Asesores Financieros Presentación Resultados a Junio 2018 · 2018-09-03 · Resultados jun-18...

▪Asesores Financieros

Presentación Resultados a Junio 2018

Agenda

▪Resultados jun-18

01Principales

Cifras

Consolidadas

02Destacados

Filiales SK

03Antecedentes

Financieros

04Q&A

3

▪ Ingresos consolidados aumentaron un 6% respecto ajun-17:

✓ Mayores ingresos en Magotteaux (+11%)en línea con mayores ventas físicas (+5%)

✓ Mayores ingresos en Enaex (+7%)explicado principalmente por un mayornivel de ingresos en las filiales Britanite(+10%) y Davey Bickford (+36%)

✓ Mayores ingresos en PVSA (+12%)principalmente por mayor transferencia decarga en su filial Fepasa (+15%)

▪ El EBITDA Consolidado alcanzó los US$140 millones(+15%)

✓ Mayor nivel de EBITDA en Magotteaux y SKComercial por mayor volumen de venta

▪ La Utilidad Neta alcanza los US$34 millones (+16%) :

✓ Aumento del 86% en Magotteaux, mayormargen y mayores ventas físicas.

✓ Mayor nivel de ventas en el negocio dedistribución de maquinarias en Chile.

✓ Bajo desempeño del negocio de Ingenieríay Construcción debido a que los proyectosen cartera aún no están siendo ejecutados,junto con un mal desempeño deoperaciones en Perú.

Destacados de SK a junio 2018▪Resultados jun-18

(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de

Administración – Otros Gastos por Función + Gastos de Depreciación y Amortización

(3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de empresas relacionadas que no consolidan.

▪ Adecuada liquidez y nivel de endeudamiento

✓ Caja Consolidada de US$299 millones

✓ Deuda Financiera neta / [EBITDA +Consorcios] de 2,52x

Jun-17 Jun-18 Var.

Ingresos Consol idados 1.067.705 1.131.033 5,9%

EBITDA Consol idado (1) 122.236 140.139 14,6%

% Margen EBITDA 11,4% 12,4%

EBITDA Consolidado Pro-Forma (2) 140.265 154.063 9,8%

Ganancia (pérdida) 45.010 50.453 12,1%

Utilidad Sigdo Koppers 29.767 34.377 15,5%

Principales Indicadores Dic-17 Jun-18 Var.

Tota l Activos 3.613.769 3.565.881 -1,3%

Patrimonio Tota l (3) 1.748.753 1.716.114 -1,9%

Deuda Financiera Neta 750.573 771.789 2,8%

Deuda Financiera Neta/ EBITDA 2,63 2,54

DFN / (EBITDA + Consorcios) (4)2,57 2,52

ROE 6,32% 6,78%

ROCE 5,83% 6,54%

Cifras en MUS$Estado de Resultados

por Función Consolidado

Agenda


01Principales

Cifras

Consolidadas

02Destacados

Filiales SK

03Antecedentes

Financieros

04Q&A

5

▪…

OPERACIÓNVENTA

Y LOGÍSTICA▪ DESARROLLO PROCESO


Principales filiales

60,62% 60,72% 87,20% 98,07%40,0% 50,01%

51,82%

53 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura

(Presencia en Chile y Perú)

Producción de Nitrato de Amonio y Servicios de Tronadura

Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas

(Presencia en Chile, Perú Brasil y Colombia)

Comercialización de automóviles

(Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia)

Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting)

(Presencia en 11 países)

Puerto de Carga a granel y combustible.

Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario)

Cadena de valor de la minería e industria

Chile80,2%

Perú10,4%

Brazil9,4%

Colombia0,1%

Backlog por País

Ingeniería y Construcción SK

▪ ICSK Chile➢ Menores ingresos explicado porque nuevos proyectos adjudicados están en fase de

inicio de ejecución➢ Mayor nivel de actividad en áreas industrial y minería

▪ ICSK Perú➢ Bajo nivel de actividad➢ Obras en Proyecto refinería Talara (PetroPerú) registra pérdidas

▪ ICSK Brasil➢ Positivo avance en la construcción de líneas de transmisión eléctricas en Brasil➢ Nuevas adjudicaciones junto con consorcio Alumini Fujian

▪ Backlog equivalente a US$627 millones➢ Proyectos adjudicados por US$107 millones (Ene-Jun-2018): Proyecto Datacenter de Dataluna, Proyecto Pulpa

Textil Planta Valdivia, Proyecto de expansión Cervecerías Chile, Mejoras en evaporadores Planta Constitución,

Proyecto Líneas submarinas Oxiquim y Proyecto de mantención minera Ojos del Salado.


6

Jun-17 Jun-18 Var. 2Q17 2Q18 Var.

MM$ MM$ % MM$ MM$ %

Ingresos 141.071 122.030 -13,5% 68.909 53.386 -22,5%

EBITDA -6.269 -3.646 41,8% -7.967 -1.941 75,6%

Margen EBITDA -4,4% -3,0% -11,6% -3,6%

EBITDA Pro-Forma (*) -4.138 -3.314 19,9% -7.967 -1.941 75,6%

Mg EBITDA Pro-Forma -2,9% -2,7% -11,6% -3,6%

Uti l idad Neta Controladora -5.623 -5.104 9,2% -5.667 -2.894 48,9%

520

Horas

(Miles)

Horas

(Miles) Var.

Horas

(Miles)

Horas

(Miles) Var.

Total Horas Hombre

ejecutadas 8.185 8.268 1,0% 4.398 3.402 -22,6%

Ingeniería y Construcción

Sigdo Koppers

(*) EBITDA Pro-Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas

Puerto Ventanas

Puerto Ventanas

▪ Transferencia de Carga (-0,2%)

➢ Menores transferencias de carbón (-9%) y ácido(-26%)

▪ Los ingresos valorados del Negocio Portuarioalcanzaron los US$31 millones (-6%)

7


Fepasa

▪ Carga Movilizada (+15%)

➢ Movimiento de carga en el sector de la mineríaaumentó un 80%

➢ Nuevo Contrato para el transporte de concentradode cobre desde la Planta Las Tórtolas hasta PuertoVentanas

➢ Mayor movimiento de carga para Codelco Teniente

▪ Crecimiento de 75% en EBITDA: MM$4.177


MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ %

Ingresos 67.063 75.049 11,9% 32.423 40.015 23,4%

EBITDA 19.929 20.084 0,8% 10.007 12.377 23,7%

Margen EBITDA 29,7% 26,8% 30,9% 30,9%

Uti l idad Neta Controladora 10.424 8.473 -18,7% 4.966 5.422 9,2%

PVSA - Tons transferidas 2.755.403 2.750.711 -0,2% 1.284.712 1.601.408 24,7%

Fepasa - M Ton-Km 477.779 548.905 14,9% 234.183 286.847 22,5%

Puerto Ventanas

Consolidado

8

Enaex

▪ Negocio Químico

➢ Mayores ventas de NA en Chile (+4%)

➢ Exportaciones de NA han disminuido un 6%

▪ Servicios de Voladura

➢ Chile: Menor nivel de actividad (-4%)

➢ Brasil/Britanite: aumento en el volumen de venta en un 20%

▪ Davey Bickford

➢ Mayores ingresos (+36%), mayores niveles de ventas en los mercados deLatinoamerica y Norteamérica.

▪ Planta Cachimayo

➢ Adquisición del 70% de Industrias Cachimayo S.A. La empresa esfabricante de nitrato de amonio en Perú y cuenta con una capacidad de35.000 toneladas anuales.


