Actividad edificadora en 2016

-Encuentro de perspectivas económicas y desarrollo regional–

CAMACOL Bogotá & Cundinamarca

Edwin Chirivi Bonilla

Director de Estudios Económicos

Bogotá – 26 de Enero de 2016

1. Una mirada a la actividad edificadora en 2015

Comportamiento regional 2.

Retos y oportunidades: un balance 3.

2

1. Una mirada a la actividad edificadora en 2015

3

4 4

5 Fuente: Coordenada Urbana – Censo de Edificaciones – Elaboración DEET – CAMACOL – 13 regiones

Lanzamientos, ventas: total mercado

Total para 13 regiones Enero - diciembre (2012-2015)

128.233

144.336

158.591 163.367

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

Unidades vendidas

2012 2013 2014 2015

125.543

139.210

163.987

151.567

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

Unidades lanzadas

2012 2013 2014 2015

Ventas Lanzamientos

El nivel de ventas se está dinamizando 4.776 unidades más que en el 2014 (3%)

Los lanzamientos presentaron un ajuste del -7.6% en 2015

Balance comercial del mercado – Enero – Diciembre 2015

Unidades vendidas

Área vendida (m2)

Valor de las ventas (billones de pesos constantes*)

9.123.361

6,868,496

10.791.701

11.182.634

-

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

Área vendida

2012 2013 2014 2015

Fuente: Coordenada Urbana – Censo de Edificaciones – Elaboración DEET – CAMACOL – 13 regiones* Valor para 17 regiones

24,2

27,9

29,4 30,2

-

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

Valor de ventas

2012 2013 2014 2015

Crecimiento del 3% anual en el año 2015 Crecimiento de 4% anual en el año 2015 Crecimiento de 3% anual en el año 2015

6

128.233

144.336

158.591 163.367

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

Unidades vendidas

2012 2013 2014 2015

7 Fuente: Coordenada Urbana – Elaboración DEET – CAMACOL

Ventas y Lanzamientos: NO VIS

Total para 13 regiones Enero – Diciembre (2012-2015)

47.293

55.402

56.489

64.877

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

Unidades vendidas

2012 2013 2014 2015

49.189

54.002

57.733

68.270

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

Unidades lanzadas

2012 2013 2014 2015

35.518

38.817 37.989

39.308

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

Unidades vendidas

2012 2013 2014 2015

38.069 39.423

35.851 35.014

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

Unidades lanzadas

2012 2013 2014 2015

Mercado No VIS (135-335 smlv)

$215 millones

Variación anual 2015

Ventas Lanzamientos

135-335 smmlv 15% 18%

Variación anual 2015

Ventas Lanzamientos

+335 smmlv 3% -2%

Mercado No VIS (>335 smlv)

Más de $215 millones

8 Fuente: Coordenada Urbana – Elaboración DEET – CAMACOL

Ventas y Lanzamientos: VIS

Total para 13 regiones Enero – Diciembre (2012-2015)

41.256

45.827

36.517

41.297

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

Unidades vendidas

2012 2013 2014 2015

36.134

42.431

32.581

38.551

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

Unidades lanzadas

2012 2013 2014 2015

Mercado VIS (Total )

Mercado VIS (70-135 smmlv) MI CASA YA

Variación anual 2015

Ventas Lanzamientos

VIS (70 – 135 ) 13% 18%

45.422

50.117

64.113

59.182

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

Unidades vendidas

2012 2013 2014 2015

38.285

45.785

70.403

48.283

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

Unidades lanzadas

2012 2013 2014 2015

Variación anual 2015

Ventas Lanzamientos

VIS -8% -31%

9

Participación % de la preventa dentro de la oferta disponible

62,3%

58,4%

60,7%

61,4%

60,7%

63,6%

59,7%

53%

56%

59%

62%

65%

mar

-10

jun

-10

sep

-10

dic

-10

mar

-11

jun

-11

sep

-11

dic

-11

mar

-12

jun

-12

sep

-12

dic

-12

mar

-13

jun

-13

sep

-13

dic

-13

mar

-14

jun

-14

sep

-14

dic

-14

mar

-15

jun

-15

sep

-15

dic

-15

% Preventa prom. Anual

La oferta sobre planos sigue siendo el patrón del mercado de vivenda nueva

Fuente. Coordenada Urbana – CAMACOL - Subtotal trece regiones. DEET 10

De las 100.457 unidades en oferta, el 62,3% se encuentran sobre planos

Fuente. Coordenada Urbana – CAMACOL - Subtotal trece regiones. DEET

La rotación de la oferta de vivienda se encuentra en 8,5 meses.

