ANÀLISI ECONÒMIC FINANCER I LABORAL DE L’OFICINA DE FARMÀCIA

EXERCICI 2013

Hecal Assessors Professionals, S.L.P. Assessoria especialitzada en Oficines de farmàcia

www.asesoriafarmacias.es

2

PRÒLEG

Presentem el resum de l’evolució econòmica dels últims 5 anys de l’Oficina de Farmàcia. Les

últimes dades recollides corresponen a l’exercici 2013. Les Oficines de Farmàcia continuen patint

una caiguda del rendiment, degut a la baixa dels preus dels medicaments i també a la baixada de

la demanda de la resta de productes oferts a les Oficines de Farmàcia. L’actual situació

d’impagaments que pateix el sector fa que el Catsalut hagi perdut credibilitat dins del sistema

financer. Tot i que les Oficines de Farmàcia que van ser adquirides entorn l’any 2007-2008 són les

que estan patint les conseqüències de forma més directe, estem en un moment en el qual aquesta

situació d’impagaments i de baixada de rendibilitat, ha fet que moltes de les farmàcies que encara

no havien reestructurat la seva plantilla de personal o bé la seva estructura financera, aquest any

2013, ha estat l’any en que ho han acabat de fer. No obstant, degut a que també les Oficines de

Farmàcies han optat per no conformar-se amb la baixada de facturació i a treballar molt la venda

lliure, podem dir que la caiguda de vendes ja ha tocat fons. Podem trobar casos que l’any 2013 ha

acabat amb volums de facturació similars als del 2012. Esperem que el 2014, sigui millor i es

recuperi part de les vendes perdudes en aquests últims anys. En l’esforç de millorar la rendibilitat,

tots els farmacèutics estan millorant les condicions i les formes de compra, per tal de millorar el

marge brut i la rotació de l’estoc. Com veureu tant un rati com l’altre l’evolució es positiva en

aquest 2013 respecte els exercicis anteriors. També hem de fer ressaltar el fet que les Oficines de

Farmàcies comprades i de nova obertura han millorat molts els seus ràtios degut a que en el

primer cas, el mercat de compraventa de farmàcies donat que ha anat a la baixa, fa que el factor

pel qual s’han comprat ha estat entorn una vegada la facturació, de forma que ha fet que la

inversió en el negoci fins el moment hagi estat un èxit. En el cas de les noves obertures, han

minimitzat molt la inversió inicial en l’adequació del local, de forma que també han experimentat un

increment de la rendibilitat des del primer exercici.

Queden encara mesos difícils per endavant, no obstant les Oficines de Farmàcies que estan fent

els deures d’ajustar personal, reestructurar el passiu financer, millorant les formes i condicions de

les compres així com posant mecanismes per tal d’incrementar les vendes lliures, estan sortint

endavant.

3

1. ANÀLISI FISCAL

RÀTIOS FISCALS

MARGES BRUTS I NETS

% DESPESES SOBRE FACTURACIÓ

4

DESPESES MÉS RELLEVANTS

PROMIG TIPUS IMPOSITIU

5

APLICACIÓ DEDUCCIONS FISCALS

2013 2012 2011 2010 2009 2008 % FARMACEUTICS QUE DEDUEIXEN PER ADQUISICIÓ VIVENDA HABITUAL 29% 45% 37% 50% 52% 60% % FARMACEUTICS QUE APORTEN A PLANS DE PENSIONS 24% 27% 32% 34% 57% 63% % FARMACEUTICS QUE REALITZEN DONATIUS 57% 55% 60% 64% 80% 88%

PLA DE PENSIONS I DONATIUS

2013 2012 2011 2010 2009 2008 IMPORT MITJÀ DONATIUS 525€ 392 € 501 € 439 € 284 € 202 € IMPORT MITJÀ PLA PENSIONS 4.327€ 2.635 € 3.514 € 4.300 € 5.914 € 5.929 €

REDUCCIÓ RENDIMENT IRPF 20%

6

2. ANÀLISI DE LES COMPRES

POLÍTICA COMPRES

RÀTIOS DE LES COMPRES 2013 2012 2011 2010 2009 2008

% EXISTENCIES S/ FACTURACIÓ 11,04% 10,29% 10,68% 9,71% 10,47% 11,87%

ROTACIÓ ESTOC 7,61 9,51 8,30 9,17 11,51 10,17 Vegades

ROTACIÓ TERMINI PAGAMENT 72,55 59,39 49,87 48,66 50,93 46,70 Dies

7

RÀTIOS D’INTERÈS

RÀTIO DE LIQUIDITAT

Aquesta ràtio estudia la solvència de l’Oficina de Farmàcia a curt termini. La idea és avançar-se a detectar possibles tensions de tresoreria, és a dir, saber si podrà fer front als pagaments de les factures. Per a no tenir problemes aquesta ràtio hauria de situar-se entre 1,5 i 2. Si s’està per sota, la farmàcia pot tenir més possibilitats de suspensió de pagaments. Es pot pensar que amb un ràtio de 1 ja s’atendrien sense problemes els deutes a curt termini i quan la ràtio és superior a 2 podria significar que es tenen actius circulants ociosos. 2013 2012 2011 2010 2009 2008 RATIO DE LIQUIDITAT FARMACIES NO COMPRADES