Evolución ventas físicas (miles Tons)



Ingresos 339.871 363.396 6,9% 185.225 182.373 -1,5%

EBITDA 78.921 78.446 -0,6% 45.254 40.405 -10,7%

Margen EBITDA 23,2% 21,6% 24,4% 22,2%

Uti l idad Neta Controladora 38.271 35.955 -6,1% 22.209 18.401 -17,1%

Enaex

Chile67,6%

Perú10,0%

México2,0%

Brasil13,2%

Otros Países7,2%

Detalle de Ventas Físicas por Región

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 L12M

543

671

834 853 839 865934

853 832866

▪ Volumen

➢ Negocio Bolas de Molienda: Mayores volúmenes de

Bolas de molienda, particularmente en el mercado

de minería (+11%)

➢ Negocio Casting: Mayores volúmenes de Casting,

particularmente en los mercados de agregados

(+9%) y de fluidos (+1%)

▪ Mayor nivel de margen EBITDA impulsado

principalmente por mejores precios.

▪ Utilidad neta mostró un incremento de 87%


9



Ingresos 330.506 368.031 11,4% 162.765 179.208 10,1%

EBITDA 26.238 35.375 34,8% 11.668 16.825 44,2%

Margen EBITDA 7,9% 9,6% 7,2% 9,4%

Uti l idad Neta Controladora 5.236 9.774 86,7% 1.508 4.365 189,6%

Magotteaux Group

Bolas de Mol ienda 158.312 166.934 5,4%

Casting 25.887 26.228 1,3%

Total 184.200 193.163 4,9%

Magotteaux Group

Ventas físicas (tons)Jun-17 Jun-18

Var.

%

Mineria71,3%

Mineria75,0%

Cemento & Util ities23,7%

Cemento & Utilities19,8%

Agregados 4,6% Agregados 4,8%

Otros 0,4% Otros 0,4%

Jun-17 Jun-18

Distribución de ventas físicas

10

SK Comercial

▪ Negocio Distribución de Maquinaria➢ Mayor venta física de maquinaria (+37%)

➢ Aumenta la venta en un 27% respecto a junio 2017

▪ Negocio Arriendo de Maquinaria➢ Flota: US$146 millones (-7,4% vs. jun-17)

➢ Negocio Arriendo de Maquinaria en Chile: Leve recuperación en márgenes pero aún no sematerializa una recuperación en la demanda.

➢ Negocio Arriendo de Maquinaria Perú: Mejora en resultado respecto a 1S17 pero desempeño bajo loesperado, principalmente debido a la condición política que está afectando la economía.

▪ La ANAC proyecta un alza en las ventas de camiones (+7%)




Ingresos 121.938 134.314 10,1% 59.539 67.261 13,0%

Negocio de Distribución 76.970 97.815 27,1% 38.029 48.722 28,1%

Negocio de Arriendo 52.267 48.344 -7,5% 22.620 24.288 7,4%

Ajuste de Consolidación -7.299 -11.845 -1.110 -5.749

EBITDA 9.923 15.594 57,2% 4.580 8.037 75,5%

Margen EBITDA 8,1% 11,6% 7,7% 11,9%

Uti l idad Neta Controladora -6.062 -519 91,4% -3.321 -419 87,4%

SK Comercial

64%

16%

5%9%

Chile Perú Brasil Colombia

Distribución por país de la Flota de SK Rental (US$)

11

SK Inversiones Automotrices

▪ SKIA obtuvo una utilidad de MM$8.348(US$13,8 millones) (-14,1%)

➢ Resultado explicado producto de menoresmárgenes operacionales y de pérdidas pordiferencia de tipo de cambio (fuerte devaluacióndel peso argentino el 2Q18).

▪ SKBergé registró ventas por 45.391 unidades,mostrando una mayor venta de 22% respecto ajun-17

➢ Mayor nivel de ventas en Chile: 25.791 unidades(+28%)

➢ Mayor desempeño en ventas en el extranjero19.600 unidades (+14%)

