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Estados Financieros Anuales 2012
BANCO FALABELLA Y FILIAL Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2012 enviados a la SBIF por BANCO FALABELLA Y FILIAL, cumpliendo lo establecido en el capitulo C-1 del Compendio de Normas Contables de esta Superintendencia. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en la propia entidad o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2012 es una publicación digital del sitio web de SBIF (www.sbif.cl) en que agrupa información similar para todos los bancos supervisados por este Organismo.
Santiago, 19 de marzo de 2013
Estados Financieros Consolidados
BANCO FALABELLA Y FILIAL
Santiago, Chile
31 de diciembre de 2012 y 2011
BANCO FALABELLA Y FILIAL
INDICE
Informe de los Auditores Independientes ................................................................................................................... 1
Estados de Situación Financiera Consolidados .......................................................................................................... 3
Estados de Resultados Integrales Consolidados ......................................................................................................... 4
Estados de Cambios al Patrimonio Consolidados ...................................................................................................... 6
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados .............................................................................................................. 7
NOTA 1 - INFORMACION GENERAL ................................................................................................................... 8 NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES ........................................................................................... 8 NOTA 3 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES ...............................................................................22 NOTA 4 - CAMBIOS CONTABLES .......................................................................................................................26 NOTA 5 - HECHOS RELEVANTES .......................................................................................................................27 NOTA 6 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS ..............................................................................................................27 NOTA 7 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO ...................................................................................29 NOTA 8 - INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION ..........................................................................................30 NOTA 9 - CONTRATOS CON PACTO DE RETROCOMPRA Y PRESTAMOS DE VALORES .......................31 NOTA 10 - CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES ......................32 NOTA 11 - ADEUDADO POR BANCOS ...............................................................................................................33 NOTA 12 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES ...................................................................34 NOTA 13 - INSTRUMENTOS DE INVERSION ....................................................................................................38 NOTA 14 - INVERSIONES EN SOCIEDADES .....................................................................................................39 NOTA 15 - INTANGIBLES .....................................................................................................................................40 NOTA 16 - ACTIVO FIJO .......................................................................................................................................42 NOTA 17 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS ...............................................................43 NOTA 18 - OTROS ACTIVOS ................................................................................................................................47 NOTA 19 - DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA Y CAPTACIONES A PLAZO .................47 NOTA 20 - OBLIGACIONES CON BANCOS .......................................................................................................47 NOTA 21 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS ............48 NOTA 22 - PROVISIONES .....................................................................................................................................50 NOTA 23 - OTROS PASIVOS .................................................................................................................................51 NOTA 24 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS .............................................................................................52 NOTA 25 - PATRIMONIO ......................................................................................................................................53 NOTA 26 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES ..............................................................54 NOTA 27 - INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES .....................................................................................56 NOTA 28 - RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS ..........................................................................56 NOTA 29 - RESULTADO DE CAMBIO NETO .....................................................................................................57 NOTA 30 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO .........................................................57 NOTA 31 - REMUNERACIONES Y GASTOS DE PERSONAL ..........................................................................59 NOTA 32 - GASTOS DE ADMINISTRACION ......................................................................................................60 NOTA 33 - ARRENDAMIENTO OPERATIVO .....................................................................................................60 NOTA 34 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO .............................................................60 NOTA 35 - OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES ........................................................................61 NOTA 36 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS ...........................................................................62 NOTA 37 – PLANES DE COMPENSACION BASADOS EN ACCIONES ..........................................................65 NOTA 38 - ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE .............................................................................66
NOTA 39 - VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS ……………………………………………………… 69
NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO ....................................................................................................71 NOTA 41 - HECHOS POSTERIORES ....................................................................................................................87
1
Informe del Auditor Independiente
Señores
Accionistas y Directores
Banco Falabella
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos del Banco
Falabella y afiliada, que comprenden los estados de situación financiera consolidados al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes estados consolidados de resultados integrales,
de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las
correspondientes notas a los estados financieros consolidados.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados
financieros consolidados de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Esta responsabilidad incluye el diseño,
implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación
razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas
significativas, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros
consolidados a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con
normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos
y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los
estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los
montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones
incorrectas significativas de los estados financieros consolidados ya sea debido a fraude o error.
Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente
para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad
con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias,
pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la
entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también,
evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las
estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación
de la presentación general de los estados financieros consolidados.
2
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente,
en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Banco Falabella y afiliada al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años
terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Énfasis en un asunto
Como se explica y detalla en Nota 4 a los estados financieros, durante el ejercicio 2012, el Banco
implementó nuevos modelos internos para la determinación de la provisión sobre créditos de
consumo.
Ernesto Guzmán V. ERNST & YOUNG LTDA.
Santiago, 25 de febrero de 2013
BANCO FALABELLA Y FILIAL
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS
por los ejercicios terminados al 31 de diciembre
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
3
Notas 2012 2011 ACTIVOS MM$ MM$ Efectivo y depósitos en bancos
7 103.909 87.692
Operaciones con liquidación en curso
7 8.059 7.513 Instrumentos para negociación
8 264.032 161.774
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 - - Contratos de derivados financieros
10 1.993 17.023
Adeudado por bancos
11 - 15.996 Créditos y cuentas por cobrar a clientes 12 1.040.206 901.018 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 13 11.408 - Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 13 - - Inversiones en sociedades
14 82 84
Intangibles
15 6.452 6.213 Activo fijo
16 18.683 13.582
Impuestos corrientes 17 1.181 2.333 Impuestos diferidos
17 8.941 6.762
Otros activos 18 10.995 9.009 -------------------- --------------------
TOTAL ACTIVOS 1.475.941 1.228.999 ============ ============
PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista
19 123.393 99.256
Operaciones con liquidación en curso
7 5.203 6.289 Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 - 3.799 Depósitos y otras captaciones a plazo
19 825.109 585.574
Contratos de derivados financieros
10 2.801 14.218 Obligaciones con bancos 20 - - Instrumentos de deuda emitidos 21 307.032 310.113 Otras obligaciones financieras 21 64.606 69.454 Impuestos corrientes 17 - - Impuestos diferidos
17 3.953 5.000
Provisiones 22 8.821 9.779 Otros pasivos
23 9.469 6.896
-------------------- --------------------
TOTAL PASIVOS 1.350.387 1.110.378 ============ ============
PATRIMONIO De los propietarios del banco: Capital 35.286 35.286 Reservas 81.369 68.427 Cuentas de valoración (2) - Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores - - Utilidad del ejercicio 12.704 21.287
Menos: Provisión para dividendos mínimos (3.811) (6.386) --------------- ---------------
Patrimonio atribuible a los propietarios 125.546 118.614 --------------- ---------------
Interés no controlador 8 7
-------------------- --------------------
TOTAL PATRIMONIO 125.554 118.621 ============ ============
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1.475.941 1.228.999 ============ ============
BANCO FALABELLA Y FILIAL
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
4
A. ESTADO DE RESULTADOS
Notas 2012 2011
MM$ MM$
Ingresos por intereses y reajustes 26 170.359 141.390
Gastos por intereses y reajustes 26 (63.653) (52.330) --------------- -----------------
Ingresos netos por intereses y reajustes 106.706 89.060
Ingresos por comisiones 27 18.535 15.381
Gastos por comisiones 27 (6.407) (5.519) --------------- ----------------
Ingresos netos por comisiones 12.128 9.862
Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras 28 7.666 11.031
Utilidad (pérdida) de cambio neta 29 1.205 (2.893)
Otros ingresos operacionales 35 1.024 2.278 --------------- -----------------
Total ingresos operacionales 128.729 109.338
Provisiones por riesgo de crédito 30 (51.811) (30.086) --------------- -----------------
INGRESO OPERACIONAL NETO 76.918 79.252
Remuneraciones y gastos del personal 31 (26.906) (23.054)
Gastos de administración 32 (24.214) (22.670)
Depreciaciones y amortizaciones 34 (4.698) (3.973)
Deterioros 34 - -
Otros gastos operacionales 35 (6.059) (3.752) --------------- -----------------
TOTAL GASTOS OPERACIONALES (61.877) (53.449)
RESULTADO OPERACIONAL 15.041 25.803
Resultado por inversiones en sociedades 14 6 10 --------------- -----------------
Resultado antes de impuesto a la renta 15.047 25.813
Impuesto a la renta 17 (2.290) (4.468) --------------- -----------------
Resultado de operaciones continuas 12.757 21.345
Resultado de operaciones descontinuadas - - --------------- -----------------
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 12.757 21.345 --------------- -----------------
Atribuible a:
Propietarios del banco 12.704 21.287
Interés no controlador 53 58 ========= ==========
Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $
Utilidad básica 4.233 7.094
Utilidad diluida 4.233 7.094 ====== ======
FALABELLA Y FILIAL
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
5
B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
2012 2011
MM$ MM$ Utilidad consolidada del ejercicio 12.757 21.345
Otros resultados integrales
Variación neta cartera disponible para la venta (2) -
Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales - -
--------- ---------
Total otros resultados integrales - -
--------- ---------
RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 12.755 21.345
--------- ---------
Atribuible a:
Propietarios del banco 12.702 21.287
Interés no controlador 53 58
Utilidad por acción de los propietarios del banco:
$ $
Utilidad básica 4.233 7.094
Utilidad diluida 4.233 7.094
BANCO FALABELLA Y FILIAL
ESTADOS DE CAMBIOS AL PATRIMONIO CONSOLIDADOS
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
6
Capital
Reservas Utilidades retenidas Provisión
para
dividendos
mínimos
Patrimonio
atribuible a los
propietarios
del Banco
Interés no
controlador
Total
Patrimonio Provenientes
de utilidades
Cuentas
de
valoración
Utilidades
retenidas de
ejercicios
anteriores
Resultado
del
ejercicio
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Al 1 de enero de 2011 35.286 54.957 - 19.172 - (5.752) 103.663 4 103.667
Traspaso reserva legal - 13.420 - (13.420) - - - - -
Distribución de resultado filial - - - - - - - (55) (55)
Dividendo pagados - - - (5.752) - 5.752 - - -
Utilidad del período 2011 - - - - 21.287 - 21.287 58 21.345
Provisión para dividendos mínimos - - - - - (6.386) (6.386) - (6.386)
Reconocimiento Stock Options - 50 - - - - 50 - 50
Al 31 de diciembre de 2011 35.286 68.427 - - 21.287 (6.386) 118.614 7 118.621
Al 1 de enero de 2012 35.286 68.427 - 21.287 - (6.386) 118.614 7 118.621
Traspaso reserva legal - 12.772 - (12.772) - - - - -
Distribución de resultado filial - - - - - - - (52) (52)
Dividendo pagados - - - (8.515) - 6.386 (2.129) - (2.129)
Utilidad del período 2012 - - - - 12.704 - 12.704 53 12.757
Provisión para dividendos mínimos - - - - - (3.811) (3.811) - (3.811)
Reconocimiento Stock Options - 170 - - - - 170 - 170
Ajuste operaciones financieras
disponibles para la venta - - (2) - - - (2) - (2)
Al 31 de diciembre de 2012 35.286 81.369 (2) - 12.704 (3.811) 125.546 8 125.554
BANCO FALABELLA Y FILIAL
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
7
FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Notas 2012 2011
MM$ MM$
Utilidad consolidada del ejercicio 12.704 21.287
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciación y amortización 34 4.698 3.973
Provisión por activo riesgoso 30 60.123 39.107
Provisión de impuestos 17 2.290 4.468
Variación neta en intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre
activos y pasivos 2.489
204
Otros cargos (abonos) que no representan movimiento de efectivo 4.160 24.894
Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:
(Aumento) disminución neta de créditos y cuentas por cobrar (147.346) (202.334)
(Aumento) disminución de adeudado por bancos 16.002 (16.002)
(aumento) disminución de instrumentos de negociación con vencimiento de más
de tres meses (63.298)
6.584
Aumento (disminución) neto de derivados financieros 3.612 (4.047)
Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista 24.139 35.213
Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a plazo 230.142 187.276
Aumento (disminución) obligaciones con bancos - -
Flujo originado por pago de remuneraciones (26.906) (23.054)
Flujo originado por pagos de gastos operacionales (30.059) (26.171)
Aumento (disminución) de otros activos y otros pasivos 586 (7.193)
------------ ------------
TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 93.336 44.205
------------ ------------
FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Compras y ventas de activos fijos e intangibles (8.634) (5.611)
Inversiones en sociedades 14 2 -
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 14 6 10
----------- -----------
TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (8.626) (5.601)
----------- -----------
FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Instrumentos de deuda emitidos 21 (3.081) 67.984
Otras obligaciones financieras 21 (4.848) 2.502
Dividendos pagados 25 (8.567) (5.808)
----------- ----------
TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO (16.496)
64.678
----------- ----------
VARIACIÓN EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL
EJERCICIO
68.214
103.282
SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 194.134 90.852
------------ -----------
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 262.348 194.134
----------- -----------
BANCO FALABELLA Y FILIAL
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
8
NOTA 1 - INFORMACION GENERAL
Antecedentes del Banco
Banco Falabella es una Sociedad Anónima Cerrada, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras. El Banco obtuvo la autorización de existencia por parte de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, según resolución Nº 92 del 10 de agosto de 1998. Adicionalmente mediante dicha
resolución, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó a Banco Falabella para iniciar sus
actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 10 de agosto de 1998. El domicilio legal de Banco
Falabella está ubicado en Moneda N° 970, Piso 7°, Santiago.
Los estados financieros consolidados de Banco Falabella, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre
de 2012, fueron aprobados por el Directorio el 25 de febrero de 2013.
NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES
a) Bases de Preparación
De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras, Organismo fiscalizador según el Artículo N°15 de la Ley General de
Bancos, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello
que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de
general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile
A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el
International Accounting Standards Board (IASB).
Las disposiciones contenidas en Recopilación Actualizada de Normas Capítulo 18-3, regirán en todas sus partes
para los estados financieros referidos al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Los estados financieros consolidados correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 y
2011, han sido elaborados de acuerdo al Compendio de Normas Contables.
Las notas a los estados financieros consolidados contienen información adicional a la presentada en el estado de
situación financiera, en los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y en los estados
de flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma
clara, relevante, fiable y comparable.
b) Bases de Consolidación
Los estados financieros consolidados comprenden los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2012
y 2011 y por los años terminados en esas fechas. Los estados financieros de la empresa filial son preparados
para el mismo año y período que el Banco y utilizan consistentemente los mismos criterios contables.
Los saldos intercompañías y cualquier ingreso o gasto no realizado que surjan de transacciones intercompañías
grupales, son eliminados durante la preparación de los estados financieros consolidados.
BANCO FALABELLA Y FILIAL
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
Se consideran “Filiales” y “Empresas Relacionadas” aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para
ejercer control, capacidad que se manifiesta, en general aunque no únicamente por la propiedad, directa o
indirecta, de al menos el 50% de los derechos sociales de las entidades asociadas o aún, siendo inferior o nulo
este porcentaje si, como en el caso de acuerdos con accionistas de las mismas, se otorga al Banco dicho
control. Se entiende por control el poder de influir significativamente sobre las políticas financieras y operativas
de una entidad con el fin de obtener beneficios de sus actividades.
Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia
significativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una
participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad, y se valorizan por el método de
participación.
A continuación se detalla, la entidad en la cual el Banco posee participación significativa y forma parte de la
consolidación de los estados financieros:
Entidad % de participación al % de participación al
31.12.2012 31.12.2011
Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. 99% 99%
c) Interés no Controlador
El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales,
directa o indirectamente, el Banco no es dueño. Es presentado separadamente dentro del estado de resultados
integral, y dentro del patrimonio en el estado de situación financiera consolidado, separadamente del patrimonio
atribuible a los propietarios del Banco.
d) Segmentos de Operación
Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio. Estas
unidades de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a otro segmento
de operación.
e) Moneda Funcional
El Banco ha definido como su moneda funcional el “peso chileno ($)”, basado en que es la moneda del entorno
económico principal en que la entidad opera.
f) Transacciones en Moneda Extranjera
La moneda funcional del Banco es el “peso chileno” ($). Consecuentemente, todos los saldos y transacciones
denominados en monedas diferentes al “peso chileno” ($) se consideran denominados en “moneda extranjera”.
Los saldos de los estados financieros que se mantienen en una moneda distinta a la moneda funcional, se
convierten a “peso chileno” ($) de la siguiente forma:
a. Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio al 31 de diciembre de 2012 fue el equivalente a
$478,95 por US$1 y al 31 de diciembre de 2011 fue el equivalente a $519,45 por US$1.
b. Los ingresos y gastos y los flujos de efectivo, aplicando el tipo de cambio de la fecha de cada transacción.
BANCO FALABELLA Y FILIAL
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional
de la entidad consolidada se registran, generalmente, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto
las diferencias de cambio surgidas en las partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con
contrapartida en el patrimonio neto.
g) Criterios de Valorización de Activos y Pasivos
Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en el estado de situación financiera consolidado
adjunto son los siguientes:
Activos y pasivos medidos a costo amortizado
Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los costos
incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de
pérdida y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al
vencimiento.
En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye además, las correcciones a su valor motivadas
por el deterioro que hayan experimentado.
En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y
ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización
que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los
conceptos a lo largo de su vida remanente.
Activos medidos a valor razonable
Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo
podría ser intercambiado y dicho pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes y con toda la
información disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor
razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y transparente
(“Precio de cotización” o “Precio de mercado”).
Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado
activo o pasivo, se recurre, para estimar su valor razonable, al establecido en transacciones recientes de
instrumentos análogos.
En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se
valoriza a su costo amortizado.
Activos valorados al costo de adquisición
Por costo de adquisición corregido se entiende el costo de la transacción para la adquisición del activo
corregido, en su caso por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.
BANCO FALABELLA Y FILIAL
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
Los estados financieros consolidados han sido preparados en base al costo amortizado con excepción de:
- Los instrumentos financieros derivados han sido medidos a su valor razonable.
- Los activos disponibles para la venta son medidos a valor razonable, cuando éste es menor que su valor
libro menos sus costos de venta.
- Los instrumentos de negociación son medidos a valor razonable.
- Los instrumentos de inversión mantenidos para la venta son medidos a valor razonable.
h) Instrumentos de Inversión
Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones al vencimiento e instrumentos
disponibles para la venta. La categoría de inversiones al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que
el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás
instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.
Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo. Los instrumentos disponibles para la
venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones
obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor
razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas
o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y
se informa bajo “Utilidad (pérdida) neta por operaciones financieras”.
Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes
devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto
estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se
incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por
las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se
compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados hasta su
liquidación.
i) Instrumentos de Negociación
Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por
la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un
portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de
mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su
valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen
en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” del estado de resultados integral consolidado.
