Universidad ESAN

Programa Magíster

MAP – 40

GRUPO – 02

Curso : Contabilidad Gerencial

Profesor : Luis Ramos

Titulo : Breve análisis de los estados financieros de Backus

El Presente Trabajo ha sido realizado de acuerdo a los Reglamentos de Esan por:

Fernando Barahona ___________________ MAP40007

Rubén Meléndez ___________________ MAP40018

David Pajares ___________________ MAP40021

Luis Vera ___________________ MAP40032

Lima, 8 de Agosto del 2007

Curso Contabilidad Gerencial

Caso Backus

Grupo 02

BREVE ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE BACKUS

PERIODO DE ANALISIS: AÑO 2006

Del grafico y tabla adjunta, podemos notar que la inversión y financiamiento obtenido, que en total asciende a S/. 617,217, se tiene el 75.9% como resultado de las operaciones y el restante 24.1% se encuentra en caja para el cumplimiento de las deudas de corto plazo para el próximo periodo.

INVERSION 431,147 69.9%FINANCIAMIENTO 186,070 30.1%CAJA 149,013 24.1%OPERACIONES 468,204 75.9%

617,217

617,217

TABLA DE DATOS BACKUS: FUENTES Y USOS 2006

BACKUS: USOS Y FUENTES 2006

431,147

186,070149,013

468,204INV=69.9%

FIN=30.1%CAJA=24.1%

OPE=75.9%

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PERIODO DE ANALISIS: AÑO 2005

Del grafico y tabla adjunta, podemos notar que la inversión y financiamiento obtenido, que en total asciende a S/. 425,670, se tiene el 117.6% como resultado de las operaciones, este exceso sobre el 100% de S/. 425,670 que se tiene de las actividades operativas, nos indica que caja se ha utilizado también para financiar las actividades de operación y por lo tanto esta se ha reducido en 17.6% con respecto al año anterior.

INVERSION 123,478 29.0%FINANCIAMIENTO 302,192 71.0%CAJA -74,852 -17.6%OPERACIONES 500,522 117.6%

425,670

425,670

TABLA DE DATOS BACKUS: FUENTES Y USOS 2005

BACKUS: USOS Y FUENTES 2005

123,478

302,192

-74,852

500,522

INV=29%

FIN=71%

CAJA=-17.6%

OPE=117.6%

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Grupo 02

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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

Por el año terminadoel 31 de diciembre de

2006 2005S/. 0 S/. 0

ACTIVIDADES DE OPERACIÓNCobranza a los clientes 3,110,351 2,856,922Pago a proveedores -964,396 -746,737Pago de renumeraciones y beneficios sociales -183,948 -150,344Pago de tributos -1,542,311 -1,343,188Otros cobros(pagos)en efectivo relativo a la actividad 48,508 -49,787Efectivo neto provisto por las actividades de operaciones 468,204 566,866

ACTIVIDADES DE INVERSIONVenta de inversiones 14,299 1,878venta de inmuebles, maquinaria, y equipo 29,839 16,560Compra de inversiones -179,370Compra de intangibles -89,104Compra de inmueble, maquinaria y equipo -151,444 -103,383Compra de inversiones inmobiliarias -3,176préstamos otorgados a vinculadas -127,904Dividendos recibidos 72,537 32,430Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión -431,147 -55,691

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTORecursos obtenidos por deuda a corto plazo 3,181Amortización o cancelación de bonos y deuda a largo plazo -106,791 -392,535Dividendos pagados -79,295 -38,850Otros cobros en efectivo relativos a la actividad 16Efectivo neto aplicado a actividades de financiamiento -186,070 -428,204(Disminución neta) aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo -149,013 82,971Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 310,719 227,748Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 161,706 310,719

CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO, NETOPROVISTO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIONESUtilidad neta del año 406,988 289,995Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo provisto por las actividades de operaciónResultado atribuible a subsidiarias -88,174 -42,959Depreciación 135,131 132,343Amortización 6,984 33,926(Utilidad)pérdida en venta de inmuebles, maquinaria y equipo -2,602 827(Utilidad)pérdida en venta de inversiones -457 77,773Fondo de reserva para término de relación laboral 47,875Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos 11,191 -8,403Otros ajustes 663Variaciones netas de activos y pasivosCuentas por cobrar comerciales -7,983 -69,217Otras cuentas por cobrar -27,911 37,404Existencias -22,060 34,031Gastos pagados por anticipados -17,798 -663Cuentas por pagar comerciales 42,923 -22,577Otras cuentas por pagar -15,883 103,723Efectivo neto provisto por las actividades de operación 468,224 566,866

TRANSACCIONES QUE NO REPRESENTAN MOVIMIENTO DE EFECTIVOIntercambio y de acciones por fusión, neto 22,060Ganancia de inversiones disponibles para la venta 11,806 4,716Revaluación de terrenos y edificios, neta de impuesto a la renta 44,511

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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

Por el año terminadoel 31 de diciembre de

2005 2004S/. 0 S/. 0

ACTIVIDADES DE OPERACIÓNCobranza a los clientes 2,272,155 2,047,462Pago a proveedores -518,598 -529,383Pago de renumeraciones y beneficios sociales -122,674 -183,090Pago de tributos -1,108,478 -1,059,076Otros cobros(pagos)en efectivo relativo a la actividad -21,883 83,153Efectivo neto provisto por las actividades de operaciones 500,522 359,066

