Boletín Estadístico Casas de Bolsa Diciembre 2010 · Presentación7 Evaluación de la calidad y...

Boletín EstadísticoCasas de Bolsa

Diciembre 2010

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El presente boletín se elaboró por personal de laComisión Nacional Bancaria y de Valores a partir de la información

disponible al 25 de enero de 2011 y contenida en los reportesregulatorios que las entidades supervisadas envían a dicha Comisión.

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La Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto por la fracción XXIII del Artículo 4° de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

Mediante la difusión pública de la información financiera de las Casas de Bolsa se persigue dar mayor transparencia a los mercados en que estas instituciones operan, así como ofrecer los elementos necesarios para su seguimiento, análisis y evaluación.

En el Boletín Estadístico se presenta en primer lugar, la calificación sobre la oportunidad y la calidad con que cada una de las instituciones del sector envía su información a este organismo. La evaluación del proceso de envío de información requiere de una ventana de tiempo amplia que permita observar tanto los tiempos totales de atraso en los envíos, como los tiempos de respuesta a las correcciones señaladas por esta Comisión. Es por esto que la calificación informada en este Boletín se refiere al proceso de envío de la información correspondiente al trimestre anterior.

En segundo lugar, el Boletín presenta la clasificación de las entidades de acuerdo al Artículo 204 Bis 1, de las disposiciones de carácter general aplicables a las Casas de Bolsa, donde se presenta la información más reciente disponible sobre el Índice de Consumo de Capital de cada una de las instituciones del sector.

Enseguida se incluye un apartado para el Total del Sector, el cual ofrece una visión particular y de conjunto a través de sus principales Rubros e Indicadores Financieros, el Capital Global y los Requerimientos de Capital para las entidades del sector y el número de personal e inversionistas por institución.

La cuarta sección presenta, para cada una de las Casas de Bolsa, el Balance General y el Estado de Resultados.

Finalmente, para las instituciones del sector que tienen subsidiarias, se presentan estos mismos estados financieros consolidados con sus subsidiarias.

Cabe señalar que los datos expuestos, se han obtenido de la información que las Casas de Bolsa envían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de las propias instituciones; sin embargo, dicha información está sujeta a nuestros procesos selectivos de revisión para determinar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable establecidos

Presentación

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Presentación 7 Evaluación de la calidad y oportunidad de la información 9

Clasificación de las Casas de Bolsa de Acuerdo al Artículo 204 Bis 1, de lasDisposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa 12

Estadísticas de las Casas de Bolsa 14 Principales rubros de Balance y Resultados 15 Principales Indicadores Financieros 17 Capital Global y Requerimientos de Capital 20 Total de personal 21 Número de Inversionistas 22

Información por institución 24 Total de las Casas de Bolsa ABN AMRO Accival Actinver 25 Casa de Bolsa Arka Banorte Barclays Capital Base 27 BBVA Bancomer BullTick Credit Suisse Deutsche Securities 29

Finamex GBM HSBC ING 31

Interacciones Intercam Inversora Bursátil Invex 33

Ixe J.P. Morgan Masari Merrill Lynch 35

Monex Morgan Stanley Multiva Protego 37

Índice

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Santander Scotia Casa de Bolsa UBS Valmex 39

Value Vanguardia (VCB) Vector 41

Información consolidada con subsidiarias 44

Total de las Casas de Bolsa ABN AMRO Accival Actinver 45 Casa de Bolsa Arka Banorte Barclays Capital Base 47

BBVA Bancomer BullTick Credit Suisse Deutsche Securities 49

Finamex GBM HSBC ING 51

Interacciones Intercam Inversora Bursátil Invex 53

Ixe J.P. Morgan Masari Merrill Lynch 55

Monex Morgan Stanley Multiva Protego 57

Santander Scotia Casa de Bolsa UBS Valmex 59

Value Vanguardia (VCB) Vector 61

Nota Técnica 63

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Presentación

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto porla fracción XXIII del Artículo 4° de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

Mediante la difusión pública de la información financiera de las Casas de Bolsa se persigue dar mayortransparencia a los mercados en que estas instituciones operan, así como ofrecer los elementosnecesarios para su seguimiento, análisis y evaluación.

En el Boletín Estadístico se presenta en primer lugar, la calificación sobre la oportunidad y la calidadcon que cada una de las instituciones del sector envía su información a este organismo. La evaluacióndel proceso de envío de información requiere de una ventana de tiempo amplia que permita observartanto los tiempos totales de atraso en los envíos, como los tiempos de respuesta a las correccionesseñaladas por esta Comisión. Es por esto que la calificación informada en este Boletín se refiere alproceso de envío de la información correspondiente al trimestre anterior.

En segundo lugar, el Boletín presenta la clasificación de las entidades de acuerdo al Artículo 204Bis 1, de las disposiciones de carácter general aplicables a las Casas de Bolsa, donde se presentala información más reciente disponible sobre el Índice de Consumo de Capital de cada una de lasinstituciones del sector.

Enseguida se incluye un apartado para el Total del Sector, el cual ofrece una visión particular yde conjunto a través de sus principales Rubros e Indicadores Financieros, el Capital Global y losRequerimientos de Capital para las entidades del sector y el número de personal e inversionistaspor institución.

La cuarta sección presenta, para cada una de las Casas de Bolsa, el Balance General y el Estadode Resultados.

Finalmente, para las instituciones del sector que tienen subsidiarias, se presentan estos mismosestados financieros consolidados con sus subsidiarias.

Cabe señalar que los datos expuestos, se han obtenido de la información que las Casas de Bolsaenvían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de las propiasinstituciones; sin embargo, dicha información está sujeta a nuestros procesos selectivos de revisiónpara determinar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable establecidos

Evaluación de la calidad yoportunidad de la información

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Como parte del proceso de transparencia que la CNBV ha instrumentado en materia de divulgación de información, se da a conocer el grado de cumplimiento que las Casas de Bolsa mantienen en los requerimientos de información.

Metodología:

Esta evaluación de la calidad se refiere a la oportunidad en la entrega y a la consistencia en la información al cumplir con los criterios generales establecidos en la normatividad, lo cual permite su utilización en las labores de supervisión y análisis.

Es importante mencionar que, derivado del uso exhaustivo de la información en las labores de supervisión y análisis propias del Organismo, pueden surgir observaciones adicionales que no se incluyen en esta evaluación.

En este sentido, todas las instituciones tienen 0 puntos malos que indican el cumplimiento en tiempo y forma en la preparación y envío de su información. Partiendo de esta base, las instituciones pueden acumular puntos malos por las siguientes razones:

Por cada día de retraso en la entrega de algún reporte.

Por cada sustitución* que realice la institución.

Por cada día que transcurra a partir de que la Comisión solicite una sustitución*.

Considerando lo anterior, se otorga la calificación de acuerdo a la siguiente tabla:

Las instituciones con calificación “A” observan un adecuado control y mayor confiabilidad en materia de información.

Cuando una institución exceda del número total de puntos malos permitidos en la “Tabla de Asignación de Puntos”, le corresponderá una calificación “G”

Evaluación de la calidad y oportunidad de la información

* La sustitución de información se puede presentar, porque la propia institución así lo solicite, o porque la Comisión detectó errores al momento de verificarla y en consecuencia requiere la corrección de la misma.

REENVÍ

OS

ACUMULADOS

calidad

(

(

CalificaciónTabla de Calificación y Asignación de Puntos Malos

A B C D E FDías de Retraso Acumulados (Oportunidad)

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

2 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

3 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

4 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

5 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

6 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

7 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

8 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

9 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

10 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

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La publicación de la información se realiza con un trimestre de rezago para mostrar con mayor fidelidad y consistencia la evaluación de la calidad de la información enviada

Evaluación de la calidad y oportunidad de la informaciónSeptiembre 2010

Clave Casa de Bolsa Oportunidad Calidad Total Calificación

013001 Accival 0 0 0 A

013004 Santander 0 0 0 A

013005 Scotia Casa de Bolsa 0 0 0 A

013006 HSBC 0 0 0 A

013007 GBM 0 0 0 A

013010 BBVA Bancomer 0 0 0 A

013011 Multiva 0 0 0 A

013012 Finamex 0 0 0 A

013013 Ixe 0 0 0 A

013015 Interacciones 0 0 0 A

013018 Casa de Bolsa Arka 0 0 0 A

013019 Value 0 0 0 A

013020 Actinver 0 0 0 A

013021 Monex 0 4 4 C

013026 Vector 0 0 0 A

013027 Banorte 0 0 0 A

013032 Valmex 0 0 0 A

013040 Inversora Bursátil 0 1 1 A

013041 Invex 0 0 0 A

013104 ING 0 0 0 A

013105 Merrill Lynch 0 0 0 A

013106 Deutsche Securities 0 0 0 A

013109 JP Morgan 0 0 0 A

013114 Morgan Stanley 0 0 0 A

013117 ABN AMRO 0 0 0 A

013118 Credit Suisse 0 0 0 A

013119 Banc of America 0 0 0 A

013120 UBS 0 0 0 A

013121 Protego 0 0 0 A

013122 Base 0 0 0 A

013123 Barclays Capital 0 0 0 A

013015 Interacciones 0 0 0 A

013125 Vanguardia (VCB) 0 0 0 A

013126 Bulltick 0 0 0 A

013127 Masari 0 0 0 A

PUNTOS MALOS

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Como parte de las medidas Preventivas y Correctivas instrumentadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores las Casas de Bolsa están obligadas a presentar el Índice de Consumo de Capital, el cual se calcula de acuerdo a la metodología descrita a continuación.

De las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa se extrae:

Artículo 204 Bis.- Para los efectos del presente capítulo se entenderá por índice de consumo de capital, al resultado que obtenga la Comisión de la siguiente formula.

Índice de consumo de capital CB=( ( Req. Crédito + Req. Mercado ) /CG ) X 100

En donde:

CG se refiere al capital global de las casas de bolsa respectivas.

Req. Mercado se refiere al requerimiento de capital por riesgo de mercado conforme con lo establecido en el apartado A de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las presentes disposiciones.

Artículo 204 Bis 2.- La clasificación de las Casas de Bolsa en categorías se llevará a cabo de conformidad con lo siguiente:

I. Serán clasificadas en la categoría I, las Casas de Bolsa que presenten un índice de consumo de capital menor o igual al ochenta por ciento.

II. Serán clasificadas en la categoría II, las Casas de Bolsa que presenten un índice de consumo de capital mayor al ochenta por ciento y menor o igual a cien por ciento.

III. Serán clasificadas en la categoría III, las Casas de Bolsa que presenten un índice de consumo de capital mayor al cien por ciento y menor o igual a ciento veinte por ciento.

IV. Serán clasificadas en la categoría IV, las Casas de Bolsa que presenten un índice de consumo de capital mayor al ciento veinte por ciento.

Artículo 204 Bis 3.- La Comisión dará a conocer en forma trimestral la categoría en que las casas de bolsa hayan sido clasificadas, sus modificaciones y la fecha a la que corresponde el índice de consumo de capital utilizado para llevar a cabo la Clasifición.

Clasificación de las Casas de Bolsa de Acuerdo al Artículo 204 Bis 1, de lasDisposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa

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CLASIFICACIÓN DE LAS CASAS DE BOLSA DE ACUERDO AL ARTÍCULO 204 BIS I, DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL

APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSACifras al 30 de Noviembre de 2010(1)

Institución Índice de consumo Categoría de capital %(2)

Barclays Capital 1.57 I

UBS 2.42 I

ING 2.67 I

ABN AMRO 2.71 I

Credit Suisse 2.88 I

Morgan Stanley 3.69 I

Value 8.77 I

JP Morgan 10.18 I

Masari 10.18 I

Bulltick 10.20 I

BBVA Bancomer 12.96 I

Accival 14.83 I

HSBC 15.04 I

Deutsche Securities 17.26 I

Santander 20.58 I

Base 20.58 I

Protego 21.44 I

Merrill Lynch 21.71 I

Banorte 22.33 I

Inversora Bursátil 22.49 I

Valmex 32.74 I

Scotia Casa de Bolsa 33.78 I

Vector 38.85 I

Vanguardia (VCB) 41.62 I

Monex 43.76 I

Intercam 51.25 I

Casa de Bolsa Arka 53.61 I

Finamex 56.16 I

GBM 56.43 I

Multiva 59.74 I

Invex 59.79 I

Ixe 63.31 I

Actinver 69.90 I

Interacciones 72.20 I

(1) En noviembre de 2010 Banc of America dejó de operar. (2) Dado a conocer a esta Comisión por el Banco de México el 18 de enero de 2011, con base en la información entregada

por las Casas de Bolsa, y de acuerdo a la definición contenida en el artículo 204 Bis de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa publicadas en el DOF el 22 de diciembre de 2006.

Estadístcas de lasCasas de Bolsa

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Principales Rubros de Balance y Resultados(1)

(Miles de pesos)

Activos Totales(2) Valores en Custodia Resultado por Servicios Dic. Sep. Dic. Dic. Sep. Dic. Dic. Sep. Dic.

