123 Set 200823 Set 2008

Ministerio de Economía y Finanzas

JOSE ARISTA ARBILDO

Vice Ministro de Hacienda

Proyectos de Ley de Presupuesto, Equilibrio Financiero y

EndeudamientoAño Fiscal 2009

2

Contenido de la Presentación

I. Coyuntura internacional, contexto interno y medidas de política

II. Proyecto de Ley de Presupuesto 2009

III. Innovaciones para Mejorar la Calidad del Gasto

IV. Proyecto de Ley de Equilibrio Financiero 2009

V. Proyecto de Ley de Endeudamiento 2009

I. Coyuntura internacional, contexto interno y medidas de política

4

Coyuntura Internacional

Desaceleración del crecimiento mundial Resurgimiento de la inflación mundial Signos de mayor volatilidad e incertidumbre Riesgos externos exigen mayor prudencia

monetaria y fiscal

5

Desaceleración del crecimiento mundial

Crecimiento Socios Comerciales: 2004 - 2009 1/

(Variación porcentual real)5.1

4.3 4.6 4.5

3.3 3.2

2004 2005 2006 2007 2008 * 2009*

Crecimiento Estados Unidos: 2004 - 2009 1/(Variación porcentual real)

3.63.1 2.9

2.2

1.30.8

2004 2005 2006 2007 2008 * 2009*

Crecimiento Zona Euro 2004 - 2009 1/(Variación porcentual real)

2.1

1.6

2.8 2.6

1.7

1.2

2004 2005 2006 2007 2008 * 2009*

1/ En base a la información del World Economic Outlook (Abril 08 / Julio 2008), BCRP, MEF

6

A nivel regional también se observa un repunte de la inflación

2004 2005 2006 2007 2008* 2009*América Latina 6.9 5.7 4.9 6.2 8.3 6.7

Perú 3.5 1.5 1.1 3.9 5.8* 3.5*Brasil 7.6 5.7 3.1 4.5 6.5 4.9Chile 2.4 3.7 2.6 7.8 6.8 4.2Colombia 5.5 4.9 4.5 5.7 6.6 4.8Ecuador 1.9 3.1 2.9 3.3 8.3 4.6México 5.2 3.3 4.1 3.8 5.0 3.8Paraguay 2.8 9.9 12.5 6.0 9.0 7.2Uruguay 7.6 4.9 6.4 8.5 8.0 6.4Venezuela 19.2 14.4 17.0 22.5 30.2 27.6

Evolución de la Inflación al Consumidor en los Principales Países de América Latina(En variaciones %)

Fuente: Consensus Forecast (empresa que resume estimados de analistas privados), agosto 2008. * Fuente: MEF. En el Perú, el estimado y la proyección de inflación incorporan medidas de política económica.

7

Contexto Interno

La economía peruana sigue creciendo vigorosamente en medio de un entorno internacional adverso

Hay un gran dinamismo de la demanda interna y de las exportaciones

Fuertes aumentos en precios internacionales de combustibles y alimentos están perjudicando la inflación doméstica

Si no se modera el crecimiento de la demanda interna, el mayor deterioro externo resultante podría reducir el bienestar y la sostenibilidad del crecimiento en el mediano plazo

8

Inflación y Demanda Interna Inflación y Demanda Interna 1/ (Var. % anual)

Fuente: BCRP1/ Demanda interna es un promedio móvlil de 12 meses

Si la demanda interna continúa creciendo muy rápido contribuiría a propagar y magnificar las presiones inflacionarias externas…