Los intereses y reajustes devengados son informados como “Utilidad (pérdida) neta de operaciones
financieras”.
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo
establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la
cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada
como derivado hasta que ocurra la liquidación.
j) Contratos de Derivados Financieros
Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento,
futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros
instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el estado de situación financiera a su
costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable
es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de
opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable
es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados
cuando su riesgo y características no estén estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no
se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento
derivado para negociación o para fines de cobertura contable.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se
incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” en el Estado de Resultados Integral
Consolidado.
Al 31 de diciembre del 2012 y 2011 el Banco y su filial no mantienen instrumentos derivados para fines de
cobertura contable.
k) Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son activos financieros no derivados con cobros fijos o
determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender
inmediatamente o en el corto plazo.
Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y, transfiere substancialmente todos los
riesgos y beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transacción se presenta dentro de las colocaciones
por préstamos.
Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción
incrementales, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés
efectiva.
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
l) Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes
Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado de Resultados Integral usando el
método de interés efectivo. La tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos
por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea
adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la
tasa de interés efectivo, el Banco determina los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones
contractuales del instrumento financiero sin considerarlas pérdidas crediticias futuras.
El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos que
formen parte de de la tasa de interés efectivo. Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son
directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero.
Sin embargo, en el caso de los créditos deteriorados y de los vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha
seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, éstos se
reconocen contablemente cuando se perciben.
m) Ingresos y Gastos por Comisiones
Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según
sea su naturaleza. Los más significativos son:
- Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.
- Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida
de tales transacciones o servicios.
- Los vinculados a activos o pasivos financieros, los que se reconocen en el momento de su cobro.
n) Deterioro
Activos financieros
Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de
deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido
un efecto negativo sobre los flujos de efectivo futuros del activo.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la
diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados
al tipo de interés efectivo.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia
a su valor razonable.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su
deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten
características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un
activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado.
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento
ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo
amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el
resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido
directamente en patrimonio.
Activos no financieros
El monto en libros de los activos no financieros del Banco son revisados en cada fecha de presentación para
determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del
activo.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en
búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por
deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable.
Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda en monto en
libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna
pérdida por deterioro.
o) Inversiones en Asociadas
Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia
significativa; aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una
participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el método de
participación.
p) Inversión en Sociedades
Las inversiones en Sociedades son aquellas, en que el Banco no tiene influencia significativa. Se presentan al
valor de adquisición.
q) Activos Intangibles
Software
El software adquirido por el Banco es reconocido a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas
por deterioro acumuladas.
Los gastos por el software desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de
demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar
beneficios económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo de completar su desarrollo. La
capitalización de los costos del software desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles
al desarrollo del software, y es amortizado sobre la base de su vida útil. El software desarrollado internamente
es reconocido a su costo capitalizado menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro
acumuladas.
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos
futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas relacionadas. Todos los otros gastos son
reconocidos en resultado.
La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el software, desde
la fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil del software es de 6 años.
r) Activo Fijo
Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro.
El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. El costo de activos
auto-construidos incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente
atribuible al proceso de hacer que el activo se encuentre en condiciones para ser usado.
Cuando parte de un ítem del activo fijo posee vida útil distinta, son registrados como ítems separados
(componentes importantes del rubro del activo fijo).
La depreciación es reconocida en el estado de resultados integral en base al método de depreciación lineal sobre
las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos arrendados son depreciados en el período
más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al
final del período arrendado.
Las vidas útiles estimadas para los ejercicios 2012 y 2011, son las siguientes:
- Remodelaciones de locales arrendados (Operativos) 10 años
- Planta y equipos 15 años
- Equipos Computación 3 años
- Útiles y accesorios 7 años
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha de presentación.
s) Arrendamientos
a) Arrendamiento Operativo
Cuando el Banco o su filial actúan como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo,
el total de los pagos es cargado en resultados operacionales.
Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato
requerido por el arrendador se registra en gastos del período en que terminó dicho contrato.
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
b) Arrendamiento Financiero
En el caso de arrendamientos financieros la suma de los valores actuales de las cuotas que recibirán del
arrendatario más la opción de compra, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se
presentan en el rubro créditos y cuentas por cobrar a clientes.
Los activos arrendados entre empresas del grupo son tratados como de uso propio en los estados
financieros consolidados.
t) Efectivo y Efectivo Equivalente
Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo
del resultado del Banco Falabella se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y
gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.
El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro “Efectivo y depósitos en bancos”, más (menos) el
saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de
Situación Financiera, más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con
riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supere los tres meses desde la
fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las
inversiones en fondos mutuos de renta fija, que en el Estado de Situación Financiera se presentan junto con
los instrumentos de negociación.
Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:
a) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas
las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como:
depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en bancos nacionales y depósitos en el exterior.
b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, así
como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.
c) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios,
de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.
d) Actividades de financiamiento: Las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del
patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión.
u) Provisiones por Riesgo de Crédito
Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con
las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales
provisiones.
De acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se utilizan modelos o
métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones de
colocaciones.
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
i) Provisión por Evaluación Individual
La evaluación individual de los deudores es necesaria cuando se trate de empresas que por su tamaño,
complejidad o nivel de exposición con la entidad, se requiera conocerlas y analizarlas en detalle.
Como es natural, el análisis de los deudores debe centrarse en su capacidad y disposición para cumplir con sus
obligaciones crediticias, mediante información suficiente y confiable, debiendo analizarse también sus créditos
en lo que se refiere a garantías, plazos, tasas de interés, moneda, reajustabilidad, etc.
Para efectos de constituir las provisiones, se debe encasillar a los deudores y sus operaciones referidas a
colocaciones y créditos contingentes, en las categorías que le corresponden, previa asignación a uno de los
siguientes tres estados de cartera: Normal, Subestándar y en Incumplimiento.
ii) Provisión por Evaluación Grupal
Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos
individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño. Dichas evaluaciones,
así como los criterios para aplicarlas, deben ser congruentes con las efectuadas para el otorgamiento de los
créditos.
Las evaluaciones grupales de que se trata requieren de la conformación de grupos de créditos con características
homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones
técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo de
que se trate como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos y, consecuentemente, constituir las
provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera.
Las provisiones se constituyen de acuerdo con los resultados de la aplicación de los métodos utilizados por el
Banco, distinguiéndose entre las provisiones sobre la cartera normal y sobre la cartera en incumplimiento, y las
que resguardan los riesgos de los créditos contingentes asociados a esas carteras.
El Banco establece las provisiones sobre su cartera de consumo en cuotas utilizando componentes de pérdida esperada planteadas en Basilea II. El modelo de cálculo de provisiones consiste en determinar la probabilidad de castigo a 12 meses (en función de las probabilidades de incumplimiento) y la probabilidad de pérdida dado el incumplimiento (LGD). Ambos factores se construyen a través de modelos de regresión logística que determinan la probabilidad de incumplimiento mediante una segmentación por producto y morosidad. Las características principales de los modelos son: a) Definición de Default: probabilidad de caer en cartera vencida en un período de seguimiento de 18 meses.
b) Tipos de modelo según cartera: Consumo al día, Consumo en mora, Refinanciados al día, Refinanciados en
mora y Renegociados.
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
v) Provisiones y Pasivos Contingentes
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas
provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
a) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
b) a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para
cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos pueda medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará
confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.
Se califican como contingentes en información fuera de balance lo siguiente:
i. Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas con pagaré.
ii. Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben
ser desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente
con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas al estado de avance de
proyectos de construcción o similares.
Exposición al riesgo de crédito sobre créditos contingentes:
Para calcular las provisiones sobre créditos contingentes, según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio
de Normas Contables de la SBIF, el monto de la exposición que debe considerarse será equivalente al
porcentaje de los montos de los créditos contingentes que se indica a continuación:
Tipo de crédito contingente Exposición
a) Avales y fianzas 100%
b) Cartas de crédito del exterior confirmadas 20%
c) Cartas de crédito documentarias emitidas 20%
d) Boletas de garantía 50%
e) Cartas de garantía interbancarias 100%
f) Líneas de crédito de libre disposición 50%
g) Otros compromisos de crédito:
- Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027 15%
- Otros 100%
h) Otros créditos contingentes 100%
No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan créditos en incumplimiento
según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF Créditos Deteriorados
y/o Castigados, dicha exposición será siempre equivalente al 100% de sus créditos contingentes.
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
Provisiones adicionales:
De conformidad con las normas impartidas por la SBIF, los bancos podrán constituir provisiones adicionales a
las que resultan de la aplicación de sus modelos de evaluación de cartera, a fin de resguardarse del riesgo de
fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un
sector económico específico.
Las provisiones constituidas con el fin de precaver el riesgo de fluctuaciones macroeconómicas debieran
anticipar situaciones de reversión de ciclos económicos expansivos que, en el futuro, pudieran plasmarse en un
empeoramiento en las condiciones del entorno económico y, de esa forma, funcionar como un mecanismo
anticíclico de acumulación de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable y de liberación o de
asignación a provisiones específicas cuando las condiciones del entorno se deterioren.
Al 31 de diciembre de 2012 el criterio que mantiene el Banco para constituir provisiones adicionales es de
acuerdo a lo solicitado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
w) Beneficios del Personal
i) Vacaciones del personal: El costo anual de vacaciones, se reconocen sobre base devengada.
ii) Indemnización por años de servicio: Banco Falabella no tiene pactado con su personal pagos por
conceptos de indemnización por años de servicios.
iii) Bonos por desempeño del personal: Banco Falabella no tiene pactado con su personal pagos por
conceptos de bonos por desempeño.
iv) Planes de compensación basado en acciones: La sociedad ha implementado ciertos planes de compensación
para ejecutivos mediante el otorgamiento de opciones de compra sobre acciones de la Sociedad Matriz. El
costo de estas transacciones es medido en referencia al valor justo de las opciones a la fecha en la cual
fueron otorgadas. El valor justo es determinado usando un modelo apropiado de valorización de opciones,
de acuerdo a lo señalado en la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones.
El costo de los beneficios otorgados que se liquidan mediante la entrega de acciones es reconocido con
abono a patrimonio durante el período en el cual el desempeño y/o las condiciones de servicio son
cumplidos, terminando en la fecha en el cual los empleados pertinentes tienen pleno derecho al ejercicio
de la opción. El cargo o abono a los estados de resultado integrales es registrado en gastos de
administración en la entidad donde el ejecutivo presta sus servicios relacionados.
x) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos
Banco Falabella ha reconocido un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre del ejercicio, de
acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes.
Banco Falabella reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación
futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y
sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa
de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que dichos
impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o
en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que
aprueba dichos cambios sea publicada.
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto la
administración ha evaluado que es probable que obtenga en el futuro utilidades tributarias imponibles, que
permitan la utilización de las diferencias temporarias, existentes al cierre del ejercicio.
y) Bienes Recibidos en Pago
Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el
caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes, en aquellos casos donde no exista acuerdo
entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en remate judicial.
Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro “otros activos”, se registran al menor valor entre su
costo de adjudicación y el valor realizable neto menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de
provisión. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción y/o adjudicación.
z) Bajas de Activos y Pasivos Financieros
El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en
que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:
1. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de
las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de
activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de
dinero, de las utilizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni
concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero
transferido se da de baja del balance, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación
retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
2. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de
las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un
interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los
mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del
balance y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el
contrario, se reconocen contablemente:
a. Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora
posteriormente a su costo amortizado.
b. Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo
pasivo financiero.
3. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero
transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta
emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las utilizaciones en las que el cedente
asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido
y otros casos semejantes -, se distingue entre:
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
a. Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del estado
de situación financiera y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como
consecuencia de la transferencia.
b. Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en
el estado de situación financiera por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que
pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El
importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y
obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el valor razonable
de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.
De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera
cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han
transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los
pasivos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se han extinguido las
obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de
nuevo.
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el Estado de
Situación Financiera su monto neto, cuando y solo cuando el Banco tenga el derecho, exigible legalmente,
de compensar los montos reconocidos y tanga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el
activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
aa) Uso de Estimaciones y Juicios
La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y
supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y
gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración del Banco a fin
de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones
contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.
En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos
en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los
estados financieros son descritos en las siguientes notas:
1 Valoración de instrumentos de inversión (nota 13)
2 Vida útil, depreciación y amortización de los activos fijos e intangibles (notas 15, 16 y 34)
3 Contingencias y compromisos (nota 24)
4 Provisiones (nota 22)
5 Provisión por riesgo de crédito (nota 30)
6 Activos y pasivos a valor razonable (nota 38)
7 Impuestos corrientes e impuestos diferidos (nota 17)
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NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES (Continuación)
ab) Dividendos sobre Acciones Ordinarias
Los dividendos sobre acciones ordinarias son reconocidos en el patrimonio en el período en el cual éstos fueron
aprobados por los accionistas.
ac) Ganancias por Acción
La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un período entre el
número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.
La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medio
ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones
sobre acciones, warrants y deuda convertible si las hubiera.
ad) Reclasificaciones
Los Estados Financieros 2012 incluye ciertas reclasificaciones para hacerlos consistentes con las
clasificaciones utilizadas en 2011.
Al 31 de diciembre de 2011 las inversiones financieras incluían sólo instrumentos de negociación, para el año
2012, según criterio de apertura, una parte de estas inversiones se clasificaron como instrumentos de inversión
disponibles para la venta y el resto como instrumentos para negociación.
NOTA 3 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES
A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables
internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al
31 de diciembre de 2012, según el siguiente detalle:
NIC 1 Presentación de Estados Financieros
Enmienda emitida en junio de 2011. La principal modificación introducida por ésta es el requerimiento de que los
ítems de los “Otros Resultados Integrales” sean clasificados y agrupados evaluando si potencialmente serán
reclasificados a resultados en períodos posteriores. La enmienda es aplicable para períodos anuales que comiencen a
partir del 1 de julio de 2012.
En mayo de 2012 se incorporan modificaciones a la NIC 1, con el fin de aclarar los requerimientos de información
comparativa para:
a) Los requerimientos de comparación del estado de situación financiera de apertura cuando una entidad cambia
las políticas contables, o realiza re expresiones retroactivas o reclasificaciones, de acuerdo a la NIC 8 Políticas
Contables, cambios en las estimaciones contables y errores y ,
b) Los requerimientos para proporcionar información comparativa cuando una entidad proporciona estados
financieros que exceden de los requerimientos de información comparativa mínima.
La enmienda es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada está permitida. Este cambio es de
aplicación prospectiva, correspondiente a un cambio en las revelaciones en el eventual caso que se produzcan los
eventos descritos en las letras a) y b).
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NOTA 3 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES (Continuación)
La Administración estima que estas modificaciones no afectarán significativamente los estados financieros
consolidados de Banco Falabella y su filial.
NIC 19 Beneficios a los Empleados
Esta norma modificada en junio de 2011, reemplaza a la NIC 19 (1998). Esta norma revisada modifica el
reconocimiento y medición de los gastos por planes de beneficios definidos y los beneficios por terminación.
Adicionalmente, incluye modificaciones a las revelaciones de todos los beneficios de los empleados. La norma es
aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada es permitida.
De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados
financieros consolidados de Banco Falabella y su filial.
NIC 27 Estados Financieros Separados
Esta norma modificada en mayo de 2011, reemplaza a NIC 27 (2008). El alcance de esta norma se restringe a partir
de este cambio, sólo a estados financieros separados, dado que los aspectos vinculados con la definición de control y
consolidación fueron removidos e incluidos en la NIIF 10.
La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada es permitida en conjunto con las
NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación a la NIC 28.
Banco Falabella no presenta estados financieros separados. Por lo tanto, este cambio normativo no tiene impacto en
los Estados Financieros de Banco Falabella y su filial.
NIC 28 Inversiones en Asociadas y Joint Ventures
Esta norma modificada en mayo de 2011, regula el tratamiento contable de negocios conjunto mediante la aplicación
del método de la participación. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada es
permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación a la NIC 27.
Banco Falabella no presenta Inversiones en Asociadas y Joint Ventures. Por lo tanto, este cambio normativo no tiene
impacto en los Estados Financieros consolidados de Banco Falabella y su filial.
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación
Las modificaciones, emitidas en diciembre de 2011, a la NIC 32 están destinadas a clarificar aspectos relacionados a
la diversidad de aplicación de los requerimientos de neteo, tales como el significado del criterio “derecho exigible
legalmente a compensar los importes reconocidos”, clarificación del criterio “intención de liquidar por el importe
neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente” y de esta manera reducir el nivel de diversidad en
la práctica actual. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2014 y su adopción anticipada es permitida.
En mayo de 2012, se incorporan modificaciones con el objeto de eliminar incongruencias entre distintas normas,
precisándose que el impuesto a las ganancias relativo a distribuciones a los tenedores de un instrumento de
patrimonio y a costos de transacciones de una transacción de patrimonio se contabiliza de acuerdo a la NIC 12
“Impuesto a las ganancias”.
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NOTA 3 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES (Continuación)
Las presentes modificaciones se aplicarán de manera retroactiva para los períodos anuales que comiencen a partir del
1 de enero de 2013. Se permite su aplicación anticipada.
De acuerdo a la evaluación efectuada y dadas las actuales normas legales sobre compensación vigentes en Chile, este
cambio normativo no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco Falabella y su filial.
NIC 34 Información Financiera Intermedia
En mayo de 2012, se incorporan modificaciones a la NIC 34, en la cuales se establece que se requiere revelar los
activos y pasivos totales para un segmento en particular, si y solo si:
a) Se proporciona de forma regular una medida de los activos totales o de los pasivos totales ( o de ambos) a la
máxima autoridad en la toma de decisiones de operación y,
b) Si ha habido un cambio importante en las medidas reveladas en los últimos estados financieros anuales para ese
segmento sobre el que debe informarse.
La presente modificación se aplicara de manera retroactiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2013. Se permite su aplicación anticipada.
De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados
financieros consolidados de Banco Falabella y su filial.
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar
En diciembre de 2011 se emitió la modificación a la NIIF 7 que requiere que las entidades revelen en la información
financiera los efectos o posibles efectos de los acuerdos de compensación en los instrumentos financieros sobre la
posición financiera de la entidad. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013.
De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impactos en los estados financieros de Banco
Falabella y su filial.
NIIF 9 Instrumentos financieros. Pasivos financieros
Con fecha 28 de octubre de 2010, el IASB incorporó en la NIIF 9 el tratamiento contable de los pasivos financieros,
manteniendo los criterios de clasificación y medición existentes en la NIC 39 para la totalidad de los pasivos con
excepción de aquellos en que la entidad haya utilizado la opción de valor razonable. Las entidades cuyos pasivos
sean valorizados mediante la opción de valor razonable deberán determinar el monto de las variaciones atribuibles al
riesgo de crédito y registrarlas en el patrimonio si ellas no producen una asimetría contable.
Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2015.
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NOTA 3 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES (Continuación)
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición
En noviembre de 2009, el IASB emitió la NIIF 9, "Instrumentos financieros", primer paso en su proyecto para
reemplazar la NIC 39, "Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición". La NIIF 9 introduce nuevos
requisitos para clasificar y medir los activos financieros que están en el ámbito de aplicación de la NIC 39. Esta
nueva regulación exige que todos los activos financieros se clasifiquen en función del modelo de negocio de la
entidad para la gestión de los activos financieros y de las características de flujo de efectivo contractual del activo
financiero. Un activo financiero se medirá por su costo amortizado si se cumplen dos criterios: (a) el objetivo del
modelo de negocio es de mantener un activo financiero para recibir los flujos de efectivo contractuales, y (b) los
flujos de efectivo contractuales representan pagos de capital e intereses. Si un activo financiero no cumple con las
condiciones antes señaladas se medirá a su valor razonable. Adicionalmente, esta normativa permite que un activo
financiero que cumple con los criterios para valorarlo a su costo amortizado se pueda designar a valor razonable con
cambios en resultados bajo la opción del valor razonable, siempre que ello reduzca significativamente o elimine una
asimetría contable. Asimismo, la NIIF 9 elimina el requisito de separar los derivados implícitos de los activos
financieros anfitriones. Por tanto, requiere que un contrato híbrido se clasifique en su totalidad en costo amortizado o
valor razonable.
La NIIF 9 requiere en forma obligatoria y prospectiva que la entidad efectúe reclasificaciones de los activos
financieros cuando la entidad modifica el modelo de negocio.
Bajo la NIIF 9, todas las inversiones de renta variable se miden por su valor razonable. Sin embargo, la
Administración tiene la opción de presentar directamente las variaciones del valor razonable en patrimonio en el
rubro “Cuentas de valoración”. Esta designación se encuentra disponible para el reconocimiento inicial de un
instrumento y es irrevocable. Los resultados no realizados registrados en “Cuentas de valoración”, provenientes de
las variaciones de valor razonable no deberán ser incluidos en el estado de resultados.
La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero 2015, permitiendo su adopción con anterioridad a esta fecha. La NIIF 9 debe aplicarse de forma retroactiva, sin embargo, si se adopta antes del 1 de enero 2012, no necesita que se reformulen los períodos comparativos. Banco Falabella y su filial están evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en los estados financieros, sin embargo, dicho impacto dependerá de los activos mantenidos por la institución a la fecha de adopción, no siendo practicable cuantificar el efecto a la emisión de estos estados financieros. A la fecha, ambas normativas aún no han sido aprobadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, evento que es requerido para su aplicación.
NIIF 10 Consolidación de Estados Financieros En mayo del 2011 el IASB emitió la NIIF 10 estableciendo una nueva definición de control que se aplica a todas las entidades, incluidas las “entidades de propósito especial" o "entidades estructuradas” como se les llama actualmente en la nueva norma. Los cambios introducidos por la NIIF 10 en la definición de entidad controlada requieren del uso del juicio de la Administración para determinar qué entidades están controladas y cuáles deberían ser consolidadas. Banco Falabella se encuentra evaluando el posible impacto de esta nueva normativa.
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NOTA 3 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES (Continuación) NIIF 12 Revelaciones de intereses en otras sociedades La NIIF 12 emitida en mayo de 2011 incluye todas las revelaciones que anteriormente estaban en la NIC 27 en relación con los estados financieros consolidados, así como todas las revelaciones que antes eran parte de la NIC 31 “Participaciones en negocios conjuntos” y la NIC 28 “Inversiones en entidades asociadas”. Esta nueva regulación está orientada a concentrar en un solo cuerpo normativo las revelaciones de las subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas. Uno de los cambios más importantes introducidos por la NIIF 12 es la obligación para la entidad matriz de revelar los juicios que realizó para determinar el control sobre las diferentes entidades que han sido o no consolidadas. Estas nuevas revelaciones ayudarán a los usuarios de los estados financieros a evaluar las repercusiones en los estados financieros si se adoptaran conclusiones diferentes sobre el control y la consolidación, proporcionando más información sobre entidades no consolidadas. Esta nueva norma es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados financieros de Banco Falabella y su filial.
NIIF 13 Medición a Valor Razonable En mayo de 2011, el IASB emitió la NIIF 13 Medición a Valor Razonable. Este nuevo estándar establece una nueva definición de valor razonable que converge con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados Unidos (USGAAP). Esta nueva regulación no modifica cuando una entidad debe o puede usar el valor razonable, pero cambia la manera de cómo medir el valor razonable de los activos y pasivos financieros y no financieros. Esta nueva norma es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impacto significativos en los estados financieros consolidados de Banco Falabella y su filial, sin embargo se está trabajando en la adecuación de sus revelaciones para dar cumplimiento a los mayores requerimientos de información contenidas en esta norma. Adicionalmente es necesario mencionar que esta norma será aplicada en la medida que las autoridades locales permitan su adopción.
NOTA 4 - CAMBIOS CONTABLES
Cambio de Estimación Contable: Con el objeto de lograr una mayor precisión en la estimación de la pérdida
esperada de la cartera de consumo en cuotas, el Banco puso en producción nuevos modelos de riesgo de crédito para
el cálculo de provisiones. Estos modelos fueron aprobados por el Directorio con fecha 15 de mayo de 2012 y luego
ratificados con fecha 11 de diciembre de 2012. La puesta en funcionamiento de estos modelos significó un mayor
cargo a resultados por MM$4.437 de los cuales ya se encontraban provisionados MM$3.500 a septiembre de 2012.
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NOTA 5 - HECHOS RELEVANTES
a) Información esencial
1.- De conformidad a lo dispuesto en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045 y lo dispuesto en el Capítulo
18-10 de la Recopilación de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, con
fecha 12 de septiembre de 2012 dejó el cargo de Gerente General del Banco Falabella don Alejandro
Cuevas Merino, asumiendo en su reemplazo en carácter de interino don Patricio Burich Maestri.
2.- De conformidad a lo dispuesto en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045 y lo dispuesto en el Capítulo
18-10 de la Recopilación de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en
Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Falabella, signada como 01-2012, de fecha 11 de
octubre de 2012, se modificó el Estatuto Social de la Institución, aumentando el número de Directores de
cinco a siete. En dicha oportunidad se procedió a designar a las siguientes personas como Directores del
Banco Falabella: Carlo Solari Donaggio, Julio Enrique Fernández Taladriz, Edmundo Sebastián
Hermosilla Hermosilla, Jorge José Díaz Fernández, Juan Pablo Montero Schepeler, Juan Benavides Feliu,
Cristián Lewin Gómez.
A su vez, en Sesión de Directorio de fecha 16 de octubre del año 2012 y de acuerdo a los Estatutos
Sociales del Banco, se eligió como Presidente del Directorio a don Carlo Solari Donaggio.
3.- De conformidad a lo dispuesto en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045 y lo dispuesto en el Capítulo
18-10 de la Recopilación de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en
Sesión extraordinaria del Directorio de Banco Falabella, signada como 01-12, de fecha 5 de noviembre del
2012, se designó como nuevo Gerente General de la Institución a don Juan Manuel Matheu Loitegui,
quien asumió sus funciones el día 7 de noviembre del año 2012.
NOTA 6 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS
El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de negocio, las que se
diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan, éstos son:
Banca Personas: Incluye principalmente clientes individuales con productos como préstamos de consumo,
tarjetas de créditos, créditos hipotecarios vivienda, depósitos, captaciones y cuentas
corrientes a personas naturales.
Inversiones: Principalmente provee servicios bancarios de productos de inversión, servicios e inversiones
intermediadas.
Otro: Corresponde a ingresos y gastos no recurrentes, y otros que no son posibles de asignar. Este
segmento fue creado para presentar en forma separada las líneas involucradas, y así no
afectar los resultados de los segmentos de negocio del Banco.
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NOTA 6 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS (Continuación)
a) Resultados
Este cuadro incluye las transacciones de transferencias de ingresos y gastos entre los distintos segmentos.
b) Activos y Pasivos
2012 2011
MM$ MM$
Banca personas 1.040.206 901.018
Inversiones 274.084 202.306
Activos no incorporados en segmentos 161.651 125.675
-------------- --------------
Total activos 1.475.941 1.228.999
======== ========
Banca personas 1.328.144 1.088.703
Pasivos no incorporados en segmentos 22.243 21.675
-------------- --------------
Total pasivos 1.350.387 1.110.378
======== ========
2012 2011
Banca
personas Inversiones Ajustes Total
Banca
personas Inversiones Ajustes Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Ingreso neto por intereses y reajustes 109.124 5.267 (7.685) 106.706 89.230 5.067 - 94.297
Ingreso neto por comisiones 13.000 (86) (786) 12.128 10.630 (107) - 10.523
Otros ingresos de operación 1.094 1.350 7.451 9.895 2.374 3.061 - 5.435
------------ ---------- ---------- ----------- ------------ ---------- ---------- -----------
Total ingresos operacionales 123.218 6.531 (1.020) 128.729 102.234 8.021 - 110.255
------------ ---------- ---------- ----------- ------------ ---------- ---------- -----------
Provisiones por riesgo de crédito (51.811) - - (51.811) (30.086) - - (30.086)
------------ ---------- ---------- ----------- ------------ ---------- ---------- -----------
Ingreso operacional neto 71.407 6.531 (1.020) 76.918 72.148 8.021 - 80.169
Total gastos operacionales (62.030) (867) 1.020 (61.877) (53.462) (903) - (54.365)
------------ ---------- ---------- ----------- ------------ ---------- ---------- -----------
Resultado operacional 9.377 5.664 - 15.041 18.686 7.118 - 25.804
Resultado por inversiones en sociedades e
interés no controlador (47) - - (47) (48) - - (48)
Resultado antes de impuesto a la renta 9.330 5.664 - 14.994 18.638 7.118 - 25.756
Impuesto a la renta (1.425) (865) - (2.290) (3.234) (1.235) - (4.469)
---------- --------- ---- ------- ---------- ---------- --------- ---- ------- ----------
Utilidad (pérdida) consolidada del ejercicio 7.905 4.799 - 12.704 15.404 5.883 - 21.287
====== ====== ===== ====== ====== ====== ===== ======
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NOTA 7 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el estado de flujo
de efectivo consolidado al cierre del ejercicio, es el siguiente:
2012 2011
MM$ MM$
Efectivo y depósitos en bancos
Efectivo 78.740 42.389
Depósitos en el Banco Central de Chile 23.785 42.858
Depósitos bancos nacionales 920 2.195
Depósitos en el exterior 464 250
------------ -----------
Subtotal efectivo y depósitos en bancos 103.909 87.692
Operaciones con liquidación en curso netas 2.856 1.224
Instrumentos financieros de alta liquidez 155.583 105.218
Contratos de retrocompra - -
------------ ------------
Subtotal 158.439 106.442
------------ ------------
Total efectivo y equivalente de efectivo 262.348 194.134
======= =======
El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el
Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.
b) Operaciones con liquidación en curso netas:
Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que
aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro
de 12 ó 24 horas hábiles. Al cierre del ejercicio estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:
2012 2011
Activos: MM$ MM$
Documentos a cargo de otros bancos (canje) 2.701 1.904
Fondos por recibir 5.358 5.609
----------- -----------
Subtotal activos 8.059 7.513
----------- -----------
Pasivos:
Fondos por entregar (5.203) (6.289)
----------- -----------
Subtotal pasivos (5.203) (6.289)
----------- -----------
Operaciones con liquidación en curso neta 2.856 1.224
====== ======
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NOTA 8 - INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:
2012 2011
MM$ MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:
Bonos del Banco Central de Chile 23.975 10.745
Pagarés del Banco Central de Chile - 1.023
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile 2.260 115
Instrumentos de otras instituciones nacionales:
Letras de Crédito Hipotecarias emitidos por Bancos del País - 154
Depósitos a Plazo Bancos del país 203.055 137.718
Otros instrumentos emitidos en el país - -
Instrumentos de instituciones extranjeras:
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales extranjeros - -
Otros instrumentos emitidos en el exterior - -
Inversiones en fondos mutuos:
Fondos administrados por entidades relacionadas - -
Fondos administrados por terceros 34.742 12.019
------------ ------------
Totales 264.032 161.774
======= =======
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NOTA 9 - CONTRATOS CON PACTO DE RETROCOMPRA Y PRESTAMOS DE VALORES
El Banco realiza tanto operaciones de compra de instrumentos financieros con el acuerdo de revenderlos a una fecha
futura, como también obtiene financiamiento a través de la venta de instrumentos financieros con el compromiso de
recomprarlos a una fecha futura.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los instrumentos vendidos con pacto de retrocompra son los siguientes:
Al 31 de Diciembre de
2012 2011
Hasta
3
meses
Más de
3 meses
a un
año
Más
de un
año
Total
Hasta
3
meses
Más de
3 meses
a un
año
Más
de un
año
Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Obligaciones por Compromiso de
Venta
Instrumentos del Estado y del Banco
Central de Chile:
Bonos del Banco Central de Chile - - - - - 3.799 - 3.799
Pagarés del Banco Central de Chile - - - - - - - - Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
- - - - - - - -
Instrumentos de otras instituciones
nacionales: - - - - - - - -
Letras de Crédito Hipotecarias
emitidos por Bancos del País - - - - - - - -
Depósitos a Plazo Bancos del país - - - - - - - -
Otros instrumentos emitidos en el país - - - - - - - - Instrumentos de instituciones
extranjeras: - - - - - - - -
Instrumentos de gobiernos o bancos
centrales extranjeros - - - - - - - -
Otros instrumentos emitidos en el exterior
- - - - - - - -
Inversiones en fondos mutuos: - - - - - - - - Fondos administrados por entidades
relacionadas - - - - - - - -
Fondos administrados por terceros - - - - - - - -
------- ------- ------- --------- ------- ------- ------- ------- Total - - - - - 3.799 - 3.799
==== ==== ==== ===== ==== ==== ==== ====
El Banco no tiene pactos con retrocompra al 31 de diciembre del 2012 y 2011.
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NOTA 10 - CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES
a) El Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:
2012
Monto nocional de los contratos
con vencimiento final
Valor razonable
Hasta 3
meses
Más de 3
meses a un
año
Más de un
año Activos Pasivos
Derivados mantenidos para negociación MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Forward 617.799 15.071 - 1.541 2.357
Swap - 27.628 - 452 444
---------- --------- --------- --------- ---------
Totales 617.799 42.699 - 1.993 2.801
====== ===== ===== ===== =====
2011
Monto nocional de los contratos
con vencimiento final
Valor razonable
Hasta 3
meses
Más de 3
meses a un
año
Más de un
año Activos Pasivos
Derivados mantenidos para negociación MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Forward 431.849 187.030 - 17.023 14.218
Swap - - - - -
---------- ---------- --------- --------- ---------
Totales 431.849 187.030 - 17.023 14.218
====== ====== ===== ===== =====
b) Tipos de derivados
Coberturas de valor razonable:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco no utiliza coberturas de valor razonable.
Coberturas de flujos de efectivo:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco no utiliza coberturas de flujos de efectivo.
