Intereses depósitos y exigibi-lidades

Nota 25 (9.849.041) (8.214.852)

Intereses créditos de bancos Nota 25 (1.194.374) (831.821)Valoración de inversiones Nota 25 (36.802) (60.601)

Ingresos por intereses y valoración de inversiones, neto

39.808.146 35.411.340

Deterioro de activos financieros y otros activos (4.901.585) (5.047.433)Provisiones de la cartera de créditos Capital

Nota 25 (10.979.712) (9.447.436)

Recuperación de la provisión cartera de Capital

6.116.678 4.407.042

Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar

Nota 25 (318.522) (294.973)

Recuperación de la Provisión de cuentas por cobrar

296.206 294.934

Provisiones Bienes Recibidos en Dación de Pago

Nota 25 (16.235) (7.000)

Ingresos por intereses y valoración, después de dete-rioro

34.906.561 30.363.907

Ingresos por comisiones y servicios

Nota 24 3.440.164 2.984.447

Gastos por comisiones y ser-vicios

Nota 25 (1.312.830) (1.148.575)

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Ingresos por comisiones y servicios, neto 2.127.334 1.835.872 Gastos por beneficios a em-pleados

Nota 25 (16.739.458) (14.331.553)

Depreciación propiedades y equipo

Nota 25 (939.502) (887.463)

Amortización mejoras propie-dades arrendadas

Nota 25 (394.979) (280.029)

Amortización de intangibles Nota 25 (169.810) (137.102)Otros gastos Nota 25 (16.441.045) (14.697.156)Otros ingresos Nota 24 2.801.607 2.355.649

Resultado Otros ingresos, (otros gastos) (31.883.187) (27.977.654)"Excedente Neto 5.150.708 4.222.125

Otros Resultados IntegralesResultados que no se reclasificarán a los resultados

Utilidad de valor razonable de instrumentos de patrimonio

240.898 136.397

Revaluación de propiedades y equipo

173.021 33.974

Estado de resultados integrales 413.919 170.371

JORGE ALBERTO CORRALES MONTOYA Representante Legal MIGUEL ANTONIO BARBOSA M. Contador Tarjeta Profesional 43815-T DANIEL ALEXANDER VELASQUEZ AYALA Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 109038-T Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda


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COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIAEstado de Cambios en el Patrimonio


Aportes Sociales

Reservas Excedentes del período

Excendetes Acumulados

Total patri-monio

Saldo al 31 de diciembre de 2014 22.972.523 12.720.210 3.719.566 1.499.399 40.911.698 Apropiacion para fondos cooperativos (2.402.590) (2.402.590)Reserva para protección de aportes 1.601.726 (1.601.726) - Aportes sociales, neto 1.048.950 1.048.950 Resultado de la Convergencia (Distri-bución en exceso respecto a CNIF)

284.750 (284.750) -

Exedentes del ejercicio 4.222.125 4.222.125 Otros Resultados Integrales 170.371 170.371 Saldo al 31 de diciembre de 2015 24.021.473 14.321.936 4.222.125 1.385.020 43.950.554 Apropiacion para fondos cooperativos (2.533.274) (2.533.274)Reserva para protección de aportes 1.688.851 (1.688.851) - Aportes sociales, neto 7.309.655 7.309.655 Resultado de la Convergencia (Distri-bución en exceso respecto a CNIF)

-

Exedentes del ejercicio 5.150.708 5.150.708 Otros Resultados Integrales 413.919 413.919 Saldo al 31 de diciembre de 2016 31.331.128 16.010.787 5.150.708 1.798.939 54.291.562

Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros



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COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIAEstado de Flujos de Efectivo


Nota 31 de diciem-bre de 2016

31 de diciem-bre de 2015

Flujos de efectivo de actividades de operación:Exedente Neto 5.150.708 4.222.125 Ajustes para conciliar la utilidad del ejercicio con el efectivo neto provisto por las actividades de operación:Provisión de cartera 25 10.979.712 9.447.436 Recuperación provisión de cartera 24 (6.116.678) (4.407.042)Provisión cuentas por cobrar 25 318.522 294.973 Recuperación provisión cuentas por cobrar 24 (296.206) (294.934)Provisión (Reintegro provisión) Bienes Recibidos en Pago - BRP

25 16.236 (7.000)

(Valoración) desvalorización de inversiones, neto 24 (678.677) (284.651)Depreciación de propiedades y equipo 25 939.502 887.463 Amortización de propiedades arrendadas 25 394.979 280.029 Amortización de Intangibles 25 169.810 137.102 Revaluación de propiedades de inversión 24 (27.635) -

10.850.273 10.275.501 Cambios en activos y pasivos operacionales:(Incremento) Cartera de créditos (29.246.899) (30.286.620)(Incremento) cuentas por cobrar (2.293.234) (1.331.823)Cargos por gastos pagados por anticipado 10 (168.951) 96.589 Incremento de activos intangibles 11 (239.933) (206.770)Incremento de depósitos y exigibilidades 25.670.444 32.796.205 Incremento Impuestos por pagar 61.175 33.824 Aumento (Disminución) Cuentas por pagar 436.124 (101.089)Incremento (disminución) Beneficios a empleados 308.017 (99.041)Pasivos estimados y provisiones 629.164 305.900 (disminución) Incremento Porción volátil de los aportes sociales

(4.362.675) 1.760.039

Incremento Otros pasivos no financieros 380.262 135.798 Efectivo neto provisto por las actividades de operación 2.023.767 13.378.513


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Flujos de efectivo por las actividades de inversión:(Compra) Venta o redención de inversiones (3.114.804) (2.421.669)Adquisición de propiedades y equipo (1.074.503) (1.491.084)Incremento en mejoras a propiedades en arrendamiento (848.658) (304.046)Retiro de propiedades y equipo 8.196 2.571 (Aumento) Retiro de propiedades de inversión - (30.926)(Aumento) Retiro de activos mantenidos para la venta - 35.000 Efectivo neto (usado en) las actividades de inversión (5.029.769) (4.210.154)

Flujos de efectivo de actividades de financiación:Aumento (disminución) en obligaciones financieras 4.228.827 (8.821.406)Aumento Aportes sociales - capital mínimo irreductible 7.309.655 1.048.950 Apropiación de excedentes para labores sociales 22 (2.533.274) (2.402.590)Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de financiación

9.005.208 (10.175.046)

Disminución en el efectivo y equivalentes de efectivo 5.999.206 (1.006.687)Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del año 36.876.505 37.883.192 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 42.875.711 36.876.505



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CFA - COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015

(Valores expresados en miles de pesos colombianos)

NOTA 1 - ENTIDAD REPORTANTE

La COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA (en adelante CFA o la Cooperativa), constituida el 6 de abril de 2000, mediante Escritura Pública No. 721, Notaría 3ª de Medellín, es reconocida como establecimiento de crédito en la categoría de cooperativa financiera, mediante Resolución 0511 de marzo 30 de 2000, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia. Es una empresa asociativa sin ánimo de lucro, con número variable de asociados, con aportes sociales variables e ilimitados.

Para el logro del objetivo general, CFA realiza las actividades autorizadas a las cooperativas financieras, a través de la captación de depósitos a la vista o a término mediante expedición de Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), Certificados de Depósito a Término (CDT), recursos de ahorro a la vista y ahorro contractual, para otorgar préstamos y en general celebrar operaciones activas de crédito, intermediar re-cursos de redescuento y celebrar convenios dentro de las disposiciones legales para la prestación de otros servicios, que generan otros ingresos para la Cooperativa.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 16 de marzo de 2016, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la celebra-ción de contratos de descuento de nómina por libranza con entidades de derecho privado y celebración de convenios administrativos de descuentos de nómina por libranza con entidades de derecho público. Los aportes sociales mínimos irreducibles de CFA, aumentaron al 96% de los aportes del asociado. No obstante, dichos aportes sociales no pueden ser inferiores a los que establezca la Ley para la constitución de una Cooperativa Financiera.

El domicilio principal es la ciudad de Medellín, departamento de Antioquia, República de Colombia. El ám-bito territorial para la realización de sus operaciones, comprende todo el territorio nacional, para lo cual se dispone de 30 oficinas y 17 extensiones de caja, de las cuales en el año 2015 operaciones las extensiones de caja de los puntos Éxito de Belén y Robledo en Medellín, en Pereira y en Bogotá y en el año 2016 iniciaron operaciones las extensiones de caja de Éxito Ejecutivos Cartagena, Éxito Panorama Barranquilla y Terminal del Norte en Medellín.

A 31 de diciembre de 2016 la Cooperativa tenía un total de 466 empleados y a diciembre de 2015 un total de 448 empleados, incluyendo temporales y practicantes; este incremento corresponde a la vinculación de personal para las extensiones de caja y oficinas nuevas.


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NOTA 2 - DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO

Los estados financieros de la Cooperativa han sido preparados de acuerdo las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia (CNIF); las cuales comprenden la ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012 y 3023 de 2013; leyes y normas que pudieran tener implicaciones contables y las instrucciones impartidas por las entidades de vigilancia y control, para preparadores de la información financiera que conforman el Grupo 1.

Los Decretos 1851 de 2013 y 2267 de 2014, requirieron la aplicación del nuevo marco técnico normativo salvo lo dispuesto en relación con i) el tratamiento de cartera de crédito y su deterioro, ii) la clasificación y valo-ración de las inversiones y ii) las reservas técnicas catastróficas para el ramo de terremoto, las reservas de desviación de siniestralidad y la reserva de insuficiencia de activos.

De acuerdo con la Circular Externa 036 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Coopera-tiva continuó provisionando los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente de su clasificación contable bajo CNIF, de conformidad con las instrucciones establecidas en el Capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera.

Los estados financieros a corte del 31 de diciembre de 2016 fueron autorizados por el Concejo de Adminis-tración y el representante legal para su presentación y aprobación por parte de la pre-asamblea General de Delegados el 25 de febrero de 2017, fecha en la cual se llevó a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobó los estados financieros.

NOTA 3 - BASES DE PREPARACIÓN Y PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

Las principales políticas contables aplicadas por la Cooperativa durante los ejercicios 2016 y 2015 se de-tallan a continuación:

3.1 Bases de preparación de los estados financieros

Los estados financieros de la Compañía se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Infor-mación Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2012 y publicadas en español hasta el mes de Agosto de 2013; y otras disposiciones legales aplicables para las entidades vigiladas y/o controladas por la Superintendencia Financiera de Colombia que pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado.

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, el valor revaluado, y el va-lor razonable de acuerdo a la naturaleza de la partida como se explica en las políticas contables descritas posteriormente.

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La preparación de los estados financieros de acuerdo con CNIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables. Algunos temas que implican un mayor grado de análisis o complejidad o donde el uso de su-puestos y estimaciones son significativos para los estados financieros, son los siguientes:

• Vida útil y valores residuales de propiedad, planta y equipo e intangibles

• Valor razonable de activos financieros

• Arrendamientos financieros

• Reconocimiento y medición de provisiones

• Deterioro del valor de los activos

La Cooperativa prepara sus estados financieros, excepto para la información de los flujos de efectivo, usando la base de contabilidad de causación y ha determinado presentar el estado de situación financie-ra clasificando los activos y pasivos de acuerdo al grado de liquidez. El estado de flujos de efectivo que se reporta está elaborado utilizando el método indirecto.

El estado de resultados integral del periodo es presentado detallando el resultado del periodo con un desglose de los ingresos y gastos basados en su naturaleza.

Para el estado de flujos de efectivo se definió la siguiente estructura:

Actividades de operación: actividades que constituyen la principal fuente de ingresos y egresos ordinarios de los negocios, así como las actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. Los movimientos de las actividades de operación son determinados por el método indirecto.

Actividades de inversión: actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de acti-vos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes al efectivo.

Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimo-nio neto y de los pasivos de carácter financiero.

3.2 Moneda funcional y de presentación

Las partidas incluidas en los Estados Financieros son presentadas en pesos colombianos que es la mone-da funcional y de presentación de la Cooperativa. Toda la información es presentada en miles de pesos, excepto cuando se indique lo contrario, y ha sido redondeada a la unidad más cercana.

3.3 Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo comprende la caja general y caja menor, así como los depósitos bancarios a la vista, esto es cuentas corrientes y de ahorro en moneda nacional.


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Los equivalentes de efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo.

Para que una inversión financiera pueda ser clasificada como equivalente de efectivo debe:

a) Ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo.

b) Estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor, esto es que la calificación de la inver-sión sea como mínimo grado de inversión y que el portafolio de las inversiones de estos activos no contenga acciones o divisas.

c) Tener un vencimiento próximo, tres meses o menos desde la fecha de adquisición.

Para lo anterior no se tienen en cuenta las inversiones en fondos de inversión colectiva, de acuerdo a instrucción de la Superintendencia Financiera de Colombia, las cuales se clasifican en inversiones.

El efectivo de la cooperativa lo componen el dinero y cheques que se encuentran en caja, así como las cuentas bancarias. La medición inicial del efectivo y equivalentes del efectivo será por el método de va-lor razonable. Los saldos negativos en bancos por sobregiros contables se tratan como menor valor del disponible en el grupo de bancos.

3.4 Instrumentos Financieros

La Cooperativa reconoce activos financieros y pasivos financieros cuando se convierte en parte contrac-tual de los mismos.

Según lo dispuesto en los Decretos 2267 del 2014 y 1851 del 2013, para la preparación de los estados fi-nancieros individuales, la Cooperativa mide inicial y posteriormente los instrumentos financieros según lo expuesto en la presente política, excepto para el tratamiento contable de la cartera y su deterioro, y la clasificación y valoración de inversiones. Para estos efectos, la Cooperativa continua atendiendo lo establecido en los capítulos I y II de la circular básica contable y financiera, con sus anexos y el plan único de cuentas correspondiente vigente a la fecha, hasta tanto la Superintendencia Financiera imparta nuevas instrucciones sobre el particular. En tal virtud, la Cooperativa cumplirá con las políticas, procesos de administración del riesgo de crédito, modelos internos o de referencia para la estimación de las pérdi-das esperadas, sistema de provisiones y procesos de control interno, calificación y revelación por riesgo, clasificación, suspensión de la causación de rendimientos y contabilización de las operaciones activas de crédito, así como de los demás aspectos allí señalados.

La Cooperativa, en el reconocimiento inicial, mide un activo o un pasivo financiero por su valor razonable más o menos, en el caso de un activo financiero o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del activo financiero o pasivo financiero.

La Cooperativa mide sus instrumentos financieros de acuerdo a su clasificación de acuerdo con la NIIF 9, excepto por la salvedad de los decretos 2267 del 2014 y 1851 de 2013, mencionados anteriormente, consi-

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derando tanto el modelo de negocio para gestionar sus instrumentos financieros, como las características de los flujos de efectivo contractuales del instrumento financiero, en las siguientes categorías:

Activos Financieros

a) Un activo financiero debe medirse al costo amortizado si cumple con las siguientes dos condiciones:

i. El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.

ii. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendien-te.

b) Un activo financiero debe medirse al valor razonable, a menos que se mida al costo amortizado de acuerdo con lo anterior.

Un activo financiero se da de baja en cuentas cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo o cuando se transfiera.

Pasivos financieros

La Cooperativa clasifica todos los pasivos financieros como medidos posteriormente al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, excepto por los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados.

Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros que no cumplan con los requisitos de baja en cuentas o que se contabilicen utilizando el enfoque de la implicación continuada. Un pasivo financiero se da de baja en cuentas cuando se cumpla con la obligación contenida, lo cual se da cuando la obligación especificada haya sido pagada, cancelada o haya expirado.

3.4.1 Activos Financieros de Inversión

El marco vigente para las Cooperativas Financieras como establecimiento sometido a vigilancia y control de la Superintendencia Financiera, concerniente a la clasificación, valoración y contabilización de las inversio-nes, fue modificado por la Circular Externa 034 de 2014, la cual se incorporó en el Capítulo I de la Circular Externa 100 de 1995.

Dicho marco establece que las inversiones deberán ser clasificadas de acuerdo con el modelo de negocio definido por cada entidad, en el caso de la Cooperativa, el modelo de negocio corresponde a la decisión estratégica adoptada por el Consejo de Administración, sobre la forma y actividades a través de las cuales la Cooperativa adquiere y mantiene activos financieros de inversión.

La Cooperativa adquiere y mantiene inversiones con la finalidad de cumplir con disposiciones legales o re-glamentarias, mantener una reserva secundaria de liquidez o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros.


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Clasificación, valoración y contabilización de activos financieros de inversión.

Activos Financieros de Inversión a valor razonable con cambios en el resultado

Son títulos clasificados como negociables, tanto participativos como de deuda, son en general cualquier tipo de inversiones adquiridos con el propósito de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio.

El marco vigente para estos títulos establecidos por el capítulo 1 de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia, modificado en diciembre de 2014, establece que para la valoración de estos ins-trumentos se utilizan los precios determinados por un proveedor de precios designado como oficial por la misma Superintendencia Financiera de Colombia. Para los casos en que no existan precios justos de inter-cambio para el día de valoración, se deberá efectuar la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno. El valor o precio justo de intercambio de mercado del respectivo valor se debe calcular mediante la sumatoria del valor presente de los flujos futuros por concepto de rendimientos y capital.

Para el caso de los títulos negociados en el extranjero, cuando el proveedor de precios designado como oficial para el segmento correspondiente no cuente con una metodología de valoración para estas inver-siones, se utiliza como fuente alterna de información, el precio sucio Bid publicado por una plataforma de suministro de información a las 16:00 horas, hora oficial colombiana.

La Cooperativa realiza los procedimientos de valoración diariamente.

Activos Financieros de Inversión a costo amortizado

Son títulos de deuda clasificados como hasta el vencimiento. Al ser clasificados en esta categoría, la Coope-rativa manifiesta el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención.

Sobre estas inversiones no se pueden hacer operaciones de liquidez, como tampoco operaciones de reporto o repo simultáneas o de transferencia temporal de valores, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

De igual manera, podrán ser entregados como garantías en una cámara de riesgo central de contraparte, con el fin de respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por ésta para su compensación y liquidación.

La valoración de estos instrumentos se realiza en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra, procedimiento que se realiza diariamente. La contabilización de esta valoración se realiza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en los resul-tados del período.

Activos Financieros de Inversión a valor razonable con cambios en el patrimonio (ORI)

Los instrumentos financieros de inversión bajo esta categoría, pueden ser instrumentos de deuda o partici-

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pativos que se clasifican según el marco vigente, como disponibles para la venta.

Los títulos de deuda bajo esta categoría son aquellos que las entidades tienen el propósito serio y la capa-cidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlas de acuerdo con el modelo de negocio a partir del 1 de enero de 2015. Hasta el 31 de diciembre de 2014, cuando menos durante (6) meses contado a partir del día en el que fueron clasificados en esta categoría. Cumplido los (6) meses, el primer día hábil siguiente se podían reclasificar como negociables o para mantener hasta el vencimiento. De lo contrario, seguirán cla-sificándose como disponibles para la venta. Las inversiones clasificadas en esta categoría pueden utilizarse (entregarse) como garantía que respalde la negociación de instrumentos financieros derivados cuando la contraparte sea una cámara de riesgo central de contraparte.

Los valores clasificados como inversiones disponibles para la venta podrán ser entregados como garantías en una cámara de riesgo central de contraparte, con el fin de respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por ésta para su compensación y liquidación. Así mismo, con estas inversiones se pueden realizar operaciones de liquidez, operaciones de reporto o repo, simultáneamente o de transferencia temporal de valores.

Para la valoración de estos instrumentos, se utilizan los precios determinados por el proveedor de precios designado como oficial de acuerdo con las instrucciones establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Para los casos en que no exista, para el día de valoración, precios justos de intercambio, se deberá efectuar la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno. El valor o precio justo de intercambio de mercado del respectivo valor se debe calcular mediante la sumatoria del valor pre-sente de los flujos futuros por concepto de rendimientos y capital.

El registro contable de estos instrumentos, se lleva a cabo de acuerdo con el siguiente procedimiento:

La diferencia entre el valor presente del día de la valoración (calculada a partir de la TIR en el momento de compra) y el inmediatamente anterior se registra como un mayor valor de la inversión con abono o cargo a cuentas de resultados.

La diferencia entre el valor de mercado y el valor presente (calculada a partir de la TIR en el momento de compra) se registra como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patri-monio.

De acuerdo con su modelo de negocio, la compañía no mantiene instrumentos de deuda clasificados como disponibles para la venta.

Los títulos participativos bajo esta categoría, otorgan a la Cooperativa el derecho a participar del patri-monio del emisor. Forman parte de cada categoría, los valores con ninguna, baja o mínima bursatilidad, o sin ninguna cotización y títulos que mantiene la Cooperativa sobre otras entidades. Estos se valoran por el precio que determine el proveedor de precios.

El marco contable vigente establecido por la Superintendencia Financiera para este tipo de valores, esta-blece que se deben valorar por el precio que determine el proveedor de precios. Cuando el proveedor de


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precios no cuenta con metodología para determinar el precio, las entidades deberán aumentar o disminuir el costo de adquisición en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las varia-ciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor.

El efecto de la valoración de la participación determinada de conformidad con el método de variación pa-trimonial se contabiliza en la respectiva cuenta de ganancias o pérdidas no realizadas (ORI) con cargo o abono a la inversión. Los dividendos que se repartan en especie o efectivo se deben registrar como ingresos ajustando la correspondiente cuenta de ganancias o pérdidas no realizadas (máximo hasta su valor acumu-lado) y si es necesario también el valor de la inversión en la cuantía del excedente sobre aquella cuenta.

Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio

A los títulos de deuda negociables que no cuenten con precios justos de intercambio ni margen, y los valo-res o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización, se les ajusta su precio en cada fecha de valoración, con fundamento en una calificación de riesgo crediticio, como se indica más adelante.

No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Ga-rantías de Instituciones Financieras (FOGAFIN).

Valores o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas

Los valores o títulos que cuenten con calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia Financiera, o los valores o títulos de deuda emitidos por Compañías que se encuentren evaluadas por estas calificadoras, no puede estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:

Calificación largo plazo Valor máximo % Calificación corto plazo Valor máximo %

BB+, BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90)B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50)

CCC Cincuenta (50) 5 y 6 Cero (0)DD, EE Cero (0)

En las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio, la provisión corresponde a la diferencia entre su costo amorti-zado en libros y dicho precio.

Valores o títulos de emisiones o emisores sin calificación externa por riesgo de crédito

Estos valores o títulos son evaluados y calificados de acuerdo con la metodología definida por la matriz.

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El valor máximo definido por la Superintendencia Financiera, por el cual se registran estas inversiones de acuerdo con su calificación es:

Categoría Valor máximoregistrado % (1)

Características de las in-versiones

B Riesgo aceptable, superior al normal Ochenta (80) Presentan factores de in-certidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecua-damente con los servicios de la deuda y debilidades que pueden afectar su situación financiera.

C Riesgo apreciable Sesenta (60) Presentan alta o media pro-babilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capi-tal e intereses y deficiencias en su situación financiera que comprometen la recupe-ración de la inversión.

D Riesgo significativo Cuarenta (40) Presentan incumplimiento en los términos pactados en el título y deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa.

E Incobrable Cero (0) Se estima que es incobrable.

(1) Sobre el valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de la valoración para los

valores o títulos de deuda o por el costo de adquisición menos la provisión, para los valores o títulos

participativos.

Debido a los principios de seguridad, liquidez y rentabilidad en los cuales se fundamenta el portafolio de

inversiones de la Cooperativa, así como a la carencia de argumentos probables y cuantificables para la es-

timación de una pérdida en dicho portafolio, durante lo corrido del año 2016 y en el año 2015 no se llevó a

cabo constitución de provisiones para las inversiones.


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3.4.2. Cartera de Créditos

Registra los créditos otorgados por la entidad bajo las diferentes modalidades autorizadas por los organis-mos estatales. Además, registra las operaciones contingentes pagadas por la Cooperativa por cuenta de sus clientes. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos, provienen principalmente de recursos propios de la Cooperativa, de los depósitos recibidos del público y de otras fuentes de financiamiento in-terno y externo.

Para propósitos de información, evaluación del Riesgo Crediticio, aplicación de normas contables y consti-tución de provisiones, entre otras, la cartera de créditos se clasifica en las siguientes modalidades: consu-mo, comercial, vivienda y microcrédito. También se clasifican en la modalidad que corresponda a cada uno de los créditos, las cuentas por cobrar originadas en cada tipo de operación.

Modalidades de crédito

De acuerdo con el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera, los cré-ditos se clasifican en cuatro categorías:

Créditos Consumo: Son los otorgados a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisición de bie-nes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, independientemente de su monto.

Créditos Comerciales: Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a las microempresas.

Créditos de Vivienda: Son aquellos otorgados a personas naturales destinadas a la adquisición de vivien-da nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual y deben tener las siguientes características:

• Estar denominados en moneda legal.

• Estar amparados con garantía hipotecaria en primer grado, constituida sobre la vivienda financiada.

• El plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 años como mínimo y 10 años como máximo.

• Los intereses se deben cobrar en forma vencida y no pueden capitalizarse.

• El monto del crédito podrá ser hasta el setenta por ciento (70%) del valor del inmueble NO VIS y 80% para la VIS.

• Los inmuebles financiados deben estar asegurados contra los riesgos de incendio y terremoto.

Microcréditos: Son el conjunto de operaciones activas de crédito otorgadas a microempresas cuyo saldo de endeudamiento con la respectiva entidad no supere 120 salarios mínimos mensuales legales vigentes, para el año 2016 $82.734M y para el año 2015 $77.322M.

Entendiéndose por Microempresa la unidad de explotación económica, realizada por persona natural o

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jurídica, en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o ur-bana, cuya planta de personal no supere 10 trabajadores y sus activos totales sean inferiores a quinientos uno (501) salarios mínimos mensuales legales vigentes (para el año 2016 $345.416M y para el año 2015 $322.819M).

3.4.3. Evaluación de Cartera

La Cooperativa debe evaluar permanentemente el riesgo de su cartera de créditos introduciendo las modifi-caciones del caso en las respectivas calificaciones cuando haya nuevos análisis o información que justifique dichos cambios, siempre dando cumplimiento al procedimiento para evaluación de cartera fijado por la Cooperativa acorde con la normatividad vigente o con prácticas consideradas prudentes de riesgo.

Esta evaluación se realizará con corte a los meses de mayo y noviembre, y sus resultados se registrarán al cierre del mes siguiente.

La evaluación y recalificación de los créditos debe efectuarse:

• Cuando los créditos incurran en mora después de haber sido reestructurados.

• Cuando las calificaciones propias se alinean con las de otras entidades financieras, así:

9Cartera de Consumo: Cuando dos (2) o más entidades calificaron al deudor con mayor riesgo y el total de las deudas calificadas como mayor riesgo representan el 20% o más del total del endeu-damiento del deudor en esta modalidad, la calificación corresponderá a la que tenga la obligación con mayor participación.

9Cartera de Comercial: Si una (1) o más entidades externas calificaron al deudor con mayor riesgo y el total de estas deudas calificadas representan el 20% o más del total del endeudamiento del deudor, la calificación corresponderá a la obligación con mayor porcentaje de participación entre las entidades externas

• Cuando se aplica la metodología de evaluación y calificación de cartera comercial aprobada por el Consejo de Administración, donde se evalúa la capacidad de pago del deudor, alinea la cartera de acuerdo al comportamiento de pago con las otras entidades financieras y el comportamiento de los sectores económicos a los que pertenece.

3.4.4. Riesgo Crediticio

Es la posibilidad de que la Cooperativa incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones.

La Cooperativa evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en el momento de otorgar créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos de reestructu-raciones, para lo cual tiene diseñado e implementado el Sistema de Administración del Riesgo Crediticio (SARC).


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3.4.4.1 Sistema de Provisiones

3.5.4.1.1 Cálculo de Provisiones Individuales de cartera bajo modelos de referencia comercial y con-sumo (MRC y MRCO, respectivamente)

Las provisiones reflejan el riesgo de crédito de los deudores y se determinan de acuerdo con los modelos de referencia para cartera comercial y consumo, con la suma del Componente Individual Procíclico (CIP) y el Componente Individual Contracíclico (CIC), los cuales se deben calcular separadamente al capital, las cuentas por cobrar y otros rubros para cada clase de cartera.

