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SIERRA EXPORTADORA: Evento “Municipios Productivos”PRESENTACIÓN DE CAMPOSOL Y POTENCIAL DEL MERCADO DE “BERRIES” Y OTROS CULTIVOS

15 de agosto de 2012

CAMPOSOLEL MAYOR EXPORTADOR DE FRUTAS Y VERDURAS DEL PERÚ Abasteciendo a un mundo en crecimiento y con mayor demanda de productos agrícolas de calidad

Agenda

Una mirada panorámica a CAMPOSOL

Principales cultivos de CAMPOSOL y sus perspectivasEl Negocio de los Berries

Fortalezas de la empresa

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CAMPOSOL: una mirada panorámica

Mayor exportador de espárragos en el mundo (en volumen)

Mayor productor de paltas Hass (área plantada)

Posicionado en los segmentos de alimentos saludables: frutas y verduras

Mayor banco de tierras: 18.600 hectáreas (1) agrícolas netas, de las cuales aproximadamente 6.440 hectáreas han sido plantadas

Campos administrados empleando prácticas agrícolas avanzadas; procesamiento de plantas dotado de equipos de última generación

Regímenes fiscal y laboral favorables

Emplea a más de 11 mil trabajadores (en temporada alta)

Más de USD 70 millones invertidos entre 2008 - 2011

Gobierno Corporativo sólido – Se adhiere al Código de Práctica sobre Gobierno

Corporativo de Noruega– Cotizada en la Bolsa de Valores de Oslo– Miembros del Directorio: 5 de 8 miembros son

independientes

Principales operaciones

PiuraMangos,

pimientos, uvas ChaoPaltas, espárragos blancos / verdes

Lima

Tumbes Langostinos

(1) 1 hectárea = 2,47 acres

2) Integrada verticalmente, con presencia a través de toda la cadena de valor y con un equipo especializado en cada área.

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Materia prima1

Productos 3Distribución4 Base global de clientes

– Relaciones de largo plazo con cadenas líderes de venta al por menor tanto en Europa como en los EE.UU. (marcas privadas)

Procesamiento 2 Campos de propiedad de la

empresa– Control total sobre la

producción, incluyendo calidad y logística

– No dependencia de producción de terceros

– Posibilidad de rastreo total del producto

– Mayor grado de control sobre la calidad y consistencia del producto

Procesamiento aerodinámico– Única empresa peruana con

proceso de procesamiento totalmente integrado (preservado, fresco y congelado)

– Todas las certificaciones de calidad y proceso más importantes (HACCP, Global Gap y TNC, entre otras)

– Inversiones significativas hechas para optimizar la eficiencia de la planta y reducir la dependencia en mano de obra especializada

Centrados en nichos y cosechas de alto margen– Producción de 5 de las

exportaciones no-tradicionales peruanas más importantes, en tres presentaciones diferentes

La integración vertical de Camposol permite a la empresa administrar cada una de las etapas de todo el ciclo de producción y comercialización y beneficiarse de ellas.

3) Cartera de clientes diversificada y posición líder en sus principales productos

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Principales productos agroindustriales peruanos

Espárrago PimientoMangoUvas

frescasPalta

Valor en US$ de las importaciones globales en el año 2010 y TCAC de las importaciones globales entre 2006 y 2010

$1.4bn | 5.6%$2.3bn | 22.6%

$1.6bn | 16.8%

$7.0bn | 11.3%

$1.7bn* | 23.9%

Participación en el mercado peruano de exportaciones en el año 2010 y TCAC de 2006 – 201034.1% | 12.0%

4.3% | 10.4%7.0% | 17.0%2.9% | 87.8%5.8% | 118.2%

Posición de Camposol en el mercado peruano en el año 2010, medida como el volumen producido

# 1 # 2#1# 10# 1

23.1% 25.4%26.2%46.1%

Margen de Utilidad Bruta de Camposol en el año 2011

66.6%

El espárrago, la palta, el pimiento, el mango y las uvas representaron el 77% de las exportaciones totales de frutas y verduras del

Perú durante el año 2010.

− La importaciones globales de palta han crecido a una TCAC de 24% durante los últimos cinco años

Camposol es el exportador de espárragos y el productor de palta Hass más grande del mundo.Camposol es el exportador de frutas y verduras líder del PerúFuente: Estimados de la empresa, Organización Internacional del Comercio, Ministerio de

Agricultura del Perú y notas de prensa.* bn = billion = mil millones (N. de la T.)

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4) Clientes de alcance y clase mundiales

Clientes de Clase MundialParticipación de las ventas por Continente (% del Total)

Presencia a nivel mundial en el 2009 Productos frescos vendidos bajo marcas propias: Camposol™, Andes™, Amazonas™.

La empresa produce “Marcas Privadas” para los principales vendedores al por menor.

Las ventas a Asia empezaron en el año 2009 con uvas (Red Globe) y continuaron en el año 2010 con mangos frescos.

