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7/30/2019 1_mesas_de_dinero_fideicomiso.doc

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ANTECEDENTES Y EVOLUCIN DE LAS MESAS DE DINERO

Las primeras mesas de dinero surgieron en la dcada de los aos sesenta y fueron instaladas por las sociedadesfinancieras y luego por los bancos. En esta poca, la mayor parte de los instrumentos financieros se canalizaban hacia elinversor que deseaba realizar operaciones por ms de noventa das; las mesas de dinero se convirtieron en una alternativa decorto plazo, satisfaciendo las necesidades de un mercado que estaba totalmente desatendido. La aparicin de las mesas dedinero impuls el desarrollo del mercado monetario local, al aumentar la eficiencia del traspaso de fondos de los agenteseconmicos deficitarios y aquellos que posean excedentes, tanto pblicos como privados.

Las primeras mesas de dinero que se instalaron en el pas fueron las de la Sociedad Financiera Unin y la deVilivenca, las cuales comenzaron sus actividades en el mes de abril de 1974. Durante sus primeros tres aos de operacin, elcrecimiento de las mesas de dinero fue en constante ascenso. A partir del ao 1977 las operaciones de mesas comenzaron adescender alcanzando niveles alarmantes a finales de la dcada de los aos ochenta cuando las negociaciones cayeron, lasdos causas por las cuales se produjo el fenmeno descrito fueron: el aumento del nmero de instituciones en competencia yel bajo nivel de actividad financiera del sistema.

En los aos subsiguientes se registra un aumento progresivo de las operaciones de mesas de dinero que se mantuvohasta el ao 1993, fecha en que se produce una gran crisis financiera caracterizada por la cada importante de institucionesfinancieras que puso en riesgo la estabilidad de todo el sistema. En esta coyuntura se detect que el auge de las operacionesde mesas de dinero y de cualquier otra modalidad similar fue aprovechado por algunos banqueros para desviar los fondoscaptados hacia el financiamiento de operaciones de tesorera. Esta prctica desvirtu la esencia de las operaciones de mesas

de dinero y atent contra los parmetros de seguridad que se deben seguir cuando se manejan fondos de la colectividad.

Es importante destacar que las mesas de dinero fueron consideradas por primera vez en la legislacin bancaria, enla Ley General de Bancos y otras instituciones financieras en 1988, en el Art. 63, referido a las operaciones de lassociedades financieras, el cual estipulaba en su ordinal 17, que las sociedades financieras podan realizar operaciones dedinero por cuenta propia o ajena. Luego, en la Ley General de Bancos de 1993, se extendi en modo general a todo elsistema financiero, de acuerdo al Art. 1, el cual pauta lo siguiente: La actividad de intermediacin financiera consiste enla captacin de recursos con la finalidad de otorgar crditos o financiamientos, incluida la mesa de dinero, as como lasotras operaciones que permite o regula esta Ley, slo podrn ser realizadas por los bancos y dems instituciones

financieras reguladas por esta Ley.

El futuro de la mesas de dinero seguir estando relacionado con el desenvolvimiento de los estados financieros. Lamovilidad de los diversos factores crea mayores necesidades financiera y es este instrumento el llamado a satisfacerlas, pese

a los episodios que han empaado el funcionamiento de las mesas de dinero, stas siguen siendo operaciones con unpotencial enorme para imprimir gran dinamismo al mercado financiero.

QU ES UNA MESA DE DINERO?

Las Mesas de Dinero constituyen mecanismos de intermediacin financiera que tienen por objetivo principal lacaptacin de fondos de personas naturales o jurdicas que tengan exceso de liquidez a corto plazo para colocarlos enempresas que requieran de dichos recursos en el mismo lapso. En otros trminos las Mesas de Dinero reciben recursos deinstituciones con excedentes transitorios de liquidez para ofrecerlos a quienes tengan insuficiencias momentneas de fondos.

Una Mesa de Dinero simplemente, es un centro de intermediacin de fondos. Se llama as, porque generalmentequienes trabajan all lo hacen con varios telfonos, para contactar y recibir llamadas de clientes.

Las Mesas de Dinero le ofrecen a entidades jurdicas y personas naturales la oportunidad de invertir, por plazoscortos, en un instrumento cuyo rendimiento dependiendo de las necesidades del cliente puede ser exento del ISLR ogravable a empresas con necesidades de fondos a corto plazo la posibilidad de adquirirlos.

Est formada por un grupo de operadores financieros que realizan sus funciones de intermediacin en un ambientede estricta confianza por medio de contratos telefnicos. Ello implica que, prcticamente hablando, la Mesa es una centraltelefnica en la cual concurren personas con excedentes y dficit de fondos a fin de satisfacer sus necesidades de inversin ocolocacin y financiamiento, respectivamente.


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ASPECTOS MS DESTACADOS DE UNA MESA DE DINERO

Velocidad operativa: Las operaciones se concertan y ejecutan en cuestin de minutos. La documentacin es completa y ala vez sencilla.

Confianza: Como ya mencionamos, la mayora de las operaciones se realizan por telfono. En este sentido, esindispensable que los operadores conozcan a sus clientes y que exista una confianza plena en la palabra empeada al cerrar

o concretar una operacin.

En la confianza de palabra est comprendido el compromiso de ambos lados de firmar los instrumentos quedocumentan la operacin.

Por el hecho de que el operador en general trata con dos partes (vendedor y comprador), es imposible cambiar lostrminos de la operacin, o deshacerse una vez concretada o cerrada la misma.

Tipos de usuarios: Los usuarios, tanto prestamistas como prestatarios de la Mesa de Dinero, estn conformados porempresas e instituciones de primera lnea; es decir, de menor riesgo, e incluyen empresas nacionales, multinacionales ygubernamentales generalmente de un tamao apreciable. Asimismo, pero ms bien del lado de los inversionistas /colocacin, encontramos personas naturales que buscan condiciones particulares, no tradicionales, en materia de plazos yrendimiento.

CARACTERSTICAS DE UNA MESA DE DINERO

Dos caractersticas bsicas de las operaciones:

1. Las operaciones mnimas, aunque existen excepciones, son desde 50.000.000 Bs. en adelante.2. Las tasas de inters ofrecida o pedida a la Mesa se establece por la oferta y la demanda. En este sentido, se puede

decir que la tasa fijada por la Mesa de Dinero es un reflejo del costo verdadero del dinero.

CLASIFICACIN DE LAS OPERACIONES.

1.-Segn la garanta:a.- Operaciones con instrumentos financieros exonerados del pago de ISLR: ttulos valores como Participaciones,

Bonos financieros, Cdula Hipotecarias, Certificados de depsito a plazo, Bonos quirografarios.

b.- Operaciones con instrumentos financieros no exonerados del pago de ISLR: acciones y obligaciones deempresas privadas, aceptaciones comerciales, financieras o bancarias, letras de cambio emitidas, liberadas y aceptadas porla misma entidad emisora.

2.- Segn el plazo:

a.- Operaciones a la vista, mediante las cuales el cliente depositante puede retirar o disponer de su dinero cuando loconsidere conveniente a travs de una simple comunicacin telefnica.

En estas operaciones a la vista se pueden considerar dos posibilidades:a.1.- Call, en la que se puede retirar el dinero depositado con la sola condicin, pactada con

anticipacin, de notificar a la Mesa de Dinero con 24 o 72 horas antes del retiro de los fondos.

a.2.- Call Progresivo en la cual, si bien el cliente puede retirar los fondos a su conveniencia se estableceuna progresin correlativa de das y tasas de inters.

b.- A fecha determinada en cuyo caso el cliente solamente puede retirar su dinero a la fecha de vencimiento quepuede ser 7, 15, 30, 45, 60 das o segn se estipule entre el cliente y la Mesa de Dinero.


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FUNCIONES DE LAS MESAS DE DINERO

Funcin de intermediacin: El rol de las mesas de dinero es el cumplir la tarea de intermediacin al ser uninstrumento financiero, esto significa, que captan recursos de un sector para colocarlos en otros. Este instrumento acercaempresarios que tienen flujos de caja opuestos, lo que implica que aquellas empresas poseedoras de un exceso de liquidez

podrn financiar a otras empresas con dificultades financieras. Su funcin en este caso, es poner en contacto a estas

instituciones y encargarse de todos los aspectos administrativos que conlleva este tipo de operacin.

Las mesas de dinero actan en el mercado a corto y muy corto plazo, para ello se hace uso de las tasas de inters,las cuales han de reflejar el equilibrio entre la oferta y la demanda. A travs de la misma es posible adquirir o colocarvalores, bonos financieros, quirografarios y certificados de depsito a plazos mayores de los normales. Sus tareas seclasifican en dos tipos: a los que captan fondos o aquellos que deseen utilizar el instrumento para canalizar sus excedentesde liquidez.

Funcin de asesora: El inversor tiene informacin especializada entorno a los posibles rendimientos de susrecursos, disponiendo as de un mayor margen de posibilidades y de libertad de accin. Para aquellos agentes o institucionesque requieren de fondos lquidos en el menor lapso posible, son las mesas el instrumento ms adecuado para obtenerrecursos, los mecanismos especficos para este tipo de operaciones son las aceptaciones comerciales o el contrato dereporto.

CMO FUNCIONA UNA MESA DE DINERO?Las operaciones que efecta una Mesa de Dinero se pueden dividir en tres grupos principales:

1. La intermediacin de fondos en la compra y venta de aceptaciones comerciales: Esquemticamente lasoperaciones de esta ndole lucen como siguen:

Dinero

Dinero

Como indica el grfico la intermediacin se lleva a cabo entre el cliente con excedentes de fondos y el clientedeficitario.

Esta operacin consiste en la emisin de letras de cambio, libradas y aceptadas por la misma entidad emisora yendosadas en blanco, para que sean instrumentos al portador. En el momento que se acuerda el monto de la colocacin y el

precio de compra, la mesa realiza la introduccin de esa emisin en el mercado, a su vez, acta como agente de custodia y,en caso de ser necesario, como agente pagador al vencimiento.

Otra funcin que cumple la Mesa de Dinero en este tipo de operaciones es evaluar riesgos. El cliente conexcedentes de fondos en general no est en capacidad de analizar el riesgo que representa para l la empresa deficitaria,

bsicamente porque no dispone de las informacin y/o habilidades adecuadas razn por la cual confe y aqu juega laconfianza del instituto, quien colocar su dinero en una forma segura. Es necesario aclarar que la Mesa de Dinero no

participa jurdicamente en el riesgo que acarrea la negociacin, dicho riesgo es asumido por el cliente con excedentes.