11 11

Oferta disponible/ ventas promedio 2014-2015

7,0

6,4 6,4 6,3

7,3

7,6

8,0

7,8

7,3

6,9 7,0

7,3

7,9

7,5

7,0 6,6

6,8 6,8

6,8

6,6 6,7

7,2

7,7

8,5

6,0

6,5

7,0

7,5

8,0

8,5

9,0

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

2014 2015

12

Área nueva en proceso– millones de M2 (acumulado anual al tercer trimestre 2015)

Dinámica de la construcción no residencial

5,39

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

dic

-06

m

ar-0

7 ju

n-0

7 se

p-0

7 d

ic-0

7 m

ar-0

8

jun

-08

se

p-0

8

dic

-08

m

ar-0

9

jun

-09

se

p-0

9

dic

-09

m

ar-1

0

jun

-10

se

p-1

0

dic

-10

m

ar-1

1 ju

n-1

1 se

p-1

1 d

ic-1

1 m

ar-1

2

jun

-12

se

p-1

2

dic

-12

m

ar-1

3 ju

n-1

3 se

p-1

3 d

ic-1

3 m

ar-1

4

jun

-14

se

p-1

4

dic

-14

m

ar-1

5 ju

n-1

5 se

p-1

5

Mil

lon

es

Área Iniciada

A. iniciada

Var. acumulado anual – sep 2015

11,6%

Fuente: DANE. Cálculos Departamento de Estudios Económicos- Fuente: DANE. Cálculos Departamento de Estudios Económicos- 13

1,14

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

dic

-10

feb

-11

abr-

11

jun

-11

ago

-11

oct

-11

dic

-11

feb

-12

abr-

12

jun

-12

ago

-12

oct

-12

dic

-12

feb

-13

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

Mil

lon

es

iniciada

Oficinas (acumulado anual al tercer trimestre 2015)

OFICINAS A. iniciada

Var. acumulado anual –Sep 2015

20,2%

Fuente: DANE. Cálculos Departamento de Estudios Económicos-

El segmento de oficinas: mayor crecimiento en el último año

14

Var % anual A. iniciada

Comercio+Hoteles 12%

Bodegas -8,1

Otros 17,1

Fuente: DANE. Cálculos Departamento de Estudios Económicos-

1,7

0,8

1,8

-

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

dic

-10

feb

-11

abr-

11

jun

-11

ago

-11

oct

-11

dic

-11

feb

-12

abr-

12

jun

-12

ago

-12

oct

-12

dic

-12

feb

-13

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

Mill

on

es d

e m

2

Comercio+Hoteles Bodegas Otros

Destinos no residenciales (acumulado anual al tercer trimestre 2015)

Otros destinos

15

Comportamiento regional 2.

16

Fuente. Coordenada Urbana, DEET

Ventas 2014 vs 2015 – Total Mercado

17 17

Antioquia, 39%, 18%

Bolívar, 59%, 5%

Boyacá, 61%, 2%

Caldas, 39%, 2%

Caribe, -3%, 7%

Cundinamarca, 7%, 16%

Bogotá, -10%, 19% Soacha, -23%, 6%

Huila, 39%, 2%

Nariño, 7%, 1%

Risaralda, -11%, 3%

Santander, 8%, 3%

Tolima, -63%, 1%

Valle del Cauca, 2%, 13%

Cúcuta, -33%, 3%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Var % anual (acumulado 2015 – unidades)

Fuente. Coordenada Urbana, DEET

Ventas 2014 vs 2015 – Mercado No VIS

18 18

Antioquia, 33%, 20%

Bolívar, 22%, 4%

Boyacá, 13%, 2%

Caldas, 32%, 2%

Caribe, 30%, 8%

Cundinamarca, 17%, 19%

Bogotá, -8%, 23%

Soacha, 14%, 1%

Huila, 15%, 2%

Nariño, -51%, 0%

Risaralda, -11%, 2%

Santander, 1%, 4%

Tolima, -33%, 1%

Valle del Cauca, 27%, 9%

Cúcuta, -40%, 1%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60% Var % anual