Componente Individual Procíclico (CIP): corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor en el presente.

Componente Individual Contracíclico (CIC): corresponde a la porción de la provisión individual de la car-tera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos cambios.

Para determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, la Cooperativa evalúa men-sualmente los 4 indicadores:

• La variación trimestral real de las provisiones individuales de la cartera total B, C, D y E.

• Las provisiones netas de recuperaciones (cartera de créditos) como porcentaje del ingreso acumulado trimestral por intereses de cartera.

• Las provisiones netas de recuperaciones de cartera de créditos como porcentaje del acumulado trimes-tral del margen financiero bruto ajustado.

• Tasa de crecimiento anual real de la cartera bruta (CB).

En el caso de los créditos a empleados otorgados en virtud de la relación laboral existente, se aplican las normas establecidas para créditos de vivienda. Cuando la relación laboral finalice se deben aplicar las nor-mas vigentes para créditos bajo los modelos de referencia.

3.4.4.2. Modelo de referencia de la cartera comercial

La Cooperativa calcula la pérdida esperada para la modalidad de Cartera Comercial, a través del modelo de referencia – MRC impartido por la Superfinanciera de Colombia; para aplicarlo, se realizaron las siguientes actividades:

Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos

El modelo de referencia de cartera comercial se basa en segmentos diferenciados por el nivel de los activos de los deudores.

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Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos

Tamaño de empresa Nivel de activos

Grandes Empresas Más de 15.000 SMMLV

Medianas Empresas Entre 5.000 y 15.000 SMMLV

Pequeñas Empresas Menos de 5.000 SMMLV

Personas Naturales Se crea esta categoría, en la cual se agrupan todas las personas naturales que son deudores de crédito comercial.

Clasificación y Calificación del Riesgo Crediticio para la Cartera Comercial

Los contratos de cartera comercial deben clasificarse en una de las siguientes categorías de riesgo crediti-cio:

a. Categoría AA: los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA” y los créditos ya otorgados que no presenten mora superior a 29 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 0 y 29 días en mora.

b. Categoría A: los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A” y los cré-ditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 30 días e inferior a 60 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y 59 días en mora.

c. Categoría BB: en esta categoría se clasifican los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “BB” y los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 60 días e inferior a 90 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 60 y 89 días en mora.

d. Categoría B: créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B” y los crédi-tos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 90 días e inferior a 120 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y 119 días en mora.

e. Categoría CC: créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC” y los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 120 días e inferior a 150 días en sus obliga-ciones contractuales, es decir entre 120 y 149 días en mora.

f. Categoría Incumplimiento o default: créditos comerciales que se encuentren en mora mayor o igual a 150 días o que presenten mayor riesgo por otros factores:

*Deudores con obligaciones castigadas o reestructuradas por mal hábito de pago.


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Así mismo, CFA clasificará en categorías de mayor riesgo a los deudores que independientemente de que se ajusten a las definiciones señaladas en los literales anteriores, presenten mayor riesgo por otros factores.

Homologación de Calificaciones del MRC

Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros, se debe aplicar la siguiente tabla:

Agregación categorías reportadas

Categoría de reporte Categoría agrupada

AA AA B

BB BB CCC CD DE E

Determinación de la Pérdida Esperada:

La estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:

PERDIDAESPERADA= [(Probabilidadde incumplimiento) x (exposicióndelactivoenelmomentodel incumpli-miento)x(pérdidadadoelincumplimiento)]

La probabilidad de incumplimiento: Corresponde a la probabilidad que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado portafolio de cartera comercial incurran en incumplimiento, de acuerdo con el numeral 3 del presente anexo.

La probabilidad de incumplimiento se definirá de acuerdo con las siguientes matrices:

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Matriz A Matriz AComercial Incumplimiento Comercial Incumplimiento

AA 1,53% AA 4,18%A 2,24% A 5,30%BB 9,55% BB 18,56%B 12,24% B 22,73%CC 19,77% CC 32,50%Incumplimiento 100,00% Incumplimiento 100,00%

Matriz B Matriz BComercial Incumplimiento Comercial Incumplimiento


Gran Empresa Pequeña Empresa

Matriz A Matriz AComercial Incumplimiento Comercial Incumplimiento


Matriz B Matriz BComercial Incumplimiento Comercial Incumplimiento


Mediana Empresa Personas Naturales

De esta manera, para cada deudor de cartera comercial se obtiene la probabilidad de migrar entre su califi-cación vigente y la calificación propia del incumplimiento en los próximos 12 meses de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de crédito.


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La pérdida dado el incumplimiento (PDI): Se define como el deterioro económico en que incurriría la en-tidad en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento a que hace referencia el numeral 3 del presente Anexo. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría. La PDI por tipo de garantía será la siguiente:

Tipo de Garantía P.D.I. Días después

del incumplimiento

Nuevo PDI

Días después del

incumplimiento Nuevo PDI

GARANTÍAS IDÓNEAS - Créditos subordinados 75% 270 90% 540 100%- Colateral financiero

admisible 0–12% - - - -

- Bienes raíces comerciales y residenciales

40% 540 70% 1080 100%

- Bienes dados en leasing inmobiliario 35% 540 70% 1080 100%

- Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 45% 360 80% 720 100%

- Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%- Otras Garantías idóneas 50% 360 80% 720 100%

GARANTÍA NO IDÓNEA 55% 270 70% 540 100%SIN GARANTÍA 55% 210 80% 420 100%

3.4.4.3. Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO)

La estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la misma fórmula general que para el modelo de referencia comercial MRC.

Segmentos del MRCO

Los siguientes son los segmentos definidos dentro del MRCO y que son aplicables a la Cooperativa, de acuerdo con el tipo de establecimiento que reviste y el portafolio de créditos que administra:

a) General-Automóviles: créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañías de Financiamiento Comercial (CFC) para adquisición de automóviles.

b) General-Otros: créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañías de Fi-nanciamiento Comercial (CFC) para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.

c) Tarjeta de Crédito: crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta plástica. CFA posee un cupo rotativo denominado Mas Cupo el cual clasifica dentro de este segmento.

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Clasificación y calificación del Riesgo Crediticio

Categorías de Riesgo y criterios mínimos para la calificación

Los contratos de cartera de consumo deben calificarse en una de las siguientes categorías de riesgo credi-ticio, según las definiciones que a continuación se establecen:

a) Categoría “AA”: los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención excelente. El análisis de riesgo sobre el deudor refleja una capacidad de pago óptima y un comportamiento crediticio excelente que garantiza el recaudo de la obligación en los términos convenidos.

Las siguientes son condiciones objetivas mínimas para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría:

*Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA”.

*Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “AA”, según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

b) Categoría “A”: los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención adecuada. El análisis de riesgo sobre el deudor refleja una capacidad de pago apropiada y un comportamiento crediticio ade-cuado que permite inferir estabilidad en el recaudo de la obligación en los términos convenidos.


• Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”.

• Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “A”, según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

c) Categoría “BB”: los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención aceptable. El análisis de riesgo sobre el deudor muestra debilidades en su capacidad de pago y comportamiento crediticio que potencialmente pueden afectar, transitoria o permanentemente, el normal recaudo de la obligación en los términos convenidos.


• Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “BB”.

• Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “BB”, según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

d) Categoría “B”: los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención deficiente. El análisis de riesgo sobre el deudor muestra insuficiencias en la capacidad de pago y un comportamiento crediticio


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deficiente, afectando el normal recaudo de la obligación en los términos convenidos.


• Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B”.

• Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “B”, según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

e) Categoría “CC”: los créditos calificados en esta categoría presentan graves insuficiencias en la capaci-dad de pago del deudor y en su comportamiento crediticio, afectando significativamente el recaudo de la obligación en los términos convenidos.


• Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC”.

• Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “CC”, según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

f) Categoría “Incumplimiento”: las condiciones objetivas mínimas para que el crédito sea calificado en esta categoría son los eventos descritos con categoría D o E que corresponde a créditos con mora mayor a 90 días, restructuraciones por mal hábito de pago y demás situaciones que la Cooperativa determine según sus políticas.

Se debe clasificar en categorías de mayor riesgo a los deudores que presenten mayor riesgo por otros factores.

Metodología de calificación del MRCO

Para los deudores que en el momento de la calificación no pertenezcan a la categoría de incumplimien-to, las entidades que utilicen el MRCO deben aplicar el siguiente modelo dependiendo del segmento a calificar. Este modelo calcula un puntaje, el cual es producto de las características particulares de cada deudor y está dado por la aplicación de la siguiente ecuación:

ze

Puntaje −+=

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Donde, Z varía de acuerdo al segmento al cual pertenece el deudor, y para calcularlo la Superintendencia Financiera proporciona en el capítulo 2, anexo 5, de la ya citada circular, las ecuaciones y el tipo de variables necesarias del modelo, la cooperativa, las incorpora en sus sistemas de información y procesa el cálculo de Z con base en el comportamiento de cada deudor y cada crédito, posteriormente, sobre el puntaje obtenido por crédito, se establecen las calificaciones de cada deudor de acuerdo con la siguiente tabla:

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Puntaje hastaCalificación General - automóviles General - otros Tarjeta de Crédito

AA 0.2484 0.3767 0.3735A 0.6842 0.8205 0.6703

BB 0.81507 0.89 0.9382B 0.94941 0.9971 0.9902CC 1 1 1

Una vez se califica la cartera, la probabilidad de incumplimiento se define con base en las siguientes matri-ces, para los segmentos aplicables a la Cooperativa:

Matriz ACalificación General - Automóviles General – Otros Tarjeta de CréditoAA 0,97% 2,10% 1,58%A 3,12% 3,88% 5,35%BB 7,48% 12,68% 9,53%B 15,76% 14,16% 14,17%CC 31,01% 22,57% 17,06%Incumplimiento 100.0% 100.0% 100.0%

Matriz B

Calificación General - Automóviles General – Otros Tarjeta de CréditoAA 2,75% 3,88% 3,36%A 4,91% 5,67% 7,13%BB 16,53% 21,72% 18,57%B 24,80% 23,20% 23,21%CC 44,84% 36,40% 30,89%Incumplimiento 100,00% 100,00% 100,00%

La pérdida dado el incumplimiento (PDI)Se define como el deterioro económico en que incurriría la Coo-

perativa en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento a que hace referencia

el marco normativo vigente para la gestión de riesgo de crédito. La PDI para deudores calificados en la

categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la

clasificación en dicha categoría, conforme se muestra en la siguiente tabla:


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Tipo de Garantía P.D.I. Días después del incumplimiento

Nuevo PDI

Días después del

incumplimiento

Nuevo PDI

GARANTÍAS IDÓNEASColateral financiero admisible 0-12% - - - -

Bienes raíces comerciales y residencia-les

40% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario 35% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario

45% 270 70% 540 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%Otras Garantías Idóneas 50% 270 70% 540 100%

GARANTÍA NO IDÓNEA 60% 210 70% 420 100%

SIN GARANTÍA 75% 30 85% 90 100%

Homologación de calificaciones del MRCO

Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros, se debe aplicar la siguiente tabla:

Agregación Categorías ReportadasCategoría de reporte Categoría agrupada

AA AA con mora actual entre 0-30 días AA con mora actual mayor a 30 días BBB BB CCC CD DE E

En noviembre de 2016 la Superintendencia Financiera de Colombia emitió la Circular Externa 047 acerca de un ajuste en las pérdidas esperadas denominado ajuste por plazo para los créditos de consumo cuyo plazo remanente a partir del 01 de diciembre de 2016 superara los 72 meses. Esta circular no tuvo impacto sobre las provisiones de cartera de consumo de la Cooperativa dado que durante el 2016 no se desembolsaron créditos a plazos superiores.

3.4.4.4 Provisiones de Cartera de Crédito Vivienda y Microcrédito

De acuerdo con las normas vigentes establecidas por la Superintendencia Financiera, la Cooperativa consti-

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tuye las provisiones mínimas individuales para protección de sus créditos con cargo al estado de resultados.

Las provisiones para créditos de vivienda y microcréditos, se deben constituir individualmente para la pro-tección de sus créditos, como mínimo en los siguientes porcentajes, según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995:

Para cartera de vivienda:

Calificación Riesgo Porcentaje de provisión s/ la parte garantizada

Porcentaje de provisión s/ la parte no garantizad

A – Normal 1% 1% B – Aceptable 3.2% 100% C – Apreciable 10% 100%D – Significativo 20% 100%E – incobrable 30% 100%

Para cartera microcrédito:

Calificación Riesgo Porcentaje Mínimo de Provisión Neto de Ga-

rantía

Porcentaje Mínimo Provi-sión

A – Normal 0% 1%

B – Aceptable 1% 2.2%

C – Apreciable 20% 0%

D – Significativo 50% 0%

E – incobrable 100% 0%

Se entiende por porcentaje mínimo de provisión neto de garantía, el porcentaje de provisión que será aplicado sobre el saldo pendiente de pago descontando el valor de las garantías idóneas.

Provisión General: con base en las normas de la Superintendencia Financiera, la Cooperativa, constituye una provisión general del 1%, sobre el total de la cartera de créditos bruta en la modalidad de vivienda y microcrédito con cargo al estado de resultados.

3.4.5. Garantías

La Cooperativa considera las garantías como una segunda fuente de pago manteniendo siempre vigente una política de pago de las obligaciones, a partir de la generación de recursos de sus asociados. La Cooperativa ha ajustado sus criterios de aceptación de garantías a la normativa vigente y adicionalmente, el estudio de las garantías a aportar por parte de un asociado, lo hace sobre la base de establecer la posibilidad de realizar de manera adecuada y conveniente los avales en el mercado.


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De esta manera, al momento de evaluar la factibilidad de recibir una garantía como respaldo a las obliga-ciones de sus asociados, se adelanta un estudio jurídico y un análisis técnico con base en los documentos aportados para sustentar su valor comercial y estado. La cobertura exigida por la Cooperativa, se ajusta a las políticas dictadas por la Superintendencia Financiera.

Las políticas de la Cooperativa para la constitución de garantías, están orientadas a proteger los recursos colocados, en cartera. Para ello el Comité de Administración de riesgos de la Cooperativa revisará los pa-rámetros de la cobertura de la garantía por lo menos una vez al año, teniendo en cuenta la idoneidad de la valoración, así como los posibles cambios en los cálculos de valor de las garantías y presentará un informe al Consejo de Administración y a la Superintendencia Financiera.

En la Cooperativa todo desembolso de un crédito aprobado por la instancia correspondiente, estará sujeto a la constitución completa de la garantía que lo respalda.

El inventario de garantías relacionado con inmuebles se realizará cada dos años.

El inventario de garantías relacionado con vehículos, fondos de garantías, pagares en garantías y prendas industriales, cada año.

En el mes de septiembre de 2012 la Cooperativa implementó la Circular Externa 043 de octubre de 2011 de la Superintendencia Financiera, sobre la valoración de garantías que respaldan operaciones de créditos y que se tienen en cuenta para el cálculo de la Pérdida Dado el Incumplimiento (PDI), en los modelos de referen-cia de la cartera de consumo (MRCO) y cartera comercial (MRC).

En el mes de septiembre de 2015, la Superintendencia emitió la Circular Externa 032, sobre valoración de garantías y clasificación de las garantías para efecto de la asignación de PDI y la referencia a garantías mo-biliarias.

3.4.6. Reestructuración de Créditos

Se entenderá como crédito reestructurado aquel que se le modifiquen las condiciones originalmente pac-tadas y que no estén contempladas dentro de las reliquidaciones, incluidas las prórrogas, con el fin de per-mitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago.

Para restructuraciones se debe dar cumplimiento a los siguientes requisitos:

1. Debe existir una solicitud por escrito donde se manifiesten los motivos por los cuales desea reestruc-turar la obligación.

2. Debe abonar como mínimo los intereses generados de la obligación. Excepto en casos especiales auto-rizados por el comité de normalización.

3. El crédito se liquidará a la tasa de interés que tenga vigente el crédito al momento de la reestructura-ción.

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4. Firmar nuevo plan de pagos por parte del deudor (es) y/o codeudor (es).

5. Toda reestructuración debe ser aprobada por el Jefe de Cartera o el Comité de normalización cuando supere por saldo de capital los 30 SMLMV.

6. Solo se podrá realizar por una sola vez una reestructuración. Excepto en casos especiales autorizados por el comité de normalización.

7. La persona jurídica que solicita reestructurar una obligación debe anexar cifras financieras actualizadas para determinar su capacidad de pago

8. Para reestructuraciones de los créditos de Fomento se aplicarán las instrucciones que en cada caso imparta la entidad de redescuento.

9. Cuandose reestructure una obligación en cobro jurídico, los honorarios del abogado, los gastos judi-ciales y el valor del PROCRÉDITO que se hubieran generado, deben ser cancelados por el asociado por fuera del valor a reestructurar.

10. Toda obligación que sea reestructurada se deberá llevar a la siguiente calificación de mayor riesgo.

11.Cuando la obligación que se desea reestructurar se encuentre en cobro jurídico, es necesario contar por escrito con el concepto del área jurídica sobre el estado del proceso y los riesgos jurídicos.

12. Los créditos garantizados a través del Fondo Regional o Nacional de Garantías podrán ser reestructu-rados.

Rehabilitación de la Calificación

Los créditos podrán mejorar la calificación después de ser reestructurados, sólo cuando el deudor demues-tre un comportamiento de pago regular y efectivo a capital, que se evidencia con el cumplimiento en el pago de cuotas de dos instalamentos (meses) en forma consecutiva, sin registrar una mora mayor de 29 días. En caso de que el crédito incurra nuevamente en mora, volverá de inmediato a la calificación inicial del crédito reestructurado.

Otras Modalidades

Acuerdos Informales o Extra concordatarios

Tiene igual comportamiento que la reestructuración individual, sin embargo, el arreglo deberá cobijar a todos los acreedores.

Concordato

Se podrán realizar reestructuraciones una vez admitido el Concordato, siempre que el negocio sea viable y los términos se hayan establecido en el acuerdo concursal.


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Novación

Son las reestructuraciones que se efectúan a cargo de un tercero que en adelante se hará cargo de la deu-da. El nuevo titular de la obligación deberá cumplir con la normatividad y procedimientos descritos para el otorgamiento de un crédito.

Extraordinarias

De acuerdo con la Ley 550 de 1999 las reestructuraciones realizadas antes del 31 de diciembre de 1999, tendrán unas condiciones extraordinarias siempre y cuando cumplan los requisitos exigidos en la misma.

Calificación

a) Se mejora cuando se obtengan garantías adicionales, incrementos en el capital, conversión de deuda en capital.

b) Se mantiene una vez suscrito el convenio de gestión.

3.4.7. Castigo de cartera

La administración presenta mensualmente la propuesta de obligaciones para castigo al Consejo de Admi-nistración para su aprobación. Se deben cumplir las siguientes condiciones:

• Que se encuentre vencida en más de 180 días con garantía personal. Si es garantía admisible prendaria debe estar vencida en más de 720 días y si es hipotecaria en más de 1.080 días de vencida la obliga-ción. Para las obligaciones de microcrédito se castigarán obligaciones a partir de 91 días a diciembre 31 de cada año, siempre y cuando las obligaciones se encuentren provisionadas al 100% en capital e intereses.

• Que la obligación se encuentre completamente provisionada tanto en capital como en intereses co-rrientes.

• Que el titular de la obligación no posea bienes, no se pueda localizar o sea declarado insolvente.

• Las obligaciones que según el concepto del abogado externo tengan una baja posibilidad de recupera-ción o que la recuperación no pueda lograrse en un término inferior a 24 meses.

• Que una vez fallecido el deudor, no haya sido reconocido el seguro de vida deudores por la aseguradora.

• Las obligaciones en las que se recibió bienes en adjudicación por remate o por dación en pago que no alcanzaron a cubrir el 100% de la obligación, deberá castigarse el saldo insoluto de la misma.

• Las obligaciones demandadas sobre las cuales no se puede practicar la diligencia de remate de los bienes embargados por el orden público de la zona o por fuerza mayor.

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3.5 Cuentas por Cobrar

Registra los valores pendientes de cobro tales como los rendimientos derivados de la intermediación fi-nanciera, arrendamientos, pago por cuenta de clientes, anticipos de contratos y proveedores, adelantos al personal, honorarios y reclamos a compañías aseguradoras.

Las cuentas por cobrar relacionadas con cartera de créditos, se clasifican en la modalidad que correspon-den de acuerdo al tipo de cartera, así mismo su evaluación, seguimiento y control se efectúan de acuerdo a lo establecido en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995), expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

La Provisión de cuentas por cobrar, intereses y pago por cuenta de clientes, se realiza de acuerdo con las normas establecidas para la cartera de créditos acorde con la modalidad de cartera, más arriba indicados. Las otras cuentas por cobrar se darán de baja cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo de la cuenta por cobrar.

Al dar de baja una cuenta por cobrar o parte de ella, deberá ser reconocida en el resultado del período la diferencia entre:

a) Su valor en libros.

b) La suma de la contraprestación recibida.

3.6 Bienes Recibidos en Pago

Esta política contable aplica para aquellos activos que cumplan con la definición de bienes recibidos en pago y bienes restituidos en contratos de arrendamiento financiero, definidos en la circular básica contable y financiera (circular externa 100 de 1995).

Los bienes recibidos en pago, (BRP): Son bienes (muebles e inmuebles) recibidos por la Cooperativa en da-ción en pago parcial o total de cartera de crédito. Estos activos son de carácter temporal, ya que en un plazo máximo de dos o cuatro años se deben enajenar a partir de la fecha de recibo; de acuerdo con el capítulo III de la circular básica contable y financiera.

Sobre dichos bienes no hay un acuerdo de venta formalizado en el corto plazo y su uso no se encuentra destinado para el suministro de servicios o para propósitos administrativos de la Cooperativa.

Cuando la Cooperativa recibe un BRP evalúa reconocerlo en las siguientes categorías, de acuerdo al cum-plimiento de la norma y a la intención de la gerencia:

a) Activos no corriente disponible para la venta

b) Propiedad, planta y equipo (De uso en las actividades operativas de la Cooperativa)

c) Instrumentos financieros (Cartera recibida en pago)

d) Otros activos (Bienes no depreciables)


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Medición inicial de otros activos:

Los BRP clasificados como otros activos y como activos no corrientes disponibles para la venta se miden ini-cialmente de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado con los deudores.

Si el valor razonable menos los costos de venta de los BRP es inferior al valor de la deuda reconocida en el estado de situación financiera, dicha diferencia se reconoce inmediatamente en los resultados.

En caso contrario, si el valor razonable menos los costos de venta de los BRP es superior al valor de la deuda reconocida en el estado de situación financiera, se reconoce una cuenta por pagar a favor del deudor que entregó el BRP.

La Cooperativa acepta bienes en dación de pago que gocen de características adecuadas para ser enajena-dos y así obtener la mejor recuperación posible de los recursos expuestos.

Provisiones individuales para protección de los bienes recibidos en pago y restituidos de los contratos de arrendamiento financiero son:

Estas se reconocen mediante estimaciones de las pérdidas esperadas según el esquema señalado por la Superintendencia Financiera en la circular básica contable y financiera (circular externa 100 de 1995).

Bienes inmuebles:

Para bienes inmuebles se debe constituir una provisión en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, equivalente al 30% del costo de adquisición del bien, la cual se incrementa en alícuo-tas mensuales dentro del segundo año en un 30% adicional hasta alcanzar el 60% del costo de adquisición. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado la prórroga, la provisión debe ser del 80%. En caso de concederse prórroga el 20% restante puede constituirse dentro del término de la misma).

Cuando el valor comercial del inmueble es inferior al valor en libros del bien recibido en dación en pago se contabiliza una provisión por la diferencia.

Bienes muebles:

Se constituye dentro del año siguiente a la recepción del bien una provisión equivalente al 35% del costo de adquisición del bien recibido en dación en pago, la cual se incrementa en el segundo año en un 35% adicio-nal hasta alcanzar el 70% del valor en libros del bien antes de provisiones. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado la prórroga, la provisión debe ser del 100% del valor en libros. En caso de concederse prórroga el 30% restante de la provisión puede constituirse en el término de la misma.

Las provisiones que se hayan constituido sobre bienes recibidos en pago o bienes restituidos de operacio-nes de leasing, pueden revertirse cuando éstos sean vendidos de contado, a crédito o en operaciones de leasing financiero.

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Reglas en materia de plazo legal para la venta de BRP y BRL:

Se debe efectuar la venta de los bienes recibidos en dación en pago y restituidos de contratos de leasing dentro de los dos (2) años siguientes a la fecha de su adquisición, sin embargo, pueden contabilizarse como activos fijos, cuando éstos sean necesarios para el giro ordinario de sus negocios y se cumplan los límites de inversiones de activos.

Se puede solicitar ante la Superintendencia Financiera prórroga para su enajenación, la cual debe presen-tarse en cualquier caso con antelación al vencimiento del término legal establecido.

En la respectiva solicitud se debe demostrar que no obstante se han seguido diligentemente los procedi-mientos de gestión para la enajenación, no ha sido posible obtener su venta. En todo caso, la ampliación del plazo no puede exceder en ningún caso de dos años, contados a partir de la fecha de vencimiento del término legal inicial, período durante el cual debe también continuarse con las labores que propendan por la realización de esos activos improductivos.

3.7 Propiedades, Equipo y Depreciación

Las propiedades y equipo se registran al costo de adquisición o construcción, del cual forman parte los costos y gastos directos e indirectos, causados hasta el momento en que el activo se encuentre en condicio-nes de utilización, tales como los de ingeniería, supervisión, impuestos, honorarios, corrección monetaria – UVR-; después de este momento se constituirán en un gasto.

Los desembolsos por mejoras y reparaciones que aumentan la vida útil de los activos se capitalizan. Los costos de reparaciones ordinarias y mantenimiento se cargan a los resultados en el período en que se in-curren.

Toda venta y retiro de activos se descarga por el respectivo valor neto ajustado en libros y las diferencias entre el precio de venta y el valor neto ajustado en libros afecta los resultados del ejercicio.

La medición posterior se realiza por el modelo de revaluación para terrenos, inmuebles por avalúo técnico cada tres años; que es el término que la Cooperativa, con base en la experiencia, ha determinado prudente para recoger el cambio de precios en activos de esta clase. En todo caso, ante una variación por encima del IPC de vivienda anual se hará una revaluación anticipada de los avalúos correspondientes a los Terrenos y Edificios. Los vehículos se revalúan de acuerdo con el precio provisto por la entidad acreditada al registro en Fasecolda. Para los demás activos será por el modelo del costo. La revisión se hará anualmente, al fi-nalizar el año, siempre y cuando no se tenga evidencia de un deterioro en otro momento del año gravable.

La depreciación de los activos se inicia cuando el activo se encuentra en condiciones de uso y se calcula para todas las clases de activos, excepto para los terrenos. Se deberá depreciar de forma separada cada parte (componente identificable) de un elemento de propiedades, planta y equipo que tengan vidas útiles diferentes. La depreciación de los activos fijos es causada por desgaste, deterioro normal o por obsolescen-cia de los bienes usados en la Cooperativa, este se calcula utilizando el método de línea recta. La base para el cálculo de la depreciación debe ser el costo de adquisición, costo atribuido o valor revaluado del activo


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(de acuerdo a lo definido para cada activo) menos el valor residual o de salvamento o cualquier pérdida por deterioro de valor del activo. La depreciación de un activo deberá cesar en la fecha en que el activo sea clasificado como mantenido para la venta, en la fecha en la que el activo es retirado o dado de baja, o en la fecha en que el activo está totalmente depreciado. La Cooperativa tendrá en cuenta los siguientes factores para determinar la vida útil de los activos:

El uso del activo, el cual se estima por referencia a la capacidad o al rendimiento físico que se espere del mismo.

• El deterioro natural esperado, el cual depende de factores operativos tales como el número de turnos de trabajo en los que se utilizará el activo, el programa de reparaciones y los mantenimientos.

