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ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
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ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO
DEL RAMO DE AUTOMÓVILES N O T A I N T R O D U C T O R I A
La dirección de la Cámara Técnica de Automóviles presenta el informe llamado “Análisis Técnico y
Económico del Ramo de Automóviles”
Este informe explica con detalle el comportamiento de las variables más importantes que afectan
el desempeño del ramo, de forma tal que contribuya al análisis que comúnmente las aseguradoras
hacen sobre las cifras del ramo. Este documento puede descargarse de la página Web de
FASECOLDA.
Es importante anotar que este es el primer informe del año 2012, y en él se mostrará el balance
del ramo de automóviles durante el año 2011, de igual manera se relacionan las perspectivas de
las principales variables macroeconómicas que afectan al ramo.
Carlos A. Varela, Director
Viviana Vanegas, Investigador
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
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Contenido
1. BALANCE ECONÓMICO 2011 Y PERSPECTIVAS PARA EL AÑO 2012 ........... 3
2. BALANCE DE LAS PRIMAS EMITIDAS DEL RAMO DURANTE EL AÑO 201110
2.1. Comportamiento primas enero – diciembre de 2011 e histórico de la prima promedio y de los
vehículos asegurados .................................................................................................................. 11
3. ANÁLISIS DE LOS SINIESTROS DURANTE EL AÑO 2011 ................................ 14
3.1. Comportamiento histórico de la Frecuencia y Severidad en las principales coberturas . 14
3.2. Comportamiento histórico de la Siniestralidad Cuenta Compañía .................................. 17
4. COMPORTAMIENTO DE LOS GASTOS, COMISIONES Y RESULTADO TÉCNICO 18
5. PENETRACIÓN DEL SEGURO VOLUNTARIO DE AUTOMÓVILES EN EL TOTAL
DEL MERCADO AUTOMOTOR COLOMBIANO ......................................................... 20
6. PROYECCIONES DE LAS PRIMAS DE AUTOMÓVILES Y VENTA DE VEHÍCULOS
PARA EL AÑO 2012 ............................................................................................................. 24
7. CONCLUSIONES ......................................................................................................... 26
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1. BALANCE ECONÓMICO 2011 Y PERSPECTIVAS PARA EL AÑO
2012
El comportamiento del ramo de automóviles se ve afectado por variables económicas como el PIB,
la Tasa Representativa de Mercado, la venta de vehículos nuevos y la inflación, entre otras. El
propósito de esta sección es dar una mirada al desempeño de la economía colombiana durante el
año 2011 y las perspectivas para el año 2012, de forma tal que se pueda contextualizar el
comportamiento del ramo en función de las mismas.
La tabla 1 muestra el comportamiento de las variables macroeconómicas más relevantes para el
país.
Variables Macroeconómicas 2012
PIB (IV trimestre 2011) 5,9%
TRM (promedio ene-mar) $1,809
Venta de vehículos (unidades acumuladas a febrero)
51,253
Tasa de Interés (febrero) 5,25%
IPC base 2008 (febrero) 110,63
Tasa de Desempleo (enero) 12,5%
Inflación (febrero) 3,55%
Tabla 1. Fuentes: DANE – BANREP – ECONOMETRÍA
PIB: “El Producto Interno Bruto - PIB durante el año 2011 creció en 5,9% con relación al año 2010.” (DANE - Económicas, 2012). “Al analizar los resultados del PIB de 2011 por grandes ramas de actividad comparados con los del
año 2010, se observaron las siguientes variaciones: 14,3% en explotación de minas y canteras;
6,9% en transporte, almacenamiento y comunicaciones; 5,9% en comercio, servicios de reparación,
restaurantes y hoteles; 5,8% en establecimientos financieros, seguros, inmuebles y servicios a las
empresas; 5,7% en construcción; 3,9% en industrias manufactureras; 3,1% en servicios sociales,
comunales y personales; 2,2% en agropecuario, silvicultura, caza y pesca; y 1,8% en electricidad,
gas de ciudad y agua. Los impuestos, derechos y subvenciones, en conjunto, crecieron en 10,8%.”1
1 DANE Boletín de prensa. PRODUCTO INTERNO BRUTO - CUARTO TRIMESTRE DE 2011. [artículo de
internet]. http://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/pib/bolet_PIB_IVtrim11.pdf
[consulta: 23 de marzo de 2012].
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El PIB es una variable económica que afecta de manera positiva al entorno económico en general y
también se convierte en un referente para conocer el comportamiento que podrían presentar las
distintas variables macroeconómicas del país.
Un análisis preliminar de las cifras del ramo muestra que un incremento del PIB en un 1%, conlleva
a que las primas emitidas se incrementen en promedio en un 0.77%. La gráfica 1 muestra el
crecimiento del PIB en los últimos once años, el crecimiento del PIB en el 2011 permite concluir
que el ramo de automóviles tuvo un ambiente propicio para su crecimiento, tal y como
efectivamente se presento, cabe recordar que las primas emitidas crecieron en un 11%, mientras
que el PIB lo hizo en un 5,9%.
Así mismo es importante anotar que este crecimiento presenta un impacto positivo para el ramo
de automóviles, el cual durante el año inmediatamente anterior se incrementó en 11%.
Gráfica 1. Variación PIB – Primas emitidas. En pesos constantes de 2010
TRM: La Tasa Representativa del Mercado promedio en lo corrido del año 2012 es de $1,809 por
dólar y en el año 2011 la tasa de cambio promedio fue de $1,899 pesos por dólar.
En el comunicado de prensa del pasado 24 de febrero del presente año, El Banco de la República
informó que se extenderá el programa de compras diarias de dólares por montos mínimos de
USD20 millones al menos hasta el 4 de agosto del año 2012. En lo corrido del año, el Banco ha
realizado compras de divisas por US$360 millones2
2 Banco de la República. Comunicados de prensa 24 de febrero de 2012. [artículo de internet].
http://www.banrep.gov.co/sala-prensa/com2012.html. [consulta: 10 de marzo de 2012].
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
20
00
20
01
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11
Crecimiento: PIB Vs. Primas Emitidas Autos
Crecimiento PIB Crecimiento Primas Emitidas
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Durante el año inmediatamente anterior, la tasa de cambio experimentó caídas bastante fuertes,
el 15 de julio de 2011 el dólar mostró la caída más significativa, ubicándose en 1,748 pesos por
dólar, dado este comportamiento, las autoridades macroeconómicas intervinieron para controlar
la devaluación de la divisa y así, no afectar de manera negativa al sector exportador.
Al finalizar el año, la tasa de cambio mostró signos de recuperación llegando a alcanzar los 1,973
pesos por dólar (el 10 de octubre del año 2011 se observó la mayor alza de la TRM 1,973 pesos por
dólar).