Perú

Argentina

Chile

Colombia



MM$ MM$ % MM$ MM$ %

Uti l idad Neta Controladora 9.724 8.348 -14,1% 4.659 3.303 -29,1%

SK Invers iones

Automotrices

Agenda


01Principales

Cifras

Consolidadas

02Destacados

Filiales SK

03Antecedentes

Financieros

04Q&A

Estado Resultado Sigdo Koppers

13



Ingresos ordinarios 1.067.705 1.131.033 5,9% 542.041 552.919 2,0%

Costo de ventas -846.558 -878.268 -3,7% -435.148 -423.734 2,6%

Ganancia bruta 221.147 252.765 14,3% 106.893 129.185 20,9%

Otros ingresos por función 12.186 6.757 -44,6% 7.863 3.533 -55,1%

Costos de distribución -37.201 -38.785 -4,3% -19.200 -18.676 2,7%

Gasto de administración -110.543 -112.746 -2,0% -54.228 -58.576 -8,0%

Otros gastos por función -19.327 -24.235 -25,4% -11.295 -11.031 2,3%

Otras ganancias (pérdidas) -1.805 -863 52,2% -1.632 413 125,3%

Resultado Operacional 64.457 82.893 28,6% 28.401 44.848 57,9%

EBITDA (1) 122.236 140.139 14,6% 57.417 73.029 27,2%

% Margen EBITDA 11,4% 12,4% 10,6% 13,2%

Ingresos financieros 2.194 2.775 26,5% 1.073 1.151 7,3%

Costos financieros -26.680 -27.017 -1,3% -13.482 -14.027 -4,0%

Ganancias en participaciones de asociadas 18.029 13.901 -22,9% 10.095 5.983 -40,7%

Diferencias de cambio -494 -3.240 -555,9% -1.055 -774 26,6%

Resultado por unidades de reajuste -392 1.648 520,4% -260 1.677 745,0%

Ganancias (pérdidas) entre va lor l ibro y va lor justo

(activos financieros) - - - - 291

Ganancia antes de impuestos 57.114 70.960 24,2% 24.772 38.567 55,7%

Gasto por impuestos a las ganancias -12.104 -20.507 -69,4% -4.393 -13.157 -199,5%

Ganancia (pérdida) - Operaciones continuas 45.010 50.453 12,1% 20.379 25.410 24,7%

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones

discontinuadas - - - -

Ganancia (pérdida) 45.010 50.453 12,1% 20.379 25.410 24,7%

Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 29.767 34.377 15,5% 13.461 16.854 25,2%

Atribuible a participaciones no controladoras 15.244 16.076 5,5% 6.919 8.556 23,7%

Ganancia (pérdida) 45.011 50.453 12,1% 20.380 25.410 24,7%

Utilidad Recurrente atribuible a Sigdo Koppers 29.767 34.377 15,5% 13.461 16.854 25,2%

Estado de Resultados

por Función Consolidado

Cifras en MUS$ Cifras en MUS$

Ventas Sigdo Koppers

14


(1) Cifras de Magotteaux a Diciembre, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. .

(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo

tanto no consolida sus Estados Financieros.

(3) Las Eliminaciones y ajustes a Diciembre se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado.

Área Servicios

Área Industrial

Área Comercial

y Automotriz


Servicios 280.930 274.533 -2,3% 136.136 125.426 -7,9%

Ingeniería y Construcción SK 213.867 199.484 -6,7% 103.713 85.411 -17,6%

Puerto Ventanas 67.063 75.049 11,9% 32.423 40.015 23,4%

Industrial 671.818 731.427 8,9% 348.695 361.581 3,7%

Enaex 339.871 363.396 6,9% 185.225 182.373 -1,5%

Magotteaux 330.506 368.031 11,4% 162.765 179.208 10,1%

SK Inv. Petroquímicas 1.441 0 -100,0% 705 0 -100,0%

Comercial y Automotriz 121.938 134.314 10,1% 59.539 67.261 13,0%

SK Comercial 121.938 134.314 10,1% 59.539 67.261 13,0%

SKIA (1) - - - -

Eliminaciones y ajustes (2) -6.981 -9.241 -32,4% -2.329 -1.349 42,1%

Ingresos Consolidados 1.067.705 1.131.033 5,9% 542.041 552.919 2,0%

Ingresos por

Áreas de Negocios


24%

64%

12%

Ingresos Consolidados

Total: MMUS$ 1.131

Venta por país (incl. SK Bergé)▪D

15


▪ A junio de 2017

▪A junio de 2018

Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países

MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Área Servicios 87,2% 12,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Ingeniería y Construcción SK 83,1% 16,9% - - - - - -