• La obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios o mejoras en la prestación del servicio.

• La ubicación geográfica del activo.

• Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo

De acuerdo a los factores antes mencionados, la Cooperativa clasifica, evalúa y asigna la vida útil a sus activos en los siguientes grupos:

Clasificación Vida útil (años)

Equipos de oficina 10Equipos de seguridad 15Muebles y enseres de madera 15Equipos de comunicaciones 15Vehículos 3Edificio 100Muebles y enseres 8UPS 10Racks 10

La vida útil de los componentes de Hardware se determina de acuerdo al tiempo que se estime que se tendrá un desempeño adecuado, las vigencias de soporte y garantías de los fabricantes, nivel de riesgo, criticidad del proceso que soportan y el grado de obsolescencia tecnológica.

De acuerdo con lo anterior la vida útil de los componentes de tecnología en la Cooperativa es la siguiente:

Clasificación Vida útil (años)Servidores centrales y contingencias 3Almacenamiento central y contingencias 3Impresoras 3Librerías 3

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Estaciones 5Portátiles 5Otros servidores 4Routers 5Switchs 5Encriptores 5

La Cooperativa tiene pólizas de seguro para protección de los activos fijos que cubren riesgos de robo, in-cendio y otros, así como contratos de mantenimiento que garantizan su adecuada operación.

3.8 Deterioro de los activos

La Cooperativa evalúa la presencia o no de indicios de deterioro del valor de sus activos no corrientes como mínimo anualmente, con el fin de asegurar que su valor neto en libros no excede su valor recuperable. Si existen tales indicios, o cuando se tiene activos intangibles que aún no están listos para el uso, a los que se les ha determinado una vida útil indefinida, se realiza la prueba de deterioro del valor de dichos activos.

Para efectos de la evaluación del deterioro, los activos de la Cooperativa son agrupados en el grupo de activos identificables más pequeño, capaces de generar flujos de efectivo independientes de los demás flujos generados en la Cooperativa (unidades generadoras de efectivo). La prueba de deterioro consiste en calcular el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo que es el mayor entre su valor razonable y su valor en uso, y compararlo con el valor en libros de los respectivos activos.

Cuando el valor recuperable del activo es menor que su valor en libros, se considera que existe un deterioro en el valor del activo. En este caso, el valor en libros del activo se ajusta hasta alcanzar su importe recupe-rable, registrando una pérdida por deterioro en el resultado del ejercicio o un menor valor del superávit por revaluación del activo (si lo hay).

El deterioro registrado en periodos pasados, es revertido, si y solo si, hay un cambio en los estimados usa-dos para determinar el valor recuperable desde el último deterioro reconocido. Si el deterioro es reversado, el valor neto de los activos después de aplicar la reversión, no debe exceder el valor en libros que tendría el activo si no se hubieran practicado los deterioros anteriores. Las ganancias o pérdidas se reconocen en el resultado del periodo a menos de que se trate de un activo que se mida al valor revaluado, en cuyo caso se registrará con cargo a otros resultados integrales.

3.9 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es, o contiene un arrendamiento financiero, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo, y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico.


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CFA realiza una evaluación de las características de sus contratos de arrendamiento tanto si actúa como arrendador, si pudiera darse el caso, o arrendatario con el fin de identificar si se trata de un contrato ope-rativo o financiero.

Los contratos de arrendamiento que transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de la partida arrendada, se clasifican como financieros, de lo contrario se consideran ope-rativos.

En el caso que la Cooperativa actúe como arrendador en el contrato de arrendamiento financiero, al inicio del contrato reconoce una cuenta por cobrar, cuyo tratamiento contable continua atendiendo lo establecido en el capítulo II de la circular básica contable y financiera, con sus anexos y el plan único de cuentas co-rrespondiente vigente a la fecha, según lo dispuesto en los decretos 2267 del 2014 y 1851 del 2013.

Si la Cooperativa actúa como arrendatario en un contrato de arrendamiento financiero, al comienzo del plazo del contrato reconoce en el estado de situación financiera, un activo y un pasivo por el valor razona-ble del bien o si es menor, al valor presente de los pagos mínimos pactados. Los activos en arrendamiento financiero son depreciados en la vida útil estimada del activo o en el plazo de vigencia del contrato si este fuera menor o si no existe una certeza razonable de que la Cooperativa obtendrá la propiedad del bien al final de la vigencia del contrato.

El importe del canon pagado por el arrendamiento es distribuido proporcionalmente como pago del pasivo y costo financiero el cual es calculado con una tasa de interés constante con el método del interés efectivo. El costo financiero es cargado al resultado del período a lo largo de la vigencia del contrato.

Los pagos realizados o recibidos bajo contratos de arrendamiento operativo son reconocidos como ingresos o gastos en el estado de resultados durante la vigencia del contrato.

3.10 Intangible y Gastos pagados por anticipados

Los activos intangibles son activos identificables, de carácter no monetario y sin apariencia física. Se re-conocen por su costo de adquisición y se miden posteriormente al costo, ajustados por su amortización y pérdidas por deterioro.

La Cooperativa no reconoce en ningún caso como activos intangibles, las marcas, las publicaciones en pe-riódicos o revistas, los sellos o denominaciones editoriales, las listas de clientes u otras partidas similares que se hayan generado internamente. Para cada activo intangible se analiza y determina si la vida útil eco-nómica es definida o indefinida. Los intangibles que tienen una vida útil definida son amortizados sistemá-ticamente a lo largo de sus vidas útiles estimadas, por el método de línea recta.

Las vidas útiles asignadas a cada activo intangible y pagos anticipados son establecidas por la Cooperativa con base a la utilización esperada del activo. Las vidas útiles de los activos intangibles y pagos anticipados, son las que se señalan a continuación:

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• Las aplicaciones y herramientas que superen el valor de 75 salarios mínimos mensuales legales vigen-tes y que cuenten con contratos de soporte y actualización, por parte de proveedores externos, tendrán vidas útiles de 5 años; siempre y cuando dentro de las versiones liberadas por el proveedor se eviden-cien mejoras continuas en el producto, es decir, se dé por lo menos un cambio importante cada dos años. En caso contrario la vida útil será estimada en 3 años.

• Los componentes de software que no cuenten con contratos de soporte y actualización por parte de sus respectivos proveedores tendrán una vida útil de 3 años.

• Los componentes de software relacionados directamente con seguridad tendrá una vida útil igual a la duración del contrato de soporte y actualización.

• Para los activos intangibles que superen los 250 SMLV, los desarrollos internos serán capitalizables independiente de que se realice sobre licencias de un tercero, toda vez que se requieren para operar, siempre y cuando superen el 30% del valor de adquisición del software sobre el cual se realiza el de-sarrollo.

Los pagos realizados antes de que la Cooperativa obtenga el acceso a los bienes o reciba los servicios ob-jeto del pago son reconocidos como gastos pagados por anticipado, y son amortizados en la medida en que se recibe el bien o servicio.

La duración de los pagos anticipados por servicios, depende de la duración del servicio, según el contrato o la factura y/o documento equivalente.

En todos los casos, los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados al cierre del ejercicio y si procede son ajustados prospectivamente al considerarse como un cambio en estimaciones.

Un activo intangible es dado de baja en cuentas por su venta o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros de su uso o disposición. La diferencia entre el importe neto obtenido por su disposi-ción, y el importe en libros del activo es reconocido como ganancia o pérdida en el resultado del periodo.

3.11 Beneficios de empleados

Los beneficios de corto plazo son registrados en el estado de resultados del periodo en el que son incurri-dos y presentados en el estado de la situación financiera como un pasivo si al final del periodo sobre el que se informa se adeudan al empleado beneficiado.

De acuerdo con la legislación laboral Colombiana y con base en la aprobación del concejo, los empleados tienen derecho a beneficios de corto plazo tales como: salarios, vacaciones, primas legales y Prima extra-legal Aguinaldo, cesantías e intereses de cesantías, aportes a la seguridad social, auxilio de incapacidad, auxilio de nacimiento, auxilio de matrimonio, prima de vacaciones, póliza de salud, auxilios educativos. Y de largo plazo tales como: primas extralegales (antigüedad) y pensiones de jubilación legales.


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Los beneficios a corto plazo mencionados anteriormente no requieren cálculos actuariales para medir la obligación por tanto no hay ni ganancias o pérdidas actuariales. Todos los beneficios a corto plazo son re-conocidos a los empleados que hayan prestado sus servicios durante el periodo contable.

Los beneficios por terminación son reconocidos en el estado de resultados del periodo en el que son in-curridos.

Pensión de Jubilación:

En Colombia las pensiones de jubilación cuando se retiran los empleados después de cumplir ciertos años de edad y de servicio, son asumidas por fondos públicos o privados de pensiones con base en planes de contribución definida donde las Entidades y los empleados aportan mensualmente valores definidos por la ley para tener acceso a la pensión al retiro del empleado; sin embargo, un empleado contratado por CFA cumplió con los requisitos de edad y años de servicio, por tanto la pensión es asumida directamente por Cooperativa Financiera .

Los parámetros y supuestos de carácter técnico que fueron tenidos en cuenta para el cálculo del pasivo actuarial pensiones fueron:

• Tablas de mortalidad utilizadas corresponden a las de mortalidad de rentistas experiencia 2005-2008, masculina y femenina y la tasa de inválidos, masculina y femenina.

• La tasa de interés se calcula de acuerdo con los decretos 2783 de 2001 y 2984 de 2009. Donde para efec-tos del presente cálculo se obtuvo un IPC ponderado del 2.88% y la tasa real de interés técnico del 4.8%, lo que genera un interés del 7.82% Efectivo Anual.

• El cálculo se realizó valorado a 31 de diciembre de 2016.

• El cálculo se hace con 14 mesadas anuales, donde las mesadas adicionales se pagan en los meses de junio y diciembre.

• Las rentas contingentes se calculan mensuales vencidas.

• El riesgo se considera contingente durante todo el periodo de cálculo.

• Para el cálculo se consideran vidas múltiples: con cónyuge la renta se calcula vitalicia.

• La renta se incrementa anualmente al IPC, a partir del 1 de enero de cada año.

• Para efectos del cálculo la edad actuarial, se considera el cumpleaños más cercano al 1 de Enero del año respectivo.

Los montos resultantes de esta estimación para cada período informado, se encuentran en la Nota 15. Pa-sivos por Beneficios a Empleados.

Beneficios a los empleados de largo plazo:

La Cooperativa Financiera de Antioquia otorga a sus empleados primas extralegales de largo plazo durante

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su vida laboral dependiendo del número de años de servicio, cada cinco, diez, quince y veinte años, calcu-ladas como porcentajes del salario así:

Por 5 años de servicio se otorga un 25% del salario que devenga el empleado en dicho aniversario.




Los parámetros y supuestos tenidos en cuenta en el cálculo del pasivo contingente para las primas de an-tigüedad son los siguientes:

• Los valores de los pasivos están calculados siguiendo la teoría actuarial que se debe utilizar para este tipo de cálculo, la cual se encuentra contenida dentro de los cálculos de contingencias de vida.

• La tabla de deserción o retiro fue calculada con la experiencia de la empresa para un periodo de 13 años, y se irá complementando en la medida que se vayan haciendo actualizaciones del estudio futuro.

• La tasa de interés técnico del estudio corresponde a la tabla cupón cero de descuento de los TES en términos corrientes, con corte a 30 de Noviembre de 2016, por tanto se aplica para cada caso el interés que plantea la tabla dependiendo del número de días que hay entre el momento de corte, es decir el 31 de Diciembre del año 2016, y el momento que se hará efectiva la prima de antigüedad.

• Se estableció un IPC del 5.75% para el año 2016 de tal forma que sea compatible con el interés de la tabla cupón cero mencionada en el párrafo anterior.

• Se considera como fecha de pago al momento en que la persona cumple el respectivo quinquenio.

• El modelo tuvo presente las edades de jubilación de acuerdo con la normativa Colombiana vigente, 57 años para las mujeres y 62 para los hombres.

• El riesgo se considera contingente durante todo el periodo de cálculo.

• Se asume como supuesto que los salarios se incrementan cada año, a partir del 1 de enero, en el IPC más la productividad promedio de la empresa que es calculada dentro del modelo. La productividad promedio, en exceso de la inflación para la Cooperativa Financiera de Antioquia es del 2.39 % anual.

• El periodo de estudio para efectos de construcción de la tabla de deserción o retiro y para la obtención de la productividad corresponden entre el 1 de enero del año 2003 y 30 de septiembre del año 2016.

Los montos resultantes de esta estimación para cada período informado, se encuentran en la Nota 15. Pa-sivos por Beneficios a Empleados.


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3.12 Impuestos

Impuesto de Renta y Complementarios

La Cooperativa Financiera de Antioquia CFA, es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su cali-dad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la inobservancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Regla-mentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líqui-do descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

3.13 Aportes Sociales

El capital mínimo irreductible reglamentado en la Cooperativa es el aprobado por la Asamblea General y comunicado en los Estatutos de la Cooperativa, estos son actualizados anualmente en el mes de enero con el nuevo salario mínimo. Únicamente la Asamblea General tiene la facultad de estipular y modificar el capital mínimo irreductible.

Los aportes sociales que excedan el capital mínimo irreductible, son considerados como un pasivo con los asociados, de acuerdo con lo establecido en la CINIIF 2, Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares.

Los ingresos, retiros, capitalizaciones de aportes y otras entradas y salidas que generen los asociados son movimientos del pasivo.

Los aportes sociales mínimos irreducibles según aprobación de la Asamblea General de Delegados, a partir del año 2016 son el 96% de los aportes del asociado; dichos aportes sociales no podrán ser inferiores a los que establezca la ley para las Cooperativas financieras.

3.14 Cuentas Contingentes

Se registran como cuentas contingentes hechos económicos o circunstancias que pueden llegar a afectar

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la estructura financiera de la Cooperativa. Adicionalmente, contabiliza aquellas operaciones mediante las cuales la entidad podría adquirir un derecho o asumir una obligación cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros eventuales o remotos. La Cooperativa mantiene registros bajo este concepto que son necesarios para la aplicación de las exenciones sobre las NIIF que ha introducido la Superintendencia Financiera de Colombia para sus establecimientos vigilados.

De acuerdo con lo anterior, la Cooperativa Financiera de Antioquia – CFA, registra en cuentas contingentes el valor de los créditos aprobados no desembolsados, los cupos de crédito previamente otorgados y los intereses por cobrar sobre la cartera de créditos con calificación C riesgo apreciable, D riesgo significativo y E riesgo de incobrabilidad.

3.15 Cuentas de Orden

En este rubro se registran las operaciones con terceros, que por su naturaleza no afectan la situación fi-nanciera de la Cooperativa, así como las cuentas de orden fiscales en donde se registran las cifras utiliza-das para la elaboración de las declaraciones tributarias. Igualmente, incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno e información comercial. La Cooperativa mantiene los registros bajo este concepto que necesarios por la aplicación de las exenciones sobre las NIIF que ha introducido la Superintendencia Financiera de Colombia, para sus establecimientos vigilados.

De acuerdo con esto, en cuentas de orden se registran principalmente el valor de las garantías admisibles recibidas como respaldo a la cartera de créditos, el resultado de la cartera de créditos por rangos de mo-rosidad de acuerdo a la modalidad de cartera, los activos castigados y los créditos a favor no utilizados.

3.16 Reconocimiento de ingresos

La Cooperativa obtiene ingresos de actividades ordinarias procedentes de las siguientes transacciones:

a) Intereses sobre cartera de créditos.

b) Intereses sobre depósitos a la vista y fondos de valores.

c) Comisiones derivadas de operaciones activas de crédito y otras conexas a la gestión de los depósitos, recaudos, uso de redes y sistemas transaccionales.

d) Otros ingresos (Recuperaciones, administración de seguros y otros servicios financieros menores)

Los ingresos por intereses remuneratorios sobre la cartera de créditos se reconocen en el momento en que se causan, a partir del uso de sistemas de amortización admisibles en Colombia, según las tasas y planes de pago contractuales. Los intereses moratorios, se causan a partir del incumplimiento en la fecha contractual de las cuotas de las operaciones de crédito y de manera excluyente de los intereses corrientes, es decir, no hay causación simultánea de intereses corrientes y moratorios sobre el mismo capital pendiente de pago.


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Para ambos tipos de intereses, se aplica la regla de suspensión de intereses que consiste en:

Dejan de causarse intereses e ingresos por otros conceptos cuando un crédito presenta la mora indicada en el siguiente cuadro:

Modalidad de crédito: Mora superior a:

Comercial 3 meses

Consumo 2 meses

Vivienda 2 meses

Microcrédito 1 mes

Por lo tanto, no afectan el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectúa en cuentas de orden.

Estas disposiciones de excepción están contempladas en el capítulo II de circular básica contable y finan-ciera de la Superintendencia Financiera.

Los intereses sobre depósitos a la vista y fondos de valores, se reconocen al valor de mercado determinado por las Compañías en las cuales se tienen estas inversiones, valoración que se realiza de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia Financiera.

Las comisiones y los otros ingresos son reconocidos con el criterio de la acumulación, es decir, en la medida que es probable que los beneficios económicos fluyan a la Cooperativa y el costo derivado de la transacción y el importe del ingreso pueden ser medidos con fiabilidad. Estos ingresos son medidos al valor razonable del pago recibido equivalente en efectivo de la moneda funcional, netos de impuestos, y descuentos otor-gados a los clientes.

3.17 Reconocimiento de gastos

La Cooperativa reconoce como gastos los que surgen en la actividad ordinaria, tales como:

• Los intereses de depósitos y exigibilidades.

• Intereses de créditos de bancos y otras obligaciones financieras.

• Comisiones y otros servicios financieros.

Gastos de personal, gastos de administración, impuestos y contribuciones, depreciaciones y amortizacio-nes consumidos en la prestación del servicio.

Los gastos son reconocidos con el criterio de la acumulación.

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3.18 Cambios en políticas contables, estimaciones contables y errores

Las políticas contables son los principios, bases, acuerdos, reglas y procedimientos específicos adoptados por la Cooperativa en la elaboración y presentación de sus estados financieros.

Cambio en una estimación contable

Es un ajuste en el importe en libros de un activo o de un pasivo, o en el importe del consumo periódico de un activo, que se produce tras la evaluación de la situación actual del elemento, así como de los bene-ficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes. Los cambios en las estimaciones contables son el resultado de nueva información o nuevos acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores.

Errores de periodos anteriores

Son las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de la Compañía, para uno o más periodos anteriores, resultantes de un fallo al emplear o de un error al utilizar información fiable que:

Estaba disponible cuando los estados financieros para tales periodos fueron formulados; y podría espe-rarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de aquellos estados financieros.

Reconocimiento

Tipo de cambio Reconocimiento Efecto en estados financierosCambio política contable Re-expresión Re-

troactiva Estados de resultados integrales o ganancias reteni-das dependiendo del año de ocurrencia

Cambio en estimados con-tables

Prospectiva Ajuste al resultado del periodo y siguientes

Errores de periodos ante-riores

Re-expresión Re-troactiva

Estados de resultados integrales o ganancias reteni-das dependiendo del año de ocurrencia

3.19 Partes relacionadas

Una parte relacionada es una persona o entidad que está relacionada con la entidad que prepara los es-tados financieros. La Cooperativa considera partes relacionadas, a los miembros del consejo de adminis-tración, personal clave de la gerencia y sus familiares cercanos.

La Cooperativa revela las remuneraciones del personal clave de la gerencia, y adicionalmente revela si han presentado transacciones significativas con partes relacionadas durante los periodos cubiertos por los estados financieros, la naturaleza de la relación con la parte relacionada, así como la información so-bre las transacciones y saldos pendientes, incluyendo compromisos, que sea necesaria para que los usua-rios comprendan el efecto potencial de la relación sobre los estados financieros.


121

3.20 Uso de estimaciones, juicios y supuestos clave

Los supuestos claves respecto del futuro y otras fuentes clave de incertidumbre de estimaciones a la fe-cha del estado de situación financiera, que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material en los valores en libros de activos y pasivos se muestran a continuación:

Vida útil y valores residuales de propiedad, planta y equipo e intangibles:

La determinación de las vidas útiles y los valores residuales de la propiedad, planta y equipo y de los in-tangibles de vida útil definida, involucra juicios y supuestos que podrían ser afectados si cambian las cir-cunstancias. La administración revisa estos supuestos en forma periódica y los ajusta en base prospectiva en el caso de identificarse algún cambio.

Valor razonable de activos financieros:

Algunos activos financieros (fondos de valores) están registrados a su valor razonable. El valor razonable es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de transacción. Las bases para la medición de ac-tivos a su valor razonable son los precios vigentes en mercados activos. En su ausencia, la Cooperativa estima dichos valores basada en la mejor información disponible, incluyendo el uso de modelos u otras técnicas de valuación.

Arrendamientos financieros:

En el proceso de aplicación de las políticas contables, la gerencia ha debido utilizar juicios, los cuales tie-nen un efecto significativo en los montos reconocidos en los estados financieros, en relación con la deter-minación de la existencia o no de arrendamientos financieros u operativos en función de la transferencia de riesgos y beneficios de los activos arrendados.

Reconocimiento y medición de provisiones:

Para el reconocimiento y medición de provisiones la gerencia de la Cooperativa utiliza juicios y estimacio-nes, puesto que su naturaleza y vencimiento son inciertos.

El importe reconocido como provisión por la Cooperativa es la mejor estimación, al final del período sobre el que se informa, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente.

Deterioro del valor de la cartera de créditos:

Además de la aplicación de los modelos de referencia ya mencionados, la Gerencia evalúa regularmente si en su portafolio de créditos existen señales que pudieran dar indicios del deterioro de la calidad crediticia en un deudor o sector económico particular, propiciando así revisión y ajustes en las calificaciones de ries-go que derivan en provisiones de la cartera de créditos.

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Deterioro del valor de los activos:

Para estimar el valor en uso de un activo la Cooperativa prepara los flujos de caja futuros, incorporando las mejores estimaciones disponibles de ingresos y gastos del activo, sobre la base de los planes o presu-puestos elaborados por la Gerencia, los cuales abarcan un periodo generalmente de 5 años aplicando una tasa de crecimiento nula a partir del tercer año. Estos flujos de caja son descontados para calcular el valor actual, a la tasa del costo promedio de la capital de la Cooperativa (WACC).

Pensión de jubilación:

La gerencia se apoya en un especialista (actuario) para efectos de la determinación del pasivo actuarial pensiones el cual requiere que se utilicen variables estimadas como son tablas de mortalidad utilizadas corresponden a las de mortalidad de rentistas experiencia 2005-2008, masculina y femenina y la tasa de inválidos, masculina y femenina; la tasa de interés se calcula de acuerdo con los decretos 2783 de 2001 y 2984 de 2009, donde para efectos del presente cálculo se obtuvo un IPC ponderado del 2.88% y la tasa real de interés técnico del 4.8%, lo que genera un interés del 7.82% efectivo anual; el cálculo se realiza valorado a 31 de diciembre de 2016; el cálculo se hace con 14 mesadas anuales, donde las mesadas adicionales se pagan en los meses de junio y diciembre; las rentas contingentes se calculan mensuales vencidas; el riesgo se considera contingente durante todo el período de cálculo; para el cálculo se consideran vidas múltiples: con cónyuge la renta se calcula vitalicia; la renta se incrementa anualmente al IPC, a partir del 1 de cada año; para efectos del cálculo la edad actuarial, se considera el cumpleaños más cercano al 1 de enero del año respectivo.

3.21 Cambios Normativos

3.21.1. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones incorporadas al marco contable acepta-do en Colombia cuya aplicación debe ser evaluada más allá del 1 de enero de 2017 o que pueden ser aplicadas de manera anticipada

Los Decretos 2496 del 24 de diciembre de 2015 y 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujeron al marco técnico normativo de información financiera nuevas normas, modificaciones o enmiendas emitidas o efec-tuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera entre los años 2015 y 2016, para evaluar su aplicación en ejercicios financieros que comiencen más adelante del 1 de enero de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada.

NIIF 9 “Instrumentos Financieros”

Aborda la clasificación, valoración y reconocimiento de activos financieros y pasivos financieros. La versión completa de esta NIIF se publicó en julio 2015. Sustituye la guía recogida en la NIC 39 sobre la clasificación


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y valoración de instrumentos financieros. La NIIF 9 mantiene, si bien simplifica, el modelo de valoración variado y establece tres categorías principales de valoración para los activos financieros: coste amortizado, valor razonable con cambios en otro resultado global y valor razonable con cambios en resultados. La base de clasificación depende del modelo de negocio de la entidad y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Se requiere que las inversiones en instrumentos de patrimonio neto se valoren a valor razonable con cambios en resultados con la opción irrevocable al inicio de presentar los cambios en el valor razonable en otro resultado global no reciclable. Ahora hay un nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas que sustituye al modelo de pérdidas por deterioro incurridas de la NIC 39. Para pasivos financieros no hubo cambios en la clasificación y valoración, excepto para el reconocimiento de cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado global, para pasivos designados a valor razo-nable con cambios en resultados. La NIIF 9 relaja los requerimientos para la efectividad de la cobertura. Bajo la NIC 39, una cobertura debe ser altamente eficaz, tanto de forma prospectiva como retrospectiva. La NIIF 9 sustituye esta línea exigiendo una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura y que el ratio cubierto sea el mismo que la entidad usa en realidad para su gestión del riesgo. La documentación contemporánea sigue siendo necesaria pero es distinta de la se venía preparando bajo la NIC 39. La norma entra en vigor para ejercicios contables que comiencen a partir de 1 de enero de 2018. Se permite su adopción anticipada. La Cooperativa se encuentra evaluando los impactos que podrá generar la mencionada norma.

NIIF 14 “Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas”

NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas, emitida en enero de 2015, es una norma provisional que pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en actividades con precios regulados. Muchos países tienen sectores industriales que están sujetos a la regulación de precios (por ejemplo gas, agua y electricidad), la cual puede tener un impacto significativo en el recono-cimiento de ingresos (momento y monto) de la entidad. Esta norma permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada. Una entidad que ya presenta estados financieros bajo NIIF no debe aplicar esta norma. Su aplicación es efectiva es a partir del 1 de enero de 2016 y se permite la aplicación anticipada. La Cooperativa ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos.

NIIF 15 “Ingresos procedentes de contratos con clientes”

NIIF 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2015, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contra-tos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre NIIF y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y

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regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detalla-dos para contratos con elementos múltiples. Además requiere revelaciones más detalladas. Su aplicación es efectiva a partir del 1 de enero de 2018 y se permite la aplicación anticipada. La Cooperativa se encuentra evaluando los impactos que podrá generar la mencionada norma, más aún ahora que se espera iniciar en el corto plazo la generación de ingresos ordinarios.

NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”, NIC 38 - “Activos intangibles”

NIC 16 y NIC 38 establecen el principio de la base de depreciación y amortización siendo el patrón espe-rado del consumo de los beneficios económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a NIC 16 y NIC 38 publicadas en mayo de 2015, el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos in-corporados al activo. El IASB también aclaró que los ingresos generalmente presentan una base inadecuada para medir el consumo de los beneficios económicos incorporados de un activo intangible. Sin embargo, esta suposición puede ser rebatida en ciertas circunstancias limitadas. Las modificaciones son aplicables a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Cooperativa ha realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos.

NIC 16 “Propiedades, planta y equipo”, NIC 41 - “Agricultura”

El IASB hizo modificaciones a la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y la NIC 41 Agricultura para distinguir las plantas productoras de otros activos biológicos. Las plantas productoras se utilizan únicamente para cultivar productos durante su vida productiva y se observa que son similares a un elemento de la maquina-ria, por lo cual ahora se tratan en la NIC 16. Sin embargo, los productos agrícolas que crecen en las plantas productoras se mantendrán dentro del alcance de la NIC 41 y continuarán siendo medidos a su valor razo-nable menos los costos de venta.