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NOTA 11 - ADEUDADO POR BANCOS
Al cierre de los estados financieros 2012 y 2011 los saldos presentados en el rubro “Adeudado por Bancos”, son los
siguientes:
Bancos del país 2012 2011
MM$ MM$
Préstamos interbancarios de liquidez - -
Préstamos interbancarios comerciales - 16.002
Depósitos intransferibles en bancos del país - -
Provisiones para créditos con bancos del país - (6)
---------- ----------
Totales - 15.996
====== ======
Bancos del exterior 2012 2011
MM$ MM$
Préstamos a bancos del exterior - -
---------- ----------
Totales - -
====== ======
Banco Central de Chile 2012 2011
MM$ MM$
Depósitos en banco central no disponibles - -
Otras acreencias en banco central - -
---------- ----------
Totales - -
====== ======
Total adeudado por bancos - 15.996
====== ======
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NOTA 12 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES
a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:
Activos antes
de provisiones
Provisiones constituidas
Activo
neto 2012 Cartera
Provisiones
individuales
Provisiones
globales Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales:
Préstamos comerciales 83.160 - (270) (270) 82.890
Créditos de comercio exterior - - - - -
Deudores en cuentas corrientes - - - - -
Operaciones de factoraje - - - - -
Operaciones de leasing - - - - -
Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - -
------------ -------- ---------- ---------- -----------
Subtotales 83.160 - (270) (270) 82.890
------------ -------- ---------- ---------- -----------
Colocaciones para vivienda:
Préstamos con letras de crédito 136.824 - (511) (511) 136.313
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables 26.882 - (1) (1) 26.881
Otros créditos con mutuos para vivienda 141.705 - (920) (920) 140.785
Operaciones de leasing - - - - -
Otros créditos y cuentas por cobrar 28.631 - (147) (147) 28.484
------------ -------- ---------- ---------- -----------
Subtotales 334.042 - (1.579) (1.579) 332.463
------------ -------- ---------- ---------- -----------
Colocaciones de consumo:
Créditos de consumo en cuotas 624.584 - (34.283) (34.283) 590.301
Deudores en cuentas corrientes 20.144 - (1.412) (1.412) 18.732
Deudores por tarjetas de crédito 16.590 - (770) (770) 15.820
Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - -
------------ -------- ---------- ---------- -----------
Subtotales 661.318 - (36.465) (36.465) 624.853
------------ -------- ---------- ---------- -----------
Totales 1.078.520 - (38.314) (38.314) 1.040.206
= ========
=
===== ======= ======= ========
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
35
NOTA 12 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES (Continuación)
Activos
antes de
provisiones
Provisiones constituidas
Activo
neto 2011 Cartera
Provisiones
individuales
Provisiones
globales Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales:
Préstamos comerciales 73.857 6 (347) (341) 73.516
Créditos de comercio exterior - - - - -
Deudores en cuentas corrientes - - - - -
Operaciones de factoraje - - - - -
Operaciones de leasing - - - - -
Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - -
---------- -------- ---------- ---------- -----------
Subtotales 73.857 6 (347) (341) 73.516
---------- -------- ---------- ---------- ----------
Colocaciones para vivienda:
Préstamos con letras de crédito 145.988 - (635) (635) 145.353
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables 11.427 - (1) (1) 11.426
Otros créditos con mutuos para vivienda 87.822 - (606) (606) 87.216
Operaciones de leasing - - - - -
Otros créditos y cuentas por cobrar 30.359 - (189) (189) 30.170
---------- -------- ---------- ---------- -----------
Subtotales 275.596 - (1.431) (1.431) 274.165
---------- -------- ---------- ---------- ----------
Colocaciones de consumo:
Créditos de consumo en cuotas 542.250 - (25.282) (25.282) 516.968
Deudores en cuentas corrientes 21.958 - (840) (840) 21.118
Deudores por tarjetas de crédito 16.105 - (854) (854) 15.251
Otros créditos y cuentas por cobrar - - - - -
---------- -------- ---------- ---------- -----------
Subtotales 580.313 - (26.976) (26.976) 553.337
---------- -------- ---------- ---------- -----------
Totales 929.766 6 (28.754) (28.748) 901.018
======= ===== ======= ======= =======
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NOTA 12 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES (Continuación)
Las garantías tomadas por el Banco, para el aseguramiento del cobro de los derechos reflejados en su cartera de
colocaciones corresponden a las siguientes:
TIPO GARANTIA REAL Cobertura
2012
Cartera con cobertura
2012
Tipo colocación
MM$
Prenda automotriz 100,0% 40.579 Consumo automotriz
Garantía hipotecaria 100,0% 339.432 Hipotecarios vivienda y fines generales
Prenda depósitos a plazo 17,0% 113 Consumo compra cartera UDLA
OTRAS COBERTURAS Cobertura
2012
Cartera con cobertura
2012
Tipo colocación
MM$
Cobertura SUCO CORFO 52,0% 62.868 Crédito universitario CORFO
Cobertura FOGAPE 73,0% 2.236 Comercial microempresarios
Cobertura CAE 90,0% 76.251 Crédito estudios superiores con aval del estado
TIPO GARANTIA REAL Cobertura
2011
Cartera con cobertura
2011
Tipo colocación
MM$
Prenda automotriz 100,0% 29.721 Consumo automotriz
Garantía hipotecaria 100,0% 279.805 Hipotecarios vivienda y fines generales
Prenda depósitos a plazo 16,0% 244 Consumo compra cartera UDLA
OTRAS COBERTURAS Cobertura
2011
Cartera con cobertura
2011
Tipo colocación
MM$
Cobertura SUCO CORFO 64,0% 24.180 Crédito universitario CORFO
Cobertura FOGAPE 66,0% 1.651 Comercial microempresarios
Cobertura CAE 90,0% 67.840 Crédito estudios superiores con aval del estado
b) Características de la cartera:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad
económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:
Créditos en el país Créditos en el exterior Total
2012 MM$ MM$ MM$ %
Colocaciones comerciales:
Comercio 6.909 - 6.909 0,64%
Servicios 76.251 - 76.251 7,07%
Otros - - - -
---------- --------- ------------ ---------- Subtotales 83.160 - 83.160 7,71%
---------- --------- ------------ ----------
Colocaciones para la vivienda 334.042 - 334.042 30,97%
Colocaciones de consumo 661.318 - 661.318 61,32%
---------- --------- ------------ ---------- Totales 1.078.520 - 1.078.520 100,00%
======== ====== ======== =======
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NOTA 12 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES (Continuación)
Créditos en el país Créditos en el exterior Total
2011 MM$ MM$ MM$ %
Colocaciones comerciales:
Comercio 6.017 - 6.017 0,65%
Servicios 67.840 - 67.840 7,30%
Otros - - - -
---------- --------- ---------- ----------
Subtotales 73.857 - 73.857 7,95%
---------- --------- ---------- ----------
Colocaciones para la vivienda 275.596 - 275.596 29,64%
Colocaciones de Consumo 580.313 - 580.313 62,41%
---------- --------- ---------- ----------
Totales 929.766 - 929.766 100,00%
======= ====== ======= =======
c) Provisiones
El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios 2012 y 2011 se resume como sigue:
2012 2011
Provisiones
individuales
Provisiones
globales Total
Provisiones
individuales
Provisiones
globales Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 1 de enero 6 28.742 28.748 114 20.596 20.710
Castigos de cartera deteriorada:
Colocaciones comerciales - (503) (503) - (250) (250)
Colocaciones para vivienda - (353) (353) - (404) (404)
Colocaciones de consumo - (48.122) (48.122) - (29.981) (29.981)
------- ---------- ---------- ------- ---------- ----------
Total de castigos - (48.978) (48.978) - (30.635) (30.635)
------- ---------- ---------- ------- ---------- ----------
Provisiones constituidas - 58.550 58.550 - 38.781 38.781
Provisiones liberadas (6) - (6) (108) - (108)
Deterioros - - - - - -
Reverso de deterioros - - - - - -
------- ---------- ---------- ------- ---------- ----------
Saldos al 31 de diciembre - 38.314 38.314 6 28.742 28.748
==== ====== ====== ==== ====== ======
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38
NOTA 13 - INSTRUMENTOS DE INVERSION
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el detalle de los instrumentos de inversión designados como disponibles para la
venta y mantenidos hasta su vencimiento es el siguiente.
2012 2012 2012 2011
MM$
Disponibles
para la
venta
MM$
Mantenidos
hasta el
vencimiento
MM$
Total
MM$
Total
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:
Bonos del Banco Central de Chile 102 - 102 -
Pagarés del Banco Central de Chile - - - -
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile 116 - 116 -
Instrumentos de otras instituciones nacionales:
Letras de Crédito Hipotecarias emitidos por Bancos del País 119 - 119 -
Depósitos a Plazo Bancos del país 11.071 - 11.071 -
Otros instrumentos emitidos en el país - - - -
Instrumentos de instituciones extranjeras:
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales extranjeros - - - -
Otros instrumentos emitidos en el exterior - - - -
Inversiones en fondos mutuos:
Fondos administrados por entidades relacionadas - - - -
Fondos administrados por terceros - - - -
---------- --------- ---------- -------
Totales 11.408 - 11.408 -
====== ===== ====== ====
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39
NOTA 14 - INVERSIONES EN SOCIEDADES
a) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las principales inversiones en sociedades, registradas a su valor de costo, se
detallan a continuación:
Sociedad Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
2012 2011
% %
Participación MM$ Participación MM$
Inversiones valorizadas a costo:
Soc. Interbancaria de Depósito de Valores 1,438882 32 1,438882 32
Transbank 0,000002 9 0,000002 9
Combanc 1,310000 41 1,370000 43
----- -----
Totales 82 84
=== ===
b) El movimiento de las inversiones en sociedades en los ejercicios 2012 y 2011 es el siguiente:
2012 2011
MM$ MM$
Saldo al inicio del ejercicio 84 84
Adquisición de inversiones - -
Venta de inversiones (2) -
----- -----
Total 82 84
=== ===
c) Resultado por inversiones en sociedades en los ejercicios 2012 y 2011
2012 2011
MM$ MM$
Dividendos percibidos 6 10
----- -------
Total 6 10
=== ====
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40
NOTA 15 - INTANGIBLES
a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
2012 2011
Concepto
Años de
vida útil
Saldo
Bruto
Amortización
y deterioro
acumulado Saldo neto Saldo neto
MM$ MM$ MM$ MM$
Intangibles adquiridos en forma independiente 6 16.697 (10.245) 6.452 6.213
Intangibles adquiridos en combinación de negocios - - - - -
Intangibles generados internamente - - - - -
-------- ----------- -------- --------
Totales 16.697 (10.245) 6.452 6.213
===== ====== ===== =====
b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios 2012 y 2011, es el siguiente:
Intangibles
adquiridos en
forma
independiente
Intangibles
adquiridos en
combinación de
negocios
Intangibles
generados
internamente Total
MM$ MM$ MM$ MM$
Saldo Bruto
Saldos al 1 de enero 2011 11.991 - - 11.991
Adquisiciones por proyectos en curso 2.605 - - 2.605
Adiciones proyectos en producción (84) - - (84)
Retiros (250) - - (250)
Activos clasificados como mantenidos para la venta - - - -
Reclasificaciones - - - -
--------- ------- ------- ---------
Saldos al 31 de diciembre 2011 14.262 - - 14.262
===== ==== ==== =====
Intangibles
adquiridos en
forma
independiente
Intangibles
adquiridos en
combinación de
negocios
Intangibles
generados
internamente Total
MM$ MM$ MM$ MM$
Saldo Bruto
Saldos al 1 de enero 2012 14.262 - - 14.262
Adquisiciones por proyectos en curso 1.096 - - 1.096
Adiciones proyectos en producción 1.339 - - 1.339
Retiros - - - -
Activos clasificados como mantenidos para la venta - - - -
Reclasificaciones - - - -
--------- ------- ------- ---------
Saldos al 31 de diciembre 2012 16.697 - - 16.697
===== ==== ==== =====
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41
NOTA 15 - INTANGIBLES (Continuación)
Amortización y deterioro acumulado
Intangibles
adquiridos en
forma
independiente
Intangibles
adquiridos en
combinación de
negocios
Intangibles
generados
internamente Total
MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 1 de enero de 2011 6.012 - - 6.012
Amortización del año 1.834 - - 1.834
Pérdida por deterioro (52) - - (52)
Diferencias de cambio - - - -
Otros cambios en el valor libro del período 255 - - 255
--------- ------- ------- ---------
Saldos al 31 de diciembre de 2011 8.049 - - 8.049
===== ==== ==== =====
Amortización y deterioro acumulado
Intangibles
adquiridos en
forma
independiente
Intangibles
adquiridos en
combinación de
negocios
Intangibles
generados
internamente Total
MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 1 de enero de 2012 8.049 - - 8.049
Amortización del año 2.134 - - 2.134
Pérdida por deterioro - - - -
Diferencias de cambio - - - -
Otros cambios en el valor libro del período (18) - - (18)
Reclasificación depreciación 80 - - 80
--------- ------- ------- ---------
Saldos al 31 de diciembre de 2012 10.245 - - 10.245
===== ==== ==== =====
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42
NOTA 16 - ACTIVO FIJO
a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:
2011
Terrenos y
construcciones Equipos Otros Total
Costo MM$ MM$ MM$ MM$
Saldo al 1 de enero de 2011 8.922 4.147 4.247 17.316
Adiciones 3.950 1.501 1.591 7.042
Retiros / Bajas (845) (301) (195) (1.341)
Traspasos - - - -
Otros - - - -
---------- ---------- ---------- -----------
Total 12.027 5.347 5.643 23.017
---------- ---------- ---------- -----------
Depreciación acumulada (5.592) (2.389) (1.454) (9.435)
Deterioro - - - -
---------- --------- --------- ----------
Activo Fijo Neto
Saldo al 31 de diciembre de 2011 6.435 2.958 4.189 13.582
===== ===== ===== ======
2012
Terrenos y
construcciones Equipos Otros Total
Costo MM$ MM$ MM$ MM$
Saldo al 1 de enero de 2012 12.027 5.347 5.643 23.017
Adiciones 3.597 2.934 383 6.914
Retiros / Bajas (104) (9) (37) (150)
Adquisición proyectos CEP (177) - 1.109 932
Reclasificación depreciación - (304) - (304)
---------- ---------- ---------- -----------
Total 15.343 7.968 7.098 30.409
---------- ---------- ---------- -----------
Depreciación acumulada (6.873) (3.216) (1.910) (11.999)
Reclasificación depreciación (31) 304 - 273
---------- --------- --------- ----------
Activo Fijo Neto
Saldo al 31 de diciembre de 2012 8.439 5.056 5.188 18.683
====== ===== ===== ======
b) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco no cuenta con contratos de arriendo operativos que no puedan ser
rescindidos de manera unilateral.
c) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco no cuenta con contratos de arriendo financiero.
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43
NOTA 17 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS
a) Impuestos Corrientes
El Banco al cierre del ejercicio ha constituido la Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la cual
se determinó en base de las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado el pasivo correspondiente
por MM$ 5.327 en el año 2012 (MM$ 3.130 en el año 2011). Dicha provisión se presenta en el activo
“Impuestos Corrientes” netos de otros impuestos por recuperar y por pagar, según se detalla a continuación:
2012 2011
MM$ MM$
Impuesto a la renta , tasa de impuesto 20% (5.327) (3.130)
Menos:
Pagos Provisionales Mensuales 3.582 5.403
Pérdidas acumuladas Artículo N°31 inciso 3 - -
Crédito por gastos por capacitación 193 124
Crédito por adquisición de activos fijos - -
Otros 2.733 (64)
------- -------
Totales por recuperar (pagar) 1.181 2.333
==== ====
b) Resultado por Impuestos
El efecto del gasto tributario durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012 y
2011, se compone de los siguientes conceptos:
2012 2011
MM$ MM$
Gastos por impuesta a la renta:
Impuesto año corriente (5.327) (3.130)
---------- ----------
Abono (cargo) por impuestos diferidos:
Originación y reverso de diferencias temporarias 3.226 (791)
Cambio en diferencias temporales no reconocidas - -
Beneficio fiscal ejercicios anteriores - -
Reconocimientos de pérdidas tributarias no reconocidas
previamente - -
---------- ----------
Subtotales (2.101) (3.921)
---------- ---------
Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 (93) -
Pérdidas Acumuladas Artículo N°31 inciso 3 - -
Otros (96) (547)
---------- ----------
(Cargos) abonos neto a resultados por impuesto a la renta (2.290) (4.468)
====== ======
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
44
NOTA 17 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS (Continuación)
c) Reconciliación de la Tasa de Impuesto Efectiva
A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la
determinación del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
2012 2011
Tasa de
impuesto
Monto
Tasa de
impuesto Monto
% MM$ % MM$
Utilidad antes de impuesto 20,00 (3.009) 20,00 (5.163)
Diferencias permanentes (3,23) 486 (6,79) 1.754
Agregados o deducciones temporales 14,43 (2.171) (3,06) 791
Efecto cambio de tasa 4,21 (633) 1,98 (512)
Ingreso (gasto) por impuesto diferido (21,44) 3.226 3,06 (791)
Otros 1,26 (189) 2,12 (547)
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta. 15,23 (2.290) 17,31 (4.468)
==== ===== ==== =====
De acuerdo a la Ley N° 20.630 del 27 de septiembre de 2012 y a las instrucciones de la Circular N° 48 del 19
de octubre de 2012, emitida por el Servicio de Impuestos Internos, se fija la tasa del impuesto de primera
categoría, siendo de un 20% para 2012 en adelante.
d) Efecto de impuestos diferidos en Resultado
Durante el año 2012 y 2011, el Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos
diferidos de acuerdo a la NIC 12.
A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por
diferencias temporarias:
Al 31 de diciembre de 2012 Al 31 de diciembre de 2011
Activos Pasivos Resultado Activos Pasivos Resultado
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Conceptos:
Provisión sobre colocaciones 7.251 - 3.027 4.224 - 379
Provisión por vacaciones 247 - 9 238 - 45
Cuentas por pagar 1.003 - (134) 1.137 - 700
Intereses y reajustes
devengados cartera vencida 440 - 90 350 - 37
Inversiones con pacto recompra - - - - - -
Depreciación plantas y equipos - 3.141 618 - 3.759 (756)
Activos transitorios - - (813) 813 - 370
Operaciones contratos futuros - - 561 - 561 (810)
Otros - 812 (132) - 680 (756)
------- -------- ------- ------- ------- -------
Total activo (pasivo) neto 8.941 3.953 3.226 6.762 5.000 (791)
==== ==== ==== ==== ==== ====
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NOTA 17 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS (Continuación)
e) Créditos provisionados o castigados para fines tributarios
Se presenta la información tributaria relacionada con provisiones, castigos, renegociaciones y remisión de
créditos otorgados por el Banco de acuerdo a lo dispuesto en Circular Conjuntas N° 69 de la SBIF y SII.
A. Créditos y cuentas por cobrar a
clientes al 31.12.2012
Activos a
valor de
estados
financieros
Activos a valor tributario
Total
Cartera
vencida con
garantía
Cartera
vencida sin
garantía
MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales 83.160 83.160 - 208
Colocaciones de consumo 661.318 661.318 - 5.230
Colocaciones hipotecarias para la vivienda 334.042 334.042 - 654
------------ ----------- -------- -------
Total 1.078.520 1.078.520 - 6.092
======= ======= ===== ====
B. Provisiones sobre cartera vencida
Saldos al
01.01.2012
Castigos contra
provisiones
Provisiones
constituidas
Provisiones
liberadas
Saldo al
31.12.2012
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales 1.299 (503) -
(588) 208
Colocaciones de consumo 7.039 (48.092) 46.283 - 5.230
Colocaciones hipotecarias para la
vivienda 436 (353) 571 - 654
------- ---------- --------- ------- -------
Total 8.774 (48.948) 46.854
(588) 6.092
==== ====== ===== ==== ====
C. Castigos directos y recuperaciones al
31.12.2012 MM$
D. Aplicación de Art.31 N° 4 inciso primero
y tercero MM$
Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo 503 Castigos conforme a inciso primero 48.445
Condonaciones que originaron liberación de
provisiones - Condonaciones según inciso tercero -
Recuperaciones o renegociaciones de créditos
castigados 8.313
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NOTA 17 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS (Continuación)
A. Créditos y cuentas por cobrar a
clientes al 31.12.2011
Activos a
valor de
estados
financieros
Activos a valor tributario
Total
Cartera
vencida con
garantía
Cartera
vencida sin
garantía
MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales 73.857 89.859 - 1.299
Colocaciones de consumo 580.313 580.313 - 7.039
Colocaciones hipotecarias para la vivienda 275.596 275.596 - 436
---------- ---------- ------- -------
Total 929.766 945.768 - 8.774
====== ====== ==== ====
B. Provisiones sobre cartera vencida
al 31.12.2011 Saldos al
01.01.2011
Castigos contra
provisiones
Provisiones
constituidas
Provisiones
liberadas
Saldo al
31.12.2011
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales 419 (250) 1.130 - 1.299
Colocaciones de consumo 1.534 (29.981) 35.486 - 7.039
Colocaciones hipotecarias para la
vivienda 392 (404) 448 - 436
------- ---------- --------- ------- -------
Total 2.345 (30.635) 37.064 - 8.774
==== ====== ===== ==== ====
C. Castigos directos y recuperaciones al
31.12.2011
MM$
D. Aplicación de Art.31 N° 4 inciso primero
y tercero MM$
Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo 250 Castigos conforme a inciso primero 30.085
Condonaciones que originaron liberación de
provisiones - Condonaciones según inciso tercero -
Recuperaciones o renegociaciones de créditos
castigados 9.021
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
47
NOTA 18 - OTROS ACTIVOS
a) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición del rubro es la siguiente:
2012 2011
MM$ MM$
Cuentas por cobrar empresas de apoyo 6.753 5.374
Gastos pagados por anticipados 2.247 1.655
Depósitos de dinero en garantía 320 273
Impuesto al valor agregado 479 219
Bienes recibidos en pago o adjudicados 983 1.265
Otros 213 223
---------- ---------
Totales 10.995 9.009
====== =====
NOTA 19 - DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA Y CAPTACIONES A PLAZO
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición del rubro es la siguiente:
2012 2011
MM$ MM$
a) DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA
Cuentas corrientes 71.706 58.095
Otros depósitos y cuentas a la vista 27.678 17.587
Otras obligaciones a la vista 24.009 23.574
------------ -----------
Totales 123.393 99.256
======= ======
b) DEPOSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO
Depósitos a plazo 791.687 556.522
Cuentas de ahorro a plazo 33.422 29.052
Otros saldos acreedores a plazo - -
------------ ------------
Totales 825.109 585.574
======= =======
NOTA 20 - OBLIGACIONES CON BANCOS
Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011, Banco Falabella no mantenía obligaciones con bancos.