(acumulado 2015 – unidades)

Fuente. Coordenada Urbana – CAMACOL - Total regiones. DEET 19 19

Bolivar, 1%

Valle, 2%

Antioquia, 3%

Caribe, 3%

Cúcuta, 3%

Risaralda, 3%

Nariño, 4%

Caldas, 5%

Tolima, 5%

Santander, 5%

Magdalena, 6%

Bogotá y Cundinamarca, 6%

Boyacá, 7%

Huila, 10%

Monteria, 11% Valledupar, 11%

Villavicencio, 11%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

Oferta terminada por vender / oferta total Diciembre de 2015

5.6%

La mayoría de regiones mantienen un estricto control de oferta terminada por vender

Retos y oportunidades: un balance 3.

20

21

130000

140000

150000

160000

170000

180000

190000

2014 2015 2016

160.214

167.626

187.285

Ventas - Unidades

Ventas de vivienda

22

$ 20.000

$ 22.000

$ 24.000

$ 26.000

$ 28.000

$ 30.000

$ 32.000

$ 34.000

2014 2015 2016

27.049

28.288

31.711

V E N TA S – VA LO R ( M I L E S D E M I L LO N E S )

11.7% 12.1%

Proyección 2016: continúa la dinámica comercial de la vivienda

22 22 Fuente. Coordenada Urbana – CAMACOL - Subtotal trece regiones. DEET

19.659 unidades más que 2015 $3.4 billones unidades más que 2015

Área nueva en proceso no residencial Proyecciones 2016

5.286.290 5.315.558

470.000 5.286.290

5.785.558

4.000.000

4.200.000

4.400.000

4.600.000

4.800.000

5.000.000

5.200.000

5.400.000

5.600.000

5.800.000

6.000.000

2015 2016

No residenciales

Infraestructura Educativa

Bodegas 22%

Comercio 20%

Hoteles 2%

Oficinas 30%

Otros 26%

9.4%

0.6%

Proyección 2016: se modera el dinamismo no residencial, aunque el PNIE dará un aporte

importante.

23 Fuente. DANE – Cálculos DEET Camacol

5,7 millones de m² en destinos no residenciales darán inicio en 2016

7,1%

9,7%

2,5%

12,1%

1,6%

13,3%

-1,6%

-0,3%

4,1%

5,9%

11,2%

7,4%

4,4%

5,2%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016*

PIB + políticas PIB

PIB edificaciones : 2005-2016*

(Variación anual)

24 Fuente. Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE). Cuentas Nacionales Trimestrales 24 Fuente. DANE – Cálculos DEET Camacol

Proyección 2016: el PIB de edificaciones crecerá

9,7%, con un escenario base de 5.2%

Aportes de los programas de política pública al crecimiento previsto del sector

25 Fuente. Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE). Cuentas Nacionales Trimestrales

5,20% 0,1%

2,2% 0,3%

0,8%

1,2% 9,7%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Base FRECH II Mi Casa Ya Casa Ahorro FRECH No VIS Infraestructura Educativa

PIB + Políticas

25 Fuente. Cálculos DEET Camacol

Proyección 2016: la mitad del crecimiento está soportado en la política pública

26

27

1) Programas de política de vivienda y estímulos al mercado

2) Mejores expectativas del mercado de Bogotá

1) Tasas de interés hipotecarias

2) Aumento en el costo de los insumos

3) Desaceleración general de la economía

3) Desarrollo del Plan Nacional de Infraestructura Educativa

28

1) Programas de política de vivienda y estímulos al mercado

2) Mejores expectativas del mercado de Bogotá

3) Desarrollo del Plan Nacional de Infraestructura Educativa

29 Fuente. Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE). Cuentas Nacionales Trimestrales 29 Fuente. Cálculos DEET Camacol

