5CINCO ENFERMEDADES FINANCIERAS QUE

PADECEN MUCHAS EMPRESAS

1. EXCESO DE INVERSIÓN EN CLIENTES

Una etapa necesaria del ciclo anual en las empresas, es la conversión de las mercancías en clientes, cuyo importe:

•Debe ser proporcional a los demás elementos financieros que concurran en la empresa;

•Recuperarse en el plazo normal de crédito que concede en la empresa.

1. EXCESO DE INVERSIÓN EN CLIENTES

Si el importe de la inversión en cliente no guarda la debida proporción con los otros elementos financieros de la empresa, sino que es superior a las posibilidades de esta, existe un desequilibrio financiero que significa una deficiencia, y toda deficiencia produce un desperdicio, y todo desperdicio produce una reducción de las utilidades.

Estudio de análisis de clientes “Calificación media de la cartera”

Importe total de los saldos no vencidos

Importe total de los saldos

insolutos

“Cuantificación media de la cartera”

NO VENCIDAS

A 30 DIAS

A 60 DIAS

A 90 DIAS

MAS DE 90 DIAS DE VENCIDAS

CAUSAS DEL EXCESO

DEFICIENCIA EN LA

INVERSIÓN EN

CLIENTES

MALA SITUACIÓN ECONÓMICA EN GENERAL

INCENTIVOS A LOS VENDEDORES POR VENTAS

Y NO POR EL COBRO

GENEROSIDAD EN LA

CONCESIÓN DE CRÉDITO

POLÍTICA EQUIVOCADA DE VENTAS

DEFICIENTE POLÍTICA DE

COBRO

EFECTOS DEL EXCESO

GASTOS DE COBRANZA

EN GENERAL

INTERESES DE CAPITAL TOMADO EN PRÉSTAMOS

LA PÉRDIDA DE LOS

CLIENTES MOROSOS

2. EXCESO DE INVERSIÓN EN INVENTARIOS

CAUSAS DEL EXCESOPÉRDIDA DE REPUTACIÓN

EMPRESARIAL, BAJA CALIDAD DEL SEVICIO POST

VENTA O DE LOS PRODUCTOS

FALTA DE COORDINACIÓN

ADECUADA ENTRE VENTAS Y COMPRAS

ESPECULACIÓN

COMPRAR CON DESCUENTOS

MECANCIAS DE LENTO MOVIMIENTOS

MAL USO DEL ARTE DE GASTAR DINERO

(COMPRAR POR COMPRAR

INVENTAIOS )

EFECTOS DEL EXCESO

GASTOS DE MANEJO,

ALMACENAJE Y SEGURO

INTERESES SOBRE EL

CAPITAL DE PRÉSTAMOS

MERCANCÍAS QUE SE

DETERIOREN

MERCANCÍAS FUERAS DE USO

AUMENTO DEL DESPERDICIO DEL ARTÍCULO

PROCEDIMIENTO DE ANÁLISIS

• movimiento promedio constante y básicamente tienen una tendencia firma de venta.

Artículos de venta rápida

• movimiento promedio constante y cuyas variaciones causas una tendencia de venta irregular.

Artículos de venta lenta

• movimiento promedio muy bajo, con una acentuada tendencia de venta irregular y cuyo periodo de venta excede

Artículos de venta muy lenta

• son los que no han tenido movimientoArtículos de venta nula

3. EXCESO DE INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

Desequilibrio por exceso de inversión

• Cuando el importe de dicha inversión no guarda la debida proporción con los elementos del balance: activo, pasivo y capital contable; y

• Cuando financieramente el importe neto del activo fijo guarda la citada proporción, pero capacidad practica de producción es considerablemente superior a la capacidad de producción utilizada. Por lo general ambas situaciones son concurrentes.

Causas del exceso ADQUSICION DE ACTIVOS SIN ESTUDIO

PREVIO

BASES DE JUICIOS ERRÓNEAS CON

RESPECTO AL MERCADO EN

GENERAL

INSUFICIENTES CONOCIMIENTOS DE

OPERACIÓN

CRECIMIENTO NO RENTABLE

REDUCCIÓN PERMANENTE EN EL VOLUMEN DE OPERACIONES

Efectos del exceso

SU VENTA COMO ACTIVO A UN PRECIO

RAZONABLE ES DIFÍCIL, CUANTO MÁS

ESPECIALIZADOS SON LOS BIENES, MAYOR LA

DIFICULTAD PARA SU VENTA A UN PRECIO DE

RECUPERACIÓN DE INVERSIÓN; Y SU VENTA A PRECIO DE REMATE

PRODUCE UNA PÉRDIDA.SU RETENCIÓN

SIGNIFICA INCURRIR EN UN DESPERDICIO

PERMANENTE: DEPRECIACIÓN, ASEO Y

REPARACIONES, ETC. CUYO IMPORTE PUEDE

LLEGAR A SER SUPERIOR A LAS UTILIDADES QUE

OBTENGA LA EMPRESA

4. CAPITAL INSUFICIENTE

PATRIMONIO PASIVOCONDICIÓN FINANCIERA SATISFACTORIA

PATIMONIOPASIVO

FALTA DE EQUILIBRIO ENTRE LAS FUENTES DE RECURSOS

Este desequilibrio financiero de las empresas es en esencia:

• Un problema relativo a las fuentes de financiamiento del capital total empleado en una empresa y a la debida proporción de cada una de ellas.