La TRM es una variable de importancia para el ramo porque tiene relación directa con el precio de
los vehículos y los repuestos importados. Como se observará a continuación, a medida que el
dólar se devalúa resulta más económico importar tanto automóviles como sus partes, durante el
año 2011 de los 324.570 automotores vendidos en el país, 193.060 fueron vehículos importados y
131.510 unidades fueron ensamblados en Colombia, es decir se importo el 59% de los vehículos
vendidos en el país. “En enero de 2012, las importaciones colombianas crecieron 17,3% con
relación a igual mes de 2011, al pasar de US$3.769,1 millones CIF a US$4.420,5 millones CIF”3. Las
compras externas de vehículos y sus partes siguen contando con una alta participación (11,7%)
dentro de las importaciones colombianas.
Venta de Vehículos: “Durante el pasado mes de diciembre se vendieron en el país 26.991 vehículos
nuevos con lo que el año 2011 cerró, como ya se preveía, con la cifra más alta de ventas en la
historia del país, 324.570 unidades. Esta cifra significa un crecimiento frente a 2010 del 27.8%.”
(Econometría S.A., Administrador Comité de la Industria Automotriz Colombiana, 2012)
3 DANE. Comercio exterior – Importaciones y Balanza Comercial. [artículo de internet].
http://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/importaciones/bol_impo_ene12.pdf. [consulta: 26 de marzo de
2012].
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Gráfica 2. Cifras de Econometría S.A.
La dinámica del sector automotor en el año 2011 estuvo asociada al comportamiento de algunas variables económicas, como la apreciación del tipo de cambio (el promedio del precio de la divisa en el año 2011 fue de 1,839 pesos por dólar), el histórico de bajas tasas de interés y la flexibilización al acceso en los créditos (la cartera de consumo creció al 20.6% anual al corte de diciembre de 2011 jalonando la comercialización de vehículos). En el boletín de prensa de marzo de 2012, la firma Econometría reportó que en los dos primeros meses del año 2012 se han vendido en el país 51.253 vehículos nuevos, registrándose un crecimiento de 10.7% frente a los dos primeros meses del año inmediatamente anterior.
A continuación se observa la correlación positiva que existe entre las primas emitidas del ramo de
automóviles y la venta de vehículos en Colombia.
En la gráfica 3 se presentan los crecimientos anuales de la venta de autos y las primas emitidas del
seguro voluntario de automóviles entre los años 2001 – 2011. En la misma se observa que altos
incrementos en la venta de vehículos impacta de manera positiva el ramo de automóviles, sin
embargo el comportamiento (crecimiento o disminución) en esta última variable no es tan alta
como la observada en la venta de autos, esto se explica por la competencia que existe entre las
compañías de seguros lo cual se ve reflejado en un incremento en el número de vehículos
asegurados Vs. una disminución en el valor de la prima cobrada (ver gráfica 7. Prima promedio).
14.788 16.873
18.015 18.086 18.916 20.382 21.057
22.192 23.579 23.462
30.963
25.556
20.771
25.527
32.320
24.364
28.205 27.030 26.799
28.500 28.883
25.828
29.382 26.991
40%51% 79%
35%49%
33%27% 28%
22%
10%
-5,1%
5,6%
-10%
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10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
Ene
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Feb
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Jun
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Juli
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Ago
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Sep
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Dic
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bre
Venta de vehículos mensual
2010 2011 Crecimiento
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Gráfica 3. Correlación primas de autos – venta de vehículos
Las perspectivas del ramo de automóviles para el año 2012 dado el anterior comportamiento, es por un lado un incremento en el número de vehículos asegurados como consecuencia del crecimiento en la venta de vehículos a través de créditos en el sistema financiero. En la encuesta mensual que reportan las compañías de seguros se observó que a diciembre de 2011 el número de vehículos asegurados se incrementó en 14,4% en relación a diciembre de 2010.
Tasa de Interés: “La Junta Directiva del Banco de la República en su sesión del día 24 de febrero de 2012 decidió incrementar la tasa de interés de intervención en 25 puntos base. De esta forma, la tasa base para las subastas de expansión será de 5,25% (Banco de la República - Comunicados de prensa, 2012).
Durante el año 2011 el Banco de la República tomó la política de incrementar gradualmente la tasa de interés de intervención, como consecuencia del crecimiento acelerado de la economía así como por presiones inflacionarias.
En los primeros del año 2012 el Banco de la República arroja sus primeros análisis del comportamiento de la economía colombiana:
“En febrero la inflación anual (3,55%) se mantuvo estable con respecto al mes anterior y ha venido descendiendo desde octubre del año pasado. El promedio de las medidas de inflación básica continuó cerca del 3%. Lo anterior y las recientes acciones de política monetaria contribuyeron para que las expectativas de inflación disminuyeran.
El crecimiento económico del cuarto trimestre de 2011 (6,1%) al igual que el de todo el año (5,9%) ratifican el crecimiento robusto de la economía. La dinámica de la demanda interna, que había presentado una tendencia creciente trimestre a trimestre, se desaceleró a final de año y registró una tasa de 7,9%, igual a la observada a comienzo de 2011. .
5%1%
-7%
6%2%
14%
9%
-2%-4%
5%7%8%
41%
2%
22%
27%
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28%
-13%-16%
37%
28%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2001
2002
2003
2004
2005
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2007
2008
2009
2010
2011
Crecimiento: Primas Autos Vs. Venta de Vehículos
Crecimiento primas emitidas constantes Crecimiento venta de vehículos
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El crecimiento del crédito permanece alto, especialmente el de consumo. Ello indica que los hogares han elevado significativamente su grado de endeudamiento.”4
La tasa de interés es una variable económica que afecta de manera directa la venta de vehículos,
la tasa de intervención del Banco de la República termina influenciando las tasas de
financiamiento del mercado en el mediano plazo. En la gráfica 4 se observa que esta variable ha
venido incrementándose en 25 puntos base desde febrero del año 2011 hasta febrero del
presente año, alcanzando una tasa de interés de 5,25%.
Gráfica 4. Cifras del Banco de la República
“Como respuesta del incremento en la tasa de referencia del Banco de la República, el mercado de
crédito continúa con la desaceleración iniciada en julio de 2011 cuando crecía a tasas de 25,2%
comparado con el comportamiento del crédito observado en enero de 2012 donde el crédito
presentó un crecimiento de 21,3%” (AFIC, 2012).
Durante el año 2011 se financió 66% de los carros vendidos y este año -según los analistas- la cifra
podría bajar hasta 60%, es decir que por cada 10 carros vendidos, 6 serían financiados. El año
pasado, el apalancamiento de vehículos creció 47 puntos básicos dentro de la cartera de consumo,
al pasar de 11,58% en 2010 a 12,45% en 2011. (AFIC, 2012).
Por lo anterior, las perspectivas para el presente año es que el incremento de los intereses de los créditos de consumo varíe el panorama en el mercado automotor, observándose una disminución en el financiamiento de los mismos.
4 Banco de la República. Comunicados de prensa 23 de marzo de 2012. [artículo de internet].
http://www.banrep.gov.co/sala-prensa/com2012.html. [consulta: 28 de marzo de 2012].
