Boletín Estadístico Casas de Bolsa v2...Bancaria y de Valores (CNBV) a partir de la información...

Boletín EstadísticoCasas de Bolsa

Marzo de 2016

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El presente boletín se elaboró por el personal de la Comisión NacionalBancaria y de Valores (CNBV) a partir de la información disponible el 28de abril de 2016 y contenida en los reportes regulatorios que lasentidades supervisadas envían a esta Comisión. El boletín considera los re-envíos de información de meses anteriores que las entidades hayanrealizada en la fecha de su elaboración, pero no contiene la informaciónde re-envíos posteriores.

Presentación

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto por lafracción XXIII del Artículo 4° de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

Mediante la difusión pública de la información financiera de las casas de bolsa se pretende dar mayortransparencia a los mercados en que estas instituciones operan, así como ofrecer los elementos necesarios parasu seguimiento, análisis y evaluación.

En el Boletín Estadístico se presenta en primer lugar la evaluación de las calidad y oportunidad con que cadauna de las instituciones del sector envían su información a este organismo. La evaluación del proceso de envíode información requiere de una ventana de tiempo amplia, que permita observar tanto los tiempos totales deatraso en los envíos, como los tiempos de respuesta a las correcciones señaladas por esta Comisión. Es por estoque la evaluación reportada en este Boletín se refiere al proceso de envío de la información correspondiente a2016

En segundo lugar, el Boletín presenta la clasificación de las entidades de acuerdo con el Artículo 204 Bis 1y Bis2, de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa, donde se presenta la informaciónreciente disponible sobre los índices de capitalización y la categoría de alertas tempranas para cada una de lasinstituciones del sector.

Enseguida se incluye un apartado para el total del sector, el cual ofrece una visión particular y de conjunto através de sus principales rubros de los estados financieros, algunos indicadores financieros, el capital neto y losactivos ponderados sujetos a riesgo, el personal ocupado y el número de cuentas de inversión.

En otra sección, presenta para cada una de las casas de bolsa los estados financieors: Balance General, Estadosde Resultados y Cuentas de Orden. Asimismo, para las casas de bolsa que tienen subsidiarias, se presentanestos mismos estados financieros consolidados con sus subsidiarias

Cabe señalar que los datos expuestos en este Boletín se han obtenido de la información que las casas de bolsaenvían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de las propias instituciones;sin embargo, dicha información está sujeta a un proceso selectivo de revisión por parte de la CNBV paradeterminar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable establecidos en la normatividad.

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Esta Comisión evalúa la calidad de la información de la situación financiera recibida desde dos aspectos:

1. Evaluación de hábitos de envío

ii).- La calidad, con base en el número de reenvíos realizados y de acuerdo al impacto de los mismos.

La calificación de hábitos podrá afectarse por dos situaciones:

2. Recomendación de uso

La asignación de colores se interpreta como sigue:

La información cumple con los criterios mínimos de calidad y consistencia, por tanto puede ser utilizada.

La información tiene algunas deficiencias de consistencia, por lo que debe usarse con reservas.

No se recomienda el uso de la información ya que presenta inconsistencias graves o discontinuidades en el tiempo.3

Se evalúa la calidad de la información recibida de manera independiente a los hábitos de envío. Se asigna un color como resultado de laconsistencia de la información dentro del mismo reporte así como con el conjunto de reportes de situación financiera.

Se evalúa el comportamiento de la entidad al reportar la información. Se consideran dos dimensiones de la recepción de la información:

i).- La oportunidad, medida con base en los días de retraso en el envío a partir de la fecha de entrega establecida en la normatividad;

Evaluación de la Calidad de la Información

Para que la información sea considerada como recibida debe cumplir con los requisitos mínimos de calidad.

Es importante aclarar que en caso de que el retraso en la recepción de la información sea por causas imputables a la CNBV (Ej. Falla en elsistema de recepción) los días de atraso correspondientes no computarán en la evaluación.

La calificación de hábitos de envío inicial será de 100 puntos y será acumulada del ejercicio. Los reportes a evaluar y sus ponderaciones deimportancia serán:

• Días de atraso: Se cuenta un punto malo por cada día de retraso posterior a la fecha límite de entrega de la información conforme alartículo 202 de la CUCB. Con un máximo de 50 puntos negativos.

• Reenvíos: Se cuenta un punto por cada reenvío solicitado por la institución por cuestiones de calidad. Con un máximo de 50 puntosnegativos.

Se calcula un promedio ponderado de días de atraso y se multiplica por 50 obteniendo el puntaje que afectará por días de atraso (máximo 50).

Adicionalmente, se calcula un promedio ponderado de reenvíos por importancia del reporte y se multiplica por 50 obteniendo el puntajeque afectará por reenvíos. La resta de ambos puntajes a los 100 puntos iniciales será la calificación total de hábitos de envío.

La calificación es acumulativa al periodo del año en curso al que corresponde la información, por lo que los reenvíos de periodosanteriores al mes de la evaluación disminuyen la calificación de meses anteriores y pueden modificar la calificación global.

InstituciónEvaluación de Hábitos de Envío Durante 2016

Recomendación de uso de la información

Accival 43.3Actinver 100.0Barclays Capital 100.0BBVA Bancomer 91.7BTG Pactual CB 75.8Casa de Bolsa Banorte-Ixe 100.0CB Ve por Más 96.7CI Casa de Bolsa 94.2Credit Suisse 81.7Deutsche Securities 98.8Dumbarton Securities 100.0Casa de Bolsa Base 100.0Evercore Casa de Bolsa 97.5Finamex 99.6GBM 100.0Goldman Sachs CB 85.0HSBC 95.0Interacciones 100.0Intercam 48.8Inversora Bursátil 100.0Invex 100.0Itaú BBA México 100.0JP Morgan 90.0Kuspit 95.0Masari 100.0Merrill Lynch 97.5Monex 83.3Morgan Stanley 98.3Multiva 100.0Punto Casa de Bolsa 100.0Santander 100.0Scotia Casa de Bolsa 100.0UBS 83.3Valmex 100.0Value 100.0Vector 100.0

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Evaluación de la Calidad de la InformaciónReportes Contables

Marzo de 2016

Índice de capitalización (ICAP) = ( C n / ASR t ) X 100

Coeficiente de capital básico (CCB) = ( C b / ASR t ) X 100

Coeficiente de capital fundamental (CCF) = ( C f / ASR t ) X 100

En donde:

Cn = se refiere al capital neto de la casa de bolsa respectiva.

C b = se refiere al capital básico de la casa de bolsa respectiva.

C f = se refiere al capital fundamental de la casa de bolsa respectiva.

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V. Serán clasificadas en la categoría V, las casas de bolsa que presenten un Índice de capítalización menor que4.5%.

IV. Serán clasificadas en la categoría IV, las casas de bolsa que presenten un Índice de capítalización menor que7.0% pero mayor o igual que 4.5%.

I. Serán clasificadas en la categoría I, las casas de bolsa que presenten un Índice de capitalización de menor oigual que 10.5%.

CLASIFICACIÓN DE ACUERDO AL ARTÍCULO 204 BIS 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL

APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSAComo parte de las medidas Preventivas y Correctivas instrumentadas por la Comisión Nacional Bancaria y de

Valores (CNBV), las casas de bolsa están obligadas a presentar los Índice de capítalización. Los cuales secalculan de acuerdo a la metodología descrita a continuación.

De las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las casa de bolsa se extrae lo siguiente:

Artículo 204 Bis.- Para los efectos del presente capítulo se entenderá por índice de capitalización, Coeficinte decapital básico y Coeficiente de capital fundamental a los resultados que se obtengan de las siguientes fórmulas:

Por razones de regulación y supervisión, según las disposiciones referentes a Alertas Tempranas, las entidadesse clasifican en cinco categorías

ASR t = Activos ponderados sujetos a riesgo total se refiere al conjunto de los activos que están en riesgo porcondiciones de crédito o por las condiciones y características de la operación de cada una de las entidades.

II. Serán clasificadas en la categoría II, las casas de bolsa que presenten un Índice de capítalización menor que10.5% pero mayor o igual que 8.0%.

III. Serán clasificadas en la categoría III, las casas de bolsa que presenten un Índice de capítalización menor que8.0% pero mayor o igual que 7.0%.

Casa de Bolsa Enero de 2016

ICAP % ICAP % CCB % CCF %ICAP, Variación Mensual en pp 2/

Categoría en Febrero de 2016

3/

Barclays Capital 507.16 546.11 546.11 546.11 38.96 I

Deutsche Securities 404.83 451.14 451.14 451.14 46.31 I

HSBC 451.09 443.91 443.91 443.91 -7.17 I

Dumbarton Securities 387.80 387.52 387.52 387.52 -0.28 I

Credit Suisse 199.13 246.22 246.22 246.22 47.10 I

UBS 330.86 230.81 230.81 230.81 -100.05 I

Itaú BBA Casa de Bolsa a/ 223.36 216.07 216.07 216.07 -7.28 I

Merrill Lynch 206.81 181.19 181.19 181.19 -25.62 I

Kuspit 33.10 165.18 165.18 165.18 132.08 I

BTG Pactual CB 143.93 152.42 152.42 152.42 8.49 I

Evercore Casa de Bolsa 99.12 149.92 149.92 149.92 50.81 I

BBVA Bancomer 255.41 113.83 113.83 113.83 -141.58 I

JP Morgan 98.16 98.10 98.10 98.10 -0.06 I

Punto Casa de Bolsa 58.37 77.24 77.24 77.24 18.87 I

Santander 52.91 53.43 53.43 53.43 0.52 I

Morgan Stanley 37.06 46.24 46.24 46.24 9.18 I

Accival 39.43 44.49 44.49 44.49 5.06 I

Goldman Sachs CB 28.86 40.36 40.36 40.36 11.50 I

Valmex 33.15 35.60 35.60 35.60 2.45 I

Monex 21.14 30.26 30.26 30.26 9.13 I

CI Casa de Bolsa 22.27 27.65 27.65 27.65 5.39 I

Inversora Bursátil 23.99 23.90 23.90 23.90 -0.09 I

Masari 20.47 22.15 22.15 22.15 1.68 I

Interacciones 21.62 21.58 21.58 21.58 -0.04 I

Intercam 17.55 18.86 18.86 18.86 1.31 I

Scotia Casa de Bolsa 16.21 18.77 18.77 18.77 2.57 I

CB Ve por Más 16.18 15.84 15.84 15.84 -0.33 I

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 16.29 15.81 15.81 15.81 -0.48 I

Multiva 17.06 15.32 15.32 15.32 -1.74 I

Value 16.11 15.12 15.12 15.12 -0.99 I

Casa de Bolsa Base b/ 17.86 14.37 14.37 14.37 -3.49 I

GBM 11.86 14.29 14.29 14.29 2.43 I

Invex 13.12 12.72 12.72 12.72 -0.40 I

Finamex 12.96 12.14 12.14 12.14 -0.82 I

Vector 11.54 11.92 11.92 11.92 0.38 I

Actinver 11.17 11.15 11.15 11.15 -0.02 I

Total Casas de Bolsa 24.81 25.94 25.94 25.94 1.13

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CLASIFICACIÓN DE ACUERDO AL ARTÍCULO 204 BIS 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSA

Cifras al 29 de Febrero de 2016

1/ Dado a conocer a esta Comisión por Banco de México el 12 de abril de 2016, con base en la información entregada por las casas de bolsa y de acuerdo con la definición contenida en el artículo 204 Bis de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa publicadas en el DOF el 22 de diciembre de 2006 y con las resoluciones modificatorias subsecuentas.2/ Puntos porcentuales.3/ De acuerdo con el artículo 204 Bis 1 y las definiciones contenidas en el artículo 204 Bis 2, de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa, las instituciones se clasifican en cinco categorías de acuerdo con las siguientes definiciones:

a/ Itaú BBA Casa de Bolsa inició operaciones en octubre de 2015.

b/ En marzo de 2015 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 2011 a febrero de 2015 ladenominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 2011 la denominación fue Casas de Bolsa Base.