2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

Casas de Bolsa 399,428,416 410,628,296 398,409,426 5,032,454,307 5,781,691,536 5,980,982,824 7,418,411 6,241,299 8,703,059

Inversora Bursátil 70,541,383 76,453,144 54,121,191 2,054,019,844 2,504,913,271 2,677,079,395 619,509 485,178 662,349

Scotia Casa de Bolsa 38,436,025 36,794,759 39,034,255 164,314,730 195,951,161 191,681,889 541,753 460,201 651,932

Interacciones 20,245,139 23,096,273 32,904,803 40,473,065 41,686,238 46,680,198 302,556 234,907 351,397

Accival 42,145,141 30,485,932 30,283,154 627,670,250 787,329,071 884,573,398 891,302 729,397 1,102,240

Santander 39,842,483 35,281,526 29,842,751 199,912,408 201,074,729 208,710,652 700,474 596,702 822,467

Ixe 28,259,558 25,143,370 28,912,902 182,365,948 197,332,951 208,945,631 542,850 381,313 512,394

Valmex 16,850,060 19,686,285 27,028,278 285,323,894 69,982,080 77,180,741 81,880 82,548 118,065

Deutsche Securities 832,875 1,043,951 23,221,589 1 965 184 112,410 173,270 223,195

Vector 16,244,626 15,174,847 18,162,816 66,670,218 63,334,651 66,346,928 296,244 231,678 326,580

Intercam 13,144,378 21,622,763 17,909,758 3,555,889 3,803,304 4,278,701 -514 14,623 586

Actinver 13,421,206 13,673,535 16,152,070 137,232,483 186,586,884 194,337,348 380,166 393,453 541,314

Monex 5,006,459 15,753,267 14,626,886 38,730,177 34,134,787 31,953,085 197,839 147,479 195,949

GBM 6,103,768 10,076,591 10,145,635 328,839,057 323,081,419 152,373,976 253,940 192,913 298,053

Banorte 5,196,128 10,870,301 10,060,028 134,479,849 159,546,653 172,921,886 479,306 283,437 414,498

Merrill Lynch 1,860,317 10,372,481 8,735,983 6,047,349 8,572,857 9,260,529 428,007 336,889 476,921

Base 4,884,789 6,569,889 5,842,083 658,107 1,219,694 793,373 -16,744 -14,338 -19,210

HSBC 5,483,047 4,981,139 5,762,346 26,731,939 25,462,212 25,395,545 299,137 181,603 254,761

Multiva 20,016,952 6,175,625 4,871,342 21,625,113 22,406,028 22,717,399 38,893 33,435 43,010

Casa de Bolsa Arka 3,276,899 4,825,558 3,255,959 24,513,717 31,113,145 36,007,598 42,425 40,728 52,645

Value 3,708,916 3,414,931 3,208,409 57,145,833 58,754,150 59,705,193 218,846 289,299 362,283

Vanguardia (VCB) 1,528,484 2,877,218 2,595,406 560,986 4,456,958 7,578,944 12,316 8,632 -29

Finamex 29,721,961 23,329,703 2,372,584 8,551,161 110,062,381 137,026,938 30,633 24,724 29,263

Protego 4,383,141 5,625,971 2,336,693 20,775,123 25,569,125 22,038,484 20,558 33,427 45,373

Invex 4,111,561 2,812,853 2,261,377 505,870 8,811,852 8,586,002 -10,518 -5,926 -9,064

BBVA Bancomer 1,221,742 1,355,610 1,642,960 588,475,197 700,408,846 719,018,465 616,983 513,531 738,942

JP Morgan 549,833 755,644 842,957 0 287,407 402,302 132,902 152,456 205,025

Masari 451,551 814,115 604,213 121,042 136,630 568,651 -4,965 -3,319 -4,056

Credit Suisse 549,501 536,560 543,879 125,617 255,949 337,301 64,271 83,142 107,036

ING 313,640 303,601 373,949 10,434,907 9,522,582 9,299,146 17,181 21,275 26,875

UBS 668,219 232,842 221,431 2,272,021 5,009,656 4,575,764 66,219 69,976 89,671

Morgan Stanley 73,538 106,493 208,774 0 0 0 -13 -17 -28

Barclays Capital 114,943 122,981 130,109 0 0 0 8,987 29,918 43,206

Bulltick 117,275 143,502 119,813 322,513 883,904 607,179 40,907 38,847 39,645

ABN AMRO 79,558 72,820 73,043 0 0 0 -282 -173 -229

Banc of America 43,318 42,217 n.a 0 0 n.a 12,955 90 n.a

(1) En noviembre de 2010 Banc of America dejó de operar. (2) Los activos fueron ajustados por los títulos subyacentes de reportos. Ver nota técnica correspondiente al final del presente boletín. n.a No aplica

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Principales Rubros de Balance y Resultados(1)

(Miles de pesos)

Margen Financiero por Intermediación Gastos de Administración Resultado Neto Dic. Sep. Dic. Dic. Sep. Dic. Dic. Sep. Dic. 2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

Casas de Bolsa 6,587,868 6,093,304 9,015,432 9,367,179 7,657,514 10,674,911 5,036,258 4,595,236 6,835,705

Inversora Bursátil 434,487 490,261 843,358 252,302 239,387 319,160 588,135 586,348 931,275

Scotia Casa de Bolsa 145,733 295,115 333,530 631,953 470,965 657,403 177,979 206,346 239,573

Interacciones 178,914 200,917 285,309 312,832 262,281 363,853 161,641 165,186 251,034

Accival 340,083 408,628 582,716 657,974 612,019 845,510 1,285,730 1,184,088 1,747,856

Santander 152,793 158,162 279,411 606,995 451,560 615,250 233,934 227,409 364,202

Ixe 344,557 268,602 312,088 735,012 595,363 817,500 125,915 37,818 17,235

Valmex 314,013 166,780 215,070 208,804 158,697 211,585 138,597 70,399 96,460

Deutsche Securities 37,675 165,988 255,413 66,719 75,133 81,338 66,143 196,545 299,235

Vector 423,756 404,412 639,284 642,829 565,636 799,275 49,979 85,223 105,044

Intercam 1,047,754 890,851 1,181,579 903,911 746,017 1,006,181 110,328 147,547 160,252

Actinver 309,702 346,058 439,776 521,947 536,657 711,046 112,731 138,640 180,289

Monex 195,339 142,965 250,752 338,878 274,829 381,404 245,262 43,357 81,129

GBM 205,989 131,601 226,949 357,356 285,821 447,794 110,690 27,563 73,037

Banorte 141,154 150,205 195,240 332,756 153,138 198,578 203,076 218,656 402,505

Merrill Lynch 186,029 145,327 226,247 315,160 237,234 322,598 254,028 227,910 319,225

Base 506,252 403,488 564,291 351,814 291,624 413,199 100,755 77,385 102,144

HSBC 15,730 12,228 17,420 242,172 147,734 203,480 58,737 61,251 85,907

Multiva 122,198 91,290 130,768 182,661 150,180 198,425 1,198 -9,764 -6,801

Casa de Bolsa Arka 114,056 95,451 117,759 141,639 107,162 136,173 17,783 30,112 49,178

Value 400,156 244,566 765,897 371,261 338,454 642,333 178,643 144,443 353,143

Vanguardia (VCB) 53,789 105,211 162,251 65,135 93,377 133,131 -5,202 20,885 21,928

Finamex 543,836 469,830 548,801 273,138 234,476 308,277 242,623 182,948 200,133

Protego 38,003 40,193 54,779 64,994 68,355 92,985 -6,587 1,484 6,766

Invex 62,071 47,669 60,102 164,587 60,158 88,388 -10,457 101 6,943

BBVA Bancomer 53,149 40,779 53,124 77,507 75,698 103,139 446,402 341,491 496,789

JP Morgan 86,659 112,711 185,058 47,227 60,921 76,124 147,403 177,374 273,644

Masari 45,797 36,933 52,005 54,724 40,017 55,842 -7,357 -6,336 -7,809

Credit Suisse 30,522 11,401 16,680 195,340 126,753 169,376 12,623 24,659 25,443

ING 7,021 4,644 6,176 18,684 11,834 15,667 6,048 8,420 11,796

UBS 44,655 3,716 4,906 118,882 76,707 104,972 -5,900 -8,325 -17,978

Morgan Stanley 2,256 1,436 1,989 8,667 31,082 46,582 232 -15,393 -22,424

Barclays Capital 2,685 3,450 4,479 24,895 21,096 32,883 6,557 9,854 11,531

Bulltick 1,107 624 -51 56,679 42,595 55,774 -14,715 -3,273 -16,320

ABN AMRO 2,654 1,813 2,276 20,052 13,404 19,688 -3,163 -4,012 -6,659

Banc of America -2,704 0 n.a 1,693 1,149 n.a 6,467 -1,103 n.a

(1) En noviembre de 2010 Banc of America dejó de operar. n.a No aplica

17

Principales Indicadores Financieros(Porcentajes)

Solvencia1 Liquidez2 Apalancamiento3

Dic. Sep. Dic. Dic. Sep. Dic. Dic. Sep. Dic.

2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

Casas de Bolsa (4) 1.08 1.09 1.10 1.06 1.07 1.08 12.19 10.51 9.77

Inversora Bursátil 1.06 1.06 1.10 1.05 1.05 1.09 16.91 15.90 10.11

Scotia Casa de Bolsa 1.04 1.05 1.05 1.03 1.05 1.05 23.40 18.65 19.45

Interacciones 1.04 1.04 1.03 1.03 1.03 1.02 23.68 22.21 31.50

Accival 1.18 1.34 1.38 1.09 1.17 1.19 5.39 2.60 2.59

Santander 1.02 1.03 1.04 1.02 1.03 1.03 40.55 25.84 24.71

Ixe 1.03 1.03 1.03 1.01 1.02 1.01 34.83 29.39 35.09

Valmex 1.05 1.05 1.04 1.05 1.05 1.03 18.35 19.39 26.28

Deutsche Securities 11.89 7.60 1.04 65.40 9.43 1.04 0.09 0.15 23.22

Vector 1.05 1.06 1.05 1.02 1.04 1.03 18.85 15.78 18.83

Intercam 1.05 1.03 1.03 1.04 1.02 1.02 17.19 25.40 26.30

Actinver 1.05 1.06 1.05 1.04 1.05 1.05 20.79 16.92 19.36

Monex 1.07 1.02 1.03 1.03 1.01 1.01 12.09 30.63 23.75

GBM 1.20 1.11 1.12 1.19 1.11 1.11 5.01 8.51 8.26

Banorte 1.37 1.18 1.23 1.25 1.13 1.18 2.72 5.58 4.34

Merrill Lynch 7.12 1.16 1.21 8.10 1.14 1.18 0.15 6.40 4.85

Base 1.12 1.10 1.12 1.11 1.09 1.11 6.44 8.03 7.70

HSBC 1.08 1.12 1.12 1.07 1.10 1.12 12.58 8.48 8.07

Multiva 1.01 1.02 1.03 1.00 1.01 1.02 127.50 40.61 31.51

Casa de Bolsa Arka 1.06 1.04 1.07 1.05 1.03 1.05 15.39 22.11 14.76

Value 1.52 1.76 2.16 1.53 1.79 2.29 1.94 1.32 0.86

Vanguardia (VCB) 1.03 1.02 1.03 1.02 1.02 1.02 33.36 43.01 38.08

Finamex 1.03 1.05 1.93 1.04 1.12 18.34 28.49 19.59 1.08

Protego 1.02 1.01 1.03 1.01 1.01 1.03 58.70 71.10 29.70

Invex 1.27 1.51 1.89 1.16 1.35 1.68 3.09 1.64 1.10

BBVA Bancomer 4.91 4.24 4.54 7.37 7.39 8.76 0.26 0.31 0.28

JP Morgan 20.81 13.78 18.37 19.68 13.30 17.56 0.05 0.08 0.06

Masari 1.24 1.11 1.15 1.17 1.07 1.10 4.18 9.01 6.61

Credit Suisse 4.02 5.42 5.15 3.93 6.13 5.69 0.33 0.22 0.23

ING 1.78 1.96 1.70 1.70 1.87 1.65 1.29 0.15 1.43

UBS 1.35 3.31 3.23 1.28 3.04 2.97 1.30 0.36 0.45

Morgan Stanley 8.30 1.86 3.14 8.30 1.56 2.63 0.14 1.16 0.47

Barclays Capital 14.74 20.56 11.38 13.52 19.04 10.62 0.07 0.05 0.10

Bulltick 2.61 1.67 1.59 2.01 1.40 1.30 0.62 1.49 1.68

ABN AMRO 8.72 11.38 7.88 8.43 10.94 7.56 0.13 0.10 0.15

Banc of America 72.93 70.81 n.a 72.87 70.76 n.a 0.01 0.01 n,a

(1) Activo Total / Pasivo Total (2) Activo Circulante (Disponibilidades + Inversiones en Valores + Operaciones en Valores y Derivados + Otras Cuentas por Cobrar) / Pasivo Circulante (Préstamos Bancarios a Corto Plazo

+ Operaciones con Valores y Derivados + Otras Cuentas por Pagar+ Colaterales vendidos o dados en garantía por reportos ) (3) Pasivo Total - Acreedores por Liquidación de Operaciones / Capital Contable (4) En noviembre de 2010 Banc of America dejó de operar n.a. No aplica

(Número de veces)

18


Casas de Bolsa (3) 18.06 18.23 20.87 1.15 1.34 1.57 47.02 46.93 50.87



Interacciones 22.44 23.67 27.61 1.09 0.86 0.96 37.16 46.25 44.81

Accival 21.92 22.16 23.60 3.46 3.90 4.56 27.62 32.42 34.58

Santander 23.43 24.51 31.71 0.51 0.57 0.76 17.91 17.71 25.39

Ixe 17.01 3.93 2.09 0.60 0.12 0.06 38.83 40.30 37.85

Valmex 15.01 8.78 10.54 0.36 0.32 0.38 79.32 66.91 64.68


Vector 6.36 9.04 12.05 0.32 0.48 0.65 58.86 61.11 66.19

Intercam 19.88 36.72 29.80 0.92 1.09 0.81 100.05 99.45 99.95

Actinver 19.41 15.42 24.97 0.98 0.77 1.26 44.89 44.26 44.83

Monex 32.82 23.93 22.22 2.85 0.64 0.48 49.68 45.71 56.13

GBM 11.36 3.47 7.01 1.67 0.48 0.77 44.79 41.53 43.23

Banorte 16.10 20.38 25.06 1.25 3.05 3.84 22.52 26.74 31.63

Merrill Lynch 17.16 19.16 21.61 8.24 3.26 2.96 30.30 23.79 32.18

Base 20.94 18.57 17.76 2.08 1.97 1.83 103.42 103.89 103.52

HSBC 18.98 18.10 17.01 1.06 1.52 1.54 5.00 5.64 6.40

Multiva 0.76 (7.22) (4.51) 0.01 (0.08) (0.07) 75.87 72.63 75.25


Value 15.67 16.09 24.81 5.69 6.55 11.09 64.65 45.34 67.89

Vanguardia (VCB) (10.42) 25.44 37.97 (0.39) 0.83 1.21 81.37 90.71 100.02

Finamex 24.92 19.62 18.40 0.80 0.77 0.85 94.67 93.94 94.94

Protego (10.69) (2.56) 9.33 (0.15) (0.04) 0.15 64.90 52.74 54.70

Invex (1.37) (1.29) 0.72 (0.19) (0.31) 0.19 120.40 104.59 117.76

BBVA Bancomer 52.26 43.13 46.98 35.40 33.53 36.26 7.93 7.40 6.71

JP Morgan 32.73 28.67 41.18 30.41 26.14 38.01 39.47 35.99 47.44

Masari (8.25) (4.81) (9.53) (1.36) (0.55) (1.09) 112.16 110.57 108.46

Credit Suisse 3.08 4.67 5.93 2.30 3.39 4.35 32.20 10.85 13.48

ING 4.76 13.59 7.79 1.21 7.02 3.80 29.01 27.06 19.75

UBS (3.26) (2.50) (11.13) (1.04) (0.95) (4.83) 39.55 12.75 5.11

Morgan Stanley 0.69 (32.37) (31.88) 0.63 (24.68) (22.00) 100.60 100.98 101.41

Barclays Capital 12.39 10.97 10.07 11.15 10.30 9.45 23.01 10.78 9.39

Bulltick (39.55) 24.61 (26.67) (26.18) 10.65 (10.19) 2.64 1.23 (0.13)