ACTIVIDADES DE INVERSIONVenta de inversiones 1,378 53,726Venta de inmuebles, maquinaria, y equipo 14,948 16,709Aumento en inversiones -57,849 -105759Compra de inmueble, maquinaria y equipo -81,955 -70,795Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión -123,478 -106,119

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTORecursos obtenidos por deuda a corto plazo 0 34,670Amortización o cancelación de bonos y deuda a largo plazo -251,920 -237,465Dividendos pagados -50,272 -77,199Efectivo neto aplicado a actividades de financiamiento -302,192 -279,994(Disminución neta) aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo 74,852 -27,047Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 122,416 149,463Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 197,268 122,416

CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO, NETOPROVISTO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIONESUtilidad neta del año 277,444 246,167Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo provisto por las actividades de operaciónResultado atribuible a subsidiarias -86,620 -51,986Depreciación y amortizacion 130,588 138,789(Utilidad)pérdida en venta de inmuebles, maquinaria y equipo 443 -12,496(Utilidad)pérdida en venta de inversiones 63,237 28,080Ajuste en precio por venta de inversiones 11,772 0Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos -2,124 -1,047

Variaciones netas de activos y pasivos:Cuentas por cobrar comerciales -49,192 -1,843Otras cuentas por cobrar 8,665 15,523Existencias 35,893 -7,642Gastos pagados por anticipados -1,495 6,882Cuentas por pagar comerciales 6,659 18,229Otras cuentas por pagar 105,252 -19,590Efectivo neto provisto por las actividades de operación 500,522 359,066

TRANSACCIONES QUE NO REPRESENTAN MOVIMIENTO DE EFECTIVODividendos pendientes de pago 30,970 7966Compra de maquinaria y equipo pendiente de pago 0 12,556

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BALANCE GENERAL

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETOAl 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de2006 2005 2006 2005

S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y bancos (nota4) 161,706 308,777 Préstamos bancarios 0 20,213Valores negociables 0 1,942 Cuentas por pagar comerciales (nota12) 95,148 52,226Cuentas por cobrar comerciales (nota5) 158,921 150,938 Otras cuentas por pagar (nota13) 243,998 309,940Otras cuentas por cobrar (nota7) 190,766 34,265 Parte corriente de pensiones y beneficios del personal (nota14) 3,366 3,987Existencias (nota8) 158,710 136,630 Parte corriente de la deuda a largo plazo (nota15) 4,367 89,264Gastos pagados por anticipado 36,253 18,455TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE 706,356 651,007 TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE 346,879 475,630

BENEFICIOS DEL PERSONAL (nota14) 78,384 29,887OTRAS CUENTAS POR COBRAR

A LARGO PLAZO(nota7) 1,786 2,472 DEUDA A LARGO PLAZO(nota15) 10,655 7,083

INVERSIONES (nota9) INGRESOS DIFERIDOS 1,799 2326Subsidiarias 345,757 252,911Disponibles para la venta 41,855 29,905 IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACION

387,612 282,816 DE LOS TRABAJADORES DIFERIDOS (nota16) 114,968 103,777

INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO(nota10) 1,118,097 1,129,601 TOTAL PASIVO 552,685 618,703

INVERSIONES INMOBILIARIAS 16,944 17,142 PATRIMONIO NETO (nota17)

Capaital 778,985 806,123INTANGIBLES (NOTA11) 520,340 438,220 Acciones de inversión 569,515 574,547

Prima de emisión -9,117 -369,831Excedente de revaluación 88,401 90,884Reserva legal 240,131 229,728Otras reservas 174,811 329,754Resultados acumulados 355,724 241,350Total patrimonio neto 2,198,450 1,902,555

2,751,135 2,521,258 2,751,135 2,521,258

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BALANCE GENERAL

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETOAl 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de2005 2004 2005 2004

S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y bancos (nota4) 197,268 122,416 Cuentas por pagar comerciales (nota13) 62892 56,233Valores negociables 1,942 0 Otras cuentas por pagar (nota14) 262,480 124,501Cuentas por cobrar comerciales (nota5) 115,396 66,204 Parte corriente de pensiones y beneficios del personal (nota15) 3,724 0Otras cuentas por cobrar (nota7) 38,974 58,714 Parte corriente de la deuda a largo plazo (nota16) 88,909 253,069Existencias (nota8) 82,816 118,709Gastos pagados por anticipado 13,089 11,594TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE 449,485 377,637 TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE 418,005 433,803

DEUDA A LARGO PLAZO(nota16) 6,988 94,748IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACION

DE LOS TRABAJADORES DIFERIDOS (nota9) 3,349 2,563 PENSION Y BENEFICIOS DEL PERSONAL (NOTA 15) 29,295 0

INVERSIONES (nota10)

Subsidiarias 703,533 779,346Disponibles para la venta 7,398 13,421

710,931 792,767

INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO(nota11) 768,869 793,810 TOTAL PASIVO 454,288 528,551

PATRIMONIO NETO (nota17)

Capital 758,807 798,225INTANGIBLES (NOTA12) 374,746 404,765 Acciones de inversión 541,199 541,199

Prima de emisión -369,712 -212,701Excedente de revaluación 89,875 45,364Reserva legal 223,986 223,773Otras reservas 356,225 234,269Resultados acumulados 252,712 212,862Total patrimonio neto 1,853,092 1,842,991

2,307,380 2,371,542 2,307,380 2,371,542

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