Categorías de Alertas Tempranas: I: ICAP > = 10.5%; II: 8.0% < = ICAP < 10.5%; III: 7.0% < = ICAP < 8.0%; IV: 7.0% < ICAP > = 4.5% y V: ICAP < 4.5%.A partir de octubre de 2015.

INDICADORES DE CAPITALIZACIÓN 1/

Febrero de 2016

Principales Rubros de Balance y Estado de ResultadosMillones de pesos

Mar 2015 Dic 2015 Mar 2016 Mar 2015 Dic 2015 Mar 2016

Casas de Bolsa 491,953 575,598 576,367 6,915,973 6,600,662 6,827,852

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 118,685 149,295 107,857 592,356 587,733 616,579

Finamex 59,061 43,078 67,994 99,228 104,429 106,120

Intercam 40,177 51,289 49,583 15,100 18,603 19,473

Vector 39,346 50,423 42,382 79,593 86,897 87,538

Interacciones 48,374 48,307 41,023 90,110 86,610 86,950

Accival 11,752 35,437 33,815 1,244,781 1,148,262 1,157,468

GBM 25,808 25,016 32,012 287,413 313,226 318,621

Actinver 23,102 29,209 30,643 325,480 345,808 345,801

Valmex 20,426 38,259 28,535 107,882 105,639 103,873

Invex 14,329 18,799 28,263 136 130 76

Goldman Sachs CB 10,988 8,912 19,738 0 0 0

Monex 15,305 19,916 16,387 53,363 47,045 47,748

Scotia Casa de Bolsa 13,450 6,189 13,511 288,238 298,900 301,134

Morgan Stanley 5,878 5,431 11,686 0 0 0

Inversora Bursátil 7,746 9,202 9,584 2,430,755 2,190,740 2,320,693

Value 4,169 6,637 7,696 81,544 78,745 79,718

CB Ve por Más 8,296 5,372 5,206 54,533 59,790 56,499

Multiva 4,992 4,836 5,193 32,399 32,952 33,619

HSBC 1,788 1,021 4,844 1,116 1,533 1,558

CI Casa de Bolsa 1,689 2,356 3,309 20,073 21,469 21,966

Casa de Bolsa Base a/ 1,342 1,620 2,974 814 1,627.13 1,692

Santander 3,670 1,706 2,440 158,785 128,064 122,255

JP Morgan 1,668 1,683 1,701 34,351 36,967 38,180

Deutsche Securities 1,851 1,647 1,660 4,730 2 0

Evercore Casa de Bolsa 1,732 2,833 1,615 27,022 23,430 26,019

Merrill Lynch 2,045 1,525 1,604 5,670 10,642 9,355

Punto Casa de Bolsa 398 674 1,009 2,357 2,409 3,415

Masari 845 929 917 1,319 1,474 1,390

Credit Suisse 991 925 898 852 1,188 1,217

BBVA Bancomer 889 1,508 823 837,022 819,532 872,463

Itaú BBA Casa de Bolsa b/ n.a 409 380 n.a 0 0

UBS 341 409 356 38,891 46,752 45,677

Barclays Capital 387 332 333 0 0 0

BTG Pactual CB 305 333 319 0 0 682

Kuspit 64 66 62 62 64 75

Dumbarton Securities 61 18 15 0 0 0

1/ Flujos acumulados al mes que se indica.

b/ Itaú BBA Casa de Bolsa inició operaciones en octubre de 2015. 7

a/ En marzo de 2015 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 2011 a febrero de 2015 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 2011 la denominación fue Casa de Bolsa Base.

Activos Totales Operaciones en Custodia

Principales Rubros de BalMillones de pesos

Casas de Bolsa

Casa de Bolsa Banorte-Ixe

Finamex

Intercam

Vector

Interacciones

Accival

GBM

Actinver

Valmex

Invex

Goldman Sachs CB

Monex

Scotia Casa de Bolsa

Morgan Stanley

Inversora Bursátil

Value

CB Ve por Más

Multiva

HSBC

CI Casa de Bolsa

Casa de Bolsa Base a/

Santander

JP Morgan

Deutsche Securities

Evercore Casa de Bolsa

Merrill Lynch

Punto Casa de Bolsa

Masari

Credit Suisse

BBVA Bancomer

Itaú BBA Casa de Bolsa b/

UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit

Dumbarton Securities


b/ Itaú BBA Casa de Bolsa inició operaciones

a/ En marzo de 2015 cambió de denominaciódenominación fue Estructuradores de Mercado

ance y Estado de Resultados


2,283 9,981 2,255 1,822 7,322 3,064

237 977 232 183 681 190

3 43 1 126 580 187

2 -25 3 420 1,032 53

82 313 90 130 603 156

110 415 91 95 330 120

159 813 163 63 325 126

160 501 127 0 89 84

266 1,211 251 14 137 106

41 177 46 12 180 21

-1 33 -3 25 67 95

43 57 -27 8 72 79

40 150 43 49 160 156

204 811 228 53 234 367

14 61 13 181 748 276

111 578 72 -89 47 247

82 384 144 377 1,347 396

23 95 25 50 196 49

16 92 13 9 47 9

26 163 29 2 12 3

18 77 8 27 94 25

3 16 2 3 15 6

130 455 143 3 11 99

67 295 70 -4 -3 106

41 119 28 15 45 13

24 146 53 27 65 25

101 365 130 6 32 8

9 45 14 3 58 18

0 -2 0 15 60 16

48 233 26 1 3 5

135 915 123 13 29 14

n.a 0 -1 n.a 13 2

37 169 50 0 0 0

30 166 31 1 6 2

19 132 39 4 7 3

0 1 0 0 1 0

0 0 0 0 1 0

en octubre de 2015. 8

on para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 2011 a febrero de 2015 la o de Valores; y antes de octubre de 2011 la denominación fue Casa de Bolsa Base..

Resultado por Servicios 1/ Margen Financiero por Intermediación 1/

Principales Rubros de BalMillones de pesos

Casas de Bolsa


Finamex

Intercam

Vector

Interacciones

Accival

GBM

Actinver

Valmex

Invex

Goldman Sachs CB

Monex


Morgan Stanley

Inversora Bursátil

Value

CB Ve por Más

Multiva

HSBC

CI Casa de Bolsa


Santander

JP Morgan

Deutsche Securities


Merrill Lynch

Punto Casa de Bolsa

Masari

Credit Suisse

BBVA Bancomer


UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit



b/ Itaú BBA Casa de Bolsa inició operaciones

a/ En marzo de 2015 cambió de denominaciódenominación fue Estructuradores de Mercado

ance y Estado de Resultados


3,469 13,969 3,374 1,172 5,140 1,935

241 841 191 106 564 154

103 498 152 34 105 40

387 1,105 63 37 -49 -8

271 1,167 290 -42 -164 -24

162 682 155 34 141 43

241 1,068 254 514 2,091 505

204 955 216 -46 -179 15

328 1,253 313 -20 69 31

81 297 66 -28 69 6

13 52 48 8 36 60

31 127 33 20 2 18

80 282 81 15 43 84

210 878 234 70 171 266

90 370 96 107 459 126

74 285 75 9 291 177

240 964 183 155 546 250

70 293 73 2 6 3

48 198 46 -14 -29 -12

11 54 7 13 86 23

43 179 34 1 1 1

4 25 10 2 4 -1

153 553 162 -12 12 61

28 187 77 28 86 71

15 80 31 27 82 5

42 184 66 7 25 12

99 341 96 7 66 30

11 95 27 0.45 8 5

16 63 17 6.52 -2 0

73 214 50 25 39 -14

24 98 26 93 621 80

n.a 86 41 n.a -64 -33

34 236 94 1 -39 -37

12 79 18 14 68 11

20 144 42 3 8 0

8 30 8 -8 -29 -8

1 6 1 -1 -5 -1

en octubre de 2015. 9

on para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 2011 a febrero de 2015 la o de Valores; y antes de octubre de 2011 la denominación fue Casa de Bolsa Base..

Gastos de Administracióny Promoción 1/ Resultado Neto 1/

Principales indicadores financierosNúmero de veces y porcentajes


Casas de Bolsa 1.08 1.07 1.08 0.19 0.15 0.18

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 1.02 1.02 1.03 0.02 0.01 0.02

Finamex 1.03 1.04 1.03 0.10 0.15 0.12

Intercam 1.02 1.01 1.01 0.20 0.05 0.10

Vector 1.03 1.02 1.03 0.04 0.03 0.06

Interacciones 1.03 1.04 1.04 0.02 0.03 0.04

Accival 1.74 1.15 1.18 2.74 0.34 0.29

GBM 1.05 1.05 1.04 0.37 0.07 0.05

Actinver 1.06 1.05 1.05 0.10 0.05 0.06

Valmex 1.06 1.03 1.05 0.45 0.31 0.25

Invex 1.07 1.05 1.03 0.16 0.05 0.05

Goldman Sachs CB 1.08 1.56 1.34 1.05 1.80 1.48

Monex 1.02 1.02 1.03 0.83 0.72 0.64

Scotia Casa de Bolsa 1.11 1.31 1.13 0.39 0.74 0.36

Morgan Stanley 1.48 1.71 1.26 0.45 0.82 0.87

Inversora Bursátil 1.39 1.34 1.33 0.29 0.27 0.25

Value 1.77 1.49 1.48 0.88 0.46 0.41

CB Ve por Más 1.03 1.05 1.05 0.37 0.17 0.36

Multiva 1.03 1.02 1.02 -0.03 0.02 -0.09

HSBC 1.50 2.06 1.13 1.35 1.69 1.08

CI Casa de Bolsa 1.03 1.02 1.02 0.68 1.42 2.27

Casa de Bolsa Base a/ 1.06 1.05 1.03 0.27 0.07 0.14

Santander 1.37 2.47 1.78 0.27 1.63 0.84

JP Morgan 8.80 11.56 16.29 10.01 11.83 22.87

Deutsche Securities 6.54 67.43 51.29 5.70 56.75 44.47

Evercore Casa de Bolsa 1.13 1.08 1.08 0.14 0.10 0.09

Merrill Lynch 2.36 5.33 4.79 4.15 6.46 8.17

Punto Casa de Bolsa 2.29 1.52 1.30 1.45 6.75 10.35

Masari 1.07 1.05 1.05 0.05 0.10 0.06

Credit Suisse 3.17 3.98 3.99 -0.96 2.25 -1.41

BBVA Bancomer 3.86 2.87 2.34 3.28 2.68 2.02

Itaú BBA Casa de Bolsa b/ n.a. 26.63 18.07 n.a. 20.61 13.77

UBS 10.54 2.90 2.84 9.16 2.45 2.07

Barclays Capital 4.26 8.92 12.22 3.92 6.85 10.46

BTG Pactual CB 21.65 9.06 14.61 18.96 7.33 11.22

Kuspit 51.32 27.29 29.72 24.52 9.41 8.06

Dumbarton Securities 73.36 9.89 30.85 70.55 8.56 26.07

1/ Solvencia = Activo total / Pasivo total2/ Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (PC)


3/ Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidación de operaciones) / Capital contable4/ Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promedio 12 meses.5/ Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, promedio 12 meses.