NIC 7 “Estado de flujos de efectivo”

La enmienda requiere la divulgación de: Cambios en los flujos de efectivo de financiamiento, cambios deri-vados de la obtención o pérdida de control, cambios en los tipos de cambio, cambios en los valores justos, y otros cambios

NIC 12 “ Impuesto a las ganancias”

Cuando una entidad evalúa si los beneficios imponibles estarán disponibles contra los cuales puede utilizar


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una diferencia temporal deducible, considera si la ley fiscal restringe las fuentes de los beneficios imponi-bles contra los que puede efectuar deducciones. Si la legislación fiscal no impone restricciones, una enti-dad evalúa una diferencia temporal deducible en combinación con todas sus otras diferencias temporarias deducibles.

Mejoras anuales a las NIIF, Ciclo 2012-2015

Norma Objeto de la modificaciónNIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas

Cambios en los métodos de disposición.

NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar

Aplicabilidad de las modificaciones a la NIIF 7 a los estados financieros intermedios condensados.

NIC 19 Beneficios a los Empleados Tasa de descuento: emisión en un mercado regio-nal.

3.21.2. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas In-ternacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) que aún no han sido incorporadas al marco contable aceptado en Colombia

Durante el año 2016 y hasta la fecha de emisión de estos estados financieros se ha emitido una nueva nor-ma y se han incluido modificaciones a las NIIF, que podrían llegar a ser incorporadas al marco normativo colombiano, a saber:

La NIIF 16 Arrendamientos fue emitida en enero de 2016. Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. La NIIF 16 introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. Se requiere que un arrendatario reconozca un activo por derecho de uso que representa su dere-cho a usar el activo arrendado subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación para hacer pagos por el arrendamiento. La NIIF 16 mantiene sustancialmente los requerimientos de contabilidad del arrendador de la NIC 17 Arrendamientos. Por consiguiente, un arrendador continuará clasificando sus arrendamientos como arrendamientos operativos o arrendamientos financieros, y contabilizará esos dos tipos de arrendamientos de forma diferente. La NIIF 16 se aplica a periodos de presentación anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. Se permite la aplicación anticipada para entidades que apliquen la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes antes de la fecha de aplicación inicial de la NIIF 16. La NIIF 16 sustituye a la NIC 17 Arrendamientos, CINIIF 4 Determinación de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento, SIC-15 Arrendamientos Operativos—Incentivos y SIC-27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento.

Cambios en la Fecha de Vigencia de las Modificaciones a las NIIF 10 y NIC 28 para diferir de forma indefinida la fecha de vigencia de Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto que se emitió en septiembre de 2015, pendiente del resultado del proyecto de investigación del Consejo sobre contabilización del patrimonio. El diferimiento está vigente desde el momento de su publicación.

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126

NOTA 4 - EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

El valor registrado en efectivo y equivalentes de efectivo corresponde al efectivo en caja y cajeros automá-ticos y a los depósitos en bancos y otras entidades financieras, como se describe a continuación:

CONCEPTO Al 31 Dic 2016 Participación Al 31 Dic

2015 Participación

Caja 5,417,594 12.64% 5,151,111 13.97%Banco de la República 17,695,178 41.27% 16,421,299 44.53%Bancos y Otras Entidades 19,762,939 46.09% 15,304,095 41.50%Total Disponible 42,875,711 100.00% 36,876,505 100.00%

La caja y los depósitos en el Banco de la República, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, corresponden a los importes computables para encaje bancario que la Cooperativa conserva sobre depósitos recibidos de clientes, dando cumplimiento a las disposiciones legales vigentes, los cuales pueden considerarse como efectivo restringido. La Cooperativa no tiene otro tipo de restricción para el retiro y uso de efectivo.

Ni a los cortes de diciembre 31 de 2016 ni de 2016, la Cooperativa presentaba partidas conciliatorias en Ban-cos pendientes de regularizar que afectaran los Estados Financieros.

Los saldos en las cajas y en el Banco de la República no presentan rentabilidades. Por su parte dentro del saldo en Bancos y Otras Entidades se encuentran las cuentas de ahorro las cuales a corte de diciembre de 2015 presentaron una rentabilidad promedio ponderada del 4.99% Efectivo Anual, mientras que a corte de 2016 estas presentaron una rentabilidad promedio ponderada del 6.4% Efectivo Anual.

El comportamiento de Bancos y Otras Entidades Financieras, corresponde a la disposición de recursos de liquidez en cuentas corrientes y cuentas de ahorros en Bancos, las cuales son remuneradas a condiciones del mercado.

Como resultado de una mayor dinámica de colocación fue necesario aumentar el endeudamiento con cré-ditos de bancos (en su mayoría créditos de redescuento) para así apalancar el crecimiento de la cartera manteniendo a su vez niveles favorables de liquidez.

NOTA 5 - ACTIVOS FINANCIEROS DE INVERSIÓN

El saldo de inversiones al 31 de diciembre se compone así:

Inversiones negociables en títulos participativos 31 Dic 2016

Participación31 Dic 2015

Participación

2016 2015BBVA Efectivo (BBVA Asset Management SA)

4,145,452 30.44% 2,076,430 21.66%


127

Sumar (Fiduciaria Bogotá SA) 1,866,211 13.70% 1,732,941 18.08%

Fondo Interés (Corredores Davivienda SA)

1,540,904 11.31% 742,493 7.75%

Occirenta (Fiduciaria de Occidente SA)

1,129,305 8.29% 307,365 3.21%

Fiducuenta (Fiduciaria Bancolombia SA)

362,856 2.66% 542,984 5.67%

Capital Trust (CorpBanca Investment Trust Colombia SA)

324,474 2.38% 101,172 1.06%

Ultravalores (Ultrabursatiles SA) 0 0.00% 2,785 0.03%

Subtotal 9,369,202 68.80% 5,506,170 57.45%

Al finalizar el 2015, la tasa de interés de rendimiento neto promedio ponderado de estos activos se situaba en 5.16% Efectivo Anual, mientras que para 2016, la tasa promedio ponderada estaba en 8.20% Efectivo Anual.

Inversiones para mantener hasta el vencimiento 31 Dic 2016

Participación31 Dic 2015

Participación

2016 2015Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario Finagro (TDA)

3,099,358 22.76% 3,113,942 32.49%

Banco de la República (TRD) 0 0.00% 54,967 0.57%Subtotal 3,099,358 22.76% 3,168,909 33.06%

Al 31 de diciembre de 2015 los TDA presentaron una tasa de interés de rendimiento neto de 1.22% Efectivo Anual para los tipo A y de 3.22% Efectivo Anual para los tipo B. Al cierre del año 2016, las tasas de rendimien-to para los tipo A estaban en 2.86% Efectivo Anual y para los tipo B en 4.86% Efectivo Anual. La inversión en TRD presentó una tasa de interés del 7.29% Efectivo Anual el año 2015.

Las Inversiones en TRD (Títulos de Reducción de Deuda) corresponden a inversiones que eran obligatorias según la Ley 546 de 1999. La vigencia para la constitución de estas inversiones terminó el 31 de diciembre de 2005, los títulos que continuaron vigentes en diciembre de 2015 tuvieron como fecha final de vencimiento el 12 de enero de 2016.

Las Inversiones en TDA (Títulos de Desarrollo Agropecuario) corresponden a Inversiones Obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario clase A y clase B, en cumplimiento de la Resolución Externa 03 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República.

Inversiones disponibles para la ven-ta en títulos participativos

31 Dic 2016 Participación 31 Dic 2015 Participación

2016 2015FGA Fondo de Garantías 1,144,050 8.40% 903,896 9.43%

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Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A

6,245 0.05% 5,500 0.06%

Subtotal 1,150,295 8.45% 909,396 9.49%TOTAL INVERSIONES 13,618,855 100% 9,584,475 100%

La inversión en el FGA Fondo de Garantías, corresponde a 81.120 acciones a un valor nominal de $10.000 por acción. En el año 2016 se capitalizaron utilidades del 2015 equivalente a 16.730 acciones.

Las acciones de Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. son 114.082 a un valor nominal de $6.45 por ac-ción.

La Cooperativa no tiene restricciones jurídicas o económicas que afecten las inversiones, ni limitaciones al ejercicio de su derecho.

n cumplimiento de la Circular Externa 100 de 1995, capítulo I, se detalla las inversiones cuyo porcentaje de participación sobre el total de inversiones es mayor al 20%:

Para el año 2016, la inversión de Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA) presentaba una participación del 22.76% del total de inversiones, la cual corresponde a una inversión obligatoria dando cumplimiento a la Resolución Externa 03 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República. A continuación se detalla:

Entidad Tipo de Inversión

Fecha de compra

Fecha de vencimiento

Valor nominal

Valor de mercado Valoración

FINAGRO TDA tipo A 28/01/2016 28/01/2017 414,116 416,290 2,174

FINAGRO TDA tipo B 28/01/2016 28/01/2017 444,989 448,807 3,818

FINAGRO TDA tipo A 31/03/2016 31/03/2017 429,000 428,155 -845

FINAGRO TDA tipo A 28/04/2016 28/04/2017 1,039,770 1,046,187 6,417

FINAGRO TDA tipo B 31/03/2016 31/03/2017 97,817 97,471 -346

FINAGRO TDA tipo A 28/07/2016 28/07/2017 32,125 32,274 149

FINAGRO TDA tipo B 28/07/2016 28/07/2017 569,865 574,480 4,615

FINAGRO TDA tipo B 28/10/2016 28/10/2017 55,219 55,694 475

3,082,901 3,099,358 16,457

Para el año 2016, la inversión en el Fondo de Inversión Colectiva BBVA Efectivo presentaba una participación del 30.44% del total de inversiones, la cual corresponde a una inversión administrada por BBVA Asset Management S.A. Este fondo invierte en activos de Renta fija pública y privada de corto plazo, cuenta con liquidez inmediata y rentabilidad competitiva frente a otros productos a la vista, así mismo tiene asociada unas calificaciones de riesgo de crédito y mercado de 1/AAA otorgada por la calificadora Fitch Ratings.


129

NOTA 6 - CARTERA DE CRÉDITOS

De acuerdo con la normatividad establecida por la Superintendencia Financiera y de acuerdo con las políticas y prácticas contables que se mencionan en la Nota 2, la totalidad de la cartera de créditos de la Cooperativa comprende las siguientes modalidades, al corte de diciembre 31 de 2016 y 2015:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Cartera de Consumo 185,088,290 178,752,671 Cartera Comercial 77,791,719 59,882,181 Microcrédito 32,372,061 29,344,195 Vivienda 11,359,204 12,421,211 Subtotal 306,611,274 280,400,258 Provisión Individual (16,989,517) (15,182,025) Provisión General (437,313) (417,654) Subtotal Provisión (17,426,830) (15,599,679)Total Cartera de Créditos 289,184,444 264,800,579

El saldo de la provisión por modalidad de cartera, es la siguiente:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Cartera de consumo 11,047,140 9,611,287 Cartera Comercial 4,061,779 3,562,900 Cartera Microcrédito 1,759,385 1,873,773 Cartera Vivienda 121,213 134,065 Provisión general 437,313 417,654 Total provisión capital cartera de créditos 17,426,830 15,599,679

La provisión para protección del total de la cartera de préstamos de la Cooperativa tuvo el siguiente movi-miento durante el año:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Saldo al Inicio del periodo 15,599,679 12,951,037

Incremento de Provisión 10,979,712 9,447,436 Reintegro de Provisión (6,116,678) (4,407,042) Castigos y condonaciones (3,035,883) (2,391,752) Saldo al Final del Periodo 17,426,830 15,599,679

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Provisiones individuales de cartera de créditos: para la cartera comercial y cartera de consumo, el cálculo de las provisiones es bajo los modelos de referencia que se establece como la suma del componente individual procíclico y el componente individual contracíclico, los cuales se contabilizan para cada grupo en cuentas contables asignadas por la Superfinanciera. El resultado de las provisiones se observa en los cuadros deta-llados de la cartera de créditos.

Provisión General: corresponde al cálculo del 1% sobre el saldo de la cartera Microcrédito y Vivienda.


131

CART

ERA

DE C

RÉDI

TOS

POR

MO

DALI

DAD,

CAL

IFIC

ACIO

N Y

TIPO

DE

GAR

ANTÍ

AAL

31

DE D

ICIE

MBR

E DE

201

6 Y

2015

CART

ERA

DE C

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SUM

O O

TRAS

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AS

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PRO

CIC

LIC

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VIS

IÓN

IND.

TO

TAL

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

CATEGORIA-A

146,

814,

413

14

1,77

0,21

6

1,38

7,68

9

1,27

0,22

9

9,46

6

7,52

4

2,64

1,09

9

2,54

5,31

4

20,5

26

19,3

16

1,87

6,76

9

1,78

4,35

5

17,5

24

15,8

84

4,51

7,86

8

4,32

9,66

9

38,0

50

35,2

00

CATEGORIA-B

2,79

2,50

4

2,08

5,48

7

49,5

45

35,3

94

728

283

244,

602

189,

018

5,15

5

4,09

4

174,

786

135,

846

2,98

2

2,17

6

419,

388

324,

864

8,13

7

6,27

0

CATEGORIA-C

815,

870

843,

680

12,1

66

13,4

88

298

127

115,

438

118,

613

9,76

6

9,49

0

74,2

68

76,7

41

275

425

189,

706

195,

354

10,0

41

9,91

5

CATEGORIA-D

2,07

9,13

9

2,14

4,63

9

43,1

03

38,3

70

8,09

4

6,32

4

1,47

9,62

1

1,46

3,62

1

50,7

31

42,6

59

178,

507

153,

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8

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81

CATEGORIA-E

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,635

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-

-

-

2,96

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6

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378

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,635

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l gen

eral

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6

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532,

991

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378

17

1,80

1

CON

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O G

ARAN

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IND.

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2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

CATEGORIA-A

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3,16

5

CATEGORIA-C

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-

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-

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CATEGORIA-E

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-

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l gen

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2016

2015

2016

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2016

2015

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2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

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-

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CATEGORIA-D

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CATEGORIA-E

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-

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12

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7

COM

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2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

CATEGORIA-A

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42

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2

CATEGORIA-C

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-

3

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8,30

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10

337

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34

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9

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CATEGORIA-D

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3,15

1

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494

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228

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254,

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160,

207

CA

TEGORIA-E

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530

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-

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-

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-

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-

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l gen

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37

,429

,545

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1,

888,

162

213,

869

20

6,11

2

CA

PITA

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API

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CA

PITA

L

CA

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CA

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132

CART

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2015

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L

2016

2015

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2015

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2015

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2015

2016

2015

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2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

CATEGORIA-A

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-

-

-

-

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638

716

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CATEGORIA-B

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-

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25

-

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25

6

-

-

-

-

4,81

7

7,43

8

25

6

CATEGORIA-C

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-

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-

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-

4,78

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-

341

-

-

-

-

-

4,78

8

-

341

-

CATEGORIA-D

-

24,9

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-

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-

-

-

4,98

9

-

89

-

-

-

-

-

4,98

9

-

89

CATEGORIA-E

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

ProvisiónGeneral

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592

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-

-

-

-

-

-

113,

592

324,

212

-

-

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l gen

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,421

,211

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71,6

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-

-

-

-

234,

805

45

8,27

7

1,08

2

81

6

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2016

2015

2016

2015

2016

2015

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2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

CATEGORIA-A

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-

-

-

-

53,7

65

61,2

62

776

959

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-

-

-

-

2,89

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721

-

-

-

-

3,54

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933

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-

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-

-

-

-

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0

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CATEGORIA-E

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792

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177

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-

-

-

-

45,3

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008

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5,11

1

ProvisiónGeneral

-

-

-

-

-

-

58,4

99

21,4

92

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Tota

l gen

eral

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5

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136

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646

-

-

-

-

120,

982

24

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2

5,94

9

7,

646

MIC

ROCR

EDIT

O G

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ION

PRO

CIC

LIC

APR

OV

ISIÓ

N C

ONT

RAC

ICLI

CA

PRO

VIS

IÓN

IND.

TO

TAL

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

CATEGORIA-A

24,6

23,1

74

20,6

36,8

58

376,

165

318,

354

782

355

246,

232

206,

369

3,76

9

3,18

7

-

-

-

-

246,

232

206,

369

3,76

9

3,18

7

CATEGORIA-B

308,

083

269,

066

4,05

0

2,20

4

29

4

9,85

9

8,61

0

131

74

-

-

-

-

9,85

9

8,61

0

131

74

CATEGORIA-C

174,

193

118,

347

1,50

8

2,01

5

-

7

34,8

39

23,6

69

1,50

8

2,02

2

-

-

-

-

34,8

39

23,6

69

1,50

8

2,02

2

CATEGORIA-D

138,

584

85,7

30

1,20

4

114

188

-

69,2

92

42,8

65

1,39

2

114

-

-

-

-

69,2

92

42,8

65

1,39

2

114

CATEGORIA-E

1,27

8,18

2

1,34

8,05

8

9,87

6

13,0

22

15,5

61

5,29

1

1,27

8,18

1

1,34

8,05

8

25,4

36

18,3

12

-

-

-

-

1,27

8,18

1

1,34

8,05

8

25,4

36

18,3

12

ProvisiónGeneral

-

-

-

-

-

-

265,

222

71,9

50

-

-

-

-

-

-

265,

222

71,9

50

-

-

Tota

l gen

eral

26,5

22,2

16

22

,458

,059

392,

803

335,

709

16,5

60

5,

657

1,90

3,62

5

1,

701,

521

32,2

36

23

,709

-

-

-

-

1,90

3,62

5

1,

701,

521

32,2

36

23

,709

TOTA

L CA

RTER

A DE

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DITO

SPR

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N PR

OC

ICLI

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PRO

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CO

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D. T

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L

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

CATEGORIA-A

289,

308,

993

26

5,12

9,34

8

3,59

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9

3,11

7,58

5

45,0

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25,4

35

4,92

5,13

1

4,47

7,05

9

68,8

07

58,2

79

3,02

9,73

1

2,74

4,45

1

43,0

06

36,5

56

7,95

4,86

2

7,22

1,51

0

111,

813

94

,835

CATEGORIA-B

5,77

6,03

4

4,40

5,67

1

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1,87

3

1,17

0

333,

234

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7,74

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9,77

7

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320

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4

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0

550,

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11,9

14

13,1

87

CATEGORIA-C

1,32

6,36

4

1,88

5,85

3

22,1

17

50,4

05

849

225

212,

281

297,

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24,3

37

28,2

29

79,8

22

97,2

76

365

908

292,

103

394,

323

24,7

02

29,1

37

CATEGORIA-D

4,50

9,01

3

3,09

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7

194,

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710

47,1

23

65,4

55

1,93

6,09

5

1,85

6,03

9

103,

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25

2,69

8

197,

680

169,

559

285

340

2,13

3,77

5

2,02

5,59

8

104,

158

25

3,03

8

CATEGORIA-E

5,69

0,87

0

5,88

3,61

9

131,

412

131,

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26

43,9

07

6,00

9,56

8

5,04

3,31

2

336,

058

18

2,39

9

48,9

41

48,3

16

-

-

6,05

8,50

9

5,09

1,62

8

336,

058

18

2,39

9

ProvisiónGeneral

-

-

-

-

-

-

437,

313

417,

654

-

-

-

-

-

-

378,

814

396,

162

-

-

Tota

l gen

eral

306,

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274

28

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8

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1

184,

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13

6,19

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13,8

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22

12,3

67,7

57

540,

815

53

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2

3,57

3,20

8

3,23

1,92

2

47,8

30

41

,214

17,3

68,3

31

15,5

78,1

87

588,

645

57

2,59

6

CA

PITA

L C

LASI

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ION

DEL

RIES

GO

C

API

TAL

INTE

RESE

SO

TRO

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BRO

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CA

PITA

LC

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CA

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L

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SC

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133

CART

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MO

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MO

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DAD

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1 DE

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DE 2

016

Y 20

15TO

TAL

CA

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CA

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VIS

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CO

NTRA

CIC

LIC

APR

OV

ISIO

N IN

D. T

OTA

L

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

VIGEN

TEYHAST

A1MES

149,

313,

105

14

3,78

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1,41

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0

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9

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1

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2,95

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24,7

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24,3

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2,03

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49

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5,09

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5

4,87

0,51

2

44,0

36

41,4

29

MAYOR1MES

YHAST

A2MES

ES1,

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25,9

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24,3

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63

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3

1,50

8

204,

100

193,

081

4,90

9

5,04

3

MAYOR2MES

ESHAST

A3MES

ES41

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1

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7

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5

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52

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39

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5

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7

37,2

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37,7

97

-

-

144,

032

132,

336

9,65

5

9,14

7

MAYORA3MES

ESHAST

A6MES

ES1,

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492

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86

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89

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2

953

1,12

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0

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280

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42

116,

408

73,2

75

-

-

1,23

9,05

8

661,

555

32,2

27

16,5

42

MAYORA6MES

ES3,

210,

696

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3

74,3

63

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31

55,1

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29,0

08

3,01

5,21

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,640

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,193

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-

-

3,06

3,41

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7

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99

,640

To

tal g

ener

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5,46

6,17

2

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910,

292

1,

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033

1,

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,434

37

,902

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2,

304,

330

2,

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155

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,822

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,607

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8,

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22

0,37

8

171,

801

TOTA

L C

ART

ERA

DE

CRE

DITO

S C

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GA

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VIS

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PRO

CIC

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ISIO

N C

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RAC

ICLI

CA

PRO

VIS

ION

IND.

TO

TAL

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

VIGEN

TEYHAST

A1MES

28,4

85,1

39

28,7

64,5

38

254,

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257,

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9

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8,85

2

7,94

6

MAYOR1MES

YHAST

A2MES

ES21

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2

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005

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6

7,00

3

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11,4

84

18,1

56

598

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6

8,54

6

13,7

70

426

324

20,0

30

31,9

26

1,02

4

3,02

0

MAYOR2MES

ESHAST

A3MES

ES-

57,6

69

-

561

88

52

-

5,32

2

-

561

-

3,19

0

-

-

-

8,51

2

-

561

MAYORA3MES

ESHAST

A6MES

ES10

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8

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19

1,27

9

1,77

4

1,74

2

953

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77

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91

1,27

9

1,77

4

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0

3,50

1

-

-

50,5

97

28,3

92

1,27

9

1,77

4

MAYORA6MES

ES81

6,09

9

618,

248

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16,4

85

55,1

86

29,0

08

582,

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598

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90

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14

28,6

95

28,4

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-

-

611,

660

406,

066

31,1

90

22,2

14

Tota

l gen

eral

29,6

22,1

18

29,8

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284,

203

283,

169

67,4

34

37,9

02

1,00

7,56

9

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744

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16

31,5

90

290,

235

294,

552

4,32

9

3,92

5

1,29

7,80

4

1,07

8,29

6

42,3

45

35,5

15

TOTA

L C

ART

ERA

DE

CRE

DITO

S C

OM

ERC

IAL

OTR

AS

GA

RANT

IAS

PRO

VIS

ION

PRO

CIC

LIC

APR

OV

ISIO

N C

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RAC

ICLI

CA

PRO

VIS

ION

IND.

TO

TAL

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

VIGEN

TEYHAST

A1MES

28,2

61,6

10

21,3

66,8

65

544,

782

396,

703

4,72

7

2,58

3

617,

117

544,

639

14,7

13

11,8

20

339,

597

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909

8,07

4

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4

956,

714

829,

548

22,7

87

18,2

24

MAYOR1MES

YHAST

A2MES

ES37

,819

9,08

1

1,05

2

454

-

-

2,73

3

319

72

16

699

179

19

8

3,43

2

498

91

24

MAYOR2MES

ESHAST

A3MES

ES11

,098

-

952

-

-

-

1,17

2

-

99

-

224

-

19

-

1,39

6

-

118

-

MAYORA3MES

ESHAST

A6MES

ES45

,265

154,

496

2,05

7

4,83

1

172

55

21,2

85

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18

2,22

9

4,88

6

1,01

3

3,40

0

-

-

22,2

98

66,6

18

2,22

9

4,88

6

MAYORA6MES

ES38

2,10

4

922,

194

34,6

26

95,9

85

12,9

34

15,9

66

325,

860

768,

857

47,5

61

103,

863

4,

061

9,21

7

-

-

329,

921

778,

074

47,5

61

103,

863

To

tal g

ener

al28

,737

,896

22

,452

,636

58

3,46

9

49

7,97

3

17

,833

18

,604

96

8,16

7

1,

377,

033

64

,674

12

0,58

5

345,

594

297,

705

8,11

2

6,41

2

1,31

3,76

1

1,67

4,73

8

72,7

86

126,

997

TOTA

L C

ART

ERA

DE

CRE

DITO

S C

OM

ERC

IAL

GA

RANT

IAS

ADM

ISIB

LES

PRO

VIS

ION

PRO

CIC

LIC

APR

OV

ISIO

N C

ONT

RAC

ICLI

CA

PRO

VIS

ION

IND.

TO

TAL

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

VIGEN

TEYHAST

A1MES

47,3

93,6

99

35,7

31,3

06

943,

115

781,

163

27,0

43

11,2

06

1,20

5,60

7

817,

623

40,3

22

29,2

05

609,

257

461,

364

14,3

57

12,1

11

1,81

4,86

4

1,27

8,98

7

54,6

79

41,3

16

MAYOR1MES

YHAST

A2MES

ES10

4,84

3

195,

341

7,15

8

7,51

2

251

1

2,38

2

7,13

9

215

633

1,25

4

2,94

9

102

141

3,63

6

10,0

88

317

774

MAYOR2MES

ESHAST

A3MES

ES92

,068

238,

417

5,20

0

881

-

281

8,32

0

17,8

10

448

372

1,58

8

4,45

5

84

18

9,90

8

22,2

65

532

390

MAYORA3MES

ESHAST

A6MES

ES28

2,61

8

386,

940

9,68

9

12,6

23

73

315

103,

588

68,5

66

9,76

2

12,9

38

4,39

7

6,30

6

-

-

107,

985

74,8

72

9,76

2

12,9

38

MAYORA6MES

ES1,

180,

595

877,

541

111,

677

98,6

75

38,2

68

52,0

20

795,

072

487,

514

148,

555

15

0,69

4

16,5

53

14,4

36

24

-

811,

625

501,

950

148,

579

15

0,69

4

Tota

l gen

eral

49,0

53,8

23

37,4

29,5

45

1,07

6,83

9

900,

854

65,6

35

63,8

23

2,11

4,96

9

1,39

8,65

2

199,

302

19

3,84

2

633,

049

489,

510

14,5

67

12,2

70

2,74

8,01

8

1,88

8,16

2

213,

869

20

6,11

2

INTS

+ O

. RUB

ROS

INTS

+ O

. RUB

ROS

INTS

+ O

. RUB

ROS

INTS

+ O

. RUB

ROS

CA

PITA

LC

API

TAL

CA

PITA

L C

LASI

FIC

AC

ION

DEL

RIES

GO

C

API

TAL

INTE

RESE

SO

TRO

S RU

BRO

SIN

TS +

O. R

UBRO

SIN

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O. R

UBRO

S

CA

PITA

LC

API

TAL

CA

PITA

L C

LASI

FIC

AC

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C

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TAL

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TRO

S RU

BRO

SIN

TS +

O. R

UBRO

SIN

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O. R

UBRO

S

CA

PITA

LC

API

TAL

CA

PITA

L C

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FIC

AC

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C

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TAL

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SO

TRO

S RU

BRO

SIN

TS +

O. R

UBRO

SIN

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O. R

UBRO

S

CA

PITA

LC

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CA

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L C

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TAL

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RESE

SO

TRO

S RU

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SIN

TS +

O. R

UBRO

SIN

TS +

O. R

UBRO

S

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134

CART

ERA

DE C

RÉDI

TOS

POR

MO

DALI

DAD,

MO

ROSI

DAD

Y TI

PO D

E G

ARAN

TÍA

AL 3

1 DE

DIC

IEM

BRE

DE 2

016

Y 20

15

TOTA

L C

ART

ERA

DE

CRE

DITO

S V

IVIE

NDA

GA

RANT

IAS

ADM

ISIB

LES

PRO

VIS

ION

PRO

CIC

LIC

APR

OV

ISIO

N C

ONT

RAC

ICLI

CA

PRO

VIS

ION

IND.