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

Ene

02

Abr

02

Jul0

2

Oct

02

Ene

03

Abr

03

Jul0

3

Oct

03

Ene

04

Abr

04

Jul0

4

Oct

04

Ene

05

Abr

05

Jul0

5

Oct

05

Ene

06

Abr

06

Jul0

6

Oct

06

Ene

07

Abr

07

Jul0

7

Oct

07

Ene

08

Abr

08

Inflación Demanda Interna

9

Medidas de Política Macroeconómica

Están dirigidas a:

a) Mantener un crecimiento sostenido de la producción, para que se siga reduciendo la pobreza

b) Evitar que se trasladen los incrementos de precios de alimentos y combustibles al resto de precios de la economía

c) Regresar al rango meta de inflación de 2% anual

d) Mejorar la eficiencia del aparato estatal y la calidad del gasto público, lo cual contribuiría a mejorar el acceso a las oportunidades de los más pobres

10

Consistente con lo anterior, se requiere una política fiscal aún más prudente, …

Responsabilidad fiscal

La meta del superávit fiscal para el 2009 es 2,3% del PBI, inferior a lo estimado para el 2008 (2,7%) y el obtenido en el 2007 (3,1%)

Medidas de control del gasto corriente, sin afectar gastos existentes en inversión física y social.

Los ingresos extraordinarios deben ser ahorrados en el Fondo de Estabilización Fiscal.

11

… eficiente y equitativa

Calidad del gasto público

Diseño de políticas sociales focalizadas de manera que se asigne de manera óptima la inversión social y se reduzca la pobreza.

Aumentar la calidad de la inversion publica, enfatizando la inversion que tiene impacto productivo y social.

Presupuesto por Resultados, para mejorar la calidad del gasto y la rendición de cuentas de las instituciones públicas.

12

Política fiscal prudente pues los elevados ingresos son temporales

744 939 940 959 1 009

986

1 416

2 043

2 434

2 736

400

1 100

1 800

2 500

3 200

E

2004

M M J S N E

2005

M M J S N E

2006

M M J S N E

2007

M M J S N E

2008

M M

Exportaciones Reales FOB Exportaciones Nominales FOB

752

945

1 122

1 772

651

916

1 220

1 462

2 691

720

400

900

1 400

1 900

2 400

2 900

E

2004

M M J S N E

2005

M M J S N E

2006

M M J S N E

2007

M M J S N E

2008

M M

Importaciones Reales FOB Importaciones Nominales FOB

II. Proyecto de Ley de Presupuesto 2009

¿Quiénes participan en la elaboración del Presupuesto?

La elaboración del Presupuesto Público está bajo el ámbito del Vice Ministerio de Hacienda a través de la Dirección Nacional del Presupuesto Público, entidad que dicta las normas y procedimientos correspondientes (Ley Marco de la Administración Financiera del Sector Público – Ley N° 28112, Arts. 12° y 13°)

Las asignaciones presupuestales están sujetas a las proyecciones macroeconómicas contenidas en el Marco Macro Económico Multianual (Ley General del Sistema Nacional del Presupuesto - Ley N° 28411, Art. 14°)

Participan, adicionalmente, las Direcciones Generales del Ministerio de Economía y Finanzas, la SUNAT y las diferentes entidades que constituyen los Pliegos Presupuestarios (Ley Marco de la Administración Financiera del Sector Público – Ley N° 28112, Art. 12°)

15

Supuestos macroeconómicos

Variables económicas (MMM 2009-2011 revisado)

2009

Producto Bruto Interno

Miles de millones de nuevos solesVariación porcentual real

435,3

7,0

Tipo de cambio (S/. por US dólar)

Promedio anual 2,87

Índice de Precios al Consumidor

Acumulado (Var.% anual)Promedio (Var.% anual)

3,5

4,8

Balanza Comercial (Millones US $)

Exportaciones Importaciones

4 008

37 822

33 814

Resultado Económico (% del PBI) con CRPAO’s

Sector Público No Financiero2,0

16

Mejorar la calidad y aumentar la eficiencia de la inversión en infraestructura básica y los programas sociales

Asignar Recursos Ordinarios para:

— Garantizar un nivel de gasto corriente consistente con los costos de administración del Estado

— Garantizar el financiamiento de programas sociales y proyectos en ejecución— Asignar recursos para ampliar los programas sociales, lo cual se

condicionará a mejoras medibles en focalización y eficiencia— Ampliar los fondos concursables (FONIPREL) para proyectos de inversión

de Gobiernos Regionales y Locales para garantizar la calidad de los proyectos

Objetivos

17

Fuentes de financiamientoMillones de nuevos soles

¿Cómo se financia el presupuesto?

