Análisis de VaR al Rendimiento promedio** RaR Promedio** al 97.5% de confianza, ** Parámetro con...
Transcript of Análisis de VaR al Rendimiento promedio** RaR Promedio** al 97.5% de confianza, ** Parámetro con...
al 31-Dic-2009Análisis de VaR
1 Día*: -4.66%
28 Días*: -24.67%
* al 97.5% de confianza. **horizonte de un día. *** Valor P de la Prueba de normalidad (Shapiro-Wilk )
Límite:
-6.05%
-32.00%
RaR: D:
1.39%
7.33%
# de violaciones al límite: 0
RaR Promedio*:
12 Meses: Trimestre: Mes:
0 0
-4.82% -4.47% -4.45%
Desviación Estandar del portafolio**: 1.9478%
VaR Límite
Rendimiento promedio** 0.0077%
Detalle del Valor en Riesgo del portafolio y sus componente
Prueba de Normalidad***: 0.0000%
Emisora
Beta ParticipaciónRaR*R promedio** Desv. Est.**
VaR del portafolio*: -$4,026,792.47
RaR del portafolio normal*: -3.8101%
CVaR* MVaRNorm*MVaR* CVaRNorm*
RaR del portafolio*: -4.6629%
VaR del portafolio normal*: -$3,290,311.45
AUM: $86,358,662.00
MXPUSDFIX
-0.0180% 1.83%-0.0003%0.0360% 0.00391.0534% -1.9094% -0.0147% -0.0003%
SKDJEFA2
-2.8143% 4.65%-0.1309%-0.0544% 0.60361.9681% -3.7005% -2.2996% -0.1069%
SKANDIA JAPANESE EQUITY FUND CLASSA2
SKDEOFA2
-3.3130% 9.46%-0.3135%-0.0191% 0.71052.1063% -4.5491% -2.7071% -0.2562%
SKANDIA EUROPEAN OPPORTUNITIES FUND CLASSA2
SKDEBIFA2
-3.7801% 9.49%-0.3587%0.0082% 0.81072.1735% -4.5902% -3.0887% -0.2931%
SKANDIA GF-EUROPEAN BEST IDEAS FUND CLASSA2
SKDVFA
-5.7825% 9.44%-0.5460%-0.0297% 1.24012.6401% -5.9367% -4.7249% -0.4461%
SKANDIA US VALUE FUND CLASSA
SKDLCGFA
-4.8901% 30.23%-1.4783%-0.0076% 1.04872.1377% -4.6541% -3.9957% -1.2079%
SKANDIA US LARGE CAP GROWTH FUND CLASSA
al 31-Dic-2009Análisis de VaR
Emisora
Beta ParticipaciónRaR*R promedio** Desv. Est.**
VaR del portafolio*: -$4,026,792.47
RaR del portafolio normal*: -3.8101%
CVaR* MVaRNorm*MVaR* CVaRNorm*
RaR del portafolio*: -4.6629%
VaR del portafolio normal*: -$3,290,311.45
AUM: $86,358,662.00
SKDCGFA
-4.5301% 4.78%-0.2165%-0.0181% 0.97151.9997% -4.1954% -3.7016% -0.1769%
SKANDIA US CAPITAL GROWTH FUND CLASSA
SKDCVFA
-5.3743% 30.12%-1.6187%-0.0193% 1.15262.3589% -5.9337% -4.3914% -1.3226%
SKANDIA US ALL CAP VALUE FUND CLASSA
* al 97.5% de confianza, ** Parámetro con horizonte de un día.
MVAR=VaR Marginal, CVaR=VaR del componente.
Nota: El RaR del Portafolio se calculó por el método de simulación histórica, utilizando los cuantiles muestrales. Adicionalmente, se presenta el RaR Normal, el MVARNorm y el
CVaRNorm los cuales se calculan utilizando la desviación estandar de los datos y utilizando el cuantil 2.5% para una distribución normal asumiendo que el rendimiento se distribuye
como una N(0,1).