2. La captacin de fondos con venta de cartera y venta de aceptaciones propias:

2.1. Captacin de recursos mediante la venta de cartera de inversiones:

CLIENTE

DEFICITARIO MESA DE

DINERO

CLIENTE CON

EXCEDENTES


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Cartera

Vendedor Comprador / inversor

En el grfico vemos por un lado la situacin de un cliente con excedentes y por otro lado un cliente deficitario, eneste caso un banco, institucin financiera, banco hipotecario, etc.

Las instituciones financieras en general tienen en sus activos inversiones en valores, las cuales en un momento denecesidad pueden venderlas para generar fondos. Al momento de realizar una inversin, el empresario se pone en contactocon el operador de la mesa de dinero ofrecindole un monto a un plazo determinado. Es poco probable que el cliente conexcedentes est interesado en comprar la inversin por un lapso igual al plazo que falta para que la inversin venza. Parasuperar lo anterior la empresa o institucin financiera se compromete ante el comprador de recomprar o readquirir lainversin en el momento determinado por el mismo. En este sentido la venta de cartera podra considerarse como una

operacin de reporto, donde la institucin financiera acta como reportado.

La operacin se realiza mediante la venta del bono u otro instrumento al inversor, con el compromiso de recompraal finalizar el plazo de 25 das y a un precio determinado que refleje el capital ms los intereses por ese perodo. Estoimplica la emisin simultnea de dos contratos, uno de venta y otro de recompra, y representa una obligacin legal por partede la mesa de dinero.

2.2. Venta de aceptaciones propias:

Aceptaciones

Vendedor Comprador / inversor

En este caso el papel que recibe el inversor es una aceptacin de la institucin financiera, y no un valor emitido porun tercero. La aceptacin en este sentido podra interpretarse como un pagar de la institucin financiera.

3.- La colocacin de recursos mediante la compra de cartera y la compra de aceptaciones:

3.1. La colocacin de recursos mediante la compra de cartera: En esta colocacin la institucinfinanciera acta como un comprador / inversor, mientras que como vendedor en la gran mayora de los casos actuar otrainstitucin financiera.

Tambin se negocian con o sin pacto de recompra valores ofrecidos por empresas no financieras.

BANCOSHIPOTECARIOS

CLIENTES CONEXCEDENTES

MESAS DEDINERO

BANCOSHIPOTECARIOS

CLIENTES CONEXCEDENTES

MESAS DEDINERO


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El pacto de recompra es la principal garanta para el inversor, a un precio y plazo determinado, lo que haceimposible la prdida patrimonial para l, ya que la mesa est obligada a su readquisicin. El instrumento financiero queadquiri el inversor le pertenece legalmente y dispone de un activo de monto igual a la liquidez trasladada.

3.2. Compra de aceptaciones: Con este tipo de operaciones, hasta cierto punto igual a las colocacionesmediante la compra de cartera, una institucin financiera que cuenta con limitaciones de la Ley General de Bancos trata decolocar sus excedentes de fondos por un plazo determinado.

NECESIDADES DEL CLIENTE

Si un empresario dispone en cartera de documentos negociables equivalentes a los usados por la mesa en susoperaciones normales, ste podr financiar operaciones a corto plazo vendiendo los documentos con contractos de reporto ala mesa. En el momento en que se venza la operacin el inversor vuelve a adquirir esa cartera por el precio pactado, esdecir, la cantidad primitiva ms una tasa efectiva a favor de la mesa de dinero.

VENTAJAS DE LAS MESAS DE DINERO

1. El perodo en el cual se toman los recursos est ajustado a las necesidades exactas del cliente, es decir, que si elempresario necesita fondos durante veinte das, pagar intereses slo por ese perodo.

2. La rapidez operativa; ya que el perodo para hacerse efectiva esa operacin es muy corto.

3. Ausencia de costos y comisiones; la mesa se responsabiliza de todos los aspectos operacionales, clculosfinancieros, elaboracin de documentos y custodia.

4. Ente canalizador de los recursos hacia los sectores productivos.

REGULACIN DE LAS MESAS DE DINERO

La primera vez que aparecieron en la Ley General de Bancos y otras instituciones financieras fue en el ao 1993,cuyo artculo 1 seala, que slo las instituciones financieras reguladas por esta Ley podrn realizar la actividad financieraconsistente en la captacin de recursos con la finalidad de otorgar crditos o financiamientos. En la Ley de 1988, el artculo30 se autorizaba a los Bancos comerciales a comprar o vender instrumentos financieros, que es parte de las actividades que

realizan las mesas de dinero. En 1994, la Superintendencia de Bancos establece una normativa ms especfica para lasoperaciones de mesas de dinero, cuya finalidad es proteger a los inversionistas y facilitar la supervisin del manejo de losfondos del pblico.

ANTECEDENTES DEL FIDEICOMISO

La palabra proviene del latn fideicommisum, que significa comisin o encargo de confianza, palabra derivada delas races fides (fe, fidelidad y lealtad) y comisin (encargo). Al hacer un recuento del uso del fideicomiso enVenezuela se dice que los primeros fueron de tipo testamentario. A partir de 1975, que se llev a cabo una reforma en elrea laboral, los clientes se inclinaron hacia los fideicomisos laborales por los planes de retiro.

Los inicios de este verstil instrumento en Venezuela se remontan realmente hacia el ao 1956, cuando sepromulga la Ley de Fideicomisos en la que se define el Fideicomiso como Una relacin jurdica por la cual una personallamada fideicomitente transfiere uno o ms bienes a otra persona llamada fiduciario, quien se obliga a utilizarlo a favor deaqul o de un tercero llamado beneficiario (Art. 1, Ley de Fideicomiso).

QU ES EL FIDEICOMISO?

Es un acuerdo por medio del cual se traspasan ciertos bienes a una persona o entidad para que los invierta o lostraspase a una tercera persona; es decir, es un contrato mediante el cual una persona transfiere la totalidad o parte de sus


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bienes a una institucin, la cual se encargar de administrar, de invertir estos activos segn las instrucciones dadas, lainstitucin financiera se encargar de distribuir los bienes a favor de quien o quienes le seale como beneficiario.

La persona que traspasa los bienes es el fideicomitente, la persona encargada de administrar dichos bienes es elfiduciario o fideicomisario y la persona a quien se asignan los bienes es el beneficiario.

PERSONAS QUE INTERVIENEN

Fideicomitente: Persona natural (cualquier individuo) o jurdica (empresa o sociedad), venezolana o extranjera,que transfiere (al fiduciario) ciertos bienes para que sean administrados correctamente segn lo estipulado en el contrato afavor del beneficiario.

Quienes pueden ser fideicomitentes: Cualquier persona natural o jurdica que posea la titularidad de un bien o underecho y tenga capacidad necesaria para transmitir estos bienes o derechos y constituir un fideicomiso.

Derechos del fideicomitente:

1. Designar el fiduciario uno o ms sustitutos para el caso de que aqul no aceptare la designacin o cesare en susfunciones (Art. 13, Ley de Fideicomiso).

2. Sealar los beneficios del fideicomiso (Art. 23, Ley de Fideicomiso).

3. Sealar las finalidades que se persiguen en el fideicomiso.

4. Revocar el fideicomiso si expresamente se ha revocado ese derecho (Art. 28, Ley de Fideicomiso).

Cuando el fideicomitente se ha reservado el derecho de revocar el fideicomiso, tiene los siguientes derechos (Art. 24 y28, Ley de Fideicomiso):

1. Exigir al fiduciario el cumplimiento de sus obligaciones y ejercitar accin de responsabilidad en el caso deincumplimiento.

2. Oponerse a toda medida preventiva o ejecutiva tomada en contra de los bienes fideicometidos, por las obligacionesque afectan y slo en caso de que el fiduciario no hiciere esta operacin.

3. Exigir la devolucin de los bienes de manos de terceros a quienes corresponda, cuando el fiduciario a transmitidobienes en forma fraudulenta.

4. Pedir la remocin del fiduciario y el nombramiento de un administrador interino, cuando exista causa justificadapara ello.

Niveles de intervencin del fideicomitente: Existen tres niveles de intervencin del fideicomitente, respecto a lasdecisiones sobre dnde invertir los fondos. En primer lugar, se puede dejar a criterio del fiduciario la escogencia de lasopciones, con la confianza en que este defender los intereses del cliente como un buen padre de familia.

El otro extremo es el control total por parte del fideicomitente de las inversiones por hacer. Tal opcin, si bien esvlida, resulta poco prctica en trminos operativos, porque puede perderse oportunidades de inversin mientras se espera larespuesta del cliente. En este caso, el fideicomitente asume el riesgo de los resultados, por lo que se dice que tal alternativa

encarece su gestin.

Por ltimo, est en el punto intermedio, en el que el fideicomitente establece unas pautas de inversin en quinstrumentos no colocar, cunto invertir y dentro de ese marco se desenvuelve el fiduciario.

Ventajas para el fideicomitente

A la hora de invertir es fundamental la confianza que se tenga en el fiduciario, que ejercer su funcin con ladiligencia y cuidado de un buen padre de familia. Es importante destacar que la mayor ventaja es la alta rentabilidad almenor riesgo cuando se trata de dinero, pues las instituciones financieras autorizadas como fiduciarias son organismos


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especializados, que conocen el mercado burstil y los movimientos del rea financiera y bancarias en general, por lo quepueden detectar las mejores oportunidades de inversin y seleccionar los valores ms seguros y rentables.

Adems tendr la disponibilidad del dinero invertido y del producto que ste genere. Si no se acuerda otra cosa, lasinversiones son efectuadas en instrumentos caracterizados por su liquidez, lo cual permite al fideicomitente disponer de sudinero en cualquier momento o en caso de una emergencia.

Fiduciario: Es la persona a quien se ha transferido la titularidad de bienes o derechos y est encargado de realizar

los fines para los cuales se ha constituido el fideicomiso; es decir, una institucin financiera autorizada para actuar comoadministrador de los bienes del fideicomitente. En Venezuela, slo puede ser fiduciario los bancos, empresas de seguros ylas entidades financieras debidamente autorizadas por el Ejecutivo Nacional. Por va de excepcin puede ser fiduciario una

persona natural para los casos sealados por la Ley de proteccin familiar.

Quienes pueden ser fiduciarios: Los institutos bancarios, las empresas de seguros (Art. 12, LF), los BancosComerciales, Bancos Hipotecarios, Bancos de Inversin y Bancos Universales requerirn autorizacin de laSuperintendencia de Bancos para actuar como fiduciarios, de conformidad con la Ley de Fideicomiso, as como efectuarmandatos, comisiones y otros encargados de confianza (Art. 32, Ley General de Bancos) y cualquier persona capaz decontratar, en el caso excepcional de fideicomisos constituido por el juez competente como consecuencia de un juicio por

pensin de alimentos, es decir, este el nico caso en el que cualquier persona natural podra ser fiduciario.