Mayores recursos para los Gob. Regionales y Locales Mayores

inversiones

Recursos adicionales asignados principalmente a garantizar la operatividad y los programas sociales

Menor demanda de recursos por endeudamiento

Monto Est.% Monto Est.% Absoluta En %(1) (2) (2) - (1) (2) / (1)

FUENTES DE FINANCIAMIENTO 71 050 100,0 72 355 100,0 1 306 1,81. RECURSOS ORDINARIOS 46 282 65,1 47 432 65,6 1 150 2,52. RECURSOS DIRECTAMENTE RECAUDADOS 6 521 9,2 7 098 9,8 578 8,93. RECURSOS POR OPERACIONES OFICIALES DE CREDITO

6 440 9,1 2 993 4,1 -3 448 - 53,5

4. DONACIONES Y TRANSFERENCIAS 218 0,3 344 0,5 127 58,25. RECURSOS DETERMINADOS 11 589 16,3 14 488 20,0 2 899 25,0

CONTRIBUCIONES A FONDOS 2 046 2 306 260 12,7FONDO DE COMPENSACION MUNICIPAL 3 010 3 708 698 23,2IMPUESTOS MUNICIPALES 875 1 222 347 39,7CANON Y SOBRECANON, REGALIAS, RENTA DE ADUANAS Y PARTICIPACIONES

5 657 7 251 1 594 28,2

Variaciones nominalesPROY PPTO 2009PPTO INICIAL 2008

18

Los recursos por Canon

Transferencias por Canon(Millones de S/.)

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Gobiernos Locales Gobiernos Regionales Gobierno Nacional

19

Presupuesto por genéricas de gastoMillones de nuevos soles

¿Cómo se gasta?

Garantizando el nivel de operatividad, los programas sociales, preservando y ampliando las inversiones

Adicionalmente se cuenta con mayores recursos para inversión por S/. 1 568 millones en el FONIPREL

Efecto favorable de la administración de la deuda

Monto Est.% Monto Est.% Absoluta En %(1) (2) (2) - (1) (2) / (1)

USOS 71 050 100,0 72 355 100,0 1 306 1,8GASTO NO FINANCIERO 57 367 80,7 60 934 84,2 3 567 6,2GASTO CORRIENTE 41 546 58,5 44 664 61,7 3 118 7,5GASTO DE CAPITAL 15 821 22,3 16 270 22,5 450 2,8

SERVICIO DE DEUDA 12 567 17,7 9 230 12,8 -3 337 - 26,6RESERVA DE CONTINGENCIA 1 116 1,6 2 191 3,0 1 075 96,3

Variaciones nominalesPPTO INICIAL 2008 PROY PPTO 2009

20

Reserva de ContingenciaEn millones de nuevos soles

CONCEPTO MONTO

A 1% DE LOS RECURSOS ORDINARIOS 490

B APLICACIÓN DECRETOS LEGISLATIVOS 424

C EDUCACION - CARRERA MAGISTERIAL Y GESTIÓN ADMINISTRATIVA 174

D SEGURIDAD Y DEFENSA 90

E PROYECTOS Y PROGRAMAS SOCIALES 700

F PROYECTOS CONTRAPARTIDAS, PLIEGOS NUEVOS Y OTROS 180

G EMERGENCIAS Y RECONSTRUCCIÓN 134

TOTAL 2 191

21

Gasto no financiero por niveles de gobiernoMillones de nuevos soles

¿Quiénes gastan?