A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas a recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + Cuentas por cobrar

Solvencia 1/ Liquidez 2/

Número de veces

P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar

Principales indicadores finNúmero de veces y porcentajes

Casas de Bolsa


Finamex

Intercam

Vector

Interacciones

Accival

GBM

Actinver

Valmex

Invex

Goldman Sachs CB

Monex


Morgan Stanley

Inversora Bursátil

Value

CB Ve por Más

Multiva

HSBC

CI Casa de Bolsa


Santander

JP Morgan

Deutsche Securities


Merrill Lynch

Punto Casa de Bolsa

Masari

Credit Suisse

BBVA Bancomer


UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit


1/ Solvencia = Activo total / Pasivo total2/ Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (P

b/ Itaú BBA Casa de Bolsa inició operaciones en octubre de

3/ Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquid4/ Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, prom5/ Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, prom

a/ En marzo de 2015 cambió de denominación, para quedade Valores; y antes de octubre de 2011 la denominación fue

A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas acobrar

P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto

ancieros


11.28 12.51 10.84 1.74 1.02 1.08

43.16 50.54 33.60 1.08 0.49 0.47

22.33 18.82 23.25 0.58 0.20 0.20

46.92 75.83 72.43 0.46 -0.11 -0.20

29.73 42.47 35.80 0.06 -0.39 -0.33

29.06 28.18 23.29 0.52 0.29 0.31

1.15 6.54 5.38 20.89 12.46 9.30

19.47 19.08 16.96 -0.26 -0.79 -0.48

16.32 19.98 20.27 0.55 0.26 0.43

12.47 20.91 17.46 0.29 0.25 0.31

13.41 6.84 21.31 0.40 0.21 0.50

6.64 1.48 1.97 0.96 0.02 0.00

34.27 41.89 22.26 0.36 0.25 0.64

5.30 2.87 5.95 1.76 1.66 3.99

0.35 0.60 2.99 3.21 5.46 5.39

1.90 2.93 2.99 3.37 3.47 5.09

1.30 2.05 2.09 22.36 12.06 11.89

22.68 18.52 13.40 0.50 0.09 0.12

36.57 40.72 49.14 -0.41 -0.62 -0.62

0.01 0.04 0.01 6.71 4.04 3.97

31.66 44.52 62.28 0.15 0.03 0.00

13.75 20.83 39.88 0.16 0.31 0.02

0.58 0.48 0.35 1.79 0.46 3.52

0.13 0.09 0.06 8.57 4.99 7.54

0.07 0.01 0.02 15.63 4.63 3.37

7.17 3.75 5.75 0.91 1.14 1.56

0.64 0.23 0.22 7.54 3.91 5.43

0.47 1.88 3.28 0.46 1.28 1.78

13.74 18.06 18.74 0.20 -0.26 -1.00

0.39 0.33 0.30 9.04 3.98 -0.01

0.35 0.53 0.74 51.93 48.53 47.17

n.a. 0.04 0.06 n.a. n.a. n.a.

0.10 0.53 0.54 6.83 -10.77 -21.32

0.02 0.10 0.03 12.86 20.10 19.38

0.05 0.12 0.07 15.11 2.53 1.71

0.02 0.04 0.03 -43.96 -43.21 -43.63

0.01 0.11 0.03 37.52 -17.99 -28.81

C)

plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar

ación de operaciones) / Capital contable

edio 12 meses.

medio 12 meses.

2015 11

ar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 2011 a febrero de 2015 la denominación fue Estructuradores Mercadoe Casa de Bolsa Base.

Apalancamiento 3/ ROA 4/

Número de veces %

a recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto +

Principales indicadores finNúmero de veces y porcentajes

Casas de Bolsa


Finamex

Intercam

Vector

Interacciones

Accival

GBM

Actinver

Valmex

Invex

Goldman Sachs CB

Monex


Morgan Stanley

Inversora Bursátil

Value

CB Ve por Más

Multiva

HSBC

CI Casa de Bolsa


Santander

JP Morgan

Deutsche Securities


Merrill Lynch

Punto Casa de Bolsa

Masari

Credit Suisse

BBVA Bancomer


UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

Kuspit


1/ Solvencia = Activo total / Pasivo total2/ Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (P

b/ Itaú BBA Casa de Bolsa inició operaciones en octubre de

3/ Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquid4/ Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, prom5/ Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, prom

a/ En marzo de 2015 cambió de denominación, para quedade Valores; y antes de octubre de 2011 la denominación fue

A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas acobrar

P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto

ancieros

Mar 2015 Dic 2015 Mar 2016

20.95 14.19 15.68

30.25 20.96 21.96

16.10 6.05 6.43

26.56 -7.16 -14.12

1.39 -13.07 -12.01

11.54 8.79 9.20

52.02 46.18 45.74

-3.54 -14.67 -9.97

9.88 5.12 8.69

6.39 5.65 8.32

10.80 4.31 10.51

5.29 0.15 0.00

19.11 12.92 31.08

17.36 11.92 24.90

12.72 22.19 21.77

13.51 13.02 20.15

41.88 27.12 29.55

13.44 2.34 2.65

-15.28 -23.68 -24.04

25.35 14.99 17.05

6.36 1.29 -0.17

1.54 5.82 0.58

3.70 1.16 8.43

9.35 5.67 8.39

17.92 5.14 3.70

10.66 12.10 15.99

10.83 5.52 7.38

1.17 3.36 5.11

3.21 -4.73 -18.93

15.68 5.92 -0.01

66.07 72.48 74.99

n.a. n.a. n.a.

7.84 -12.57 -26.47

13.94 22.90 21.71

17.80 2.86 1.91

-45.60 -44.51 -45.00

37.93 -18.71 -31.04

C)

plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar

ación de operaciones) / Capital contable

edio 12 meses.

medio 12 meses.

2015 12

ar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 2011 a febrero de 2015 la denominación fue Estructuradores Mercadoe Casa de Bolsa Base.

ROE 5/

%

a recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto +

Capital Global y Requerimientos de Capital

Miles de pesos

Capital NetoActivos

Sujetos a Riesgo Total

Capital NetoActivos


Capital NetoActivos


Total Casas de Bolsa 124,993,655 29,851,017 124,178,248 34,550,659 138,989,684 36,055,939

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 14,175,791 2,403,364 13,677,775 2,640,981 17,154,663 2,711,671

Finamex 11,329,666 1,647,075 10,624,080 1,643,916 13,236,829 1,606,803

Intercam 4,223,511 574,842 3,171,539 587,783 3,105,398 585,576

Vector 9,991,397 1,045,110 7,537,630 888,703 6,921,927 825,348

Interacciones 9,259,655 1,442,628 7,210,979 1,566,770 7,339,531 1,584,092

Accival 7,130,168 1,999,820 5,887,083 2,354,996 5,131,433 2,283,034

GBM 8,744,468 1,091,109 8,596,110 975,542 6,669,489 953,113

Actinver 10,795,839 1,187,317 11,054,841 1,350,262 12,045,323 1,342,978

Valmex 2,893,539 1,197,311 3,160,487 1,251,097 3,489,059 1,241,957

Invex 8,162,309 893,025 5,910,629 811,068 6,735,385 856,660

Goldman Sachs CB 1,273,691 794,639 7,785,932 3,205,643 12,370,317 4,992,498

Monex 1,403,874 163,186 1,296,359 235,630 1,025,992 310,497

Scotia Casa de Bolsa 10,398,950 1,178,900 7,363,125 1,278,195 6,937,188 1,302,151

Morgan Stanley 2,707,338 1,906,571 4,195,256 2,260,698 5,284,446 2,443,742

Inversora Bursátil 5,563,844 1,804,220 6,852,634 1,772,624 7,183,542 1,716,722

Value 7,893,256 1,698,356 11,495,787 2,153,339 15,687,428 2,371,431

CB Ve por Más 1,105,247 186,199 1,039,690 179,078 1,118,221 177,173

Multiva 1,010,485 127,946 567,308 96,225 556,210 85,187

HSBC 148,115 506,594 94,342 437,971 99,896 443,453

CI Casa de Bolsa 224,906 42,827 157,872 48,456 175,340 48,488

Casa de Bolsa Base a/ 337,578 71,250 505,686 74,187 515,037 74,019

Santander 1,663,028 961,664 1,650,222 954,881 1,817,952 971,418

JP Morgan 1,361,817 1,475,402 1,513,506 1,536,917 1,570,687 1,540,830

Deutsche Securities 423,219 1,555,971 378,145 1,622,345 359,649 1,622,522

Evercore Casa de Bolsa 178,213 201,044 85,687 216,165 75,031 112,490

Merrill Lynch 957,863 1,168,067 539,475 1,214,032 686,470 1,243,813

Punto Casa de Bolsa 107,182 218,949 316,326 224,397 292,652 226,032

Masari 247,299 43,478 204,181 44,398 212,385 47,036

Credit Suisse 381,198 678,951 308,363 661,031 265,865 654,619

BBVA Bancomer 482,741 618,785 410,431 981,577 388,792 442,561

Itaú BBA Casa de Bolsa b/ n. a. n. a. 164,877 367,167 161,168 348,239

UBS 121,985 301,232 114,790 277,949 114,715 264,775

Barclays Capital 66,416 293,383 53,671 294,015 54,693 298,684

BTG Pactual CB 201,063 277,461 224,160 300,057 190,768 290,769

Kuspit 13,955 33,640 25,090 26,594 12,249 20,233

Dumbarton Securities 14,051 60,700 4,177 15,971 3,955 15,327

Fuente: Banco de México. Cifras consultadas el 10 de julio de 2015.


Febrero de 2015 Diciembre de 2015 Febrero de 2016


Número de Cuentas de Inversión

Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dic 2015 Mar 2016

Casas de Bolsa 219,361 221,825 220,583 221,816 221,864

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 29,707 29,894 27,888 27,696 25,027