TO

TAL

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

VIGEN

TEYHAST

A1MES

11,1

60,8

01

12,1

88,7

78

71,3

68

71,5

28

302

170

111,

608

126,

627

716

810

-

-

-

-

111,

608

126,

627

716

810

MAYOR1MES

YHAST

A2MES

ES-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

MAYOR2MES

ESHAST

A3MES

ES32

,059

127,

291

-

6

25

-

1,02

6

4,07

3

25

-

-

-

-

-

1,02

6

4,07

3

25

-

MAYORA3MES

ESHAST

A6MES

ES11

8,46

1

105,

142

-

-

-

-

3,79

1

3,36

5

-

6

-

-

-

-

3,79

1

3,36

5

-

6

MAYORA6MES

ES47

,883

-

265

89

76

-

4,78

8

-

341

-

-

-

-

-

4,78

8

-

341

-

ProvisiónGeneral

-

-

-

-

-

-

113,

592

324,

212

-

-

-

-

-

-

113,

592

324,

212

-

-

Tota

l gen

eral

11,3

59,2

04

12,4

21,2

11

71,6

33

71

,623

403

17

0

234,

805

458,

277

1,08

2

81

6

-

-

-

-

234,

805

458,

277

1,08

2

81

6

TOTA

L C

ART

ERA

DE

CRE

DITO

S M

ICRO

CRE

DITO

GA

RANT

IAS

ADM

ISIB

LES

PRO

VIS

ION

PRO

CIC

LIC

APR

OV

ISIO

N C

ONT

RAC

ICLI

CA

PRO

VIS

ION

IND.

TO

TAL

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

VIGEN

TEYHAST

A1MES

5,45

2,02

3

6,12

6,19

0

78,3

26

95,7

85

232

189

55,9

84

61,2

62

935

959

-

-

-

-

55,9

84

61,2

62

935

959

MAYOR1MES

YHAST

A2MES

ES61

,978

185,

199

322

2,47

1

179

15

1,73

5

4,73

6

51

76

-

-

-

-

1,73

5

4,73

6

51

76

MAYOR2MES

ESHAST

A3MES

ES63

,177

71,0

76

297

721

467

-

2,94

6

5,78

0

764

721

-

-

-

-

2,94

6

5,78

0

764

721

MAYORA3MES

ESHAST

A6MES

ES91

,978

197,

918

1,20

9

1,74

3

40

20

30,5

37

65,1

29

1,24

9

1,76

4

-

-

-

-

30,5

37

65,1

29

1,24

9

1,76

4

MAYORA6MES

ES18

0,68

9

305,

753

212

2,75

1

2,73

7

1,37

4

29,7

80

107,

295

2,95

0

4,12

6

-

-

-

-

29,7

80

107,

295

2,95

0

4,12

6

ProvisiónGeneral

-

-

-

-

-

-

58,4

99

21,4

92

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Tota

l gen

eral

5,84

9,84

5

6,

886,

136

80,3

66

10

3,47

1

3,

655

1,59

8

17

9,48

1

26

5,69

4

5,

949

7,64

6

-

-

-

-

12

0,98

2

24

4,20

2

5,

949

7,64

6

TOTA

L C

ART

ERA

DE

CRE

DITO

S M

ICRO

CRE

DITO

OTR

AS

GA

RANT

IAS

PRO

VIS

ION

PRO

CIC

LIC

APR

OV

ISIO

N C

ONT

RAC

ICLI

CA

PRO

VIS

ION

IND.

TO

TAL

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

VIGEN

TEYHAST

A1MES

24,9

06,3

87

20,6

44,5

57

379,

274

318,

561

797

355

315,

227

206,

709

4,63

4

3,20

9

-

-

-

-

315,

227

206,

709

4,63

4

3,20

9

MAYOR1MES

YHAST

A2MES

ES12

1,35

6

261,

567

1,71

6

2,00

9

29

4

6,99

8

8,37

0

56

64

-

-

-

-

6,99

8

8,37

0

56

64

MAYOR2MES

ESHAST

A3MES

ES15

5,28

2

118,

347

1,15

6

2,01

5

-

7

31,0

56

23,6

69

1,15

6

2,02

2

-

-

-

-

31,0

56

23,6

69

1,15

6

2,02

2

MAYORA3MES

ESHAST

A6MES

ES18

3,00

8

325,

514

1,23

5

884

189

69

128,

939

282,

749

1,42

3

953

-

-

-

-

128,

939

282,

749

1,42

3

953

MAYORA6MES

ES1,

156,

183

1,10

8,07

4

9,42

2

12,2

40

15,5

45

5,22

2

1,15

6,18

3

1,10

8,07

4

24,9

67

17,4

61

-

-

-

-

1,15

6,18

3

1,10

8,07

4

24,9

67

17,4

61

ProvisiónGeneral

-

-

-

-

-

-

265,

222

71,9

50

-

-

-

-

-

-

265,

222

71,9

50

-

-

Tota

l gen

eral

26,5

22,2

16

22,4

58,0

59

392,

803

335,

709

16,5

60

5,65

7

1,

903,

625

1,

701,

521

32

,236

23

,709

-

-

-

-

1,

903,

625

1,

701,

521

32

,236

23

,709

TOTA

L C

ART

ERA

DE

CRE

DITO

SPR

OV

ISIO

N PR

OC

ICLI

CA

PRO

VIS

ION

CO

NTRA

CIC

LIC

APR

OV

ISIO

N IN

D. T

OTA

L

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

VIGEN

TEYHAST

A1MES

294,

972,

764

26

8,60

7,18

2

3,68

8,19

1

3,21

2,89

1

52,5

39

29,9

05

5,74

1,69

3

5,07

1,60

9

91,0

56

74,6

78

3,22

6,95

6

2,90

5,43

6

45,5

83

39,2

15

8,96

8,64

9

7,97

7,04

5

136,

639

11

3,89

3

MAYOR1MES

YHAST

A2MES

ES1,

623,

866

1,99

7,18

8

42,5

71

43,8

01

1,85

7

396

158,

182

165,

838

4,32

8

7,02

0

81,7

49

82,8

61

2,12

0

1,98

1

239,

931

248,

699

6,44

8

9,00

1

MAYOR2MES

ESHAST

A3MES

ES76

8,69

5

1,01

8,18

2

17,1

72

13,2

79

668

392

151,

301

151,

193

12,1

47

12,8

23

39,0

63

45,4

42

103

18

190,

364

196,

635

12,2

50

12,8

41

MAYORA3MES

ESHAST

A6MES

ES2,

271,

700

2,05

0,65

3

45,9

55

37,4

44

3,95

8

2,36

5

1,45

5,26

7

1,09

6,19

8

48,1

69

38,8

63

127,

938

86,4

82

-

-

1,58

3,20

5

1,18

2,68

0

48,1

69

38,8

63

MAYORA6MES

ES6,

974,

249

6,72

7,05

3

252,

457

296,

856

179,

932

13

2,59

8

5,90

9,86

6

5,46

5,26

5

385,

115

39

7,99

8

97,5

02

111,

701

24

-

6,00

7,36

8

5,57

6,96

6

385,

139

39

7,99

8

ProvisiónGeneral

-

-

-

-

-

-

437,

313

417,

654

-

-

-

-

-

-

378,

814

396,

162

-

-

Tota

l gen

eral

306,

611,

274

28

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8

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815

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30

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14

17,3

68,3

31

15,5

78,1

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645

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2,59

6

INTS

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ROS

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BRO

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135

CART

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MO

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31

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MBR

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201

6

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43

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MO

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VIVI

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-

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3

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-

-

-

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-

10,5

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49

-

13,7

49

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-

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-

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86

52

138

33

1

1

2

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MO

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4

-

1,42

4

MIC

ROCR

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-

96,5

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1,50

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64

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-

-

-

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MO

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163

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-

-

-

MIC

ROCR

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-

65

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-

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-

-

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-

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22

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-

-

-

-

CONSU

MO

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173

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1

89

MIC

ROCR

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O1,

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514

-

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-

740

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-

-

-

-

CONSU

MO

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-

106,

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182

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-

173

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102

52

154

-

-

-

-

CONSU

MO

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-

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Tota

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641

101,

826

86

,513

24

7

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60

www.cfa.com.co

136

CART

ERA

DE C

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MO

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201

6

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822

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163,

290

64,1

81

38,6

32

403

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35

CONSU

MO

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59

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904

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VIVI

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A10

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-

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-

908

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79

MIC

ROCR

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-

93,7

44

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2,19

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3,24

2

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3,24

2

ATL

AN

TICO

-

-

-

-

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-

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-

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-

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CIAL

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18,0

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159

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79

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1

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659

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CONSU

MO

109,

193

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537

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600

600

-

600

VIVI

END

A16

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6

-

1,62

6

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4

17

-

17

-

-

-

-

MIC

ROCR

EDIT

O24

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4

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8

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3,71

8

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-

40

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-

-

CORD

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-

-

-

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-

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10,7

13

301

166

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239

239

-

239

CONSU

MO

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732

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3

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97

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2,38

0

-

2,38

0

VIVI

END

A1,

637

16

-

16

-

-

-

-

-

-

-

-

MIC

ROCR

EDIT

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-

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-

61

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-

-

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-

-

-

CONSU

MO

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-

-

-

VIVI

END

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-

26

-

-

-

-

MIC

ROCR

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-

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CONSU

MO

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VIVI

END

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16

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-

-

MIC

ROCR

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-

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CONSU

MO

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VIVI

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25

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137

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7

109,

838

19,4

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15,5

03

67

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71

CONSU

MO

130,

760,

341

5,26

8,11

4

1,86

0,30

5

7,12

8,41

8

1,18

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6

102,

106

15,8

43

117,

949

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25,6

95

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96

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2

-

1,14

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2

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13,0

21

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13,0

21

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4,93

8

-

4,93

8

ATL

AN

TICO

COM

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10

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9

647

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-

647

CONSU

MO

2,27

3,15

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156,

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34

191,

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5

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1,20

5

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ROCR

EDIT

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0

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1

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7

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11

-

-

-

-

CONSU

MO

6,06

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192

69,7

59

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1

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1

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3

1

2,52

3

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ROCR

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6,67

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-

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-

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-

293

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-

-

-

-

CONSU

MO

2,72

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101

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10

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-

0

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-

-

-

-

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MO

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-

-

-

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-

-

-

-

CONSU

MO

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24

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62

www.cfa.com.co

138

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21

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MO

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2

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-

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21

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-

-

-

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-

18

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-

-

-

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1

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2,17

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-

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MO

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-

-

-

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MO

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139

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1

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11

2

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0

Agric

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35,4

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16,4

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,487

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Otrasa

ctivi

dade

sdes

ervic

ios

9,44

8,91

941

2,99

882

,282

495,

280

79,9

036,

661

585

7,24

65,

262

5,06

82

5,07

0

Suminist

rode

agua

;eva

cuac

iónd

eagu

asre

sidua

les,ge

stiónd

edes

echo

syde

scon

taminac

ión

249,

277

27,8

901,

839

29,7

292,

000

107

1211

970

700

70

Suminist

rode

elec

tricid

ad,gas

,vap

oryaireac

ondicio

nado

74,0

736,

116

644

6,76

077

010

411

116

70

00

Tran

sporteyalmac

enam

iento

34,4

22,5

2696

6,41

544

5,58

81,

412,

003

284,

786

12,6

933,

738

16,4

319,

017

3,80

275

3,87

7

Otrasa

ctivi

dade

sdee

spec

tácu

lose

nvivo

10,4

1816

286

247

150

21

30

00

0

Rentist

adeC

apita

l20

,956

,580

599,

311

248,

299

847,

610

204,

804

8,94

12,

719

11,6

594,

731

1,70

544

1,74

9

Asalariado

s11

8,63

5,65

45,

519,

175

1,65

3,40

27,

172,

576

1,24

4,65

611

5,29

416

,682

131,

976

62,5

9354

,518

156

54,6

75

Tota

l gen

eral

306,

611,

274

13,4

16,3

083,

573,

208

16,9

89,5

164,

046,

346

401,

982

47,1

1244

9,09

418

4,85

213

8,83

471

813

9,55

2

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140

CART

ERA

DE C

RÉDI

TOS

POR

SECT

OR E

CONÓ

MICO

AL 31

DE

DICI

EMBR

E DE

2015

ACTI

VIDA

DCA

PITA

LPR

OVIS

ION

PROC

ICLI

CA

CAPI

TAL

PROV

ISIO

N

CONT

RACI

CLIC

A

CAPI

TAL

PROV

ISIO

N

INDI

VIDU

AL

CAPI

TAL

INTE

RESE

SPR

OVIS

ION

PROC

ICLI

CA

INTE

RESE

S

PROV

ISIO

N

CONT

RACI

CLI

CA IN

TERE

SES

PROV

ISIO

N

TOTA

L

INTE

RESE

S

PAGO

X

CUEN

TA D

E

CLIEN

TES

PROV

. PRO

C.

PAGO

POR

CUEN

TA D

E

CLIEN

TES

PROV

. CO

NTRA

C PA

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OR

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TA D

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S

PROV

.

TOTA

L PA

GO

POR

CUEN

TA

DE C

LIEN

TES

Activ

idade

sartí

stica

s,de

entre

tenim

ientoyrecre

ativa

s37

5,419

7,536

4,189

11,72

4

4,384

60

32

91

46

1

0

1

Activ

idade

sdea

lojam

ientoyd

eservic

iode

comi

das

5,962

,318

296,1

79

45,32

0

341,4

99

73,27

4

6,436

521

6,957

1,997

1,605

5

1,610

Activ

idade

sdea

tenc

iónde

lasa

ludhu

mana

yde

asist

encia

socia

l97

6,256

56,07

5

14,28

2

70,35

7

8,979

1,938

110

2,048

366

336

0

336

Activ

idade

sdel

osho

garesc

omoe

mplea

dores;ac

tivida

desn

odife

renc

iadas

delo

shog

ares

como

prod

uctoresd

ebien

esyse

rvicio

sparau

sopr

opio

482,0

68

14,26

8

5,715

19,98

3

4,335

175

50

225

27

0

0

1

Activ

idade

sdes

ervic

iosad

minis

trativ

osyde

apoy

o1,4

22,89

4

26,40

1

7,740

34,14

1

7,846

207

62

269

-

-

-

-

Activ

idade

sfina

ncier

asyde

segu

ros

6,647

,481

227,2

04

45,70

5

272,9

09

39,62

0

8,920

208

9,128

686

648

0

648

Activ

idade

sinm

obilia

rias

383,2

92

6,955

4,266

11,22

1

3,714

66

47

113

32

0

0

1

Activ

idade

sprofes

ionale

s,cie

ntífic

asytécn

icas

1,879

,056

65,15

7

22,59

6

87,75

2

17,88

2

1,166

203

1,369

213

25

3

28

Admi

nistra

ciónp

úblic

ayde

fensa

;plan

esde

segu

ridad

socia

ldea

filiac

iónob

ligatoria

757,3

81

10,30

0

6,716

17,01

6

3,320

45

32

77

11

0

0

0

Agric

ultura,ga

nade

ría,silv

icultu

raype

sca

33,00

5,540

2,095

,940

445,0

88

2,541

,028

1,039

,655

210,8

45

14,32

2

225,1

67

57,44

3

47,64

5

159

47,80

4

Come

rcioa

lporm

ayorya

lporm

enor;re

paració

ndev

ehícu

losau

tomo

toresy

motoc

icletas

45,36

6,080

2,233

,995

366,7

91

2,600

,785

566,7

12

63,12

4

3,920

67,04

4

26,75

8

24,15

1

33

24,18

4

Cons

trucción

2,200

,896

93,04

8

24,76

4

117,8

12

29,19

7

1,866

312

2,178

395

90

5

95

Ense

ñanza

349,6

07

6,990

5,463

12,45

3

2,003

42

32

75

-

-

-

-

Explo

tació

ndem

inasy

canteras

1,333

,483

111,3

58

21,62

3

132,9

81

17,33

8

2,305

254

2,559

892

802

1

803

Indus

trias

man

ufactu

reras

10,37

1,100

488,9

64

67,88

5

556,8

48

121,2

07

7,169

641

7,810

3,371

2,804

6

2,811

Informa

cióny

comu

nicac

iones

903,2

16

33,19

3

6,430

39,62

2

10,20

8

388

52

440

18

0

0

1

Otrasa

ctivid

ades

dese

rvicio

s6,3

37,89

4

307,0

74

56,42

5

363,4

99

67,42

7

7,022

467

7,489

2,683

2,565

2

2,567

Sumi

nistro

deag

ua;e

vacu

ación

deag

uasr

esidu

ales,ge

stión

dede

sech

osyde

scon

tami

nació

n17

2,204

16,59

5

2,315

18,91

0

1,505

202

8

210

70

70

-

70

Sumi

nistro

deel

ectri

cidad

,gas

,vap

oryair

eaco

ndici

onad

o60

,107

777

248

1,025

511

6

3

9

8

0

0

0

Trans

porte

yalm

acen

amien

to29

,011,2

51

771,3

58

355,1

14

1,126

,472

243,7

09

10,78

6

2,974

13,75

9

4,501

1,609

43

1,651

Rentist

adeC

apita

l17

,915,6

53

472,6

87

206,8

60

679,5

47

179,9

04

8,772

2,206

10,97

8

3,050

1,091

29

1,119

Asala

riado

s11

4,487

,064

4,6

08,05

1

1,516

,389

6,124

,439

1,161

,542

97,83

6

14,37

9

112,2

15

35,29

3

28,82

6

98

28,92

4

Total

gene

ral28

0,400

,258

11

,950,1

02

3,2

31,92

2

15,18

2,025

3,6

04,27

0

42

9,376

40,83

3

470,2

09

137,8

60

112,2

68

38

6

112,6

53


141

El detalle de créditos reestructurados por calificación, del total de la cartera de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente

REESTRUCTURADOS POR CALIFICACION 2016

CALIFICACIÓNNUMERO DE

PAGARÉSSALDO

CAPITAL

INTERESES CUENTA POR

COBRAR

OTROS RUBROS

PROV. TOTAL

CAPITAL

PROV. TOTAL

INTERESES

PROV.TOTAL OTROS

RUBROS

A-Normal 22 307,266 2,183 62 8,601 48 3B-Aceptable 7 103,181 305 - 14,160 43 -C-Apreciable 7 139,679 790 8 27,414 151 2D-Significativo 5 67,920 1,204 235 34,639 1,204 235E-Irrecuperable 8 71,836 609 - 71,836 609 -Total general 49 689,882 5,091 305 156,650 2,055 240

REESTRUCTURADOS POR CALIFICACION 2015

CALIFICACIÓNNUMERO DE

PAGARÉSSALDO

CAPITAL


COBRAR

OTROS RUBROS

PROV. TOTAL

CAPITAL

PROV. TOTAL

INTERESES

PROV.TOTAL OTROS

RUBROSA-Normal 33 540,682 5,165 17 13,967 157 1B-Aceptable 8 86,291 911 13 11,781 137 2C-Apreciable 13 184,281 2,324 2 34,379 1,076 1D-Significativo 8 44,646 906 - 29,424 657 -E-Irrecuperable 2 31,330 - 237 31,330 - 237TOTAL 64 887,230 9,306 269 120,881 2,027 241

El detalle de la cartera de créditos reestructurada por zonas geográficas, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

REESTRUCTURADOS POR ZONAS 2016

REGIONESNUMERO DE

PAGARÉSSALDO

CAPITAL


COBRAR

OTROS RUBROS

PROV. TOTAL

CAPITAL

PROV. TOTAL

INTERESES

PROV. TOTAL OTROS

RUBROSANTIOQUIA 37 577,501 4,535 305 112,595 1,780 240ATLANTICO 1 13,910 77 - 3,080 17 -CORDOBA 1 4,046 63 - 4,046 63 -CUNDINAMARCA 5 64,794 272 - 30,379 189 -RISARALDA 3 15,945 144 - 5,917 6 -VALLEDELCAUCA 2 13,686 - - 633 - -TOTAL 49 689,882 5,091 305 156,650 2,055 240

REESTRUCTURADOS POR ZONAS 2015

REGIONESNUMERO DE

PAGARÉSSALDO

CAPITAL


COBRAR

OTROS RUBROS

PROV.TOTAL CAPITAL

PROV.TOTAL

INTERESES

PROV.TOTAL OTROS

RUBROSANTIOQUIA 52 611,125 7,017 24 81,906 1,934 3ATLANTICO 2 19,649 118 - 7,058 15 -CORDOBA 1 23,410 145 - 412 4 -CUNDINAMARCA 3 149,758 1,480 - 3,913 64 -RISARALDA 2 21,291 - - 587 - -VALLEDELCAUCA 4 61,997 546 245 27,005 10 238TOTAL 64 887,230 9,306 269 120,881 2,027 241

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142

El detalle de la cartera de créditos reestructurada por actividades económicas, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 es el siguiente:

REESTRUCTURADOS POR ACTIVIDAD ECONOMICA 2016

ACTIVIDAD ECONOMICA NUMERO

DE PAGARÉS SALDO

CAPITAL


COBRAR

OTROS RUBROS

PROV. TOTAL

CAPITAL

PROV. TOTAL

INTERESES

PROV.TOTAL OTROS

RUBROS Actividadesdealojamientoydeserviciodecomidas 1 3,533 - - 1,766 - -Actividadesprofesionales,científicasytécnicas 3 34,274 188 - 12,335 188 -Asalariados 18 233,626 911 - 72,707 438 -Comercioalpormayoryalpormenor;reparacióndevehículosautomotoresymotocicletas 8 49,195 407 - 15,027 15 -Industriasmanufactureras 4 125,714 451 70 6,096 20 5Informaciónycomunicaciones 1 6,425 109 - 64 1 -Otrasactividadesdeservicios 2 18,372 144 - 264 2 -RentistadeCapital 7 97,699 1,074 - 16,305 238 -Transporteyalmacenamiento 5 121,044 1,807 235 32,086 1,153 235Total general 49 689,882 5,091 305 156,650 2,055 240

REESTRUCTURADOS POR ACTIVIDAD ECONOMICA 2015

ACTIVIDAD ECONOMICANUMERO DE

PAGARÉSSALDO

CAPITAL


COBRAR

OTROS RUBROS

PROV. TOTAL

CAPITAL

PROV. TOTAL

INTERESES

PROV.TOTAL OTROS

RUBROSActividadesdealojamientoydeserviciodecomidas 1 2,018 - - 20 - -Agricultura,ganadería,silviculturaypesca 7 111,687 1,666 - 16,586 968 -Asalariados 32 440,187 4,019 256 74,368 613 239Comercioalpormayoryalpormenor;reparacióndevehículosautomotoresymotocicletas 19 247,417 2,457 - 22,904 322 -Industriasmanufactureras 1 15,438 343 - 154 3 -Informaciónycomunicaciones 1 3,688 - - 37 - -Otrasactividadesdeservicios 1 37,353 250 - 886 7 -Transporteyalmacenamiento 2 29,442 571 13 5,926 114 2Total general 64 887,230 9,306 269 120,881 2,027 241

NOTA 7 - CUENTAS POR COBRAR

Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre corresponden a:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Intereses 4,046,346 3,604,271 Impuestos 1,322,662 2,172,551 Cuentas abandonadas 1,057,912 - Tesoro Nacional – cuentas inactivas 926,606 867,602 Pago por cuenta de clientes – gastos judiciales 184,833 136,192 Arrendamientos 21,254 1,725 Pólizas de incendio y terremoto para asociados 4,374 5,440 Anticipos de contratos 4,193 177,631 Adelantos al Personal 428 4,733


143

Otras Diversas 2,287,533 599,030 Subtotal 9,856,141 7,569,174 Provisión Cuentas por cobrar (588,645) (572,596) Subtotal Provisión (588,645) (572,596) Total Cuentas por Cobrar 9,267,496 6,996,578

Los valores más representativos de cuentas por cobrar otras diversas corresponden a:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Particulares (1) 1,185,748 235,746Dispensado Cajero electrónico 919,230 293,160Facturas 126,951 0Empleados 27,360 6,881EPS incapacidades 26,291 63,242Faltantes en caja 168 2Otros 1,785 0Total Cuentas por cobrar Diversas 2,287,533 599,029

(1)- En Particulares se incluye cuenta por cobrar a la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales – DIAN por valor de $1.135.814 por concepto de la devolución de impuesto de renta (retención en la fuente que nos realizaron) correspondiente al año gravable 2015 y que al corte se encontraba con la correspondiente reso-lución de devolución.

La provisión de cuentas por cobrar se calcula utilizando los mismos modelos y metodologías descritas en la nota 3 de políticas contables y corresponde a:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Intereses 449,094 461,709Pagos por cuenta de clientes 139,551 110,887Total 588,645 572,596

El movimiento de la provisión durante el año 2016 y el año 2015 de la provisión de cuentas por cobrar fue el siguiente:

Concepto 31 Dic 2016 31 Dic 2015Saldo al inicio del año 572,596 572,557Incremento de provisión 318,522 294,973Reintegro de provisión (296,206) (294,934)Castigos y condonaciones (6,267) -Saldo al final del año 588,645 572,596

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144

NOTA 8 - ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA Y PROPIEDADES DE INVERSIÓN

Los Bienes Recibidos en Pago (BRP), tal y como son denominados en la reglamentación de la Superinten-dencia Financiera, que son bienes muebles e inmuebles recibidos por la Cooperativa de los asociados en situaciones excepcionales para procurar el pago de las obligaciones, fueron clasificados como activos man-tenidos para la venta, si existía a la fecha de su reconocimiento un acuerdo para la venta del bien, o como propiedades de inversión si no podía definirse con fiabilidad una fecha probable de realización o venta del bien.

La provisión de estos bienes, independientemente de la clasificación dada, se realiza con base en los pará-metros fijados en el Capítulo III de la Circular 100 de 1995 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Dentro del rubro propiedades de inversión, además de bienes recibidos en pago, la Cooperativa registró el valor razonable de bienes mantenidos en arrendamiento en el Municipio de Don Matías, activos descritos contablemente como “Porción no operativa de las Propiedades y Equipo”.

El saldo en cada período informado se compone así:

Activos mantenidos para la venta:

A diciembre 31 de 2015 y 2016 no había saldo de esta partida en los estados financieros de la Cooperativa. El movimiento durante el año 2015 fue el siguiente:

31 Dic 2016 31 Dic 2015Activos mantenidos para la venta (BRP al costo revaluado) 0 35,000Revaluación - 0Más: Adiciones - - Menos: Venta o disposición - (35,000)Saldo activos mantenidos para la venta (BRP) – Sin provisión 0 0Provisión 0 (7,000)Más: Cargo por provisión - (7,000)Menos: Reintegro provisión bajas y disposiciones - 14,000Saldo Provisión activos mantenidos para la venta (BRP) 0 0Total activos mantenidos para le venta (BRP), Neto de provisión

0 0

Propiedades de inversión:

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las propiedades de inversión correspondía a:


145

31 Dic 2016 31 Dic 2015Otros activos no operativos registrados como propiedades de inversión

268,999 241,364

Bienes inmuebles recibidos en dación pago registrados como propiedades de inversión

808,813 808,813

Subtotal Propiedades de inversión 1,077,812 1,050,177Provisión bienes recibidos en dación de pago registrados como propiedades de inversión

(740,498) (724,262)

Propiedades de Inversión, neto 337,314 325,915

ConceptoCosto Deterioro Revaluación Valorneto Costo Deterioro Revaluación Valorneto

TerrenosBRP 808,813 (740,498) -68,315 808,813 (724,262) -84,551Terrenos Propiedaddeinversión 154,832 -27,635 182,467 154,832 - -154,832

Edificios Propiedaddeinversión 86,532 - -86,532 86,532 - -86,532

Totales 1,050,177 (740,498) 27,635 337,314 1,050,177 (724,262) - 325,915

31 DICIEMBRE 2016 31 DICIEMBRE 2015

El movimiento de las propiedades de inversión y la provisión correspondiente para cada período es el si-guiente:

31 Dic 2016 31 Dic 2015Bienes recibidos en dación de pago clasificados como propieda-des de inversión

808,813 777,887

Propiedades de inversión 241,365 241,364 Subtotal Propiedades de inversión 1,050,178 1,019,251 Revaluación Propiedades de inversión 27,634 - Más: Adiciones (BRP) - 30,926 Menos: Venta o disposición de BRP - - Saldo BRP – Sin provisión 1,077,812 1,050,177 Provisión (BRP) (724,262) (724,262)Más Cargo por provisión (BRP) (16,236) - Menos: Reintegro provisión bajas y disposiciones - - Saldo Provisión (BRP) (740,498) (724,262)Total Propiedades de inversión, Neto de provisión 337,314 325,915

La adición en las propiedades de inversión (bien recibido en pago) del año 2015 corresponde al Lote La Cristalina del Municipio de Medellín, el cual provino del cliente Desarrollos Inmobiliarios S.A. en liqui-dación, el cual le fue adjudicado judicialmente a varias entidades financieras. CFA recibió un 8,62% del lote y lo registró según la proporción sobre el avalúo realizado el 28 de agosto de 2.013, La Cooperativa

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146

consideró válido este avalúo para propósitos de la estimación del valor, considerando las condiciones del bien, del mercado inmobiliario en la ciudad y la materialidad de la cifra.