Ppto Inicial2008

Proy Ppto2009

Var. (%)2009 / 2008

GASTO NO FINANCIERO TOTAL 57 367 60 934 6,2Corriente 41 546 44 664 7,5Capital 15 821 16 270 2,8

GOBIERNO NACIONAL (a/)GASTO NO FINANCIERO 35 067 36 553 4,2Corriente 27 527 29 401 6,8Capital 7 540 7 152 - 5,1

GOBIERNOS LOCALESGASTO NO FINANCIERO 10 591 12 122 14,5Corriente 5 133 5 908 15,1Capital 5 458 6 214 13,9

GOBIERNOS REGIONALESGASTO NO FINANCIERO 11 709 12 259 4,7Corriente 8 886 9 355 5,3Capital 2 823 2 904 2,9

RESERVA DE CONTINGENCIA 1 116 2 191 96,3Social 700

Resto 1 491GASTO FINANCIERO 12 567 9 230 - 26,6TOTAL PRESUPUESTO PUBLICO 71 050 72 355 1,8

FONIPREL 1 568

RECURSOS TOTALES 71 050 73 923 4,0

(a/) Incluye S/. 464 millones en el sector Educación para infraestructura educativa de impacto local y regional, para los cuales se aplicaran los mismos criterios del FONIPREL.

Cerrar brechas en provisión de servicios e infraestructura de GR y GL

Cofinancia proyectos públicos y estudios de preinversión

Amplia asistencia técnica para la preparación de proyectos y supervisión

La participación de los gobiernos subnacionales en el gasto no financiero

alcanza el 40%

G. Nacional60,0%

G. Local20,1%

G. Regional19,9%

Gasto No Financiero

22

Gasto no financiero a nivel sectorial funcional Millones de nuevos soles

¿En qué se gasta?

P R OY P P TO2009

E s t. %

I. GASTO NO FINANCIERO (Incluye Reserva Social y FONIPREL) (A+B) 63 202 85,5

A NACIONAL (Incluye reserva social S/. 572 mm) 37 125 50,2PODER EJECUTIVO 32 394 43,8

SOCIALES 18 677 25,3INFRAESTRUCTURA 4 289 5,8ADMINISTRATIVOS 2 489 3,4SEGURIDAD 6 939 9,4

2 099 2,8

PODER JUDICIAL Y OTROS 1 924 2,6

PODER LEGISLATIVO 307 0,4

OTROS AUTONOMOS 402 0,5

B 26 076 35,3

C Servicio de deuda 9 230 12,5

D Reserva de contingencia (Resto) 1 491 2,0

II. TOTAL RECURSOS PRESUPUESTALES (I+C+D) 73 923 100,0

DESCENTRALIZADO (REGIONAL + LOCAL) (Incluye reserva social S/. 128 mm y FONIPREL S/. 1 568 mm)

ORGANISMOS PUBLICOS REGULADORES, RECAUDADORES Y SUPERVISORES (ETEs)

2323

Recursos Determinados (*/)En millones de nuevos soles

(*/) Comprende principalmente los diversos canon, regalías, renta de aduanas y beneficios por eliminación de exoneraciones tributarias

PROYECTO DE PRESUPUESTO 2009 - GOB. REGIONALES

GOBIERNO REGIONAL Monto440. DPTO DE AMAZONAS 25,6441. DPTO DE ANCASH 308,3442. DPTO DE APURIMAC 5,5443. DPTO DE AREQUIPA 141,4444. DPTO DE AYACUCHO 28,9445. DPTO DE CAJAMARCA 52,0446. DPTO DE CUSCO 263,4447. DPTO DE HUANCAVELICA 34,7448. DPTO DE HUANUCO 2,3449. DPTO DE ICA 31,6450. DPTO DE JUNIN 34,8451. DPTO DE LA LIBERTAD 68,0452. DPTO DE LAMBAYEQUE 0,0453. DPTO DE LORETO 138,4454. DPTO DE MADRE DE DIOS 24,4455. DPTO DE MOQUEGUA 71,4456. DPTO DE PASCO 107,0457. DPTO DE PIURA 75,6458. DPTO DE PUNO 54,1459. DPTO DE SAN MARTIN 50,9460. DPTO DE TACNA 167,0461. DPTO DE TUMBES 19,2462. DPTO DE UCAYALI 69,8463. DPTO DE LIMA 66,6464. PROV. CONST. DEL CALLAO 175,3465. MUNICIP. METROPOLITANA DE LIMA 3,7RECURSOS DETERMINADOS 2 020,1