Finamex 4,263 4,357 4,452 4,702 4,686

Intercam 4,235 4,235 4,235 4,235 4,235

Vector 19,354 19,470 19,760 19,699 19,927

Interacciones 6,228 6,257 6,260 6,325 6,292

Accival 23,868 24,131 23,007 22,766 23,090

GBM 13,514 13,514 13,514 13,514 13,514

Actinver 38,922 39,998 40,388 40,954 41,766

Valmex 2,827 2,823 2,814 2,761 2,755

Invex 182 175 176 170 149

Goldman Sachs CB 0 0 0 0 0

Monex 13,145 12,455 12,364 12,142 12,279

Scotia Casa de Bolsa 16,892 16,847 16,887 17,053 17,149

Morgan Stanley 423 434 505 612 628

Inversora Bursátil 9,734 9,839 9,841 9,918 9,992

Value 5,762 5,623 5,605 5,418 5,442

CB Ve por Más 3,476 3,509 3,501 3,522 3,546

Multiva 3,983 4,065 4,154 4,143 4,264

HSBC 0 0 0 0 0

CI Casa de Bolsa 3,588 3,579 3,447 3,571 3,426

Casa de Bolsa Base a/ 205 244 302 379 460

Santander 7,428 7,286 7,223 7,205 7,186

JP Morgan 65 69 73 69 76

Deutsche Securities 280 280 293 293 293

Evercore Casa de Bolsa 1,664 1,685 1,700 1,714 1,728

Merrill Lynch 0 491 512 527 544

Punto Casa de Bolsa 281 364 474 552 751

Masari 922 943 962 980 994

Credit Suisse 242 245 265 280 265

BBVA Bancomer 732 733 740 723 725

Itaú BBA Casa de Bolsa b/ n. a. n. a. n. a. 1 1

UBS 731 749 760 778 758

Barclays Capital 0 0 0 0 0

BTG Pactual CB 243 262 268 281 284

Kuspit 6,465 7,269 8,213 8,833 9,632

Dumbarton Securities 0 0 0 0 0



Personal Ocupado

Mar 2015 Jun 2015 Sep 2015 Dic 2015 Mar 2016

Casas de Bolsa 5,266 5,260 4,069 3,957 3,934

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 0 0 0 0 0

Finamex 258 264 262 269 262

Intercam 1,364 1,363 191 172 180

Vector 779 763 749 734 734

Interacciones 329 336 337 319 302

Accival 0 0 0 0 0

GBM 423 427 423 435 427

Actinver 0 0 0 0 0

Valmex 172 170 167 164 168

Invex 0 0 0 0 0

Goldman Sachs CB 20 20 21 20 23

Monex 180 168 174 165 157

Scotia Casa de Bolsa 390 394 391 372 376

Morgan Stanley 41 43 42 34 40

Inversora Bursátil 249 249 248 249 254

Value 144 144 143 143 144

CB Ve por Más 219 226 239 239 192

Multiva 121 122 123 125 128

HSBC 1 0 0 0 0

CI Casa de Bolsa 134 122 118 107 104

Casa de Bolsa Base a/ 8 8 0 0 0

Santander 205 208 200 192 192

JP Morgan 0 0 0 0 0

Deutsche Securities 1 1 1 1 0

Evercore Casa de Bolsa 66 66 63 62 62

Merrill Lynch 39 35 41 0 35

Punto Casa de Bolsa 12 13 13 11 11

Masari 50 49 49 50 48

Credit Suisse 16 14 17 16 15

BBVA Bancomer 1 1 1 1 1

Itaú BBA Casa de Bolsa b/ n. a. n. a. n. a. 18 21

UBS 1 1 1 2 1

Barclays Capital 0 0 0 0 0

BTG Pactual CB 26 34 36 38 38

Kuspit 17 19 19 19 19

Dumbarton Securities 0 0 0 0 0

b/ Itaú BBA Casa de Bolsa inició operaciones en octubre de 2015.

15


Balance GeneralCuentas de OrdenMarzo de 2016

Miles de pesos

Casas de BolsaCasa de Bolsa Banorte-Ixe

Finamex Intercam Vector

Cuentas de Orden 9,681,425,773 1,055,766,192 370,382,430 36,060,617 175,603,822

Operaciones por cuenta de terceros 9,162,320,162 922,041,219 356,224,324 35,066,372 172,981,980

Clientes cuentas corrientes 11,734,821 301,280 141,400 533,370 1,415,658

Bancos de clientes 5,795,463 93,191 140,983 67,936 356,367

Dividendos cobrados de clientes 0 0 0 0 0

Intereses por cobrar de clientes 3,425 0 0 0 0

Liquidación de operaciones de clientes 4,499,656 208,089 137 465,434 1,059,200

Premios cobrados de clientes 5,567 0 279 0 91

Liquidaciones con divisas de clientes 0 0 0 0 0

Cuentas de margen 0 0 0 0 0

Otras cuentas corrientes 1,430,711 0 0 0 0

Operaciones en custodia 6,827,851,973 616,579,078 106,120,292 19,472,620 87,537,986

Valores de clientes recibidos en custodia 6,823,688,948 616,579,078 106,120,292 19,472,620 87,537,986

Valores de clientes en el extranjero 4,163,025 0 0 0 0

Operaciones de administración 2,322,733,368 305,160,862 249,962,632 15,060,383 84,028,336

Operaciones de reporto por cuenta de clientes 462,339,185 102,988,067 437,019 6,159,727 40,239,475

Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes 8,869,535 0 284,406 0 37,144

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 598,817,679 102,952,510 6,257,263 7,270,140 39,061,347

Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes 97,036,660 0 164,588 0 1,167,488

Operaciones de compra de derivados 516,108,032 0 217,766,700 811,821 0

Operaciones de venta de derivados 325,938,463 0 25,052,657 530,428 0

Fideicomisos administrados 313,623,812 99,220,285 0 288,267 3,522,882

Operaciones por cuenta propia 519,105,611 133,724,972 14,158,105 994,244 2,621,842

Activos y pasivos contingentes 2,354,489 0 0 0 0

Colaterales recibidos por la entidad 194,621,356 14,842,126 2,316,576 487,980 1,475,719

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 298,071,401 117,794,636 2,771,289 487,980 1,146,123

Otras cuentas de registro 24,058,365 1,088,211 9,070,240 18,285 0

16


Miles de pesos

Cuentas de Orden

Operaciones por cuenta de terceros

Clientes cuentas corrientes

Bancos de clientes

Dividendos cobrados de clientes

Intereses por cobrar de clientes

Liquidación de operaciones de clientes

Premios cobrados de clientes

Liquidaciones con divisas de clientes

Cuentas de margen

Otras cuentas corrientesOperaciones en custodia

Valores de clientes recibidos en custodia

Valores de clientes en el extranjeroOperaciones de administración

Operaciones de reporto por cuenta de clientes

Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes

Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes

Operaciones de compra de derivados

Operaciones de venta de derivados

Fideicomisos administradosOperaciones por cuenta propia

Activos y pasivos contingentes

Colaterales recibidos por la entidad

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

Otras cuentas de registro

Interacciones Accival GBM Actinver Valmex

96,006,075 1,195,252,589 475,742,998 486,636,497 156,072,585

88,896,413 1,182,447,637 435,030,144 456,661,051 151,930,633

1,040,526 1,860,518 -267,380 5,706,286 60,537

1,037,007 96,653 310,784 3,047,648 44,052

0 0 0 0 0

0 0 3,425 0 0

3,466 522,093 -583,209 2,658,638 16,485

53 1,432 1,620 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 1,240,339 0 0 0

86,950,095 1,157,468,149 318,621,461 345,801,270 103,873,036

86,950,095 1,157,468,149 318,621,461 345,801,270 103,873,036

0 0 0 0 0

905,792 23,118,971 116,676,063 105,153,495 47,997,060

0 5,925,122 29,145,189 42,193,138 23,946,375

82,528 1,866,861 4,868,244 192,825 0

0 4,872,438 23,071,096 14,795,305 21,877,113

823,264 1,117,388 8,577,956 27,683,396 2,173,572

0 3,950,270 800,954 143,103 0

0 0 190,114 0 0

0 5,386,890 50,022,511 20,145,729 0

7,109,662 12,804,951 40,712,854 29,975,445 4,141,951

0 0 0 0 0

3,554,831 6,656,120 14,531,935 14,795,305 2,173,572

3,554,831 6,148,831 18,372,363 14,795,305 1,968,379

0 0 7,808,556 384,836 0

17


Miles de pesos

Cuentas de Orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen















InvexGoldman Sachs CB

MonexScotia Casa de

BolsaMorgan Stanley

209,315 591,687,946 167,302,952 596,943,791 1,213,651

191,412 591,687,946 100,872,053 500,557,771 1,213,651

115,379 0 62,963 -2,271,650 1,213,651

2,496 0 62,963 54,039 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

112,883 0 0 -2,463,092 1,213,651

0 0 0 103 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 137,300 0

76,032 0 47,747,585 301,133,637 0

76,032 0 47,747,585 301,133,637 0

0 0 0 0 0

0 591,687,946 53,061,504 201,695,784 0

0 0 34,949,588 98,739,615 0

0 0 243,972 261,302 0

0 3,389,662 9,394,093 52,677,206 0

0 3,629,792 341,894 49,830,242 0

0 292,333,952 301,234 0 0

0 292,334,541 7,830,723 0 0

0 0 0 187,418 0

17,903 0 66,430,899 96,386,020 0

0 0 24,808 0 0

8,952 0 33,203,046 46,621,235 0

8,952 0 33,203,046 46,312,225 0

0 0 0 3,452,560 0

18


Miles de pesos

Cuentas de Orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen















Inversora Bursátil

Value CB Ve por Más Multiva HSBC

2,428,641,993 105,666,996 78,226,948 61,460,803 1,571,503

2,360,835,237 99,115,205 69,829,438 59,208,834 1,559,053

-92,632 -87,066 88,274 2,065 884

1,686 35,274 320 330 6

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-94,318 -122,341 87,954 1,735 878

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

2,320,692,726 79,717,618 56,499,100 33,618,822 1,558,169

2,320,692,726 77,533,332 56,499,100 33,618,822 1,558,169

0 2,184,286 0 0 0

40,235,143 19,484,654 13,242,064 25,587,948 0

39,561,075 7,413,513 7,382,476 7,162,786 0

0 0 106 0 0

674,068 4,235,993 3,391,322 6,161,352 0

0 0 154 1,125,984 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 7,835,148 2,468,007 11,137,825 0

67,806,757 6,551,791 8,397,509 2,251,969 12,450

2,181,949 0 0 0 0

32,812,404 2,644,500 4,197,999 1,125,984 0

32,812,404 2,644,498 4,199,511 1,125,984 0

0 1,262,793 0 0 12,450

19


Miles de pesos

Cuentas de Orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen















CI Casa de Bolsa


Santander JP MorganDeutsche Securities

29,838,541 5,133,488 445,276,630 39,744,934 202,431

25,338,542 4,478,468 429,927,873 38,591,815 68

141,494 192 1,682,034 407,494 68

252 192 205,296 0 68

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

88,171 0 1,476,282 407,494 0

0 0 456 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

53,071 0 0 0 0

21,965,558 1,692,020 122,254,822 38,180,084 0

21,965,558 1,692,020 122,254,822 38,180,084 0

0 0 0 0 0

3,231,490 2,786,256 305,991,017 4,237 0

3,231,490 2,702,093 7,382,809 0 0

0 0 890,078 2,119 0

0 0 296,255,947 0 0

0 0 0 2,119 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 84,163 1,462,182 0 0

4,500,000 655,020 15,348,758 1,153,119 202,362

0 69,904 77,827 0 0

2,250,000 292,360 7,950,412 1,153,119 202,362

2,250,000 292,755 7,320,519 0 0

0 0 0 0 0

20



Miles de pesos

Cuentas de Orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen
















Merrill LynchPunto Casa de

BolsaMasari Credit Suisse

139,103,269 8,779,522 6,428,775 3,699,123 1,713,284

139,023,258 8,741,019 5,015,954 3,500,283 1,217,301

-160,086 -614,103 165,068 6,778 0

82 4,074 225 15 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-160,168 -618,177 164,843 6,762 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