3,83 3,10 2,98 2,93 3,12 3,13

RATIO DE LIQUIDITAT FARMACIES COMPRADES

1,66 1,01 1,08 1,01 1,02 1,03

RÀTIO D`ENDEUTAMENT Aquesta ràtio està en funció de varies variables dos de les quals són les necessitats de finançament i la política financera de la farmàcia. S’utilitza com a indicador o mesura del ris financer. El seu valor òptim es situa entre el 0,4 i el 0,6. En cas que sigui superior a 0,6 indica que el volum de deutes és excessiu i la farmàcia està perdent autonomia financera davant de tercers, és a dir, s`està descapitalitzant. Si és inferior a 0,4 significa que l’oficina de farmàcia pot tenir excés de capital propi, és a dir que no està obtenint la rendibilitat d`una part dels diners que obté de la pròpia empresa. 2013 2012 2011 2010 2009 2008 RATIO D'ENDEUTAMENT FARMACIES NO COMPRADES

0,21 0,26 0,26 0,25 0,29 0,34

RATIO D'ENDEUTAMENT FARMACIES COMPRADES

0,93 1,24 1,08 1,05 0,87 1,10

RÀTIO FINANCER Si aquesta ràtio és superior a 0,05 indica que les despeses financeres són elevades i excessives. Si està entre 0,04 i 0,05 és indicatiu de precaució. Si és inferior a 0,04 significa que aquest tipus de despesa no és significativa.

8

ALTRES DADES D'INTERÈS

Tots i els ajustos realitzats en les Oficines de Farmàcia la liquides en termes generals encara és negativa. De fet encara una part petita però important han presentat concurs de creditors. 2013 LIQUIDESA MIJTANA FARMACIES COMPRADES 6.390,18 € LIQUIDESA MÍNIMA FARMACIES COMPRADES -50.749 € LIQUIDESA MÀXIMA FARMACIES COMPRADES 41.979 € % FARMÀCIES COMPRADES QUE HAN PRESENTAT CONCURS CREDITORS 2013 2,35% % FARMÀCIES QUE HAN AJUSTAT PERSONAL 32,79% % FARMÀCIES COMPRADES QUE HAN REFINANCIAT 12,90%

3. ANÀLISIS OFICINES DE FARMÀCIES NOVA OBERTURA Durant el 2013 les oficines de farmàcies de nova obertura han fet una inversió inicial d’entorn 93.000€. Es de vital importància que aquest cost inicial no superi els 100.000€, per tal de no patir tensions de tresoreria en els primers 5 anys de vida de l’ Oficina de Farmàcia. Per altra banda la gran majoria continuen contractant inicialment entre una persona o dues, normalment un farmacèutic. INVERSIÓ INICIAL 93.381,33 € IMPORT FINANCIAT AMB ENTITATS FINANCERES 85.000,00 € IMPORT FINANCIAT AMB MAJORISTES 62.926,67 € FACTURACIÓ MITJANA PRIMER ANY 35.411,33 € PERSONAL CONTRACTAT INICI 1,67 TITULARS QUE TREBALLAVEN ABANS A UNA ALTRA FARMÀCIA > 75% % TITULARS QUE CAPITALITZEN ATUR A L’OBRIR LA FARMÀCIA < 50%

2013 2012 2011 2010 2009 2008 RATIO FINANCER FARMACIES NO COMPRADES

0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02

RATIO FINANCER FARMACIES COMPRADES

0,06 0,04 0,05 0,05 0,07 0,09

9

5. EXÀMEN SOCIO- LABORAL DE L’OFICINA DE FARMÀCIA

RETRIBUCIONS SEGONS CATEGORIES PROFESSIONALS Salaris bruts anuals mitjans i costos socials segons categories professionals que s’han abonat a les Oficines de Farmàcia durant els darrers 4 anys.

FARMACÈUTIC

2013 2012 2011 2010 ANUAL PER HORA ANUAL PER HORA ANUAL PER HORA ANUAL PER HORA

SALARI 28.874,24 € 15,86 € 28.717,24€ 15,78€ 30.231€ 16,61 € 29.213€ 16,05 € SEG.SOC. 12.169,57 € 6,69 € 8.948,03€ 4,92€ 8.968€ 4,93 € 10.479€ 5,76 € COST TOTAL 41.043,81 € 22,55 € 37.665,26€ 20,70€ 39.200€ 21,54 € 39.692€ 21,81 €