2424

GOBIERNOREGIONAL DE

ComponenteFijo

ComponenteVariable

Total

AMAZONAS 58,9 58,9ANCASH 8,7 2,1 10,8APURIMAC 0,7 56,3 57,0AREQUIPA 19,2 9,9 29,1AYACUCHO 11,2 34,1 45,3CAJAMARCA 0,3 8,0 8,2CUSCO 6,6 2,6 9,2HUANCAVELICA 0,7 54,5 55,2HUANUCO 0,9 47,7 48,6ICA 6,6 4,8 11,4JUNIN 0,5 28,2 28,7LIBERTAD 14,7 16,6 31,3LAMBAYEQUE 7,1 17,2 24,3LORETO 6,1 6,1MADRE DE DIOS 16,6 15,5 32,1MOQUEGUA 4,2 0,2 4,4PASCO 0,4 3,8 4,2PIURA 31,1 15,2 46,3PUNO 0,3 45,7 45,9SAN MARTIN 27,1 47,8 74,9TACNA 6,1 0,2 6,4TUMBES 5,7 5,7UCAYALI 18,2 18,2LIMA 15,9 15,9PROV. CONT. CALLAO 0,3 0,3M. M. DE LIMA 12,0 12,0

TOTAL FONCOR 162,8 527,5 690,3

Fondo de Compensación Regional para inversionesEn millones de nuevos soles

TRANSFERENCIASALTO MEDIO BAJO

CA

REN

CIA

SB

AJO

M

ED

IOA

LTO

Matriz de ajuste por transferencias y

carencias

Gobiernos

Regionales

ASIGNACION PRESUPUESTAL GOB. REGIONALES

25

Principales disposiciones (1/3)

Presupuesto por Resultados

En la Primera Disposición Final se incorpora el Capito IV “Presupuesto por Resultados – PpR” de la Ley N° 28411, Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto, conforme a lo siguiente:

- Se define al PpR y sus instrumentos. (artículo 78°)

- Se establece los lineamientos generales sobre el proceso de Evaluación que serán realizadas por personas naturales o jurídicas distintas a la entidad evaluada. (artículo 80°)

- Se determina que los Sectores, los Gobiernos Regionales y los Gobiernos Locales son los responsables de la ejecución del PpR. (artículo 81°)

- Se establece el procedimiento de seguimiento del gasto público y de las prioridades asignadas en base a los productos y resultados, el cual está cargo del MEF y comunicada a la Comisión de Presupuesto y Cuenta General de la República y la Contraloría General de la República. (artículo 82°)

26

Principales disposiciones (2/3)

Programación multianual de las inversiones

Se define al Presupuesto Multianual de la Inversión Pública como marco referencial por un período de 3 años fiscales consecutivos, en función al Marco Macroeconómico Multianual (artículo 12°)

Se establece los lineamientos para su implementación a partir de la ejecución del año fiscal 2009, comprendido en la primera etapa al Gobierno Nacional y los Gobiernos Regionales (artículo 13°)

Transferencias financieras

Se suspende la aplicación de las transferencias financieras excepto las trasferencias para conceptos de emergencias, SIS, y convenios de cooperación internacional o de préstamos, así como para el cofinanciamiento de los proyectos de inversión entre los Gobiernos Regionales y Locales y de estos favor del Gobierno Nacional (artículo 7º)

27

Principales disposiciones (3/3)

Contratación administrativa de servicios - CAS

Se establece que el gasto total a ejecutarse durante el año 2009 en materia de CAS, incluido el gasto de las contribuciones a EsSalud, no podrá ser mayor, en ningún caso, al monto ejecutado al 31 de diciembre de 2008 por concepto de las Específicas de Gasto 27. “Servicios No Personales” y 33. “Servicio de Consultoría”, en lo que respecta a la contratación de personas naturales, conforme al Clasificador de Gastos aplicable en el año 2008.

