algoritmosTIR
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INDICE DE EJEMPLOS DE CA
Caso I
Caso II
Para el cálculo de la TIR no periodica se puede funda
Caso III
Caso IV
Cálculo de la TIR periódica con pagos igual
Para el cálculo de la TIR, se usa algoritmos matemcrédito a partir de cierta información, en esta hojadisponibles para el cálculo de la tir no periodica.
Cálculo de la TIR no periódica (frecuencia d
Cálculo de la TIR no periódica con periodo
Se presenta el cálculo de la TIR no periodica paradespues de un cierto tiempo que pactado con la institu
Cálculo de la TIR no periódica de un factori
Se presenta el cálculo de la TIR no periodica para es
de crédito y los pagos que debe realizar el cliente sdiferentes periodos del año.
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CULO DE LA TIR Y LA TEA USANDO UN ALGORITM
entar en el algoritmo de la TIR para su estimación
s
ticos que permiten facilmente determinar la TIR del e presenta los pasos para visualizar los algoritmos
e pago variable)
e gracia
este tipo de crédito donde el primer pago se realización financiera.
g
te tipo de crédito donde la institución otorga un monto
e respalda en facturas que pueden ser cobradas en
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O
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Paso 1. Ir a herramienta y Macros y enter
Paso 2. Se visualiza los algoritmos disponibles para el cálculo deTIR_PERIODICA y se ejecuta la opción "´Paso a paso" para ver el
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Paso 3. Se visualiza la programación del algoritmo de la TIR peri
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la tir, en este caos se escoge la macroalgoritmo de la TIR periodica
Regresar
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dica en lenguaje Visual Basic
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Cálculo de la TIR periódica con pagos iguales
Caracteristicas del créditoMonto solicitado 1000Plazo 360Frecuencia de pago 30Número de pagos 12
Pagos períodicos de: 90TIR 14.45% 17
TEA 15.45%
Datos del crédito a ingresar para el cálculo de la TIR
Resultado que proporciona
el algoritmo del TIR
Este programa permite calcular la TIR periódica a partir del algocorrespondiente a ciertas caracteristicas del crédito, el botón Aprogramación efectuada en el lenguaje de programación de visual b
botón "Regresar" retorna a la hoja inicial
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itmo de la TIR, con el botón "Calcular" presenta la TIRlgoritmo permite visualizar los pasos para observar lasic, el botón "Limpiar" borra la información ingresada y el
Calcular
Algoritmo
Limpiar
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Cálculo de la TIR no periódica (frecuencia de pago va
Monto solicitado 10000
Plazo 360 Periodo (Días) FechasTasa 20.00% 0 1/1/2006Frecuencia de pago* 1 60 60 3/2/2006Número de cuotas 10 60 120 5/1/2006
60 180 6/30/200660 240 8/29/2006
30 270 9/28/200630 300 10/28/200615 315 11/12/200615 330 11/27/200615 345 12/12/200615 360 12/27/2006
29
Frecuencia depago
Se aprueba un crédito de $10000 pagaderos en un plazo de 360 días acancelado en 10 pagos cuya frecuencia de pago no es constante (p
deben realizar cada 60 días, el quinto y sexto pago se van a realizar ca
En este caso la TIR esdiferente de la tasanominal pactadadebido a que lospagos no sonperiódicos
Hay que tomar en cuenta que el algoritmo esel monto desembolsado con los pagos realizobteniendo una TIR equivalente anual, resuldiferente de la tasa pactada en el crédito.
Según el instructivode tasas de interésdel BCE, lafrecuencia de pagoes 1
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iable)
TABLA DE AMORTIZACIÓN
pago Saldo Cuota Interes Amortización
$10,000.00 $10,000.00 $10,000.00
1 $8,587.63 ($1,745.70) ($333.33) ($1,412.37) ($1,689.32)
2 $7,128.19 ($1,745.70) ($286.25) ($1,459.45) ($1,634.75)3 $5,620.09 ($1,745.70) ($237.61) ($1,508.09) ($1,581.95)
4 $4,061.73 ($1,745.70) ($187.34) ($1,558.36) ($1,530.86)
5 $3,421.81 ($707.62) ($67.70) ($639.92) ($610.43)6 $2,771.22 ($707.62) ($57.03) ($650.59) ($600.49)
7 $2,086.70 ($707.62) ($23.09) ($684.52) ($595.58)
8 $1,396.47 ($707.62) ($17.39) ($690.23) ($590.71)
9 $700.50 ($707.62) ($11.64) ($695.98) ($585.88)
10 $0.0000 ($706.33) ($5.84) ($700.50) ($580.04)
Indicadores No periódicaTIR diaria 0.05%
TIR anual 19.98%
TEA 22.11%
$10,000
Valor actual deflujos de pagos
Suma devaloresactuales delos pagos
una tasa nominal del 20%, el crédito va a ser riódica), y se establece que los cuatro primeros pagos se
da 30 días y los cuatro últimos cada 15 días.
tima una TIR diaria que permite igualar ados en diferentes periodos,ando que la TIR calculada sea
l
alcular
Limpiar
La suma de valores actuales
es igual al monto aprobado de$10000, garantizando que laTIR anual sea adecuada.