3,00%
3,50%
4,00%
4,50%
5,00%
5,50%
28
.fe
b.1
1
22
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01
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.11
28
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1
31
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2
27
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2
3,25%3,50%
3,75%4,00%
4,25%4,50%
4,75%5,00%
5,25%
Tasa de Interés 2011 - 2012
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Tasa de desempleo: “En enero de 2012 la tasa de desempleo fue 12,5%, frente a 13,6% del mismo
mes de 2011.” (DANE - Boletín de prensa, 2012)
El año 2011 la tasa de desempleo cerró con uno de los indicadores más bajos durante los últimos
10 años (ver gráfica 5), los desempleados bajaron de 2.262.000 a 2.133.000 en el mes de
diciembre de 2011, que son 129.000 nuevos empleos.
Gráfica 5. Fuente: DANE
En el boletín de prensa de enero de 2012 del DANE5, la tasa global de participación (TGP) fue
63,9%, la tasa de ocupación 56% y la tasa de desempleo 12,5%.
El comportamiento positivo que mostró el desempleo durante el año 2011, unido a los resultados
observados en el mes de enero del presente año, permiten vislumbrar un buen camino para la
economía en general. Teniendo en cuenta lo anterior y dado que existe una correlación negativa
entre las variables desempleo y las primas emitidas del ramo de automóviles se concluye que se
cuenta con un ambiente propicio para el ramo de autos.
Inflación: “En los últimos 12 meses la variación acumulada a febrero de 2012 fue 3,55%. Esta tasa es superior en 0,38 puntos porcentuales a la registrada en febrero de 2011 (3,17%).” (DANE, 2012).
“En el mes de febrero, dos grupos se ubicaron por encima del promedio nacional (0,61%): educación (4,24%) y salud (1,00%). Por debajo se ubicaron: alimentos (0,44%); vivienda (0,42%); otros gastos (0,39%); comunicaciones (0,35%); transporte (0,29%); vestuario (0,00%) y diversión (-0,13%). Los mayores aportes a la
5 DANE Boletín de prensa. PRINCIPALES INDICADORES DEL MERCADO LABORAL. [artículo de internet].
http://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/ech/ech/bol_ech_ene12.pdf
[consulta: 28 de marzo de 2012].
12,1
10,3
11,8
9,9
10,6
11,311,1
9,8
8,0
8,5
9,0
9,5
10,0
10,5
11,0
11,5
12,0
12,5
Dic.04 Dic.05 Dic.06 Dic.07 Dic.08 Dic.09 Dic.10 Dic.11
Tasa de Desempleo
Tasa de Desempleo
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variación mensual del IPC (0,61%), se ubicaron en los grupos de: educación; vivienda y alimentos, los cuales aportaron 0,51 puntos porcentuales a la variación total”6
El comportamiento observado de las principales variables macroeconómicas durante el año 2011,
permiten inferir que la economía colombiana respondió de manera positiva a los diversos
acontecimientos que golpearon a la economía mundial, lo cual se vio reflejado en el crecimiento
que arrojó la economía (5,9%), en la firma de acuerdos comerciales como el de Canadá y EE.UU., el
incremento en la formación bruta de capital en 16,6% comparada con el año 2010 (inversión bruta
de capital de la economía).
El propicio ambiente económico permitió que el ramo de automóviles siguiera la tendencia de las
principales variables económicas durante el año 2011 y finalizó el año cumpliendo con las
proyecciones de crecimiento del ramo que se habían estimado en un 11,3% en términos
nominales.
Para el año 2012 se espera que el ramo de automóviles continúe siguiendo la tendencia del
comportamiento de las principales variables económicas. Las perspectivas del PIB es que crezca
alrededor del 4,7% para el año 2012 (Fedesarrollo, 2012) comparado con el crecimiento observado
en el año 2011 el cual fue de 5,9%, por otro lado la tasa de desempleo que durante el año 2011
presentó un buen comportamiento ubicándose al finalizar el año en 9,8% y se proyecta que la tasa
de desempleo sea de 9,9% para el presente año (Forecast, 2012).
2. BALANCE DE LAS PRIMAS EMITIDAS DEL RAMO DURANTE
EL AÑO 2011
El presente informe, realiza un balance del ramo de automóviles durante el año 2011, analizando
el comportamiento de la prima promedio, nivel de aseguramiento, frecuencia, severidad,
siniestralidad, gastos, comisiones y resultado técnico.
El enfoque de este reporte está centrado en analizar la penetración del seguro voluntario de
automóviles en el total del mercado automotor colombiano y las proyecciones de las primas de
automóviles y de la venta de vehículos para el presente año.
6 DANE Boletín de prensa. ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR FEBRERO DE 2012. [artículo de internet].
http://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/ipc/bol_ipc_feb12.pdf. [consulta: 28 de marzo de 2012].
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2.1. Comportamiento primas enero – diciembre de 2011 e histórico de la prima promedio y
de los vehículos asegurados
Una forma de analizar el comportamiento de las primas emitidas es calculando este valor a través
de la prima promedio (precio) y del número de vehículos asegurados (cantidad) como se observa
en la siguiente ecuación:
Donde:
: Primas Emitidas Anualizadas7
: Prima Promedio
Q : Número de vehículos asegurados
A continuación se realiza un análisis del comportamiento de la prima promedio y del número de
vehículos asegurados durante el año 2011:
En la tabla 2 se observa para cada uno de los meses del año 2011 variables como la prima emitida
anualizada, las cantidades aseguradas y la prima promedio del mercado.
Tabla 2 *Cifras en millones de pesos constantes de 2010
7 Primas emitidas anualizadas. Anualizar las primas permite establecer un proxy del comportamiento del ramo en
función del precio y la cantidad.
(1)
Mes - AñoNúm. Vehículos
Asegurados (Q)
Prima
Anualizada*
Prima
Promedio
Var. Prima
Promedio
Var. Número
de veh. Aseg.
ene-11 1.606.673 1.780.670 1.108.296
feb-11 1.623.312 1.786.064 1.100.259 -0,7% 1,0%
mar-11 1.617.583 1.804.201 1.115.369 1,4% -0,4%
abr-11 1.621.332 1.820.297 1.122.717 0,7% 0,2%
may-11 1.638.256 1.822.654 1.112.558 -0,9% 1,0%
jun-11 1.650.629 1.835.401 1.111.940 -0,1% 0,8%
jul-11 1.693.963 1.838.896 1.085.558 -2,4% 2,6%
ago-11 1.711.054 1.850.296 1.081.378 -0,4% 1,0%
sep-11 1.692.486 1.857.079 1.097.249 1,5% -1,1%
oct-11 1.729.984 1.872.328 1.082.280 -1,4% 2,2%
nov-11 1.780.411 1.871.891 1.051.382 -2,9% 2,9%
dic-11 1.796.398 1.879.969 1.046.522 -0,5% 0,9%
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Durante el año 2011 se observa que la prima promedio cayó para cada uno de los meses a
excepción de los meses de marzo, abril y septiembre. Por el lado de las cantidades se observó un
incremento en el número de vehículos asegurados para cada uno de los meses del año
inmediatamente anterior, excepto en los meses de marzo y septiembre donde disminuyó dicho
número.