Creciente volumen y destinos de las exportaciones, con productos que llegaron a 33 países en el año 2010 y a 45 países en el 2011.

− Importante oportunidad de crecimiento en las ventas de palta a los EE.UU.

Contrato de 10 años con Riberebro (uno de los especialistas líderes en Europa en vegetales enlatados), incluyendo la exclusividad en espárragos y pimiento Piquillo preservados en España, Portugal y Francia.

Oficina ComercialHQ & Operaciones Exportaciones

Camposol tiene una red de distribución global líder con presencia en EE.UU., Europa y Asia.

Fuente: Estimados de la empresa, Organización Internacional del Comercio, Ministerio de Agricultura del Perú y notas de prensa.

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Fuente: Centro de Comercio Internacional, Revista Estadounidense de Medicina (American Journal of Medicine).

Beneficios para la salud que tiene la palta

Camposol está posicionado para sacar ventaja del incremento en la demanda global del consumo de palta

(millones de US$)

Importaciones globales de 2001 US$422 millones

Importaciones globales de 2010 US$1,655 millones

Demanda Importaciones globales

114246

25

705 675

121

América del Norte Europa J apón

2001 2010

6.2x 2.8x 4.8x

Los beneficios para la salud que tiene la palta se deben principalmente a los altos niveles de vitaminas A, B, E y G, altos niveles de potasio (más que los plátanos) y, también, altos niveles de grasas monosaturadas.

La Revista Estadounidense de Medicina (American Journal of Medicine, diciembre de 1999) mostró que las paltas son ricas en beta-sitosterol, una sustancia natural que ha demostrado que disminuye significativamente los niveles de colesterol en la sangre.

El aceite producido por la cáscara de esta fruta es también ampliamente utilizado en la industria de los productos de belleza, principalmente para la producción de cremas faciales, lociones para las manos y jabón fino, y la pulpa remanente luego de la extracción del aceite se emplea como alimento para el ganado.

El consumo global de la palta ha estado creciendo a pasos agigantados debido principalmente a la creciente popularidad de la fruta y a sus probados beneficios para la salud.

Europa había sido el importador tradicional de palta. Sin embargo, desde el inicio del siglo XXI las importaciones de EE.UU. y Japón han crecido a tasas aun más rápidas.

Actualmente, EE.UU. es el mayor importador de palta, representando cerca de 37% de las importaciones globales y tiene una de las tasas de crecimiento más rápidas de consumo a nivel mundial, estimada en un 10% por año por el Hass Avocado Board.

La demanda mundial de palta se ha incrementado significativamente debido al creciente conocimiento de sus beneficios para la salud

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1.1 1.0

2.1

$0.5

$2.0

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Consumption - kg per capita US market price - US$ per Kg

Brecha predicha de suministro en EE.UU.Evolución de producción local e importaciones de palta de EE.UU.

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Local production Imports

578

249

Incremento de precio 1980 – 2011E: 4.0xIncremento del consumo per cápita 1980 – 2011E: 1.9x

La disminución de producción en California ha incrementado la necesidad de importaciones de palta

− Volúmenes importados se han incrementado un 450% desde el año 2000

− El suministro local permanece errático debido a la estacionalidad

Las proyecciones muestran que la demanda supera al suministro incluso con la adición del incremento de importaciones desde nuevos países como el Perú.

Aunque la palta peruana se acabó a mitad de camino de la campaña de exportación (a inicios del 3er trimestre de 2011), incrementando así el suministro de palta en el mercado estadounidense, los precios promedio de exportación se incrementaron al superar la creciente demanda estadounidense al suministro.

La dinámica del mercado estadounidense será un impulsor clave del crecimiento en los precios promedio de la palta fresca.

Precio y consumo per cápita de palta en el mercado estadounidense

653

46 98156

221295

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Suministro (importaciones + producción local)

Crecimiento de la demanda a

10.0%

Crecimiento de suministro a 3.0%

(en 000 MT) (en 000 MT)

Fuente:Hass Avocado Board, Análisis y Proyección de la Tendencia del Precio de la Palta en los EE.UU. (2011-2014), Maximice.

Debido a anteriores inversiones, Camposol se encuentra idealmente posicionado para capturar las oportunidades de crecimiento en el mercado de la palta de los EE.UU.…

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10,047 12,301 17,611

2,278 2,488 2,488

2009 2010 2011

Volume sold (MT) Total Hectares Planted

16.3 20.639.9

57.8% 61.3%

66.6%

2009 2010 2011

Revenues (US$ mm) Gross Margin (%)

4

12

13

12

29

16

30

17

410

1518

22

18

22

18

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Actual Expected

Ingresos y margen bruto provenientes de la paltaVolumen de palta vendido y total de hectáreas plantadas

Hectáreas totales de palta, al año de la primera cosecha

Rendimiento promedio de palta de Camposol durante el ciclo de vida (1)

La abertura del mercado estadounidense ha llevado a un incremento significativo en el precio promedio de la palta vendida, incrementándose un 35% en el año 2011.