Caractersticas del fiduciario:

Aceptacin: El fiduciario podr aceptar o no el fideicomiso. Si el fideicomiso ha sido constituido por acto entre vivo,la aceptacin debe contar en documento autntico; dicha aceptacin puede constar en el propio acto constitutivo delfideicomiso o por separado.

Renuncia o sustitucin: El fiduciario slo puede renunciar cuando as lo autorice el juez respectivo, quien slo loacordar cuando medien causas graves. Una vez aceptada la renuncia y en caso de haberse designado sustituto, y en el casode que el fideicomitente no hubiere designado fiduciario cuando sustituy el fideicomiso, el juez proceder a la solicitud del

beneficiario a nombrar al fiduciario (Art. 13, LF).

Remocin: La misma proceder cuando el juez del fideicomiso as lo disponga por motivos graves (Art. 12, LF).

Responsabilidad: El fiduciario es responsable directo de los actos de sus funcionarios por cuyo conducto desempee

su cometido y ejercita sus funciones; pero en ningn momento podr delegar sus funciones (Art. 19, LF); sin embargo, hayuna excepcin en la cual no necesariamente el fideicomiso debe ser remunerado; es el fideicomiso por pensin alimentaria(Art. 12, Ley de proteccin familiar).

Obligaciones del fiduciario:

1. Oponerse a toda medida preventiva o de ejecucin dictada en virtud de crditos que no deriven del fideicomiso ode su ejecucin (Art. 2, LF).

2. Realizar todos los actos necesarios para el logro o la consecucin de los fines del fideicomiso (Art. 14, ordinal 1,LF).

3. Rendir cuentas por su gestin al beneficiario o a quien corresponda, por lo menos una vez al ao (Art. 14, ordinal3, LF).

4. Cumplir con sus obligaciones en el cuidado de un administrador diligente, sin llegar a delegar sus funciones (Art.15, LF).

5. Las instituciones autorizadas para actuar como fiduciario en los trminos de la Ley del fideicomiso, tendrn undepartamento de fideicomiso y todas sus operaciones se contabilizarn separadamente y se publicarn junto con elBalance, en rubro aparte conforme a las instrucciones que les imparta la Superintendencia (Art. 33, LGB).


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6. Cuando conforme a las reglas que rijan el fideicomiso, queda en poder de la institucin fiduciaria fondos lquidosprovenientes o resultantes del fideicomiso, dicha institucin deber mantenerlos en caja o depositarlos en cuentaespecial (Art. 34, LGB).

7. Las instituciones fiduciarias quedan obligadas a dar cuenta a sus fideicomitentes o mandantes, por lo menossemestralmente de los fondos invertidos (Art. 36, LGB).

Prohibiciones del Fiduciario: Las instituciones autorizadas no podrn invertir los fondos recibidos en fideicomiso

o mediante otros encargos de confianza (Art. 35, LGB):

1. Propias acciones u obligaciones y otros bienes de su propiedad.

2. Acciones, obligaciones o bienes de bancos y dems instituciones financieras con los cuales se establezcaconsolidacin o combinacin de balances, segn lo establecido en el artculo 127 de la Ley General de Bancos.

3. Obligaciones, acciones o bienes de empresas con las cuales haya acordado mecanismo de inversin recproca.

Requisitos del fiduciario

Para convertirse en fiduciario, adems de las normas previstas en el acto constitutivo, se debe cumplir con los

siguientes requisitos:

Realizar diligentemente las acciones necesarias para la consecucin de la finalidad del fideicomiso. Mantener los bienes objeto del fideicomiso separados de los propios y de los que corresponda a otros negocios

fiduciarios. Invertir los bines objeto del fideicomiso en la forma prevista en el acto constitutivo, salvo que al fiduciario se le

permita obrar del modo que ms conveniente le parezca. Solicitar instrucciones al juez del fideicomiso cuando se tengan fundadas dudas acerca de la naturaleza y alcance

de sus obligaciones o deba apartarse de las autorizaciones contenidas en el acta constitutiva si as lo exigen lascircunstancias.

Procurar el mayor rendimiento de los bienes objeto del fideicomiso. Rendir cuentas comprobadas de su gestin al beneficiario. Actuar como un buen padre de familia.

El contrato del fideicomiso es flexible, es elaborado con base en condiciones estipuladas por cada cliente y puedeser modificado por el fideicomitente cuando ste as lo requiera.

Beneficiario: Es la persona que recibe los bienes del fideicomiso; es decir, que se refiere al fideicomitente y/ocualquier persona natural o jurdica que tenga la capacidad legal para ser beneficiario, con excepcin del fiduciario. Puedeser cualquier persona natural o jurdica. Nunca podr ser beneficiario el fiduciario. En caso de prestaciones sociales ser eltrabajador el beneficiario, la persona que le seale o a quien corresponda en caso de fallecimiento del beneficiario.

Pueden ser beneficiarios: Cualquier persona natural o jurdica, un incapaz mientras dure su incapacidad, puedennombrarse uno o ms beneficiarios.

No pueden ser beneficiarios: La persona incapaz para recibir por testamento o adquirir por donacin.

Derechos del beneficiario:

1. Exigir al fiduciario el cumplimiento de sus obligaciones.

2. Acatar toda clase de medida preventiva o de ejecucin contra los bienes fideicometidos y por obligaciones noderivadas del fideicomiso mismo; en caso de que el fiduciario no lo hiciera.

3. Pedir al juez del fideicomiso la remocin del fiduciario.

4. Podr exigir al fideicomiso la transferencia de los bienes al final del mismo, si el beneficiario fuere la personadesignada para recibir dichos bienes.


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Puede adems reclamar daos y perjuicios en caso de omisin y exigirle al fiduciario cuentas de su gestin.

Caractersticas del patrimonio del fideicomiso

Integridad: Puede ser objeto del fideicomiso toda clase de bienes o derechos, salvo aquellos que conforme a la Ley seanestrictamente personales de su titular. El objeto del fideicomiso puede estar integrado por bienes tanto muebles o porderechos inmuebles o bien por derechos reales sobre estos ltimos o por derechos personales con la salvedad sealada

anteriormente.

Autonoma: El patrimonio que se afecta en fideicomiso es autnomo del resto de los bienes del fideicomitente, delbeneficiario y del fiduciario.

Afectacin: El patrimonio fiduciario est destinado a que se realicen los cometidos que el fideicomitente ha fijado en elacto constitutivo del fideicomiso, los cuales pueden variar de un contrato de fideicomiso a otro, debido a la intencin quehaya motivado al fideicomitente a realizar el contrato; por lo que no puede darse otro destino o uso, sino aquel que consta enel contrato vigente.

Titularidad: El titular de los bienes fideicometidos es el fiduciario. En toda relacin fiduciaria existe una relacin detitularidad. Los bienes que integran un fideicomiso quedan afectos a un fin y, por lo tanto, el fideicomitente deja de ser

propietario de ese bien, hasta la realizacin del negocio o cumplimiento del fin previsto.

Inembargabilidad: Los bienes fideicometidos no pueden ser embargados, dado que son traspasados y no perteneceneconmicamente al fideicomitente, ni pueden ser ejecutados en contra del fiduciario, quien solo tiene la facultad dedisposicin, ya que tampoco le pertenecen.

Caractersticas generales del fideicomiso

Constituye un mecanismo de inversin muy flexible, que se adapta a las necesidades de cada individuo y puede sermodificado por el fideicomitente cuando lo desee.

Es una herramienta de administracin a todo evento; es decir, que se adapta a cualquier condicin que elfideicomitente establezca.

La caracterstica ms singular del fideicomiso es que, a pesar de que el fiduciario ejerce la propiedad de los bienesel traspaso de los mismos est bajo el control del fideicomitente. El fideicomitente lo mismo se reserva el derecho

a revocar o anular el fideicomiso, que a imponer todo tipo de restricciones y prohibiciones en cuanto a la manera enque se inviertan los bienes o el uso que se les de.

Ventajas del fideicomiso

El fideicomiso es especialmente til porque se libra de impuestos sucesorios excesivos y protege el patrimonio. Garantiza que los bienes se transmitan de generacin en generacin sin demoras innecesarias y que sean repartidos

de la manera exacta de que quiso el fideicomitente. Puede ser establecido para el beneficio de un grupo de personas, o para que los fondos sean destinados a algn fin

especfico, como por ejemplo, al establecimiento de una institucin benfica. Se puede utilizar un fideicomiso para proteger sus activos de los acreedores y eventuales intervenciones del Estado. Si se establece un fideicomiso en el extranjero el fideicomitente garantiza el anonimato de sus bienes. Permite al fideicomitente contar con el apoyo del fiduciario que tiene informacin del sistema financiero en tiempo

real y cuenta con la destreza de este tipo de gestin en el asesoramiento.

TIPOS DE FIDEICOMISOS

FIDEICOMISOS PARA PERSONAS JURDICAS: Son fideicomisos diseados especialmente para empresas,institucin y/o corporacin que por su constante crecimiento necesita contar con uno o ms tipos de fideicomisos en lasreas de prestaciones sociales, caja o fondos de ahorro, garanta, pensiones, retiros y jubilaciones, inversin, titularizacinde activos, seguros, ejecucin de proyectos, inmobiliario, desarrollo inmobiliario, vacacionales y cooperativas, desarrolloinmobiliario con financiamiento extranjero, para garantizar pagos en moneda extranjera, cancelacin de impuestos por


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compra- venta de inmuebles, fondos de caja de ahorro, pensin y jubilacin, fin de ao, administracin, garanta, formacinde club o fundaciones, agropecuarios y pblicos.

Fideicomiso de prestaciones sociales: Esta modalidad contractual consiste en que la empresa deposita en el bancomontos que constituyen las prestaciones sociales de antigedad y cesanta de sus trabajadores, delegndose las funciones deadministracin de los fondos y de ciertas necesidades de los beneficiarios. En esta clase de fideicomiso participan lostrabajadores de la empresa, sirviendo de enlace con el banco, el representante legal de la empresa quien ser el responsablede la operatividad de l fideicomiso.

El objetivo principal de este fideicomiso es la administracin de las prestaciones sociales bajo un sistema que estregulado por la Ley del Trabajo, administrado por personal especializado de las instituciones financieras logrando una

buena rentabilidad. Los fondos fideicometidos siempre estarn garantizados teniendo la caracterstica de ser inembargablespor ningn acreedor, ni del banco, ni el trabajador, ni el patrn. Esta administracin consiste en un proceso operativofinanciero en el cual el banco invierte los fondos disponibles en colocaciones de alto rendimiento y fcil liquidez, cuyo

producto es ntegramente distribuido entre los beneficiarios del plan al final de cada ejercicio anual. Los trabajadores podrntener un anticipo hasta de setenta y cinco por ciento (75%) de los acreditado o depositado, para satisfacer obligacionescomo: la construccin, adquisicin, mejora o reparacin de vivienda para l y su familia; la liberacin de hipotecas o decualquier otro gravamen sobre vivienda de su propiedad; las pensiones escolares para l, su cnyuge, hijos o con quien hagavida marital; los gastos por atencin mdica y hospitalaria de las personas indicadas (Art. 108, pargrafo segundo, Ley delTrabajo).