26,018,537 9,355,122 3,414,652 1,389,614 1,217,301

26,018,537 9,355,122 3,414,652 1,389,614 1,217,301

0 0 0 0 0

113,164,807 0 1,436,234 2,103,892 0

653,762 0 748,386 1,053,552 0

0 0 0 0 0

608,533 0 687,848 950,459 0

40,005 0 0 99,881 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

111,862,507 0 0 0 0

80,011 38,504 1,412,821 198,840 495,983

0 0 0 0 0

40,005 38,504 724,972 99,881 30,399

40,005 0 687,848 98,959 30,399

0 0 0 0 435,184

21


Miles de pesos

Cuentas de Orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen















BBVA BancomerItaú BBA Casa

de Bolsa b/UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

873,597,713 153,429 46,426,566 120,409 682,599

873,301,223 153,429 45,922,746 (150) 682,599

246,597 153,429 -118,261 -150 0

106,686 0 95,052 0 31,578

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

139,841 153,429 -213,312 -1,613 -31,578

69 0 0 1,463 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

872,462,875 0 45,676,532 0 682,028

872,462,875 0 43,697,793 0 682,028

0 0 1,978,738 0 0

591,752 0 364,475 0 571

233,929 0 90,000 0 0

54,429 0 85,056 0 463

233,929 0 0 0 54

69,465 0 189,419 0 54

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

296,490 0 503,819 120,559 0

0 0 0 0 0

296,490 0 90,010 4,560 0

0 0 0 4,560 0

0 0 413,810 111,440 0

22



Miles de pesos

Cuentas de Orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen















KuspitDumbarton Securities

75,361 0

75,361 0

208 0

208 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

75,153 0

75,153 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

23

Balance General y Estado de ResultadosMarzo de 2016

Miles de pesos



Balance GeneralActivo 576,367,018 107,856,910 67,993,587 49,582,711 42,382,041

Disponibilidades 17,396,454 1,613,214 654,993 102,560 1,587,290Cuentas de margen (derivados) 789,075 0 136,702 0 195,838Inversiones en valores 426,117,833 100,742,307 39,617,000 35,180,822 39,340,258

Títulos para negociar 394,342,751 86,638,775 39,617,000 34,844,868 39,340,258Títulos disponibles para la venta 26,980,767 13,448,567 0 0 0Títulos conservados a vencimiento 4,794,315 654,965 0 335,953 0

Deudores por reporto 9,023,673 50 0 487,980 0Préstamo de valores 1,376 0 102 0 0Derivados 30,018,373 0 1,202,829 9,566,862 36,389Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 0 0 0Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 0 0 0Cuentas por cobrar 83,818,156 4,900,543 26,138,687 3,929,144 563,565Inmuebles, mobiliario y equipo 1,163,488 20,956 43,801 83,268 133,112Inversiones permanentes 3,763,866 245,703 45,930 115,871 308,816Activos de larga duración disponibles para la venta 0 0 0 0 0Impuestos y PTU diferidos (a favor) 704,774 89,871 20,603 60,969 45,535Otros activos 3,569,950 244,266 132,941 55,237 171,235

Pasivo 534,602,589 104,777,386 66,256,938 48,954,418 41,234,543Pasivos bursátiles 0 0 0 0 0Préstamos bancarios y de otros organismos 205,100 0 0 0 147,948

De corto plazo 205,100 0 0 0 147,948De largo plazo 0 0 0 0 0

Valores asignados por liquidar 823,789 0 0 0 0Acreedores por reporto 391,997,691 103,149,514 36,930,900 35,440,897 39,095,948Préstamo de valores 822 0 127 0 0Colaterales vendidos o dados en garantía 12,401,770 42 2,101,289 487,980 2,597Derivados 24,427,152 0 1,042,948 9,478,552 59,434

Con fines de negociación 24,427,152 0 1,042,948 9,478,552 59,434Con fines de cobertura 0 0 0 0 0

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0 0 0 0 0Obligaciones en operaciones de bursatilización 0 0 0 0 0Otras cuentas por pagar 103,776,359 1,627,810 26,181,674 3,546,260 1,928,616Impuestos a la Utilidad por pagar 416,858 33,725 13,330 0 23,188Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 356,077 0 22,606 385 458

24


Miles de pesos



Balance GeneralPasivo (cont.) 534,602,589 104,777,386 66,256,938 48,954,418 41,234,543

Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas

0 0 0 0 0

Acreedores por liquidación de operaciones 82,025,181 1,304,907 25,881,916 3,445,231 148,618Acreedores por cuentas de margen 10 0 0 0 0Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo 6,799,742 0 0 0 0Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 14,178,492 289,178 263,823 100,643 1,756,352Obligaciones Subordinadas en Circulación 0 0 0 0 0Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) 941,663 0 0 0 0Créditos diferidos y Cobros Anticipados 28,242 19 0 729 0

Capital contable 41,764,429 3,079,523 1,736,650 628,294 1,147,497Capital contribuido 23,768,163 1,428,909 1,532,033 355,729 1,048,029

Capital social 20,889,059 668,001 633,889 296,231 540,000Prima en venta de acciones 903,153 5,009 898,144 0 0Otros 1,975,951 755,900 0 59,498 508,029

Capital ganado 17,996,266 1,650,614 204,616 272,564 99,468Reservas de capital 2,324,037 123,966 55,841 76,942 80,499Resultados de ejercicios anteriores 13,226,012 1,223,105 105,023 203,599 62,876Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 458,896 62,531 0 0 0Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0 0 0 0 0Efecto Acumulado por Conversión 104,197 87,250 3,697 0 8,931Remediciones por beneficios definidos a los empleados -51,558 0 0 0 -28,584Resultado por tenencia de activos no monetarios -104 0 0 0 0Resultado neto 1,934,785 153,762 40,055 -7,976 -24,254

25


Miles de pesos



Estado de ResultadosComisiones y tarifas cobradas 2,438,666 267,780 23,794 16,949 117,855

Comisiones y tarifas pagadas 535,357 36,823 43,178 14,499 28,323

Ingresos por asesoría financiera 352,150 591 19,975 97 948

Resultado por servicios 2,255,459 231,549 591 2,547 90,481

Utilidad por compraventa 64,991,947 122,778 2,620,236 320,348 2,756,661

Pérdida por compraventa 63,695,994 93,771 2,560,703 484,583 2,524,194

Ingresos por intereses 12,472,657 1,256,408 220,127 6,015,903 340,377

Gastos por intereses 11,535,228 1,201,851 360,512 5,750,743 390,699

Resultado por valuación a valor razonable 831,084 106,783 268,161 -48,354 -26,179

Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) 0 0 0 0 0

Margen financiero por intermediación 3,064,465 190,348 187,309 52,570 155,966

Otros ingresos (egresos) de la operación 139,574 -4,067 21,404 -449 7,256

Gastos de administración y promoción 3,373,628 190,701 151,622 62,864 289,909

Resultado de la operación 2,085,870 227,128 57,682 -8,195 -36,207

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 473,691 -9,770 2,211 219 -9,091

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 2,559,561 217,358 59,893 -7,976 -45,297

Impuestos a la utilidad Causados 567,300 47,121 13,330 0 0

Impuestos a la Utilidad Diferidos -57,477 -16,475 -6,508 0 21,044

Resultado Antes de Operaciones Discontinuas 1,934,785 153,762 40,055 -7,976 -24,254

Operaciones discontinuas 0 0 0 0 0

Resultado Neto 1,934,785 153,762 40,055 -7,976 -24,254

26


Miles de pesos

Balance GeneralActivo

DisponibilidadesCuentas de margen (derivados)Inversiones en valores

Títulos para negociarTítulos disponibles para la ventaTítulos conservados a vencimiento

Deudores por reportoPréstamo de valoresDerivadosAjustes de valuación por cobertura de activos financierosBeneficios por recibir en operaciones de bursatilizaciónCuentas por cobrarInmuebles, mobiliario y equipoInversiones permanentesActivos de larga duración disponibles para la ventaImpuestos y PTU diferidos (a favor)Otros activos

PasivoPasivos bursátilesPréstamos bancarios y de otros organismos

De corto plazoDe largo plazo

Valores asignados por liquidarAcreedores por reportoPréstamo de valoresColaterales vendidos o dados en garantíaDerivados

Con fines de negociaciónCon fines de cobertura

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financierosObligaciones en operaciones de bursatilizaciónOtras cuentas por pagarImpuestos a la Utilidad por pagarParticipación de los trabajadores en las utilidades por pagar


41,022,572 33,814,795 32,012,436 30,642,692 28,534,575786,924 230,128 122,055 110,452 1,717,079

0 193,527 21,481 44,624 192,87839,512,175 28,021,760 22,558,921 27,956,761 20,245,64933,870,170 28,021,760 22,558,921 19,539,905 20,197,178

5,642,004 0 0 4,613,459 48,4710 0 0 3,803,397 00 539,170 8,562 0 1,995,0560 163 1,066 0 00 493,397 8,219,749 724,178 85,8110 0 0 0 00 0 0 0 0

589,356 1,009,601 854,987 1,483,736 4,199,84734,417 152,091 72,925 120,125 6,250

9,345 2,781,784 352 47 600 0 0 0 0

18,201 0 0 8,961 072,155 393,174 152,335 193,809 91,943

39,355,206 28,705,506 30,870,314 29,235,066 27,276,1470 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

38,579,163 20,651,364 18,369,057 27,404,671 19,784,3352 34 645 0 0

13,768 223,709 3,764,363 0 1,797,2960 6,164,618 -2,860,867 846,464 222,0590 6,164,618 -2,860,867 846,464 222,0590 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

762,272 1,632,691 11,588,284 983,931 5,465,2582,780 17,321 0 0 0

29,571 392 0 0 4,90927


Miles de pesos

Balance GeneralPasivo (cont.)


Acreedores por liquidación de operacionesAcreedores por cuentas de margenAcreedores por Colaterales Recibidos en EfectivoAcreedores diversos y otras cuentas por pagarObligaciones Subordinadas en CirculaciónImpuestos y PTU diferidos (a Cargo)Créditos diferidos y Cobros Anticipados

Capital contableCapital contribuido

Capital socialPrima en venta de accionesOtros

Capital ganadoReservas de capitalResultados de ejercicios anterioresResultado por valuación de títulos disponibles para la ventaResultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivoEfecto Acumulado por ConversiónRemediciones por beneficios definidos a los empleadosResultado por tenencia de activos no monetariosResultado neto


39,355,206 28,705,506 30,870,314 29,235,066 27,276,147

0 0 0 0 0

525,107 1,206,220 11,495,399 696,070 5,309,64810 0 0 0 0

0 0 0 0 0204,804 408,758 92,885 287,861 150,701

0 0 0 0 00 33,090 8,831 0 7,1980 0 0 0 0

1,667,366 5,109,289 1,142,122 1,407,626 1,258,4281,082,182 1,392,706 1,000,000 496,864 450,0001,082,182 1,600,000 1,000,000 470,000 450,000

0 0 0 0 00 -207,294 0 26,864 0

585,185 3,716,583 142,122 910,762 808,428147,646 494,407 22,126 54,812 91,675359,191 2,717,612 105,036 818,966 685,381

31,586 0 0 5,499 27,6180 0 0 0 0

3,593 0 0 0 0282 0 0 0 -1,844

0 0 0 0 042,886 504,565 14,960 31,485 5,598

28


Miles de pesos

Estado de ResultadosComisiones y tarifas cobradas

Comisiones y tarifas pagadas

Ingresos por asesoría financiera

Resultado por servicios

Utilidad por compraventa

Pérdida por compraventa

Ingresos por intereses

Gastos por intereses

Resultado por valuación a valor razonable

Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación)

Margen financiero por intermediación

Otros ingresos (egresos) de la operación

Gastos de administración y promoción

Resultado de la operación

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad

Impuestos a la utilidad Causados

Impuestos a la Utilidad Diferidos

Resultado Antes de Operaciones Discontinuas

Operaciones discontinuas

Resultado Neto


100,765 124,771 182,740 207,968 38,277

9,454 27,831 55,422 79,136 12,435

31 65,767 0 122,130 20,218

91,342 162,707 127,317 250,963 46,061

215,286 1,080,942 167,015 70,008 1,936,898

96,284 1,073,226 50,656 193,349 1,904,582

431,876 335,404 208,577 564,132 1,216,988

400,921 246,749 181,977 387,595 1,053,033

-30,275 29,741 -58,952 52,828 -174,915

0 0 0 0 0

119,682 126,113 84,008 106,024 21,355

6,257 -15,600 34,595 2,119 3,325

154,921 253,762 216,102 313,475 66,173

62,360 19,458 29,817 45,631 4,568

-1,957 491,044 -10 -1 -1

60,403 510,501 29,807 45,630 4,567

20,573 14,538 5,835 0 0

3,055 8,601 -9,012 -14,146 1,031

42,886 504,565 14,960 31,485 5,598

0 0 0 0 0

42,886 504,565 14,960 31,485 5,598

29


Miles de pesos











MonexScotia Casa de

BolsaMorgan Stanley

28,262,938 19,738,014 16,387,438 13,510,543 11,685,69568,864 3,785,049 282,552 927,952 1,542,241