La comercialización de bienes recibidos en dación de pago se ha gestionado a través de diversos medios como publicación en prensa, avisos en vallas, por medio de comisionistas de venta de bienes inmuebles, con los asociados y empleados.

Avalúos y Estado de los Bienes:

Los avalúos de los bienes recibidos en dación de pago fueron realizados en febrero de 2016 para efectos de determinar el valor razonable de las propiedades de inversión. No se considera necesario realizar el avalúo al lote La Cristalina.

Bien recibido en pago Fecha avalúo Valor avalúo Valor Provisión Valor Neto

Lote Doña Ana Municipio Don Matías Febrero 29 de 2016

777,886 (724,262) 53,624

Lote La Cristalina Municipio de Medellín 8.62% Agosto 28 de 2013

30,926 (16,236) 14,690

Lote Don Matías Porción no operativa Febrero 29 de 2016

269,000 -

269,000

Total 1,077,812 (740,498)

337,314

*Para el bien recibido en pago, la Cooperativa no registró el valor razonable sino al costo, se optó por este tratamiento según nuestro análisis de materialidad y como posición conservadora, al tratarse de un activo del cual se espera en el corto plazo su realización vía venta.

**En el caso de la porción no operativa del lote Don Matías donde opera la Cooperativa, se reconoció al valor razonable.

NOTA 9 – PROPIEDADES Y EQUIPO Y MEJORAS A PROPIEDADES ARRENDADAS

Propiedades y equipo:

El costo neto de las propiedades y equipo estaba compuesto de la siguiente manera para cada período:

Propiedades y equipo 31 Dic 2016 31 Dic 2015Costo 8,394,998 7,155,670 Depreciación acumulada (2,560,638) (1,621,136) Total propiedades y equipo 5,834,360 5,534,534


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Por tipo de activo se componía de la siguiente manera:

Propiedades y equipo 31 Dic 2016 31 Dic 2015Terrenos 1,349,015 1,233,383 Edificios 1,111,007 1,068,971 Vehículos 95,231 116,000 Equipo, muebles y enseres de oficina 1,485,761 1,243,624 Equipo Informático 1,455,765 1,687,319 Equipos de redes y computación 58,569 72,798 Equipos recibidos en arrendamiento 279,012 112,439 Total propiedades y equipo 5,834,360 5,534,534

Las propiedades y equipo presentaron el siguiente movimiento, en relación con el costo y su revaluación durante el año 2016 y el año 2015:

Terrenos Edificios Vehiculos

Equipo, muebles,

enseres de oficina

Equipo informatico

Equipos de redes y compu-tacion

Equipos recibidos

en arrenda-mientos

Total

Dic 31/2014 1,233,383 1,079,895 118,100 1,207,908 853,565 62,732 343,927 4,899,510 Adiciones - - - 211,733 1,244,418 34,933 - 1,491,084Revaluacion - - 33,974 - - - - 33,974Retiros - - - (2,444) (127) - (2,571)Depreciaciones - (10,924) (36,074) (173,573) (410,537) (24,867) (231,488) (887,463)Dic 31/2015 1,233,383 1,068,971 116,000 1,243,624 1,687,319 72,798 112,439 5,534,534 Adiciones - - - 436,150 312,866 - 325,487 1,074,503Revaluacion 115,632 57,389 - - - - - 173,021Retiros - - - (4,377) (3,607) (212) - (8,196)Depreciaciones - (15,353) (20,769) (189,636) (540,813) (14,017) (158,914) (939,502)Dic 31/2016 1,349,015 1,111,007 95,231 1,485,761 1,455,765 58,569 279,012 5,834,360

Los anteriores movimientos de las propiedades y equipo de la compañía, por cada tipo activo, por el año 2016 y el año 2015, se consolida en el cuadro siguiente:

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Concepto

CostoDepreciac.Acumulada Revaluacion Valorneto Costo

Depreciac.Acumulada Revaluacion Valorneto

Activos revaluablesTerrenos 1,233,383 115,632 1,349,015 1,233,383 1,233,383Edificios 1,079,895 (26,277) 57,389 1,111,007 1,079,895 (10,924) 1,068,971Subtotal Terrenos y Edificios 2,313,278 (26,277) 173,021 2,460,022 2,313,278 (10,924) - 2,302,354 Vehículos 152,074 (56,843) 95,231 118,100 (36,074) 33,974 116,000Total Activos revaluables 2,465,352 (83,120) 173,021 2,555,253 2,431,378 (46,998) 33,974 2,418,354

Activos al costoEquipo, muebles, enseres deoficina

1,848,970 (363,209) 1,485,761 1,417,197 (173,573) 1,243,624

EquipoInformatico 2,407,115 (951,350) 1,455,765 2,097,856 (410,537) 1,687,319Equipoderedesycomunicación 97,453 (38,884) 58,569 97,665 (24,867) 72,798Equipos recibidos en arrenda-mientos 669,414 (390,402) 279,012 343,927 (231,488) 112,439

Total activos al costo 5,022,952 (1,743,845) - 3,279,107 3,956,645 (840,465) - 3,116,180 Total Activos 7,488,304 (1,826,965) 173,021 5,834,360 6,388,023 (887,463) 33,974 5,534,534

31 DICIEMBRE 2016 31 DICIEMBRE 2015

Para los mismos períodos, año 2016 y el año 2015, el movimiento de depreciación acumulada de los activos de la Cooperativa fue el siguiente:

Edificios Vehiculos

Equipo, muebles, enseres

de oficina

Equipo informatico

Equipos de redes y compu-tacion

Equipos recibidos

en arrenda-mientos

Total

Dic 31/2014 - - - - - (733,673) (733,673) Depreciación (10,924) (36,074) (173,573) (410,537) (24,867) (231,488) (887,463)Bajas -Dic 31/2015 (10,924) (36,074) (173,573) (410,537) (24,867) (965,161) (1,621,136) Depreciación (15,353) (20,769) (189,636) (540,813) (14,017) (158,914) (939,502)Bajas -Dic 31/2016 (26,277) (56,843) (363,209) (951,350) (38,884) (1,124,075) (2,560,638)

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la Cooperativa tiene contratadas pólizas de seguro para protección de activos, que cubren riesgos de hurto, incendio, terremoto, equipos electrónicos y eléctricos, explosión, huelga, asonada, actos mal intencionado de terceros y otros.

Avalúos de las Propiedades y equipo: Los bienes inmuebles fueron avaluados en febrero del año 2016 realizado por un avaluador externo como se indica a continuación:

Descripción del bien Fecha del avalúo Valor avalúo Valor en libros a Feb 29 de 2016 revaluación

Edificio Don Matías Feb 29/2016 1,769,207 1,638,039 131,168 Edificio Barbosa Feb 29/2016 703,719 661,866 41,853 Total 2,472,926 2,299,905 173,021


149

Laspropiedadesyequiposnoposeenningunaclasederestricciónlegal,dehipotecas,gravámenes,reservasdedominiouotrosimilar,quenopermitansuenajenación.

Mejoras en Propiedades arrendadas:

El neto de las mejoras en propiedades tomadas en arrendamiento a 31 de diciembre de 2016 y 2015 se com-pone de la siguiente forma:

Mejoras en propiedades arrendadas 31 Dic 2016 31 Dic 2015Costo 2,054,563 1,205,905 Amortización acumulada (675,008) (280,029) Neto mejoras en propiedades arrendadas 1,379,555 925,876

Las mejoras en propiedades en arrendamiento y su amortización presentaron el siguiente movimiento durante el año 2016 y 2015:

Concepto 31 Dic 2016 31 Dic 2015Saldo al inicio del año 925,876 901,859+Capitalizaciones 848,658 304,046-Amortizaciones del periodo (394,979) (280,029)Saldo al final del año 1,379,555 925,876

El movimiento de la amortización acumulada en mejoras en propiedades arrendadas, para los años ter-minados en 2016 y 2015 fue el siguiente:

Mejoras en propiedades arrendadasSaldo a Dic 31/2014 - Amortización (280,029)Saldo a Dic 31/2015 (280,029)Amortización (394,979)Saldo a Dic 31/2016 (675,008)

Los saldos pendientes de amortizar por adecuaciones locativas al corte del 31 de diciembre de 2016 y 2015, fueron las siguientes:

OFICINA SALDO 31 DIC 2016 SALDO 31 DIC 2015

Barranquilla 113,656 - Copacabana 2,227 16,048 Hispania 56,205 - Segovia 5,380 38,775 Camino Real (La Playa) 104,357 - San Pedro 29,012 42,937

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Santa Fe 49,698 62,815 Dirección General 84,767 - Ríonegro 166,763 - Andes 94,638 118,863 Puerto Berrio 77,509 - Pereira 67,823 92,486 Caucasia 17,664 38,862 Concordia 59,082 81,952 Liborina 23,391 39,902 Bello 11,662 27,210 Remedios 23,805 39,675 Apartadó 48,482 76,186 Envigado 41,429 63,268 Itagüí 68,712 92,964 Éxito Belén 13,645 17,128 Éxito Robledo 20,562 25,812 Éxito Kennedy 21,476 26,959 Éxito Cuba 19,146 24,034 Éxito Panorama Barranquilla 19,467 - Éxito Ejecutivos Cartagena 18,145 - Terminal del Norte 120,852 - Total 1,379,555 925,876

Para lo corrido del año 2016 se realizó adecuación de las sedes de Hispania, Camino Real, Ríonegro, Di-rección General, Éxito Panorama Barranquilla, Éxito Ejecutivos Cartagena y Terminal del Norte. Para el año 2015 se realizó adecuación de las sedes de Santa Fe y Andes, y se adecuaron los nuevos puntos éxito Belén, Robledo, Kennedy y Cuba, para las demás oficinas se efectúo amortización de los valores invertidos en años anteriores.

NOTA 10 - ACTIVOS NO FINANCIEROS

Otros activos no financieros al 31 de diciembre 2016 comprendían:

CONCEPTO Saldo Diciembre 2015 Cargos Gastos del pe-

ríodoSaldo Diciem-

bre 2016Seguros institucionales 7,985 258,045 (209,407) 56,623 Arrendamiento locales - 113,782 (16,254) 97,528 Mantenimiento software 61,822 329,432 (307,451) 83,803 Monitoreo alarmas 9,752 37,030 (36,226) 10,556 Contribuciones - 51,876 (51,876) - Total 79,559 790,165 (621,214) 248,510


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Otros activos no financieros al 31 de diciembre de 2015 comprendían:

CONCEPTOSaldo

Diciembre 2014

Cargos Gastos del período

Saldo Diciembre

2015Seguros institucionales 46,394 201,802 (240,211) 7,985 Arrendamiento locales 25,920 - (25,920) - Mantenimiento software 76,481 234,903 (249,562) 61,822 Monitoreo alarmas 27,353 13,284 (30,885) 9,752 Total 176,148 449,989 (546,578) 79,559

• Las pólizas institucionales están vigentes hasta el mes de enero de 2017.

• El mantenimiento software se incrementa por las renovaciones de mantenimiento de acuerdo con los contratos celebrados.

NOTA 11 - ACTIVOS INTANGIBLES

Los activos intangibles al 31 de diciembre de 2016 presentaron el siguiente comportamiento y saldo:

CONCEPTO Plazo Saldo Cargos y Amortiza-

ción Saldo

Diciembre 2015 Traslados (+) y Trasla-

dos (-)Diciembre 31

2016Licencias - Programas para Computador

<36 207,107 239,933 (132,320)

314,720

Programas y aplicaciones in-formáticas

<36 51,069 - (37,490)

13,579

Total Cargos Diferidos 258,176 239,933 (169,810) 328,299

Mientras que al 31 de diciembre de 2015, su movimiento y saldo fue el siguiente:

CONCEPTO Plazo

Saldo Cargos y Amortiza-ción Saldo

Diciembre Traslados (+) y Trasla-dos (-) Diciembre

2014 2015Licencias - Programas para Computador

<36 19,190 203,909 (15,992) 207,107

Programas y aplicaciones in-formáticas

<36 169,318 2,861 (121,110) 51,069

Total Cargos Diferidos 188,508 206,770 (137,102) 258,176

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Durante el año se efectuaron las respectivas amortizaciones de acuerdo con la normatividad vigente para cada rubro

NOTA 12 - PASIVOS

Depósitos y Exigibilidades

Los saldos en depósitos y exigibilidades, captados de asociados y de terceros en la Cooperativa, a diciembre 31 se componen así:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Certificados de Depósito a Término C.D.T. Emitidos a Menos de Seis Meses 33,091,998 31,505,313Emitidos Igual a Seis y Menos de Doce Meses 75,953,129 64,939,949Emitidos Igual a Doce y Menos de Dieciocho Meses 35,686,526 30,779,885Emitidos igual o mayor a Dieciocho meses 2,995,125 3,111,883Subtotal C.D.T. 147,726,778 130,337,030Intereses 2,496,350 1,765,508Costo amortizado emitidos superior a 12 meses (1,670) (82)Total C.D.T. 150,221,458 132,102,456CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Depósito de Ahorro Depósitos de Ahorro Ordinarios 93,398,717 81,396,771Depósitos de Ahorro a Término, C.D.A.T. 2,744,071 3,694,045Intereses C.D.A.T. 36 47Depósitos de Ahorro Inactivos 6,599,470 13,047,839Ordinarios abandonados 997,702 0Depósitos contractuales 25,359,852 23,822,958Depósitos de Dinero Electrónico 9,052 10Recaudos realizados 1,394,309 990,097Total Depósitos de Ahorro 130,503,209 122,951,767Total Depósitos y Exigibilidades 280,724,667 255,054,223

Los depósitos de ahorro inactivo corresponden al envío trimestral que se realiza a la cuenta del Tesoro Na-cional de los saldos de cuentas inactivas con más de 360 días con un saldo de $925.492 y al valor de cuentas inactivas con más de 180 días que asciende a $5.673.978.

Al cierre de 31 de diciembre de 2016 la Cooperativa presenta una participación del 46.49% de los depósitos a la vista en sus diferentes productos de captación, mientras que para el caso de los depósitos a plazo su participación es del 53.51%, con un comportamiento estable en la mezcla frente al año anterior.

Créditos con bancos y otras obligaciones financieras


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El saldo de créditos otorgados por entidades financieras a 31 de diciembre de 2016 y 2015, comprende lo siguiente:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Bancos de comercio exterior - Bancoldex 8,178,908 4,687,316Intereses Bancoldex 37,223 19,347Finagro 6,340,958 7,702,321Intereses Finagro 134,026 142,362Findeter 81,110 0Intereses Findeter 149 0Otras obligaciones financieras 4,613,720 2,613,720Intereses Otras obligaciones financieras 7,799 0Total 19,393,893 15,165,066

Los préstamos y descuentos otorgados a la Cooperativa por Finagro y el Banco de Comercio Exterior a tra-vés de las diferentes líneas de crédito, están orientados a financiar operaciones en actividades de fomento económico dando cumplimiento a las normas legales vigentes.

Las obligaciones de Finagro comprenden operaciones de redescuento en los términos de la Ley 16 de 1990, de acuerdo con contrato celebrado con la entidad.

Con relación a las obligaciones de Bancoldex corresponde a operaciones de redescuento de acuerdo a sus líneas de crédito de fomento.

El saldo adeudado a FINDETER corresponde a desembolsos realizados por nuestros deudores para la com-pra de vivienda de interés social. Esta modalidad dio inicio sólo a finales de año lo que explica su saldo tan bajo.

Otras obligaciones financieras corresponden a:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Banco de Bogotá 4,000,000 0

DGRV 613,720 613,720

Banco Agrario 0 2,000,000

Total Otras obligaciones financieras 4,613,720 2,613,720

NOTA 13 - CUENTAS POR PAGAR

Incluye cuentas pendientes con proveedores y obligaciones impositivas. Al 31 de diciembre 2016 y 2015 se componen así:

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CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Cuentas por pagar: Retenciones y Aportes Laborales 568,524 519,390 Intereses CDT liquidados 392,640 305,066 Seguro de depósitos liquidado por pagar 380,649 314,154 Proveedores 335,513 283,826 Arrendamientos 306,626 167,898 Acreedores Varios 288,885 280,095 Diversas 270,188 260,123 Contribución sobre transacciones 51,162 27,602 Comisiones y Honorarios 406 315 Total 2,594,593 2,158,469

Al 31 de diciembre 2016 y 2015 las cuentas por pagar proveedores comprendían:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Proveedores Suministros 243,411 226,528 Entidades Aseguradoras-Seguros institucionales de CFA, seguro vehículos e incendio y terremoto de asociados

92,102 57,298

Total 335,513 283,826

Al 31 de diciembre 2016 y 2015 las cuentas por pagar diversas comprendían:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Cuentas Por Pagar Diversas Seguros Ahorro y Crédito 99,316 87,312 Consignaciones no Identificadas 49,248 42,046 Cheques Girados no Cobrados 25,563 28,460 Ahorro programado 14,396 20,532 Cuenta Girable 2,846 572 Comfama 15 15 Otras Diversas 78,804 81,186 Total 270,188 260,123

Al 31 de diciembre 2016 y 2015 los acreedores varios comprendían:


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CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Devolución comisiones a asociados por cancela-ción anticipada de obligaciones respaldadas con Fondo de Garantías

266,543 230,259

Cuentas por Pagar Asociados y Proveedores 18,039 43,708

Liquidación comisiones corresponsal Don Matías 4,173 3,841

Coobriceño por compra de cartera 130 2,287 Total 288,885 280,095

NOTA 14 - PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES

Al 31 de diciembre 2016 y 2015 los pasivos por impuestos corrientes correspondían a Industria y Comercio y el Impuesto a las Ventas así:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Impuesto de Industria y Comercio 282,948 234,058 Impuesto a las Ventas IVA. 63,488 51,203 Total 346,436 285,261

NOTA 15 - PASIVOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS

Los pasivos por beneficios a empleados al 31 de diciembre 2016 y 2015 comprenden lo siguiente:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Obligaciones Laborales 1,503,174 1,376,357 Prima de antigüedad 686,507 509,102 Pensiones de Jubilación 96,656 92,860 Total 2,286,337 1,978,319

Las obligaciones laborales corresponden a lo siguiente:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Nómina por pagar 8,414 - Cesantías Consolidadas 791,337 698,533 Intereses sobre Cesantías 93,026 81,980 Vacaciones 362,393 334,066 Prestaciones Extralegales – Prima de Vacaciones 248,004 261,778 Total 1,503,174 1,376,357

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Pensión de Jubilación:

El valor presente de las pensiones de jubilación está calculado bajo el método del valor actual con rentas crecientes de acuerdo con las normas legales que regulan la materia y fue realizado por el actuario Juan Guillermo Arcila. Este cálculo incluye un empleado que está jubilado por la Cooperativa.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el cálculo actuarial arrojó las siguientes cifras:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015

Cálculo actuarial de jubilado actual 96,656 92,860

Jubilación provista 96,656 92,860

La Cooperativa viene amortizando y pagando su pasivo actuarial acorde con el Decreto 2984 de 2009, dejan-do el pasivo pensional amortizado al 100% desde el año 2008. Los pagos efectuados ascienden a $9.974 para el año 2016 y $9.852 para el año 2015.

NOTA 16 - OTROS PASIVOS FINANCIEROS

Los aportes sociales se incrementan a través del pago de las cuotas ordinarias de nuestros asociados y de la capitalización vía créditos. Como se explica en la nota 3, la parte que excede el capital mínimo irreductible constituye un pasivo para la Cooperativa. Para el año 2016 corresponde a la suma de $1.297.942 y para el año 2015 corresponde a la suma de $5.660.617.

NOTA 17 - OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

Los otros pasivos no financieros al 31 de diciembre se componían así:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Ingresos Anticipados 497 833 Fondos Cooperativos específicos (1): Fondo de Educación Empleados 47,557 40,019 Fondo de Solidaridad 78,445 50,069 Fondo de Formación y Promoción Social 447,576 179,156 Diversos 388,444 312,180 Total 962,519 582,257

(1) Fondos Cooperativos Específicos:

Este grupo comprende el valor de los recursos apropiados de los excedentes de ejercicios anteriores. La Asamblea General de Delegados, con la aprobación de la distribución de los excedentes del año 2015, auto-


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rizó para el Fondo de Educación Formal la suma de $844.425, para el Fondo de Solidaridad $422.212 y para el fondo de promoción social $1.266.637.

En el año 2016 la destinación de los recursos del Fondo de Educación, con el fin de obtener la certificación del compromiso de la inversión de los excedentes de la vigencia del 2015 en educación formal, según Ley 863 de 2003 y Decreto 2880 del 2004 del Ministerio de Educación Nacional, fue de la siguiente manera:

Rubro MontoEscuelas y Colegios 168,025 Educación Superior 656,400 Complemento alimentario Universidad de Antio-quia

10,000

Cultura Solidaria - Confecoop Formación de maes-tros en las escuelas de Medellín sobre cooperati-vismo e institucionalizar en el pensum la cátedra cooperativa.

10,000

Total 844,425

NOTA 18 - PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

El saldo de los pasivos estimados y provisiones se descompone así:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Demandas laborales 15,484 24,000 Otros litigios en proceso administrativo (1) 229,237 218,341 Otras contingencias – UGPP 73,766 73,766 Provisión proveedores pendientes de facturar: Premios para campañas comerciales - 35,000 Centro de servicios compartidos Confecoop 30,000 30,000 Mejoras - Traslados Oficinas 240,655 150,198 Liquidaciones de personal 100,000 - Varios proveedores menores – servicios prestados que no llegó factura

487,453 16,126

Total Pasivos Estimados y Provisiones 1,176,595 547,431

(1) El saldo de otros litigios en proceso administrativo corresponde a la demanda presentada por la señora Norela del Carmen Usuga, debido a daño emergente y lucro cesante por el evento ocurrido en el año 1994, en la oficina La Playa (hoy Camino Real).

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NOTA 19 - CAPITAL

Los aportes sociales se incrementan a través del pago de las cuotas ordinarias de nuestros asociados y de la capitalización vía créditos. Al 31 de diciembre 2016 y 2015 el capital estaba conformado por lo siguiente:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Aportes sociales amortizados (Nota 21) 180,524 180,524 Capital Mínimo e Irreducible 31,150,604 23,840,949 Total Capital 31,331,128 24,021,473

Los aportes sociales mínimos irreducibles según aprobación de la Asamblea General de Delegados, a partir del año 2016 serán el 96% de los aportes del asociado y hasta el año 2015 fueron 37.000 salarios mínimos legales vigentes; dichos aportes sociales no podrán ser inferiores a los que establezca la ley para las coo-perativas financieras.

NOTA 20 - RESERVA LEGAL

Con base en los excedentes del año 2015 y 2014, autorizados por la Asamblea General de Delegados, se rea-lizó la reserva para protección de aportes sociales al año siguiente, así:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Saldo inicio de año 14,321,936 12,720,210 40% de los excedentes a distribuir 1,688,851 1,601,726 Total Reserva Legal – para protección de apor-tes sociales

16,010,787 14,321,936

NOTA 21 - APORTES AMORTIZADOS

Los aportes amortizados corresponden al valor de aportes sociales adquiridos por la Cooperativa a sus asociados con recursos del Fondo para Amortización de Aportes, el cual fue creado por la Asamblea General con este objetivo.

La adquisición de los aportes sociales fue autorizada por la Asamblea General de la Cooperativa Don Matías entre los períodos 1988 y 1993, valor que se trasladó en el mes de marzo de 2006 de la cuenta contable de aportes sociales al grupo de Fondos de Destinación Específica – Amortización de Aportes Sociales por $180.524. En el año 2013 a solicitud de la Superintendencia Financiera de Colombia, estos dineros fueron trasladados al rubro de Aportes Sociales.


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NOTA 22 - RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

El comportamiento de este rubro para el año 2016 y el año 2015, de acuerdo con aprobación de distribución de excedentes de la Asamblea General de Delegados, ejecutado con base en los excedentes del año inme-diatamente anterior, fue el siguiente:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Excedentes del ejercicio 4,222,125 3,719,566 Reserva Legal –Protección de aportes sociales (1,688,851) (1,601,726) Fondo de Educación (844,425) (961,036) Fondo de Solidaridad (422,212) (400,432) Fondo de Formación y Promoción Social (1,266,637) (1,041,122) Resultado de la Convergencia (Distribución en exceso respecto a CNIF)

- (284,750)

El Fondo de Formación y Educación Financiera, provee los recursos necesarios para desarrollar los pro-gramas orientados a la formación cooperativa y económica de sus asociados y sus familias, así como para adelantar las actividades de promoción de la cooperativa, de sus planes, programas, servicios y beneficios.

NOTA 23 - CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN

Las cuentas contingentes registran operaciones mediante las cuales la Cooperativa adquiere un derecho o asume una obligación. Igualmente, registra los rendimientos financieros generados por la cartera de crédi-tos a partir del momento en que se suspenda su causación.

El saldo al 31 de diciembre 2016 y 2015 se compone así:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Acreedoras Créditos Aprobados no desembolsados 1,161,980 1,670,584 Apertura o Cupos de Crédito 29,461,529 16,820,466 Total Acreedoras 30,623,509 18,491,050 Deudoras Intereses Cartera Comercial 742,837 577,178 Intereses Cartera de Consumo 1,212,805 809,440 Intereses Cartera Hipotecaria 12,640 7,170 Microcréditos 498,991 446,364 Total Deudoras 2,467,273 1,840,152 TOTAL CUENTAS CONTINGENTES 33,090,782 20,331,202

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Cuentas de Orden

Agrupa las cuentas que registran las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la entidad, así como las cuentas de orden fiscales, en donde se registran las cifras utilizadas para la elaboración de las declaraciones tributarias. Igualmente, incluye aquellas cuentas de re-gistro utilizadas para efectos de control interno e información general.

El saldo de cuentas de orden al 31 de diciembre 2016 y 2015 se detalla a continuación:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Deudoras Activos Castigados _ Inversiones 2,637,428 2,637,428 Castigo capital – Cartera de Créditos 11,701,353 10,112,803 Castigo Cuentas por Cobrar 22,276,981 18,151,099 Castigo Otros Activos 874,697 869,829 Créditos a favor no utilizados 55,500,137 54,480,363 Propiedades y Equipo Totalmente Depreciados 553,153 534,774 Valor Fiscal de los Activos 327,644,409 297,100,225 Aportes permanentes 485,443 485,443 Cartera en Poder de Abogados 20,047,351 17,898,141 Causación Int. 2ª Reestructuración y Reincidentes 609,546 541,966 Otras cuentas de orden deudoras 120,806 86,630 Total Deudoras 442,451,304 402,898,701 CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Acreedoras Garantías para Futuros Créditos 82,612,370 73,233,228 Bienes y Valores Recibidos en Garantía – Admisible 304,714,539 289,584,888 Bienes y Valores Recibidos en Garantía – Otras 79,589,717 77,071,160 Recuperaciones Activos Castigados 1,528,176 1,397,968 Cartera Comercial – Capital, Intereses, Otros - G.I. 50,196,299 38,399,417 Cartera Comercial – Capital, Intereses, Otros - O.G. 29,339,196 22,970,673 Cartera de Consumo Capital, Intereses, Otros – G.I. 29,919,634 30,133,986 Cartera de Consumo Capital, Intereses, Otros O.G. 157,090,640 150,363,386 Cartera Microcrédito Capital, Intereses, Otros G.I. 5,933,866 6,991,206 Cartera Microcrédito Capital, Intereses, Otros O.G. 26,931,579 22,799,596 Cartera de Vivienda 11,431,257 12,493,381 Valor fiscal del Patrimonio 50,359,134 43,675,625 Transacciones de Bancos pendientes de cobro 91,118 91,118 Dinero de ex asociados 127,142 127,142 Control de Títulos 83 73


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Total Acreedoras 829,864,750 769,332,847 TOTAL CUENTAS DE ORDEN 1,272,316,054 1,172,231,548

NOTA 24 - INGRESOS

Representan los ingresos obtenidos por la cooperativa en el desarrollo de su actividad financiera.