En el siguiente aparte se analizan datos a partir de diciembre de 2004 hasta diciembre de 2011. Se
utilizó este período dado que se cuenta con información confiable de las cantidades en estos años.
En el periodo analizado las cifras mostraron el siguiente comportamiento:
El número de vehículos asegurados se ha venido incrementando a lo largo del periodo
analizado, logrando un crecimiento promedio de 10,4%. Este comportamiento es explicado
en parte por el incremento en la venta de vehículos, tal cual como se observó en la gráfica
2, entre enero y diciembre de 2010 se vendieron 253.869 vehículos nuevos en el país en
contraste con las 324.570 unidades que se vendieron durante todo el año 2011,
observando un crecimiento de 27,8%.
La prima promedio del mercado del seguro voluntario de automóviles ha venido
decreciendo durante el periodo de estudio a una tasa promedio anual de 5,3%, y como se
observa en la tabla 3, la variación de la prima promedio ha caído constantemente en cada
uno de los meses analizados, a excepción del año 2006.
Las primas emitidas anualizadas del ramo crecieron a una tasa promedio anual de 4,5%
entre diciembre de 2004 y diciembre de 2011, esta variación se explica principalmente por
el aumento de vehículos asegurados en el mercado.
La tabla 3 muestra el número de vehículos asegurados vigentes, la prima anualizada y promedio
en pesos constantes para el corte del mes de diciembre entre 2004 - 2011.
Tabla 3. *Cifras en millones de pesos constantes de 2010
La gráfica 6 se refiere a los datos relacionados en la tabla 3, y muestra el comportamiento tanto de
las cantidades (Q) como de la prima promedio
Mes - AñoNúm. Vehículos
Asegurados (Q)
Prima
Anualizada*
Prima
Promedio
Var. Prima
Promedio
Var. Número
de veh. Aseg.
Dic.04 904.078 1.381.030 1.527.556
Dic.05 1.014.774 1.421.735 1.401.036 -8,3% 12,2%
Dic.06 1.143.131 1.606.986 1.405.776 0,3% 12,6%
Dic.07 1.290.581 1.763.525 1.366.458 -2,8% 12,9%
Dic.08 1.390.414 1.711.044 1.230.601 -9,9% 7,7%
Dic.09 1.446.223 1.681.889 1.162.952 -5,5% 4,0%
Dic.10 1.574.117 1.759.945 1.118.052 -3,9% 8,8%
Dic.11 1.796.398 1.879.969 1.046.522 -6,4% 14,1%
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
Página 13
Gráfica 6. Número de vehículos asegurados Vs. Prima promedio pesos constantes
La gráfica 7 muestra la tendencia que ha tenido la prima promedio en el mes de diciembre entre
los años 2004 - 2011.
Gráfica 7. Cifras en pesos constantes
En lo corrido del presente año se ha analizado el comportamiento de la prima promedio durante
los últimos siete años, y lo que se observa es un decrecimiento en valores reales de la misma.
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
1.600.000
1.800.000
2.000.000
900
1.000
1.100
1.200
1.300
1.400
1.500
1.600
Dic
.04
Dic
.05
Dic
.06
Dic
.07
Dic
.08
Dic
.09
Dic
.10
Dic
.11
Nú
me
ro d
e v
eh
ícu
los
ase
gu
rad
os
Pri
ma
Pro
me
dio
en
mil
es
de
pe
sos
con
sta
nte
s
Prima Promedio Núm. Vehículos Asegurados (Q)
Cantidades Vs. Prima Promedio
1.527.556
1.401.036 1.405.776
1.366.458
1.230.601
1.162.952 1.118.052
1.046.522 1.000.000
1.100.000
1.200.000
1.300.000
1.400.000
1.500.000
1.600.000
Dic
.04
Dic
.05
Dic
.06
Dic
.07
Dic
.08
Dic
.09
Dic
.10
Dic
.11
Prima Promedio
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
Página 14
Existen diferentes razones que permiten explicar el comportamiento de la prima promedio, entre
estas se encuentran:
Un decrecimiento en los valores asegurados promedio y/o en la tasa promedio.
Una disminución en los siniestros pagados, por una disminución en la frecuencia y/o la
severidad por cobertura.
Una disminución en los gastos de operación (mayor eficiencia).
Un mejor comportamiento de las comisiones de intermediación como porcentaje de las
primas emitidas (menor costo de las comisiones de intermediación).
Más adelante en el documento se concluirá que el menor valor promedio de los autos y una
disminución en la frecuencia y severidad en los siniestros, explicaría la menor prima promedio.
3. ANÁLISIS DE LOS SINIESTROS DURANTE EL AÑO 2011
A continuación se observará el comportamiento durante el año 2011 y el histórico, tanto de la
frecuencia como de la severidad del ramo por cada una de las coberturas y se analizará el histórico
de la siniestralidad cuenta compañía para el corte de diciembre.
3.1. Comportamiento histórico de la Frecuencia y Severidad en las principales coberturas
Durante el año 2011 el valor promedio de los siniestros disminuyó para las coberturas de pérdida
total y parcial hurto y para el amparo de responsabilidad civil con respecto al año 2010 en 5,7%,
1,5% y 4,8% respectivamente, en relación a la cobertura de pérdida total y parcial daño no se
observó una variación significativa.
Con relación a la frecuencia por cada una de las coberturas se observó el siguiente
comportamiento: los amparos de pérdida total daño, pérdida total y parcial hurto y
responsabilidad presentaron un decrecimiento respecto al año 2010 en 6,9%, 4,9%, 10,4% y 12%
respectivamente.
La tabla número cuatro describe el valor promedio de los siniestros de las coberturas de PTD
(pérdida total daño), PPD (pérdida parcial daño), PTH (pérdida total hurto) y R.C. (responsabilidad
civil) de manera histórica, esta información se analizó para el corte de diciembre entre los años
2008 – 2011.
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
Página 15
Tabla 4. Fuente: Benchmark autos. Cifras en pesos constantes de 2010
En la gráfica 8 se observa que el valor promedio en pesos constantes de 2010 de cada uno de los
amparos ha disminuido consecutivamente entre el 2008 y el 2011.
El valor promedio de la cobertura de pérdida total daño y pérdida parcial daño ha caído entre
2008 y 2011, lo cual se explica en parte por el comportamiento en la disminución del valor
asegurado, este valor ha disminuido en promedio un 2% entre 2007 y 2011 y dado que el valor
asegurado promedio es un proxy del valor comercial de un vehículo, se observa como este último
ha decrecido en los últimos años como consecuencia del comportamiento de variables como la
TRM (ver gráfica 9), la exención de impuestos en importación de vehículos en el marco de tratados
de libre comercio, entre otros.