ABN AMRO (4.40) (7.35) (9.84) (3.89) (6.59) (8.86) 111.90 112.37 111.20

Banc of America 15.74 (8.68) n.a 15.48 (8.56) n.a (26.38) 96.18 n,a

ROE 1 ROA2 Dic. Sep. Dic. Dic. Sep. Dic. Dic. Sep. Dic. 2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

Margen Financiero/Ingresos totales de la operación

(Flujos 12 meses)

(1) Resultado Neto (flujos últimos doce meses) / Capital Contable (promedio últimos 12 meses) (2) Resultado Neto (flujos últimos doce meses) / Activos Productivos (promedio últimos 12 meses) Activos Productivos = Disponibilidades + Inversiones en Valores con Subyac. De Reportos + Operaciones con Valores y Derivados (saldo deudor)/Subyacentes de Reportos (3) En noviembre de 2010 Banc of America dejó de operar n.a. No aplica

19


Casas de Bolsa (1) 66.89 65.51 60.26 33.11 34.49 39.74 35.97 36.26 38.59



Interacciones 64.97 64.30 57.15 35.03 35.70 42.85 33.57 36.02 39.43

Accival 53.43 53.38 50.18 46.57 46.62 49.82 104.41 106.24 103.73

Santander 71.14 66.23 55.81 28.86 33.77 44.19 27.42 30.19 33.04

Ixe 82.83 98.01 99.15 17.17 1.99 0.85 14.19 3.85 2.09

Valmex 52.74 71.79 63.30 47.26 28.21 36.70 35.01 24.41 28.86


Vector 89.28 92.38 82.75 10.72 7.62 17.25 6.94 9.59 10.88

Intercam 86.31 83.57 85.11 13.69 16.43 14.89 10.54 16.62 13.56

Actinver 75.66 80.45 72.48 24.34 19.55 27.52 16.34 11.83 18.38

Monex 86.19 92.79 85.38 13.81 7.21 14.62 62.38 26.09 18.16

GBM 77.70 93.33 85.29 22.30 6.67 14.71 24.07 8.09 13.91

Banorte 53.79 37.67 32.75 46.21 62.33 67.25 32.83 44.26 66.39

Merrill Lynch 51.33 48.51 45.88 48.67 51.49 54.12 41.37 48.16 45.40

Base 71.87 74.83 75.81 28.13 25.17 24.19 20.58 19.98 18.74

HSBC 76.91 77.53 74.76 23.09 22.47 25.24 18.65 27.81 31.56

Multiva 113.34 128.10 114.20 (13.34) (28.10) (14.20) 0.74 (7.06) (3.91)


Value 59.98 60.09 56.94 40.02 39.91 43.06 28.86 29.26 31.30

Vanguardia (VCB) 98.53 85.36 82.07 1.47 14.64 17.93 (7.87) 10.30 13.52

Finamex 47.55 55.45 53.33 52.45 44.55 46.67 42.23 36.12 34.62

Protego 110.97 97.94 92.84 (10.97) 2.06 7.16 (11.25) (2.04) 6.76

Invex 319.26 181.86 173.18 (219.26) (81.86) (73.18) (20.28) (20.96) 13.60

BBVA Bancomer 11.57 13.19 13.02 88.43 86.81 86.98 66.61 62.46 62.72

JP Morgan 21.51 25.72 19.51 78.49 74.28 80.49 67.14 63.14 70.15

Masari 134.02 125.22 116.46 (34.02) (25.22) (16.46) (18.02) (8.98) (16.29)

Credit Suisse 206.07 171.81 136.91 (106.07) (71.81) (36.91) 13.32 16.36 20.57

ING 77.20 47.18 46.78 22.80 52.82 53.22 24.99 41.35 35.22

UBS 108.52 101.46 111.08 (8.52) (1.46) (11.08) (5.39) (3.86) (19.02)

Morgan Stanley 386.47 2,157.27 2,375.58 (286.47) (2,057.27) (2,275.58) 10.35 (1,096.51) (1,143.58)

Barclays Capital 213.29 70.74 68.96 (113.29) 29.26 31.04 56.17 27.95 24.18

Bulltick 134.90 80.10 140.86 (34.90) 19.90 (40.86) (35.02) 19.65 (41.22)

ABN AMRO 845.45 877.11 962.07 (745.45) (777.11) (862.07) (133.35) (257.28) (325.37)

Banc of America 16.52 (84.98) n.a 83.48 184.98 n.a 63.09 184.85 n.a

(1) En noviembre de 2010 Banc of America dejó de operar n.a. No aplica

Dic. Sep. Dic. Dic. Sep. Dic. Dic. Sep. Dic. 2009 2010 2010 2009 2010 2010 2009 2010 2010

Resultado Neto /Ingresos Totales de la operación

(Flujos 12 meses)

Gastos de Administración /Ingresos Totales de la operación

(Flujos 12 meses)

Resultado de la Operación /Ingresos Totales de la operación

(Flujos 12 meses)

20

Capital Global y Requerimientos de Capital(Miles de pesos)

Noviembre 2009 Noviembre 2010 Capital Requerimientos Capital Requerimientos Global de Capital Global de Capital

Casas de Bolsa (1) 24,572,749 6,099,298 29,389,763 8,268,396

Inversora Bursátil 3,012,169 934,635 3,821,708 859,497

Scotia Casa de Bolsa 1,408,697 250,603 1,824,621 616,274

Interacciones 641,526 317,190 849,134 613,082

Accival 3,899,883 369,964 4,537,578 672,763

Santander 1,103,268 93,182 1,302,067 267,966

Ixe 701,350 323,903 682,609 432,184

Valmex 860,068 189,441 941,275 308,143

Deutsche Securities 742,558 52,950 931,665 160,836

Vector 573,398 317,053 748,079 290,642

Intercam 549,404 156,658 528,164 270,669

Actinver 630,614 467,326 804,774 562,505

Monex 265,625 143,173 305,277 133,579

GBM 889,688 306,580 1,080,755 609,832

Banorte 1,149,102 276,580 1,489,111 332,505

Merrill Lynch 1,564,133 237,826 1,433,270 311,221

Base 506,600 88,971 614,592 126,492

HSBC 292,629 51,334 548,819 82,544

Multiva 149,793 93,540 141,722 84,661

Casa de Bolsa Arka 184,796 102,402 174,729 93,679

Value 1,237,555 131,569 1,598,065 140,121

Vanguardia (VCB) 42,373 21,884 58,436 24,322

Finamex 985,483 612,116 918,547 515,836

Protego 67,721 18,893 69,796 14,965

Invex 547,962 346,922 772,391 461,799

BBVA Bancomer 950,581 103,851 1,239,799 160,634

JP Morgan 521,737 49,405 801,705 81,576

Masari 73,957 9,071 72,085 7,339

Credit Suisse 418,369 12,731 433,067 12,451

ING 140,909 2,695 150,671 4,024

UBS 149,368 10,283 153,730 3,714

Morgan Stanley 65,181 1,327 143,607 5,292

Barclays Capital 101,305 795 116,771 1,833

Bulltick 31,074 1,474 35,682 3,639

ABN AMRO 70,208 2,208 65,463 1,775

Banc of America 43,665 760 n.a n.a

(1) En noviembre de 2010 Banc of America dejó de operar. n.a No aplica Fuente: Banco de México.

Total de Personal

IV 2009 I 2010 II 2010 III 2010 IV 2010

21

Casas de Bolsa (1) 5,629 5,493 5,534 5,628 5,742

Inversora Bursátil 226 233 235 233 240

Scotia Casa de Bolsa 346 347 346 358 358

Interacciones 176 181 175 187 199

Accival 370 371 377 384 376

Santander 251 243 234 234 228

Ixe 423 423 422 381 435

Valmex 155 153 157 155 156

Deutsche Securities 0 0 0 0 0

Vector 482 495 518 536 557

Intercam 1,217 1,256 1,240 1,275 1,297

Actinver 0 0 0 0 0

Monex 206 203 203 211 207

GBM 197 201 212 211 217

Banorte 127 125 124 124 123

Merrill Lynch 48 44 43 45 38

Base 331 339 340 366 372

HSBC 1 1 1 1 1

Multiva 164 172 171 176 178

Casa de Bolsa Arka 138 138 142 147 144

Value 147 144 142 144 144

Vanguardia (VCB) 111 125 140 147 151

Finamex 140 133 138 138 140

Protego 45 50 51 53 56

Invex 222 14 14 13 13

BBVA Bancomer 1 1 1 1 1

JP Morgan 0 0 0 0 0

Masari 57 55 54 53 53

Credit Suisse 14 14 14 14 16

ING 1 1 1 1 1

UBS 9 8 9 9 9

Morgan Stanley 5 5 10 14 15

Barclays Capital 1 1 1 1 1

Bulltick 14 13 15 12 13

ABN AMRO 3 3 3 3 3

Banc of America 1 1 1 1 n.a


22

Número de Inversionistas

IV 2009 I 2010 II 2010 III 2010 IV 2010

Casas de Bolsa (1) 191,106 192,648 199,861 202,462 202,125

Inversora Bursátil 6,954 7,036 7,272 7,518 7,835

Scotia Casa de Bolsa 18,195 17,957 17,172 16,883 16,492

Interacciones 8,785 8,895 9,140 9,200 9,370

Accival 20,978 20,978 20,978 22,282 22,297

Santander 11,461 11,174 10,582 10,091 9,605

Ixe 23,475 23,295 28,838 30,385 30,565

Valmex 2,786 2,782 2,768 2,823 2,864

Deutsche Securities 148 144 145 147 147

Vector 15,440 15,471 15,306 15,345 15,370

Intercam 3,168 3,560 3,877 4,132 4,465

Actinver 22,685 23,583 24,765 25,533 26,692

Monex 15,000 15,308 15,483 15,584 15,548

GBM 8,574 8,704 8,801 8,598 7,398

Banorte 9,573 9,569 9,681 9,716 9,738

Merrill Lynch 495 501 504 285 257

Base 737 824 874 881 880

HSBC 3,677 3,600 3,805 2,488 2,153

Multiva 4,092 4,055 3,995 4,010 3,953

Casa de Bolsa Arka 2,953 2,879 2,820 2,760 2,736

Value 6,767 6,724 6,637 6,694 6,731

Vanguardia (VCB) 1,337 1,402 1,484 1,561 1,663

Finamex 854 1,234 1,915 2,416 2,118

Protego 811 841 858 900 943

Invex 194 193 193 192 188

BBVA Bancomer 659 652 659 693 722

JP Morgan 33 53 69 58 65

Masari 398 425 462 489 521

Credit Suisse 167 176 177 178 182

ING 412 361 335 326 318

UBS 175 137 127 129 131

Morgan Stanley 0 0 0 0 0

Barclays Capital 0 0 0 0 0

Bulltick 123 135 139 165 178

ABN AMRO 0 0 0 0 0

Banc of America 0 0 0 0 n.a


Información por Institución

Balance General, Cuentas de Orden(1) Diciembre 2010

(Miles de pesos)

OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS

Clientes cuentas corrientes

Bancos de clientes

Dividendos por cobrar de clientes

Intereses por cobrar de clientes

Liquidación de operaciones de clientes

Premios de clientes

Liquidaciones con divisas de clientes

Cuentas de margen en operaciones con futuros

Otras cuentas corrientes

Valores de clientes

Valores de clientes recibidos en custodia

Valores de clientes en el extranjero

Operaciones por cuenta de clientes

Operaciones de reporto de clientes

Operaciones de préstamo de valores de clientes

Operaciones de compra de futuros y contratos

adelantados de cliente (monto nocional)

Operaciones de venta de futuros y contratos


Colaterales recibidos en garantía por

cuenta de clientes

Colaterales entregados en garantía por

cuenta de clientes

Fideicomisos administrados

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS

OPERACIONES POR CUENTA PROPIA

Cuentas de Registro Propias

Activos y pasivos contingentes

Colaterales recibidos por la entidad

Colaterales recibidos y vendidos o entregados

en garantía por la entidad

Otras cuentas de registro

25

(1) En noviembre de 2010 Banc of America dejó de operar

Casas de

Bolsa ABN AMRO Accival Actinver

13,107,895 0 -38,654 243,945

642,608 0 5,082 214,992

0 0 0 0

86 0 0 0

12,206,338 0 -237,785 66,218

11,481 0 1,699 0

-37,265 0 0 -37,265

0 0 0 0

284,647 0 192,351 0

5,981,062,102 0 884,573,398 194,337,348

5,980,982,824 0 884,573,398 194,337,348

79,278 0 0 0

739,451,601 0 33,418,402 3,461,641

294,062,346 0 19,931,372 0

23,478,323 0 2,041,201 0

8,812,639 0 0 0

266,193,737 0 0 0

53,245,199 0 10,395,258 0

26,004,030 0 1,050,571 0

67,655,327 0 0 3,461,641

6,733,621,598 0 917,953,146 198,042,935

396,531,958 0 42,727,001 6,349,026

17,845,783 0 0 0

181,194,067 0 21,591,775 3,405,509

187,287,220 0 21,030,485 2,943,517

10,204,888 0 104,741 0

Estados Financieros(1) Diciembre 2010

(Miles de pesos)

Balance General

Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Valores asignados por liquidar Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuacion por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar ISR y PTU por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionista Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Resultado del efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto

Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Resultado por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración Resultado de la operación Otros productos Otros gastos Resultado antes de ISR Y PTU ISR y PTU causados ISR y PTU diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables Resultado Neto