15 0 454 0 026,085,397 766,076 2,053,240 10,498,056 025,417,023 766,076 2,053,240 10,498,056 0

668,374 0 0 0 00 0 0 0 00 0 117,556 792 00 0 0 45 00 4,786,519 0 28,110 4,697,5140 0 0 0 00 0 0 0 0

2,037,677 10,397,889 13,679,525 1,591,877 5,374,66969,342 0 55 176,934 38,840

73 0 65,840 2,746 00 0 0 0 00 0 80,077 54,817 0

1,570 2,481 108,139 229,214 32,43127,362,077 14,714,588 15,954,323 11,945,710 9,300,618

0 0 0 0 00 155 0 0 00 155 0 0 00 0 0 0 00 0 0 823,789 0

19,045,239 0 1,815,243 6,566,436 00 0 0 13 0

8,952 0 480,630 219,023 00 4,785,930 2,183 1,091,500 3,421,3900 4,785,930 2,183 1,091,500 3,421,3900 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

8,296,782 9,928,503 13,637,824 3,244,949 5,442,42144,698 0 0 125,409 0

0 0 41,323 87,348 7,22430


Miles de pesos








MonexScotia Casa de

BolsaMorgan Stanley

27,362,077 14,714,588 15,954,323 11,945,710 9,300,618

0 0 0 0 0

8,168,054 4,815,290 6,314,377 2,639,665 2,163,3100 0 0 0 00 3,630,372 0 0 3,169,370

84,030 1,482,841 7,282,123 392,526 102,5170 0 0 0 0

11,105 0 0 0 436,8070 0 18,444 0 0

900,861 5,023,426 433,115 1,564,833 2,385,078300,000 5,000,000 102,100 554,310 1,396,150300,000 5,000,000 101,000 389,031 1,396,150

0 0 0 0 00 0 1,100 165,279 0

600,861 23,426 331,015 1,010,523 988,92847,022 228 20,200 106,482 20,917

417,224 5,415 226,336 638,141 844,88276,838 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 727 0 00 0 0 0 -2,8640 0 0 0 0

59,777 17,784 83,753 265,901 125,992

31


Miles de pesos





















Resultado Neto


MonexScotia Casa de

BolsaMorgan Stanley

3,377 0 50,560 200,846 23,477

7,236 27,450 7,665 25,294 10,227

653 0 0 52,915 0

-3,206 -27,450 42,895 228,467 13,250

215,410 35,277,067 1,635,692 604,713 17,288,218

206,888 35,185,380 1,519,419 279,535 17,230,136

144,706 74,656 246,985 417,751 6,887

104,915 48,655 222,240 369,520 0

47,093 -39,178 14,822 -5,921 210,960

0 0 0 0 0

95,406 78,511 155,840 367,489 275,928

34,945 0 4,186 13,664 -3,947

48,191 33,278 80,551 233,699 95,667

78,953 17,784 122,371 375,921 189,565

0 0 -1,972 0 0

78,953 17,784 120,399 375,921 189,565

19,176 0 37,190 133,097 16,257

0 0 544 23,076 -47,316

59,777 17,784 83,753 265,901 125,992

0 0 0 0 0

59,777 17,784 83,753 265,901 125,992

32


Miles de pesos










Inversora Bursátil


9,584,137 7,696,139 5,205,560 5,192,818 4,843,592449 23,367 1,687,925 16,821 327,255

0 0 34 0 08,936,372 7,525,904 3,317,078 5,095,289 08,936,372 7,106,555 1,207,955 5,095,289 0

0 419,348 2,109,123 0 00 0 0 0 0

7,437 0 126 8 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

67,471 37,126 56,966 13,309 4,302,31814,306 18,493 51,747 8,167 0

787 27,230 721 68 90,2670 0 0 0 00 0 2,650 23,652 908

557,316 64,020 88,314 35,504 122,8447,183,730 5,206,873 4,960,163 5,089,294 4,295,312

0 0 0 0 00 0 50,796 0 00 0 50,796 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

6,726,479 4,833,711 3,187,151 5,034,931 00 0 1 0 00 0 0 0 490 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

128,606 339,312 1,722,214 52,798 4,295,26341,246 73,161 2,908 0 0

110 139,179 277 0 033


Miles de pesos







Inversora Bursátil


7,183,730 5,206,873 4,960,163 5,089,294 4,295,312

0 0 0 0 0

0 0 1,670,879 1,935 4,288,0290 0 0 0 00 0 0 0 0

87,250 126,973 48,149 50,863 7,2340 0 0 0 0

328,645 33,850 0 0 00 0 0 1,565 0

2,400,407 2,489,266 245,397 103,524 548,2801,608,101 794,160 145,000 113,557 365,7351,197,136 904,208 145,000 113,557 365,735

0 0 0 0 0410,965 -110,048 0 0 0792,306 1,695,106 100,397 -10,033 182,546321,620 125,513 13,286 17,226 73,147293,188 1,087,745 67,656 -14,897 86,660

0 231,855 16,558 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

177,498 249,993 2,898 -12,363 22,739

34


Miles de pesos





















Resultado Neto

Inversora Bursátil


103,867 145,140 31,503 14,967 32,536

31,979 1,590 6,521 2,669 3,142

0 0 0 500 0

71,888 143,550 24,983 12,798 29,394

65,438 195,677 92,478 26,538 22

0 31 53,332 22,449 52

305,116 186,741 99,018 51,430 3,440

324,062 84,258 88,899 49,603 27

200,039 97,750 223 3,314 0

0 0 0 0 0

246,532 395,879 49,489 9,231 3,382

2,363 334 1,407 5,804 -168

74,837 182,830 72,981 45,820 6,646

245,946 356,933 2,898 -17,987 25,962

74 -38 0 0 2,630

246,020 356,895 2,898 -17,987 28,592

8,975 191,117 0 0 2,446

-59,547 84,215 0 5,624 -3,407

177,498 249,993 2,898 -12,363 22,739

0 0 0 0 0

177,498 249,993 2,898 -12,363 22,739

35


Miles de pesos










CI Casa de Bolsa



3,309,113 2,974,446 2,440,344 1,701,493 1,659,93224,408 281 32,442 48,305 71,521

3,522 0 0 0 0924,586 2,670,162 507,062 419,348 1,207,798924,586 2,670,162 475,642 419,348 1,207,798

0 0 31,421 0 00 0 0 0 0

2,253,664 292,558 630,047 1,153,118 202,3640 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

69,495 4,530 1,042,805 31,488 6,48211,811 1,745 8,415 0 0

18 0 59,681 4 1270 0 0 0 0

6,022 0 0 0 113,15015,588 5,170 159,892 49,231 58,490

3,256,816 2,901,694 1,374,208 104,436 32,3630 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

981,592 2,601,070 62,290 0 00 0 0 0 0

2,253,651 292,588 0 0 010 0 0 0 010 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

21,564 8,035 1,264,169 71,462 32,3630 203 24,955 0 0

835 0 13,080 0 036


Miles de pesos







CI Casa de Bolsa



3,256,816 2,901,694 1,374,208 104,436 32,363

0 0 0 0 0

0 192 998,519 2,895 3,3410 0 0 0 00 0 0 0 0

20,729 7,640 227,616 68,566 29,0220 0 0 0 00 0 47,748 32,974 00 0 0 0 0

52,296 72,752 1,066,136 1,597,057 1,627,56965,990 72,000 499,454 626,212 499,82665,990 72,000 499,454 496,004 376,753

0 0 0 0 00 0 0 130,208 123,073

-13,694 752 566,682 970,846 1,127,7432,505 0 94,407 73,095 75,073

-16,785 2,202 419,229 826,266 1,047,6380 0 6,411 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 -14,734 0 00 0 0 0 0

586 -1,450 61,369 71,485 5,032

37


Miles de pesos





















Resultado Neto

CI Casa de Bolsa



16,010 2,420 180,257 70,697 27,786

8,826 6 37,657 4,703 4,359

1,231 0 0 4,382 4,250

8,415 2,414 142,600 70,375 27,678

86,089 4,301 19,635 4,361 415

68,152 0 14,965 4,364 23

54,366 20,914 161,870 10,910 12,448

47,978 20,207 156,094 533 1

799 711 88,209 95,268 499

0 0 0 0 0

25,123 5,719 98,655 105,642 13,339

1,152 0 7,828 -184 -2,054

33,852 9,583 161,938 76,559 30,524

837 -1,450 87,145 99,274 8,439

0 0 353 0 0

837 -1,450 87,497 99,274 8,439

0 0 19,058 0 0

-251 0 -7,071 -27,790 -3,406

586 -1,450 61,369 71,485 5,032

0 0 0 0 0

586 -1,450 61,369 71,485 5,032

38



Miles de pesos













1,614,877 1,604,229 1,009,106 917,375 898,45142,782 283,899 30,774 43,742 281,626

0 0 0 0 0656,685 571,681 207,107 860,500 435,184656,685 571,681 207,107 860,500 435,184

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 724,132 920 00 0 0 0 00 177,015 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

875,722 260,965 22,776 294 77,1236,732 11,662 1,846 917 4,391

0 0 6,527 0 00 0 0 0 0

23,332 14,131 11,091 4,864 63,6819,624 284,875 4,853 6,137 36,446

1,500,181 334,996 773,657 871,644 225,1150 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

573,761 14,054 61,481 854,472 00 0 0 0 00 38,504 686,929 0 30,3990 172,932 0 0 00 172,932 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

918,935 109,506 24,173 17,172 194,7160 3,172 0 0 0

1,157 2,245 0 0 039


Miles de pesos










1,500,181 334,996 773,657 871,644 225,115

0 0 0 0 0

840,849 50,492 1,221 14,483 20,5620 0 0 0 00 0 0 0 0

76,930 53,597 22,952 2,690 174,1540 0 0 0 00 0 1,073 0 0

7,485 0 0 0 0114,695 1,269,233 235,449 45,731 673,336

72,640 591,852 227,000 60,000 302,19864,480 532,600 227,000 60,000 274,079

0 0 0 0 08,160 59,252 0 0 28,119

42,055 677,381 8,449 -14,269 371,1380 111,397 427 2,259 17,968

30,369 535,680 3,497 -16,048 371,2490 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 -3,735