Gráfica 8. Fuente: Benchmark autos
En la gráfica 9 se observa el comportamiento del tipo de cambio peso / dólar entre enero – marzo
para los años 2010 – 2012, en la misma se tiene que la TRM ha caído en los últimos años, lo que ha
permitido que los repuestos de los vehículos lleguen a precios más bajos al país y esto se ve
reflejado en la disminución de la severidad en las coberturas de daños.
Amparo Dic.08 Dic.09 Dic.10 Dic.11
P T D 26.565.279 23.550.782 22.531.186 21.897.940
P P D 3.925.653 3.715.961 3.433.104 3.336.527
P T H 23.923.479 23.393.331 20.963.950 18.563.543
R. CIVIL 3.666.386 3.536.157 3.230.705 2.831.550
SEVERIDAD POR COBERTURA
26
.56
5.2
79
23
.55
0.7
82
22
.53
1.1
86
21
.89
7.9
40
3.9
25
.65
3
3.7
15
.96
1
3.4
33
.10
4
3.3
36
.52
7
23
.92
3.4
79
23
.39
3.3
31
20
.96
3.9
50
18
.56
3.5
43
3.6
66
.38
6
3.5
36
.15
7
3.2
30
.70
5
2.8
31
.55
0
-
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
30.000.000
Dic.08 Dic.09 Dic.10 Dic.11
Severidad
P T D P P D P T H R. CIVIL
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
Página 16
Gráfica 9. Comportamiento TRM diaria entre enero – marzo de 2010 – 2012. Fuente: Banrep
La siguiente tabla muestra el número de siniestros que suceden en un año sobre el número de
expuestos en ese mismo periodo, los datos que se relacionan a continuación se describen para
cada una de las coberturas mencionadas para el mes de diciembre entre los años 2008 y 2011.
Tabla 5. Fuente: Benchmark autos
En la gráfica 10 se observa el comportamiento de la frecuencia del ramo de autos, entre 2008 y
2011 el número promedio de siniestros ha disminuido, si se compara con el año 2011 la cobertura
de pérdida parcial daño presentó un incremento en este indicador, pasando de 10,8% en 2010 a
11% en el año 2011, este crecimiento es explicado por un aumento en el número de siniestros
entre diciembre del año 2010 y diciembre del año 2011 en un 12,3%.
2,044
1,8931,914
1,866
1,943
1,761
1,600
1,650
1,700
1,750
1,800
1,850
1,900
1,950
2,000
2,050
2,100
TRM: Enero - Marzo
2010 2011 2012
Amparo Dic.08 Dic.09 Dic.10 Dic.11
P T D 0,8% 0,7% 0,6% 0,7%
P P D 12,8% 11,3% 10,8% 11,0%
P T H 0,6% 0,5% 0,4% 0,4%
R. CIVIL 3,9% 3,7% 4,0% 3,8%
FRECUENCIA
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
Página 17
Gráfica 10. Fuente: Benchmark autos
3.2. Comportamiento histórico de la Siniestralidad Cuenta Compañía
A continuación se observa el comportamiento histórico de la SCC del ramo de automóviles, para el
presente informe se hace referencia al dato acumulado al mes de diciembre para los años 2000 –
2011.
La siniestralidad del ramo se ubica en promedio entre el año 2000 y 2011 en el 59.9%. Entre los
años 2000 y 2011, la siniestralidad cuenta compañía tuvo su punto máximo en el año 2000 con
una razón del 74.7%, explicado principalmente por el impacto del hurto de vehículos.
Gráfica 11. SCC
Sin embargo en los últimos años la SCC muestra una tendencia decreciente (ver gráfico 11). Es
importante anotar que la menor SCC durante estos años correspondió a diciembre del año 2002
(50,7%) lo cual como se ha explicado en anteriores reportes, se debe en parte a políticas de
0,8% 0,7% 0,6% 0,7%
12,8%
11,3%10,8% 11,0%
0,6% 0,5% 0,4% 0,4%
3,9% 3,7% 4,0% 3,8%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
Dic.08 Dic.09 Dic.10 Dic.11
Frecuencia
P T D P P D P T H R. CIVIL
74
,7%
57
,7%
50
,7%
53
,2%
56
,0%
56
,8%
58
,0%
62
,0%
64
,6%
63
,7%
61
,0%
60
,8%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
-
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
1.600.000
1.800.000
2.000.000
Dic
. 00
Dic
. 01
Dic
. 02
Dic
. 03
Dic
. 04
Dic
. 05
Dic
. 06
Dic
. 07
Dic
. 08
Dic
. 09
Dic
. 10
Dic
. 11
Primas Devengadas - Siniestros Incurridos - SCC
Primas Devengadas Ctes. Siniestros Incurridos Ctes. SCC
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
Página 18
seguridad del Gobierno Nacional que iniciaron en ese año, y que resultaron, entre otros, en un
menor hurto de vehículos tanto en carretera como en el casco urbano.
El balance en el comportamiento de la siniestralidad entre 2000 – 2011 es positivo, dado que en el
año 2000 la siniestralidad del ramo fue de 74,7% en contraste con la siniestralidad cuenta
compañía presentada en 2011 ubicada en el 60,8%.
La SCC del ramo tiene un buen desempeño si se compara con datos de la SCC de la región, de
acuerdo con información suministrada por agremiaciones de seguros y compañías de seguros de
algunos países, México en el año 2010 reportó una SCC del 74% comparada con una siniestralidad
del 61% para el caso colombiano en este mismo periodo (ver informe de junio de 2011).
4. COMPORTAMIENTO DE LOS GASTOS, COMISIONES Y
RESULTADO TÉCNICO
A continuación se analizará el comportamiento histórico de algunas de las variables importantes
del ramo de automóviles, como la proporción de primas emitidas que se destinan para los gastos
tanto de administración como de personal, para comisiones y el resultado técnico del ramo.
Estas cifras están dadas a diciembre entre los años 1998 – 2011, en la gráfica 12 se observa que el
porcentaje de primas que se destina para gastos cuenta con una tendencia constante en el
tiempo, y en promedio durante el periodo de tiempo analizado los gastos como porcentaje de las
primas se situaron en 27%.
Gráfica 12. Cifras del PUC – Fasecolda
25,2%
28,5% 27,7%
25,5% 25,4%23,9%
26,4%28,3% 27,6%
25,7%
28,2% 27,6% 28,3% 28,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
Gastos / Primas
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
Página 19
Las comisiones como porcentaje de las primas del ramo de automóviles mostraron el siguiente
comportamiento: en promedio esta proporción fue de 12,8%, el menor porcentaje de primas
emitidas destinada a comisiones se ubico en 10,3%, mientras que el máximo fue de 14%.