al 31-Dic-2009
0.0077%1.9478%
Análisis de BackTesting
E(R):DS (un día):Parámetros Estadísticos:
Prueba de Kupiec y análisis básico
Violaciones: 1 Observaciones: 267 Prob: 2.50% Valor P: 0.56% Estadístico: 7.6761
Análisis de Grupos
Bloques con
violaciones:
7
Total de
violaciones:
8
Umbral:
-1.00%
Tamaño del
bloque:
10
Extremal Index:
0.8750
VaR Límite
Valor P (Shapiro-Wilk ) : 0.0000%
Proporción de Violaciones 0.3745% E(violaciones): 6.6750
Correción por EI:
97.8090%
al 31-Dic-2009
ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN: $86,358,662.00
Cartera del fondo
Cartera del fondo
pic3:
Emisora TV Serie Titulos VRT Participación(%)
56SPSKDLCGF A 3,387,159 $26,107,249 30.23 ██████████
56SPSKDCVF A 144,540 $26,009,961 30.12 ██████████
56SPSKDEBIF A2 76,420 $8,194,569 9.49 ███
56SPSKDEOF A2 41,776 $8,171,578 9.46 ███
56SPSKDVF A 65,259 $8,154,278 9.44 ███
56SPSKDCGF A 27,325 $4,127,091 4.78 █
56SPSKDJEF A2 33,680 $4,016,006 4.65 █
CHDBNMX 9520007 65,069 $850,777 0.99 █
CHDBNMX 9527521 55,614 $727,153 0.84 █
Activos bajo administración: $86,358,662 100.00
al 31-Dic-2009Análisis de VaR
1 Día*: -2.94%
28 Días*: -15.55%
* al 97.5% de confianza. **horizonte de un día. *** Valor P de la Prueba de normalidad (Shapiro-Wilk )
Límite:
-5.29%
-28.00%
RaR: D:
2.35%
12.45%
# de violaciones al límite: 0
RaR Promedio*:
12 Meses: Trimestre: Mes:
0 0
-4.19% -3.39% -3.11%
Desviación Estandar del portafolio**: 1.5157%
VaR Límite
Rendimiento promedio** 0.0402%
Detalle del Valor en Riesgo del portafolio y sus componente
Prueba de Normalidad***: 0.0000%
Emisora
Beta ParticipaciónRaR*R promedio** Desv. Est.**
VaR del portafolio*: -$3,772,785.28
RaR del portafolio normal*: -2.9305%
CVaR* MVaRNorm*MVaR* CVaRNorm*
RaR del portafolio*: -2.9384%
VaR del portafolio normal*: -$3,762,676.52
AUM: $128,396,672.00
MXPUSDFIX
-0.0590% 1.63%-0.0010%0.0360% 0.02011.0534% -1.9094% -0.0588% -0.0010%
TEMBRACA
-3.4604% 13.92%-0.4816%0.0645% 1.17772.4916% -5.3412% -3.4511% -0.4803%
TEMPLETON BRIC FUND A
FTNRACUA
-4.7955% 21.08%-1.0107%0.1006% 1.63203.0488% -6.3049% -4.7827% -1.0080%
FRANKLIN NATURAL RESOURCES FUND A
FRAUSCAA
-2.8900% 11.40%-0.3295%0.0628% 0.98352.0444% -4.1897% -2.8822% -0.3286%
FRANKLIN U.S. SMALL-MID CAP GROWTH FUND A
FNTRIAUI
-4.7962% 0.88%-0.0424%0.0984% 1.63233.0510% -6.3049% -4.7834% -0.0423%
FRANKLIN NATURAL RESOURCES FUND I
SKDTFA
-2.3239% 16.69%-0.3880%0.0003% 0.79092.1289% -4.6557% -2.3177% -0.3869%
SKANDIA TECHNOLOGY FUND CLASSA
al 31-Dic-2009Análisis de VaR
Emisora
Beta ParticipaciónRaR*R promedio** Desv. Est.**
VaR del portafolio*: -$3,772,785.28
RaR del portafolio normal*: -2.9305%
CVaR* MVaRNorm*MVaR* CVaRNorm*
RaR del portafolio*: -2.9384%
VaR del portafolio normal*: -$3,762,676.52
AUM: $128,396,672.00
SKDPEFA
-1.7920% 4.71%-0.0843%0.0263% 0.60991.7694% -3.5482% -1.7872% -0.0841%
SKANDIA PACIFIC EQUITY FUND CLASSA
SKDGEFA
-2.0988% 14.85%-0.3116%-0.0257% 0.71431.8918% -4.1286% -2.0932% -0.3108%
SKANDIA GLOBAL EQUITY FUND CLASSA
SKDGCEFA
-1.9489% 14.85%-0.2893%0.0266% 0.66321.8926% -4.0248% -1.9437% -0.2885%
SKANDIA GREATER CHINA EQUITY FUND CLASSA
* al 97.5% de confianza, ** Parámetro con horizonte de un día.