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48
NOTA 21 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición del rubro es la siguiente:
2012 2011
MM$ MM$
a) Instrumentos de deuda emitidos:
Letras de crédito 142.436 149.520
Bonos 124.833 121.705
Bonos subordinados 39.763 38.888
------------ ------------
Totales 307.032 310.113
======= =======
Al 31 de diciembre de 2012 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios y subordinados es la siguiente:
Bonos Bancarios
Series
UF
emitidas
UF
colocadas
Fecha
emisión
Fecha
vencimiento
Tasa
promedio
Saldo
Adeudado
MM$
BFAL-A0510 1.000.000 1.000.000 15-05-2010 15-05-2020 3,30% 22.372
BFAL-B0510 2.000.000 2.000.000 15-05-2010 15-05-2035 3,80% 44.759
BFAL-C0711 1.500.000 1.500.000 31-07-2011 31-07-1932 3,85% 34.588
BFAL-D0711 1.000.000 1.000.000 31-07-2011 31-07-2018 3,40% 23.114
------------- -------------
------------
5.500.000 5.500.000
124.833
Bonos Subordinados
Series
UF
emitidas
UF
colocadas
Fecha
emisión
Fecha
vencimiento
Tasa
promedio
Saldo
Adeudado
MM$
UFAL-A0607 1.700.000 1.700.000 15-06-2007 15-06-2028 4,00% 39.763
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49
NOTA 21 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS
(Continuación)
Al 31 de diciembre de 2011 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios y subordinados es la siguiente:
Bonos Bancarios
Series
UF
emitidas
UF
colocadas
Fecha
emisión
Fecha
vencimiento
Tasa
promedio
Saldo
Adeudado
BFAL-A0510 1.000.000 1.000.000 15-05-2010 15-05-2020 3,30% 21.770
BFAL-B0510 2.000.000 2.000.000 15-05-2010 15-05-1935 3,80% 43.633
BFAL-C0711 1.500.000 1.500.000 31-07-2011 31-07-1932 3,85% 33.750
BFAL-D0711 1.000.000 1.000.000 31-07-2011 31-07-2018 3,40% 22.552
------------- --------------
-----------
5.500.000 5.500.000
121.705
Bonos Subordinados
Series
UF
emitidas
UF
colocadas
Fecha
emisión
Fecha
vencimiento
Tasa
promedio
Saldo
Adeudado
MM$
UFAL-A0607 1.700.000 1.700.000 15-06-2007 15-06-2028 4,00% 38.888
b) Otras obligaciones financieras:
Obligaciones con el sector público 62.868 67.884
Otras obligaciones en el país 1.738 1.570
Obligaciones con el exterior - -
----------- -----------
Totales 64.606 69.454
====== ======
Corriente 8.279 4.774
No corrientes 56.327 64.680
----------- -----------
Totales 64.606 69.454
====== ======
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
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NOTA 22 - PROVISIONES
a) Al 31 de diciembre la composición del saldo de este rubro se indica a continuación:
2012 2011
MM$ MM$
Provisiones para beneficios y remuneración del personal 1.184 1.146
Provisiones para dividendos mínimos 3.811 6.386
Provisiones adicionales para colocaciones 2.915 1.080
Provisiones por riesgo de créditos contingentes 911 1.167
Provisiones por contingencias - -
Provisiones por riesgo país - -
--------- ---------
Totales 8.821 9.779
===== =====
Las provisiones por riesgo de créditos contingentes por MM$ 911 contiene las Líneas de crédito con
disponibilidad inmediata, y líneas de créditos para estudios superiores Ley Nª 20.027 por el año 2012.
b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2012 y
2011:
PROVISIONES SOBRE
Beneficios y
remuneración
del personal
Riesgo de
créditos
contingentes
Provisiones
por
contingencias
Dividendo
mínimo
Adicionales
para
colocaciones Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 1 de enero de 2011 981 1.079 - 5.752 1.000 8.812
Aplicación de las provisiones (200) - - (5.752) - (5.952)
Provisiones constituidas 365 88 - 6.386 80 6.919
Liberación de provisiones - - - - - -
Otras movimientos - - - - - -
-------- -------- ------- --------- -------- ---------
Saldos al 31 de diciembre de 2011 1.146 1.167 - 6.386 1.080 9.779 ==== ===== ==== ===== ===== =====
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
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NOTA 22 - PROVISIONES (Continuación)
PROVISIONES SOBRE
Beneficios y
remuneración
del personal
Riesgo de
créditos
contingentes
Provisiones
por
contingencias
Dividendo
mínimo
Adicionales
para
colocaciones Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 1 de enero de 2012 1.146 1.167 - 6.386 1.080 9.779
Aplicación de las provisiones (200) - - (6.386) - (6.586)
Provisiones constituidas (*) 238 - - 3.811 4.912 8.961
Liberación de provisiones - (256) - - (3.077) (3.333)
Otras movimientos - - - - - -
-------- ------- ------- -------- -------- ---------
Saldos al 31 de diciembre de 2012 1.184 911 - 3.811 2.915 8.821
===== ==== ==== ===== ===== =====
* Durante el año 2012 la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras solicitó al Banco mantener un stock de
MM$3.500 en provisiones adicionales. El Banco obtuvo autorización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras para constituir durante el ejercicio 2013 MM$ 588 del monto antes señalado.
c) Provisiones para beneficios y remuneración del personal
2012 2011
MM$ MM$
Provisión indemnización años de servicios - -
Provisión para beneficios por años de servicio - -
Provisión para beneficios al personal en acciones - -
Provisión por otros beneficios al personal - -
Provisión de vacaciones 1.184 1.146
Otros - -
--------- ---------
Totales 1.184 1.146
===== =====
NOTA 23 - OTROS PASIVOS
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición del rubro es la siguiente:
2012 2011
MM$ MM$
Cuentas y documentos por pagar (*) 8.174 6.031
Ingresos percibidos por adelantado 390 233
Otros 905 632
--------- ---------
Totales 9.469 6.896
===== =====
(*) Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos de retención, cotizaciones
provisionales, seguros por pagar, saldo de precio por compra de materiales y provisiones para gastos pendientes de pago.
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NOTA 24 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance:
El Banco y su filial mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos
relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:
2012 2011
MM$ MM$
CREDITOS CONTINGENTES REGISTRADOS FUERA DEL BALANCE
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata 125.230 122.845
Otros compromisos de crédito 16.588 27.071
Otros créditos contingentes - - ---------------- ----------------
Subtotal 141.818 149.916
CUSTODIA DE VALORES
Valores custodiados en poder del Banco 197.671 129.612
Valores custodiados depositados en otra entidad 282.594 168.239
Títulos emitidos por el propio Banco - -
Pagarés de depósitos a plazo 579.773 413.786
Letras de crédito por vender 95 2.679
Otros documentos - - ------------------- ----------------
Subtotal 1.060.133 714.316 ------------------- ----------------
Totales 1.201.951 864.232 ============ ==========
b) Juicios y procedimientos legales:
A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en
contra del Banco en relación con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración y sus asesores
legales, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar pérdidas significativas no contempladas
por el Banco en los presentes estados financieros.
Contingencias por demandas en Tribunales significativas:
El Banco mantiene los siguientes litigios pendientes que podrían significar una eventual pérdida:
Materia
Pérdida estimada
2012 MM$
Pérdida estimada
2011 MM$
Juicios laborales 93 4
Juicios civiles 64 46
Otros 162 5
------- -------
Total 319 55 ==== ====
Los asesores legales del Banco han señalado a la Administración que es poco probable que las acciones
interpuestas por los demandantes se acepten. Dada la baja probabilidad de ocurrencia, no se han constituido
provisiones por litigios en los presentes estados financieros.
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53
NOTA 24 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (Continuación)
c) Garantías otorgadas por operaciones:
Con el objeto de cumplir con lo dispuesto en el Art. 58 letra (d) del DFL 251 de 1931, en el que señala que “los
Corredores de Seguros, para ejercer su actividad, deben cumplir el requisito de contratar pólizas de seguros
según determine la Superintendencia de Valores y Seguros, para responder al correcto y cabal cumplimiento de
las obligaciones emanadas de su actividad y especialmente de los perjuicios que puedan ocasionar a los
asegurados que contraten por su intermedio”, es que la Sociedad Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda.
filial del Banco tiene contratadas con la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S. A.,
las siguientes pólizas cuyo inicio de vigencia cubre el período transcurrido entre el día 15 de abril de 2012 y el
día 14 de abril de 2013.
Póliza Materia Asegurada Monto Asegurado en UF
10022045 Responsabilidad Civil 60.000
10022043 Garantía 500
d) Boletas de garantía:
i) Boleta de garantía recibida
Banco Falabella mantiene vigente al 31.12.2012, boleta de garantía recibida de UF 1.000 por
cumplimiento de contrato de servicio.
ii) Boleta de garantía entregada
Banco Falabella mantiene vigente al 31.12.2012 las siguientes boletas de garantías entregadas:
a) Cumplimiento contrato comisión para estudios superiores por UF 8.758,31.
b) Contrato de arriendo por $ 13.324.328.
NOTA 25 - PATRIMONIO
a) Capital social y acciones
Al 31 de diciembre de 2012, el Banco presenta 3.000.499 acciones (3.000.499 en 2011) emitidas y pagadas, sin
valor nominal y sin presencia bursátil. Las acciones del Banco no presentaron movimientos durante el año
2012. El principal accionista de Banco es Falabella Inversiones Financieras con 99,99%.
b) Dividendos
i) Dividendos acordados y pagados:
En Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el 20 de abril de 2012, se aprobó la
distribución y pago de un dividendo de $2.837,819381 por acción común del Banco Falabella, con cargo a
utilidades del año 2011. El monto total de los dividendos pagados ascendió a MM$ 8.515
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NOTA 25 - PATRIMONIO (continuación)
ii) Provisión para dividendos mínimos:
De conformidad a lo dispuesto en el artículo 56 de la Ley General de Bancos, se acuerda por la
unanimidad de los Accionistas, con el propósito de continuar asegurando el capital necesario para
sustentar el crecimiento de Banco Falabella y mantener un índice de Basilea -patrimonio efectivo- igual o
mayor al 10%, repartir dividendos con cargo a las utilidades del ejercicio del año 2011 por $ 8.515
millones, equivalentes al 40% de la utilidad generada. Considerando que el capital individual del Banco
está compuesto por 3.000.499 acciones, el aludido dividendo representa una suma ascendente a
$2.837,819381 por cada acción. Por otra parte se acuerda imputar la diferencia de utilidad del ejercicio
2011, las que ascienden a la suma de $ 12.772 millones, a la cuenta “Otras Reservas” del patrimonio del
Banco. Además, los Accionistas acuerdan que se provisione para su correspondiente pago el año 2012 y
los años siguientes, el 30% de las utilidades obtenidas en el ejercicio del año 2012 y siguientes.
c) Utilidad por acción
La utilidad básica y utilidad diluida por acción es de $ 4.233 por el año 2012 y de $ 7.094 por el año 2011.
d) Interés no controlador
La sociedad consolidada que representa el saldo del interés no controlador incluido en el cuadro del patrimonio
corresponde a la siguiente:
Sociedad 2012 2011
MM$ MM$
Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. 8 7
NOTA 26 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES
a) Al cierre de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente:
Al 31 diciembre de Al 31 diciembre de
2012 2011
Ingresos por intereses y reajustes Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Contratos de retrocompra - - - - - -
Créditos otorgados a bancos 791 - 791 1.269 - 1.269
Colocaciones comerciales 4.620 1.765 6.385 4.105 2.452 6.557
Colocaciones para vivienda 15.458 7.175 22.633 13.092 9.290 22.382
Colocaciones para consumo 134.539 2.075 136.614 106.419 3.605 110.024
Instrumentos de inversión 2.295 9 2.304 - - -
Otros ingresos por intereses y reajustes 1.610 22 1.632 1.091 67 1.158
---------- --------- ---------- ---------- --------- ----------
Totales 159.313 11.046 170.359 125.976 15.414 141.390
====== ===== ====== ====== ===== ======
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
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NOTA 26 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES (Continuación)
b) Al cierre del ejercicio el detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos de la cartera deteriorada,
es el siguiente:
Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
2012 2011
Fuera de balance Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Colocaciones comerciales 15 10 25 14 10 24
Colocaciones de vivienda 700 736 1.436 543 639 1.182
Colocaciones de consumo 737 - 737 546 - 546
Instrumentos de inversión - - - - - -
-------- ------- -------- -------- ------- --------
Totales 1.452 746 2.198 1.103 649 1.752
==== ==== ==== ==== ==== ====
c) Al cierre del ejercicio el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente:
Al 31 diciembre de Al 31 diciembre de
2012 2011
Concepto Intereses Reajustes Total Intereses Reajustes Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Depósitos a la vista - - - - - -
Contratos de retrocompra (44) - (44) - (11) (11)
Depósitos y captaciones a plazo (38.407) (682) (39.089) (24.774) (1.195) (25.969)
Obligaciones con bancos (13) - (13) (20) - (20)
Instrumentos de deuda emitidos (12.748) (7.458) (20.206) (11.148) (10.310) (21.458)
Otras obligaciones financieras (2.391) (1.571) (3.962) (2.060) (2.529) (4.589)
Resultado de cobertura contables - - - - - -
Otros gastos por intereses y reajustes (23) (316) (339) (25) (258) (283)
---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------
Totales gastos por intereses y reajustes (53.626) (10.027) (63.653) (38.027) (14.303) (52.330)
====== ====== ====== ====== ====== ======
BANCO FALABELLA Y FILIAL
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
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NOTA 27 - INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES
Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones:
2012 2011
MM$ MM$
a) Ingresos por Comisiones
Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos 10.657 10.794
Comisiones por administración de cuentas 3.133 2.778
Comisiones por servicios de tarjetas 2.152 781
Otras comisiones ganadas 2.593 1.028
----------- -----------
Totales de Ingresos por Comisiones 18.535 15.381
====== ======
b) Gastos por Comisiones
Remuneraciones por operación de tarjetas (4.527) (3.631)
Otras comisiones pagadas (1.803) (1.812)
Comisiones por operación de valores (77) (76)
---------- ----------
Totales de Gastos por Comisiones (6.407) (5.519)
====== ======
NOTA 28 - RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente:
2012 2011
MM$ MM$
Cartera de negociación 9.180 7.190
Instrumentos disponibles para la venta 9 -
Compra LCHR de propia emisión 116 516
Venta de cartera 158 97
Contratos de instrumentos derivados (1.797) 3.228
---------- ----------
Totales 7.666 11.031
====== ======
BANCO FALABELLA Y FILIAL
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
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NOTA 29 - RESULTADO DE CAMBIO NETO
El detalle de los resultados de cambio al cierre de cada ejercicio es el siguiente:
2012 2011
MM$ MM$
Diferencia de cambio
Utilidad por diferencia de cambio 6.056 2.701
Pérdida por diferencia de cambio (4.851) (5.594)
---------- ----------
Totales 1.205 (2.893)
====== ======
NOTA 30 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO
El movimiento registrado durante los ejercicios 2012 y 2011 en los resultados por concepto de provisiones y
deterioros se resume como sigue:
2012
Adeudado
por bancos
MM$
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Créditos
contingentes
MM$
Total
MM$
Colocaciones
comerciales
MM$
Colocaciones
para vivienda
MM$
Colocaciones
de consumo
MM$
Constitución de provisiones - Provisiones individuales - - - - - -
- Provisiones grupales - (3.866) (551) (59.045) - (63.462)
-------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------
Resultado por constitución de provisiones - (3.866) (551) (59.045) - (63.462)
-------- ---------- ---------- ---------- --------- ---------- Cargos por deterioro - - - - - -
- Deterioros individuales - - - - - -
- Deterioros grupales - - - - - - -------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------
Resultado por deterioros - - - - - -
-------- ---------- ---------- ---------- --------- ---------- Liberación de provisiones - - - - - -
- Provisiones individuales 80 - - - - 80
- Provisiones grupales - - - 3.003 256 3.259
-------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------
Resultado por liberación de provisiones 80 - - 3.003 256 3.339
-------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------
Recuperación de activos castigados - 148 314 7.850 - 8.312
Reverso de deterioro - - - - - -
-------- ---------- ---------- ----------- --------- -----------
Resultado neto provisión por riesgo de
crédito 80 (3.718) (237) (48.192) 256 (51.811)
===== ====== ====== ======= ====== =======
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NOTA 30 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO (Continuación)
2011
Adeudado
por bancos
MM$
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Créditos
contingentes
MM$
Total
MM$
Colocaciones
comerciales
MM$
Colocaciones
para vivienda
MM$
Colocaciones
de consumo
MM$
Constitución de provisiones - Provisiones individuales (80) - - - - (80)
- Provisiones grupales - (4.087) (753) (34.094) (93) (39.027)
-------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------
Resultado por constitución de provisiones (80) (4.087) (753) (34.094) (93) (39.107)
-------- ---------- ---------- ---------- --------- ---------- Cargos por deterioro - - - - - -
- Deterioros individuales - - - - - -
- Deterioros grupales - - - - - - -------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------
Resultado por deterioros - - - - - -
-------- ---------- ---------- ---------- --------- ---------- Liberación de provisiones - - - - - -
- Provisiones individuales - - - - - -
- Provisiones grupales - - - - - - -------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------
Resultado por liberación de provisiones - - - - - -
-------- ---------- ---------- ---------- --------- ----------
Recuperación de activos castigados - - - 9.021 - 9.021
Reverso de deterioro - - - - - -
-------- ---------- ---------- ----------- --------- -----------
Resultado neto provisión por riesgo de
crédito (80) (4.087) (753) (25.073) (93) (30.086)
===== ====== ====== ======= ===== =======
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro cubren todas las
eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el
Banco.