26 (1) En noviembre de 2010 Banc of America dejó de operar

Casas de

Bolsa ABN AMRO Accival Actinver 283,254,749 73,043 30,283,154 13,217,367 4,314,698 65,363 2,540 85,253 1,168,720 0 58,259 13,332 194,905,750 0 4,161,385 12,921,962 140,313,643 0 4,161,385 12,920,607 4,191,709 0 0 1,356 50,400,398 0 0 0 30,661,939 0 21,104,644 0 1,903 0 90 0 28,584,981 0 0 176 0 0 0 0 0 0 0 0 13,668,126 4,772 735,022 74,009 1,496,209 0 246,547 70,962 4,766,516 0 3,614,673 66 0 0 0 0 120,288 0 0 0 3,565,619 2,908 359,994 51,607 247,267,316 9,272 21,989,033 12,425,985 0 0 0 0 732,118 0 0 0 703,684 0 0 0 28,434 0 0 0 170,716,221 0 0 12,181,455 1,045 0 106 0 26,302,523 0 20,581,866 0 922,026 0 0 0 30,691,394 0 389,192 2,291 30,691,394 0 389,192 2,291 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16,069,140 9,272 1,003,181 196,812 806,726 0 196,501 15,244

254,153 0 54,225 0

0 0 0 0 10,753,978 0 507,621 40,820 71 0 0 71 4,254,213 9,272 244,834 140,678 0 0 0 0 1,622,594 0 14,688 45,427 210,254 0 0 0 35,987,433 63,772 8,294,121 791,382 17,729,099 70,346 3,942,455 219,331 17,653,473 70,346 3,942,455 219,331 75,626 0 0 0 18,258,334 -6,574 4,351,667 572,051 1,718,942 2,298 453,365 15,237 8,459,467 -2,213 2,150,446 366,999 1,297,193 0 0 9,526 0 0 0 0 -52,860 0 0 0 -113 0 0 0 6,835,705 -6,659 1,747,856 180,289 9,226,181 0 1,166,852 492,623 1,429,690 229 101,724 52,658 906,569 0 37,112 101,350 8,703,059 -229 1,102,240 541,314 16,956,674 0 1,543,483 588,176 10,441,139 0 1,373,778 229,701 22,582,711 2,283 1,588,883 599,905 21,857,027 0 1,372,030 595,628 1,774,213 -7 196,158 77,023

0 0 0 0 9,015,432 2,276 582,716 439,776 -3,853 0 0 0 17,714,638 2,046 1,684,956 981,090 10,674,911 19,688 845,510 711,046 7,039,727 -17,642 839,446 270,044 802,800 10,983 68,794 16,189 155,066 0 0 0 7,687,461 -6,659 908,241 286,233 1,503,661 0 175,516 96,478 -514,487 0 -47,997 -9,259 5,669,313 -6,659 684,728 180,495 1,166,391 0 1,063,129 -206 6,835,705 -6,659 1,747,856 180,289

0 0 0 0 6,835,705 -6,659 1,747,856 180,289


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










27


Casa de Bolsa Barclays

Arka Banorte Capital Base

57,618 10,146 -12 4,776

5,478 9,463 0 4,776

0 0 0 0

0 0 0 0

52,140 683 -258 0

0 0 246 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

36,007,598 172,921,886 0 793,373

36,007,598 172,921,886 0 793,373

0 0 0 0

456,598 32,995,500 0 4,178,405

0 28,647,185 0 1,883,108

0 0 0 0

0 0 0 1,158,635

0 0 0 1,136,661

0 0 0 0

0 0 0 0

456,598 4,348,315 0 0

36,521,814 205,927,532 -12 4,976,554

1,181,436 50,669,813 0 139,279

0 0 0 139,279

590,718 20,742,401 0 0

590,718 20,742,401 0 0

0 9,185,011 0 0


(Miles de pesos)

Balance General





Arka Banorte Capital Base 2,665,860 10,060,028 130,109 5,842,083 83,720 1,944 76,184 114,571 0 0 0 0 2,478,023 9,448,357 43,242 4,962,411 2,383,901 8,673,804 43,242 4,492,148 42,539 368,028 0 0 51,583 406,524 0 470,264 0 1,926 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21,172 0 0 0 0 0 0 0 0 22,573 31,682 1,961 668,269 44,364 1,315 845 57,939 743 304,613 12 0 0 0 0 0 0 0 864 1,572 36,437 270,191 7,001 16,149 2,463,061 8,176,880 11,431 5,217,776 0 0 0 0 31,611 0 0 0 3,176 0 0 0 28,434 0 0 0 2,328,339 7,899,729 0 4,769,664 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12,247 0 0 0 12,247 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 99,644 152,914 11,431 431,973 7,301 21,148 511 4,161 2,821 4,035 0 9,911 0 0 0 0 60,436 436 4 407,889 0 0 0 0 29,086 127,295 10,916 10,012 0 0 0 0 0 124,237 0 3,892 3,467 0 0 0 202,799 1,883,148 118,678 624,307 94,726 539,910 113,720 164,624 94,726 539,910 113,720 164,624 0 0 0 0 108,073 1,343,238 4,958 459,683 7,046 91,240 7 44,934 42,083 630,217 -6,581 312,604 9,766 207,153 0 0

0 0 0 0 0 12,122 0 0 0 0 0 0 49,178 402,505 11,531 102,144 64,884 149,668 50,002 0 12,238 20,308 6,796 19,210 0 285,138 0 0 52,645 414,498 43,206 -19,210 240,271 225,483 55 737,947 87,206 121,706 61 210,333 128,524 1,733,471 4,553 216,007 177,703 1,645,927 58 197,861 13,872 3,920 -10 18,532 0 0 0 0 117,759 195,240 4,479 564,291 0 -3,458 0 0 170,404 606,280 47,684 545,081 136,173 198,578 32,883 413,199 34,232 407,702 14,802 131,882 24,973 64,160 567 12,088 5,074 543 0 3,515 54,131 471,319 15,369 140,456 4,963 108,106 3,838 29,725 0 -15,559 0 -8,587 49,167 347,654 11,531 102,144 10 54,851 0 0 49,178 402,505 11,531 102,144 0 0 0 0 49,178 402,505 11,531 102,144


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










29


BBVA Credit Deutsche

Bancomer BullTick Suisse Securities

1,104,481 165,515 0 444

5,243 28 0 11

0 0 0 0

0 0 0 0

1,096,986 165,486 0 432

2,252 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

719,018,465 607,179 337,301 184

719,018,465 607,179 337,301 184

0 0 0 0

15,461,539 104,435 0 0

0 69,626 0 0

7,412,680 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 34,809 0 0

8,048,859 0 0 0

0 0 0 0

735,584,486 877,128 337,301 628

760,504 0 313,258 862,968

0 0 0 0

760,501 0 0 862,968

4 0 0 0

0 0 313,258 0


(Miles de pesos)

Balance General





Bancomer BullTick Suisse Securities 1,642,960 119,813 543,879 23,221,589 41,901 43,308 177,621 107,086 0 0 0 0 730,332 200 313,258 0 36,815 200 313,258 0 693,517 0 0 0 0 0 0 0 760,500 34,813 0 862,968 0 0 0 0 0 0 0 22,133,727 0 0 0 0 0 0 0 0 48,557 19,101 24,532 57,687 6,704 8,987 13,149 0 5,669 0 0 175 0 0 0 0 0 0 0 0 49,296 13,405 15,319 59,944 361,788 75,183 105,595 22,262,923 0 0 0 0 0 22,831 0 0 0 22,831 0 0 0 0 0 0 0 34,813 0 0 0 0 0 0 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22,126,476 0 0 0 22,126,476 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 180,594 17,539 90,529 58,538 10,586 0 0 41,379 16,783 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,674 156 0 0 0 0 153,224 17,539 87,854 17,003 0 0 0 0 181,191 0 15,066 70,932 0 0 0 6,977 1,281,172 44,630 438,284 958,666 374,496 105,146 302,198 329,827 374,496 105,146 302,198 329,827 0 0 0 0 906,675 -60,515 136,086 628,839 20,384 0 5,961 31,013 145,276 -44,196 104,682 298,590 244,227 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 496,789 -16,320 25,443 299,235 789,558 53,035 112,392 182,762 60,256 13,391 62,806 17,023 9,641 0 57,450 57,456 738,942 39,645 107,036 223,195 12,287 7,818 0 206,815 12,284 6,751 2,396 340 49,153 8,963 20,691 41,732 679 10,080 1,005 36 4,647 0 -611 7,243 0 0 0 0 53,124 -51 16,680 255,413 0 0 0 -3,438 792,066 39,594 123,716 475,170 103,139 55,774 169,376 81,338 688,927 -16,179 -45,660 393,832 16,382 182 82,007 9,092 4,426 322 0 0 700,884 -16,320 36,348 402,924 207,175 0 0 41,379 2,300 0 -10,904 -62,329 496,009 -16,320 25,443 299,216 780 0 0 20 496,789 -16,320 25,443 299,235 0 0 0 0 496,789 -16,320 25,443 299,235


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










31


Finamex GBM HSBC ING

71,651 7,135,804 -1,674 2,298

71,936 16,317 1,504 2,298

0 0 0 0

0 85 0 0

-427 7,114,702 -3,178 0

142 4,700 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

137,026,938 152,373,976 25,395,545 9,299,146

137,026,938 152,373,976 25,395,545 9,299,146

0 0 0 0

33,662,810 26,178,529 9,913,648 219,903

32,061,719 12,747,927 4,956,675 219,903

4,191 11,771,562 0 0

0 0 0 0

0 187,257 0 0

0 0 0 0

1,596,900 0 4,956,973 0

0 1,471,783 0 0

170,761,400 185,688,310 35,307,519 9,521,348

-433,992 9,738,468 9,999,662 568,695

-559,696 8,484,101 0 0

0 0 5,038,229 348,792

0 1,254,367 4,961,433 219,903

125,704 0 0 0


(Miles de pesos)

Balance General




Finamex GBM HSBC ING 2,372,584 10,145,635 805,803 154,061 552 106,490 252,066 39 517,937 0 0 0 488,034 8,484,101 368,028 14,964 485,770 8,484,101 0 0 2,264 0 368,028 14,964 0 0 0 0 3,687 1,243,172 154 128,454 0 1,107 0 0 26,735 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,064,701 260,704 24,646 1,035 20,051 9,121 0 0 17,229 477 79,923 80 0 0 0 0 0 0 0 1,831 233,656 40,463 80,985 7,657 1,232,463 9,063,248 172,063 396 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,253 6,803,030 0 0 0 838 0 0 0 2,078,126 0 0 922,026 0 0 0 60,188 43 0 0 60,188 43 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 50,149 172,741 61,742 396 0 4,366 24,034 0 24,561 0 0 0 0 0 0 0 3,157 125,260 12,315 0 0 0 0 0 22,432 43,115 25,394 396 0 0 0 0 12,344 8,470 110,321 0 183,502 0 0 0 1,140,121 1,082,387 633,740 153,666 349,728 1,000,000 325,735 184,702 349,728 1,000,000 325,735 184,702 0 0 0 0 790,393 82,387 308,005 -31,037 0 5,550 39,372 4,544 589,674 3,800 -4,597 -57,087 0 0 187,323 9,711 0 0 0 0 586 0 0 0 0 0 0 0 200,133 73,037 85,907 11,796 83,620 381,120 250,311 29,387 71,483 83,068 6,635 2,512 17,125 0 11,084 0 29,263 298,053 254,761 26,875 923,051 495,292 28,811 7 234,126 466,287 24,804 0 772,592 129,258 220,438 9,656 1,061,742 46,601 207,025 3,334 149,026 115,288 0 -152 0 0 0 0 548,801 226,949 17,420 6,176 0 0 0 437 578,064 525,002 272,181 33,488 308,277 447,794 203,480 15,667 269,787 77,208 68,701 17,821 40,758 27,188 32,354 0 19,123 0 3,077 0 291,422 104,396 97,977 17,821 63,146 0 18,784 3,360 -22,865 -31,359 138 -2,675 205,411 73,037 79,332 11,786 -5,278 0 6,575 9 200,133 73,037 85,907 11,796 0 0 0 0 200,133 73,037 85,907 11,796


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










33


Interacciones Intercam Inversora Bursátil Invex

51,981 83,406 -157,139 1,142

50,956 4,630 1,463 1,142

0 0 0 0

0 0 0 0

0 78,776 -158,602 0

1,024 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

46,680,198 4,278,701 2,677,079,395 8,586,002

46,680,198 4,278,701 2,677,079,395 8,586,002

0 0 0 0

3,463,188 18,973,762 48,716,282 0

0 4,169,608 48,682,898 0

755,027 0 0 0

740,976 0 0 0

0 0 0 0

0 14,537,127 33,384 0

1,967,184 0 0 0

0 267,027 0 0

50,195,366 23,335,869 2,725,638,538 8,587,144

6,957,229 54,300 87,864,793 42,928

1,275,214 0 4,451,095 0

2,841,007 54,300 41,706,849 21,464

2,841,007 0 41,706,849 21,464

0 0 0 0


(Miles de pesos)

Balance General




Interacciones Intercam Inversora Bursátil Invex 32,904,803 17,909,758 12,559,373 2,239,928 162,091 1,618,949 116 38,041 0 0 0 27,450 29,001,432 14,791,250 11,553,386 1,738,426 232,622 10,498,372 11,553,386 450,094 464,164 0 0 1,288,333 28,304,645 4,292,878 0 0 2,841,007 54,300 109,263 0 0 0 0 0 425 56,050 0 4,783 0 0 0 0 0 0 0 0 388,779 1,198,279 29,463 62,236 279,576 49,709 20,370 117,722 62,117 98,275 3,173 244,115 0 0 0 0 0 0 0 0 169,376 42,946 843,603 7,155 31,894,878 17,337,642 7,689,437 1,174,209 0 0 0 0 0 0 0 642,145 0 0 0 642,145 0 0 0 0 28,742,586 14,539,560 7,121,080 376,684 2 0 0 0 2,841,007 0 0 25,801 0 0 0 0 0 56,066 0 0 0 56,066 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 178,078 2,728,827 151,993 57,674 8,001 22,193 84,934 0 7,346 11,677 110 2,876 0 0 0 0 80,371 2,289,955 0 24,607 0 0 0 0 82,360 405,002 66,949 30,191 0 0 0 0 133,204 0 416,365 71,904 0 13,189 0 0 1,009,925 572,117 4,869,936 1,065,719 1,452,835 355,729 1,404,365 581,692 1,452,835 355,729 1,404,365 581,692 0 0 0 0 -442,909 216,387 3,465,570 484,027 88,576 56,136 228,201 23,936 -807,035 0 2,306,094 290,646 24,516 0 0 183,034 0 0 0 0 0 0 0 -20,531 0 0 0 0 251,034 160,252 931,275 6,943 442,503 78,650 776,532 12,936 125,637 79,012 114,183 25,666 34,530 948 0 3,667 351,397 586 662,349 -9,064 306,111 2,152,954 438,444 223,151 46,804 1,113,836 0 152,020 1,129,971 4,112,349 2,336,178 106,417 1,110,771 4,027,938 2,543,247 120,329 6,803 58,051 611,982 2,884 0 0 0 0 285,309 1,181,579 843,358 60,102 0 0 0 0 636,706 1,182,165 1,505,707 51,039 363,853 1,006,181 319,160 88,388 272,853 175,984 1,186,547 -37,349 70,692 35,476 7,196 3,603 3,657 11,956 37 0 339,889 199,503 1,193,706 -33,746 8,001 32,199 140,690 0 -81,289 0 -122,111 32,177 250,599 167,305 930,904 -1,569 435 -7,053 371 8,512 251,034 160,252 931,275 6,943 0 0 0 0 251,034 160,252 931,275 6,943


