“De la Crisis a la Reactivación Económica”...Nafin garantiza emisión: hasta por el 50%. IF...
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Ing. Héctor Rangel Domene.
Director General.
8 de enero del 2010.
“De la Crisis a la Reactivación Económica”
Seminario de Perspectivas Económicas 2010:
Producto Interno Bruto ( % anual real.)
Fuente: INEGI; BANXICO
-10.3
Proyectado Anual */
(7.2%)
2006 2007 2008
2009
� En el 2009, la economía mexicana sufrió una disminución anual alrededor del 7%
Inversión Fija Bruta ( % Anual.)
� La Inversión Fija Bruta , comienza a decaer fuertemente en Julio del 2008,
alcanzando su más nivel bajo en abril del 2009. A partir de mayo del mismo año
comienza a recuperarse.
-20.0
-15.0
-10.0
-5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
En
e
Fe
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Ma
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Ab
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Ma
y
Jun
Jul
Ag
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Se
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Oct
No
v
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Oct
No
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En
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Ab
r
Ma
y
Jun
Jul
Ag
o
Se
p
2007 2008 2009
8.4
4.3
9.3
-4.7
14.312.7
-2.1 -3.3
-10.7
-16.7-11.6
8.1
-12.3
Fuente: INEGI; BANXICO
Evolución del Comercio Exterior (MDD.)
� En Septiembre del 2008, el comercio mundial se desploma como consecuencia de la
quiebra de Lehman Brothers.
� Las exportaciones en el mes de octubre de 2009 son superiores en 44% a las
registradas en el mes de enero del mismo año.
2006 2007 2008 2009
ImportacionesExportaciones
15,230
27,548
44%44%44%
14,000
16,000
18,000
20,000
22,000
24,000
26,000
28,000
30,000
32,000
34,00002
-01-
08
02-0
2-08
02-0
3-08
02-0
4-08
02-0
5-08
02-0
6-08
02-0
7-08
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8-08
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9-08
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0-08
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1-09
02-0
2-09
02-0
3-09
02-0
4-09
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5-09
02-0
6-09
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7-09
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8-09
02-0
9-09
02-1
0-09
02-1
1-09
02-1
2-09
02-0
1-10
Mercado Bursátil
Fuente: Bloomberg
16,929(27-feb-09)
32,758 (31-dic-09)
93%
Índice BMV
16,868(27-oct-08)
32,095(21-abr-08)
(47%)
Evolución de las exportaciones (MDD.)
Ene-oct2007
$224,283
33,977
46,558
190,306 205,825
$252,383
$184,471
160,163
24,308
Ene-oct2008
Ene-oct2009
(27%)
Petroleras: (47.8%)
No Petroleras: (22.2%) */
Ene-oct2006
$208,957
33,497
175,460*/ Industria automotriz (38%)
Remesas (14%)Importaciones ( 25%)
Cartera total vigente de la Banca Múltiple al sector privado (MDP.)� La cartera de crédito vigente de la banca múltiple registra una disminución de 3.7%
en el año.
(4.3%)(4.3%)(4.3%)
(3.7%)(3.7%)(3.7%)
Tasa de crecimiento
Oct. 08 vs Oct. 09Oct. 08 Oct. 08 vsvs Oct. 09Oct. 09
Dic. 08 vs Oct. 09Dic. 08 Dic. 08 vsvs Oct. 09Oct. 09
504,276682,375
842,837 840,810
367,828
455,835
442,447 375,971230,543
275,171
306,888324,477
60,380
72,504
63,02452,967
2006 2007 2008 Oct 2009
100,366MIPYMES
$1,163,027
$1,485,885
$1,655,196 $1,594,225IFNB
Vivienda
Consumo
Empresas
6.3%6.3%6.0%5.1%
0%
50%
100%
150%
200%
Comparación Internacional(crédito total como % PIB)
Crédito Total al Sector Privado
22%
*Fuente; World Bank. 2007
Estratificación Empresarial
2008Unidades Económicas : 4,015,000
Microempresas 3,837,00095.6%
3.4%
0.8%
0.2%
Fuente: Secretaria de Economía - INEGI, 2008
Programas de
Reactivación:
•Compras del Gobierno.
•Garantías.
•Desarrollo Proveedores
de PEMEX.
•Aviación.
Programas para
enfrentar la Crisis
Financiera
Internacional .
Programas
Contra -Cíclicos de
apoyo a la economía y
el empleo .
Programas contra
la Emergencia
Sanitaria: AH1N1.
Sep. 08 Dic. 08 Mayo. 09 Oct. 09 Dic. 09
Programas de Impulso al Crédito para MIPYMES
Fondeo Intermediarios Financieros:
�Líneas de Fondeo a IF’s.
�Recursos Adicionales.
�Disponibilidad Inmediata.Programa de Garantías:
�Cobertura: hasta 8% primeras pérdidas.
�Monto: Hasta 3.26 millones de UDIS.
�Plazo: 5 años.