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on las caracteristicas del crédito se reconstruyea tabla de amortización para pagos noeriodicos
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Cálculo de la TIR no periódica con periodo de gracia
Monto solicitado 15000
Plazo 450 Fechas pagoTasa 20.00% 0 1/1/2007 0
Frecuencia de pago* 1 105 105 4/16/2007 1
Número de cuotas 13 30 135 5/16/2007 2
Período de gracia 105 30 165 6/15/2007 3
30 195 7/15/2007 4
30 225 8/14/2007 5
30 255 9/13/2007 6
30 285 10/13/2007 7
30 315 11/12/2007 8
30 345 12/12/2007 9
30 375 1/11/2008 10
30 405 2/10/2008 11
30 435 3/11/2008 12
15 450 3/26/2008 13
31
Diferenciade días
Periodo(Días)
Para un crédito de $15000 pagadero en un plazo de 450 días a una tasapagos cuya frecuencia de pago no es constante (periódica), y el primer pag
En este caso la TIRes diferente de latasa nominalpactada debido a los105 días de gracia
Calc
Lim
Según el instructivode tasas de interésdel BCE, lafrecuencia de pagoes 1
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Saldo Cuotas Interés Amortización15000.00 -15000 15000.0
14250.00 1000.00 250.00 750.00 -958.0
13487.50 1000.00 237.50 762.50 -946.3
12512.29 1200.00 224.79 975.21 -1121.7
11520.83 1200.00 208.54 991.46 -1108.1
10512.84 1200.00 192.01 1007.99 -1094.6
9188.06 1500.00 175.21 1324.79 -1351.5
7841.19 1500.00 153.13 1346.87 -1335.1
6471.88 1500.00 130.69 1369.31 -1318.8
5079.74 1500.00 107.86 1392.14 -1302.7
3664.41 1500.00 84.66 1415.34 -1286.9
2225.48 1500.00 61.07 1438.93 -1271.2
1262.57 1000.00 37.09 962.91 -837.1
0.0000 1283.61 21.04 1262.57 -1068.0
Indicadores No periódica
TIR diaria 0.04%TIR anual 14.72%
TEA 15.85%
$15,000
Valor actual deflujos de pagos
Suma devaloresactuales delos pagos
ominal del 20%, el crédito va a ser cancelado en 13o se efectua en el día 105.
ular
iar
La suma de valores actualeses igual al monto aprobado de$15000, garantizando que laTIR anual sea adecuada.
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Cálculo de la TIR no periódica de un factoring
Monto solicitado $139,804
Plazo 538 Fechas pagoTasa 8.20% 0Frecuencia de pago* 1 80 80 30-Nov-07 1Número de cuotas 16 33 113 2-Jan-08 2
período de gracias 0 28 141 30-Jan-08 3
30 171 29-Feb-08 4
31 202 31-Mar-08 5
30 232 30-Apr-08 630 262 30-May-08 7
31 293 30-Jun-08 8
30 323 30-Jul-08 9
33 356 1-Sep-08 10
29 385 30-Sep-08 11
30 415 30-Oct-08 12
32 447 1-Dec-08 13
32 479 2-Jan-09 14
28 507 30-Jan-09 15
31 538 2-Mar-09 16
31
Diferenciade días
Periodo(Días)
La institución financiera efectua un factoring por un monto de $139804 a travy éstas pueden ser cobradas en diferentes periodos de tiempo.
En este caso la TIR esdiferente de la tasanominal pactadadebido a los diferentesperiodos de los pagos
Ca
Li
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Descuento Imptos. 1%
139,804 20,196 139,804.19,651.84 -10,000.00 348.16 21.45 -9,651.8
9,511.78 -10,000.00 488.22 29.86 -9,511.8
9,394.53 -10,000.00 605.47 36.80 -9,394.5
9,270.52 -10,000.00 729.48 44.03 -9,270.5
9,144.09 -10,000.00 855.91 51.31 -9,144.1
9,023.38 -10,000.00 976.62 58.15 -9,023.48,904.26 -10,000.00 1,095.74 64.80 -8,904.3
8,782.83 -10,000.00 1,217.17 71.48 -8,782.8
8,666.89 -10,000.00 1,333.11 77.76 -8,666.9
8,541.12 -10,000.00 1,458.88 84.46 -8,541.1
8,432.10 -10,000.00 1,567.90 84.32 -8,432.1
8,320.79 -10,000.00 1,679.21 83.21 -8,320.8
8,203.68 -10,000.00 1,796.32 82.04 -8,203.7
8,088.22 -10,000.00 1,911.78 80.88 -8,088.2
7,988.52 -10,000.00 2,011.48 79.89 -7,988.5
7,879.57 -10,000.00 2,120.43 78.80 -7,879.6
Indicadores No periódicaTIR diaria 0.04%
TIR anual 15.95%
TEA 17.29%
$139,804
Capitalpendiente (valdescontado)
Valor de lafactura
Valor actual deflujos de pagos
Suma devaloresactuales delos pagos
s de 16 facturas; cada factura tiene un valor de $10000
lcular
piar La suma de valores actualeses igual al monto aprobado de$139804, lo que garantiza quela TIR anual sea adecuada.
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