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










35


Ixe J.P. Morgan Masari Merrill Lynch

-44,463 54,124 11 49,851

17,535 0 11 21

0 0 0 0

0 0 0 0

-61,998 54,124 0 49,830

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

208,945,631 402,302 568,651 9,260,529

208,945,631 402,302 568,651 9,260,529

0 0 0 0

27,785,756 0 521,030 0

27,785,756 0 521,030 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

236,686,923 456,426 1,089,692 9,310,381

40,333,294 255,735 317,983 4

0 0 0 0

14,472,935 255,735 159,960 4

25,384,187 0 158,023 0

476,172 0 0 0


(Miles de pesos)

Balance General




Ixe J.P. Morgan Masari Merrill Lynch 28,912,902 842,957 446,151 8,735,983 1,171 172,792 22,552 92,254 0 0 0 0 28,374,661 368,028 395,901 1,288,364 11,495,381 368,028 395,901 1,288,364 4,776 0 0 0 16,874,503 0 0 0 0 255,411 1,938 0 0 0 0 0 0 0 0 6,199,865 0 0 0 0 0 0 0 0 93,495 9,947 246 847,799 70,957 0 9,942 47,972 63,247 2 0 909 0 0 0 0 9,529 1,057 8,069 0 299,843 35,719 7,502 258,818 28,111,689 45,898 366,789 7,247,146 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 27,754,410 0 362,968 0 0 0 0 0 667 0 0 4 0 0 0 0 0 0 0 6,199,865 0 0 0 6,199,865 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 356,612 45,898 3,821 940,025 57,041 42,063 0 76,042 3,614 0 21 28,240 0 0 0 0 671 0 182 24,168 0 0 0 0 295,287 3,834 3,617 811,576 0 0 0 0 0 0 0 107,252 0 0 0 0 801,213 797,059 79,362 1,488,837 627,999 306,212 125,593 591,852 553,473 306,212 125,593 591,852 74,526 0 0 0 173,214 490,848 -46,231 896,984 58,464 27,067 12,264 66,025 89,812 190,137 -50,686 511,735 954 0 0 0 0 0 0 0 6,757 0 0 0 -9 0 0 0 17,235 273,644 -7,809 319,225 607,889 216,779 583 398,585 95,494 11,754 4,639 48,726 0 0 0 127,061 512,394 205,025 -4,056 476,921 257,157 116 51,485 725,811 34,431 441 249 727,762 1,718,229 38,211 31,098 78,302 1,646,284 1,543 28,462 181 17,418 148,714 -1,868 150,077 0 0 0 0 312,088 185,058 52,005 226,247 0 0 0 0 824,482 390,082 47,948 703,167 817,500 76,124 55,842 322,598 6,983 313,959 -7,893 380,569 6,563 1,940 88 86,139 3,234 43 4 23,338 10,312 315,855 -7,809 443,369 1,400 42,063 0 81,939 -3,594 -149 0 -42,205 5,318 273,644 -7,809 319,225 11,917 0 0 0 17,235 273,644 -7,809 319,225 0 0 0 0 17,235 273,644 -7,809 319,225


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










37


Morgan

Monex Stanley Multiva Protego

3,392,323 344,237 27 -2,713

71,629 0 381 99

0 0 0 0

1 0 0 0

3,320,255 344,237 -354 -2,811

438 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

31,953,085 0 22,717,399 22,038,484

31,953,085 0 22,717,399 22,038,484

0 0 0 0

285,448,472 0 18,533,206 43,620,531

658,485 0 6,905,380 2,197,883

104,862 0 0 0

6,359,780 0 0 0

264,500,731 0 0 0

13,824,614 0 0 0

0 0 0 0

0 0 11,627,825 41,422,648

320,793,880 344,237 41,250,631 65,656,302

8,983,272 0 2,274,277 1,564,870

0 0 0 0

4,491,636 0 1,137,138 1,564,870

4,491,636 0 1,137,138 0

0 0 0 0


(Miles de pesos)

Balance General




Morgan

Monex Stanley Multiva Protego 10,134,163 208,774 3,743,503 2,336,693 62,958 174,755 34,686 32,174 5,601 0 3,631 0 4,420,012 0 3,570,713 695,502 4,420,012 0 3,570,713 695,502 0 0 0 0 0 0 0 0 1,653 0 7 1,565,065 645 0 0 0 44,037 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,312,949 0 81,298 32,956 50,320 34,019 5,475 6,070 43,415 0 66 2 0 0 0 0 69,328 0 15,907 0 123,246 0 31,720 4,926 9,733,812 66,521 3,595,082 2,261,234 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,658,557 0 3,453,074 2,212,402 15 0 0 0 79,091 0 22 0 0 0 0 0 33,512 0 371 0 33,512 0 371 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,962,637 66,521 141,463 45,833 35,038 0 1,814 0 4,842 0 1,327 1,238 0 0 0 0 4,717,942 0 46,368 20,000 0 0 0 0 204,815 66,521 91,954 24,596 0 0 0 0 0 0 0 33 0 0 153 2,965 400,351 142,253 148,421 75,459 77,100 166,150 401,338 98,251 76,000 166,150 401,338 98,251 1,100 0 0 0 323,251 -23,897 -252,917 -22,792 15,200 0 68,601 0 243,335 -1,473 -314,716 -29,454 0 0 0 0 0 0 0 0 -16,413 0 0 0 0 0 0 -104 81,129 -22,424 -6,801 6,766 218,917 0 54,387 55,446 22,968 28 13,537 10,072 0 0 2,161 0 195,949 -28 43,010 45,373 545,208 0 180,828 57,841 308,113 0 55,442 8,535 399,481 1,989 525,980 195,622 384,391 0 505,515 191,410 -1,432 0 -15,083 1,261 0 0 0 0 250,752 1,989 130,768 54,779 0 0 -21 0 446,701 1,961 173,758 100,152 381,404 46,582 198,425 92,985 65,297 -44,621 -24,667 7,167 40,132 22,197 20,931 3,445 33,636 0 2,507 870 71,794 -22,424 -6,244 9,741 37,412 0 1,814 3,010 16,356 0 1,256 33 50,738 -22,424 -6,801 6,764 30,391 0 0 2 81,129 -22,424 -6,801 6,766 0 0 0 0 81,129 -22,424 -6,801 6,766


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










39


Scotia

Santander Casa de Bolsa UBS Valmex

348,996 71,830 38,192 -992

45,784 8,644 12 5,757

0 0 0 0

0 0 0 0

302,428 -29,228 38,179 -6,749

784 118 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 92,296 0 0

208,710,652 191,681,889 4,550,272 77,180,741

208,710,652 191,681,889 4,575,764 77,180,741

0 0 -25,491 0

31,501,661 33,469,537 0 24,659,234

27,245,049 30,140,717 0 24,659,234

1,356,120 0 0 0

46,983 506,265 0 0

0 369,088 0 0

2,521,450 106,893 0 0

0 2,192,970 0 0

332,058 153,604 0 0

240,561,309 225,223,256 4,588,464 101,838,983

55,469,864 53,811,296 158,045 1,135,800

602,944 3,452,846 0 0

27,880,110 25,239,235 158,045 568,392

26,986,810 25,119,216 0 567,408

0 0 0 0


(Miles de pesos)

Balance General




Scotia

Santander Casa de Bolsa UBS Valmex 2,882,565 14,031,536 221,431 27,028,278 682 20,143 43,464 589,543 0 108,380 0 371,058 649,671 13,208,021 0 24,689,450 622,096 12,702,425 0 24,646,910 27,575 505,596 0 42,539 0 0 0 0 895,380 70,595 158,001 569,000 0 61 0 0 0 24,853 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,075,336 329,246 2,191 759,306 9,179 155,345 1,562 2,251 32,338 3,096 0 83 0 0 0 0 0 0 11,515 0 219,979 111,795 4,698 47,588 1,757,713 12,131,870 68,517 26,083,798 0 0 0 0 0 10,227 0 0 0 10,227 0 0 0 0 0 0 258,011 9,674,874 0 24,090,234 0 82 0 0 0 125,967 0 567,963 0 0 0 0 14,458 1,746,433 0 27,360 14,458 1,746,433 0 27,360 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,426,386 497,295 68,517 1,394,509 39,830 42,525 3,704 0 3,600 26,521 0 10,159 0 0 0 0 917,694 188,644 33 1,264,405 0 0 0 0 465,262 239,605 64,780 119,945 0 0 0 0 58,857 76,991 0 3,732 0 0 0 0 1,124,853 1,899,666 152,914 944,480 499,454 551,313 129,436 264,900 499,454 551,313 129,436 264,900 0 0 0 0 625,399 1,348,354 23,478 679,580 79,905 45,917 1,861 91,675 177,303 872,161 39,595 467,999 3,988 190,704 0 23,445 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 364,202 239,573 -17,978 96,460 952,926 609,462 111,541 117,287 142,529 42,961 21,870 40,113 12,070 85,432 0 40,891 822,467 651,932 89,671 118,065 232,788 459,602 3,221 882,609 156,833 284,486 4,803 853,828 2,254,144 1,814,119 12,065 1,721,465 2,196,683 1,647,032 5,577 1,542,083 145,995 -8,672 0 6,907 0 0 0 0 279,411 333,530 4,906 215,070 440 1,143 -75 1,120 1,102,317 986,605 94,503 334,255 615,250 657,403 104,972 211,585 487,068 329,202 -10,470 122,670 26,743 45,231 1,973 4,364 4,523 2,818 1,176 3,784 509,288 371,616 -9,673 123,250 115,598 91,530 6,375 23,900 -30,159 -40,513 -1,931 -2,900 363,531 239,573 -17,978 96,450 671 0 0 10 364,202 239,573 -17,978 96,460 0 0 0 0 364,202 239,573 -17,978 96,460


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes











cuenta de clientes


cuenta de clientes










41


Value Vanguardia (VCB) Vector

6,597 17,114 97,033

1,806 293 95,318

0 0 0

0 0 0

4,791 16,821 1,637

0 0 78

0 0 0

0 0 0

0 0 0

59,809,962 7,578,944 66,346,928

59,705,193 7,578,944 66,346,928

104,769 0 0

2,388,231 2,737,257 37,582,045

1,187,861 2,510,954 16,879,977

0 0 32,680

0 0 0

0 0 0

1,012,967 0 10,778,696

0 0 6,190,571

187,403 226,303 3,700,121

62,204,791 10,333,315 104,026,006

1,926,139 0 12,506,011

0 0 0

963,237 0 6,338,257

962,900 0 6,167,754

2 0 0


(Miles de pesos)

Balance General




Value Vanguardia (VCB) Vector 2,245,509 2,595,406 11,997,068 9,424 32,027 48,237 0 0 63,071 2,136,088 2,547,550 11,062,995 1,768,060 2,547,550 11,062,995 368,028 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 73,158 0 0 0 0 0 0 20,638 5,814 378,895 34,056 1,781 119,921 22,788 4 169,226 0 0 0 0 616 0 22,515 7,614 81,564 523,063 2,528,994 11,081,928 0 0 0 0 0 25,303 0 0 25,303 0 0 0 224,994 2,511,275 10,714,229 0 0 0 0 0 2,006 0 0 0 0 0 22,892 0 0 22,892 0 0 0 0 0 0 0 0 0 176,634 17,719 271,245 32,276 2,116 33,916 14,585 3,545 22,115 0 0 0 0 73 18,098 0 0 0 129,773 11,985 197,115 0 0 0 121,434 0 46,253 0 0 0 1,722,446 66,412 915,140 606,269 61,490 1,310,176 606,269 61,490 1,310,176 0 0 0 1,116,177 4,922 -395,036 79,376 0 54,787 480,812 -17,006 -519,487 202,846 0 0 0 0 0 0 0 -35,380 0 0 0 353,143 21,928 105,044 371,862 26,857 366,827 24,824 26,886 48,453 15,245 0 8,207 362,283 -29 326,580 753,468 220,347 4,456,036 6,563 0 3,917,219 98,948 2,850 479,185 82,824 61,888 441,155 2,868 942 62,437 0 0 0 765,897 162,251 639,284 0 0 0 1,128,180 162,223 965,864 642,333 133,131 799,275 485,847 29,092 166,590 4,311 905 15,154 2,582 0 24,821 487,576 29,997 156,922 143,266 2,116 19,878 7,137 -5,953 -31,549 351,447 21,927 105,496 1,696 0 -452 353,143 21,928 105,044 0 0 0 353,143 21,928 105,044

Información Consolidadacon Subsidiarias

Balance General Consolidadas con Subsidiarias, Cuentas de Orden(1) Diciembre 2010

(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes


Valores y documentos recibidos en garantía










cuenta de clientes


cuenta de clientes





Colaterales recibidos por la casa de bolsa


en garantía por la casa de bolsa


45


Casas de


10,486,206 0 -38,654 243,945

642,608 0 5,082 214,992

0 0 0 0

85 0 0 0

9,584,650 0 -237,785 66,218

11,481 0 1,699 0

-37,265 0 0 -37,265

0 0 0 0

284,647 0 192,351 0

5,985,793,556 0 884,573,398 194,337,348

5,980,982,824 0 884,573,398 194,337,348

0 0 0 0

4,810,732 0 0 0

742,073,289 0 33,418,402 3,461,641

294,062,346 0 19,931,372 0

23,478,323 0 2,041,201 0

10,963,715 0 0 0

266,664,349 0 0 0

53,245,199 0 10,395,258 0

26,004,030 0 1,050,571 0

67,655,327 0 0 3,461,641

396,803,111 0 42,727,001 6,349,026

17,857,833 0 0 0

181,194,067 0 21,591,775 3,405,509

187,287,220 0 21,030,485 2,943,517

10,463,991 0 104,741 0

Estados Financieros Consolidados con Subsidiarias(1) Diciembre 2010

(Miles de pesos)