Apoyos Emergentes por Volatilidad de Cambio:
� Liquidez
� Restablecimiento de proveeduría nacional.
� Compas para negociar deudas en dólares
Vencimiento de Deuda Bursátil Corporativa:
�Emisora emite papel: Garantía min. de 1.5 a 1.
�Nafin garantiza emisión: hasta por el 50%.
�IF renueva emisión.
�Inversionista toma papel de mejor calidad.
Programas para enfrentar la Crisis FinancieraInternacional.Programas para enfrentar la Crisis FinancieraInternacional.
Liquidez a PYMES
Crédito PYME Microcrédito
Ayuda a Grandes Empresas
Recuperación de confianza en los mercados bursátiles
Programas contra la Emergencia Sanitaria: AH1N1
Crédito nuevo
A través de la banca comercial, con garantía Nafinsa:
�Hasta 2 MDP.
�Plazos de 3 años.
�Gracia de capital.
�Tasa fija al 12%.
�Sin comisiones.
�Sin garantías reales.
Reestructuras
Se podrán reestructurar los créditos que ya cuentan con garantía Nafinsa:
�Gracia de capital.
�Manteniendo las tasas actuales.
�Extensión de plazo en créditos
simples.
Contragarantía: de $ 1,000 MDP.
Programas Contra cíclicos
Líneas de Acción Estimación cierre 09(MDP)
Total $64,000
Apoyos Autorizados NAFIN
Necesidad
Compras del Gobierno Federal Recursos para el
desarrollo de proyectos
•Financiamiento de contratos
•Cartas de Crédito•Garantía y Fianza Electrónica
Producto
Compras del Gobierno
Liquidez a proveedores
Cadenas Productivas
Información, Capacitación y Herramientas
Portal Nafin.com yCentro de atención
a MIPyME’s
Cambios a la Normatividad
Institucionalidad del Modelo: Comisión Intersecretarial de Compras y Obras de la Administración Pública Federal a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa.
� Mercado Potencial 2009:
• Compras destinadas para MIPYMES por $138,000 MDP.
• 50% concentrado en PEMEX y CFE.
� Piloto: PEMEX y CFE por $3,000 MDP de cartera:
• 88% de los contratos son menores a $5 MDP.
• 8% de los contratos: mayores a $5 MDP y menores a $20 MDP.
� Oferta NAFIN:
• Financiamiento por hasta el 50% del contrato.
• Crédito por hasta $20 MDP.
• Cartas de crédito por hasta $14 MDP.
• Enfoque en la masividad (96% de los Contratos .)
• 6 Intermediarios Financieros Participantes: BBVA Bancomer, Interacciones,
HSBC, Santander, Banorte y B X +
Programa de Financiamiento de Contratosa Proveedores del Gobierno Federal
� Nafinsa y Bancomext cuentan con una línea inicial del BID para Proyectos de Inversión
por $301MDD cuyos principales objetivos son:
• Fortalecer la competitividad de PYMES participantes en las cadenas de valor de la
industria petrolera nacional, elevando así el contenido nacional en un 25%.
• Crear proyectos que reduzcan la emisión de gases efecto invernadero .
� Dirigido principalmente a PYMES participantes en las Cadenas Productivas de PEMEX
con dos Programas principalmente:
a) Programa de Equipamiento:
• Destino : maquinaria, flotillas y equipo en general.
• Plazo máximo por crédito: Hasta 7 años.
• Intermediarios: Bancos e IFNB´s especializados.
b) Programa de Compras del Gobierno:
• Necesidad: Identificar a los proveedores que requieren este tipo de financiamiento
Desarrollo de Proveedores de PEMEX
Cartera Total de Crédito y Garantías
$ 75,854
$ 106,449
$ 150,497
� 93% del crédito fue canalizado al sector privado.
� El crédito disponible a PYMES se ha duplicado en los dos últimos años.
43%Crédito a
IF’s
CadenasProductivas
GarantíasCrediticias
y Bursátiles
S. Público
40%
Clientes Apoyados
1’400,000
850,749
56%
Enero a Diciembre2008 2009*
Empresas Apoyadas con Financiamiento
Beneficiados con Microcrédito
165,000
91,076
61%
Enero a Diciembre2008 2009*
Garantías
Crédito
73%
73%
27%27%
86%
14%
Esquemas de Microcrédito
Programa Ahorro de Energía-FIDE
* Cierre estimado
Programas Contra cíclicos
Líneas de Acción Estimación cierre 09 (MDP)
Total $ 31,944
Apoyos Autorizados Bancomext
Saldos de Cartera de Crédito Total (MDP.)
$37,467
$ 59,703 $ 56,433
Garantías
Financieros
1er PisoS. Privado
S. Público
(7,966)(7,966)
Efecto tipo de CambioEfecto tipo de Cambio
Cadenas ProductivasCadenas Productivas
(2,648)(2,648)
(2,482)(2,482)
Amortizaciones PúblicasAmortizaciones Públicas (2,836)(2,836)
Criterios Generales de Política Económica
� Para 2010 se espera un escenario de expansión moderada de la economía, en un
contexto de eficiencia en el gasto público, inflación controlad a y un entorno
internacional en recuperación.