Gráfica 13. Cifras del PUC – Fasecolda
Finalmente se observa el resultado técnico del ramo de automóviles, el mismo está dado en
millones de pesos constantes de 2010 y mostró el siguiente comportamiento: Las cifras muestran
que el resultado técnico del ramo, a lo largo del periodo de estudio, ha sido deficitario (a
diciembre) en 10 de los catorce años del análisis. La peor pérdida técnica del ramo de automóviles
se presentó en el mes de diciembre del año 2000 con (238.157) millones de pesos constantes de
2010. Durante los años 2002 – 2005 el ramo de automóviles mostró un resultado técnico positivo.
Gráfica 14. Cifras del PUC – Fasecolda. Cifras en millones de pesos constantes de 2010
11,6%
10,3%
12,8%11,9% 12,3% 12,6% 12,7%
13,8% 13,7% 13,3%14,0% 13,8%
13,2%12,6%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
Comisiones / Primas(2
27
.28
3)
(21
8.5
64
)
(23
8.1
57
)
(1.0
62
)
79
.39
4
93
.16
1
15
.66
3
6.9
13
(41
.53
2)
(84
.66
9)
(12
6.7
11
)
(10
3.7
76
)
(85
.38
2)
(70
.85
4)
(300.000)
(250.000)
(200.000)
(150.000)
(100.000)
(50.000)
-
50.000
100.000
150.000
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Resultado Técnico Automóviles
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
Página 20
5. PENETRACIÓN DEL SEGURO VOLUNTARIO DE
AUTOMÓVILES EN EL TOTAL DEL MERCADO AUTOMOTOR
COLOMBIANO
La Cámara Técnica de Automóviles realizó un ejercicio para analizar el comportamiento de la
penetración del ramo de automóviles en el total del parque automotor. Para tal efecto, se
tomaron las pólizas vigentes a diciembre entre los años 2007 y 2011 de los ramos de automóviles
y SOAT. Se analizaron modelos de vehículos 2000 a 20128.
Penetración Ramo de Automóviles
Teniendo en cuenta la ecuación anterior, la gráfica 15 muestra la penetración del ramo de
automóviles en el parque automotor SOAT9 en el total de vehículos y excluyendo motos.
Gráfica 15. Fuente: Base de datos SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles.
8 Se tomó como referencia los años 2007 – 2011 y modelos de vehículos 2000 – 2012 dado que a partir de estos años se
cuenta con información confiable.
9 Para el presente ejercicio se toman las pólizas vigentes de SOAT como un proxy del total del parque automotor en
Colombia. Adicionalmente se hace referencia a esos años dado que a partir de 2007 se tiene información confiable del
ramo SOAT.
48,3% 49,1% 49,2% 49,8%52,3%
31,4% 31,7%29,6%
33,7%31,2%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
Dic-2007 Dic-2008 Dic-2009 Dic-2010 Dic-2011
Penetración Seguro Voluntario de Automóviles
Vehículos diferentes de motos Vehículos totales
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
Página 21
Los datos muestran que la relación de vehículos asegurados sobre el número total del parque
automotor SOAT se mantuvo relativamente constante alrededor de 31%. Sin embargo, se nota
una disminución entre el año 2010 y el 2011 al pasar de 33,7% a 31,2%.
Cuando se toman los vehículos diferentes a motos, los datos indican que el porcentaje de
penetración del mercado aumenta entre los años de estudio, pasando de 48,3% en el año 2007 al
52,3% en el año 2011.
Se puede concluir de esta parte del ejercicio que si bien la penetración del seguro voluntario de
automóviles en el total del parque automotor SOAT disminuye, esto se justifica por el aumento de
las motocicletas en el total de vehículos con SOAT. Los datos indican igualmente que la
penetración del seguro voluntario en el parque automotor SOAT, excluyendo las motos, ha
aumentado entre los años 2007 y 2011 pasando de 48,3% a 52,3%.
Con el propósito de realizar un análisis más detallado, se analizó la penetración del ramo teniendo
en cuenta la antigüedad del vehículo. Para tal efecto, se tomaron los vehículos con seguro
voluntario y los vehículos con SOAT en un año determinado y se analizó la penetración por año de
antigüedad.
Con base en lo anterior se construyó una curva con vehículos nuevos hasta los treinta años de
antigüedad.
La gráfica 16 muestra los vehículos vigentes a diciembre de 2011 y la penetración del ramo de
Autos por antigüedad.
Gráfica 16. Fuente: Base de datos SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles.
y = -0,0145x + 0,4446
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Po
rce
nta
je d
e p
en
etr
ació
n
Antigüedad del vehículo
Penetración ramo de automóviles año 2011Por antigüedad del vehículo. Corte a Dic. 2011
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
Página 22
Los datos muestran que los vehículos con seguro voluntario último modelo representan el 44% del
parque automotor SOAT. Este porcentaje va disminuyendo a medida que aumentan los años de
antigüedad del automóvil. De acuerdo con las cifras, los que vehículos con seguro voluntario de
cinco años de antigüedad representa el 35% del parque automotor SOAT y automotores con 20
años de antigüedad solo el 11% cuenta con un seguro voluntario de automóviles.
Cuando se tiene en cuenta la totalidad de vehículos (incluyendo motos), los datos indican que cada vez que se incrementa la antigüedad del vehículo en un año, la penetración del ramo de autos cae en promedio 1,45%10. En la gráfica 17 se analizan entre los años 2007 y 2011 vehículos con antigüedad entre 0 y 26 años.
Esta gráfica se puede dividir en dos zonas. La primera conformada por los vehículos de 0 a 10 años
de antigüedad, en donde las curvas muestran una disminución de la penetración en los años de
estudio (2007 – 2011). Para ilustrar esto de mejor manera se hizo un corte de las curvas con los
vehículos de 5 años de antigüedad.
Como se mencionó, está disminución en la penetración en los años de análisis está sustentada en
una mayor participación de las motos en el total del parque automotor SOAT.
Analizando los vehículos entre los años 2007 a 2011 con cinco años de antigüedad se puede
observar que la penetración del ramo de automóviles ha venido cayendo, pasando de 51% en el
año 2007 a 35% en el año 2011 (Ver gráfica 17).
Gráfica 17. Fuente: Base de datos SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles. Información excluyendo motos
10 Esta tasa se obtuvo de la pendiente de la recta que resulta de hacer una regresión lineal sobre los datos. Esta regresión
se hizo para efectos ilustrativos solamente. Es posible que exista una curva que represente de mejor manera los datos.
51% año 2007
10% año 2007
44% año 2008
10% año 2008
38% año 2009
11% año 2009
34% año 2010
12% año 2010
35% año 2011
11% año 2011
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
Po
rce
nta
je d
e p
en
etr
ació
n d
el r
amo
Antigüedad del vehículo
Penetración ramo de automóviles Por antigüedad del vehículo. Corte a Dic. 2007 - 2011
Dic-2007 Dic-2008 Dic-2009 Dic-2010 Dic-2011
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
Página 23
Penetración Ramo de Automóviles11 (Vehículos diferentes de motos)
Debido a que el seguro voluntario de automóviles se ofrece principalmente a vehículos diferentes
a motos, el siguiente análisis se hace sobre el total de vehículos SOAT excluyendo las motocicletas.