Balance General

Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuacion por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Activos de larga duracion disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Colaterales vendidos o dados en garantía Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamo de valores Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuacion por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Impuestos a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionista Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a cargo) Créditos diferidos y cobros anticipados Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Resultado del efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Participación no controladora

Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Ingresos por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración Resultado de la operación Otros productos Otros gastos Resultado antes de ISR Y PTU ISR y PTU causados ISR y PTU diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables Resultado Neto Interés minoritarioResultado Neto con participación de las subsidiarias


Casas de


284,631,051 73,043 30,761,621 13,217,367 4,468,647 65,363 2,612 85,253 1,168,720 0 58,259 13,332 199,540,209 0 7,497,579 12,921,962 144,868,826 0 7,497,579 12,920,607 4,191,710 0 0 1,356 50,479,673 0 0 0 30,662,384 0 21,104,644 0 1,903 0 90 0 28,592,356 0 0 176 0 0 0 0 0 0 0 0 14,000,252 4,772 922,117 74,009 1,592,874 0 246,547 70,962 491,532 0 199,085 66 0 0 0 0 123,899 0 0 0 3,988,275 2,908 730,688 51,607 248,634,449 9,272 22,462,346 12,425,985 0 0 0 0 732,118 0 0 0 703,684 0 0 0 28,434 0 0 0 26,292,853 0 20,572,196 0 922,026 0 0 0 170,716,221 0 0 12,181,455 1,045 0 106 0 30,691,558 0 389,192 2,291 30,691,558 0 389,192 2,291 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17,449,154 9,272 1,488,718 196,812 1,212,810 0 592,443 15,244

255,486 0 54,265 0

0 0 0 0 10,753,978 0 507,621 40,820 71 0 0 71 5,226,811 9,272 334,389 140,678 0 0 0 0 1,618,778 0 12,134 45,427 210,696 0 0 0 35,996,602 63,772 8,299,275 791,382 17,729,099 70,346 3,942,455 219,331 17,653,473 70,346 3,942,455 219,331 75,626 0 0 0 18,258,334 -6,574 4,351,667 572,051 1,718,942 2,298 453,365 15,237 8,459,467 -2,213 2,150,446 366,999 1,297,193 0 0 9,526

0 0 0 0 -52,860 0 0 0 -113 0 0 0 6,835,705 -6,659 1,747,856 180,289 9,168 0 5,153 0 11,320,163 0 2,689,482 492,623 1,704,145 229 300,455 52,658 770,875 0 37,112 101,350 10,386,893 -229 2,426,139 541,314 17,192,856 0 1,544,103 588,176 10,443,727 0 1,373,778 229,701 22,735,680 2,283 1,727,711 599,905 21,860,965 0 1,371,616 595,628 1,774,238 -7 196,305 77,023

0 0 0 0 9,398,082 2,276 722,725 439,776 -3,853 0 0 0 19,781,121 2,046 3,148,864 981,090 11,192,645 19,688 874,348 711,046 8,588,476 -17,642 2,274,516 270,044 832,312 10,983 73,026 16,189 168,857 0 6,800 0 9,251,931 -6,659 2,340,741 286,233 1,942,751 0 571,225 96,478 -519,812 0 -47,906 -9,259 6,789,369 -6,659 1,721,610 180,495 45,937 0 27,804 -206 6,835,306 -6,659 1,749,414 180,289

0 0 0 0 6,835,306 -6,659 1,749,414 180,289 398 0 -1,557 0 6,835,705 -6,659 1,747,856 180,289


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









47




57,618 10,146 -12 4,776

5,478 9,463 0 4,776

0 0 0 0

0 0 0 0

52,140 683 -258 0

0 0 246 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

36,007,598 172,921,886 0 793,373

36,007,598 172,921,886 0 793,373

0 0 0 0

0 0 0 0

456,598 32,995,500 0 4,178,405

0 28,647,185 0 1,883,108

0 0 0 0

0 0 0 1,158,635

0 0 0 1,136,661

0 0 0 0

0 0 0 0

456,598 4,348,315 0 0

1,181,436 50,927,296 0 139,279

0 0 0 139,279

590,718 20,742,401 0 0

590,718 20,742,401 0 0

0 9,442,494 0 0


(Miles de pesos)

Balance General






2,665,860 10,168,999 130,109 5,842,083 83,720 6,154 76,184 114,571 0 0 0 0 2,478,023 9,711,916 43,242 4,962,411 2,383,901 8,858,088 43,242 4,492,148 42,539 368,028 0 0 51,583 485,799 0 470,264 0 1,926 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21,172 0 0 0 0 0 0 0 0 22,573 121,263 1,961 668,269 44,364 6,120 845 57,939 743 20,748 12 0 0 0 0 0 0 0 864 1,572 36,437 300,873 7,001 16,149 2,463,061 8,285,852 11,431 5,217,776 0 0 0 0 31,611 0 0 0 3,176 0 0 0 28,434 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,328,339 7,899,729 0 4,769,664 0 0 0 0 0 0 0 12,247 0 0 0 12,247 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 99,644 261,159 11,431 431,973 7,301 30,470 511 4,161 2,821 5,177 0 9,911 0 0 0 0 60,436 436 4 407,889 0 0 0 0 29,086 225,075 10,916 10,012 0 0 0 0 0 124,964 0 3,892 3,467 0 0 0 202,799 1,883,148 118,678 624,307 94,726 539,910 113,720 164,624 94,726 539,910 113,720 164,624 0 0 0 0 108,073 1,343,238 4,958 459,683 7,046 91,240 7 44,934 42,083 630,217 -6,581 312,604 9,766 207,153 0 0 0 0 0 0 0 12,122 0 0 0 0 0 0 49,178 402,505 11,531 102,144 0 0 0 0 64,884 517,985 50,002 0 12,238 62,720 6,796 19,210 0 131,329 0 0 52,645 586,594 43,206 -19,210 240,271 364,004 55 737,947 87,206 121,812 61 210,333 128,524 1,737,678 4,553 216,007 177,703 1,645,949 58 197,861 13,872 4,041 -10 18,532 0 0 0 0 117,759 337,963 4,479 564,291 0 -3,458 0 0 170,404 921,098 47,684 545,081 136,173 449,938 32,883 413,199 34,232 471,160 14,802 131,882 24,973 74,326 567 12,088 5,074 545 0 3,515 54,131 544,942 15,369 140,456 4,963 125,857 3,838 29,725 0 -17,484 0 -8,587 49,167 401,601 11,531 102,144 10 904 0 0 49,178 402,505 11,531 102,144 0 0 0 0 49,178 402,505 11,531 102,144 0 0 0 0 49,178 402,505 11,531 102,144


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









49




1,104,481 165,515 0 444

5,243 28 0 11

0 0 0 0

0 0 0 0

1,096,986 165,486 0 432

2,252 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

719,018,465 607,179 337,301 184

719,018,465 607,179 337,301 184

0 0 0 0

0 0 0 0

15,461,539 104,435 0 0

0 69,626 0 0

7,412,680 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 34,809 0 0

8,048,859 0 0 0

0 0 0 0

760,504 0 313,258 862,968

0 0 0 0

760,501 0 0 862,968

4 0 0 0

0 0 313,258 0


(Miles de pesos)

Balance General






1,642,960 119,813 543,879 23,221,589 41,901 43,308 177,621 107,086 0 0 0 0 730,332 200 313,258 0 36,815 200 313,258 0 693,517 0 0 0 0 0 0 0 760,500 34,813 0 862,968 0 0 0 0 0 0 0 22,133,727 0 0 0 0 0 0 0 0 48,557 19,101 24,532 57,687 6,704 8,987 13,149 0 5,669 0 0 175 0 0 0 0 0 0 0 0 49,296 13,405 15,319 59,944 361,788 75,183 105,595 22,262,923 0 0 0 0 0 22,831 0 0 0 22,831 0 0 0 0 0 0 4 0 0 0 0 0 0 0 0 34,813 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22,126,476 0 0 0 22,126,476 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 180,594 17,539 90,529 58,538 10,586 0 0 41,379 16,783 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,674 156 0 0 0 0 153,224 17,539 87,854 17,003 0 0 0 0 181,191 0 15,066 70,932 0 0 0 6,977 1,281,172 44,630 438,284 958,666 374,496 105,146 302,198 329,827 374,496 105,146 302,198 329,827 0 0 0 0 906,675 -60,515 136,086 628,839 20,384 0 5,961 31,013 145,276 -44,196 104,682 298,590 244,227 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 496,789 -16,320 25,443 299,235 0 0 0 0 789,558 53,035 112,392 182,762 60,256 13,391 62,806 17,023 9,641 0 57,450 57,456 738,942 39,645 107,036 223,195 12,287 7,818 0 206,815 12,284 6,751 2,396 340 49,153 8,963 20,691 41,732 679 10,080 1,005 36 4,647 0 -611 7,243 0 0 0 0 53,124 -51 16,680 255,413 0 0 0 -3,438 792,066 39,594 123,716 475,170 103,139 55,774 169,376 81,338 688,927 -16,179 -45,660 393,832 16,382 182 82,007 9,092 4,426 322 0 0 700,884 -16,320 36,348 402,924 207,175 0 0 41,379 2,300 0 -10,904 -62,329 496,009 -16,320 25,443 299,216 780 0 0 20 496,789 -16,320 25,443 299,235 0 0 0 0 496,789 -16,320 25,443 299,235 0 0 0 0 496,789 -16,320 25,443 299,235


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









51



71,651 7,135,804 -1,674 2,298

71,936 16,317 1,504 2,298

0 0 0 0

0 85 0 0

-427 7,114,702 -3,178 0

142 4,700 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

137,026,938 152,373,976 25,395,545 9,299,146

137,026,938 152,373,976 25,395,545 9,299,146

0 0 0 0

0 0 0 0

33,662,810 26,178,529 9,913,648 219,903

32,061,719 12,747,927 4,956,675 219,903

4,191 11,771,562 0 0

0 0 0 0

0 187,257 0 0

0 0 0 0

1,596,900 0 4,956,973 0

0 1,471,783 0 0

-420,322 9,738,468 9,999,662 568,695

-547,646 8,484,101 0 0

0 0 5,038,229 348,792

0 1,254,367 4,961,433 219,903

127,324 0 0 0


(Miles de pesos)

Balance General





2,378,747 10,145,635 805,803 154,061 654 106,490 252,066 39 517,937 0 0 0 497,284 8,484,101 368,028 14,964 495,020 8,484,101 0 0 2,264 0 368,028 14,964 0 0 0 0 3,687 1,243,172 154 128,454 0 1,107 0 0 26,735 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,065,062 260,704 24,646 1,035 20,051 9,121 0 0 12,801 477 79,923 80 0 0 0 0 0 0 0 1,831 234,536 40,463 80,985 7,657 1,234,620 9,063,248 172,063 396 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,078,126 0 0 922,026 0 0 0 4,253 6,803,030 0 0 0 838 0 0 60,188 43 0 0 60,188 43 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 52,307 172,741 61,742 396 0 4,366 24,034 0 24,561 0 0 0 0 0 0 0 3,157 125,260 12,315 0 0 0 0 0 24,589 43,115 25,394 396 0 0 0 0 12,344 8,470 110,321 0 183,502 0 0 0 1,144,126 1,082,387 633,740 153,666 349,728 1,000,000 325,735 184,702 349,728 1,000,000 325,735 184,702 0 0 0 0 790,393 82,387 308,005 -31,037 0 5,550 39,372 4,544 589,674 3,800 -4,597 -57,087 0 0 187,323 9,711 0 0 0 0 586 0 0 0 0 0 0 0 200,133 73,037 85,907 11,796 4,005 0 0 0 83,821 381,120 250,311 29,387 71,757 83,068 6,635 2,512 35,240 0 11,084 0 47,304 298,053 254,761 26,875 923,051 495,292 28,811 7 234,713 466,287 24,804 0 773,005 129,258 220,438 9,656 1,061,742 46,601 207,025 3,334 149,622 115,288 0 -152 0 0 0 0 549,223 226,949 17,420 6,176 0 0 0 437 596,527 525,002 272,181 33,488 335,202 447,794 203,480 15,667 261,325 77,208 68,701 17,821 40,805 27,188 32,354 0 19,123 0 3,077 0 283,006 104,396 97,977 17,821 63,146 0 18,784 3,360 -22,865 -31,359 138 -2,675 196,996 73,037 79,332 11,786 1,188 0 6,575 9 198,184 73,037 85,907 11,796 0 0 0 0 198,184 73,037 85,907 11,796 1,949 0 0 0 200,133 73,037 85,907 11,796


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









53


Inversora

Interacciones Intercam Bursátil Invex

51,981 83,406 -157,139 1,142

50,956 4,630 1,463 1,142

0 0 0 0

0 0 0 0

0 78,776 -158,602 0

1,024 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

46,680,198 4,278,701 2,677,079,395 8,586,002

46,680,198 4,278,701 2,677,079,395 8,586,002

0 0 0 0

0 0 0 0

3,463,188 18,973,762 48,716,282 0

0 4,169,608 48,682,898 0

755,027 0 0 0

740,976 0 0 0

0 0 0 0

0 14,537,127 33,384 0

1,967,184 0 0 0

0 267,027 0 0

6,957,229 54,300 87,864,793 42,928

1,275,214 0 4,451,095 0

2,841,007 54,300 41,706,849 21,464

2,841,007 0 41,706,849 21,464

0 0 0 0


(Miles de pesos)

