EL RIESGO EN EL SECTOR AGROPECUARIO: DESAFÍOS PARA EL

FINANCIAMIENTO

PRUEBA PILOTO: ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE MERCADO A TRAVÉS DE

INSTITUCIONES FINANCIERAS

Agenda

o Volatilidad de Precios

o Evolución de las Políticas

o Administración de Riesgos de Mercado a través de IF

o Otros esquemas de AR y Sustentabilidad

o Conclusiones

Precios de mercado volátiles

USD/ton

La evaluación de la capacidad de pago en la evaluación de los proyectos (descalce entre los precios al otorgamiento del crédito y a la cosecha).

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Precios del Café USD/libra

Efecto de la oportunidad en la compra de la Cobertura

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USD/ton Avance siembra cosecha

Evolución de Políticas

Privado

De contratos de proveeduría y opciones subsidiadas al 100% a ARxIF

Contratos privados

Opciones PUT Coberturas criuzadas

Administración de Riesgos de

Mercado a través de IF

Público

Características

o Registro de contratos a través del Sistema Financiero.

o Esquema de coberturas que proteja al productor ante la caída del precio y al comprador ante el alza del mismo.

o Financiamiento de coberturas.

o Compensación de apoyos por cumplimiento de contratos.

o Venta a precio spot a la entrega.

o Arbitraje imparcial en temas de calidad.

o Revelación de volumen y precios.

Esquema de Administración de Riesgos de Mercado a través de Intermediarios Financieros

Modalidad de apoyo

M ODAL I DA D 8 5 -5 0

COBERTURA 85% DEL COSTO DE LA PRIMA DEL PUT AL PRODUCTOR

- .

- -

- .

Opcional la compra de la cobertura call

*/Si no adquiere la cobertura call, recibe hasta el 50%

de lo entregado al productor

Si compra la opción y ésta expira sin valor el

comprador recupera hasta el 50% del costo de la

prima más hasta 8 USD por comisión, en caso de

existir utilidad el comprador recupera su

aportación y la SAGARPA reduce su aportación

hasta el 25% del costo de la prima, quedando el

resto de la utilidad en poder del comprador.

Pérdidas y ganancias COMPRADOR:

PRODUCTOR:

*/Si la opción expira sin valor el productor

recupera hasta el 85% del costo de la prima más

hasta 8 USD por comisión, en caso de existir

utilidad el productor recupera de la SAGARPA

hasta el 50% del costo de la prima, quedando el

resto de la utilidad en poder del productor.

PUT

CALL

Alineación de Políticas

Sustentabilidad y reducción de tasas de

interés Profin

Administración de Riesgos de

Mercado a través de IF

Esquema de Garantías

Seguro Catastrófico

Equipamiento en Inversión e Infraestructura

Precio de Indiferencia

Asistencia Técnica

E Innovación

Mitigantes de Riesgo

Muchas gracias!

Anexo

Esquema de Operación

- .

- -

- .

Flujo de operación

1. Registro de los participantes ante

FIRA 2. Firma del AxC

3. Registro de la compra de la

Cobertura y el contrato AXC (IF)

1. Alta en oficina de FIRA como proveedor, comprador:

PORTAL FIRA • Proceso de Asignación Id

Persona • Convenio sobre uso del

sistema – Responsabilidades

1. Producto 2. Volumen 3. Fecha y lugar de

entrega a término 4. Precio spot a la

entrega 5. Comité de

controversias

Portal FIRA/SIIOF

• Folios PROCAMPO (Base de datos FIRA-ASERCA)

• SAGARPA otorga información para determinar la elegibilidad y no duplicidad de cobertura.

• Proceso de calculo de la provisión del apoyo y del monto máximo de contratos a apoyar (reserva)

• Crédito

Revelación de Información SAGARPA/MEXDER

Flujo de Operación

4. Entrega del producto y

Liquidación de coberturas

5. Registro del Cumplimiento de Agricultura por

Contrato

6. Solicitud del Apoyo

Notificación al IF: 1. Entrega de físico a

precio spot 2. Liquidación de

coberturas

i. Factura electrónica, expedida por el productor. ii Comprobante de la transferencia electrónica. Iii Conformidad en el cumplimiento del Contrato de Compra/Venta a Término.

El interesado presenta la información ante el IF, quien a su vez presenta la solicitud del apoyo ante la Agencia FIRA por Cumplimiento del Contrato o Proceso de Validación y calculo del

apoyo. Un proceso para el productor y otro para el comprador.

o Confirmación de no duplicidad del apoyo.

Revelación de Información

SAGARPA/MEXDER

I. FIRA o Instancia Ejecutora (Fondo de Compensación de Apoyos).

II. Banca Comercial, la Financiera Rural

o Otorgamiento de Financiamientos, en su caso. o Servicio de compra de coberturas, en su caso.

III. Compradores y Vendedores

o Participación voluntaria en la prueba piloto

IV. Subsecretaría de Fomento a los Agronegocios

o Responsable y Coordinador.

o Difusión, Capacitación e Implementación. o Metodología para la Determinación de Bases o Revelación de Información (MexDer, Delegaciones y Caders).

Participantes

Salvador González Hernández Es un ingeniero Agrónomo con maestría en economía y

diplomado en el MIT en dinámica de sistemas. Ha participado en diversos proyectos de la Banca de Desarrollo

como el esquema de Garantías y sistemas de pagos como la tasa de liquidación parcial.

Actualmente es Director General Adjunto de Fomento de

Entidades donde se desarrolla el Esquema de Administración de Riesgos de Mercado a través de Intermediarios Financieros.

Participantes