A continuación se observa por antigüedad de vehículo diferente de motos la penetración del ramo
de automóviles:
Gráfica 18. Fuente: Base de datos SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles. Información excluyendo motos
Los datos muestran que durante el año 2011 se encontró una penetración en promedio del 90%
para vehículos entre 0 y 5 años de antigüedad en el total del parque automotor SOAT. Esto puede
tener sustento en que una parte importante de los automotores nuevos (entre 0 a 5 años de
antigüedad) fueron adquiridos utilizando un crédito, que obliga la tenencia de un seguro.
Cuando se excluyen motos, los datos indican que cada vez que se incrementa la antigüedad del vehículo en un año, la penetración del ramo de autos cae en promedio 4,2%. En la gráfica 19 se observa el comportamiento entre los años 2007 y 2011 de los vehículos diferentes
de motos con antigüedad entre 0 y 30 años. En la misma se puede observar que la penetración del
ramo de automóviles cae a medida que se incrementa la antigüedad de los vehículos diferentes a
motos.
11 Se incluyen la clase de vehículos livianos y pesados.
y = -0,0421x + 0,9728
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
Po
rce
nta
je d
e p
en
etr
ació
n
Antigüedad del vehículo
Penetración ramo de automóviles año 2011Por antigüedad del vehículo. Corte a Dic. 2011
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
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Gráfica 19. Fuente: Base de datos SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles. Información excluyendo motos
Este análisis permite concluir que, a pesar que la penetración de vehículos asegurados (diferentes
de motos) viene aumentando en el país, a medida que el automóvil aumenta en antigüedad su
penetración disminuye a una tasa promedio de 4,2% anual.
6. PROYECCIONES DE LAS PRIMAS DE AUTOMÓVILES Y VENTA
DE VEHÍCULOS PARA EL AÑO 2012
La Cámara Técnica de Automóviles realizó un ejercicio de proyección sobre la producción del ramo
de automóviles para el presente año y los resultados se muestran a continuación:
Gráfica 20. Proyección primas emitidas automóviles 2012
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
Po
rce
nta
je d
e p
en
etr
ació
n d
el r
amo
Antigüedad del vehículo
Penetración ramo de automóviles Por antigüedad del vehículo. Corte a Dic. 2007 - 2011
Dic-2007 Dic-2008 Dic-2009 Dic-2010 Dic-2011
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
200.000
220.000
en
e-0
3
abr-
03
jul-
03
oct
-03
en
e-0
4
abr-
04
jul-
04
oct
-04
en
e-0
5
abr-
05
jul-
05
oct
-05
en
e-0
6
abr-
06
jul-
06
oct
-06
en
e-0
7
abr-
07
jul-
07
oct
-07
en
e-0
8
abr-
08
jul-
08
oct
-08
en
e-0
9
abr-
09
jul-
09
oct
-09
en
e-1
0
abr-
10
jul-
10
oct
-10
en
e-1
1
abr-
11
jul-
11
oct
-11
en
e-1
2
abr-
12
jul-
12
oct
-12
Primas Observadas Proyecciones
Proyección primas automóviles 2012Proyección primas automóviles 2012Proyección primas automóviles 2012Proyección primas automóviles 2012Proyección primas automóviles 2012Proyección primas automóviles 2012Proyección primas automóviles 2012Proyección primas automóviles 2012
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
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En la gráfica 20 se muestra las proyecciones12 del ramo de automóviles y las primas que se
observaron entre 2003 – 2011, el ejercicio dio como resultado una caída de las primas en términos
nominales del 2%. En la misma gráfica se observa una estacionalidad en el mes de diciembre, lo
que se expresa mediante los picos tanto en las primas proyectadas como en las observadas.
En la tabla 6 se observa que, teniendo en cuenta las estimaciones de la inflación del Banco de la
República para el 2012 (2% - 4%), el crecimiento nominal de las primas podría decrecer alrededor
del 2%.
Tabla 6. Cifras en millones de pesos constantes de 2010.
A continuación se observa la perspectiva para la venta de vehículos nuevos al cierre del año 2012.
En la tabla 7 se muestran los automóviles vendidos, las proyecciones y el crecimiento de los
mismos durante el año 2011 – 2012 distribuido por segmentos.
Tabla 7. Fuente: Econometría S.A.
Durante el año 2011 se vendieron en el país 324.570 unidades, esta cifra representa un record en
la historia del país, con un crecimiento de 28% con respecto al 2010. La firma Econometría
proyecta que para el año 2012 se venderán alrededor de 332.700 unidades, lo que estaría
representando por un incremento de 2,5% para el presente año.
En conclusión, las perspectivas para el año 2012 del ramo de automóviles estarán determinadas
por la tendencia de las principales variables económicas del país que afectan las primas emitidas
de automóviles como la venta de vehículos, la variación del dólar, la tasa de interés, el PIB, la tasa
de desempleo y la implementación de los tratados de libre comercio.
12 Este ejercicio se realizó utilizando un modelo econométrico autorregresivo.
Año Primas Emitidas
2011 1.880.1412012 1.776.285
Crecimiento Real -5,5%
ARIMA
DISTRIBUCIÓN POR
SEGMENTOS 2012 2011 Crecimiento
Automóviles particulares 174,400 179,925 -3,1%
Utilitarios (SUV) 55,900 54,540 2,5%
Taxis 20,200 18,865 7,1%
Vans y Furgonetas 17,400 12,969 34,2%
Pick up 26,300 30,003 -12,3%
Comerciales de carga 34,100 24,605 38,6%
Comerciales de pasajeros 4,400 3,663 20,1%
Total 332,700 324,570 2,5%
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
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7. CONCLUSIONES
Las principales variables económicas al cierre del año 2011 presentaron un
comportamiento propicio para el ramo de automóviles, variables como la tasa de
desempleo cerró en 9,8%, la economía colombiana creció 5,9% y la venta de vehículos
presentó ventas records en el país.
Este comportamiento explicó en parte el buen comportamiento en la venta de vehículos
así como del ramo de Automóviles, sin embargo las perspectivas para el presente año
muestra lo siguiente: Se proyecta que la tasa desempleo sea de 9,9% en contraste con la
observada en el 2011 que fue de 9,8% y por el lado del PIB se estima un crecimiento de
4,7% comparado con el 5,9% que creció la economía en el año inmediatamente anterior.
La prima promedio sigue cayendo en valores reales durante los últimos años. Esto se
soporta principalmente en la menor frecuencia y severidad de las coberturas más
representativas del ramo. Las cifras muestran que el menor monto de siniestros que el
sector asegurador está pagando en el ramo, se está trasladando en una menor prima al
asegurado.
La siniestralidad cuenta compañía del ramo de automóviles ha contado con una tendencia
decreciente en los últimos cinco años, por ejemplo en el año 2008 este indicador fue de
64,6% en contraste con la SCC del año 2011 que fue de 60,8%.
La penetración del ramo de automóviles en el total de parque automotor para el año 2011
fue de 31,2%, sin embargo vehículos entre 0 – 5 años de antigüedad cuentan con una
penetración de 45% y 35% respectivamente y a medida que incrementa su antigüedad la
penetración cae drásticamente.