Cada contrato puede estructurarse como un traje a la medida de la circunstancia de la empresa, la duracin delcontrato es por tiempo indefinido hasta que el fideicomitente lo revoque mediante notificacin escrita del fiduciario connoventa das de anticipacin.

Ventajas para el trabajador

1. Anualmente el trabajador recibir el pago de los intereses producidos para las inversiones de su fondo o puedecapitalizarlo.

2. Mayor seguridad.3. Disponibilidad inmediata de sus fondos.4. Asegura la administracin de su dinero.5. Anticipo del 75% de su fondo.6. Inversiones seguras y rentables.

7. Una vez liquidado, al trabajador se le depositar el monto fideicometido ms intereses generados hasta la fecha.

Ventajas para la empresa

1. No genera ningn gasto.2. Se evita el complicado proceso administrativo.3. Se libera el pago de intereses.4. Se libera la obligacin de otorgar al trabajador crditos o aval del fondo.

Recaudos para la solicitud de un fideicomiso de prestaciones sociales

Correspondencia dirigida a la Gerencia del fideicomiso, mediante el cual manifieste el deseo de constituir el

fideicomiso y se indique el nmero de trabajadores a participar en el plan y el monto a ser depositado.

Fotocopia de Registro de Comercio de la empresa tutora, debidamente publicado y actualizado, incluyendo ActaConstitutiva y sus modificaciones si las hubiere.

Fotocopia de Acta donde conste el nombramiento vigente de la persona que representar a la empresa y copiafotosttica de la cdula de identidad. En caso de que los estatutos no lo contemplen expresamente, poder delrepresentante de la empresa.


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Nmina de los empleados donde especifique sus nombres, nmeros de cdula de identidad y monto que lescorresponde a cada uno de ellos por concepto de prestaciones sociales (5 das correspondientes a su salario oacumulado) en original y copia.

Fotocopia de la cdula de identidad de cada trabajador anexada a cada carta de adhesin firmada por cada uno delos trabajadores.

Aperturar cuentas de ahorro en cualquiera de las agencias del banco, brindndole de esta forma un mejor servicio y

una mayor rapidez a la hora de otorgar los anticipos que sean solicitados.

Fideicomiso inmobiliario: Es aquel fideicomiso mediante el cual el fideicomitente entrega al fiduciario unadeterminada suma de dinero, destinada a sufragar los gastos que generen la construccin de una obra. El dinero entregado alfiduciario ser invertido por el mismo segn las instrucciones establecidas en el contrato. Al vencimiento del contrato elfiduciario har entrega al fideicomitente de la totalidad del dinero que se encuentra en el fondo fiduciario.

Fideicomiso para desarrollo inmobiliario, vacacionales y cooperativas: El fiduciario recibe para suadministrador los aportes de los adquirientes de las viviendas, habitacionales o vacacionales. A medida que avanzan lasobras, estos aportes van siendo entregados al promotor (constructor del proyecto), previa aprobacin de las valuacionessupervisadas por el ingeniero que a tal fin designa el fiduciario. Adems de poder financiar desarrollos inmobiliarios conrecursos econmicos distintos a complementarios a los aportados por institutos financieros, ofrece entre otras, la ventaja deque estos fondos son utilizados nica y exclusivamente en la construccin del desarrollo o unidad deseada y que esos

aportes generan intereses que sern beneficio de los adquirientes.

Fideicomiso inmobiliario con financiamiento proveniente del extranjero: Este tipo de fideicomiso facilita laejecucin de un proyecto garantizndole al promotor la existencia de recursos, y a su vez, ofrece a los prestamistas delexterior una posibilidad de inversin segura y atractiva. La finalidad del mismo es la depositar el monto del prstamo en un

banco fiduciario que los destinar a la realizacin del proyecto, garantizndole a los prestamistas que el dinero ser utilizadoen forma debida.

El dinero ser entregado por el fiduciario a medida que le vayan siendo presentadas las valuaciones de la obraejecutada, debidamente aprobadas por un ingeniero inspector designado por l, o de acuerdo a los requisitos previamenteestablecidos por el prestamista y el beneficiario.

Fideicomiso para garantizar pagos en moneda extranjera: Es aplicable para aquellos deudores en moneda

extranjera, cuyas deudas puedan ser objeto del trato preferencial y para sus respectivos acreedores. La mayora de lasdeudas en moneda extranjera para la fecha se encuentran impagadas total o parcialmente, lo que se traduce en que losacreedores pueden exigir de inmediato el pago total de su deuda y el cobro judicial de las ganancias constituidas en caso deque ste no se lograra.

La finalidad del mismo es crear un fondo en el cual se depositan bolvares en cantidad suficiente para comprar ladivisa extranjera a la tasa preferencial que hayan fijado los organismos competentes.

Fideicomiso para cancelar impuestos por compra venta de inmuebles: Este fideicomiso se constituye a favordel Fisco Nacional; a este efecto el fideicomitente entrega una cantidad de dinero que con el producto de la inversin

permitir al fiduciario pagar el impuesto correspondiente.

Fideicomisos fondos de caja de ahorro: Los fondos constituyen una alternativa de ahorro colectivo conbeneficios individuales, cuya proposicin encierra la creacin de un fondo consolidado por los aportes o cuotas peridicasdepositadas por los empleados de forma voluntaria para ser administrada en forma de fideicomiso. Los trabajadoresefectan un aporte y la empresa hace el suyo a cada uno de los participantes, siendo estos fondos invertidos en ciertosvalores o en prstamos a sus integrantes, con lo cual se logra un rendimiento que se reparte entre los mismos.

El contrato es firmado entre el representante legal de la caja de ahorro y el banco, en este caso la fideicomitente esla caja de ahorro, la cual entrega cierta cantidad de dinero para constituir el fondo. El fiduciario abrir en su contabilidadtantas cuentas individuales como socios tenga la caja de ahorro y abonar lo que le corresponde a cada uno por el aporteinicial y los posteriores. El fiduciario, har inversiones en valores seguros, rentables y de alta liquidez y anualmentedistribuir proporcionalmente entre todos los trabajadores miembros, los beneficios obtenidos por la inversin efectuada.


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Ventajas para la Empresa: Administracin eficiente de los fondos sobre sus haberes. Descarga administrativa y reduccin de los costos. Rendicin peridica de las cuentas.

Ventajas para el trabajador: Altos rendimientos de acuerdo con las polticas fijadas por el fideicomiso. Reinversin de los interese generados. Movimiento de los fondos reflejados en cuentas individuales.

Fideicomisos de fin de ao: Es un producto financiero que ofrece el Banco por medio del cual una personajurdica puede tener condiciones de ahorro en un plan que es diseado por la misma persona, para disponer del capitalacumulado ms los intereses capitalizados a fin de ao. De tal forma que puede mantener liquidez para las erogaciones ycompromisos a la fecha; por ejemplo, pago de utilidades o bono de navidad, inversin publicitaria, regalos y donacionestpicos a la fecha y cualquier otro fin que desee.

Fideicomiso de administracin: Es el contrato por el cual una persona natural o jurdica entrega al fiduciario unacierta cantidad de bienes para que sta la administre, con el fin de que se cumplan las condiciones impartidas en el contrato.Funciona igual que un fideicomiso de inversin, con la diferencia de que el mismo es ms laborioso en cuanto a lasinstrucciones estipuladas por el fideicomitente, que pueden ser: Capitalizar parte de los rendimientos y distribuir entrevarios beneficiarios.

Fideicomiso de titularizacin de activos: Consiste en transferir al fiduciario los derechos de determinados bienes,ya sean tangibles o evidenciados por instrumentos, como el caso de las cuentas comerciales por cobrar.

Para procesar una titularizacin de activos se trabaja con dos contratos de fideicomiso: Fideicomiso de administracin de los bienes a titularizar, donde la empresa interesada aporta al fondo bienes

homogneos, sobre los cuales se estructura y emite un certificado que servir de activo subyacente de los ttulos departicipacin.

Fideicomiso de certificados de inversin, cuyo propsito es emitir los ttulos de participacin que evidencian losderechos de los tenedores sobre el activo subyacente, cuya rentabilidad tiene la potestad de recibir, en forma

proporcional.

Fideicomiso de ejecucin de proyectos: Es una valiosa herramienta que facilita el empleo acertado de los fondos

destinados a la ejecucin de proyectos, el cual ofrece: Una administracin e inversin de los recursos que se van a destinarpara el proyecto, el pago directo al personal fijo y contratado, con cargo al fondo fiduciario por concepto de valuaciones deobras ejecutadas, honorarios, anticipos y otros desembolsos autorizados, el control del movimiento de los recursosadministrados mediante informes mensuales elaborados para tal fin por el fiduciario, y la absoluta transparencia en lainversin.

Fideicomiso de formacin de club de fundaciones: Se condiciona la formacin del fideicomiso en una figura deinversin para recaudacin de las cuotas de los socios o participantes y en la estructura del contrato relacionado con lasclusulas constitutivas que rigen la formacin del club o fundacin, el objeto, derecho, etc., como los dispongan los sociosfundadores.

Fideicomiso de agropecuaria: Es una figura financiera que permite administrar los recursos provenientes del entepblico (Estado) para transferirlos al sector agrcola y pecuario privado, logrando eficacia y eficiencia en su manejo.

Fideicomiso de pblicos: Una vez aportadas las partidas y asignados los recursos del presupuesto pblico para losprogramas especficos se procede a transferir al banco los dineros para tal fin.

Para el logro de estos objetivos, se constituye un contrato entre el banco y la alcalda en donde las clusulasespecfica el destino de los dineros, permitiendo que el banco disee para las personas las formas de controlar y los

procedimientos a seguir para asegurar una administracin sana y transparente, logrando simultneamente aportarrendimiento sobre los montos bajo su manejo , actuando al mismo tiempo como ente garante de los fines propuestos.

FIDEICOMISOS PARA PERSONAS NATURALES: Son fideicomisos ofrecidos por el fiduciario para aquellaspersonas que cuentan con un capital efectivo o bienes especficos factibles de ser administrados, diseados con el propsito


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de satisfacer requerimientos en las reas de inversin, educacin seguros, garanta, ahorros, retiros y pensiones,hospitalizacin y obligaciones testamentarias entre otras.

Fideicomisos de pensin y jubilacin: Es un contrato que permite darle a los trabajadores la oportunidad dedecidir su jubilacin, estableciendo en ste la manera en que desea recibir los montos que le corresponden, ya sea retiro totalo parcial de capital e intereses, indicando la respectiva periodicidad.