Puerto Ventanas 100% - - - - - - -

Área Industrial 37,3% 4,3% 0,1% 12,3% 6,2% 16,4% 17,6% 5,8%

Enaex 62,0% 8,5% 0,00 15,4% - - 9,5% 4,4%

Magotteaux 11,6% - - 9,2% 12,7% 33,3% 25,9% 7,2%

SK Inv. Petroquímicas 100,0% - - - - - - -

Área Comercial y Automotriz 59,3% 27,0% 7,3% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 5,9%

SK Comercial 92,1% 2,7% 2,1% 3,2% - - - -

SKIA 54,0% 31,0% 8,2% - - - - 6,9%

Ventas Empresas SK 55,5% 16,5% 3,5% 4,8% 2,3% 6,0% 6,5% 4,9%

Ventas

Áreas de Negocios

Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países

MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$

Área Servicios 91,2% 8,8% 0,0% 7,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Ingeniería y Construcción SK 87,8% 12,2% - 9,8% - - - -

Puerto Ventanas 100% - - - - - - -

Área Industrial 32,9% 4,2% 0,1% 12,4% 12,2% 12,6% 17,4% 8,2%

Enaex 56,0% 8,5% 0,2% 15,5% - - 16,3% 3,4%

Magotteaux 10,0% - - 9,3% 24,3% 25,1% 18,4% 12,9%

Área Comercial y Automotriz 64,1% 24,9% 5,9% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 4,7%

SK Comercial 92,0% 1,6% 2,2% 4,3% - - - -

SKIA 60,1% 28,2% 6,4% - - - - 5,3%

Ventas Empresas SK 56,7% 15,5% 3,1% 5,6% 4,3% 4,4% 6,1% 5,3%

Ventas

Áreas de Negocios

EBITDA Sigdo Koppers

16


(1) Cifras de Magotteaux a diciembre, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A.

(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo

tanto, no consolida sus Estados Financieros.

(3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas.

Área Servicios

Área Industrial

Área Comercial

y Automotriz

9%

72%

19%

EBITDA Pro-Forma consolidado

Total: MMUS$154


Servicios 10.425 14.124 35,5% -2.091 9.247 542,1%

Ingeniería y Construcción SK -9.504 -5.960 37,3% -12.098 -3.130 74,1%

Puerto Ventanas 19.929 20.084 0,8% 10.007 12.377 23,7%

Industrial 105.918 113.801 7,4% 57.285 57.224 -0,1%

Enaex 78.921 78.446 -0,6% 45.254 40.405 -10,7%

Magotteaux 26.238 35.375 34,8% 11.668 16.825 44,2%

SK Inv. Petroquímicas 759 -20 -102,6% 363 -6 -101,7%


SK Comercial 9.923 15.594 57,2% 4.580 8.037 75,5%

SKIA (1) -41 -41 0,0% -22 -18 18,2%

Matriz, eliminaciones y ajustes -3.989 -3.339 16,3% -701 -1.583 -126,0%

EBITDA Consolidado 122.236 140.139 14,6% 59.051 72.907 23,5%

EBITDA Pro-Forma Consolidado (3) 140.265 154.063 9,8% 69.146 78.913 14,1%

EBITDA

Áreas de Negocios


140,

3

154,

1

0,8 0,29,1

5,7

1,0

0,3

0,5

20

40

60

80

100

120

140

160

180

EBITDA Pro-Forma en

CLP (+20%) producto de

una recuperación en la

actividad en Chile.

Resultado afectado por

sobrecostos y menores

rendimientos en

proyectos en Perú.