TÈCNIC EN FARMÀCIA

2013 2012 2011 2010 ANUAL PER HORA ANUAL PER HORA ANUAL PER HORA ANUAL PER HORA

SALARI 21.311,48 € 11,71 € 21.714,21€ 11,93€ 21.787€ 11,97€ 20.825€ 11,44€ SEG.SOC. 8.293,38 € 4,56 € 7.699,41€ 4,23€ 6.921€ 3,80€ 5.902€ 3,24€ COST TOTAL 29.604,87 € 16,27 € 29.413,62€ 16,16€ 28.708€ 15,77€ 26.728€ 14,69€ AUXILIAR FARMÀCIA

2013 2012 2011 2010 ANUAL PER HORA ANUAL PER HORA ANUAL PER HORA ANUAL PER HORA

SALARI 19.875,50 € 10,92 € 19.156,00€ 10,53€ 18.470€ 10,15€ 18.101€ 9,95€ SEG.SOC. 6.458,64 € 3,55 € 7.742,62€ 4,25€ 5.299€ 2,91€ 5.126€ 2,82€ COST TOTAL 26.334,14 € 14,47 € 26.898,62€ 14,78€ 23.770€ 13,06€ 23.227€ 12.76€

10

SALARIS BRUTS PER CATEGORIES

DESPESA EN QUOTA D`AUTÒNOMS Inversió anual en la pròpia despesa d’autònoms que realitzen els titulars de l’oficina de farmàcia. 2013 2012 2011 2010 2009 DESPESA MITJANA 3.907,09 4.117,46 4.002€ 4.118€ 3.921 € MINIM 2.136,00 2.136,00 2.136€ 2.136€ 2.096 € MAXIM 12.250,30 11.666,34 11.550€ 11.474€ 11.352 €

PROMIG PLANTILLA OFICINES DE FARMACIA

2013 2012 2011 2010 2009

nº mig % nº mig % nº mig % nº mig % nº mig % PERSONAL INDEFINIT 1,83 85% 1,85 84% 1,97 86% 2,28 91% 2,15 85% PERSONAL TEMPORAL 0,33 15% 0,35 16% 0,33 14% 0,23 9% 0,37 15% TOTAL PLANTILLA 2,16 100% 2,20 100% 2,29 100% 2,51 100% 2,52 100%

11

TIPOLOGIA DE CONTRACTACIÓ

12

13

ANNEX

Tenim dues formes per tal que l’actual context afecti el menys possible al rendiment ja deteriorat

de les Oficines de Farmàcia: un es ajustant les despeses i l’altre intentar incrementar les vendes.

Des del nostre despatx aconsellem que es realitzin les següents actuacions:

- Ajustar la despesa salarial al 8% respecte facturació. - Utilitzar les mesures de flexibilització laboral per optimitzar la despesa de personal (Eros,

modificacions substancials de les condicions de treball, ...). - Canviar retribucions fixes als treballadors per retribucions vinculades a vendes. - Analitzar i reduir les despeses generals suprimint aquelles que no siguin necessàries. - Ajustar l’ estructura financera, sobretot aquelles farmàcies comprades en els últims anys. - Analitzar amb detall les ràtios financeres per tal d’ anticipar-se ales possibles tensions de

tresoreria. - Tenir una comptabilitat actualitzada per tal de poder calcular de forma correcta els fluxes de

tresoreria. - Generar excés de tresoreria per afrontar possibles imprevistos. - Revisar contractes i costos de manteniment. - Estudiar les necessitats, formes i condicions de finançament. - Reduir l’estoc per sota del 9% amb l’objectiu de treballar amb un 7-8% segons l’Oficina de

Farmàcia. - Estudiar les rotacions dels productes de parafarmàcia a efectes de reduir l’estoc i rotar més

l’estoc existent. Objectiu rotar més de 12 vegades l’estoc existent. - Suprimir les compres de productes que no tinguin gairebé rotació. - Vendre tots aquells productes que no surten a preu de cost per capitalitzar econòmicament

l’estoc que no es ven. - Estudiar la possibilitat de comprar mitjançant grups de compra. - Estudiar la forma de pagament actual que tenim amb els majoristes. - Aprofitar en la mesura de les possibilitats els incentius fiscals i de contractació. - Si el volum de vendes de tot el que no es medicament està situat en més de 200.000€ a l’any,

és molt important estudiar vendre tots aquests productes mitjançant una societat limitada. - Definir perfectament les tasques i responsabilitat que cada empleat ha de fer a l’Oficina de

Farmàcia així com les del titular. És molt important que el titular tingui unes tasques ben definides.

- Assignació del titular d’un import mensual com a retribució. - Utilitzar mecanismes d’ incentius/comissions als treballadors per incrementar les vendes. - Buscar noves formes d’incrementar les vendes oferint nous serveis diferenciadors i fer vendes

creuades. - Realitzar tasques de màrqueting com la targeta de fidelització i estudis de mercat de la població

per tal de saber quins productes pot vendre al seu barri l’Oficina de Farmàcia. - Calcular les ràtios d' aquest anàlisi aplicats a la seva farmàcia i comparar-los amb l' evolució

del sector.

IVAN HERRERA – MARINA CALVET