El mecanismo de operacin de este tipo de fideicomiso es: La empresa otorga a sus trabajadores una nueva

prestacin con la formacin de un fondo de jubilaciones y pensiones, entrega al banco fiduciario el monto inicial que serequiere para la constitucin de dicho fondo y que se ha calculado a travs de un estudio actuarial.

ste va incrementndose con las aportaciones de la empresa, sola o conjuntamente con sus trabajadores, vayaefectuando peridicamente, de forma que el fiduciario administre, invierta, recabe los intereses y pague contra el fondo a lostrabajadores, que vayan hacindose acreedores de dicho beneficio.

Este tipo de fideicomiso tiene la ventaja de que garantiza la ms adecuada administracin de los fondos por partedel fiduciario con la cual se evita la eventual posibilidad de manejos dolosos y se aprovecha, adems la gran experienciafinanciera y burstil del fiduciario sobre las decisiones que deber tomar a lo largo de la vida del plan de jubilaciones.

Fideicomiso de garanta: Es aquel que persigue asegurar el cumplimiento de obligaciones contradas por quien loconstituya o por un tercero. El fiduciario recibe del titular de los bienes o fideicomitente el bien que constituye la garanta yconserva su titularidad durante el plazo estipulado para que el obligado cumpla con su obligacin Una vez vencido el plazo

fijado el banco devuelve la titularidad al fideicomitente en caso de que ste haya cumplido cabalmente con su obligacin.

Asegura a las partes involucradas el destino de los recursos o bienes manejados en la transaccin, segn lascondiciones del contrato inicial. A pesar de que fue a mediados de los aos 50 cuando se dict la Ley de Fideicomisos, noes si no hasta despus de 1984 cuando el Fideicomiso de Garanta comenz a tomar auge en el sistema financiero.

Los objetivos principales que persigue este tipo de fideicomiso son: Respaldar el fiel cumplimiento del contrato: Elfideicomitente (el deudor) transfiere sus derechos de propiedad sobre un bien a una institucin financiera para respaldar uncompromiso adquirido con un acreedor o beneficiario. Esto, con el objetivo de obligar al deudor a cumplir con elcompromiso. Los bienes transferidos le seran devueltos al fideicomitente al momento de cumplir con los trminos delcontrato suscrito. En caso contrario, el acreedor puede exigir la ejecucin del bien colocado en garanta sin necesidad decomenzar un engorroso proceso legal, pues los derechos del bien transferido, fueron cedidos al fiduciario.

Asegurar le pago o entrega: Con esta figura, el fideicomitente le entrega un capital al banco para que este loentregue al acreedor una vez que se cumpla con el compromiso adquirido. Si el acreedor incumple con lo establecido, elfideicomitente puede aspirar a ser beneficiario parcial.

El fideicomiso de garanta funciona tambin como otro sistema denominado trueque.Este consiste en el intercambio de valores no monetarios (materias primas, mercancas y maquinarias, entre otros) a

travs de un fideicomiso, y que las partes interesadas acuerdan en el contrato.

Fideicomiso de inversin: Es un contrato por el cual una persona natural o jurdica entrega al fiduciario una ciertacantidad de dinero para que ste lo invierta en valores seguros, rentables y de alta liquidez que podrn ser pagados ocapitalizados de acuerdo con las instrucciones impartidas. El monto mnimo de la colocacin vara segn las instituciones.

El fideicomitente, puede ser cualquier persona que cumpla con los requisitos legales para serlo y que disponga deuna suma de dinero o de un bien que permita la iniciacin del contrato de fideicomiso, tambin puede reservarsedeterminados derechos dentro de los cuales, pueden estar ciertas normas para la inversin de los valores por parte delfiduciario.

El fiduciario, puede ser cualquier banco o entidad financiera.

El beneficiario, cualquier persona que tenga la capacidad legal para serlo, generalmente en este tipo de contrato deinversin coincide con el fideicomitente, en otras palabras, ste afecta una suma de fideicomiso para su propio beneficio.

Fideicomiso testamentario: Corresponde a aquellos fideicomiso en los cuales el fideicomitente entrega alfiduciario ciertos bienes para que ste los administre y distribuya los productos que se obtengan de esos fondos entre los


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beneficiarios nombrados por dicho fideicomitente. Una persona puede escoger dejar un testamento con clusulas sobre laconstitucin de un fideicomiso para que tenga efectos posteriores a su fallecimiento.

Parte de dos supuestos:

a.- Fideicomiso con clusula testamentaria o como acto en vida: Este corresponde a aquellos fideicomisos en losque el fideicomitente entrega al fiduciario ciertos bienes para que ste los administre en fideicomiso, distribuyendo los

productos que se obtengan entre los beneficiarios nombrados por le fideicomitente. Al fallecer ste el fiduciario siempre en

cumplimiento de las instrucciones dejadas por l en el acto constitutivo, proceder de acuerdo a ellas en cuanto a laadministracin del fondo fiduciario, a la distribucin del producto y a la entrega de los bienes que constituyen el fondo, a los

beneficiarios, en la oportunidad establecida en el contrato.

b.- Testamentario propiamente dicho: Una persona deja testamento e incluye en sus clusulas la constitucin de unfideicomiso para que tengan efectos posteriores a su muerte y en el mismo establece las normas que desean lo rijan.

La tcnica del contrato se inicia con la apertura y tramitacin dela sucesin, contina con la adjudicacin de losbienes a favor del fiduciario para que ste siga las instrucciones dejadas en el testamento, en cuanto a la administracin,inversin y vigilancia de los fondos provenientes de la herencia y concluye con la distribucin de tales fondos entre losherederos o beneficiarios de acuerdo con las pautas dadas por el testador.

Pensin y jubilacin (individual): Es un plan de ahorro programado para asegurar el futuro econmico del

beneficiario donde el fideicomitente aporta mensualmente un monto determinado en un perodo entre cinco y quince aos auna tasa de inters variable del mercado a fin de acumular un monto que al final del plazo podr ser retirado totalmente orecibido a travs de las cuotas fijas por el tiempo deseado.

Educativo: Consiste en la construccin de un fondo que servir para cubrir parcial o totalmente la educacin dehijos, familiares, o del mismo fideicomitente. Se obtiene de la suma de aportes que se realicen durante un perodo de tiempodeterminado por l (fideicomitente) hasta cubrir el monto total del costo educativo, dicho monto depender del planeducacional que se haya seleccionado.Este tipo de fideicomiso se presenta de dos formas:

a.- Personal o individual: Es aquel que se constituye con un patrimonio para que a travs de su administracin oinversin se obtenga cierta suma de dinero con la que se van a garantizar los gastos educacionales de los beneficiarios delfideicomiso. En este caso el fideicomitente puede ser un padre de familia, que da instrucciones al fiduciario para que

invierta esos bienes y los productos que se obtengan los siga reinvirtiendo en el momento que l lo indique o cuandofallezca, ponga a disposicin de los beneficiarios, sus hijos, los productos o parte de ellos para cubrir gastos de educacin,los cuales pueden ser dentro del pas o ser en el extranjero y por el tiempo que el fideicomitente lo hubiese sealado.

b.- Sociedad: El mecanismo sera el de una sociedad o persona jurdica que maneja ciertos fondos con la finalidadde otorgar becas o crditos estudiantiles a jvenes. De esta manera, a travs de la constitucin de un fideicomiso, deja laresponsabilidad de la administracin del fondo a un fiduciario para que ste lo invierta y ponga a disposicin de las personasque sean autorizadas por el fideicomitente a obtener los beneficios.

Tipos de fideicomisos:

Plan escolar: destinado a cubrir el costo de los estudios de primaria y secundaria en instituciones educativasnicamente nacionales.

Plan universitario: destinado a cubrir el costo de los estudios de Pregrado en instituciones educativas venezolanaso del exterior.

Plan de especializacin: destinado a cubrir el costo de los estudios de postgrado, maestra, especializacin ydoctorado, tanto en Venezuela como en el exterior, asimismo contempla cursos, entrenamientos, proyectos de investigaciny seminarios, enfocados a la formacin profesional.

Cmo se establece un fideicomiso educativo?

Establecer un monto meta de dinero.


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Fijar el monto y tipo de aporte. Acordar el pago de la educacin. Definir los plazos del fideicomiso. Establecer la modalidad de inversin para obtener rendimiento.

Fideicomiso de seguro de vida o accidente: Opera parecido al fideicomiso testamentario. El asegurador-fideicomitente acepta en fideicomiso sus plizas de seguro, designando beneficiario de la misma al fiduciario, con el objetoque cuando se salden dichas plizas, ya sea por haber llegado a su trmino el plazo o por su fallecimiento, el fiduciario haga

efectivo su importe, constituya con l un fondo y lo administre. De acuerdo con las normas acordadas en el acto constitutivodel fideicomiso, entregar a los beneficiarios el producto que se obtenga y al final repartir el capital que forma el fondofiduciario, en oportunidad y forma convenida.

A travs de este fideicomiso se realiza la custodia de bienes y fondos amparados en plizas de vida o accidentes,que en caso de cualquier eventualidad, garantizan el futuro de la familia y/o empresa.

Fideicomiso de hospitalizacin: Es un fideicomiso destinado al manejo de la inversin de cantidades de dinero aser utilizadas para la cancelacin de gastos mdicos y de hospitalizacin, as como la adquisicin de equipos mdicos ycualquier otro fin relacionado con la salud.

Este instrumento es la solucin para las personas de avanzada edad, con incapacidad temporal o permanente, queno cuentan con una pliza de hospitalizacin y ciruga, y necesitan disponer de un fondo especialmente destinado a su salud

para responder ante cualquier eventualidad.

Este se formaliza con la afectacin de un patrimonio al fiduciario, para que lo administre e invierta y con losproductos recibidos, eventualmente tambin con cargo al propio capital, responda econmicamente por la proteccin de lapersona o personas que estn incapacitadas, mental o fsicamente, o que puedan tener trastornos de tipo transitorio opermanente. La proteccin en las circunstancias que acabamos de mencionar puede conllevar el pago de los gastos demanutencin, as como los de estada en sanatorios, intervenciones quirrgicas, medicinas, tratamientos especializados en elextranjero y otros.

Dentro de estos contextos podran incluirse un sin nmero de nombres que calificaran las caractersticas delconvenio. Pero lo importante es sealar que un contrato de fideicomiso es tan amplio como su realizacin sea lcitamentefactible.

El fideicomiso es la resolucin de mltiples problemas de cualquier orden como puede ser: incapacidad mental,ineficiencia administrativa en caso de herencias, hijos habidos fuera del matrimonio. Sin afectacin de la legtima ycualquier otro que est llamado a resolver por terceros lo que unos padres en caso de fallecimiento no puedan hacer,teniendo la absoluta certeza que el fideicomiso es un instrumento financiero seguro.