MVAR=VaR Marginal, CVaR=VaR del componente.
Nota: El RaR del Portafolio se calculó por el método de simulación histórica, utilizando los cuantiles muestrales. Adicionalmente, se presenta el RaR Normal, el MVARNorm y el
CVaRNorm los cuales se calculan utilizando la desviación estandar de los datos y utilizando el cuantil 2.5% para una distribución normal asumiendo que el rendimiento se distribuye
como una N(0,1).
al 31-Dic-2009
0.0402%1.5157%
Análisis de BackTesting
E(R):DS (un día):Parámetros Estadísticos:
Prueba de Kupiec y análisis básico
Violaciones: 1 Observaciones: 267 Prob: 2.50% Valor P: 0.56% Estadístico: 7.6761
Análisis de Grupos
Bloques con
violaciones:
7
Total de
violaciones:
8
Umbral:
-1.00%
Tamaño del
bloque:
10
Extremal Index:
0.8750
VaR Límite
Valor P (Shapiro-Wilk ) : 0.0000%
Proporción de Violaciones 0.3745% E(violaciones): 6.6750
Correción por EI:
97.8090%
al 31-Dic-2009
ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN: $128,396,672.00
Cartera del fondo
Cartera del fondo
pic3:
Emisora TV Serie Titulos VRT Participación(%)
56SPFTNRACU A 244,353 $27,060,934 21.08 ███████
56SPSKDTF A 180,494 $21,435,036 16.69 █████
56SPSKDGEF A 1,777,039 $19,064,142 14.85 ████
56SPSKDGCEF A 47,193 $19,060,936 14.85 ████
56SPTEMBRAC A 77,167 $17,868,655 13.92 ████
56SPFRAUSCA A 110,633 $14,638,848 11.40 ███
56SPSKDPEF A 185,572 $6,042,349 4.71 █
CHDBNMX 9519009 99,297 $1,298,308 1.01 █
56SPFNTRIAU I 10,000 $1,134,910 0.88 █
CHDBNMX 9527556 60,616 $792,554 0.62 █
Activos bajo administración: $128,396,672 100.00
al 31-Dic-2009Análisis de VaR
1 Día*: -1.63%
28 Días*: -8.65%
* al 97.5% de confianza. **horizonte de un día. *** Valor P de la Prueba de normalidad (Shapiro-Wilk )
Límite:
-2.65%
-14.00%
RaR: D:
1.02%
5.35%
# de violaciones al límite: 0
RaR Promedio*:
12 Meses: Trimestre: Mes:
0 0
-1.81% -1.75% -1.71%
Desviación Estandar del portafolio**: 0.7320%
VaR Límite
Rendimiento promedio** -0.0002%
Detalle del Valor en Riesgo del portafolio y sus componente
Prueba de Normalidad***: 0.0000%
Emisora
Beta ParticipaciónRaR*R promedio** Desv. Est.**
VaR del portafolio*: -$406,161.64
RaR del portafolio normal*: -1.4348%
CVaR* MVaRNorm*MVaR* CVaRNorm*
RaR del portafolio*: -1.6344%
VaR del portafolio normal*: -$356,568.35
AUM: $24,850,610.00
MXPUSDFIX
0.3478% 0.79%0.0027%0.0360% -0.21281.0534% -1.9094% 0.3053% 0.0024%
CFPMEXAA
-1.6502% 99.21%-1.6372%-0.0005% 1.00970.7391% -1.6569% -1.4487% -1.4373%
* al 97.5% de confianza, ** Parámetro con horizonte de un día.
MVAR=VaR Marginal, CVaR=VaR del componente.