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NOTA 31 - REMUNERACIONES Y GASTOS DE PERSONAL
a) La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2012 y 2011, es la
siguiente:
2012 2011
MM$ MM$
Remuneraciones del personal (15.623) (13.949)
Bonos o gratificaciones (6.341) (5.602) Beneficios al personal (2.421) (1.777)
Indemnización por años de servicio (490) (234) Aportes patronales a seguridad social (864) (760) Gastos de capacitación (376) (347) Otros gastos de personal (791) (385) ------------ ------------
Totales (26.906) (23.054)
======= =======
b) Planes de Beneficios a los Empleados:
Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco presenta los siguientes planes de beneficios a los empleados, que
son aplicables por igual a todos los empleados con contrato de trabajo:
Asignación en dinero:
Asignación de fallecimiento, matrimonio, fiestas patrias, navidad, escolaridad, vacaciones.
Asignación en especies:
Vestuario, regalo navidad hijos menores de 14 años, regalo por nacimiento de hijo, tarjeta snack.
Salud:
Aporte seguro de vida, salud y dental, pago de los primeros tres días de licencia.
Otros Beneficios:
Días de permiso por: matrimonio; nacimiento; fallecimiento de familiar directo; cambio de domicilio; día
administrativo; día de cumpleaños, hospitalización de hijo o cónyuge.
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NOTA 32 - GASTOS DE ADMINISTRACION
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición del rubro es la siguiente:
2012 2011
MM$ MM$
Arriendos de oficina (7.353) (6.074)
Gastos de informática y comunicaciones (4.718) (4.437)
Publicidad y propaganda (3.427) (3.828)
Servicios y materiales (3.758) (4.186)
Otros gastos generales de administración (2.864) (2.339)
Asesorías (411) (161)
Mantenimiento y reparación de activo fijo (932) (923)
Gastos judiciales y notariales (46) (68)
Otros (705) (654) ----------------- -----------------
Totales (24.214) (22.670) ========== ==========
NOTA 33 - ARRENDAMIENTO OPERATIVO
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los pagos futuros por arrendamientos operativos son los siguientes:
2012
2011
MM$
MM$
Arrendamientos operativos
Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, hasta un año 6.365
5.501
Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, a más de una año y menos de cinco años 15.945
18.708
Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, a más de cinco años 6.789
8.798
----------
----------
29.099
33.007
====== ======
NOTA 34 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO
a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizaciones y deterioro
durante los ejercicios 2012 y 2011, se detallan a continuación:
2012 2011
MM$ MM$
Depreciaciones y amortizaciones
Depreciación del activo fijo (2.564) (2.139)
Deterioro del activo fijo - -
Amortizaciones de intangibles (2.134) (1.834)
Deterioro de intangibles - - -------------- -------------
Saldos al 31 de diciembre (4.698) (3.973) ======== ========
b) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, Banco Falabella no registra gastos por deterioro.
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NOTA 34 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO (Continuación)
c) La conciliación entre los valores libros al 1 de enero de 2012 y 2011 y los saldos al 31 de diciembre de 2012 y
2011, es la siguiente:
Depreciación, amortización y
deterioro
Depreciación, amortización y
deterioro
2012 2011
Activo
fijo
Intangibles
Total
Activo
fijo
Intangibles
Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Saldos al 1 de enero: 13.582 6.213 19.795 9.508 5.979 15.487
Cargos por depreciación y
amortización del ejercicio (2.563) (2.135) (4.698) (2.139) (1.834) (3.973)
Compras y ventas netas
del ejercicio 7.664 2.374 10.038 6.213 2.068 8.281
------------- ----------- ------------- ------------- ------------ --------------
Saldos al 31 de diciembre 18.683 6.452 25.135 13.582 6.213 19.795
======== ======= ======== ======== ======= ========
NOTA 35 - OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES
a) Otros ingresos operacionales
Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco presenta otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
Concepto 2012 2011
MM$ MM$
Ingresos por bienes recibidos en pago - - ---------- ----------
Liberación de provisiones por contingencias - - ---------- ----------
Otros Ingresos
Recuperación de gastos 344 352
Compensación uso de cajeros automáticos 13 1.424
Arriendos 203 43
Utilidad por venta de activo fijo 82 42
Recuperación de gastos filial - -
Otros 382 417 ----------- ------------
Subtotales 1.024 2.278 ------------ ------------
Totales 1.024 2.278 ======= =======
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NOTA 35 - OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES (Continuación)
b) Otros gastos operacionales
Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco presenta otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
2012 2011
MM$ MM$
Gastos por mantenimiento de bienes recibidos en pago (34) -
Provisiones por contingencias - - -------------- ---------------
Subtotales (34) - -------------- ---------------
Otros gastos
Gastos red de ATM (2.709) (1.611)
Castigo de activo fijo (184) (252)
Gastos de apoyo operacional (2.773) (1.575)
Provisión por operaciones contingentes - -
Otros (359) (314) --------------- ---------------
Subtotales (6.025) (3.752) --------------- ---------------
Totales (6.059) (3.752) ========= ========
NOTA 36 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la mayoría de las acciones del Banco son de propiedad
de Falabella Inversiones Financieras S.A. correspondientes a 3.000.498 acciones, entidad que es auditada.
a) Créditos con partes relacionadas
A continuación se presentan los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos
correspondientes a instrumentos de negociación e inversión, correspondientes a entidades relacionadas:
2012 2011
Empresas
Sociedades
de
Inversión
Personas
naturales Empresas
Sociedades
de
Inversión
Personas
naturales
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Créditos y cuentas por cobrar:
Colocaciones Comerciales 1 - - 2 - -
Colocaciones para vivienda - - 2.360 - - 2.095
Colocaciones de consumo - - 267 - - 574 ------ ------ ---------- ------ ------ ----------
Colocaciones brutas 1 - 2.627 2 - 2.669
Provisión sobre colocaciones - - - - - (1)
------ ------ ---------- ------ ------ ----------
Colocaciones netas 1 - 2.627 2 2.668 ------ ------ ---------- ------ ------ ----------
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NOTA 36 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación)
Diciembre 2012 Diciembre 2011
Empresas
Sociedades
de
Inversión
Personas
naturales Empresas
Sociedades
de
Inversión
Personas
naturales
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Créditos contingentes:
Colocaciones comerciales 1.199 - - 2.700 - -
Colocaciones de consumo - - 375 - - 488
-------- ------- ------- --------- ------- --------
Total créditos contingentes 1.199 - 375 2.700 - 488
-------- ------- ------- --------- ------- --------
Provisión sobre créditos contingentes - - - - - -
-------- ------- ------- --------- ------- --------
Colocaciones contingentes netas 1.199 - 375 2.700 - 488
-------- ------- ------- --------- ------ -------
Los créditos contingentes a empresas corresponden a líneas de crédito disponibles, no utilizadas, en cuentas
corrientes.
b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas
2012
MM$
2011
MM$
ACTIVOS
Contratos de derivados financieros - 519
Otros activos - -
PASIVOS
Contratos de derivados financieros 6 13.505
Depósitos a la vista 1.905 5.712
Depósitos y otras captaciones a plazo 2.769 178
Otros pasivos 68 61
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NOTA 36 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación)
c) Resultados de operaciones con partes relacionadas
2012 2011
Tipo de ingreso o gasto reconocido Ingresos Gastos Ingresos Gastos
MM$ MM$ MM$ MM$
Servicios computacionales y comunicación - 1.416 - 1.291
Administración Redf 1.085 - 916 -
Arriendos 114 5.246 - 3.763
Gastos de cobranzas - 1.140 - 1.419
Viajes - 318 - 390
Publicidad - 3.110 - 3.028
Servicios varios 1.179 995 852 1.333
Otros 58 382 278 782
--------- ---------- --------- ----------
Totales 2.436 12.607 2.046 12.006
===== ====== ===== ======
d) Contratos con partes relacionadas
Entidad Tipo de contrato Fecha inicio
Inv. e Inmobiliaria Monte de Asís Ltda. Arrendamiento Local Peñaflor 01-04-2012
Seguros Falabella Corredores Ltda. Rec. Electrónica Primas Seguros 31-01-2012
Nuevos Desarrollos S.A. Arrendamiento espacios ATM 06-07-2012
Plaza Tobalaba S.A Arrendamiento espacio ATM 06-07-2012
Plaza La Serena S.A. Arrendamiento espacio ATM 06-07-2012
Plaza El Trébol S.A. Arrendamiento espacios ATM 06-07-2012
Plaza Oeste S.A. Arrendamiento espacios ATM 06-07-2012
Plaza Antofagasta S.A. Arrendamiento espacio ATM 06-07-2012
Administradora Plaza Vespucio S.A. Arrendamiento espacio ATM 06-07-2012
Inmobiliaria Mall Calama S.A. Arrendamiento espacio ATM 06-07-2012
e) Pagos al Directorio
Durante el año 2012, el Banco ha pagado o provisionado honorarios, dietas u otros conceptos a miembros del
Directorio, por un monto ascendente a MM$ 100 (MM$ 74 en el año 2011).
f) Personal clave de la Gerencia
Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías:
2012 2011
MM$ MM$
Retribuciones a corto plazo 1.550 1.494
Indemnizaciones por cese de contrato 85 117
Planes de compensación basados en acciones 170 50
-------- --------
Totales 1.805 1.661
====== ======
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NOTA 36 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación)
g) Conformación del personal clave
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la conformación del personal clave del Banco es la siguiente:
Cargo Número de Ejecutivos
Gerente General 1
Gerentes 7
Fiscal 1
Gerente General Filial 1
NOTA 37 – PLANES DE COMPENSACION BASADOS EN ACCIONES
El Banco ha implementado ciertos planes de compensación para ejecutivos mediante el otorgamiento de opciones de
compra sobre acciones de la Sociedad Matriz. El costo de estas opciones es medido en referencia al valor justo a la
fecha en la cual fueron otorgadas. El valor justo es determinado usando un modelo apropiado de valorización de
opciones, de acuerdo a la NIIIF 2 Pagos Basados en Acciones.
El costo de los beneficios otorgados que se liquidan mediante la entrega de acciones es reconocido con abono a
patrimonio durante el período en el cual el desempeño y/o las condiciones de servicio son cumplidos, terminando en
la fecha en la cual los empleados pertinentes tienen pleno derecho al ejercicio de la opción. El cargo o abono a los
estados de resultado integrales es registrado en gastos de administración en la entidad donde el ejecutivo presta los
servicios relacionados.
Los principales supuestos utilizados para la determinación del valor justo de las opciones que es reconocido como
gasto de remuneraciones en el período de devengo de las mismas son los siguientes: Plan 2007 Plan 2009 Plan 2011
Rendimiento de dividendo (%) 1,14% 1,84% 1,15%
Volatilidad esperada (%) 28,14% 30,73% 31,14%
Tasa de interés libre de riesgo (%) 6,38% 4,64% 4,82%
Vida esperada de la opción (años) 5 5 5
Precio de acción promedio ponderado ($) 2.530,00 2.117,78 4.464.80
Porcentaje estimado de cancelaciones 6% 6% 6%
Período cubierto 15-09-07 /03-04-12 15-09-09 /28-04-14 31-10-11 /30-06-16
Modelo usado Binomial Binomial Binomial
Nombre del modelo Hull-White Hull-White Hull-White
La vida esperada de las opciones está basada en datos históricos y no es necesariamente indicativa de patrones de
ejercicio que podrían ocurrir. La volatilidad esperada refleja la suposición que la volatilidad histórica es indicativa
de tendencias futuras, que también puede no necesariamente ser el resultado real.
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NOTA 38 - ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE
El valor razonable corresponde al precio que a la respectiva fecha de análisis se habría obtenido en un intercambio
libre motivado por consideraciones normales de negocios. La valoración a través de modelos incorpora los factores
que los participantes del mercado normalmente habrían considerado para establecer el precio para un instrumento de
las mismas características en cuanto a estructura de los flujos, tasa de retorno, monedas, riesgo de crédito, riesgo de
prepago y liquidez de mercado. La medida más habitual corresponde al precio que sería pagado por él en un mercado
organizado, líquido y transparente.
Para aquellos instrumentos sin precios de mercado disponibles, se realiza la estimación de su valor razonable a través
de transacciones recientes de instrumentos análogos, y a falta de éstos, otras técnicas de valoración basadas en
modelos matemáticos consecuentes con la comunidad financiera.
A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, incluyendo
aquellos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran
en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus
actividades futuras. El valor razonable estimado de los instrumentos financieros es el siguiente:
En general los activos y pasivos que se presentan a valor razonable, corresponden a flujos futuros segmentados por
bandas temporales, los cuales se esperan recibir o pagar, y que se descuentan a la tasa de mercado para cada tipo de
operación y plazo. El valor razonable de los pasivos, se fundamenta en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa
de interés para plazos similares de vencimientos.
2012 2011
Valor
libro
Valor
razonable
estimado
(Pérdida)/
Ganancia no
reconocida
Valor
libro
Valor
razonable
estimado
(Pérdida)/
Ganancia no
reconocida
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos 103.909 103.909 - 87.6922 87.692 -
Operaciones con liquidación en curso 8.059 8.059 - 7.5133 7.513 -
Instrumentos para negociación 264.032 264.032 - 161.7744 161.774 -
Contratos de retrocompra y préstamos de
valores
-
-
-
-
-
-
Contratos de derivados financieros 1.993 1.993 - 17.0233 17.023 -
Adeudado por bancos - - - - - -
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 1.040.206 1.206.818 166.612 901.0188 1.031.462 130.444
Instrumentos de inversión disponibles para la
venta
11.408
11.408
-
-
-
- Instrumentos de inversión hasta el
vencimiento
-
-
-
-
-
-
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista 123.393 118.344 5.049 99.256 115.119 (15.863)
Operaciones con liquidación en curso 5.203 5.203 - 6.289 6.289 -
Contratos de retrocompra y préstamos de
valores
-
-
-
3.799
3.799
-
Depósitos y otras captaciones a plazo 825.109 738.923 86.186 585.574 532.569 53.005
Contratos de derivados financieros 2.801 2.801 - 14.218 14.218 -
Obligaciones con bancos - - - - - -
Instrumentos de deuda emitidos 307.032 372.656 (65.624) 310.113 336.752 (26.639)
Otras obligaciones financieras 64.606 71.039 (6.433) 69.454 69.703 (249)
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NOTA 38 - ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE (Continuación)
A continuación se menciona brevemente la metodología utilizada para la estimación del valor razonable de activos y
pasivos:
Efectivo y Depósitos en Bancos
Su valor registrado se aproxima a su valor razonable, dada su naturaleza de corto plazo y liquidez.
Operaciones con liquidación en curso e Instrumentos para Negociación y Disponibles para la venta
Son valorados diariamente a su valor de mercado a través de cotizaciones disponibles.
Contratos de derivados financieros
Su valor razonable se estima utilizando los precios relevantes de mercado a la fecha.
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Los flujos de efectivo de este tipo de activos son descontados a las tasas de interés de mercado
correspondientes a la moneda y plazo del flujo.
Depósitos
Estos son descontados haciendo uso de tasas relevantes de mercado según moneda y plazo del flujo.
Instrumentos de deuda emitidos
Se valora utiliza el flujo de caja descontado a la tasa de mercado según plazo correspondiente.
Jerarquía del Valor Razonable
Dependiendo de los insumos (inputs) utilizados en la valoración, los instrumentos valorados se dividen en tres
niveles. Estos niveles son descritos a continuación:
Nivel 1: Los inputs son precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos
idénticos a los que el Banco tiene la capacidad de acceder a la fecha de medición.
Nivel 2: Los inputs son distintos a los precios cotizados considerados en el Nivel 1 y que son observables
para el activo o pasivos, ya sea directa o indirectamente.
Nivel 3: Los inputs para el activo o pasivo no son observables.
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NOTA 38 - ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE (Continuación)
Las siguientes tablas muestran la división dentro de los tres niveles, de los activos y pasivos del Banco medidos a su
valor razonable en una base recurrente, al 31 de diciembre de 2012 y 2011:
Medida de Valor Razonable al 31 de Diciembre de 2012, usando
Monto a
Valor
razonable
Precios cotizados
en mercados
activos para
activos idénticos
Nivel 1
Otros inputs
observables
significativos
Nivel 2
Inputs no
observables
significativos
Nivel 3
MM$ MM$ MM$ MM$
Activos
Instrumentos para negociación 264.032 264.032 - -
Instrumentos disponibles para la venta 11.408 11.408 - -
Contratos de derivados financieros 1.993 - 1.993 -
Pasivos
Contratos de derivados financieros 2.801 - 2.801 -
Medida de Valor Razonable al 31 de diciembre de 2011, usando
Monto a
Valor
razonable
Precios cotizados
en mercados
activos para
activos idénticos
Nivel 1
Otros inputs
observables
significativos
Nivel 2
Inputs no
observables
significativos
Nivel 3
MM$ MM$ MM$ MM$
Activos
Instrumentos para negociación 161.774 161.774 - -
Instrumentos disponibles para la venta - - - -
Contratos de derivados financieros 17.023 - 17.023 -
Pasivos
Contratos de derivados financieros 14.218 - 14.218 -
La valorización de los instrumentos financieros y derivados de Banco Falabella, se fundamenta en una política que
cumple con la normativa actual y las mejores prácticas de mercado. Se mantiene una cartera clasificada como de
Negociación, con el propósito de obtener ganancias de capital de los instrumentos en el corto plazo, ya sea a través
de arbitraje o especulación. Así mismo se mantiene una cartera de instrumentos Disponibles para la venta, con el
propósito de administrar la liquidez del Banco.
Los precios y tasas de interés que participan en el proceso de valoración son reflejo del mercado, buscando su
posición más liquida y representativa. Además se cuenta con una plataforma sistémica que nos permite tener una
correcta valorización diaria de los instrumentos mantenidos en cartera, con inputs de mercado obtenidos de
proveedores de información financiera conocidos y validados en el mercado.
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NOTA 39 - VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS
A continuación se muestran los principales activos y pasivos financieros agrupados según sus plazos remanentes,
incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2012 y 2011. Al tratarse de instrumentos de
negociación o disponibles para la venta, estos se incluyen por su valor razonable.