ASPECTO LEGAL

En nuestro pas, en el ordenamiento legal vigente, encontramos especficamente una Ley de Fideicomiso;promulgada el 26 de julio de 1956 donde se instaura la legalidad de la figura jurdica de la cual hacemos mencin. En dichaLey encontramos disposiciones que regulan su implementacin, su forma legal, sus caractersticas y dems requisitosnecesarios para una cabal aplicacin.

RELACIN CON OTRAS LEYES

CON LA LEY ORGNICA DEL TRABAJO: Se institucionaliza la figura del fideicomiso permitiendo que una personatransfiera determinados bienes a una compaa de seguros o a un banco, quien se obliga a administrarlo a favor de dicha

persona o de la que ella designare. El fideicomiso queda fuera de la accin de los acreedores, lo cual tiene la enorme ventajade poder asegurar a favor de una persona determinada el disfrute sin peligros del beneficio econmico de que se le quieradotar. La forma legal de constituir el fideicomiso tiene que ser por documento autntico, lo cual quiere decir que tiene queintervenir un abogado y un notario, quien es el que autentica el documento. Donde no hay notario, puede hacer sus veces un

juez.

La Ley de Fideicomiso dispone muchas obligaciones y cuidados que debe tener la empresa fiduciaria en beneficiode los intereses del fideicomitente, en 1964 se dictaron algunas disposiciones que deben cumplir las compaas de seguros


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para actuar en este campo; actualmente hay diversas compaas de seguros y tambin bancos que tienen autorizacin delMinisterio de Fomento*** para aceptar fideicomisos.

CON LA LEY DE PROTECCIN FAMILIAR: A partir del 22 de diciembre de 1961, la Ley nos seala que los bienesdel padre, la madre o el cnyuge podrn ser afectados al cumplimiento de las obligaciones alimentarias correspondientes asu cnyuge e hijos menores, en los trminos establecidos en el Cdigo Civil; a tal efecto podr solicitarse al juezcompetente que adems de estimar la cantidad peridica requerida seale los bienes del obligado que sea necesario vincularal cumplimiento de las obligaciones a su cargo. A falta de solicitud podr el juez competente, iniciar el procedimiento

correspondiente.

CON LA LEY DE DERECHO DE AUTOR: Podemos apreciar algunas disposiciones de la Ley sobre el derecho de autora partir de 1963, en cuanto a que el autor puede constituir por ltima voluntad un fideicomiso sobre el derecho de autor portodo el perodo de duracin del mismo o parte del l. Este fideicomiso se regir en cuanto corresponda por la Ley de lamateria sin perjuicio de las disposiciones siguientes: Pueden ser nombrados fiduciarios las personas jurdicas y las personascapaces de contratar.

CON LA LEY GENERAL DE BANCOS: Establece que los Bancos y sociedades financieras requerirn autorizacin delEjecutivo Nacional para actuar como fiduciarios de conformidad con la Ley de Fideicomiso, as como efectuar mandatos,comisiones u otros encargos de confianza. Esta autorizacin ser dada por medio de la Superintendencia de Bancos, cuyaopinin ser oda por el Ejecutivo Nacional (Art. 32, LGB).

Las instituciones autorizadas para actuar como fiduciarios en los trminos de la Ley de Fideicomiso, tendrn undepartamento de fideicomiso y todas sus operaciones se contabilizarn por separado y se publicarn junto con el balance,en rubro aparte, conforme a las instrucciones que le imparta la Superintendencia (Art. 33, LGB).

Cuando queden en poder de la institucin fiduciaria fondos lquidos provenientes o resultantes del fideicomiso,dicha institucin deber mantenerlos en caja o depositarlos en cuenta especial (Art. 34, LGB).

Las instituciones autorizadas no podrn invertir los fondos recibidos en fideicomiso o mediante otros encargos deconfianza tales como:

Sus propias acciones u obligaciones y otros bienes de su propiedad.

Acciones, obligaciones y bienes de bancos y dems instituciones financieras con las cuales se establezca

consolidacin o combinacin de balances.}

Obligaciones, acciones o bienes de empresas que no estn inscritos en el Registro Nacional de Valores en lascuales tengan participacin, o en las cuales sus directivos tengan intervencin como socios, directivos o comoasesores o consejeros.

Obligaciones, acciones o bienes de empresas que estn inscritos en el Registro Nacional de Valores en las cualestengan una participacin superior del 20% del patrimonio o cuando sus directivos participen en la administracinde dichas empresas en una proporcin de un cuarto (1/4) o ms del total de la Junta Administradora.

Obligaciones, acciones o bienes de empresas con las cuales hayan acordado mecanismos de inversin recproca(Art. 35, LGB).

Las instituciones fiduciarias quedan obligadas a dar cuenta a sus fideicomitentes o mandantes, por lo menossemestralmente, de los fondos invertidos. (Art. 36, LGB).

La Superintendencia podr requerir de las instituciones financieras el envo peridico de una relacin detallada delos bienes recibidos en fideicomiso (Art. 37 LGB).

CON LA LEY DEL SISTEMA NACIONAL DE AHORRO Y PRSTAMO: sta establece que las entidades, previa laBanca Nacional de Ahorro y Prstamo en cada caso, podr recibir en fideicomiso crditos hipotecarios de caractersticassimilares a las que ellas mismas estn autorizadas a otorgar. La administracin de los bienes recibidos en fideicomiso sehar de acuerdo con lo que establezcan las normas de operacin.


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CON LA LEY ORGNICA DE RESERVA AL ESTADO, LA INDUSTRIA Y EL COMERCIO DE LOSHIDROCARBUROS: Las prestaciones sociales de los trabajadores sealados en la legislacin laboral y contratacincolectiva son derechos adquiridos. El monto de las prestaciones sociales correspondiente a cada trabajador, no constituidoen fideicomiso conforme a la Ley del Trabajo o los planes establecidos de comn acuerdo entre la empresa y sustrabajadores para el momento de la promulgacin de esta Ley debern ser depositadas en el Banco Central de Venezuela, anombre de cada trabajador por la respectiva empresa. Las prestaciones debern ser calculadas sobre el salario del trabajadory para la fecha en que, sin solucin de continuidad de la relacin laboral ocurra la sustitucin del patrono producir cuandoextingan o dejen de surtir efecto las concesiones o la oportunidad que se fije en el acta de convenimiento. De acuerdo con la

Ley del Trabajo las indemnizaciones sern entregadas al finalizar la relacin laboral.

TARJETAS DE CRDITO

Una tarjeta de crdito es una tarjeta emitida por un banco u otra entidad financiera que da derecho a comprar bienesy servicios a crdito en determinados establecimientos que se encuentren afiliados al sistema. Este documento se denominade crdito porque aunque el tarjeta habiente cancele sus facturas en un plazo de 30 das, el emisor de la tarjeta de crdito(generalmente un banco o una empresa filial de uno), le paga de contado al comerciante que acept el pago de susmercancas vendidas a la presentacin de la tarjeta.

Las tarjetas de crdito aparecieron por primera vez en Estados Unidos en la dcada de los treinta, su uso segeneraliz en la dcada de los cincuenta donde se cre la llamada Diners Club, ideada principalmente para almorzar o cenaren restaurantes sin pagar en efectivo. Las emiten las empresas como compaas petrolferas, minoristas, cadenas

comerciales, restaurantes, hoteles, lneas areas, agencia de alquiler de carros y bancos. Algunas de stas sirven para unadeterminada empresa, pero otras tienen su uso genrico, y se pueden utilizar para una gran cantidad de entidadescomerciales.

El mundo del servicio financiero de hoy se ha ampliado mucho ms y comenzando a ver lo que ser el mundo deplstico; no cabe duda que la revolucin del plstico ha alterado la naturaleza de la industria bancaria en los ltimos treintay cinco aos. El reto que enfrentan los banqueros de hoy y sus competidores es el saber anticipar la direccin del continuocambio de la industria y ajustar dicho cambio a su conveniencia.

Las antiguas tarjetas plsticas fueron hechas de metal o papel, en 1920, por ejemplo, las compaas petroleraslderes ofrecan a sus clientes tarjetas de metal que les permitan comprar gasolina a crdito. Las primeras no fueron bienrecibidas por los comerciantes, como consecuencia de esto, los bancos hicieron un acuerdo de intercambio entre loscomerciantes para que se les hiciera honor a las tarjetas, facilitando as a los trajetahabientes ms lugares para su uso.

La introduccin en la mitad de los aos setenta, de la autorizacin electrnica y de la tecnologa representaron elpunto decisivo de la estructura y en las asociaciones econmicas de la industria de la tarjeta bancaria. El intercambio ofrecaun mayor control y un nivel de servicio ms eficiente; en la ltima dcada aparecieron tres fuerzas que conducan a larevolucin del plstico: la tecnologa, las actividades cambiantes del consumidor y un nuevo nfasis global de competencia.Los sistemas automticos permiten a los bancos conectar lneas de crdito con cuentas de depsito o conectar tarjetas

plsticas con lneas de crdito y otros productos.

Entre los servicios que hoy se prestan sobre la base de la tecnologa podemos citar:

El cajero automtico: Las mquinas de cajeros automticos se establecieron originalmente con la esperanza de reducir eltrfico y darle mayor movilidad a los usuarios, como tambin, proporcionarles mayores beneficios a los clientes y extenderel horario bancario.

El sistema de punto de venta: Le imprime agilidad a la transaccin, pues mediante una lnea telefnica el comercio seconecta de forma directa con la entidad que maneja la tarjeta de crdito. Este mecanismo le permite al tarjeta habiente unacceso inmediato a su cuenta desde el comercio donde realiza su compra, el vendedor introduce el monto y el compradorconforme, firma el soporte de pago.

Los bancos estn trabajando hoy en da para expandir el uso de la tarjeta plstica y la clave para lograrlo, est en unmejor mercadeo, la educacin y una efectiva segmentacin del mercado. Lo que pretende la revolucin del plstico es quelos individuos en un futuro lleguen a tener una relacin con el banco a travs del plstico y que no haya necesidad delcheque ni efectivo simplemente, sino, que lleven en sus bolsillos toda clase de relaciones en el mundo bancario.


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El mundo de plstico cuenta con los siguientes instrumentos:

1.- Tarjetas de Entretenimiento: Son tarjetas de pago diferido, ya que son instrumentos de pago con cancelacinde cuenta de treinta das (30). En Venezuela dentro de esta clase funciona:

1.1.- La tarjeta American Express: Es una tarjeta nacional e internacional, reconocida mundialmente y conprestigio. sta es de pago mensual, es decir, desde el momento de la compra o consumo de un producto o servicio, tienetreinta das para cancelarlo; no genera intereses, siempre y cuando cancele antes de la fecha.

