Matematica financiera

INTRODUCCIONEn la siguiente investigacin se pretende recopilar toda la informacin, definiciones y conceptos necesarios para conocer y entender la importancia que tienen diferentes ofertas de tasas de inters que el sistema financiero de nuestro pas nos ofrece.La funcin financiera consiste en crear una cartera pasiva al ms bajo costo posible y de forma descentralizada obteniendo as liquidez para posteriormente, asignar estos fondos en activos financieros que proporcionen la mxima rentabilidad con el menor riesgo. El sistema financiero debe de considerar todas las variables que provoquen una fluctuacin en las tasas de inters, ya que cuando la tasa de inters sube, los demandantes desean adquirir menos obligaciones, solicitando menos prstamo a los bancos o intermediarios financieros, mientras que los oferentes buscan colocar ms recursos (en cuentas de ahorros) lo contrario sucede cuando baja la tasa: los demandantes del mercado financiero solicitan ms crditos y los oferentes retiran sus ahorros. Completando la definicin anterior hay que mencionar que existen dos tipos de tasas de inters: la tasa pasiva o de captacin, es la que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de los recursos por dinero captado; la tasa activa o de colocacin, es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los prstamos otorgados.El conocimiento de toda esta gama de informacin permite determinar una decisin en cuanto a los bancos ms convenientes con los que se puede establecer un trato de tipo financiero, ya que es necesario evaluar anticipadamente de hacer cualquier transaccin, la opcin que trae mejor beneficio propio.

TASAS ACTIVAS: Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crdito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca.

TASAS PASIVAS: Es el porcentaje que paga una institucin bancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.

La tasa activa o de colocacin, es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los prstamos otorgados. Esta ltima siempre es mayor, porque la diferencia con la tasa de captacin es la que permite al intermediario financiero cubrir los costos administrativos, dejando adems unautilidad.

DIFERENCIA ENTRE TASA ACTIVA Y PASIVALa diferencia entre la tasa activa y la pasiva se llama margen de intermediacinLa tasa de inters activa es una variable clave en laeconomaya que indica elcostodefinanciamientode lasempresas.

La tasa activa est compuesta por el costo de los fondos (bonos del tesoro Americano +RiesgoPas + Riesgo deDevaluacin) ms el riesgo propiamente de un prstamo como es (riesgo de defecto por parte dela empresa+ Riesgo de liquidez,productode una inesperada extraccin de depsitos + costos administrativos del banco para concedercrditos).

Matematica financiera

La diferencia entre las tasas de inters activas y las tasas pasivas se denomina spread y mide el margen de intermediacin financiera.

[Escriba texto]Pgina 1

Anlisis tasas Activas:Tomando la tabla comparativa preparada con las tasas efectivas de los bancos seleccionados, determinamos lo siguiente:1. El banco con mejor tasa para adquirir una deuda para vivienda es Banco Agrcola y el banco con la tasa ms alta es Davivienda, esta comparacin se puede identificar de la siguiente forma:Banco Agrcola:Brinda un crdito para vivienda por un monto de $5,000.00 a un plazo de 1 aos con una tasa efectiva del 25.00%.Dnde: F= P (1+in)F = 5000 (1 + (0.25*1))F = 6250.00El cliente pagara al final la cantidad de: $6,250.00 en los que $5,000.00 el capital prestado y $1,250.00 de inters pagado.

El mismo ejemplo con el Banco Davivienda, con una tasa de inters del 34.31%.Dnde:F= P (1+in)F = 5000 (1 + (0.3431*1))F = 6715.50El cliente pagara al final la cantidad de: $6,715.50 en los que $5,000.00 el capital prestado y $1,715.50 de inters pagado.Podemos ver la diferencia entre ambas instituciones la cual es de $465.50 ms que pagar. Por lo cual se recomienda utilizar los servicios de banco Agrcola.

2. El banco con mejor tasa para adquirir una deuda para Consumo es Scotiabank y el banco con la tasa ms alta es Azteca, esta comparacin se puede identificar de la siguiente forma:

Banco Scotiabank:Brinda un crdito para Consumo por un monto de $3,500.00 a un plazo de 11 meses con una tasa efectiva del 44.00%.

Dnde: F= P (1+in)F = 3500 (1 + (0.44*1))F = 4911.67El cliente pagara al final la cantidad de: $4,911.67 en los que $3,500.00 el capital prestado y $1,411.67 de inters pagado.

El mismo ejemplo con el Banco Azteca, con una tasa de inters del 155.80%.Dnde:F= P (1+in)F = 3500 (1 + (1.5580*1))F = 8498.58El cliente pagara al final la cantidad de: $8,498.58 en los que $3,500.00 el capital prestado y $4,998.58 de inters pagado.Podemos ver la diferencia entre ambas instituciones la cual es de $3,586.91 ms que pagar. Por lo cual se recomienda utilizar los servicios de banco Scotiabank.