-104 0 0 0 011,790 30,303 4,525 -480 -14,345

40


Miles de pesos





















Resultado Neto




56,172 100,003 15,426 625 29,876

3,232 7,226 1,648 1,055 6,218

0 36,830 0 0 2,348

52,940 129,607 13,778 -430 26,006

24,201 119,027 21,692 17,137 428

1,464 118,953 3,691 1 272

22,035 10,193 6,126 9,661 5,678

20,398 1,890 3,293 8,544 273

917 -386 -2,941 -1,797 -248

0 0 0 0 0

25,291 7,991 17,893 16,457 5,313

4,491 2,209 35 6 537

66,258 96,066 27,411 16,513 49,810

16,463 43,741 4,295 -480 -17,954

0 0 0 0 0

16,463 43,741 4,295 -480 -17,954

445 3,172 0 0 0

-4,229 -10,266 231 0 3,609

11,790 30,303 4,525 -480 -14,345

0 0 0 0 0

11,790 30,303 4,525 -480 -14,345

41


Miles de pesos










BBVA BancomerItaú BBA Casa de

Bolsa b/UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

823,375 379,980 356,311 332,519 318,54380,793 294,008 103,006 221,408 229,618

0 0 0 0 0118,948 0 0 84,663 0118,948 0 0 84,663 0

0 0 0 0 00 0 0 0 0

520,131 0 90,000 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

48,941 4,506 102,499 19,047 14,9696,177 50,062 2,837 0 10,8521,841 2 12 3 12

0 0 0 0 00 2,095 45,267 0 11,375

46,543 29,308 12,691 7,398 51,717351,157 21,028 125,480 27,203 21,804

0 0 0 0 06,201 0 0 0 06,201 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 0

233,929 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

111,027 21,028 125,480 26,860 21,8047,843 0 0 2,918 04,978 0 0 0 0

42


Miles de pesos








Bolsa b/UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

351,157 21,028 125,480 27,203 21,804

0 0 0 0 0

250 0 62 17,661 00 0 0 0 00 0 0 0 0

97,956 21,028 125,418 6,282 21,8040 0 0 0 00 0 0 343 00 0 0 0 0

472,218 358,952 230,832 305,316 296,738359,716 456,925 129,436 113,720 280,000359,716 456,925 114,872 111,440 280,000

0 0 0 0 00 0 14,564 2,280 0

112,502 -97,973 101,395 191,596 16,73831,067 48 9,811 9,726 400

1,862 -64,500 128,962 170,937 16,1520 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 -80 0 0 00 0 0 0 0

79,573 -33,441 -37,378 10,934 187

43


Miles de pesos





















Resultado Neto


Bolsa b/UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

134,242 2,035 59,537 33,619 22,318

11,196 3,029 9,826 2,856 2,206

0 0 0 0 19,283

123,046 -993 49,711 30,763 39,395

2,725 0 452 0 53

2,560 0 2,620 17 344

20,023 2,821 2,117 1,968 4,903

7,913 432 13 41 1,344

2,177 0 0 -15 -65

0 0 0 0 0

14,453 2,389 -64 1,895 3,204

381 4,822 6,877 53 37

26,255 40,769 94,150 18,432 42,433

111,625 -34,552 -37,627 14,279 203

0 0 0 0 0

111,625 -34,552 -37,627 14,279 203

32,052 0 0 2,918 0

0 1,111 249 -427 -16

79,573 -33,441 -37,378 10,934 187

0 0 0 0 0

79,573 -33,441 -37,378 10,934 187

44



Miles de pesos











62,298 15,4328,238 12,432

0 01,043 01,043 0

0 00 00 00 00 00 00 0

7,614 6111,214 0

0 00 0

3,520 040,669 2,389

2,096 5000 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 0

2,096 5000 00 0

45


Miles de pesos








2,096 500

0 0

0 00 00 0

2,096 5000 00 00 0

60,202 14,932215,282 30,346215,282 30,346

0 00 0

-155,080 -15,4140 2,298

-147,178 -16,6570 00 00 00 00 0

-7,902 -1,054

46


Miles de pesos





















Resultado Neto


471 0

395 49

0 0

76 -49

7 0

0 0

71 29

18 0

15 0

0 0

76 29

-44 0

8,010 1,034

-7,902 -1,054

0 0

-7,902 -1,054

0 0

0 0

-7,902 -1,054

0 0

-7,902 -1,054

47

Balance General Consolidadas con Subsidiarias

Cuentas de Orden

Marzo de 2016

Miles de pesos

Total Casas de Bolsa



Cuentas de orden 9,686,176,268 1,055,766,192 370,382,430 36,060,617 175,603,822

Operaciones por cuenta de terceros 9,169,311,701 922,041,219 356,224,324 35,066,372 172,981,980

Clientes cuentas corrientes 11,734,821 301,280 141,400 533,370 1,415,658

Bancos de clientes 5,795,463 93,191 140,983 67,936 356,367

Dividendos por cobrar de clientes 0 0 0 0 0

Intereses por cobrar de clientes 3,425 0 0 0 0

Liquidación de operaciones de clientes 4,499,656 208,089 137 465,434 1,059,200

Premios cobrados de clientes 5,567 0 279 0 91

Liquidaciones con divisas de clientes 0 0 0 0 0

Cuentas de margen 0 0 0 0 0

Otras cuentas corrientes 1,430,711 0 0 0 0

Operaciones en custodia 6,834,843,512 616,579,078 106,120,292 19,472,620 87,537,986

Valores de clientes recibidos en custodia 6,823,688,948 616,579,078 106,120,292 19,472,620 87,537,986

Valores de clientes en el extranjero 11,154,564 0 0 0 0

Operaciones de administración 2,322,733,368 305,160,862 249,962,632 15,060,383 84,028,336

Operaciones de reporto de clientes 462,339,185 102,988,067 437,019 6,159,727 40,239,475

Operaciones de préstamo de valores de clientes 8,869,535 0 284,406 0 37,144

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 598,817,679 102,952,510 6,257,263 7,270,140 39,061,347

Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes 97,036,660 0 164,588 0 1,167,488

Operaciones de compra de derivados 516,108,032 0 217,766,700 811,821 0

Operaciones de venta de derivados 325,938,463 0 25,052,657 530,428 0

Fideicomisos administrados 313,623,812 99,220,285 0 288,267 3,522,882

Operaciones por cuenta propia 516,864,567 133,724,972 14,158,105 994,244 2,621,842

Activos y pasivos contingentes 2,354,489 0 0 0 0

Colaterales recibidos por la entidad 194,621,356 14,842,126 2,316,576 487,980 1,475,719

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 295,830,357 117,794,636 2,771,289 487,980 1,146,123

Otras cuentas de registro 24,058,365 1,088,211 9,070,240 18,285 0

48


Cuentas de Orden

Marzo de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes

Dividendos por cobrar de clientes





Cuentas de margen

Otras cuentas corrientes

Operaciones en custodia


Valores de clientes en el extranjero

Operaciones de administración

Operaciones de reporto de clientes

Operaciones de préstamo de valores de clientes





Fideicomisos administrados

Operaciones por cuenta propia






96,006,075 1,193,011,545 475,742,998 486,636,497 156,072,585

88,896,413 1,182,447,637 435,030,144 456,661,051 151,930,633

1,040,526 1,860,518 -267,380 5,706,286 60,537

1,037,007 96,653 310,784 3,047,648 44,052

0 0 0 0 0

0 0 3,425 0 0

3,466 522,093 -583,209 2,658,638 16,485

53 1,432 1,620 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 1,240,339 0 0 0

86,950,095 1,157,468,149 318,621,461 345,801,270 103,873,036

86,950,095 1,157,468,149 318,621,461 345,801,270 103,873,036

0 0 0 0 0

905,792 23,118,971 116,676,063 105,153,495 47,997,060

0 5,925,122 29,145,189 42,193,138 23,946,375

82,528 1,866,861 4,868,244 192,825 0

0 4,872,438 23,071,096 14,795,305 21,877,113

823,264 1,117,388 8,577,956 27,683,396 2,173,572

0 3,950,270 800,954 143,103 0

0 0 190,114 0 0

0 5,386,890 50,022,511 20,145,729 0

7,109,662 10,563,908 40,712,854 29,975,445 4,141,951

0 0 0 0 0

3,554,831 6,656,120 14,531,935 14,795,305 2,173,572

3,554,831 3,907,788 18,372,363 14,795,305 1,968,379

0 0 7,808,556 384,836 0

49


Cuentas de Orden

Marzo de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen


















InvexGoldman Sachs

CBMonex


Morgan Stanley

209,315 591,687,946 174,294,491 596,943,791 1,213,651

191,412 591,687,946 107,863,592 500,557,771 1,213,651

115,379 0 62,963 -2,271,650 1,213,651

2,496 0 62,963 54,039 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

112,883 0 0 -2,463,092 1,213,651

0 0 0 103 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 137,300 0

76,032 0 54,739,124 301,133,637 0

76,032 0 47,747,585 301,133,637 0

0 0 6,991,539 0 0

0 591,687,946 53,061,504 201,695,784 0

0 0 34,949,588 98,739,615 0

0 0 243,972 261,302 0

0 3,389,662 9,394,093 52,677,206 0

0 3,629,792 341,894 49,830,242 0

0 292,333,952 301,234 0 0

0 292,334,541 7,830,723 0 0

0 0 0 187,418 0

17,903 0 66,430,899 96,386,020 0

0 0 24,808 0 0

8,952 0 33,203,046 46,621,235 0

8,952 0 33,203,046 46,312,225 0

0 0 0 3,452,560 0

50


Cuentas de Orden

Marzo de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen


















Inversora Bursátil


2,428,641,993 105,666,996 78,226,948 61,460,803 1,571,503

2,360,835,237 99,115,205 69,829,438 59,208,834 1,559,053

-92,632 -87,066 88,274 2,065 884

1,686 35,274 320 330 6

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-94,318 -122,341 87,954 1,735 878

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

2,320,692,726 79,717,618 56,499,100 33,618,822 1,558,169

2,320,692,726 77,533,332 56,499,100 33,618,822 1,558,169

0 2,184,286 0 0 0

40,235,143 19,484,654 13,242,064 25,587,948 0

39,561,075 7,413,513 7,382,476 7,162,786 0

0 0 106 0 0

674,068 4,235,993 3,391,322 6,161,352 0

0 0 154 1,125,984 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 7,835,148 2,468,007 11,137,825 0

67,806,757 6,551,791 8,397,509 2,251,969 12,450

2,181,949 0 0 0 0

32,812,404 2,644,500 4,197,999 1,125,984 0

32,812,404 2,644,498 4,199,511 1,125,984 0

0 1,262,793 0 0 12,450

51


Cuentas de Orden

Marzo de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen


















CI Casa de Bolsa



29,838,541 5,133,488 445,276,630 39,744,934 202,431

25,338,542 4,478,468 429,927,873 38,591,815 68

141,494 192 1,682,034 407,494 68

252 192 205,296 0 68

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

88,171 0 1,476,282 407,494 0

0 0 456 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

53,071 0 0 0 0

21,965,558 1,692,020 122,254,822 38,180,084 0

21,965,558 1,692,020 122,254,822 38,180,084 0

0 0 0 0 0

3,231,490 2,786,256 305,991,017 4,237 0

3,231,490 2,702,093 7,382,809 0 0

0 0 890,078 2,119 0

0 0 296,255,947 0 0

0 0 0 2,119 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 84,163 1,462,182 0 0

4,500,000 655,020 15,348,758 1,153,119 202,362

0 69,904 77,827 0 0

2,250,000 292,360 7,950,412 1,153,119 202,362

2,250,000 292,755 7,320,519 0 0

0 0 0 0 0

52



Cuentas de Orden

Marzo de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen





















139,103,269 8,779,522 6,428,775 3,699,123 1,713,284

139,023,258 8,741,019 5,015,954 3,500,283 1,217,301

-160,086 -614,103 165,068 6,778 0

82 4,074 225 15 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-160,168 -618,177 164,843 6,762 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