Al analizar los vehículos asegurados con póliza voluntaria respecto del parque automotor
SOAT conformado por automotores diferentes de motos, se tiene que la penetración del
ramo se ha venido incrementando a partir del año 2007 hasta el año 2011, con un 48,3% y
52,3% respectivamente, y para vehículos nuevos este porcentaje se incrementa alrededor
del 90%.
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
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ANEXOS
Anexo 1. Venta de vehículos en Colombia y TRM
Año Venta de vehículos TRM Real
1975 43.296 7.845
1976 43.136 6.998
1977 49.163 5.761
1978 66.631 5.173
1979 68.415 4.371
1980 76.841 3.859
1981 68.939 3.517
1982 66.784 3.335
1983 52.699 3.518
1984 48.598 3.803
1985 45.186 4.384
1986 48.685 4.948
1987 56.773 4.982
1988 65.703 4.795
1989 56.126 4.862
1990 50.679 4.822
1991 48.647 4.792
1992 74.649 4.114
1993 142.526 3.882
1994 142.855 3.327
1995 124.294 3.075
1996 112.353 2.871
1997 138.899 2.685
1998 109.375 2.878
1999 57.257 3.247
2000 60.370 3.544
2001 65.086 3.627
2002 91.832 3.697
2003 93.893 3.983
2004 114.568 3.446
2005 145.719 2.904
2006 198.184 2.824
2007 253.034 2.355
2008 219.498 2.069
2009 185.129 2.225
2010 253.869 1.899
2011 324.570 1.839
*Fuente: Econometría y Banrep.
ANEXO 2. Comportamiento histórico de las variables más relevantes del ramo de autos en Colombia:
* Cifras en millones de pesos constantes de 2010
En el anexo se muestra un cuadro que relaciona los indicadores más representativos del ramo de automóviles para el trimestre IV-2000 hasta el
trimestre IV-2011.
ITEMS dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11
Pr. Emi. 1.317.316 1.391.239 1.393.404 1.307.506 1.385.142 1.420.725 1.623.282 1.760.867 1.722.444 1.684.632 1.765.598 1.885.481
Crec. Emitidas 5,6% 0,2% -6,2% 5,9% 2,6% 14,3% 8,5% -2,2% -2,2% 4,8% 6,8%
% de Retención 92,4% 87,3% 86,9% 93,3% 92,8% 94,1% 94,5% 94,9% 95,1% 96,0% 94,5% 94,9%
Pr. Dev. 1.149.977 1.182.492 1.172.337 1.194.867 1.231.284 1.303.340 1.447.796 1.595.015 1.635.596 1.599.192 1.630.160 1.733.190
Crec. Dev. 2,8% -0,9% 1,9% 3,0% 5,9% 11,1% 10,2% 2,5% -2,2% 1,9% 6,3%
Sin. Inc 858.950 681.940 594.563 635.458 689.942 739.683 840.333 988.396 1.055.784 1.019.466 994.651 1.054.626
Crec. Inc. -20,6% -12,8% 6,9% 8,6% 7,2% 13,6% 17,6% 6,8% -3,4% -2,4% 6,0%
SCC 74,7% 57,7% 50,7% 53,2% 56,0% 56,8% 58,0% 62,0% 64,6% 63,7% 61,0% 60,8%
% Comisiones 12,8% 11,9% 12,3% 12,6% 12,7% 13,8% 13,7% 13,5% 13,8% 13,8% 13,2% 12,6%
% Gastos 27,7% 25,5% 25,4% 23,9% 26,4% 28,3% 27,6% 26,1% 27,7% 27,7% 28,2% 28,0%
R. Técnico (239.630) (169) 79.399 78.331 15.658 6.913 (39.878) (84.669) (126.711) (103.776) (85.384) (70.854)
CÁMARA DE AUTOMÓVILES - HISTÓRICO RESUMEN GENERAL
Anexo 3. PENETRACIÓN RAMO DE AUTOMÓVILES POR ANTIGÜEDAD DEL VEHÍCULO Fuente: SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles. Se incluyen toda la clase de vehículos.
PENETRACIÓN RAMO DE AUTOMÓVILES
Antigüedad Dic-2007 Dic-2008 Dic-2009 Dic-2010 Dic-2011
0 36% 37% 37% 55% 44%
1 41% 39% 39% 44% 45%
2 38% 42% 37% 44% 39%
3 45% 36% 37% 40% 38%
4 47% 43% 32% 40% 35%
5 51% 44% 38% 34% 35%
6 51% 47% 39% 40% 30%
7 43% 47% 41% 41% 35%
8 42% 40% 40% 42% 35%
9 35% 40% 35% 41% 34%
10 37% 33% 33% 35% 33%
11 34% 34% 28% 33% 29%
12 28% 30% 28% 28% 26%
13 25% 25% 25% 28% 23%
14 23% 23% 21% 24% 23%
15 22% 22% 19% 20% 19%
16 18% 20% 18% 19% 17%
17 15% 16% 17% 19% 15%
18 13% 13% 14% 18% 15%
19 11% 12% 11% 14% 15%
20 10% 10% 11% 12% 11%
21 9% 9% 9% 11% 9%
22 7% 8% 8% 9% 8%
23 6% 6% 7% 8% 8%
24 5% 6% 6% 7% 7%
25 5% 6% 5% 6% 6%
26 6% 5% 5% 5% 6%
Total Mercado
31,4% 31,7% 29,6% 33,7% 31,2%
ANALISIS TÉCNICO Y ECONÓMICO DEL RAMO DE AUTOMÓVILES
Página 1
Anexo 4. PENETRACIÓN RAMO DE AUTOMÓVILES POR ANTIGÜEDAD DEL VEHÍCULO Fuente: SOAT y Sistema de Encuestas de Automóviles. En el presente cuadro se incluyen todos los vehículos diferentes de motos.
PENETRACIÓN RAMO DE AUTOMÓVILES EXCLUYENDO MOTOS
Antigüedad Año 2007 Año 2008 Año 2009 Año 2010 Año 2011
0 87% 85% 94% 94% 93%
1 93% 90% 92% 95% 99%
2 93% 88% 87% 87% 90%
3 87% 83% 83% 81% 83%
4 81% 77% 79% 76% 79%
5 78% 72% 72% 71% 74%
6 72% 68% 67% 64% 68%
7 66% 63% 62% 60% 61%
8 63% 58% 57% 55% 56%
9 58% 56% 53% 52% 49%
10 55% 50% 48% 47% 45%
11 48% 48% 44% 42% 42%
12 42% 41% 40% 39% 37%
13 36% 36% 34% 35% 34%
14 31% 31% 30% 29% 30%
15 28% 28% 27% 25% 25%
16 23% 25% 24% 23% 22%
17 18% 20% 22% 21% 20%
18 16% 16% 18% 19% 18%
Total Mercado 48,3% 49,1% 49,2% 49,8% 52,3%