III. Innovaciones para Mejorar la Calidad del Gasto

29

Posibles acciones

1. Planear la intervención social

a) Presupuesto por resultados (PPR) al 100%:b) Fondos concursables: FONIPREL ampliadoc) Mantenimiento e Inversión multianual

2. Articular e integrar el esfuerzo

a) Ventanilla única del GN en GRs y GLsb) Revisar coberturas de los programas de alimentación y nutrición para

evitar duplicación de grupo objetivo

3. Focalizar la intervención:

a) En zonas con elevada carenciab) En grupos objetivos específicos

4. Seguimiento y evaluación adecuada

a) Construir un sistema moderno de información de beneficiariosb) Evaluación externa periódica

30

Mejorar la Calidad del Gasto de Capital: FONIPREL 2009

Objetivo: Cerrar brechas en provisión servicios e infraestructura de GR y GL

Medios: Cofinancia proyectos públicos y estudios de preinversión; y se apoya la preparación de proyectos y supervisión (Amplia asistencia técnica)

Recursos: Total S/. 2 032 millones. De los cuales S/. 1 568 millones están asignados a FONIPREL. Adicionalmente se han incluido S/. 464 millones en el pliego del Ministerio de Educación, para los cuales se aplicarán los mismos principios del FONIPREL.

31

FONIPREL 2009: Características Principales

Compensador: mayor financiamiento Gobiernos con menos recursos (hasta 95%) y menor aquellos con más recursos (hasta 40%)

Equitativo: cada entidad compite por recursos con sus similares en términos de tipo de gobierno y de necesidades

Concursable: se dirige el financiamiento a los mejores proyectos

Integrador: incentiva asociación GR y GL

IV. Proyecto de Ley de Equilibrio Financiero 2009

33

Equilibrio presupuestalMillones de nuevos soles

Monto Est.%

FUENTES DE FINANCIAMIENTO 72 355 100,01. RECURSOS ORDINARIOS 47 432 65,62. RECURSOS DIRECTAMENTE RECAUDADOS 7 098 9,83. RECURSOS POR OPERACIONES OFICIALES DE CREDITO

2 993 4,1

4. DONACIONES Y TRANSFERENCIAS 344 0,55. RECURSOS DETERMINADOS 14 488 20,0

USOS 72 355 100,0GASTO NO FINANCIERO 60 934 84,2GASTO CORRIENTE 44 664 61,7GASTO DE CAPITAL 16 270 22,5

SERVICIO DE DEUDA 9 230 12,8RESERVA DE CONTINGENCIA 2 191 3,0

PROY PPTO 2009

34

Disposiciones(1/6)

Reglas para la estabilidad presupuestaria Mantener una situación de equilibrio entre el ingreso y el gasto

Los créditos presupuestarios, en función a porcentajes de variables macroeconómicas o patrones de referencia, se implementan progresivamente, de acuerdo a la disponibilidad fiscal

Las normas que autoricen gastos no previstos en la Ley de Presupuesto 2009, deben especificar la fuente de financiamiento, bajo sanción de nulidad

Las normas que generen gasto público, deben contar como requisito previo una evaluación presupuestal que demuestre saldos presupuestarios disponibles y un análisis de costo beneficio, en términos cuantitativos y cualitativos

Los dispositivos legales que aprueben exoneraciones, incentivos tributarios y no tributarios debe contener el análisis del costo fiscal, especificando el ingreso alternativo respecto de la menor recaudación que se producirá por efecto del beneficio otorgado, con el objeto de no generar desequilibrio fiscal