3. El banco con mejor tasa para adquirir una deuda para actividades productivas es Banco de Fomento Agropecuario (BFA), y el banco con la tasa ms alta es Davivienda, esta comparacin se puede identificar de la siguiente forma:Banco de Fomento Agropecuario:Brinda un crdito para actividades productivas por un monto de $12,000.00 a un plazo de 1 ao con una tasa efectiva del 18.16%.

Dnde: F= P (1+in)F = 12000 (1 + (0.1816*1))F = 14179.20El cliente pagara al final la cantidad de: $14,179.20 en los que $12,000.00 el capital prestado y $2,179.20 de inters pagado.

El mismo ejemplo con el Banco Davivienda, con una tasa de inters del 66.25%.Dnde:F= P (1+in)F = 12000 (1 + (0.6625*1))F = 19950.00El cliente pagara al final la cantidad de: $19,950.00 en los que $12,000.00 el capital prestado y $7,950.00 de inters pagado.Podemos ver la diferencia entre ambas instituciones la cual es de $5,770.80 ms que pagar. Por lo cual se recomienda utilizar los servicios de Banco de Fomento Agropecuario.Sin embargo podemos tomar en cuenta los otros banco que se encuentran, ya que como podemos observar en la muestra de instituciones financieras seleccionada existen otros que ofrecen este tipo de productos en las cuales las tasas pueden variar y mejorar.

Anlisis tasas Pasivas:Tomando la tabla comparativa preparada con las tasas pasivas de los bancos seleccionados para Depsitos a Plazo Fijo para los periodos de 180 y 360 das, por lo cual determinamos lo siguiente:1. El banco con mejor tasa para realizar un Depsito a Plazo Fijo para un tiempo de 180 das es Banco Azteca y el banco con la tasa ms alta es City, esta comparacin se puede identificar de la siguiente forma:

Banco Azteca:Recibe un DPF por un valor de $35,000.00 a una tasa de 3.45% para un plazo de 180 das.Dnde: I = PinI = 35000 * (0.0345/365) * 180I = 603.75El cliente por su depsito recibir la cantidad de $603.75 en concepto de intereses.

Banco City:Recibe un DPF por un valor de $35,000.00 a una tasa de 0.15% para un plazo de 180 das.Dnde: I = PinI = 35000 * (0.0015/365) * 180I = 25.89El cliente por su depsito recibir la cantidad de $25.89 en concepto de intereses.Podemos ver la diferencia entre ambas instituciones la cual es de $577.86. Por lo cual se recomienda utilizar los servicios de banco Azteca.2. El banco con mejor tasa para realizar un Depsito a Plazo Fijo para un tiempo de 360 das es Banco Azteca y el banco con la tasa ms alta es City, esta comparacin se puede identificar de la siguiente forma:Banco Azteca:Recibe un DPF por un valor de $35,000.00 a una tasa de 4.00% para un plazo de 360 das.

Dnde: I = PinI = 35000 * (0.04/365) * 360I = 1400.00El cliente por su depsito recibir la cantidad de $1,400.00 en concepto de intereses.

Banco City:Recibe un DPF por un valor de $35,000.00 a una tasa de 0.30% para un plazo de 360 das.Dnde: I = PinI = 35000 * (0.003/365) * 360I = 103.56El cliente por su depsito recibir la cantidad de $103.56 en concepto de intereses.Podemos ver la diferencia entre ambas instituciones la cual es de $1,296.44. Por lo cual se recomienda utilizar los servicios de banco Azteca.Sin embargo, vemos tasas altas en DPF que ciertos bancos ofrecen, cabe mencionar tambin que las tasas que estos manejan en la parte activa, permiten ofrecer este tipo de tasa. Es de tener en cuenta y evaluar cmo est la cartera de crditos, ya que de esta va a depender el pago de los intereses.

Conclusin

Las tasas de inters es un tema muy importante que en cada decisin de tipo financiera que se debe tomar, y debido a la situacin econmica actual, es necesario saber manejar nuestras finanzas para poder obtener mejor provecho de todos los recursos con los que contamos, ya que para elegir la mejor institucin no basta con el que ofrece las mejor, sino que se debe de considerar otras variables que afectan al sistema financiero y a sus usuarios. Por ejemplo, se debe de considerar su cartera de crditos, la disponibilidad que este posee, su liquidez, su inscripcin en la IGD, etc. Por ello el anlisis que en este trabajo considera que la comparacin de las tasas con todas las instituciones del sistema financiero es una herramienta muy til para la toma de decisiones.

Recomendaciones Es necesario que el estudiante tenga conocimientos generales sobre el tema ya que es de suma importancia conocer y comprender las tasas que nos ofrecen los sistemas financieros de nuestro pas. Conociendo las generalidades de la temtica y llegando a su compresin se adquiere el criterio ptimo para conocer las tasas ms convenientes que nos ofrecen los sistemas financieros y ayudar a la toma de decisiones del consumidor.

Bibliografia www.ssf.gob.sv/index.php/tasas-d-interes Cuaderno de clases matemticas financiera