2012
Hasta Más de 1 Más de 3 Más de 1 Más de 2 Más de
1 mes Hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 2 años Hasta 4 años 4 años TOTAL
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
ACTIVOS
Efectivo y depósitos en bancos 103.909 - - - - - 103.909
Operaciones con liquidación en curso 8.059 - - - - - 8.059
Instrumentos para negociación 116.434 75.467 65.761 2.820 2.484 1.066 264.032
Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - - - - -
Contratos de derivados financieros 1.470 470 53 - - - 1.993
Adeudado por bancos - - - - - - -
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 54.336 47.024
169.141 184.218 198.274 387.213 1.040.206
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 5.031 3.261 2.841 122
107 46 11.408
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - - - - -
TOTAL DE ACTIVOS FINANCIEROS 289.239 126.222 237.796 187.160 200.865 388.325 1.429.607
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista 123.393 - - - - - 123.393
Operaciones con liquidación en curso 5.203 - - - - - 5.203
Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - - - - -
Depósitos y otras captaciones a plazo 259.997 248.632 307.882 7.360 693 545 825.109
Contratos de derivados financieros 2.063 662 76 - - - 2.801
Obligaciones con bancos - - - - - - -
Instrumentos de deuda emitidos 1.508 - 4.628 7.508 26.241 267.147 307.032
Otras obligaciones financieras
1.737 - 3.255 7.094
15.503 37.017 64.606
TOTAL PASIVOS FINANCIEROS 393.901 249.294 315.841 21.962 42.437 304.709 1.328.144
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NOTA 39 – VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS (Continuación)
2011
Hasta Más de 1 Más de 3 Más de 1 Más de 2 Más de
1 mes Hasta 3 meses hasta 12 meses hasta 2 años Hasta 4 años 4 años TOTAL
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
ACTIVOS
Efectivo y depósitos en bancos 87.692 - - - - - 87.692
Operaciones con liquidación en curso
7.513 - - - - - 7.513
Instrumentos para negociación
53.810 52.474 43.942 3.336 3.820 4.392 161.774
Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - - - - -
Contratos de derivados financieros
4.119 7.760
5.144 - - - 17.023
Adeudado por bancos
15.996 - - - - - 15.996
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
55.529
38.119
136.014 150.902 180.038 340.416 901.018
Instrumentos de inversión disponibles para la venta - - - - - - -
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - - - - -
TOTAL DE ACTIVOS FINANCIEROS 224.659 98.353 185.100 154.238 183.858 344.808 1.191.016
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista 99.256 - - - - - 99.256
Operaciones con liquidación en curso 6.289 - - - - - 6.289
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 3.799 - - - - - 3.799
Depósitos y otras captaciones a plazo
191.827
165.075
177.602
47.110 3.427
533 585.574
Contratos de derivados financieros 3.443 6.466 4.309 - - - 14.218
Obligaciones con bancos - - - - - - -
Instrumentos de deuda emitidos
1.486 - 4.594 6.353 16.726 280.954 310.113
Otras obligaciones financieras
1.571 - 3.076
10.431
13.391 40.985 69.454
TOTAL PASIVOS FINANCIEROS 307.671 171.541 189.581 63.894 33.544 322.472 1.088.703
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NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO
Introducción:
La gestión de riesgo permite a una organización determinar qué nivel de riesgo puede o quiere aceptar, procurando
aumentar el valor para los accionistas. Manejar los riesgos de manera exitosa, permite modificar y mejorar el logro
de los objetivos, como también prevenir la pérdida de recursos y asegurar efectivos reportes y cumplimiento.
La gestión de riesgo no está limitada a un acontecimiento o circunstancia, es un proceso dinámico que se despliega
con el tiempo e involucra cada aspecto de los recursos y operaciones de una organización. A través de la
incorporación de técnicas de gestión del riesgo, el Banco estará mejor preparado para identificar aquellos eventos
que puedan comprometer el cumplimiento de sus objetivos y metas, como también administrarlos en línea con su
tolerancia a los mismos.
La gestión de riesgo es parte fundamental de la estrategia y del proceso de toma de decisiones en el Banco y, por
tanto, ha de contribuir a la creación de valor en todos los niveles, especialmente para el accionista, pero también para
aquellos a los que se destinan los servicios (clientes), para otros tenedores de derechos sobre la compañía
(acreedores, dirección y empleados en general, y el Estado) y para otras entidades que sirven a los grupos anteriores
o a la sociedad en general contribuyendo a la eficiencia del sistema económico (analistas financieros, inversores
potenciales, organismos reguladores y gubernamentales, entre otros)
Dentro de este marco, la gestión de riesgo consiste en:
a. Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, de acuerdo con su ámbito de actividad y con
los objetivos de rentabilidad y solvencia perseguidos. El nivel de riesgo máximo aceptable debe relacionarse
con el capital que se desea arriesgar globalmente y en cada uno de los negocios. En este aspecto la
administración ha fijado límites de exposición a los riesgos de mercado, ha dado pleno cumplimiento a los
límites normativos relacionados a liquidez, gestiona los riesgos operacionales, y monitorea los riesgos de
crédito, que se ubican en torno al promedio de la industria.
b. Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos en cada instante, tanto a nivel global como
desagregada por unidades de negocio.
c. Evaluar los resultados obtenidos, explicando su origen y la conexión con los riesgos asumidos. En esta función,
tanto el Directorio del Banco, y los Comités de Riesgo Crédito y de Activos y Pasivos (CAPA) son quienes
supervisan los resultados en el tiempo.
d. Contar con una estrategia de Administración de Riesgos que permita gestionarlos a nivel de toda la
organización.
Esta Estrategia cuenta con:
i. Un esquema organizativo.
ii. Políticas y procedimientos.
iii. Metodologías y criterios de medición de riesgos.
iv. Sistemas de información.
v. Controles.
vi. Comunicación de la información pertinente a agentes internos como externos a la entidad.
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NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO (Continuación)
Estructura de la administración de riesgo:
Desde el punto de vista de la gestión de riesgo, el esquema organizacional del Banco es posible segmentarlo en dos
grandes estructuras de responsabilidad:
1.- Estructura Estratégica
Compuesta por el Directorio, Comité de Auditoría, Comité de Activos y Pasivos, Comité de Riesgo y el Comité de
Gerentes, que tienen como función genérica la definición y aprobación de las estrategias y las políticas de gestión de
riesgo de la entidad, así como asegurar la existencia de los recursos necesarios para la correcta implantación de las
mismas.
1.1.- Directorio
Por delegación de la Junta General de Accionistas, el Directorio es el máximo responsable de la creación de valor,
así como de aprobar la estrategia y las políticas de la entidad. En el ámbito de la gestión de riesgo sus funciones son:
a. Conocer y comprender los Riesgos Financieros que asume la entidad.
b. Garantizar la existencia del capital necesario para soportar el riesgo global de la entidad.
c. Salvaguardar el valor de la entidad de pérdidas potenciales.
d. Definir la estrategia de gestión de riesgo.
e. Informarse periódicamente del nivel de riesgo asumido y los resultados obtenidos, analizando los niveles de
provisiones de colocaciones y riesgo de crédito.
f. Garantizar la existencia de recursos suficientes para la adecuada y eficiente Gestión y Control del Riesgo
Financiero.
g. Potenciar y fomentar una cultura organizacional de gestión del riesgo dentro de la entidad.
1.2.- Comité de Activos y Pasivos
Este comité es la instancia de discusión para la toma de decisiones financieras de la institución. Tiene la
responsabilidad de generar tanto las políticas que gobiernan la gestión de los riesgos financieros, de acuerdo a los
lineamientos definidos por el Directorio y las normas vigentes, así como revisar el entorno financiero, los riesgos
asumidos y los resultados obtenidos. El CAPA vela por la adecuada administración del Riesgo de Liquidez y de
Mercado. Sus responsabilidades son:
a. Garantizar el cumplimiento de la estrategia de gestión del Riesgo Financiero en relación al Riesgo Estructural
de Balance y al Riesgo de Mercado.
b. Fijar la posición de referencia para la gestión del Riesgo de Liquidez y de Mercado.
c. Analizar y tomar decisiones en relación a las propuestas de gestión del Riesgo Estructural de Balance.
d. Definir las tácticas y objetivos de gestión del Riesgo de Liquidez y de Mercado, los cuales son comunicados al
Comité de Gerentes para su aprobación.
e. Analizar la sensibilidad del valor económico de la entidad y de los resultados a las variaciones de los diferentes
factores de riesgo.
f. Revisar los informes de gestión del área de Tesorería, con el fin de analizar los resultados obtenidos en función
de los objetivos y los riesgos asumidos.
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NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO (Continuación)
g. Revisar los cambios en la normativa de los reguladores (SBIF, BCCH, ABIF) relativas a las normas financieras
y de cambios internacionales.
h. Analizar las propuestas e impactos de nuevos productos en relación a la estrategia y objetivos de gestión de
Riesgo de Liquidez y de Mercado que se han definido.
i. Garantizar el cumplimiento de las políticas, metodologías y procedimientos definidos por el Comité de Riesgo,
aplicadas al Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado.
El CAPA está constituido por tres Directores como miembros permanentes y, además, asisten regularmente Gerentes
de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado.
Las decisiones adoptadas por el CAPA son transmitidas al resto de la entidad a través de los responsables
funcionales de las diferentes áreas que participan en dicho Comité. Este Comité sesiona con periodicidad mensual.
1.3.- Comité de Riesgo
El Comité de Riesgo es responsable de definir las políticas y procedimientos y de controlar que las distintas áreas de
negocio estén ejecutando correctamente la estrategia de gestión del Riesgo Financiero aprobada por el Directorio, en
lo que compete al Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional. Sus responsabilidades son:
a. Administrar la gestión del Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional del Banco, en función a la estrategia
definida por el Directorio.
b. Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, de acuerdo con su ámbito de actividad y
objetivos de rentabilidad y solvencia de la organización.
c. Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos, tanto a nivel global como desagregado por
unidades de negocios.
d. Asegurar la correcta ejecución de la estrategia de gestión de riesgos.
e. Designar las atribuciones de crédito dentro del rango definido por el Directorio.
f. Tomar decisiones de política de créditos en relación a nuevas operaciones y cambios en el perfil
riesgo/rentabilidad, de acuerdo al dinamismo y expectativas referentes al negocio y los mercados.
g. Desarrollar, analizar, implementar y controlar las políticas, metodologías, procedimientos, límites, sistemas de
información y criterios de medición y control relacionados a los riesgos de crédito y operacional.
El Comité de Riesgo está constituido por tres Directores como miembros permanentes y, además, asisten
regularmente Gerentes de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al Riesgo de Crédito y Riesgo
Operacional.
Las decisiones adoptadas por el Comité de Riesgo son transmitidas al resto de la entidad a través de los responsables
funcionales de las diferentes áreas que participan en dicho Comité. Este Comité sesiona con periodicidad mensual.
1.4.- Comité de Auditoria
El Comité de Auditoría tiene como objetivo, velar por la eficiencia de los sistemas de control interno del Banco y
filiales, como también del cumplimiento de las regulaciones. Reporta directamente al Directorio y está compuesto
por tres directores uno de los cuales es el Presidente. Sesiona mensualmente y en esta sesiones se tratan los
resultados de las evaluaciones realizadas por la auditoría interna, auditores externos y de la Superintendencia de
Bancos. Adicionalmente se revisa el seguimiento de los planes de acción comprometidos por la Administración.
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NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO (Continuación)
Con el fin de mantener la adecuada independencia de la función de auditoría interna el Gerente Contralor reporta
directamente a este comité.
2.- Estructura Operativa
Unidades que se encargan de ejecutar la estrategia de gestión de riesgo definida, y además deben implementar las
políticas de gestión de riesgo en el desarrollo de las funciones que cada uno tenga asignadas dentro de la
organización.
En la estructura operativa existen cuatro tipos de áreas:
a. Control de Riesgos. Este rol lo realiza la Gerencia de Riesgo, cuya estructura cuenta con unidades relacionadas
a la gestión del Riesgo de Crédito, Riesgo Operacional, Seguridad de la Información, Continuidad de Negocios
y Riesgo Financiero.
b. Gestión de Negocios. Áreas que desempeñan roles comerciales tales como la red de sucursales y la Mesa de
Dinero.
c. Soporte. Áreas que desempeñan funciones tales como:
c.1 Back Office (Operaciones)
c.2 Tecnología y Sistemas
c.3 Asesoramiento Legal-Tributario
c.4 Recursos Humanos
c.5 Auditoría interna
Sistemas y reportes utilizados para monitoreo de la administración del riesgo:
Los Sistemas de Información permiten integrar, generar y entregar información útil para la toma de decisiones a
nivel de Directorio, Comités y Estructuras Operativas (unidades de Riesgo, Comerciales y áreas de Apoyo). Debido a
que la Gestión del Riesgo Financiero agrupa todos los riesgos gestionables, los sistemas de información son
diseñados en función al tipo de riesgo: Crédito y Cobranza, Liquidez, Mercado y Operacional (esta última con la
gestión del riesgo en Continuidad de Negocios y Seguridad de la Información).
Las características con que cuentan los sistemas de información son:
Eficacia: Define el nivel de cumplimiento de los objetivos del diseño del modelo en relación a lo esperado por
el usuario final.
Eficiencia: Define la forma en que se deben administrar los recursos disponibles, de modo que la optimización
de los procesos involucrados permita una administración de largo plazo del sistema, y el grado de desarrollo del
negocio. Es relevante un buen diseño físico del sistema.
Oportunidad: La oportunidad en la generación de la información es relevante para una correcta toma de
decisiones, a la hora de definir las estrategias de desarrollo del negocio, y en un mercado muy dinámico y
cambiante.
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NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO (Continuación)
Estos sistemas de información por tipología de riesgo son los siguientes:
2.1.- Gestión del Riesgo de Crédito
Está compuesto por aplicativos que permiten generar indicadores de riesgo por segmentos de clientes en función a
sus características socios demográficos y de comportamiento de pago. La importancia del monitoreo en cada una de
las etapas del proceso de crédito: Iniciación, Mantención, Cobranza y Recuperación de Carteras Castigadas.
2.2.- Gestión del Riesgo de Liquidez
La gestión del riesgo de liquidez, permite medir la brecha temporal existente entre los flujos de efectivo por pagar y
de efectivos por recibir, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, los que genera requerimientos netos
de liquidez que son adecuadamente medidos y controlados por el Banco.
El Banco mantiene en todo momento una posición de liquidez de corto y largo plazo, tanto en moneda nacional
como en moneda extranjera, permitiendo cumplir oportunamente sus obligaciones de pago, tanto en condiciones
normales como en situaciones excepcionales. Se entiende por situaciones excepcionales aquellas en las que los flujos
de caja o efectivo pueden alejarse sustancialmente de lo esperado, por efecto de cambios no previstos en las
condiciones generales del mercado o en la situación particular de la institución.
Para una posición adecuada de liquidez a corto y largo plazo, el Banco posee una cartera de instrumentos de alta
liquidez, mantenida en activos de inversión, los cuales están disponibles frente a situaciones excepcionales pero
plausibles.
La gestión y el control del riesgo de liquidez, se encuentra bajo la responsabilidad del área de Tesorería y Riesgos,
quienes mediante las mediciones normativas e internas, administran la liquidez del Banco. Lo anterior, es posibles
mediante el análisis de informes periódicos, las pruebas de tensión de riesgo de liquidez, las alertas tempranas y los
planes de contingencia de liquidez.
2.3.- Gestión del Riesgo de Mercado
Está compuesto por aplicativos que permiten visualizar las exposiciones por riesgos de mercado en función al plazo,
tasa y tipo de moneda. Se cuenta con modelos VaR (Valor en Riesgo) que permiten valorizar las exposiciones.
2.4.- Gestión del Riesgo Operacional
Está compuesto por aplicativos que permiten gestionar desde el punto de vista cualitativo y cuantitativo la gestión de
los riesgos operacionales. La gestión cuantitativa se basa en capturar los eventos de pérdida. Los sistemas de gestión
cualitativa tienen como objetivo proporcionar controles en los procesos críticos de negocios a fin de reducir las
pérdidas.
2.5.- Gestión de la Seguridad de la Información
Está compuesto por hardware y software que permiten, según sea el caso, filtrar, bloquear, encriptar, registrar,
monitorear y alertar sobre las principales actividades sensibles en materia de seguridad de la información,
permitiendo resguardar los activos de la información críticos, gestionar un proceso de mejora continua y reaccionar
tempranamente ante incidentes, permitiendo reducir las pérdidas potenciales.
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NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO (Continuación)
2.6.- Gestión de Continuidad del Negocio
Está compuesto por hardware y software orientado a monitorear la disponibilidad de las plataformas, prevenir fallas,
disponibilizar servicios en sitios alternativos y respaldar información, de manera de disminuir el riesgo de
interrupciones al negocio, minimizar el impacto en caso de que estas se materialicen y retornar al servicio original en
los tiempos requerido por el negocio.
Principales riesgos que afectan al Banco:
a) Riesgo de Crédito: Riesgo de pérdida que se origina en el incumplimiento de pago de un deudor de sus
obligaciones en las condiciones pactadas.
La gestión del riesgo de crédito se concentra en dos áreas de negocios: Banca de Personas y Negocios de
Tesorería.
Banca de Personas
El Banco cuenta con una cartera de clientes personas naturales, que por su segmento y perfil de riesgo se
evalúan grupalmente para efectos de constituir provisiones por riesgo de crédito.
Se cuenta con límites de concentración por producto y canal, los que son monitoreados mensualmente a nivel
de la Administración y Comité de Riesgo.
La exposición al riesgo de crédito es mitigada a través de hipotecas y garantías personales, pero una proporción
significativa de esos créditos corresponden a préstamos de bajo monto otorgados a personas naturales sin
garantías.
Negocios de Tesorería
La cartera de clientes se concentra en empresas del sector real, con una alta calidad crediticia y que cotizan en
bolsa con clasificación investment grade, principalmente AAA. Así también, una alta concentración de clientes
provenientes de instituciones financieras, tales como: Bancos, AFP, Fondos Mutuos, Corredores de Bolsa y
Compañías de Seguros de Vida.
Para mantener acotado la exposición al riesgo de crédito, se determinan las líneas de crédito a través de un
modelo interno, el cual se encuentra definido y aprobado por el Directorio y Comité de Riesgos del Banco.
Contratos de derivados financieros
El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas en contratos de derivados negociados
directamente con sus contrapartes, esta exposición al riesgo de crédito, se administra, por medio de los límites
por institución (clientes), márgenes de depósito de las contrapartes, el monitoreo a los límites normativos y el
valor razonable de las posiciones en derivados.
Compromisos contingentes
El Banco opera con un acotado número de productos que presentan exposición por créditos contingentes:
Líneas de Crédito de Sobregiro de Cuentas Corrientes, Tarjetas de Crédito y Créditos Universitarios con
Garantía del Estado (Ley Nª 20.027). En todos estos productos existe una exposición potencial equivalente a un
porcentaje de la línea no utilizada o compromiso de financiamiento futuro.
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Instrumentos financieros
El Banco cuenta con un proceso de clasificación que se nutre de información proveniente de un proceso interno
de evaluación y antecedentes obtenidos de entidades externas de clasificación de riesgo que emiten rating. Con
estos antecedentes el Comité de Riesgo genera una propuesta que es aprobada por el Directorio. Esta propuesta
se basa en otorgar una máxima exposición de riesgo de crédito a los clientes con que opera el negocio de
Tesorería.
A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los distintos componentes del
balance, incluidos derivados, éstos no consideran las garantías ni otras mejoras crediticias.