Balance General




Inversora

Interacciones Intercam Bursátil Invex

32,904,803 17,914,325 12,559,373 2,983,212 165,100 1,619,991 116 59,493 0 0 0 27,450 29,024,210 14,791,250 11,553,386 2,684,628 255,401 10,498,372 11,553,386 1,396,295 464,164 0 0 1,288,333 28,304,645 4,292,878 0 0 2,841,007 54,300 109,263 0 0 0 0 0 425 56,050 0 12,158 0 0 0 0 0 0 0 0 388,779 1,210,267 29,463 63,884 279,576 132,890 20,370 118,772 36,243 2,739 3,173 905 0 0 0 0 0 0 0 3,612 169,463 46,838 843,603 12,310 31,894,878 17,342,199 7,689,437 1,917,493 0 0 0 0 0 0 0 642,145 0 0 0 642,145 0 0 0 0 2,841,007 0 0 25,801 0 0 0 0 28,742,586 14,539,560 7,121,080 376,684 2 0 0 0 0 56,066 0 164 0 56,066 0 164 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 178,078 2,732,942 151,993 800,795 8,001 22,193 84,934 0 7,346 11,677 110 2,876 0 0 0 0 80,371 2,289,955 0 24,607 0 0 0 0 82,360 409,118 66,949 773,311 0 0 0 0 133,204 0 416,365 71,904 0 13,630 0 0 1,009,925 572,126 4,869,936 1,065,719 1,452,835 355,729 1,404,365 581,692 1,452,835 355,729 1,404,365 581,692 0 0 0 0 -442,909 216,387 3,465,570 484,027 88,576 56,136 228,201 23,936 -807,035 0 2,306,094 290,646 24,516 0 0 183,034 0 0 0 0 0 0 0 -20,531 0 0 0 0 251,034 160,252 931,275 6,943 0 10 0 0 442,503 81,739 776,532 22,610 125,637 79,012 114,183 34,567 34,530 948 0 3,667 351,396 3,675 662,349 -8,291 306,111 2,152,954 438,444 280,637 46,804 1,113,836 0 153,915 1,130,584 4,112,384 2,336,178 112,048 1,110,771 4,027,938 2,543,247 124,538 6,803 58,051 611,982 2,209 0 0 0 0 285,922 1,181,614 843,358 116,441 0 0 0 0 637,319 1,185,289 1,505,707 108,150 364,031 1,016,074 319,160 136,429 273,288 169,215 1,186,547 -28,278 70,692 35,478 7,196 8,936 3,657 11,956 37 0 340,323 192,737 1,193,706 -19,342 8,001 32,744 140,690 2,573 -81,289 0 -122,111 28,857 251,032 159,993 930,904 6,942 1 258 371 0 251,034 160,252 931,275 6,943 0 0 0 0 251,034 160,252 931,275 6,943 0 0 0 0 251,034 160,252 931,275 6,943


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









55


Merril

Ixe J.P. Morgan Masari Lynch

-44,463 54,124 11 49,851

17,535 0 11 21

0 0 0 0

0 0 0 0

-61,998 54,124 0 49,830

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

208,945,631 402,302 568,651 9,260,529

208,945,631 402,302 568,651 9,260,529

0 0 0 0

0 0 0 0

27,785,756 0 521,030 0

27,785,756 0 521,030 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

40,333,294 255,735 317,983 4

0 0 0 0

14,472,935 255,735 159,960 4

25,384,187 0 158,023 0

476,172 0 0 0


(Miles de pesos)

Balance General




Merril

Ixe J.P. Morgan Masari Lynch

28,924,801 842,957 446,151 8,735,983 66,618 172,792 22,552 92,254 0 0 0 0 28,374,661 368,028 395,901 1,288,364 11,495,381 368,028 395,901 1,288,364 4,776 0 0 0 16,874,503 0 0 0 0 255,411 1,938 0 0 0 0 0 0 0 0 6,199,865 0 0 0 0 0 0 0 0 93,745 9,947 246 847,799 72,473 0 9,942 47,972 3,174 2 0 909 0 0 0 0 9,529 1,057 8,069 0 304,600 35,719 7,502 258,818 28,123,587 45,898 366,789 7,247,146 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 667 0 0 4 0 0 0 0 27,754,410 0 362,968 0 0 0 0 0 0 0 0 6,199,865 0 0 0 6,199,865 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 368,511 45,898 3,821 940,025 57,041 42,063 0 76,042 3,614 0 21 28,240 0 0 0 0 671 0 182 24,168 0 0 0 0 307,185 3,834 3,617 811,576 0 0 0 0 0 0 0 107,252 0 0 0 0 801,213 797,059 79,362 1,488,837 627,999 306,212 125,593 591,852 553,473 306,212 125,593 591,852 74,526 0 0 0 173,214 490,848 -46,231 896,984 58,464 27,067 12,264 66,025 89,812 190,137 -50,686 511,735 954 0 0 0 0 0 0 0 6,757 0 0 0 -9 0 0 0 17,235 273,644 -7,809 319,225 0 0 0 0 652,389 216,779 583 398,585 94,620 11,754 4,639 48,726 0 0 0 127,061 557,769 205,025 -4,056 476,921 257,157 116 51,485 725,811 34,431 441 249 727,762 1,718,472 38,211 31,098 78,302 1,646,340 1,543 28,462 181 17,418 148,714 -1,868 150,077 0 0 0 0 312,276 185,058 52,005 226,247 0 0 0 0 870,045 390,082 47,948 703,167 851,521 76,124 55,842 322,598 18,524 313,959 -7,893 380,569 6,563 1,940 88 86,139 3,234 43 4 23,338 21,853 315,855 -7,809 443,369 1,400 42,063 0 81,939 -3,594 -149 0 -42,205 16,859 273,644 -7,809 319,225 376 0 0 0 17,235 273,644 -7,809 319,225 0 0 0 0 17,235 273,644 -7,809 319,225 0 0 0 0 17,235 273,644 -7,809 319,225


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









57


Morgan


770,634 344,237 27 -2,713

71,629 0 381 99

0 0 0 0

0 0 0 0

698,566 344,237 -354 -2,811

438 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

36,684,539 0 22,717,399 22,038,484

31,953,085 0 22,717,399 22,038,484

0 0 0 0

4,731,454 0 0 0

288,070,160 0 18,533,206 43,620,531

658,485 0 6,905,380 2,197,883

104,862 0 0 0

8,510,856 0 0 0

264,971,343 0 0 0

13,824,614 0 0 0

0 0 0 0

0 0 11,627,825 41,422,648

8,983,272 0 2,274,277 1,564,870

0 0 0 0

4,491,636 0 1,137,138 1,564,870

4,491,636 0 1,137,138 0

0 0 0 0


(Miles de pesos)

Balance General




Morgan


10,143,724 208,774 3,743,503 2,336,693 90,858 174,755 34,686 32,174 5,601 0 3,631 0 4,436,085 0 3,570,713 695,502 4,436,085 0 3,570,713 695,502 0 0 0 0 0 0 0 0 1,653 0 7 1,565,065 645 0 0 0 44,037 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,316,294 0 81,298 32,956 51,280 34,019 5,475 6,070 3,403 0 66 2 0 0 0 0 69,328 0 15,907 0 124,539 0 31,720 4,926 9,743,373 66,521 3,595,082 2,261,234 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 79,091 0 22 0 0 0 0 0 4,658,557 0 3,453,074 2,212,402 15 0 0 0 33,512 0 371 0 33,512 0 371 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,971,897 66,521 141,463 45,833 35,473 0 1,814 0 4,842 0 1,327 1,238 0 0 0 0 4,717,942 0 46,368 20,000 0 0 0 0 213,640 66,521 91,954 24,596 0 0 0 0 301 0 0 33 0 0 153 2,965 400,351 142,253 148,421 75,459 77,100 166,150 401,338 98,251 76,000 166,150 401,338 98,251 1,100 0 0 0 323,251 -23,897 -252,917 -22,792 15,200 0 68,601 0 243,335 -1,473 -314,716 -29,454 0 0 0 0 0 0 0 0 -16,413 0 0 0 0 0 0 -104 81,129 -22,424 -6,801 6,766 0 0 0 0 308,931 0 54,387 55,446 26,403 28 13,537 10,072 0 0 2,161 0 282,528 -28 43,010 45,373 545,208 0 180,828 57,841 308,113 0 55,442 8,535 400,043 1,989 525,980 195,622 384,416 0 505,515 191,410 -1,432 0 -15,083 1,261 0 0 0 0 251,290 1,989 130,768 54,779 0 0 -21 0 533,818 1,961 173,758 100,152 419,225 46,582 198,425 92,985 114,593 -44,621 -24,667 7,167 33,106 22,197 20,931 3,445 33,636 0 2,507 870 114,063 -22,424 -6,244 9,741 51,865 0 1,814 3,010 16,356 0 1,256 33 78,555 -22,424 -6,801 6,764 2,575 0 0 2 81,129 -22,424 -6,801 6,766 0 0 0 0 81,129 -22,424 -6,801 6,766 0 0 0 0 81,129 -22,424 -6,801 6,766


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









59


Scotia


348,996 71,830 38,192 -992

45,784 8,644 12 5,757

0 0 0 0

0 0 0 0

302,428 -29,228 38,179 -6,749

784 118 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 92,296 0 0

208,710,652 191,681,889 4,550,272 77,180,741

208,710,652 191,681,889 4,575,764 77,180,741

0 0 0 0

0 0 -25,491 0

31,501,661 33,469,537 0 24,659,234

27,245,049 30,140,717 0 24,659,234

1,356,120 0 0 0

46,983 506,265 0 0

0 369,088 0 0

2,521,450 106,893 0 0

0 2,192,970 0 0

332,058 153,604 0 0

55,469,864 53,811,296 158,045 1,135,800

602,944 3,452,846 0 0

27,880,110 25,239,235 158,045 568,392

26,986,810 25,119,216 0 567,408

0 0 0 0


(Miles de pesos)

Balance General




Scotia


2,882,565 14,031,536 221,431 27,028,278 682 20,143 43,464 589,543 0 108,380 0 371,058 649,671 13,208,021 0 24,689,450 622,096 12,702,425 0 24,646,910 27,575 505,596 0 42,539 0 0 0 0 895,380 70,595 158,001 569,000 0 61 0 0 0 24,853 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,075,336 329,246 2,191 759,306 9,179 155,345 1,562 2,251 32,338 3,096 0 83 0 0 0 0 0 0 11,515 0 219,979 111,795 4,698 47,588 1,757,713 12,131,870 68,517 26,083,798 0 0 0 0 0 10,227 0 0 0 10,227 0 0 0 0 0 0 0 125,967 0 567,963 0 0 0 0 258,011 9,674,874 0 24,090,234 0 82 0 0 14,458 1,746,433 0 27,360 14,458 1,746,433 0 27,360 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,426,386 497,295 68,517 1,394,509 39,830 42,525 3,704 0 3,600 26,521 0 10,159 0 0 0 0 917,694 188,644 33 1,264,405 0 0 0 0 465,262 239,605 64,780 119,945 0 0 0 0 58,857 76,991 0 3,732 0 0 0 0 1,124,853 1,899,666 152,914 944,480 499,454 551,313 129,436 264,900 499,454 551,313 129,436 264,900 0 0 0 0 625,399 1,348,354 23,478 679,580 79,905 45,917 1,861 91,675 177,303 872,161 39,595 467,999 3,988 190,704 0 23,445 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 364,202 239,573 -17,978 96,460 0 0 0 0 952,926 609,462 111,541 117,287 142,529 42,961 21,870 40,113 12,070 85,432 0 40,891 822,467 651,932 89,671 118,065 232,788 459,602 3,221 882,609 156,833 284,486 4,803 853,828 2,254,144 1,814,119 12,065 1,721,465 2,196,683 1,647,032 5,577 1,542,083 145,995 -8,672 0 6,907 0 0 0 0 279,411 333,530 4,906 215,070 440 1,143 -75 1,120 1,102,317 986,605 94,503 334,255 615,250 657,403 104,972 211,585 487,068 329,202 -10,470 122,670 26,743 45,231 1,973 4,364 4,523 2,818 1,176 3,784 509,288 371,616 -9,673 123,250 115,598 91,530 6,375 23,900 -30,159 -40,513 -1,931 -2,900 363,531 239,573 -17,978 96,450 671 0 0 10 364,202 239,573 -17,978 96,460 0 0 0 0 364,202 239,573 -17,978 96,460 0 0 0 0 364,202 239,573 -17,978 96,460


(Miles de pesos)



Bancos de clientes




Premios de clientes




Valores de clientes












cuenta de clientes


cuenta de clientes









61



6,597 17,114 97,033

1,806 293 95,318

0 0 0

0 0 0

4,791 16,821 1,637

0 0 78

0 0 0

0 0 0

0 0 0

59,809,962 7,578,944 66,346,928

59,705,193 7,578,944 66,346,928

0 0 0

104,769 0 0

2,388,231 2,737,257 37,582,045

1,187,861 2,510,954 16,879,977

0 0 32,680

0 0 0

0 0 0

1,012,967 0 10,778,696

0 0 6,190,571

187,403 226,303 3,700,121

1,926,139 0 12,506,011

0 0 0

963,237 0 6,338,257

962,900 0 6,167,754

2 0 0


(Miles de pesos)

Balance General





2,246,075 2,595,406 12,009,893 9,456 32,027 78,919 0 0 63,071 2,137,639 2,547,550 11,101,847 1,769,611 2,547,550 11,101,847 368,029 0 0 0 0 0 445 0 0 0 0 0 0 0 73,158 0 0 0 0 0 0 21,874 5,814 415,518 34,056 1,781 125,072 20,079 4 65,537 0 0 0 0 616 0 22,525 7,614 86,770 523,628 2,528,994 11,094,753 0 0 0 0 0 25,303 0 0 25,303 0 0 0 0 0 2,006 0 0 0 224,994 2,511,275 10,714,229 0 0 0 0 0 22,892 0 0 22,892 0 0 0 0 0 0 0 0 0 177,307 17,719 286,251 32,276 2,116 34,300 14,585 3,545 22,267 0 0 0 0 73 18,098 0 0 0 130,447 11,985 211,586 0 0 0 121,327 0 44,071 0 0 0 1,722,446 66,412 915,140 606,269 61,490 1,310,176 606,269 61,490 1,310,176 0 0 0 1,116,177 4,922 -395,036 79,376 0 54,787 480,812 -17,006 -519,487 202,846 0 0 0 0 0 0 0 -35,380 0 0 0 353,143 21,928 105,044 0 0 0 379,627 26,857 414,620 24,824 26,886 70,029 15,245 0 8,207 370,048 -29 352,797 753,539 220,347 4,495,521 6,563 0 3,917,219 98,951 2,850 481,617 82,824 61,888 441,197 2,868 942 62,273 0 0 0 765,971 162,251 680,994 0 0 0 1,136,019 162,223 1,033,791 649,284 133,131 872,979 486,734 29,092 160,812 4,322 905 31,901 2,582 0 31,810 488,474 29,997 160,903 143,440 2,116 27,763 6,917 -5,953 -31,500 351,951 21,927 101,641 1,185 0 3,404 353,136 21,928 105,044 0 0 0 353,136 21,928 105,044 7 0 0 353,143 21,928 105,044

63

Nota Técnica

64

Tiempo Parte Flujo de recursos Contraparte

t0: Reportada Reportadora

t1: Reportada Reportadora

Efectivo

Títulos

Efectivo

Títulos

CAMBIOS EN EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS OPERACIONES DE REPORTO Y SU IMPACTO EN EL ANÁLISIS INTERTEMPORAL

Con motivo de la entrada en vigor de la 9a. Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa a partir del 23 de octubre de 2008, particularmente en lo que respecta al criterio B-3 Reportos del Anexo 5, los estados financieros que estas instituciones presentan a partir de dicha fecha no son directamente comparables con los anteriores. Por lo anterior, en esta nota se presenta una breve explicación sobre los cambios en los registros, su origen y cuáles son los cálculos necesarios sobre la información anterior que permiten un análisis comparativo.