Existen dos tipos de crdito: Primero, el plan de pago preferencial, que abarca lo que es una lnea blanca y lneamarrn. Segundo, financiamiento de viajes, pasajes areos. Para ambos el plazo mximo de pago es de 24 meses, pagandouna inicial del 30% con la tarjeta o al contado, el resto se paga en cuotas mensuales ms un inters del 37% anual (intersfijado por el Banco Central de Venezuela).

Tipos de American Express

VERDE: Tambin denominada tarjeta bsica. Para que un cliente pueda obtener esta tarjeta debe cumplir con lossiguientes requisitos:

Si es empleado:

a.- Llenar y firmar la solicitud de tarjeta personal.

b.- Fotocopia de la cdula de identidad.c.- Constancia de trabajo; con sus datos personales, ingreso mensual no menor de 800.000 Bs., antigedad y cargo quedesempea.d.- Referencias bancarias originales o copia de los ltimos 3 Estados de cuenta, a excepcin si la especificada y la solicitud

pertenecen a estos bancos (Corp Banca, Mercantil, Venezolano de Crdito, Venezuela, Unin, Provincial, Caribe, Exterior,Interbank, Industrial, Banesco y Repblica).e.- Fotocopia de la ltima declaracin del ISLR (si los ingresos son superiores a 1500 UT), de lo contrario llena y firmaconstancia de no declaracin de ISLR que incluye la solicitud.

Si es trabajador independiente:

a.- Llenar y firmar la solicitud de la tarjeta personal.b.- Fotocopia de la cdula de identidad.

c.- Fotocopia del registro mercantil.d.- Referencias bancarias originales (igual al anterior).e.- Fotocopia de la ltima declaracin de ISLR, si es contribuyente, de lo contrario se firma y llena constancia de nodeclaracin.f.- Ingresos no menores a 1.000.000 Bs. Mensual.

DORADA: Se le entrega al cliente cuando tenga como un mnimo un ao con la verde y que no haya sido uncliente moroso en los pagos.

CORPORATIVA: Es otorgada a empresas y comercios grandes para sus gastos de representacin y lassuplementarias a los empleados de confianza.Tarjetas suplementarias American Express: El usuario de algunas de las tarjetas antes mencionadas puede otorgar tarjetassuplementarias a cualquiera de sus familiares mayores de 18 aos, los cuales pueden efectuar compras y gastos que soncargados al titular de la cuenta. Para que el titular de la cuenta lleve el control de gastos, los cargos de cada miembrosuplementario aparecern por separado, en el estado de cuenta mensual. Los miembros suplementarios gozarn de todos los

beneficios que ofrece la tarjeta, no hay lmites en el nmero de miembros.

Servicios y beneficios American Express

a.- Sin lmite preestablecido de gastos:No establece lmite de crdito para su consumo y sin cuota anual de emisin de porvida.b.- Plan de pago preferencial: financiamiento de bienes desde 3 hasta 24 meses con o sin inicial, se puede solicitar en msde 1800 establecimientos afiliados en el pas.


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c.- Financiamiento de viajes: Financiamiento de boletos y paquetes tursticos desde 3 hasta 24 meses en cualquiera de laagencias afiliadas.d.- Seguro automtico de viaje: Pliza de seguro contra accidentes personales hasta $ 150.000, sin costo alguno para pagar

pasaje nacional e internacional en la tarjeta, pagaderos al cambio oficial en bolvares.e.- Global Assit: Servicio de asistencia al viajero frente a emergencia mdicas o legales ocurridas en Venezuela o encualquier parte del mundo.f.- Adelanto de efectivo: Verde: 60.000 mensual, Dorada: 120.000 mensual en Venezuela. En el extranjero; Verde: $500,cada 21 das; Dorada: $1000 cada 21 das. Ambas con un recargo de $1 por comisin de consumo en el extranjero.

g.- Reposicin de la tarjeta en 24 horas: En caso de prdida o robo sin costo alguno.h.- Respaldo y atencin internacional: Ms de 1700 oficinas de American Express alrededor del mundo.i.- Pago por telfono: Pago con tarjeta de dbito a cualquiera de las cuentas; por ejemplo, CorpBanca las 24 horas los 365das del ao.j.- Domiciliacin de pagos: Cargo automtico mensual a la tarjeta de pago de las facturas CANTV, electricidad, telefonacelular, TV cable, clubes, Resort, seguros y muchos ms.k.- Express Cash: Retiro de dinero en efectivo hasta 60.000 Bs. Por mes calendario, a travs de los cajeros automticosCorpBanca o Conexus en todo el pas.l.- Pagos en oficinas oficiales: CANTV, el pago con la tarjeta de las facturas telefnicas directamente en las oficinas deCANTV.m.- Phonexpress: Accesos a telfonos pblicos identificada para registrar llamadas locales y de larga distancia nacional einternacional.n.- Centro de atencin telefnica: Servicio de atencin las 24 horas, los 365 das del ao.

o.- Tickexpress: Servicio de reservacin y venta de entrada para espectculo con envo gratis a domicilio.p.- Transferencia de saldos.q.- Amexclusiva: Exclusivo catlogo de venta de artculos con despacho gratis a su domicilio.

PRECIO DEL PLSTICO (RENTA BSICA):

Verde:25.000 anual para el titular.12.500 anual para los suplementarios.

Dorada:

36.000 anual para el titular.

18.000 anual para los suplementarios.

2.- TARJETAS DE CRDITO: Se caracteriza por conceder crditos rotativos y financiamientos especiales.Entre ellas tenemos: Visa, Mastercard y Diners Club.

Los gastos que el tarjeta habiente paga con la tarjeta se va cancelando en cuotas mensuales, ms un inters quevara de acuerdo al banco que ofrece el servicio, pero no podr exceder el inters mximo fijado por el BCV, el cual es el37% anual.

El tarjeta habiente para hacer uso de la tarjeta debe dirigirse a los establecimientos afiliados en todo el pas, a estosestablecimientos el banco le cobrar una comisin fija del 8% por la transaccin y una retencin del 5%, el cual es elimpuesto sobre la renta.

PRECIO DEL PLASTICO (RENTA BSICA):

Clsica: Semestralmente las entidades financieras cobran tanto para el titular como para el suplementario, rentasque van desde 5.000Bs. hasta 10.000 Bs.

Dorada: Semestralmente, tanto para el titular como para el suplementario, rentas que van desde 9.000 Bs. a13.000 Bs. en las diferentes entidades bancarias.

Platino: Semestralmente, el cobro de la tarjeta en esta categora es de un promedio de 25.000 Bs.

El crdito mximo otorgado, depende del ingreso mensual del tarjeta habiente.


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Requisitos para Visa, Mastercard, Diners Club:

1. Llenar planilla de solicitud.2. Balance personal firmado y sellado por un contador pblico.3. Constancia de ingreso.4. Referencias comerciales.5. Referencias bancarias, la cual debe estar soportada con los ltimos tres Estados de cuanta de ahorro o cuanta

corriente.6. Si posee tarjeta de crdito en otros banco:

a.- Copia de la tarjeta de crdito.b.- Los tres ltimos balances.

7. Fotocopia de la cdula de identidad.8. Declaracin de ISLR, si es contribuyente, de lo contrario presentar constancia.9. Tener cuenta en el banco.

Tipos de tarjetas de crdito otorgables: Clsica, Dorada, Platino

Para obtener la tarjeta de crdito clsica o dorada debe cumplir con los requisitos anteriormente mencionados, lanica diferencia es:

Clsica: Las personas deben tener un ingreso mnimo mensual de 800.000 Bs.

Dorada: Las personas deben tener un ingreso mnimo mensual de 1.500.000 Bs.

Platino: Debe llenar los siguientes requisitos:

1.- Personas que sean clientes de la banca comercial, es decir, clientes exclusivos.2.- Su balance debe reflejar ms de 50.000.000 Bs. (demostrables).3.- Debe ser un cliente antiguo del banco.4.- No debe haber tenido ningn ciclo irregular (moroso).

Ventajas de las tarjetas de crdito:

Crdito rotativo que oscila entre 12 y 18 meses en las distintas instituciones financieras establecidas en el pas. Domiciliacin de servicios pblicos y privados. Avances de efectivo en cajeros automticos y red de oficinas de los bancos. Programa de incentivos. Tasas de inters preferenciales de acuerdo a consumo y pago. Posibilidades de programacin de pagos con un monto fijo mensual de acuerdo a los niveles de ingreso del cliente

y de consumo. Aumento temporal del lmite de crdito en perodos especiales. Aceptacin internacional. Cuota fraccionada de renovacin en caso de prdida, deterioro o robo.

Desventaja de las tarjetas de crdito: Un problema relacionado con la tarjeta de crdito reside en la facilidad con la que sepueden utilizar en caso de prdida o robo aunque la responsabilidad del propietario suele ser limitada. Otro problemapotencial es la aparicin de tarjetas inteligentes que incorporan un microchip o cualquier otro dispositivo de memoriadigital, que permite obtener mucha informacin sobre el propietario (incluso su situacin financiera). Estos problemastienen consecuencias importantes sobre los derechos fundamentales y libertades pblicas as como el derecho de consumo,que hayan sido planteadas, pero que se habrn de resolver en el futuro.

3.- TARJETAS DE DBITO: Es similar a la tarjeta de crdito y consiste en una tarjeta codificada que permite elacceso mediante sistemas de informtica a una cuenta bancaria de la cual se busca retirar dinero.


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Comnmente son utilizadas para sacar dinero efectivo de los cajeros automticos. En vista de lo cual, el cliente deun banco puede retirar dinero an en das feriados cuando las oficinas bancarias estn cerradas. Se llama as porque lo nicoque es capaz de hacer es debitar una cuenta en la que hay fondos disponibles. Tal tarjeta no puede conceder crditos.

Hace las mismas operaciones que las anteriores, con nica diferencia de que en vez de dar crdito, los consumosque haga el tarjeta habiente se cargan automticamente a la cuenta corriente o de ahorros que ste tenga en el banco.Ejemplo, el cajero automtico y las cadenas de comercios afiliadas a los bancos en donde se puede usar este instrumento.

El titular debe dirigirse a los establecimientos afiliados al banco para efectuar las compras deseadas, pero dichacompra se debitar directamente de la cuenta; slo contar con el saldo disponible que tenga la misma.

La comisin cobrada por el banco a estos establecimientos es del 1% sobre cada venta pagada con esta tarjeta.

Requisitos para obtener la tarjeta de dbito:

Persona natural:1.- Apertura de cuenta de ahorro, F.A.L o corriente por un monto de 50.000 Bs.2.- Ser venezolano o residente.