• La intensidad de su influencia desfavorable está en función de la magnitud del exceso del pasivo sobre el capital contable, principalmente cuando el pasivo es corriente y el costo del pasivo es superior a su rendimiento.

CAUSAS DE LA DEFICIENCIA

DISTRIBUCIÓN INADECUADA DE

RECURSOS

PROSPERIDAD MOMENTÁNEA, EN CONJUNTO CON EL

DESEO DE LOS PROPIETARIOS EN INCREMENTAR LA

INVERSIÓN

AUMENTO EN LAS OPERACIONES DE LA

EMPRESA

CONVENIENCIA DE ACUDIR AL CAPITAL

AJENO (MERCADO DEL DINERO) EN LUGAR DE AUMENTO DEL CAPITAL PROPIO (MERCADO DE

CAPITALES)

INEFICIENCIA FINANCIERA PARA

REDUCIR LOS PROBLEMAS

EFECTOS DE LA DEFICIENCIA

AUMENTO DE TENSION EN LOS FLUJOS DE

CAJAS PARA EL CUMPLIMENTO DE LAS

OBLIGACIONES

RREDUCCION DE LA CAPACIDAD DE

OBTENER CEREDITOS

ALTO COSTO DE CAPITAL TOMADO EN

PRÉSTAMO POR NECESIDAD DE

FINANCIAMIENTO E INSUFICIENCIA DE CAPITAL CRÓNICO

PROCEDIMIENTO DE ANÁLISIS

Desde el punto de vista externo, el estudio analítico de esta deficiencia puede hacerse:

• Por medio de la razón simple de: capital contable a pasivo;

• Mediante la reducción a % del pasivo, clasificado debidamente conforma a su exigibilidad, y del capital contable, tomando como base el 100% para la suma de ambos conceptos;

• Por el estudio de las tendencias durante cierto tiempo de consideración, de tres a cinco ejercicios, del capital contable y del pasivo;

• Por el costo del pasivo.

5. VENTAS INSUFICIENTES

Si las ventas no están en proporción adecuada a los elementos financieros y a los de operación que están al alcance y disposición de una empresa, tal situación revela la existencia de un desequilibrio en esta empresa. Si las ventas son inferiores a las que deben realizarse en proporción a la cuantía de tales elementos, dicho desequilibrio es de deficiencia: ventas insuficientes.

Las ventas son las que generan las utilidades; por tanto, de las funciones de una empresa, la más importante es la función de ventas, por lo que debe vigilarse continua y estrictamente;

Ventas que permanecen

constantes en donde existe aumento de

costos y gastos resultado del esfuerzo de

incrementar las ventas.

Aumento de las ventas y crecimiento

de descuentos rebajas.

Que aumentando las ventas se opere un incremento en los

costos no proporcional sino

superior al aumento de las ventas

Efectos de la insuficiencia

4. Excesivo costo de ventas

CAUSAS DEL EXCESO DE

COSTOS

DEFICIENTE POLÍTICAS DE

COMPRAS

INADECUADO MANEJO Y

ALMACENAJE DE

MERCANCÍAS

INCREMENTO CONTINUO DE LOS COSTOS

FIJOS

INADECUADA LOGISTICA

VENTAS INSUFICIENTE

S

INADECUADA TECNOLOGIA

EN LA PRODUCCION

5. Excesivo costo de distribución

CAUSAS DEL

EXCESO

FALTA DE CONOCIMIENT

O DEL MERCADO

FALTA DE ANALISIS DE

LA RENTABILIDAD POR CLIENTES

MALA POLÍTICAS DE VENTAS Y

ESTABLECIMIENTO DE RUTAS

FALTA DE CONTROL EN LA LOGISTICA

DE LA DISTRIBUCION

DISERTADOR MSC. GEOVANI JOSE RODRIGUEZ OROZCO.,

El Mcs. Rodríguez Orozco, es Contador Público Autorizado (CPA), Socio Gerente, de MBA Coaching & Training, tiene Post-Grado en Dirección y Estrategia de Empresas, en Formulación y Evaluación de Proyectos y Maestría en Auditoría, impartida por la UNAN Managua.

Cuenta con aproximadamente 15 años de ejercicio profesional en el campo de la Contaduría Pública y la administración de empresas, tiempo durante el cual ha logrado acumular una vasta experiencia en empresas privadas, sector gobierno y organismo no gubernamentales, así como firmas de auditoría de alto prestigio.

Actualmente es conferencista del Colegio de Contadores Públicos de Nicaragua, Cámara de Comercio de Nicaragua y catedrático de la Maestría en Finanzas de la UNAN-MANAGUA, también imparte la cátedra en la Universidad Centroamericana (UCA) y en la Universidad Americana (UAM).