35

Letras del Tesoro El monto máximo de emisiones mensuales de letras del Tesoro Público como

instrumento de financiamiento de corto plazo para las operaciones de Tesorería no puede ser mayor a S/. 400 millones

INDECI La Reserva de Contingencia incluye hasta la suma de S/.50 millones a favor del

Instituto Nacional de Defensa Civil – INDECI, a efectos de brindar una respuesta oportuna a la población ante desastres de gran magnitud

Disposiciones(2/6)

36

Facultades a los Gobiernos Locales y Regionales Utilizar hasta un 20% de los recursos provenientes del canon, sobrecanon y regalía

minera para el mantenimiento de la infraestructura generada por los proyectos de impacto regional y local incluido el mantenimiento en infraestructura de seguridad ciudadana, salud y educación. Asimismo, destinarán al mantenimiento y rehabilitación de escuelas no menos de cuatro puntos porcentuales del 20% antes señalado

Se autoriza a los Gobiernos Locales y Regionales a utilizar el 5% de los recursos provenientes del canon, sobrecanon y regalía minera a financiar la elaboración de los proyectos de inversión pública que se enmarquen en los planes de desarrollo concertados

Las entidades que no reciban recursos provenientes del Canon, Sobrecanon y Regalía Minera o que, en conjunto, los reciban en montos anuales iguales o menores a S/. 1 millón, quedan facultadas a utilizar hasta el 5% del monto previsto en el Grupo Genérico de Gasto 5. Inversiones, para financiar la elaboración de perfiles de proyectos de inversión

Disposiciones(3/6)

37

Se faculta a los Gobiernos Regionales para utilizar sus recursos presupuestales incluyendo los provenientes del Canon, Sobrecanon, Participaciones y Regalías Mineras, en la ejecución de proyectos de inversión para la construcción, mejoramiento o rehabilitación de infraestructura, y en la adquisición de bienes que fueran necesarios para el funcionamiento de la infraestructura antes mencionada, a favor de los órganos y dependencias del Pliego 026: Ministerio de Defensa

Universidades Las universidades que reciban recursos provenientes del canon, sobrecanon y

regalía minera, al utilizarlos deben dar preferencia al financiamiento y cofinanciamiento de investigaciones de ciencia aplicada en temas tales como salud pública y prevención de enfermedades endémicas, sanidad agropecuaria, preservación de la biodiversidad y el ecosistema, y la utilización eficiente de energías renovables y procesos productivos

Disposiciones(4/6)

38

Programa Vaso de Leche Se propone la modificación del numeral 7.1 del artículo 7° de la Ley N° 27470

referida a la ejecución del Programa del Vaso de Leche, el cual se asigna al Ministerio de la Mujer y Desarrollo Social (MIMDES), que aprobará los índices de distribución para el año 2010 de los recursos asignados para financiar este Programa en las Municipalidades Distritales, atendiendo a criterios de pobreza, índice demográfico y a los beneficiarios

Fondo de Estabilización Fiscal Se propone modificar el numeral 7.2 del artículo 7° de la Ley 27245, Ley de

Responsabilidad y Transparencia Fiscal, por la cual el ahorro acumulado del Fondo de Estabilización Fiscal (FEF) no podrá exceder el 4% del Producto Bruto Interno (PBI) y cualquier ingreso adicional se destinará a reducir la deuda pública

Disposiciones(5/6)

39

FONIPREL Se amplia el Fondo de Promoción a la Inversión Pública Regional y Local -

FONIPREL en S/. 1 567,5 millones, para cuyo efecto se autoriza a la Dirección Nacional del Tesoro Público a depositar dichos recursos en la cuenta del FONIPREL

Se constituye la actividad “Recursos para la mejora en la calidad de la inversión en educación” en el Pliego Ministerio de Educación, hasta el monto de S/. 464 millones para el cofinanciamiento de proyectos de inversión pública para la rehabilitación, construcción y equipamiento en el Sector Educación de los Gobiernos Regionales y Gobiernos Locales. Dichos recursos tienen carácter intangible, permanente, inembargable y concursable conforme a los criterios y mecanismos que operan para el FONIPREL.