Persona jurdica:1.- Apertura de una cuenta por un monto de 100.000 Bs.

2.- Debe tener Rif., Nif., Registro Mercantil, cdula.

Nombre de algunos de los establecimientos que poseen dichas tarjetas:

Tarjeta clave Banco Venezuela.Tarjeta Sofimatic Maestro Banco Sofitasa.Tarjeta MultiUnin Banco Unin.Tarjeta Llave Abra 24 Banco MercantilTarjeta Maestro CorpBancaTarjeta Maestro Banco Provincial.

Con las tarjetas de dbito se pueden realizar operaciones de : retiros, consulta de saldos, depsitos, transferenciasde cuentas, pago de tarjetas de crdito.

Las categoras en las que se ubican las tarjetas de debito son:

Conexus: Es una red nacional que brinda de manera prctica retiro, saldos, transferencias entre las cuentasafiliadas sin depender de horarios bancarios.

Cirrus: Es una red internacional que permite retirar en la moneda del pas donde se encuentre, as como consultarsaldo de la cuenta de ahorro o corriente afiliada.

Maestro: Permite el pago de compras fcil, rpido y cmodo evitando llevar grandes sumas de efectivas o lostrmites de conformacin.

Tarifas y comisiones

Costo por emisin de la tarjeta: Montos que van desde 0 hasta 3.000 Bs. de acuerdo a la institucin financiera. Comisin por retiro en cajeros del banco correspondiente: 200 Bs. Comisin por retiro en cajeros de otros bancos: 300 Bs. Retiros mximos entre semana: 100.000 Bs. Retiros mnimos: 5.000 Bs. Retiros fines de semana: Entre 150.000 y 200.000 Bs. Tarifa por concepto de servicio: Entre 750 y 800 Bs. Trimestral. Reposicin de tarjeta por extravo, robo o deterioro: 1.500 Bs.

Transacciones Conexus:


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Retiros y avances de efectivo: 235 Bs. Consultas y transferencias: 195 Bs.

TARJETAS INTELIGENTES: Este sistema ha sido aprobado con mucha aceptacin y xito en Europa y otrospases, pues permite al usuario pagar sin portar efectivo en comercios que venden variedad de artculos comosupermercados, tiendas de vestir, gasolineras, entre otros.

El funcionamiento de este sistema de pago es sencillo, se trata de una tarjeta que tiene un monto prefijado que es

cancelado por el cliente al adquirir la tarjeta, la cual tambin puede estar conectada en una cuenta corriente o de ahorro.Cuando el cliente realiza el consumo de la tarjeta pasa por un sistema que lee el monto disponible y resta el consumo alsaldo de la tarjeta o cuenta en cuestin, a la vez que traslada dicho fondo a la cuenta del comercio. Todo esto es gracias a unmicrocircuito inserto en la tarjeta, la cual puede ser desechable o recargable.

TARJETAS A FINES: Son otorgadas por los bancos a varios establecimientos con el fin de otorgarles a susclientes un mejor financiamiento en el momento de la compra. Estas tarjetas salen del mercado con el logotipo del negocio.Entre ellas tenemos: Gina, Selemar, Carmon Tienda, Electricidad de Caracas, Graffiti y Fapuv.

Los requisitos son exigidos por los mismos establecimientos, tales como:

1.- 2 referencias bancarias vigentes.2.- 2 referencias comerciales vigentes.

3.- Balance personal.4.- Si es empresario, Registro Mercantil y copia de las tres ltimas declaraciones de ISLR.5.- Carta de ingreso o constancia de trabajo.6.- Fotocopia de la cdula de identidad.7.- Fiador personal.8.- Una foto tipo carnet.

Los beneficios que otorga el establecimiento son:

1.- Atencin personalizada.2.- Promociones especiales.3.- Garanta total de la mercanca.

4.- Entrega a domicilio.5.- Prueba de mercanca en casa.6.- Envoltura de regalos sin costo.7.- Apartado de mercanca con descuento.

Los establecimientos cancelan una cuota semestral al banco donde est afiliado, el banco es el encargado de hacerel plstico con el logotipo correspondiente.

Dependiendo del saldo deudor del cliente, el negocio cobrar una comisin mensual para cubrir los gastos deadministracin del crdito.

En Venezuela la tarjeta de crdito apareci en 1958 comenzando a adquirir mayor auge a principios de la dcada delos aos setenta, auspiciadas por compaas annimas o promovidas por Bancos Comerciales.

En 1986, Visa internacional abre sus puertas por primera vez y deja de ser una franquicia exclusiva al concedrselaa los Bancos: Construccin, Latino Exterior y Maracaibo.

A mediados de 1987, deciden dar sus franquicias a Bancos grandes como son: Provincial, Venezuela, solicitandoMaster Card y Visa, con la cual surge la figura del banco emisor de mltiples tarjetas. Por otra parte, el Credimtico, quehaba sido embargado fue adquirido por el Banco Merecantil que obtiene las franquicias de Diners Club, Credimtico(Master Card).

En 1988, se cristaliz el desarrollo de este mercado; con el paso de los aos todos los bancos comenzaron amanejar una o dos tarjetas de crdito.


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MARCO LEGAL

En la actualidad, las operaciones de las empresas emisoras de tarjetas de crdito estn sometidas a la inspeccin,supervisin, vigilancia, regulacin y control de la Superintendencia de Bancos y otras instituciones financiera, a lasdisposiciones reglamentarias que dicte el Ejecutivo Nacional y a las normas que establezca la Superintendencia y el BancoCentral de Venezuela, de conformidad con lo pautado en el Art. 2 de la Ley General de Bancos y otras institucionesFinancieras.

Actualmente esta vigente la resolucin del Banco Central de Venezuela N 96-04-03, del 12 de abril de 1996 quedispone lo siguiente:

Artculo 1: Las empresas emisoras de tarjetas de crdito a que se refiere el Art. 2 de la LGB, enviar mensualmente unestado de cuenta a sus tarjeta habientes que deber contener todas las especificaciones correspondientes: fecha deadquisicin del bien o servicio por parte del tarjeta habiente, relacin detallada delas transacciones, cargos y pagosefectuados, saldo de la deuda y cuota por pagar, tasa de inters retributivo, tasa de inters moratorio y tipo de cambioaplicado con motivo de las compras realizadas en el exterior.

Artculo 2: Las empresa emisoras de tarjetas de crdito debern enviar mensualmente al Banco Central de Venezuelacopia de sus estados financieros, relacin detallada de las tasas de inters cobrada y cualquier otra informacin que a juiciodel Banco Central de Venezuela se considere necesaria. En caso de que sean bancos universales y comerciales, estarn

obligados a remitir al Banco Central de Venezuela la relacin antes indicada, sin perjuicio de lo previsto en el Art. 48 querige la Ley de este instituto.

Asimismo, la violacin de las regulaciones dictadas por el Ejecutivo, la Superintendencia de Bancos o el BancoCentral de Venezuela ser penada administrativamente, con multas hasta el 0,50% de su capital pagado, de acuerdo con lo

previsto en el Art. 267 de la Ley General de Bancos y Otras instituciones Financieras.

INCIDENCIAS EN EL MERCADO FINANCIERO

En Venezuela el uso delas tarjetas de crdito cada da se hace ms frecuente; el hecho de que slo personassolventes econmicamente disfrutan del derecho de tener una tarjeta, ha influido en la mentalidad del pblico que lo ha

convertido en un grupo selecto al cual todos quieren pertenecer.

Para el comercio en general, el uso ha resultado bastante ventajoso, ya que el tarjeta habiente no se ve en lanecesidad de transportar consigo cuantiosas sumas de dinero. Para la Banca comercial, ha sido beneficioso el afiliarse acualquiera de los sistemas de tarjetas de crdito existentes en Venezuela, debido a las siguientes razones:

1. El banco afiliado recibe una comisin de los recaudado cuando cancelan sus consumos en sus oficinas.2. Los comerciantes afiliados a las tarjetas de crditos que el banco maneja, suele abrir cuentas corrientes para mayor

comodidad y agilizar el cobro de los consumos.3. La empresa que presta el servicio, mantiene un saldo en cuenta corriente en cada banco afiliado, lo suficientemente

alto, como para cubrir los consumos que presenten al cobro los comerciantes afiliados cada mes.4. El banco, al estar afiliado a una tarjeta de crdito, presta un servicio ms a sus clientes, lo cual hace ms atractivo

en el momento en que el pblico selecciona su banco.

RAZONES PARA SU ACEPTACIN

Tratando de sistematizar las razones que han existido y existen para la aceptacin de un sistema de crditoindefinido como ste, podemos sealar que son las siguientes:

El prestigio del emitente.La proteccin y garanta por prdida, extravo o robo.La sustitucin del efectivo.Facilidad para la compra.


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La comodidad en el pago.El apoyo bancario.Su valor internacional.Su fcil adquisicin.Su fcil afiliacin.

INFORMACIN ACTUAL

El monto promedio de la firma de un fideicomiso se ubica en 5 millones de bolvares, pero puede variar,dependiendo de la institucin. Existen planes populares que permiten desde 25.000 bolvares crear un esquemade fideicomiso.

La comisin por la administracin de los recursos tambin vara de institucin con un mnimo que oscila entre 2%y 3% anual. Es cobrada semestralmente o trimestralmente calculada sobre el capital y los intereses del dineroinvertido.

En cuanto al rendimiento, la mejor tasa es observada en el mediano y lago plazo.

El fideicomiso de administracin es el que mayor auge ha tenido y se contina proyectando como el lder en el

rea.

Actualmente, en el sector bancario (sin contar las Entidades de ahorro y prstamo y las aseguradoras), hay 28instituciones que ofrecen fideicomisos.

El fideicomitente puede realizar nuevos aportes en el momento que lo desee, as como pedir anticipos hasta unmximo del 75% de los recursos colocados en el fideicomiso, no reembolsables.

En cuanto a tarjetas de crdito, actualmente, las entidades financieras venezolanas pierden aproximadamente 300millones de bolvares por concepto de fraudes realizados en su contra por el hampa organizada.

Estas perdidas por fraude representan el 2% de las ventas.

Hoy en da los clonadores hacen contactos con los mesoneros y empleados de tiendas, quienes provistos de unpescador, copian la informacin de las tarjetas. Luego los clonadores transfieren esta informacin a una pequeacomputadora capaz de imprimirlas en tarjetas vrgenes, las cuales luego son confeccionadas con otro aparato.

La sustitucin de la banda magntica por un chip disminuir la clonacin casi totalmente. En Venezuela estatecnologa podra llegar cerca de los prximos cuatro aos.

Cifras del sector bancario indican que, de los 42 bancos comerciales y universales que integran el sistemafinanciero, aproximadamente 20, registran un promedio en sus interes

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