Fuente:Datos de la empresa.(1) Cosechas tomadas de la producción histórica de palta en los campos existentes de Camposol.

Nota: Los óvalos representan el precio anual promedio en US$ por kg exportado.

(TM / Hectáreas)

201127%

20139% 2002 - 2010

33%201231%

826 ha671 ha763 ha228 ha

Total de Hectáreas Plantadas2,488

…debido a que el 67% de las áreas plantadas de palta alcanzarán sus rendimientos máximos de producción entre el año 2012 y el 2015

Precio promedio

US$ / Kg: 1.63 1.68 2.26

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Producción Importaciones globales (1)

Demanda

18.716.3 16.3 15.6 14.6

9.5

Peru Brazil U.S. South Africa

Chile World(avg.)

Las uvas están establecidas para contribuir al perfil de crecimiento de la empresa, con un aspecto económico particularmente atractivo para las variedades sin pepitas

Importaciones globales de 2001 US$2,902 millonesImportaciones globales de 2010 US$7,032 millones

(millones de US$)

9631387

159

1929

3001

435

N. America Europe China

2001 2010

2.0x 2.2x 2.7x

Consumo creciente a nivel mundial, especialmente en Asia

Consumo durante todo el año

Buen posicionamiento de las uvas peruanas en los principales mercados

Tendencias favorables en volúmenes y precios para las variedades sin pepitas.

– Cambios en la preferencia de los clientes, de con pepitas a sin pepitas en los mercados asiáticos, en conjunto con el crecimiento de los ingresos per cápita

Las uvas se consumen principalmente frescas y crecen en dos variedades diferentes: sin pepitas y con pepitas.

Únicamente para el Perú, las uvas producen su primera cosecha dentro de un año y son totalmente productivas luego de tres años

Incremento de la contribución de volumen de Camposol– La primera cosecha de uvas de Camposol se produjo durante el

año 2011 Mejoras de manejo de campos para incrementar la eficacia laboral

y la calidad del producto– Todavía hay desafíos en las operaciones de campo, pre-

embalaje y embalaje, a ser mitigados con el plan de CAPEX 2012. CAPEX plan

– Embalaje según especificaciones del cliente para las necesidades de los supermercados

Fuente:Organización Internacional del Comercio, FaoStat, datos de la empresa.(1) Incluye solo uvas frescas.

Principales productores de uvas – cosechas de 2010

(toneladas métricas por hectárea)

La demanda mundial de uvas ha estado creciendo de manera constante y el Perú mantiene una fuerte ventaja competitiva debido a sus altos rendimientos

El Negocio de los Berries en el Perú

Algunas Características del sector:

Los Berries comercialmente conocidos en el mundo son las moras, frambuesas, fresas, cerezas y arándanos

A nivel mundial el arándano es el segundo cultivo dentro de los berries con más alto valor económico con USD 640 millones y con mayor nivel de crecimiento.

Su desarrollo es aún incipiente en el Perú a pesar de que las primeras plantas fueron introducidas alrededor del 2003.

Todas las pruebas en el Perú se han hecho con arándanos que no tienen mas de 2 años.

Alto nivel de inversión, alrededor de 20 a 30,000 usd/ha, solo las plantas a valor internacional están alrededor de 2 a 3 usd/unidad.

En Camposol consideramos 5 años como tiempo mínimo de prueba para crecer comercialmente, hacerlo antes implica alto riesgo.

Actualmente en la costa deben haber 200 ha aproximadamente.

Se calcula que el tamaño de la ventana varia entre 2000 a 3000 ha.

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Perspectivas del mercado de Arándanos

La gran oportunidad es poder tener producción durante los meses de marzo-Abril y Agosto-Noviembre.

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… El GRAN MERCADO: USA

Demanda Tendencias

-

3

6

9

12

15

18

Ene Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

2009

2010

2011

U$D

/Kg.

Precios CIF Miami usd/kg

Consumo ascendente

Desabastecimiento mundial entre Marzo-Abril y Agosto-Noviembre

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Trujillo

ArequipaChincha

Huaraz

Fuente:Organización Internacional del Comercio, datos de la empresa

Algunas experiencias en Perú

Oportunidades

Instalar pilotos de investigación de arándanos y otros berries.

Investigar en diferentes zonas y alturas del Perú.

Instalar jardines de variedades para seleccionar la que mejor se adapte a la zona.

Crear asociaciones a fin de mejorar disponibilidad de fruta y manejar la producción de manera ordenada.

Formar cadenas productivas con empresas integradas hacia el mercado.

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Algunas recomendaciones

Complementar producción con el sector agroindustrial de la Costa.

Incrementar el valor de las tierras de los asociados.