Disposiciones(6/6)

V. Proyecto de Ley de Endeudamiento 2009

41

Estrategia de endeudamiento y administración de deudaCambios en la estructura de monedas del portafolio de deuda Se incrementó el porcentaje de nuevos soles en el portafolio de 18,2% a

40,2%.

Junio de 2006Junio de 2006Junio de 2006Junio de 2006 Junio de 2008Junio de 2008Junio de 2008Junio de 2008

Fuente: DNEP. MEF

Dólar59,6%

Yen8,8%

Euro6,3%

Nuevo Sol18,2%

Otras7,1%

Dólar42,7%

Otras4,8%

Yen7,7%

Euro4,6%

Nuevo Sol

40,2%

42

Variable24,2%

Fija75,8%

Se aumentó la participación de la deuda a tasa fija de 55,2% a 75,8%, reduciendo la exposición del portafolio al riesgo de mercado.

Junio de 2006Junio de 2006Junio de 2006Junio de 2006 Junio de 2008Junio de 2008Junio de 2008Junio de 2008

Fuente: DNEP. MEF

Fija55,2%

Variable44,8%

Estrategia de endeudamiento y administración de deudaCambios en la estructura de tasa de interés del portafolio de deuda

43

Proyecto de Ley Anual de Endeudamiento Público 2009

Fija montos máximos autorizados para:

a) La concertación de operaciones de endeudamiento interno y externo del GN en el 2009; y

b) El otorgamiento y contratación de garantías en el marco de privatización y concesiones en el 2009.

Aprueba modificaciones e incorpora disposiciones a la Ley General.

44

Ley Anual de Endeudamiento

Se propone un límite para operaciones de Endeudamiento Externo hasta por US$ 956,4 millones: US$ MM

Sectores económico y sociales (proyectos) 856,4 Apoyo a la balanza de pagos (libre disponibilidad) 100,0

Establece un límite para las Operaciones de Endeudamiento Interno de S/. 2 510,3 millones: S/. MM

Bonos soberanos 1 405,0

Defensa Nacional 730,6

Bonos ONP 174,7 Otros créditos 200,0

Autoriza US$ 170 millones para el otorgamiento y/o contratación de garantías por el Gobierno Nacional, requeridas en el marco del proceso de promoción de inversiones y concesiones, para los programas de aeropuertos (US$ 50 MM) y obras de afianzamiento hídrico y de irrigación de Pampas de Siguas (US$ 120 MM).

45

Otras disposiciones contenidas en el Proyecto de Ley Anual de Endeudamiento Público 2009

Fija porcentaje de la comisión por traspaso de recursos.

Fija el monto de las Operaciones de Endeudamiento de los Gobiernos Subnacionales a partir del cual se exigen calificación crediticia.

Autoriza el uso del FOCAM, FONCOR, regalías mineras, Canon y Sobrecanon para atender el servicio de deuda con y sin garantía del GN.

Faculta a la DNTP a retener los recursos que las entidades se hayan comprometido a transferir a la DNEP en el marco de operaciones realizadas en el ámbito del SNE.

Se mantiene prohibición de concertar endeudamiento para fortalecimiento institucional.

Establece regulación sobre endeudamiento de corto plazo.

Aprueba marco legal para contratar financiamiento y coberturas destinadas a atender emergencias por catástrofes.

4623 Set 200823 Set 2008

Ministerio de Economía y Finanzas

JOSE ARISTA ARBILDO

Vice Ministro de Hacienda

Proyectos de Ley de Presupuesto, Equilibrio Financiero y

EndeudamientoAño Fiscal 2009