Fuente: Secretaría de Hacienda y Crédito Público.*/ Promedio encuestas de especialistas en economía y corredurías internacionales.
� El avance del PIB de México durante 2010 estará en función de la recuperación
económica en Estados Unidos.
Crecimiento Económico
-12.0%
-10.0%
-8.0%
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
2003
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2010
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2010
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2010
/04
Estados Unidos México
Variación anual del PIB Trimestral
La correlación es de 92%.
*Construcción propia con datos de la Encuesta Semanal de Infosel.
Crédito� En 2010, la estrategia se centrará en tres ejes fundamentales:• Ampliar la Red de Intermediarios Financieros.• Incrementar Líneas y potenciar el uso de las actuales.• Crear créditos directos y estructurados en sectores estratégicos
como el automotriz y energía renovable.
Garantías� El esquema de subastas y los programas sectoriales serán los pilares en el crecimiento:
• Subastas a primeras pérdidas.• Sectoriales:
� REPECOS. Textil – Confección.� Compras del Gobierno. Franquicias.� Desarrollo Proveedores de PEMEX. Ahorro de Energía.
� Ampliación Programa de Transporte• Atención de un nuevo segmento: Empresas Medianas.• Reactivación del Programa de Microcrédito.
Apoyo a MIPYMES por medio del Crédito y Garantías
Cadenas Productivas:�Apertura de nuevas Cadenas: Incrementar la participación de Nafin en el segmento corporativo.�Potenciar la operación de Cadenas Productivas.�Incrementar el monto de publicación en un 30%.
Programa Total de Crédito y Garantías(saldos en MDP.)
� Durante el año 2010 se incrementará el financiamiento total, directo e inducido en
17%.
$75,854
$106,449
$150,497
$176,000
Sector Privado
Sector Público
72,431
Dic. 2007 Dic. 2008 Estimado Dic. 2009
Programa 2010
104,600
139,967
10,530 12,000
164,000
1,8493,423
17%
Programa de Crédito y Garantías al Sector Privado(saldos en MDP.)
� El sector privado también crecerá 17%. Este porcentaje representa más del doble
del que se estima crecerá el financiamiento de la banca múltiple.
Tasa de Crecimiento Dic. 09 / Dic. 10
Banca Múltiple 8%
17%
$72,431
$104,600
$139,967
Garantías crediticias y bursátiles
Crédito
CadenasProductivas
$164,000
21,301
29,397
26,621
47,780
70,220
46,000
60,078
39,289
40,600
48,582
26,621
20,329
30,801
Dic. 2007 Dic. 2008 Estimado. 2009
Programa 2010
17%
Estrategia Crédito y Garantías
� Concentración del apoyo financiero a empresas generadoras de divisas.
� Desarrollo de programas y productos para el otorgamiento de apoyos financieros a 4 sectores prioritarios:
• Turismo• Maquila de Exportación• Automotriz-Autopartes• Aeronáutica / Aviación
� Apoyo a requerimientos emergentes para la continuidad de negocios sustantivos para la economía nacional. Ej: consolidación fiscal.
� Diversificar el apoyo al comercio exterior a través de:• Factoraje Internacional• Cartas de Crédito • Productos tipo Eximbank.• Coberturas de tasa de interés y divisas.• Fondo Mexicano del Carbono (FOMECAR)• Seguros de Crédito CESCEMEX.
� Utilización de fondos de largo plazo de las agencias multilaterales para el financiamiento de proyectos de inversión.
Programa de Crédito y Garantías al Sector Privado(saldos en MDP.)
� El crecimiento de 18% señalado representa más del doble del que se estima crecerá el financiamiento de la banca múltiple.
Tasa de Crecimiento Dic. 09 / Dic. 10
Banca Múltiple 8%
18%
13,444
27,771 28,84636,047
3,905
6,619 4,794
4,680
6,776
10,616 11,156
12,162
Financieros
Garantías$45,006
$24,125
$44,896
$52,889
1er PisoS. Privado
18%18%
Dic. 2007 Dic. 2008 Dic. 2009 Programa2010
Conclusiones
� Focalización de la operación hacia el cliente .
� Innovación y tecnología para la reactivación del crédito.
� Impulso a la competitividad de las PYMES y del Comercio Exterior.
� Accesibilidad al Crédito a las MIPYMES a menor costo ( mas de 4 millones de unidades
económicas en el país.)
� Productos distribuidos a través de intermediarios financieros bancarios y no bancar ios.
� Nueva unidad para financiar proyectos de desarrollo sustentable.
� Creación de un Fondo para inversiones de capital de riesgo (Venture Capital.)
� Enfoque de Bancomext a los 4 sectores altamente exportadores: Turismo, Automotriz,
Aeronáutica y Maquilador.
� Alcanzar canalizar $220,000 MDP uniendo esfuerzos de ambos bancos.