Máxima
exposición
Máxima
exposición
2012
MM$
2011
MM$
Adeudado por bancos 290.339 299.508
Adeudado por empresas 106.806 101.817
Adeudado por personas 1.040.206 901.018
Contratos de derivados financieros 252.143 283.868
-------------- --------------
Totales 1.689.494 1.586.211
======== ========
Garantías
Para efectos de mitigar el riesgo de crédito se mantienen garantías a favor del Banco. Los principales tipos de
garantías con que cuenta el Banco son:
a) Personas naturales
- Hipotecarias
- CORFO para créditos universitarios
- Créditos Universitarios con Garantía del Estado (CRUGE)
- FOGAPE para créditos comerciales (microempresarios)
b) Operaciones financieras
- Instrumentos de oferta pública
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Calidad de los créditos por clase de activo financiero
En cuanto a la calidad de los créditos, éstos se describen en conformidad al compendio de normas de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el detalle por calidad de créditos se resumen a
continuación:
2012
A1
A2
A3
B
C1
Total
Cartera
Deteriorada
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Adeudado por bancos - - - - - - -
Créditos y cuentas por cobrar a clientes - 1 - - - 1 -
Instrumentos de inversión - - - - - - -
--------- -------- ------- ------- ------- --------- -------
Totales - 1 - - - 1 -
===== ==== ==== ==== ==== ===== ====
2011
A1 A2 A3 B C1 Total Cartera
Deteriorada
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Adeudado por bancos 16.002 - - - - 16.002 -
Créditos y cuentas por cobrar a clientes - 2 - - - 2 -
Instrumentos de inversión - - - - - - -
--------- ------- ------- ------- ------- --------- -------
Totales 16.002 2 - - - 16.004 -
===== ==== ==== ==== ==== ===== ====
El análisis de antigüedad de la deuda morosa pero no deteriorada por clase de activo financiero, es el siguiente:
Menor de 30 días Entre 30 y 89 días Total
2012 2011 2012 2011 2012 2011
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Adeudado por bancos - - - - - -
Créditos y cuentas por cobrar a Clientes 2.441 4.682 3.649 4.634 6.090 9.316
Instrumentos de inversión - - - - - -
--------- --------- --------- --------- --------- ---------
Totales 2.441 4.682 3.649 4.634 6.090 9.316
===== ===== ===== ===== ===== =====
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NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO (Continuación)
2012 2011
Cartera Grupal Saldo I. Riesgo Saldo I. Riesgo
MM$ MM$
Créditos Consumo 649.765 5,41% 580.316 4,65%
Créditos Comerciales 83.161 0,33% 73.855 0,46%
Créditos Hipotecarios 334.039 0,47% 275.595 0,52%
------------------ --------------- ----------------- -------------
Totales 1.066.965 3,53% 929.766 3,09%
=========== ======== ========= ========
2012 2011
Cartera Individual Saldo I. Riesgo Saldo I. Riesgo
MM$ MM$
Créditos Comerciales 1 0,00% 16.004 0,04%
-------- ------------- ------------- -------------
Totales 1 0,00% 16.004 0,04%
===== ======== ======== ========
Cartera Evaluada 2012 Monto % Provisión % Riesgo
MM$ MM$
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 1.078.520 100,00% 38.314 3,55%
Adeudado por bancos - - - - ------------------- -------------
Totales 1.078.520 100,00% 38.314 3,55%
=========== ========
Cartera Evaluada 2011 Monto % Provisión
%
Riesgo
MM$ MM$
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 929.766 98,31% 28.748 2,84%
Adeudado por bancos 16.004 1,69% 6 -
--------------- -------------
Totales 945.770 100,00% 28.754 2,84%
========= ========
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b) Riesgo de liquidez: Riesgo de pérdida por cumplir obligaciones de pago teniendo que liquidar activos en el
corto plazo a precios razonables.
El Banco está expuesto diariamente a requerimientos de fondos en efectivo provenientes de giros de cuentas
corrientes, pagos de depósitos a plazo, entre otros compromisos.
El Directorio fija límites en una porción mínima de fondos por vencer disponibles para cumplir dichos pagos y
sobre un nivel mínimo de operaciones interbancarias y otras facilidades de préstamos que deberían estar
disponibles para cubrir giros a niveles inesperados de demanda, lo cual es revisado periódicamente. Por otra
parte, el Banco cumple con límites normativos para los descalces de plazos, y cuenta con modelos de flujos
ajustados en base contractual.
Esos límites afectan a los descalces entre flujos futuros de ingresos y de egresos del Banco considerado
individualmente y son los siguientes:
(i) descalces de hasta 30 días para todas las monedas, hasta una vez el capital básico;
(ii) descalces de hasta 30 días para las monedas extranjeras, hasta una vez el capital básico;
(iii) descalces de hasta 90 días para todas las monedas, dos veces el capital básico.
Considerando la naturaleza de sus operaciones, el Banco adopta la metodología contractual ajustada para
efectos de medir sus descalces y el cumplimiento de los límites normativos. Esa metodología permite
considerar en la medición de los descalces el hecho de que una parte de los depósitos a la vista, a plazo y en
cuentas de ahorro de clientes minoristas, aunque contractualmente pueden ser retirados en cualquier momento,
tienden a permanecer en el Banco por períodos relativamente largos, comportamiento que el Banco puede
estimar con suficiente confiabilidad.
A nivel agregado, la holgura normativa de liquidez a corto plazo de 0 a 30 días alcanzó un valor de
MM$150.543, siendo las partidas de depósitos a plazo, fondos disponibles e inversiones financieras, las que a la
fecha de análisis tuvieron los principales movimientos. Respecto del límite de liquidez de 0 a 90 días, la holgura
alcanzó a monto de MM$93.505, lo que se explica principalmente por variaciones en el producto depósitos a
plazo.
Las fluctuaciones de precios y tasas de interés, pueden afectar el riesgo de liquidez del Banco, para lo cual el
Directorio establece límites para los niveles de exposición neta por monedas y las posiciones totales durante el
día y al cierre. Las exposiciones son monitoreadas diariamente por el área de Tesorería y Riesgo Financiero,
quienes analizan con mayor detalle estas fluctuaciones.
Para mantener una posición adecuada de liquidez a corto y largo plazo, se posee una cartera de instrumentos
financieros de alta liquidez y con alta profundidad en el mercado financiero, la cual se encuentra caracterizada
en la cartera de instrumentos disponibles para la venta.
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Las posiciones en monedas de activos, pasivos y saldos fuera de balance al cierre de cada ejercicio son las
siguientes:
US$ UF Pesos Total
Al 31 de diciembre de 2012: MM$ MM$ MM$ MM$
Disponible 1.716 - 102.193 103.909
Transacciones con liquidación en curso 2.262 - 5.797 8.059
Instrumentos para negociación - 33.198 230.834 264.032
Contratos de derivados financieros - 213 1.780 1.993
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 168 496.082 543.956 1.040.206
Instrumentos de inversión - 235 11.173 11.408
Otros activos 34 - 46.300 46.334
---------- ---------- ---------- ------------ Total activos 4.180 529.728 942.033 1.475.941
Depósitos a la vista 32 14.632 108.729 123.393
Transacciones con liquidación en curso 2.949 - 2.254 5.203
Contratos de retrocompra y préstamo de valores - - - -
Depósitos y otras captaciones a plazo 53.283 35.890 735.936 825.109
Contratos de derivados financieros - 213 2.588 2.801
Obligaciones con bancos - - - -
Instrumentos de deuda emitidos - 306.165 867 307.032
Otras obligaciones financieras 10 62.868 1.728 64.606
Otros pasivos - - 22.243 22.243
---------- ---------- ---------- ------------ Total pasivos 56.274 419.768 874.345 1.350.387
Posición neta activo (pasivo) (52.094) 109.960 67.688 125.554
====== ====== ====== =======
US$ UF Pesos Total
Al 31 de diciembre de 2011: MM$ MM$ MM$ MM$
Disponible 5.223 - 82.469 87.692
Transacciones con liquidación en curso 1.881 - 5.632 7.513
Instrumentos para negociación - 18.081 143.693 161.774
Contratos de derivados financieros - - 17.023 17.023
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 161 439.337 477.516 917.014
Instrumentos de inversión - - - -
Otros activos 22.490 - 40.727 63.217
---------- ---------- ---------- ------------ Total activos 29.755 457.418 767.060 1.254.233
Depósitos a la vista 57 14.383 84.816 99.256
Transacciones con liquidación en curso 3.800 - 2.489 6.289
Contratos de retrocompra y prestamos de valores 3.799 3.799
Depósitos y otras captaciones a plazo 25.890 39.605 520.079 585.574
Contratos de derivados financieros - - 14.218 14.218
Obligaciones con bancos - - - -
Instrumentos de deuda emitidos - 309.190 923 310.113
Otras obligaciones financieras 8 65.884 1.562 67.454
Otros pasivos - - 46.909 46.909
---------- ---------- ---------- ------------ Total pasivos 29.755 429.062 674.795 1.133.612
Posición neta activo (pasivo) - 28.356 92.265 120.621
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NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO (Continuación)
Gestión del riesgo estructural de liquidez: La estrategia que el Banco ha optado para una adecuada gestión
del Riesgo Estructural de Liquidez, se fundamenta en garantizar la no existencia de desequilibrios críticos para
hacer frente a los compromisos adquiridos.
Adicionalmente la estrategia se basa en minimizar el costo de financiación de mediano y largo plazo, a través
del mantenimiento de un nivel óptimo de activos líquidos.
Las directrices para la gestión del Riesgo Estructural de Liquidez son:
a. En todo momento se deberá contar con fuentes de financiación lo suficientemente diversificados por
mercados, plazos, productos y monedas, con el objetivo de minimizar los costos de financiación en
situaciones de contingencia, ya sea particulares del Banco o de naturaleza sistémica.
b. La gestión del Riesgo Estructural de Liquidez contemplará la diferenciación entre estrategias de corto,
mediano y largo plazo, llevada a cabo por el área de Tesorería:
A corto plazo: el objetivo es la colocación o captación de los descalces entre posiciones activas y
pasivas de corto plazo en el mercado interbancario.
A largo plazo: el objetivo es planificar necesidades de liquidez estructurales del Banco, evitando
tensiones en los descalces de corto plazo y previendo situaciones de contingencia.
c. Los mecanismos disponibles para la gestión del Riesgo Estructural de Liquidez del Banco incluyen el
mantenimiento de una cartera de inversión de activos suficientemente líquidos y ampliaciones de capital.
El área de Tesorería cuenta con ciertos indicadores cuantitativos y cualitativos de liquidez que le permiten,
dentro de su gestión, administrar diariamente la situación de liquidez del banco, a través de las siguientes
herramientas:
a. Las inversiones financieras para administración de liquidez
Los cambios relativos en la liquidez son administrados a través de un conjunto de inversiones financieras
que poseen ciertas características de liquidez que les permiten transformar dichos activos en disponible o
caja. Los instrumentos que forman parte de este grupo, son los siguientes:
Colocaciones Interbancarias
Facilidad Permanente de Depósito en el BCCH
Inversión en Fondos Mutuos Money Market
Instrumentos del BCCH con vencimiento hasta un año plazo
Para el caso de aquellos que correspondan a instrumentos financieros de oferta pública, estos deben ser
clasificados en cartera tipo “Disponibles para la venta”. Del mismo modo, se realizan revisiones anuales
de toda la cartera de inversiones financieras vigentes a dicha fecha, con la finalidad de reclasificar al grupo
disponibles para la venta todos aquellos instrumentos financieros de oferta pública que hayan permanecido
en cartera por más de 1 año.
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b. Flujo de Caja
Es una herramienta que considera los vencimientos contractuales tanto de ingresos como de egresos de los
siguientes seis meses, más todas aquellas proyecciones relacionadas con el negocio del Banco.
c. Calce
Se establecen ciertos requerimientos de calce de flujos para distintas bandas temporales como función de
las colocaciones. Este informe de calce posee niveles de exigencia diferentes en función de las
expectativas que existan respecto al mercado financiero.
c) Riesgo de mercado: Riesgo de pérdida que proviene de movimientos adversos en los precios de mercado de
bonos, títulos y bienes-mercancía en el libro de negociación. El riesgo de mercado comprende tres tipos de
riesgo:
- Riesgo de tasa de interés.
- Riesgo de reajustabilidad.
- Riesgo de moneda.
El Banco aplica metodologías de “Valor en Riesgo” con el objetivo de medir descalce entre activos y pasivos
por monedas y por plazos, para el libro banca y libro negociación.
El cálculo del “valor en riesgo” permite determinar el máximo de pérdidas que podría ocurrir basado en
supuestos o hipótesis acerca de la evolución de las condiciones de mercado. El Directorio define límites sobre
el valor en riesgo que puede mantenerse, el cual es monitoreado en forma diaria por la unidad de Gestión de
Riesgos, y mensualmente en el Comité de Activos y Pasivos.
El VaR es estimado con un nivel de confianza de 99% y arroja la pérdida potencial que resultaría si las
posiciones actuales permanecieran sin alteraciones durante un día hábil. La medición es sometida a pruebas
retrospectivas que permiten verificar que las pérdidas diarias efectivamente ocurridas no excedan el VaR, en
promedio, más de una vez cada 60 días. El resultado es monitoreado regularmente para probar la validez de los
supuestos, hipótesis y la adecuación de los parámetros y factores de riesgo que se emplean en el cálculo del
VaR.
Dado que el VaR constituye una parte integral en el control de riesgo de mercado del Banco, los límites VaR
son establecidos por el Directorio para todas las operaciones de negociación y de inversión, junto con un grupo
VaR consolidado. El Directorio fija también límites al número de excesos de pérdidas efectivas en relación a
pérdidas medidas por el VaR que pueden ocurrir durante un período de sesenta días. Esos límites son
monitoreados diariamente por la unidad de Gestión de Riesgo.
Para robustecer las mediciones, el Banco aplica también stress testing, con el objetivo de estimar las pérdidas
ante cambios extremos pero plausibles en la estructura del balance, los cuales son:
i. Strees testing para riesgo de mercado
ii. Strees testing para riesgo de liquidez
iii. Strees testing para Índice Basilea
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El Banco Central de Chile establece límites normativos para la suma de los riesgos de tasas de interés en las
posiciones para negociación (inclusive en derivados) y el riesgo de moneda. El Banco observa
permanentemente estos límites e informa semanalmente a la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras sobre sus posiciones en riesgo y del cumplimiento de estos límites. El límite normativo establece
que el patrimonio efectivo debe ser suficiente para cubrir la suma de 8% de los activos ponderados por riesgo
de crédito y el riesgo de mercado.
d) Riesgo de tipo de cambio: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en el valor en
moneda nacional de las monedas extranjeras en que están expresados los instrumentos, contratos y demás
operaciones registradas en el balance.
e) Riesgo de tipo de interés: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las tasas de
interés de mercado y que afectan el valor de los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el
balance.
f) Riesgo de reajustabilidad: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las unidades
o índices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en que están expresados los instrumentos, contratos y
demás operaciones registradas en el balance.
Según los análisis internos establecidos para sensibilizar el balance, la mayor concentración del descalce se
encuentra en el Libro Banca para las bandas de largo plazo en moneda peso (sobre 1 año), seguido por la
moneda reajustable (UF) y por último la moneda dólar. Asimismo, para el Libro de Negociación la tensión se
concentra en bandas a corto plazo, manteniendo un mayor descalce en la moneda peso, seguido por descalce en
moneda reajustable (UF) y por último, la moneda dólar.
Los mayores niveles de tensión se encuentran en el Libro Banca, en el escenario extremo y a largo plazo con
MM$83.917, y sobre el Libro Negociación, en el escenario de extremo pero a corto plazo, con un valor de
MM$3.844.
El monto de estrés encontrado para ambos libros, se aprecia con una trayectoria razonable, según los impactos
en la tasa de interés para los flujos por moneda y plazo.
g) Riesgo operacional: Riesgo de pérdida que proviene de una falta de adecuación o de una falla en los procesos,
el personal y los sistemas internos o bien de acontecimientos externos, incluyendo ámbitos relacionados a la
seguridad de la información y continuidad del negocio. El Banco se ve imposibilitado de eliminar todos los
riesgos operacionales, pero si se reacciona mediante un marco de control y de supervisión para mitigar los
riesgos aludidos. Para esto, el Banco ha desarrollado una Metodología de Gestión Integral de Riesgos, que se
basa en estándares internacionales, e incluye los riesgos tecnológicos, de manera de tener una visión integral de
los riesgos de cada proceso y priorizar las mitigaciones con todas las variables asociadas.
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Requerimiento de capital
a) De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio
Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón
mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para
estos efectos, el Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los
siguientes ajustes:
a. Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico y,
b. Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a
inversiones en sociedades que no participen en la consolidación.
Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje
de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5
categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos
y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que
significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los
activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al
8% del monto de estos activos.
Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los
activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el
monto de la exposición al riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También se consideran por un
“equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera de balance.
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Al cierre del ejercicio la relación de activos y activos ponderados por riesgo, calculada bajo las normas
vigentes al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:
Activos
consolidados
Activos
ponderados
por riesgo
Activos
consolidados
Activos
ponderados
por riesgo
2012 2012 2011 2011
MM$ MM$ MM$ MM$
Activos del balance (neto de provisiones)
Efectivo y depósitos en bancos 103.909 - 87.692 -
Operaciones con liquidación en curso 8.059 8.059 7.513 7.513
Instrumentos para negociación 264.032 76.855 161.774 91.667
Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - -
Contratos de derivados financieros 1.993 1.694 17.023 14.512
Adeudados por bancos - - 15.996 3.199
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 1.040.206 885.893 901.018 722.070
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 11.408 2.250 - -
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - -
Inversiones en sociedades 82 - 84 -
Intangibles 6.452 6.452 6.213 6.213
Activo fijo 18.683 18.683 13.582 13.582
Impuestos corrientes 1.181 236 2.333 467
Impuestos diferidos 8.941 8.941 6.762 6.762
Otros activos 10.995 10.995 9.009 9.009
------------ ------------ ------------ ----------
Subtotal 1.475.941 1.020.058 1.228.999 874.994
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Ajuste de valores para cálculo de índices de Basilea 65.971 55.416 72.609 61.718
------------ ------------ ------------ ----------
Total activos ponderados por riesgo 1.541.912 1.075.474 1.301.608 936.712
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Monto Razón Monto Razón
2012 2012 2011 2011
MM$ % MM$ %
Capital Básico 125.546 8,14% 118.614 9,11%
Patrimonio Efectivo 161.661 15,03% 155.497 16,60%
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NOTA 41 - HECHOS POSTERIORES
A juicio de la Administración, no existen hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados
financieros consolidados del Banco y su filial entre el 31 de diciembre de 2012 y la fecha de emisión de estos estados
financieros consolidados.
Juan Manuel Matheu L. Luis Alberto Huidobro V.
Gerente General Subgerente de Contabilidad