I. ANTECEDENTES

El reporto se define como una operación por medio de la cual el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie, en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.

II. CRITERIO CONTABLE ANTERIOR A OCTUBRE DE 2008

Para efectos legales las operaciones de reporto son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. De esta forma:

La reportada transfiere la propiedad de valores a la reportadora en una fecha cierta a un precio pactado determinado.

Al mismo tiempo contrae la obligación de devolver al vencimiento el importe correspondiente al precio pactado a la reportadora.

En contraparte, la reportadora contrae la obligación de devolver a la reportada, en la fecha fijada en la operación, valores de la misma especie así como los derechos patrimoniales que hubieren generado los mismos durante la vigencia de la operación.

Bajo este criterio, tanto la reportadora como la reportada mantienen en balance una posición respecto a los activos financieros transferidos (títulos a recibir o a entregar por reporto) y otra respecto del financiamiento respaldado por los mismos (saldos deudores o acreedores por reporto).

65

Disponibilidades (Activo) Acreedores por reporto (Pasivo) Títulos a recibir por reporto (Activo)(1) 10 11 (3) 10 (1) (1.a) 10 10 (3.a)

1 (2)(3) 11 11

Inversiones en valores (Activo) Gastos por intereses (Resultados)(3.a) 10 10 (1.a) (2) 1

En términos generales, los registros contables para este criterio son:

Reportada

Cuenta – Subcuenta Cargo Abono Descripción

(1)Disponibilidades 10

Por la suma de dinero que se adquiere al contratar el reporto Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)

Acreedores por reporto10

(1.a)

Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Títulos a recibir por reporto 10 Por derecho a recibir valores de la

misma especie al vencimiento Inversiones en valores 10

(2)

Gastos por intereses- Intereses y rendimientos a cargo en operaciones de reporto

1Para reconocer el premio por el reporto

Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)

- Acreedores por reporto

1

(3)

Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)- Acreedores por reporto 11 Por el reembolso de la suma

recibida al inicio más el premio Disponibilidades 11

(3.a)

Inversiones en valores10

Por la recepción de valores de la misma especie Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)

- Títulos a recibir por reporto10

t0:

t1:

66

Deudores por reporto (Activo) Disponibilidades (Activo) Inversiones en valores (Activo)(1) 10 (3) 11 10 (1) (1.a) 10 10 (3.a)(2) 1

11 11 (3)

Títulos a entregar por reporto (Pasivo) Ingresos por intereses (Resultados)(3.a) 10 10 (1.a) 1 (2)

III. CRITERIO VIGENTE A PARTIR DE OCTUBRE DE 2008

El criterio actual considera que la operación de reporto es equivalente a un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento a la reportada, y a cambio obtiene activos financieros que sirven como protección en caso de incumplimiento.

Ante esta interpretación, los activos financieros otorgados como colateral por la reportada típicamente no cumplen con los requisitos para ser dados de baja en términos de lo establecido por el criterio C-1 Transferencia de activos financieros, puesto que la reportada conserva los riesgos, beneficios y control de los mismos.

El criterio contable actualmente vigente define que aquellas operaciones en donde económicamente la reportadora adquiera los riesgos, beneficios y control de los activos financieros transferidos no pueden ser consideradas como operaciones de reporto.

Reportadora

t0:

t1:


(1)Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Deudores por reporto

10 Por la suma de dinero que se otorga al contratar el reporto

Disponibilidades 10

(1.a)

Inversiones en valoresPor la obligación de devolver valores de la misma especie al vencimiento Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)

- Títulos a entregar por reporto10

(2)

Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Deudores por reporto 1 Para reconocer el premio por el

reporto Ingresos por intereses - Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto

1

(3)

Disponibilidades11 Por el reembolso de la suma recibida al

inicio más el premio Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor) - Deudores por reporto

11

(3.a)

Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)- Títulos a entregar por reporto 10 Por la devolución de valores de la

misma especie Inversiones en valores 10

10

67

Derivado de lo anterior, la posición en títulos dentro del balance la conserva sólo una de las partes y, en términos generales, los registros contables para el criterio actualmente vigente son:

Reportada

Disponibilidades (Activo) Acreedores por reporto (Pasivo) Inversiones en valores restringidas (Activo)(1) 10 11 (3) 10 (1) (1.a) 10 10 (3.a)

1 (2)(3) 11 11

Inversiones en valores (Activo) Gastos por intereses (Resultados)(3.a) 10 10 (1.a) (2) 1


(1)Disponibilidades 10 Por la suma de dinero que se

adquiere al contratar el reporto Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor) - Acreedores por reporto

10

(1.a)

Inversiones en valores- Títulos restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto 10 Por la reclasificación para restringir

los títulos otorgados como colateral Inversiones en valores 10

(2)

Gastos por intereses- Intereses y rendimientos a cargo en operaciones de reporto 1 Para reconocer el premio por el

reporto Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor) - Acreedores por reporto

1

(3)

Operaciones con valores y derivados (Saldo acreedor)- Acreedores por reporto 11 Por el reembolso de la suma

recibida al inicio más el premio Disponibilidades 11

(3.a)

Inversiones en valores 10

Para dejar sin restricciones los títulos otorgados como colateral

Inversiones en valores

- Títulos restringidos o dados en garantía en operaciones de reporto

10

t0:

t1:

68

Reportadora

En este punto es conveniente observar que, si bien la sustancia aplicable en los registros contables es la económica, legalmente la reportadora tiene la propiedad de los títulos recibidos como colateral y por lo tanto puede disponer de ellos. Así, otros registros que pueden surgir son:

Reportadora

Deudores por reporto (Activo) Disponibilidades (Activo) Inversiones en valores (Activo)(1) 10 (3) 11 10 (1) (1.a) 10 10 (3.a)(2) 1

11 11 (3)

Títulos a entregar por reporto (Pasivo) Ingresos por intereses (Resultados)(3.a) 10 10 (1.a) 1 (2)


(1)Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Deudores por reporto

10 Por la suma de dinero que se otorga al contratar el reporto

Disponibilidades 10

(1.a)(Cuenta de orden) Bienes en custodia o en administración- Colaterales recibidos por la institución en reportos

10Por el reconocimiento en cuentas de orden del colateral recibido

(2)

Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor)- Deudores por reporto 1 Para reconocer el premio por el

reporto Ingresos por intereses - Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto

1

(3)

Disponibilidades 11Por el reembolso de la suma recibida al inicio más el premio

Operaciones con valores y derivados (Saldo deudor) - Deudores por reporto

11

(3.a)(Cuenta de orden) Bienes en custodia o en administración- Colaterales recibidos por la institución en reportos

10Por la devolución de valores de la misma especie

t0:

t1:

Cuenta – Subcuenta Cargo Abono

(1) Disponibilidades 10 Por la venta del colateral inicialmente recibido

Colaterales vendidos o dados en garantía 10

(1.a) (Cuenta de orden) Bienes en custodia o en administración- Colaterales recibidos por la institución en reportos

10Por ejercer el derecho de venta del colateral recibido

(2) Colaterales vendidos o dados en garantía 10 Por la restitución del colateral con valores de la misma especie

Inversiones en valores 10

(2.a) (Cuenta de orden) Bienes en custodia o en administración- Colaterales recibidos por la institución en reportos

10 Para reconocer en cuentas de orden el colateral restituido

tA:

tB:

69

IV. DIFERENCIAS EN LOS BALANCES HISTÓRICOS

Los saldos de las operaciones de reporto se presentan en el Balance General de las casas de bolsa formando parte de las Operaciones con Valores y Derivadas, que dependiendo de la naturaleza de la operación pueden ser Saldos deudores (en el Activo) o acreedores (para el Pasivo) en operaciones de reporto.

A su vez, estos saldos compensan las posiciones respecto a los colaterales transferidos (títulos a recibir o a entregar por reporto) con las posiciones de los financiamientos respaldados por los mismos (deudores o acreedores por reporto).

De forma ilustrativa; supóngase una institución que tiene $20 en Disponibilidades y $100 en Inversiones en Valores, posteriormente:

Por un lado, actúa como reportada y transfiere $10 en títulos de sus Inversiones en Valores y,

Por el otro, actuando como reportadora, recibe $5 en títulos por reporto.

Sus balances generales aplicando los diferentes criterios serían:

Criterio Anterior

ACTIVO PASIVO

Operaciones con valores y Derivadas Operaciones con valores y Derivadas

Saldos deudores en operaciones de reporto Saldos acreedores en operaciones de reporto

Deudores por reporto Acreedores por Reporto

Títulos a recibir por reporto Títulos a entregar por reporto

Operaciones que representan un préstamo con colateral Operaciones que representan un préstamo con colateral

Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores

ACTIVO PASIVO

Disponibilidades 25 Operaciones con valores y Derivadas 15

Inversiones en Valores 95 Saldos acreedores en operaciones de reporto 15

Operaciones con valores y Derivadas 15 Acreedores por Reporto 10

Saldos deudores en operaciones de reporto 15 Títulos a entregar por reporto 5

Deudores por reporto 5 Operaciones que representan un préstamo con colateral 0

Títulos a recibir por reporto 10 Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores 0

Operaciones que representan un préstamo con colateral 0 Pasivo Total 15

Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores 0 Capital Contable 120

Activo Total 135 PASIVO TOTAL + CAPITAL CONTABLE 135

CUENTAS DE ORDEN 0

Bienes en custodia o en administración 0

70

Criterio Vigente

V. INFORMACIÓN HISTÓRICA

Como se ha podido observar, los estados financieros de las casas de bolsa presentan, a partir del mes de octubre de 2008, información diferente para las mismas operaciones de reporto, por lo que las cifras registradas no pueden ser comparadas de manera directa (en algunas de sus cuentas) con los datos reportados anteriormente.

Por tal motivo, la CNBV ha decidido publicar indicadores financieros históricos ajustados por las modificaciones en el criterio B-3 Reportos, únicamente para que el público general pueda hacer análisis comparativos. Esta información se publica en el portal de Internet de esta Comisión (www.cnbv.gob.mx) en la sección de Estadísticas de las Casas de Bolsa.

Cabe señalar que dicha información no forma parte de los estados financieros enviados por las instituciones, sólo se trata de un ejercicio para que los principales indicadores puedan ser comparables en el tiempo, independientemente de los criterios contables vigentes al momento de su publicación. De esta forma, a continuación se presenta el detalle de los ajustes que se pueden practicar a la información financiera en algunos rubros con el fin de obtener conceptos comparables en el tiempo1.

Inversiones en Valores con Subyacentes por Reportos

Para que la información relativa a las Inversiones en Valores reportada por las instituciones antes de octubre de 2008 sea comparable con la enviada después de esa fecha se hicieron los siguientes ajustes:

ACTIVO PASIVO

Disponibilidades 25 Operaciones con valores y Derivadas 10

Inversiones en Valores 100Saldos acreedores en operaciones de reporto 10

Operaciones con valores y Derivadas 5Acreedores por Reporto 10

Saldos deudores en operaciones de reporto 5Títulos a entregar por reporto 0

Deudores por reporto 5Operaciones que representan un préstamo con colateral 0

Títulos a recibir por reporto 0Saldos acreedores en operaciones de préstamo de valores 0

Operaciones que representan un préstamo con colateral 0 Pasivo Total 10

Saldos deudores en operaciones de préstamo de valores 0Capital Contable 120

Activo Total 130 PASIVO TOTAL + CAPITAL CONTABLE 130

CUENTAS DE ORDEN 5

Bienes en custodia o en administración 5

1 Cabe aclarar que sólo se trata de conceptos que no forman parte de los estados financieros. Por lo tanto, no corresponden necesariamente a la información que hubieran reportado las instituciones de haberse aplicado el criterio vigente.

71

Operaciones con Valores y Derivados sin Subyacentes por Reportos (cuenta de Activo)

Operaciones con Valores y Derivados sin Subyacentes por Reportos (cuenta de Pasivo)

Pasivo Ajustado por Reportos

Cuenta Tipo Fuente

Inversiones en valores Activo Balance General

+ Títulos a recibir por reporto Activo Catálogo Mínimo

- Títulos a entregar por reporto Pasivo Catálogo Mínimo

Inversiones en valores con subyacentes por reportos

Cuenta Tipo Fuente

Operaciones con valores y derivados Activo Balance General

- Saldos deudores en operaciones de reporto Activo Balance General

+ Deudores por reporto Activo Catálogo Mínimo

Operaciones con Valores y Derivados sin Subyacentes por Reportos

Cuenta Tipo Fuente

Operaciones con valores y derivados Pasivo Balance General

- Saldos acreedores en operaciones de reporto Pasivo Balance General

+ Acreedores por reporto Pasivo Catálogo Mínimo

Operaciones con Valores y Derivados sin Subyacentes por Reportos

Cuenta Tipo Fuente

Pasivo Pasivo Balance General

- Colaterales vendidos o dados en garantía Pasivo Balance General

+ Colaterales vendidos o dados en garantía Pasivo Catálogo Mínimo

- Saldos acreedores en operaciones de reporto Pasivo Balance General

+ Acreedores por reporto Pasivo Catálogo Mínimo

Pasivo Ajustado por Reportos

Boletín Estadístico Casas de Bolsa Diciembre 2010 · Presentación7 Evaluación de la calidad y...

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