Nota: El RaR del Portafolio se calculó por el método de simulación histórica, utilizando los cuantiles muestrales. Adicionalmente, se presenta el RaR Normal, el MVARNorm y el
CVaRNorm los cuales se calculan utilizando la desviación estandar de los datos y utilizando el cuantil 2.5% para una distribución normal asumiendo que el rendimiento se distribuye
como una N(0,1).
al 31-Dic-2009
-0.0002%0.7320%
Análisis de BackTesting
E(R):DS (un día):Parámetros Estadísticos:
Prueba de Kupiec y análisis básico
Violaciones: 1 Observaciones: 267 Prob: 2.50% Valor P: 0.56% Estadístico: 7.6761
Análisis de Grupos
Bloques con
violaciones:
12
Total de
violaciones:
18
Umbral:
-1.00%
Tamaño del
bloque:
10
Extremal Index:
0.6667
VaR Límite
Valor P (Shapiro-Wilk ) : 0.0000%
Proporción de Violaciones 0.3745% E(violaciones): 6.6750
Correción por EI:
98.3263%
al 31-Dic-2009
ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN: $24,850,610.00
Cartera del fondo
Cartera del fondo
pic3:
Emisora TV Serie Titulos VRT Participación(%)
56CFPMEXA A 23,717,487 $24,654,328 99.21 ████████████████████████████
CHDBNMX 9527513 15,012 $196,282 0.79 █
Activos bajo administración: $24,850,610 100.00
al 31-Dic-2009Análisis de VaR
1 Día*: -1.04%
28 Días*: -5.52%
* al 97.5% de confianza. **horizonte de un día. *** Valor P de la Prueba de normalidad (Shapiro-Wilk )
Límite:
-1.70%
-9.00%
RaR: D:
0.66%
3.48%
# de violaciones al límite: 0
RaR Promedio*:
12 Meses: Trimestre: Mes:
0 0
-1.17% -1.05% -1.04%
Desviación Estandar del portafolio**: 0.4559%
VaR Límite
Rendimiento promedio** -0.0327%
Detalle del Valor en Riesgo del portafolio y sus componente
Prueba de Normalidad***: 0.0000%
Emisora
Beta ParticipaciónRaR*R promedio** Desv. Est.**
VaR del portafolio*: -$562,052.97
RaR del portafolio normal*: -0.9263%
CVaR* MVaRNorm*MVaR* CVaRNorm*
RaR del portafolio*: -1.0436%
VaR del portafolio normal*: -$498,880.48
AUM: $53,854,800.00
MXPUSDFIX
0.0369% 0.56%0.0002%0.0360% -0.03531.0534% -1.9094% 0.0327% 0.0002%
CELGTUEE
-1.0497% 99.44%-1.0439%-0.0333% 1.00580.4586% -1.0297% -0.9317% -0.9265%
* al 97.5% de confianza, ** Parámetro con horizonte de un día.
MVAR=VaR Marginal, CVaR=VaR del componente.
Nota: El RaR del Portafolio se calculó por el método de simulación histórica, utilizando los cuantiles muestrales. Adicionalmente, se presenta el RaR Normal, el MVARNorm y el
CVaRNorm los cuales se calculan utilizando la desviación estandar de los datos y utilizando el cuantil 2.5% para una distribución normal asumiendo que el rendimiento se distribuye
como una N(0,1).
al 31-Dic-2009
-0.0327%0.4559%
Análisis de BackTesting
E(R):DS (un día):Parámetros Estadísticos:
Prueba de Kupiec y análisis básico
Violaciones: 1 Observaciones: 267 Prob: 2.50% Valor P: 0.56% Estadístico: 7.6761
Análisis de Grupos
Bloques con
violaciones:
26
Total de
violaciones:
94
Umbral:
-1.00%
Tamaño del
bloque:
10
Extremal Index:
0.2766
VaR Límite
Valor P (Shapiro-Wilk ) : 0.0000%
Proporción de Violaciones 0.3745% E(violaciones): 6.6750
Correción por EI:
99.3022%
al 31-Dic-2009
ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN: $53,854,800.00
Cartera del fondo
Cartera del fondo
pic3:
Emisora TV Serie Titulos VRT Participación(%)
56CELGTUE E 601,199 $53,554,807 99.44 ████████████████████████████
CHDBNMX 9527548 22,844 $298,685 0.55 █
CHDBNMX 9507019 100 $1,308 0.00 █
Activos bajo administración: $53,854,800 100.00