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Ingresos por intereses y valoración de inversiones Intereses cartera de créditos Intereses cartera de créditos Comercial 9,417,132 7,209,293 Intereses cartera de créditos Consumo 30,579,069 27,334,608 Intereses cartera de créditos Vivienda 1,370,160 1,462,408 Intereses cartera de créditos Microcrédito 8,006,400 7,377,790 Total intereses cartera de créditos 49,372,761 43,384,099 Valoración Inversiones Fondos de Inversión Colectiva 575,285 230,672 Valoración Inversiones Títulos Desarrollo Agropecuario - TDA 140,194 114,580 Total valoración de inversiones 715,479 345,252 Intereses depósitos a la vista 769,595 744,865 Dividendos 30,528 44,398 Total Ingresos por intereses y valoración de inversiones 50,888,363 44,518,614 Recuperación de la provisión Recuperación de la provisión cartera de capital Recuperación de la provisión cartera de capital Comercial 1,424,501 911,423 Recuperación de la provisión cartera de capital Consumo 3,555,353 2,928,680 Recuperación de la provisión cartera de capital Vivienda 32,463 44,402 Recuperación de la provisión cartera de capital Microcrédito 1,104,361 522,537 Total Recuperación de la provisión cartera de capital 6,116,678 4,407,042 Recuperación de la Provisión de cuentas por cobrar Recuperación de la Provisión de cuentas por cobrar Comercial 159,025 159,229

Recuperación de la Provisión de cuentas por cobrar Consumo 115,615 110,553

Recuperación de la Provisión de cuentas por cobrar Vivienda 508 2,804 Recuperación de la Provisión de cuentas por cobrar Microcré-dito

21,058 22,387

Total recuperación de la provisión de cuentas por cobrar 296,206 294,973

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Ingresos por comisiones y servicios Cuota de manejo Tarjeta Débito 1,485,579 1,379,355 Comisión seguros 269,703 271,490 Comisión convenios de recaudo 636,540 599,885 Comisión retiro tarjeta débito 323,061 247,800 Comisiones operaciones interbancarias-Cenit 377,956 158,790 Otras comisiones 347,325 327,127 Subtotal Ingresos por comisiones y servicios 3,440,164 2,984,447 Otros Ingresos Por venta Propiedades y Equipo 2,223 9,704 Arrendamientos 25,130 9,349 Recuperación Riesgo Operativo - 2,120 Referencias Bancarias 3,511 4,537 Consultas Central de Riesgo 342,841 301,267 Paz y salvo 4,453 5,250 Reintegro gastos años anteriores 230,455 19,968 Papelería – Libretas 44,709 47,265 Sobrantes en Caja 8,195 10,714 Cuotas de Admisión 144,684 143,643 Chequeras cuenta girable 6,200 11,582 Estudio de Crédito 242,047 241,483 Cheques Girados 18,849 19,884 Plástico Tarjeta Débito 65,495 67,430 Transporte de efectivo 1,784 - Servicio pago a proveedores 70,134 34,589 Aprovechamientos 34,421 28,501 Sanciones 665 395 Revaloración de propiedades de inversión 27,635 - Recuperación cartera castigada 1,528,176 1,397,968 Total Otros Ingresos 2,801,607 2,355,649


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NOTA 25 - GASTOS

Representan los gastos, en los que incurre la cooperativa en el ejercicio de su actividad financiera:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Gastos por intereses y valoración de inversiones Depósitos y exigibilidades Intereses Deposito a la Vista 2,184,167 1,834,551 Intereses C.D.T. y C.D.A.T 7,664,874 6,380,301 Total Depósitos y exigibilidades 9,849,041 8,214,852 Desvaloración de inversiones Fondos de Inversión Colectiva

3,699 11,929

Desvaloración de inversiones Títulos Desarrollo Agropecuario

33,103 48,672

Total desvaloración de inversiones 36,802 60,601 Intereses obligaciones financieras y otras 1,194,374 831,821 Total Gastos por intereses y desvaloración de in-versiones

11,080,217 9,107,274

Deterioro de activos financieros y otros activos Provisiones de la cartera de créditos Capital Provisiones de la cartera de créditos Capital Co-mercial

2,238,727 2,160,578

Provisiones de la cartera de créditos Capital Con-sumo

7,711,310 5,578,333

Provisiones de la cartera de créditos Capital Vivien-da

31,784 44,284

Provisiones de la cartera de créditos Capital Micro-crédito

997,891 1,664,241

Total Provisiones de la cartera de créditos Capital 10,979,712 9,447,436


Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar Comercial

102,312 153,109

Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar Consumo

170,972 117,690

Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar Vivienda

821 542

Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar Microcrédito

27,882 22,205

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16,535 1,427

Total Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar

318,522 294,973

Provisión Bienes recibidos en pago 16,234 7,000 Total Deterioro de activos financieros y otros acti-vos

11,314,468 9,749,409

Gastos por comisiones y servicios Comisiones red Visionamos 148,337 113,396 Comisiones transacciones ACH - Cenit 26,701 24,468 Comisiones para corresponsales 79,997 64,416 Administración Tarjeta débito Visionamos 765,988 701,756 Plástico tarjeta débito Visionamos 108,153 46,000 Enrutamiento Servibanca 15,285 14,676 Outsourcing Telemercadeo 68,015 71,077 Otras Comisiones 100,354 112,786 Total Gastos por comisiones y servicios 1,312,830 1,148,575

Otros gastos de la operación 2016 2015Gastos de personal 16.739.458 14.331.553Depreciación propiedades y equipo 939.502 887.463Amortización mejoras propiedades arrendadas 394.979 280.029Amortización otros activos 169.810 137.102Subtotal 18.243.749 15.636.147Otros gastos: Arrendamientos 2.605.970 2.216.144Impuestos 2.437.042 2.109.255Seguros 2.521.959 2.369.488Publicidad y Propaganda 1.414.893 1.291.577Mantenimiento y Reparaciones 1.426.108 1.128.275Servicios Públicos 990.515 895.300Gastos de viaje 667.699 582.457Honorarios 662.749 710.615Procesamiento electrónico de datos 456.306 344.210Adecuación e Instalación de Oficinas 444.817 166.702Correspondencia, Portes y Cables 371.508 318.414Consulta Central de Riesgo 278.612 229.734


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Condonaciones de cartera 260.538 168.065Útiles y Papelería 228.904 203.550Transporte 208.568 247.233Reuniones Informativas 179.005 179.116Contribuciones y Afiliaciones 139.086 136.740Servicios Temporales 133.194 126.119Gastos bancarios 126.874 126.815Servicios de Aseo y Vigilancia 123.768 117.678Elementos Devolutivos 113.614 40.493Administración Edificios 110.875 68.118Comidas y Bebidas 75.674 65.747Servicio monitoreo y alarmas 72.932 64.752Gasto bienes recibidos en pago 63.769 63.503Legales 59.198 50.889Aportes permanentes 58.024 65.774Elementos de aseo 42.892 45.876Elección delegados 30.926 9Consultas verificación de identidad 29.160 27.111Otros 16.447 1.615Gastos de Asamblea 15.942 190Salud Ocupacional 13.180 13.393Multas y sanciones, litigios, indemnizaciones 11.327 32.871Consulta cuentas exentas gravamen movimientos financieros

10.697 7.210

Publicaciones y Suscripciones 9.460 7.228Selección de personal 7.897 14.855Venta de inversiones 3.104 - Gastos Generales No Deducibles 3.068 73.766Donaciones 2.963 203Perdida por siniestros-Riesgo operativo 2.787 10.352Primeros auxilios 2.425 789Reintegro ingreso periodos anteriores 2.239 319.064Aportes ARL Proveedores 2.041 2.304Cultura CFA 720 40.474Riesgo Operativo de Diversos 581 4.126Venta de propiedades y equipo 487 1.475Capacitación directivos 247 380Fotocopias y Revelado 240 654Outsourcing verificación referencia de crédito 14 5.444

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Gestión del servicio - 276

Comunidades virtuales - 728

Subtotal Otros gastos 16.441.045 14.697.156Total Otros gastos de la operación 34.684.794 30.333.303

(*) En multas, sanciones y litigios en lo corrido del año 2016 corresponde a ajuste de la demanda de Norela Usuga por $11.327

NOTA 26 - TRANSACCIONES CON MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN, JUNTA DE VIGILANCIA Y DIRECTIVOS

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operaciones de cap-tación y colocación con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia y Directivos, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:

AÑO 2016 (En miles) AÑO 2015 (En miles) Captaciones Colocaciones Captaciones ColocacionesConsejo de Administración 145,305 556,210 247,415 164,262 Junta de Vigilancia 51,945 40,457 62,858 71,881

Directivos 259,627 314,112 127,796 330,717 Totales 456,877 910,779 438,069 566,860

Los saldos de las operaciones activas que la Cooperativa realizó con los miembros del Consejo de Adminis-tración, Junta de Vigilancia y Directivos durante el año 2016 y, se detallan a continuación:


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NOMBRE CEDULA

SALDO DESEMBOLSOS

AL 31 DICIEMBRE DE 2016

TASA PONDERADA

DE DESEMBOLSO

SALDO DESEMBOLSOS

AL 31 DICIEMBRE DE 2015

TASA PONDERADA

DE DESEMBOLSO

FranciscoMedinaViana 3465004 300,000 14.01JuanManuelCerónAlzate 70976666 4,205 28.14GermánDarioNaranjoHurtado 3496338 24,000 15.56CarlosEduardoGuerraSua 71774875 19,726 11.39 11,009 11.87DiegoIgnacioTrejoPérez 70105742 22,705 6.85JoseBernardoValenciaAlzate 15240604 1,013 18.39VictorÁlvaroCardonaTobón 70135032 15,819 10.22 20,000 10.22OrlandoArturoMarínAtehortua 3367130 28,300 15.99 26,400 14.38MonicaGlicethGilGómez 39283557 39 28.14AnaMilenaVillaCataño 39355472 25,512 13.19 41,307 16.68HernandoSernaHurtado 3458171 6,939 11.87MartínFabiánArcilaJaramillo 71672479 39,808 14.27 8,235 17.87AndrésEduardoLastraBaena 15404713 80,906 10.68LuzHelenaPinedaAgudelo 42675287 27,695 9.61JorgeAlbertoCorralesMontoya 79308340 233,256 10.80JuanArbeyCardonaUribe 98585928 13,199 6.64 30,554 15.00WilliamTabordaLinares 15915629 67,657 11.72TOTAL 910,779 137,505

NOTA 27 - GOBIERNO CORPORATIVO

La Cooperativa Financiera de Antioquia, consciente de la responsabilidad que tiene frente a la sociedad y el país, cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados, ahorradores y demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, desde el punto de vista económico, social, humano y ambien-tal, teniendo en cuenta la gestión integral de todos los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.

Consejo de Administración y la Gerencia

Dentro del esquema de Buen Gobierno de la Cooperativa, el Consejo de Administración es el ente encargado de generar las políticas acordes con su objeto social, la Gerencia General como responsable de la adop-ción de éstas y los diferentes comités y dueños de proceso, tienen las responsabilidades de implementar, mantener en vigencia y asegurar cumplimiento de las mismas, asegurando su concordancia con diferentes sistemas de administración del riesgo.

Para el seguimiento a los diferentes riesgos se tienen establecidos los sistemas de administración de riesgo

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de crédito (SARC), riesgo de liquidez (SARL), riesgo de mercado (SARM), riesgo operacional (SARO) y riesgo de lavado de Activos y la Financiación del terrorismo (SARLAFT), mediante los cuales se reportan a la Ge-rencia y al Consejo de Administración las condiciones o situaciones de riesgo evidenciadas por los Dueños de proceso que los administran.

La Gerencia General con su equipo de trabajo, permanentemente realiza mejoras complementarias a los sistemas de administración del riesgo con base en los hallazgos evidenciados por los organismos de control interno y externo, de tal manera que le permitan a CFA fortalecer los esquemas de control y monitoreo de los diferentes riesgos a los cuales está expuesta la cooperativa.

Políticas y división de funciones

Las políticas y límites definidas y aprobadas por el Consejo de Administración, están soportadas en pro-cesos y procedimientos establecidos, al alcance de todo el personal de acuerdo a su rol. En el año 2016, se realizaron cambios y ajustes a políticas y procedimientos de diferentes procesos, tal es el caso de los procesos de Tesorería, GAP, SARC y normas contables, entre otros.

Reportes al Consejo de Administración

Periódicamente, la Gerencia y los diferentes comités presentan al Consejo de Administración los siguientes informes:

Informe del Comité Auditoría

Informe de la Administradora de Riesgo

Informe del Comité de Crédito.

Informe del Comité GAP

Informe del Comité de Tesorería.

Informe del Oficial de Cumplimiento

Informe sobre el estado la planeación estratégica.

Estados financieros y ejecución presupuestal.

Informe sobre el consumidor financiero - SAC

Infraestructura Tecnológica

El área de Informática en 2016 llevó a cabo proyectos orientados a fortalecer la infraestructura tecnológica que soporta los productos y servicios de la Cooperativa, buscando elevar el nivel de satisfacción de asocia-dos, ahorradores y empleados, entre los cuales se resaltan:


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- Implementación de telefonía IP bajo un plataforma tecnológica abierta (plataforma Open Source - Asterisk), lo que permite reducir costos, optimizar procesos, y tener disponible nuevos servicios telefónicos, entre otros.

- Culminación del proyecto de desarrollo para la creación del producto de Depósitos de Dinero Elec-trónico “CFA Express” según disposiciones normativas para cuentas de trámite simplificado y bajas cuantías.

- Renovación de la plataforma de impresión y parque de impresoras a través de contrato de servicio Outsourcing (impresión, digitalización y copiado de documentos) con la Firma RICOH.

- Inicio del proyecto de desarrollo para la implementación del canal móvil en CFA, a través del cual el asociado o ahorrador podrá realizar transacciones, consultas y recibir información de CFA, a través de su teléfono celular, de manera fácil, económica y segura

- Liberación en ambiente de productivo de los módulos de aportes y clientes bajo la plataforma .NET que hacen parte del proyecto de migración del sistemas central denominado COBIS CEN

- Traslado del centro alterno de procesamiento de datos (CAPD) ubicado en Bogotá, hacia unas insta-laciones más modernas, en convenio con Coopentral

- Ejecución de varios proyectos de desarrollo y mantenimiento de aplicaciones para soportar cambios en modelos de operación de algunos convenios

- Igualmente durante el 2016, también el área de Informática realizó varios proyectos para atender disposiciones de tipo legal o normativo originados por entidades como Superfinanciera, DIAN, Re-visoría Fiscal, ICETEX etc.

Metodologías para la medición de riesgos

La Cooperativa adoptó las modificaciones definidas por la Superintendencia Financiera en los siguien-tes aspectos:

• Riesgo de Crédito

Durante el cuarto trimestre de 2016 se dio cumplimiento a los siguientes aspectos en esta materia:

- Cumplimiento de la Circular Externa – CE 026 de la Superintendencia Financiera de Colombia con la cual reglamentaba la constitución de la PDI (Provisión individual adicional) sobre la cartera de con-sumo, con el propósito fortalecer las provisiones de cartera ante el crecimiento de esta modalidad de cartera. El valor de esta provisión fue de $605 millones de pesos aproximadamente para el mes de Septiembre de 2016.

- Se dio cumplimiento a la Circular Básica Contable y Financiera - CE 100 de 1995, sobre los siguientes aspectos:

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o La Cooperativa continúo realizando las calibraciones de los modelos de otorgamiento para la modalidad de consumo y comercial para personas naturales, se realizó la inclusión de Micro-sco-re un modelo de otorgamiento para la modalidad de cartera de microcrédito.

- Se ejecutaron los comités periódicos de SARC donde se evaluó la evolución de la morosidad de car-tera, su recuperación, matrices de rodamiento, análisis de sectores económicos, análisis de perfiles de incumplimiento, pronósticos de indicador de mora y la consistencia de los datos registrados en el repositorio histórico de información.

• Riesgo de Liquidez y de Mercado

La Cooperativa dio cumplimiento al SARL y SARM de acuerdo a lo estipulado en la normativa vigente, mediante los siguientes aspectos:

- Se cumplieron a cabalidad las políticas definidas en los manuales de SARL y SARM.

- Se aplicó una metodología que le permitió identificar, medir, controlar y monitorear este riesgo.

- Se dio cumplimiento con la revisión de la información remitida al ente de vigilancia y control en lo referente a la calidad, veracidad y consistencia de los datos.

- Se generó información sobre: el Indicador de Riesgo de Liquidez –IRL, flujos de caja contractua-les, medición estándar de riesgo de liquidez, grado de concentración de captaciones y bonos, es-tructura de tasas de interés del balance y relación clientes principales de captación.

- El IRL durante el año 2016 cumplió con los límites definidos por la Superintendencia Financiera de Colombia.

• Riesgo SARLAFT

Durante el año 2016 no se presentaron cambios relevantes de norma, en tal sentido se dio continuidad a las actividades encaminadas a mitigar este riesgo y proteger a CFA de ser utilizada para el lavado de activos y/o la canalización de recursos para la financiación de actividades terroristas, acorde con los lineamientos definidos por norma. Igualmente el área de cumplimiento realizó las siguientes activida-des como fortalecimiento del SARLAFT de la Cooperativa:

9Se realizaron ajustes a las políticas y procedimientos del SARLAFT con el objetivo de fortalecer los controles establecidos y retroalimentar al personal del área comercial.

9Se realizó acompañamiento a la campaña de actualización de datos liderada por el área de merca-deo, la cual tiene como objetivo principal mejorar la calidad y el poblamiento de la base de datos con el fin de contar con información de calidad para la toma de decisiones y a su vez cumplir con los requerimientos de tipo normativo.


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9Con el fin de realizar acompañamiento al personal de oficina en lo relacionado con el SARLAFT, a través de la retroalimentación en algunos temas y la explicación de casos que permiten interiorizar mejor los procedimientos, la Oficial de Cumplimiento realizó visitas a las oficinas de: Segovia, Don-matías, Santa Fe de Antioquia, Yarumal, Camino Real, Alpujarra y Bogotá.

9Se realizó la capacitación anual del SARLAFT, la cual fue dirigida a todo el personal de la coopera-tiva, incluyendo a los auxiliares de servicios generales y mensajeros, para los cuales se diseñó un contenido especial con el cual se pretendía acercarlos al tema de riesgos desde la sensibilización del impacto que tiene el lavado de activos en la economía y en las personas.

9Se atendió requerimiento de monitoreo extra situ remitido por la SFC y se recibió el requerimiento final (cierre) de la visita in situ realizada en diciembre de 2014.

9Se realizó el proceso de ajuste al mapa de riesgos de LA/FT de la entidad.

9Se atendieron los requerimientos emanados de los entes de control, entre ellos el suministro de in-formación para la revisión trimestral por parte de la Revisoría Fiscal y la evaluación anual realizada por parte de la Auditoría Interna al SARLAFT.

9Durante el último trimestre del año se realizó el ajuste o calibración a la segmentación y señales de alertas para los factores de riesgo productos, canales y jurisdicciones.

- Con el objetivo de identificar las noticias relacionadas con el lavado de activos y financiación del te-rrorismo, diariamente se revisaron los diversos medios de comunicación (nacional e internacional), utilizando como herramientas de trabajo la prensa escrita, internet, revistas, base de datos, entre otros. Esta información se incluye en listas restrictivas internas con el fin de realizar un monitoreo permanente.

Estructura Organizacional

Para facilitar el logro de la visión, misión, objeto social y plan estratégico de la Cooperativa, se cuenta con una estructura organizacional y una planta de personal adecuada, con segregación de responsabilidades en las áreas administrativas, de negociación, control y contabilización de operaciones.

Talento Humano

La planta de personal a diciembre de 2016 es de 449 empleados directos y 17 empleados temporales.

Verificación de operaciones

La Cooperativa cuenta con sistemas de información que le permiten hacer todas las operaciones en tiempo real y cuenta con adecuados niveles de seguridad a través de los diferentes canales, para las operaciones de crédito, tesorería, captación y servicios complementarios.

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Auditoría

La auditoría ejecutó su Plan de Trabajo del año 2016 con base en lo establecido en la circular externa 038 de 2009, para ello se realizaron diferentes actividades de Auditoría de acuerdo a lo definido en la planeación aprobada por el Consejo de Administración para el periodo, donde se dio cobertura a auditoria a oficinas, auditoria a los procesos de riesgo (SARM, SARL, SARLAFT, SARC y SARO) y a los procesos de la Dirección Ge-neral: Gestión Contable, Cartera, Jurídico, Microcrédito, Proveedores y Compras y Sistema de Control Interno (SCI).

NOTA 28 - CONTROLES DE LEY

Sobre los controles de ley la Cooperativa ha cumplido al corte del 31 de diciembre de 2016, con todas las normas que regulan la actividad financiera, el control interno, el régimen tributario, normas laborales, normas que regulan la legalidad del software, normas sobre encaje e inversiones obligatorias, margen de solvencia, limites individuales de captaciones e inversiones, normas sobre riesgo de crédito, riesgo de li-quidez, riesgo de mercado, riesgo de crédito, SAC y riesgo operacional, entre otros.

Requerimientos Regulatorios

Encaje

Disponible

El volumen de recursos inmovilizados por la entidad durante el año 2016 presentó un incremento cercano a los $2.529 millones, el cual obedece al crecimiento de las captaciones que se encuentran sujetas a enca-je.

Inversiones - Inversiones Obligatorias

Durante el 2016 se dio cumplimiento oportuno de las disposiciones legales referentes a inversiones obli-gatorias adelantando los ajustes de inversión requeridos. A continuación se presenta un cuadro con los requerimientos en inversiones en Títulos de Desarrollo Agropecuarios (TDA) exigidos a la CFA en cada uno de los trimestres del año:

Periodo Normatividad Valor requerido en TDA Clase A y B Ajuste

1er Trimestre Carta Circular 06 3,308,971 2do Trimestre Carta Circular 30 3,067,676 (241,295)3er Trimestre Carta Circular 51 3,007,682 (59,994)4to Trimestre Carta Circular 70 2,660,108 (347,574)Total año (648,863)

Se evidencia una reducción en el saldo exigido en inversiones obligatorias motivada por el crecimiento de la cartera sustituta de la Cooperativa.


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Relación de solvencia

En enero 1ro de 2014 entró en vigencia el Decreto 1771 expedido el 23 de agosto de 2012, a través del cual se adoptan medidas para fortalecer el capital de los establecimientos de crédito. Esta norma que no modifica el nivel mínimo de solvencia total del 9%, introdujo cambios en la estructura de la clasificación del capital regulatorio y un nuevo indicador denominado Relación de Solvencia Básica, cuyo valor no puede ser inferior del 4,5%.

Para el periodo terminado el 31 de diciembre de 2016, el valor del cálculo del patrimonio adecuado fue de $47.682.852, el indicador de solvencia básica de 14.24% y el indicador de solvencia total de 15.02%, superiores al 4,5% y 9% regulatorio, respectivamente.

NOTA 29 - EVENTOS SUBSECUENTES

Para el periodo culminado el 31 de diciembre de 2016 no se han presentado con posterioridad a esta fecha situaciones importantes que ameriten ser revelados o que tengan un impacto significativo en los estados financieros de la Cooperativa.

NOTA 30 - REVELACIÓN DE RIESGOS

MADURACIÓN DE ACTIVOS Y VENCIMIENTO DE PASIVOS

En este punto se detallan las obligaciones financieras de la Cooperativa. La mayoría de ellas se tienen con entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia. En este grupo encontramos obligaciones con Finagro, Bancoldex, Findeter y Banco de Bogotá las cuales se encuentran a tasa variable.

Se tienen también obligaciones financieras con la DGRV la cual es una Cooperativa alemana que nos realizó un préstamo con vencimiento en Diciembre del año 2019 a tasa del 0% con el objetivo de destinar dichos recursos en la colocación de microcréditos agropecuarios.

Por otra parte, se evidencia un considerable incremento en el saldo de las obligaciones financieras a corte de Diciembre 2016 lo cual obedece a que para atender la buena dinámica de colocación fue necesario des-embolsar cupos de créditos con bancos por valor de $4.000 millones.

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Riesgo de liquidez31 de diciembre de 2016Menos de 3 meses

Más de 3 me-ses y menos de 1 año

Entre 1 año y 2 años

Entre 2 y 5 años

Más de 5 años

Obligaciones financieras (excluyendo arrendamientos financieros)

77,353 4,406,008 1,390,785 11,022,369 2,497,376

Arrendamientos financieros 4,822 18,477 37,769 245,552 -

Cuentas por pagar comerciales 2,287,973 - - - -

Total 2,370,148 4,424,485 1,428,554 11,267,921 2,497,376

En el cuadro anterior se muestra la maduración en rangos de las obligaciones financieras de la Cooperativa. La mayoría de ellas se encuentra en el rango de 2 a 5 años lo cual se debe al plazo de los créditos de la cartera de redescuento que se tienen con Finagro y Bancoldex.

Por su parte, la maduración de los activos de la Cooperativa, nos muestra que la cartera de crédito tiene un tiempo promedio de recuperación a corte de Diciembre de 2016 de 55.1 meses y para el año 2015 de 50.5 meses. Este aumento obedece a una estrategia adelantada por la Cooperativa la cual consiste en disminuir la rotación de su principal activo productivo.

Se presenta a continuación un cuadro con la maduración de las inversiones por plazos con corte al 31 de Diciembre de 2016, donde se destaca la mayor participación en títulos de corto plazo, producto de la prefe-rencia por liquidez adoptada por la Cooperativa.

Maduración de inversiones por rangos Saldo invertido0 a 3 meses 10,759,926 3 a 6 meses 1,046,187 6 a 12 meses 662,448 mayores a 12 meses 1,150,294 Total general 13,618,855

Las captaciones en depósitos a término, presentan la siguiente posición de maduración:

CONCEPTO 31 DIC 2016 31 DIC 2015Emitidos a menos de seis meses 33,091,998 31,505,313

Emitidos igual a seis y menos de doce meses 75,953,129 64,939,949

Emitidos igual a doce y menos de 18 meses 35,686,526 30,779,885

Emitidos igual o mayor a 18 meses 2,995,125 3,111,883


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TOTAL 147,726,778 130,337,030

A. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS

Debido a la actividad que desempeña la Cooperativa, a continuación se muestran los diferentes riesgos a los que se encuentra expuesta CFA así como la administración adelantada a cada uno de estos:

1. Riesgo de Crédito:

Durante el año 2016, la Cooperativa realizó los cambios y ajustes impartidos por la normativa expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, en relación al Capítulo II de la Circular Externa No.100 de 1995.

Mejoramiento de la calidad de información del repositorio SARC:

Durante el año 2016, se continuó realizando los monitoreos mensuales de calidad, poblamiento y veracidad de la información registrada en las bases de datos, de igual forma se realizaron las pruebas de recorrido con el propósito de contrastar la información registrada en los soportes y solicitud de vinculación de los asociados a quienes se les otorgó créditos.

Así mismo, se rindieron informes periódicos al Consejo de Administración, a la Gerencia y al Comité SARC de los avances de mejoras al sistema central Cobis.