Mayor desempeño en

negocio de arriendo,

junto con mayor nivel

de ventas físicas en la

venta de maquinaria

Mejor resultado

producto de

mayores

transferencias en

FepasaMenor resultado

operacional en el

negocio de

servicios de

fragmentación de

roca en Chile

Mayores márgenes en

negocio de bolas de

molienda y casting,

junto con un aumento

en las ventas físicas

de GM en minería

EBITDA Pro-Forma

por área de Negocios

17

EBITDA Pro-FormaPor áreas de negocio: jun-17 v/s jun-18 (US$ miles)


+10%

Servicios

Industrial

Comercial y

Automotriz

Resultado

afectado por

pérdida por

diferencia de

cambio

9%

72%

19%

Utilidad Sigdo Koppers

18


(1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas

sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux.

(2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB.

Área Servicios

Área Industrial

Área Comercial

y Automotriz

Jun-17 Jun-18 Var. Jun-18 Jun-17 Jun-18 Var.

Servicios 1.969 130 -93,4% 292 -630 -315,8%

Ingeniería y Construcción SK -8.455 -8.343 1,3% 60,62% -5.140 -5.045 1,8%

Puerto Ventanas 10.424 8.473 -18,7% 50,01% 5.432 4.415 -18,7%

Industrial 44.033 45.773 4,0% 26.818 28.678 6,9%

Enaex 38.271 35.955 -6,1% 60,72% 23.239 21.832 -6,1%

Magotteaux (1) 5.236 9.774 86,7% 97,75% 3.143 6.808 116,6%

SK Inv. Petroquímicas (2) 526 44 -91,6% 74,59% 436 38 -91,3%


SK Comercial -6.062 -519 91,4% 87,20% -5.283 -454 91,4%

SKIA 14.753 13.771 -6,7% 99,99% 14.753 13.771 -6,7%

Utilidad Empresas SK 54.693 59.155 8,2% 36.580 41.365 13,1%

Matriz y Ajustes -6.813 -6.988 -2,6%

Utilidad Consolidada SK 29.767 34.377 15,5%

Total Empresas Atribuible a controladoraUtilidad Neta

Áreas de Negocios

% SKCifras en MUS$ Cifras en MUS$

0%

67%

31%

Utilidad Neta SK

Total: MMUS$34

Balance Sigdo Koppers

19


Área Servicios

Área Industrial

Área Comercial

y Automotriz

16%

74%

10%

Activos Consolidados

Total: MMUS$ 3.566Dic-17 Jun-18 Var.