1) Programas política pública y efectos sobre las ventas …

28.235

2.604 774

24.857

31.623

4.186

2.930

4.909

19.598

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

Valor Ventas 2015

Ventas FRECH VIS 2015

Casa Ahorro - VIPA 2015

Mercado 2015

Valor Ventas 2016

Mi Casa Ya 2016

FRECH VIS 2016

FRECH No VIS 2016

Mercado 2016

2015 2016

30

2) Dinámica de construcción de vivienda Bogotá y la Región

-27%

46.287

31.616

11.570

35.039

110.615

162.200

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

mar

-09

jul-

09

no

v-0

9

mar

-10

jul-

10

no

v-1

0

mar

-11

jul-

11

no

v-1

1

mar

-12

jul-

12

no

v-1

2

mar

-13

jul-

13

no

v-1

3

mar

-14

jul-

14

no

v-1

4

mar

-15

jul-

15

no

v-1

5

Bogotá Cundinamarca Total Nacional (eje der)

Fuente. Coordenada Urbana – CAMACOL - DEET

228%

Entre el año 2010 y 2015, estos son los cambios en el mercado de vivienda nueva de Bogotá frente a la región (ventas anuales):

Ventas

51%

Área nueva en construcción Educación– M²

678.243

326.985

354.540 358.474

0

100000

200000

300000

400000

500000

600000

700000

800000

mar

-05

sep

-05

mar

-06

sep

-06

mar

-07

sep

-07

mar

-08

sep

-08

mar

-09

sep

-09

mar

-10

sep

-10

mar

-11

sep

-11

mar

-12

sep

-12

mar

-13

sep

-13

mar

-14

sep

-14

mar

-15

Promedio 304.000 m²

Promedio anual Cuatrienio (2014-2018)

SIN - PNIE 304.000 m² 1.216.000 m²

CON - PNIE 860.842 m² 3.443.000 m²

Variación 183%

Fuente: DANE - Presidencia de la República - PIPE 2.0 – Estimación DEET Camacol

3)Plan Nacional de Infraestructura Educativa

32

1) Tasas de interés hipotecarias

2) Aumento en el costo de los insumos

3) Desaceleración general de la economía

Fuente: BANREP - Estimación DEET Camacol

-100,0%

-80,0%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0% d

ic-0

6

abr-

07

ago

-07

dic

-07

abr-

08

ago

-08

dic

-08

abr-

09

ago

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-15

3)Tasas de interés hipotecarias

Sensibilidad Tasa Repo Vs. Hipotecaria

48,2

63,7

24,8

45,9

34,4

46,7

23,1

61,2

37,9

52,2

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

50,0

55,0

60,0

65,0

70,0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

Hierro y acero Vidrio

Cerámica no refractaria Partes y piezas de carpintería para edificios y construcciones

Aserrados de madera

Tasa de importaciones ( Promedio anual 2002-2013)

Fuente: Dane y cálculos DEET 34

2) Importación de insumos

35 35

Cimentacion Y Estructuras, 4,7%, 21,0%

Aparatos Sanitarios, 9,4%, 2,7%

Instalaciones Hidraulicas Y Sanit., 10,3%, 3,5%

Instalaciones Electricas Y De Gas, 7,7%, 5,1%

Mamposteria, 4,8%, 9,1%

Cubiertas, 12,7%, 2,0%

Pisos Y Enchapes, 4,6%, 6,8%

Carpinterias De Madera, 5,3%, 3,6%

Carpinterias Metalica, 4,3%, 3,4%

Cerraduras, Vidrios, Espejos Y P., 9,9%, 1,2%

Pintura, 0,9%, 2,7%

Obras Exteriores, 1,9%, 0,7%

Varios, 4,4%, 1,0%

Instalaciones Especiales, 17,2%, 3,4%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%

6%

Fuente. DANE - DEET

2) Comportamiento del costo de los grupos materiales (2015)

ICCV – Grupo de materiales Ponderación Vs Variación

Reflexiones finales

• El mercado en 2015 mantuvo su senda de crecimiento; pese a panorama de

incertidumbre internacional y efectos en algunos mercados regionales y segmentos.

•2016 tendrá “vientos” en contra de mercado. La política pública y los estímulos pueden cubrir una parte importante de los riesgo de desaceleración.

• Con el principal mercado del país (Bogotá) ganando dinamismo, seguir creciendo es mucho más probable.

• Las tasas de interés y los precios de los materiales obligan a evaluar el mercado de forma permanente y buscar eficiencias en materia de costos.

¡Gracias!

Actividad edificadora en 2016

-Encuentro de perspectivas económicas y desarrollo regional–

CAMACOL Bogotá & Cundinamarca

Edwin Chirivi Bonilla

Director de Estudios Económicos

Bogotá – 26 de Enero de 2016