Límites de Riesgo Crediticio:

Se controla el cumplimiento de los límites por portafolios de cartera, colocaciones a través de convenios de descuento por nómina, montos máximos aprobados por el asociado, condonaciones, reestructuraciones, sectores económicos y el porcentaje de pérdida tolerada consolidados por modalidad de la cartera de cré-ditos, dichos límites han sido aprobados por el Consejo de Administración.

Por otro lado y con el propósito de evaluar aspectos relevantes en el seguimiento de los créditos otorgados y por cambios en las condiciones del entorno macroeconómico y del comportamiento de sectores econó-micos, se elaboran informes adicionales que permiten mejorar la gestión del riesgo de crédito tales como: pronósticos de la cartera vencida a través de modelos econométricos, análisis de rodamiento de los crédi-tos, análisis de cobertura, análisis de perfil fallido, matriz de rodamiento, entre otros.

Garantías que respaldan la operación y criterios para estimar su valor y eficacia

Dando cumplimiento a lo establecido por la Circular Externa 043 de 2011, se implementó la automatización de la actualización de los avalúos para inmuebles destinados a vivienda mediante la aplicación de los valo-res de reajuste anual del Índice de Valoración Inmobiliaria Urbana y Rural (IVIUR) adoptado por la Alcaldía Mayor de Bogotá para la vigencia fiscal y el estrato residencial correspondiente y para los inmuebles ubica-dos en Armenia, Barranquilla, Bucaramanga, Cali, Cartagena, Cúcuta, Florencia, Ibagué, Manizales, Medellín, Montería, Pereira, Popayán, Santa Marta y Sincelejo, se aplicarán los valores de reajuste anual del Índice de Valoración Predial (IVP) publicado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) para la ciudad respectiva. Para los Inmuebles ubicados en lugares distintos a los señalados anteriormente, se deben aplicar los valores de reajuste anual del IVP para el total nacional.

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Impacto de los Modelos de Referencia para el cálculo de las Pérdidas Esperadas:

En el cuarto trimestre del año 2016 se realizaron los ajustes establecidos por la Superfinanciera, relacio-nados con el proceso de cálculo de pérdida esperada para la cartera de consumo (MRCO) el cual incorpora un factor asociado a plazos mayores o iguales a 72 meses que incrementan el impacto en provisiones para esta modalidad.

Manual del SARC:

Regularmente, se realiza la actualización del Manual del SARC, el cual contiene las políticas y procesos de administración del riesgo crediticio, el modelo de otorgamiento, los procedimientos de crédito, cartera, ga-rantías y el sistema de provisiones, así como todos los aspectos relacionados con la operación de crédito en sus etapas de otorgamiento, seguimiento y control (calificación de cartera) y recuperación, conforme a lo reglamentado en el Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995, de la Superintendencia Financiera de Colombia. Las principales modificaciones al manual SARC durante el año 2016 estuvieron asociadas a:

• Evaluación para las entidades con convenios de libranzas

• Parámetros para recuperación de cartera castigada

• Límites máximos de endeudamiento

• Instancias de aprobación

• Excepciones en políticas y procedimientos de crédito

• Políticas de otorgamiento, monitoreo, seguimiento, etapas de cobro, evaluación y calificación de cartera y castigos de cartera.

• Políticas de otorgamiento de microcrédito

• Criterios de aceptación de garantías

• Créditos de vivienda

• Backtesting a los Modelos de Otorgamiento para las modalidades de consumo y comercial personas naturales.

• Informes de control y monitoreo

2. Riesgo de mercado:

Hace referencia a la posibilidad de que la Cooperativa incurra en pérdidas asociadas a la disminución del valor de su portafolio de inversiones, por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance. La Cooperativa se rige por las reglas relativas al Sistema de Administración de Riesgo de Mercado teniendo en cuenta los parámetros mínimos de administración de riesgos que deberán cumplir las entidades vigiladas para la realización de sus opera-ciones de tesorería.


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Para la medición del Riesgo de Mercado la Cooperativa aplica el Modelo Estándar establecido por la Su-perintendencia Financiera, en el cual se incluyen las operaciones del libro de tesorería y las operaciones de contado. El libro de tesorería está integrado por el conjunto de posiciones, producto de las operaciones de tesorería, que la entidad mantiene con el objetivo de beneficiarse en el corto plazo de fluctuaciones del precio, así como por aquellas inversiones sensibles a fluctuaciones en las variables de mercado. En este orden, el libro de tesorería cobija, entre otras, la totalidad de las inversiones negociables y de las inver-siones disponibles para la venta. Del mismo modo, el Modelo Estándar aplicado para el cálculo del riesgo de mercado se compone de cuatro (4) módulos, los cuales se calculan separadamente y son los siguientes:

• Riesgo de tasa de interés.

• Riesgo de tasa de cambio.

• Riesgo de precio de acciones

• Riesgo de inversiones en fondos de inversión colectivas.

Durante lo corrido del año 2016 la Cooperativa mantuvo en su libro de tesorería, inversiones negociables e inversiones disponibles para la venta; así mismo, las operaciones que generan riesgo de mercado corres-ponden a inversiones en acciones y en fondos de inversión colectivas (constituidas con sociedades fidu-ciarias y comisionistas de bolsa).

Para las inversiones en acciones y en fondos de inversión colectivas la exposición a riesgos de mercado de la Cooperativa es calculada como el producto entre el factor de riesgo aplicable a dichas inversiones y la posición invertida en él. Por esta razón, en el transcurso del año y de acuerdo a la certificación emitida por cada una de los fondos de inversión colectivas, se aplicó el factor de riesgo de acuerdo a lo estipulado en el literal b, numeral 2.1.5 del anexo 1 de la Circular Externa 051 de 2007, el cual define que se puede tomar como referente el factor certificado por la sociedad administradora de cada fondo. Por su parte, a las acciones se les aplica el factor estándar correspondiente al 14.7% del monto invertido.

RIESGO DE MERCADO POR MÓDULOSCifras en miles de pesos

Módulo dic-16% partic.

P.T. dic-15% partic.

P.T.Variación nominal

Riesgodetasadeinterés - 0% - 0% -Riesgodetasadecambio - 0% - 0% -Riesgodepreciodeacciones 169,093 0.36% 133,681 0.36% 35,412Riesgodeinversiónencarterascolectivas 23,521 0.14% 16,526 0.04% 6,995VeR Total 192,614 0.36% 150,207 0.40% 42,407

El valor en riesgo de mercado (VeR) a Diciembre de 2016 fue de $192.614, con respecto al año anterior se presenta un incremento cercano a los $42 millones. Este incremento se encuentra suscitado principalmente por el aumento en el valor en riesgo de las acciones debido al mayor saldo invertido en estas (debido a la

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valorización del patrimonio de estas compañías), no obstante, la exposición del portafolio de inversiones al riesgo de mercado continúa siendo muy baja dado que el Valor en riesgo tiene una diminuta participación en el patrimonio técnico de la Cooperativa. Así mismo, los resultados mostrados son bastante bajos debido al perfil conservador en la estrategia de inversión de la Cooperativa, lo cual permite que para los fondos de inversión colectiva se obtengan menores factores de riesgo. En cuanto a los riesgos asociados a tasa de interés y tasa de cambio no se calculan debido a que la Cooperativa no ha adelantado inversiones en títulos afectados por estos tipos de riesgos.

3. Riesgo de Liquidez:

El riesgo de liquidez hace referencia a la eventualidad a la que está expuesta la Cooperativa dentro del desarrollo de sus actividades diarias al no poder cumplir de manera plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.

La materialización de este riesgo genera necesidades de recursos líquidos por parte de la Cooperativa, la cual puede verse obligada a liquidar posiciones en activos con el objeto de reducir sus faltantes y esto, a su vez, puede llevar a que tales activos deban venderse a precios inferiores a los contabilizados, incurriendo en pérdidas. Adicionalmente, la anterior situación puede generar riesgo sistémico para las entidades en su conjunto, en virtud de su efecto sobre la liquidez del mercado, y afectar la percepción del público sobre la estabilidad y la viabilidad financiera de las mismas.

Por lo anterior y con el objetivo de contar con un alto nivel de activos líquidos y no verse obligado a incurrir en costos por fondeo, la Cooperativa, por política no participa en operaciones especulativas de mercado; así mismo, sólo toma posiciones en inversiones voluntarias a plazo una vez haya adelantado los análisis de excedentes de liquidez como resultado del giro normal del negocio.

4.Gestión del Riesgo de Liquidez

Durante lo corrido del año 2016 la Cooperativa continuó con la aplicación del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez – SARL que enmarca el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995) de la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta labor ha permitido fortalecer las etapas de identificación, medición, control y monitoreo, los cuales contienen los procedimientos utilizados para la prevención y oportuna mitigación del riesgo de liquidez asociado a la intermediación financiera.

Dentro de la gestión realizada relacionada al Riesgo de Liquidez, se debe mencionar que se ha mantenido un importante nivel de recursos en cuentas de ahorro lo que ha permitido fortalecer y dar cumplimiento a los requerimientos de Activos Líquidos de Alta Calidad ALAC.

De otra parte, se realizaron los análisis correspondientes al formato 458 “Flujos de caja contractuales y medición estándar del riesgo de liquidez”, el cual a pesar de ser severo en su cálculo, permitió evidenciar la buena situación financiera en materia de liquidez que ha presentado la Cooperativa, debido a que en el transcurso del año la banda 1 a 30 días fue positiva, muy superior a cero. Adicionalmente, el IRR el cual es un indicador que permite evaluar el porcentaje de cumplimiento que tiene una entidad frente a los com-


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promisos financieros de la misma en determinado período de tiempo, superó holgadamente el 100% lo cual permite evidenciar la notable gestión en materia de liquidez así como el alto grado de cumplimiento de la CFA frente a sus compromisos financieros.

A continuación se muestra un resumen de la información reportada semanalmente por la CFA a la Superin-tendencia Financiera, correspondiente a los indicadores de liquidez en el transcurso del año comparados con los del año anterior:

2015 2016IRL 1 a 30 días (en

mill)IRR 1 a 30

días IRL 1 a 30 días (en

mill)IRR 1 a 30 días

Promedio Año

$19,884 175% $20,691 173%

Mínimo Año $10,814 131% $6,233 118%

Máximo año $30,642 234% $31,268 220%

Si bien el IRL promedio en lo corrido del 2016 no muestra importantes variaciones respecto al año anterior, los mínimos alcanzados en este año han sido inferiores a los del año anterior como resultado de una mayor dinámica de colocación acompañado de una baja dinámica de captación presentadas a mediados de año.

Por último, existen otros ítems que complementan la gestión en materia de liquidez realizada por la Coope-rativa, uno de ellos corresponde al porcentaje de renovación de CDTs y CDATs el cual durante el año 2016 se ubicó entre el 70% y 80% mostrando una alta retención de recursos. Así mismo, producto de la implemen-tación de campañas comerciales se ha fortalecido la captación a mayores plazos encaminada a beneficiar el calce de plazos de los productos de la Cooperativa.

4. Riesgo de Contraparte:

Se refiere a la contingencia de pérdida para la Cooperativa por el incumplimiento en las condiciones con-tractuales de un título u operación, ocasionado por el deterioro en la solvencia o liquidez de la contrapar-te. CFA invierte en emisores calificados en AAA y AA+, para las inversiones que se requieran realizar y su calificación sea menor a las establecidas en las políticas, se requiere previa autorización del Consejo de Administración.

Definición de la calificación

1.1.1 La calificación AAA: indica que la capacidad de repagar oportunamente capital e intereses es excelen-te, y de limitar la exposición al riesgo de pérdidas por factores crediticios.

1.1.2 La calificación AA+: emisiones con muy alta calidad crediticia. Los factores de protección son muy fuertes. El riesgo es modesto, pero puede variar ligeramente en forma ocasional por las condiciones eco-nómicas.

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1.1.3 La calificación A+: emisiones con buena calidad crediticia. Los factores de protección son adecuados. Sin embargo en periodos de bajas en la actividad económica los riesgos son mayores y muy variables. Ries-go conservador.

1.1.4 La calificación AA-: Muy alta calidad crediticia. Implica una muy sólida calidad crediticia respecto de otros emisores o emisiones del país. El riesgo crediticio inherente a estas obligaciones financieras difiere levemente de los emisores o emisiones domésticas mejor calificadas.

En la siguiente grafica se observa la distribución de inversiones por calificación durante los tres (3) últimos meses. Al cierre de Diciembre 31 de 2016.En promedio la calificación triple AAA representa el 80.8%, la ca-lificación AA- el 15.8% y la calificación AA el 3.4% correspondiente a acciones en el Fondo de Garantías de Antioquia.

Las políticas respecto a los riesgos crediticios son presentadas por el Comité de Tesorería y aprobadas por el Consejo de Administración.

La metodología empleada por la Cooperativa Financiera de Antioquia para la asignación de cupos de crédito está basada en los análisis cuantitativos y cualitativos, las calificaciones públicas emitidas por sociedades calificadoras debidamente autorizadas, la evolución de los resultados financieros, cumplimiento de normas vigentes emitidas por el ente de vigilancia y control, sanciones fijadas por este ente y demás aspectos que puedan conllevar al no retorno de la inversión.

De acuerdo a estos resultados, según el tipo de entidad y a los límites establecidos según el tipo de opera-ción, se determina para cada emisor un cupo de inversión el cual puede ser suspendido en cualquier mo-mento en caso de existir alertas sobre su deterioro y solamente se exceden con la autorización del Consejo de Administración.

Permanentemente, el “Middle Oficce” evalúa las operaciones por contraparte y por tipo de operación.


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Por último se relaciona el Valor Promedio de las inversiones durante el año 2016:

oct-16 nov-16 dic-16

28,640,963 34,870,506 34,702,531Valor Inversiones Promedio por mes

Valor Inversiones Promedio 2016: $34,784,470

5.Riesgo operativo:

Para dar cumplimiento al capítulo XXIII de la Circular Básica Contable y Financiera CE 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Cooperativa durante el año 2016 realizó las siguientes activi-dades:

• Revisó y actualizó los mapas de riesgo teniendo en cuenta los cambios en los procesos, nuevos produc-tos y/o servicios desarrollados por la Cooperativa con el fin de evaluar las variaciones en los riesgos inherentes, residuales y potenciales con el fin de identificar y gestionar los riesgos más relevantes. Con el objetivo de evitar la materialización de estos, CFA identificó riesgos y causas con el propósito de de-terminar medidas de control definidas por los líderes de proceso, para mitigar el impacto que pueda acarrear la materialización de un riesgo.

• La composición porcentual de los riesgos por niveles, tanto en el riesgo inherente como en el riesgo residual, se conservaron dentro de los mismos rangos del año anterior, con lo cual el perfil de riesgo operativo de la Cooperativa siguió siendo de nivel bajo.

• Para la administración del riesgo operacional, la Cooperativa tiene implementado y es de conocimien-to de todos los colaboradores, las políticas, objetivos, responsabilidades y el registro de eventos de riesgo y para los líderes de los procesos realiza constantemente capacitaciones en las metodologías, procedimientos, mapas de riesgo, indicadores, tratamientos y planes de acción encaminados a mitigar los riesgos de severidades extremas y altas. Además, el área de Administración de Riesgos cuenta con herramientas y sistemas de información adecuados que permiten el control sobre las operaciones de la Cooperativa, la medición del nivel de riesgo operativo de los procesos, el control y monitoreo de su comportamiento de acuerdo con los límites definidos.

• Durante el cuarto trimestre 2016 se evaluó la actualización y revisión de los mapas de riesgos, corres-pondientes a diferentes procesos, tales como: estratégicos, habilitadores, transversales y misionales de la Cooperativa. Cada mapa incluyó la revisión de las valoraciones de riesgo inherente y residual al igual que las respectivas valoraciones de las probabilidades y consecuencias, así como los planes de mitigación para reducir el impacto de riesgo en los procesos que lo requieran. De igual manera se in-corporó el SARO como un elemento fundamental en la alineación con el Sistema de Gestión Integral de Procesos – SGIP.

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El comportamiento del Riesgo Operativo Neto en el Estado de Resultados comparado entre los cortes de Diciembre de 2015 y Diciembre de 2016, presentó una disminución de $14,5 millones.

La siguiente tabla muestra los resultados de los periodos relacionados.

CONCEPTO dic-16 dic-15

RECUPERACIONES POR SEGUROS-RIESGO OPERAT - (74,000)$RECUPERACIONES DIF.A SEGUROS. RIESGO OPE - -

INTERESES DEPTOS - RIESGO OPERATIVO - -

INTERESES CRED.BANCOS - RIESGO OPERATIVO - -

PERDIDA EN VENTA DE BIENES REC-RIESGO OP - -COMISIONES - RIESGO OPERATIVO 232$ -

LEGALES - RIESGO OPERATIVO - -

GASTOS DE PERSONAL - RIESGO OPERATIVO 374$ -PÉRDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES-RIESGO O - -

RIESGO OPERATIVO - -

HONORARIOS - RIESGO OPERATIVO 1,139$ -

PERDIDA POR ROBO - 9,732$

IMIPUESTOS - RIESGO OPERATIVO - -ARRENDAMIENTO - RIESGO OPERATIVO - -

AFILIACIONES Y CONTRIBUCIONES -RIESGO OP - -SEGUROS - RIESGO OPERATIVO - 131$

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES - RIESGO OP 393$ 848$

ADECUACION E INSTALAC.OF.-RIESGO OPERATI 1,734$ 1,366$

MULTAS Y SANCIONES SUPERINTENDENCIA FINA - -MULTAS Y SANCIONES OTRAS AUTORIDADES ADM - 5,550$

OTRAS MULTAS Y SANCIONES - -DIVERSOS - RIESGO OPERATIVO 582$ 4,126$

PÉRDIDA POR SINIESTROS 2,787$ -MULTAS Y SANCIONES SUPERINTENDENCIA FINA - -

MULTAS Y SANCIONES OTRAS AUTORIDADES ADM - -OTRAS MULTAS Y SANCIONES 431$ 454$

DIVERSOS - RIESGO OPERATIVO - -TOTAL 7,672$ 22,207$

Fortalecimiento de la Cultura

Con el objetivo de fortalecer el proceso de Registro de Eventos y la Cultura de Riesgos en todos los em-pleados de la Cooperativa, durante lo corrido del año 2016 se realizaron talleres, acompañamiento y capa-citaciones dirigidas a los colaboradores de la cooperativa, a los líderes de procesos y terceros orientados a


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reportar los eventos de riesgo operativo y a la aplicación de la metodología implementada por la Coopera-tiva para identificar, medir y controlar los riesgos; también se fortaleció la capacitación de la normatividad vigente, conocimiento de las políticas institucionales, procesos y procedimientos mediante las capacita-ciones virtuales para los empleados que ingresan a la Cooperativa. Estas actividades fueron acogidas por todos los colaboradores de forma positiva; como resultado se tiene una mayor conciencia de éstos en la administración y seguimiento del riesgo operativo.

B. PLAN DE CONTINUIDAD DEL NEGOCIO

• Se fortalecieron los componentes de seguridad que protegen la red de la Cooperativa, y que por ende constituyen un elemento crítico para las operaciones, mediante la implementación de esquemas redun-dantes y tolerantes a fallos.

• La Cooperativa cuenta con una réplica de los sistemas centrales (denominada ambiente de contingen-cia), que permite soportar las operaciones ante eventos de desastre. Al respecto el proceso de Infor-mática amplió las capacidades del ambiente contingente mediante el despliegue de un número mayor de servicios tecnológicos, esfuerzo técnico y administrativo significativo que permite a la organización mantener el cumplimiento regulatorio, pero sobre todo brindar a asociados y ahorradores mayores ni-veles de disponibilidad en la prestación de servicios financieros.

C. RIESGO JURÍDICO

En cumplimiento con lo estipulado por la Circular Externa 066 de 2001 de la Superintendencia Financiera donde se solicita el reporte de contingencias pasivas y provisiones derivadas de procesos judiciales en contra de la Cooperativa, se valoraron las pretensiones de los procesos con corte al 31 de diciembre de 2016 se tenían registradas como demandas en contra, por las cuales se tienen constituidas provisiones por un valor de $244.720, así:

1.Demandante: NORELA DEL CARMEN USUGA

Demandado: COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA

Descripción: Pago de perjuicios

Cuantía de la demanda: $357,253

Valor provisión $229.237 (incluye indexación al VPN)

Estado actual del proceso Despacho falló de Segunda Instancia. Se envía proceso a Corte Suprema de Justicia pendiente que el Interesado (Sra. Norela) pague las costas del importe. Concede recurso extraordinario de casación, pendiente que la Sra. Norela Usuga pague el porte para el envió a la Corte Suprema de Justicia. La Corte Suprema de Justicia devolvió el expediente a la Sala Civil del Tribunal Superior de Medellín y se envió a la corte suprema de justicia el expediente se encuentra en el correo 4 - 72 para que el interesado pague el porte; va en casación con oficios Nro. 3713, 3714.

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CONCEPTO: En Medellín, se inició el proceso ordinario de responsabilidad civil extracontractual ini-ciado por Norela del Carmen Usuga, donde se reclama indemnización por la invalidez generada en un atraco en las instalaciones de una de nuestras oficinas. En la defensa que se presentó, la Abogada argumentó la culpa exclusiva de la víctima y la exposición de cualquier persona natural o jurídica a la inseguridad y delincuencia que puede darse en cualquier lugar sea o no de atención pública. El pro-ceso pasó a segunda instancia, pues la primera sentencia fue desfavorable para la CFA condenándolo al pago del 50% del valor de las indemnizaciones; en esta segunda instancia se presentaron alegatos aduciendo la misma causal de culpa exclusiva de la víctima e inexistencia del nexo de causalidad. El despacho falló, revocó la sentencia con costas a cargo de la parte demandante la cual interpuso recurso extraordinario de casación el cual fue concedido por el tribunal superior de Medellín, el proceso se encuentra en la corte suprema de justicia pendiente para fallo por esta corporación, es posible que CFA se declare responsable de lo sucedido y deba asumir el pago de la indemnización.

2. Demandante: MARIELA URREA RODRÍGUEZ


Descripción detallada de la demanda: Revocatoria de sentencia, excepción prescripción de la acción


Valor de la Provisión $0

Estado actual del proceso: Proceso pasó al archivo. El despacho registra proyecto de sentencia, Tribu-nal profiere sentencia de segunda instancia del 05 de agosto de 2016 que resuelve confirmar provi-dencia, proceso se devuelve al juzgado de origen 2 civil del circuito de Cali.

CONCEPTO: En Cali cursa una demanda en proceso ordinario relacionada con la indemnización que solicita la señora Mariela Urrea por haberse tenido embargados dos vehículos taxis de su propiedad, por el término de 8 años. Estudiada las pruebas para sustentar la contestación, se estableció que CFA tuvo embargados los vehículos así: Respecto del vehículo placas (VBC-138), estuvo embargado año y dos meses y tres años respecto el vehículo (VBF-037). 09 de septiembre el despacho fallo SENTENCIA DE PRIMERA INSTANCIA a favor de la CFA, demandante apeló la sentencia y el juzgado concedió recur-so, proceso salió a segunda instancia para decisión, se presentó memorial de parte de la Cooperativa dando respuesta a la apelación, pendiente que el Tribunal decida, ya registro proyecto, sentencia confirma providencia a favor de CFA, y devuelve al juzgado de Origen, pendiente retirar copias del expediente en el juzgado de origen.

3. Demandante: MARÍA TERESA OREJARENA



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Descripción detallada de la demanda: Indemnización por terminación unilateral del contrato por par-te de la demandada MARÍA TERESA OREJARENA, el juzgado no accedió a las pretensiones de CFA ya que el preaviso por parte del trabajador fue derogado, por lo tanto condeno en costas a CFA.


Valor provisión $8.000

Estado actual del proceso: Proceso regresó del tribunal confirmando sentencia contra la Cooperativa, se liquidaron costas por $800, pendiente revisar sentencia para verificar condena en costas que la Cooperativa debe pagar, proceso pasó a archivo.

CONCEPTO: Fallo confirma sentencia en contra de CFA el cual deberá asumir el valor de $800.

4. Demandante: LAURA MARCELA CORREA ÁLZATE


Descripción detallada de la demanda: Indemnización por terminación unilateral del contrato


Valor de la provisión $0 (fue pagado)

Estado actual del proceso: Despacho fallo en contra y condenó a CFA al pago de la indemnización y costas, se realizó pago a favor de la demandante, se envió memorial de terminación del proceso por pago total de la indemnización pendiente resolución por parte del juzgado.

CONCEPTO: La Sra. Laura Correa Álzate demando a la CFA por despido injusto y pide que se pague indemnización por dicho hecho, según los argumentos de la demandante, para dicha falta cometida debía realizarse únicamente llamado de atención, igualmente argumenta que para el despido se uti-lizaron pruebas que no cumplen con los requisitos de ley, el juzgado condeno a CFA al pago de las pretensiones y se realizó el pago respectivo a órdenes del juzgado, se envió memorial de termina-ción del proceso por pago total de la sentencia y se está pendiente al pronunciamiento del despacho.

5. Demandante: LINA LUZ FURNIELES GALVÁN


Descripción detallada de la demanda: La Sra. Lina Luz Furnieles Galván demando laboralmente a la CFA porque considera ineficaz la cláusula que estipulaba que el empleado tenía que tener término de permanencia en la cooperativa y al retirarse debía asumir los valores invertidos en la capacitación que CFA le otorgó.

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Por lo cual solicita la demandante que no se le pago la liquidación correctamente.


Valor provisión $7.483.

Estado actual del proceso: La sentencia fue apelada por la parte demandante y se encuentra en el Tribular Superior de la cuidad de Montería Sala Laboral

CONCEPTO: La parte accionante en primera instancia propuso conciliar con la suma de $62.000, para lo cual la defensa expreso que el monto era imposible y rebajaron a la suma de $32.000, y la defensa propuso la suma de $2.000 la cual no fue aceptada, por lo cual se continuó con el desarrollo de la audiencia.

El abogado procedió a realizar el interrogatorio a la parte demandante, con el cual pudo comprobar el pago de las acreencia laborales de los años 2011 y 2012 que según lo que obraba en la demanda no se habían pagado, además de hacer énfasis en la buena fe de la CFA al momento de la firma del contrato.

En los alegatos de conclusión un punto crucial fue demostrar que la demanda fue presentada

2 años después y que por dicha razón no operaba la sanción del articulo 65 CST.

El juez condenó a CFA al pago de las prestaciones sociales del año 2013, que ascienden a la suma de $1.845 más los intereses moratorios y agencias de derecho de dos salarios mininos, se envió la consignación de los dineros de la liquidación que ordeno el juzgado, pero el demandante presento recurso de apelación que está pendiente de fallo en la segunda instancia. Es probable que el tribunal confirme la sentencia en igual condiciones que lo realizó el Juzgado del Circuito.

D. CONTROL INTERNO

La Cooperativa tiene como orientación permanente por parte del Consejo de Administración y la Gerencia fortalecer y optimizar el Sistema de Control Interno y los diferentes Sistemas de Gestión del Riesgo, apli-cándolos en todos procesos de la Cooperativa, elementos de obligatorio observancia por parte de todos los empleados, en cumplimiento a la circular externa 038 de 2009, en lo concerniente a la aplicación de los objetivos y elementos del Sistema de Control Interno.

Este proceso tiene como objetivos:

• Conseguir mayor eficiencia y eficacia en las operaciones.

• Proteger adecuadamente los activos y recursos de la cooperativa y los de terceros en poder de la misma.

• Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, tanto internos como externos.


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• Garantizar la confiabilidad y oportunidad de la información generada por la cooperativa, tanto de ca-rácter público como privado.

• Asegura el cumplimiento de normatividad interna y externa aplicable.

El sistema de control interno CFA tiene como propósito que el logro de los objetivos institucionales se al-cance dentro de niveles de riesgo razonables y en el marco del cumplimiento de la normatividad vigente.

JORGE ALBERTO CORRALES MONTOYA MIGUEL ANTONIO BARBOSA MEJÍA Representante Legal Contador - T.P. 43815-T (Original firmado) (Original firmado)

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