Activos corrientes

Caja y Equivalentes al Efectivo 310.877 298.864 -3,9%

Cuentas por Cobrar 503.319 481.025 -4,4%

Inventarios 353.588 353.645 0,0%

Otros Activos Corrientes 31.997 26.317 -17,8%

Total de Activos Corrientes 1.199.781 1.159.851 -3,3%

Activos no corrientes

Activo Fijo 1.185.268 1.193.934 0,7%

Otros Activos no Corrientes 1.228.720 1.212.096 -1,4%

Total de Activos no Corrientes 2.413.988 2.406.030 -0,3%

Total de Activos 3.613.769 3.565.881 -1,3%

Pasivos corrientes

Deuda Financiera Corriente 245.781 224.334 -8,7%

Cuentas por Pagar 338.496 325.057 -4,0%

Otros Pasivos Corrientes 163.192 158.728 -2,7%

Pasivos corrientes totales 747.469 708.119 -5,3%

Pasivos no corrientes

Deuda Financiera no Corriente 815.669 846.319 3,8%

Otros Pasivos no Corrientes 301.878 295.329 -2,2%

Total de pasivos no corrientes 1.117.547 1.141.648 2,2%

Total pasivos 1.865.016 1.849.767 -0,8%

Patrimonio

Atribuible a la controladora 1.320.131 1.298.167 -1,7%

Atribuible a no controladora 428.622 417.947 -2,5%

Patrimonio total 1.748.753 1.716.114 -1,9%

Total de patrimonio y pasivos 3.613.769 3.565.881 -1,3%

Balance Clasificado

Consolidado

Cifras en MUS$

Indicadores Dic-17 Jun-18

Pasivos Financieros Netos 750.573 771.789

Capital de Trabajo 518.411 509.613

Dias Capital Trabajo 86 82

Días de permanencia de Existencias 75 74

Dias Cuentas por Cobrar 83 77

Días de Cuentas por Pagar 72 68

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

Dic-2011 Dic-2012 Dic-2013 Dic-2014 Dic-2015 Dic-2016 Dic-17 Jun-18

Deuda Financiera Neta / EBITDA (+consorcios)Pasivos Financieros Consolidados

20

Servicios

Industrial

Comercial y

Automotriz

Matriz

US$ 1.071 millones – Consolidada

US$ 772 millones – Deuda Financiera Neta

CP → 21%

LP → 79%

Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros

Conservador Perfil Financiero


2,54x

▪ Leverage Consolidado: 1,08x

▪ Leverage Financiero Neto**: 0,44x

▪ D. Financiera Neta/EBITDA: 2,54x

▪ DFN/EBITDA+Consorcios : 2,52x

▪ Cobertura Gastos Financieros: 5,62x

▪ Rating: A+ Fitch-Ratings, AA- ICR

* Incluye CHBB, SK Inv. Automotrices S.A. y SK Internacional S.A.

** Covenant Bonos corporativos < 1,2x

2,52x

16,0%

51,2%

11,5%

21,3%

299

103

0

50

100

150

200

250

300

350

Consolidada Matriz *

Flujo Sigdo Koppers

21


Jun-17 Jun-18 Var.

Flujo de la Operación 95.289 74.516 -21,8%

Flujo de Inversión -39.083 -42.892 -9,7%

Capex -48.915 -59.835 -22,3%

Venta de Activo Fijo 12.787 29.027 127,0%

Otros -2.955 -12.084 -308,9%

Flujo de Financiamiento -87.013 -42.056 51,7%

Variación Pasivos Financieros y

Bonos Corporativos-30.572 17.906 159%

Intereses -18.293 -19.770 -8,1%

Dividendos -39.761 -43.649 -9,8%

Aumento de Capital 131 0

Otros 1.482 3.457 133,3%

Flujo neto del periodo -30.807 -10.432 66,1%

Efecto var en la tasa de cambio sobre el

efectivo y equivalentes2.764 -4.244 -253,5%

Efectivo y equivalentes al efectivo 253.352 273.394 7,9%

Flujo de Efectivo

Consolidado

Cifras en MUS$

Jun-17 Jun-18

MUS$ MUS$

Área Servicios 19.046 26.360

Ingeniería y Construcción SK 1.993 13.352

Puerto Ventanas 17.053 13.008

Área Industrial 23.892 35.477

Enaex 17.329 39.318

Magotteaux 6.563 4.673

SK Inv. Petroquímicas - -8.514

Área Comercial y Automotriz -17.101 -1.129

SK Comercial (1) -17.101 -1.129

SKIA - -

Total Empresas SK 25.837 60.709

Capex e Inversiones

Áreas de Negocios

CAPEX y Nuevas Inversiones

22


(1) Capex Neto: El Capex de SKC incluye la venta de maquinaria usada de SK Rental

Principales inversiones:

▪ ICSK:

✓ Aumento de maquinaria para nuevos proyectos

adjudicados

▪ Puerto Ventanas:

✓ Desembolsos finales sitio 3 (Inversión total US$32

millones)

▪ Enaex:

✓ Adquisición Planta Cachimayo en Perú (US$15,2

millones)

▪ SK Inv. Petroquímicas:

✓ Venta de CHBB (US$8,5 millones)

▪ SK Comercial:

✓ Compra de nueva maquinaria y venta de equipos

antiguos (plan de renovación de flota)

Agenda


01Principales

Cifras

Consolidadas

02Destacados

Filiales SK

03Antecedentes

Financieros

04Q&A

▪Asesores Financieros

Presentación Resultados |

Asesores Financieros Presentación Resultados a Junio 2018 · 2018-09-03 · Resultados jun-18...

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