26,018,537 9,355,122 3,414,652 1,389,614 1,217,301

26,018,537 9,355,122 3,414,652 1,389,614 1,217,301

0 0 0 0 0

113,164,807 0 1,436,234 2,103,892 0

653,762 0 748,386 1,053,552 0

0 0 0 0 0

608,533 0 687,848 950,459 0

40,005 0 0 99,881 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

111,862,507 0 0 0 0

80,011 38,504 1,412,821 198,840 495,983

0 0 0 0 0

40,005 38,504 724,972 99,881 30,399

40,005 0 687,848 98,959 30,399

0 0 0 0 435,184

53


Cuentas de Orden

Marzo de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen


















BBVA BancomerItaú BBA Casa

de Bolsa b/UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

873,597,713 153,429 46,426,566 120,409 682,599

873,301,223 153,429 45,922,746 (150) 682,599

246,597 153,429 -118,261 -150 0

106,686 0 95,052 0 31,578

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

139,841 153,429 -213,312 -1,613 -31,578

69 0 0 1,463 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

872,462,875 0 45,676,532 0 682,028

872,462,875 0 43,697,793 0 682,028

0 0 1,978,738 0 0

591,752 0 364,475 0 571

233,929 0 90,000 0 0

54,429 0 85,056 0 463

233,929 0 0 0 54

69,465 0 189,419 0 54

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

296,490 0 503,819 120,559 0

0 0 0 0 0

296,490 0 90,010 4,560 0

0 0 0 4,560 0

0 0 413,810 111,440 0

54



Cuentas de Orden

Marzo de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen



















75,361 0

75,361 0

208 0

208 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

75,153 0

75,153 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

55

Balance General y Estado de Resultados Consolidado con Subsidiarias

Marzo de 2016

Miles de pesos




Balance GeneralActivo 574,411,569 107,870,010 67,995,389 49,628,432 42,382,786

Disponibilidades 17,545,507 1,624,780 664,129 103,443 1,653,631Cuentas de margen (Derivados) 789,075 0 136,702 0 195,838Inversiones en valores 426,504,145 100,884,563 39,643,681 35,181,541 39,549,329

Títulos para negociar 394,729,063 86,781,031 39,643,681 34,845,587 39,549,329Títulos disponibles para la venta 26,980,767 13,448,567 0 0 0Títulos conservados a vencimiento 4,794,315 654,965 0 335,953 0

Deudores por reporto 9,023,673 50 0 487,980 0Préstamo de valores 1,376 0 102 0 0Derivados 30,018,373 0 1,202,829 9,566,862 36,389Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 0 0 0Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 0 0 0Cuentas por cobrar 84,146,607 4,930,550 26,140,054 3,939,051 542,745Inmuebles, mobiliario y equipo 1,357,731 54,715 43,801 228,021 146,736Inversiones permanentes 686,432 11,068 3,460 1,143 50,631Activos de larga duración disponibles para la venta 0 0 0 0 0Impuestos y PTU diferidos (a favor) 688,376 89,871 24,223 60,969 26,068Otros activos 3,650,274 274,414 136,409 59,422 181,419

Pasivo 532,642,949 104,790,487 66,258,740 49,000,128 41,235,289Pasivos bursátiles 0 0 0 0 0Préstamos bancarios y de otros organismos 248,042 0 0 42,942 147,948

De corto plazo 205,100 0 0 0 147,948De largo plazo 42,942 0 0 42,942 0

Valores asignados por liquidar 823,789 0 0 0 0Acreedores por reporto 389,757,498 103,149,514 36,930,900 35,440,897 39,095,948Préstamo de valores 822 0 127 0 0Colaterales vendidos o dados en garantía 12,401,770 42 2,101,289 487,980 2,597Derivados 24,427,152 0 1,042,948 9,478,552 59,434

Con fines de negociación 24,427,152 0 1,042,948 9,478,552 59,434Con fines de cobertura 0 0 0 0 0

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0 0 0 0 0Obligaciones en operaciones de bursatilización 0 0 0 0 0Otras cuentas por pagar 104,012,888 1,640,911 26,183,476 3,547,638 1,929,362Impuestos a la utilidad por pagar 482,093 33,725 13,330 446 23,376Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 356,431 0 22,872 385 470

56


Marzo de 2016

Miles de pesos




Balance GeneralPasivo (cont.) 532,642,949 104,790,487 66,258,740 49,000,128 41,235,289


0 0 0 0 0

Acreedores por liquidación de operaciones 82,025,181 1,304,907 25,881,916 3,445,231 148,618Acreedores por cuentas de margen 10 0 0 0 0Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 6,799,742 0 0 0 0Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 14,349,432 302,279 265,358 101,576 1,756,897Obligaciones Subordinadas en Circulación 0 0 0 0 0Impuestos y PTU diferidos (a cargo) 941,355 0 0 0 0Créditos diferidos y cobros anticipados 29,632 19 0 2,119 0

Capital contable 41,768,620 3,079,523 1,736,650 628,304 1,147,497Participación controladora 41,764,429 3,079,523 1,736,650 628,294 1,147,497

Capital contribuido 23,768,163 1,428,909 1,532,033 355,729 1,048,029Capital social 22,794,393 1,354,383 633,889 355,729 1,048,029Prima en venta de acciones 973,770 74,526 898,144 0 0

Otros 0 0 0 0 0Capital ganado 17,996,266 1,650,614 204,616 272,564 99,468Reservas de capital 2,324,037 123,966 55,841 76,942 80,499Resultados de ejercicios anteriores 13,226,012 1,223,105 105,023 203,599 62,876Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 458,896 62,531 0 0 0Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0 0 0 0 0Efecto Acumulado por Conversión 104,197 87,250 3,697 0 8,931Remediciones por beneficios definidos a los empleados -51,558 0 0 0 -28,584Resultado por tenencia de activos no monetarios -104 0 0 0 0Resultado neto 1,934,785 153,762 40,055 -7,976 -24,254

Participación no controladora 4,191 0 0 10 0Resultado neto correspondiente a la participación no controladora 4,181 0 0 0 0Otra participación no controladora 10 0 0 10 0

57


Marzo de 2016

Miles de pesos




Estado de ResultadosComisiones y tarifas cobradas 3,170,551 268,425 23,794 16,949 142,566

Comisiones y tarifas pagadas 542,211 36,619 32,480 14,499 32,610

Ingresos por asesoría financiera 351,926 591 15,203 97 5,497

Resultado por Servicios 2,980,266 232,397 6,517 2,547 115,452

Utilidad por compraventa 65,042,888 146,947 2,620,237 320,348 2,783,404

Pérdida por compraventa 63,696,042 93,819 2,560,703 484,583 2,524,194

Ingresos por intereses 12,480,062 1,256,719 220,154 6,016,002 346,368

Gastos por intereses 11,516,839 1,201,851 360,512 5,751,388 390,700

Resultado por valuación a valor razonable 830,776 106,783 268,375 -48,354 -26,700

Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) 0 0 0 0 0

Margen financiero por intermediación 3,140,845 214,780 187,551 52,025 188,179

Otros ingresos (egresos) de la operación 160,195 -4,067 21,404 5,733 10,794

Gastos de administración y promoción 3,531,610 225,479 155,184 67,771 360,137

Resultado de la operación 2,749,695 217,631 60,288 -7,466 -45,712

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y Asociadas 15,442 53 196 0 371

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 2,765,137 217,684 60,484 -7,466 -45,341

Impuestos a la Utilidad Causados 765,372 47,447 13,330 510 104

Impuestos a la Utilidad Diferidos -64,242 -16,475 -7,099 0 21,192

Resultado antes de operaciones discontinuas 1,935,523 153,762 40,055 -7,976 -24,254

Operaciones discontinuas 0 0 0 0 0

Resultado neto 1,935,523 153,762 40,055 -7,976 -24,254

Participación controladora 1,786,466 153,762 40,055 0 -24,254Participación no controladora 149,056 0 0 -7,976 0

58

Balance General y Estado de Resultados Consolidado con Su

Marzo de 2016

Miles de pesos


DisponibilidadesCuentas de margen (Derivados)Inversiones en valores


Deudores por reporto Préstamo de valoresDerivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financierosBeneficios por recibir en operaciones de bursatilizaciónCuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipoInversiones permanentesActivos de larga duración disponibles para la ventaImpuestos y PTU diferidos (a favor)Otros activos





Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financierosObligaciones en operaciones de bursatilizaciónOtras cuentas por pagarImpuestos a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

ubsidiarias


41,025,906 31,786,641 32,012,436 30,642,692 28,534,575797,624 230,142 122,055 110,452 1,717,079

0 193,527 21,481 44,624 192,87839,513,169 28,021,760 22,558,921 27,956,761 20,245,64933,871,164 28,021,760 22,558,921 19,539,905 20,197,178

5,642,004 0 0 4,613,459 48,4710 0 0 3,803,397 00 539,170 8,562 0 1,995,0560 163 1,066 0 00 493,397 8,219,749 724,178 85,8110 0 0 0 00 0 0 0 0

589,356 1,304,737 854,987 1,483,736 4,199,84734,956 152,091 72,925 120,125 6,250

10 431,054 352 47 600 0 0 0 0

18,201 0 0 8,961 072,590 420,600 152,335 193,809 91,943

39,358,539 26,673,173 30,870,314 29,235,066 27,276,1470 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

38,579,163 18,411,172 18,369,057 27,404,671 19,784,3352 34 645 0 0

13,768 223,709 3,764,363 0 1,797,2960 6,164,618 -2,860,867 846,464 222,0590 6,164,618 -2,860,867 846,464 222,0590 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

765,447 1,840,660 11,588,284 983,931 5,465,2582,780 81,897 0 0 0

29,571 392 0 0 4,90959


Marzo de 2016

Miles de pesos



Acreedores por liquidación de operacionesAcreedores por cuentas de margenAcreedores por colaterales recibidos en efectivoAcreedores diversos y otras cuentas por pagarObligaciones Subordinadas en CirculaciónImpuestos y PTU diferidos (a cargo)Créditos diferidos y cobros anticipados

Capital contableParticipación controladora

Capital contribuidoCapital socialPrima en venta de acciones

OtrosCapital ganadoReservas de capitalResultados de ejercicios anterioresResultado por valuación de títulos disponibles para la ventaResultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivoEfecto Acumulado por ConversiónRemediciones por beneficios definidos a los empleadosResultado por tenencia de activos no monetariosResultado neto

Participación no controladoraResultado neto correspondiente a la participación no controladoraOtra participación no controladora

ubsidiarias


39,358,539 26,673,173 30,870,314 29,235,066 27,276,147

0 0 0 0 0

525,107 1,206,220 11,495,399 696,070 5,309,64810 0 0 0 0

0 0 0 0 0207,979 552,151 92,885 287,861 150,701

0 0 0 0 0159 32,980 8,831 0 7,198

0 0 0 0 01,667,366 5,113,468 1,142,122 1,407,626 1,258,4281,667,366 5,109,289 1,142,122 1,407,626 1,258,4281,082,182 1,392,706 1,000,000 496,864 450,0001,082,182 1,392,706 1,000,000 496,864 450,000

0 0 0 0 00 0 0 0 0

585,185 3,716,583 142,122 910,762 808,428147,646 494,407 22,126 54,812 91,675359,191 2,717,612 105,036 818,966 685,381

31,586 0 0 5,499 27,6180 0 0 0 0

3,593 0 0 0 0282 0 0 0 -1,844

0 0 0 0 042,886 504,565 14,960 31,485 5,598

0 4,179 0 0 00 4,179 0 0 00 0 0 0 0

60


Marzo de 2016

Miles de pesos




Resultado por Servicios











Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y Asociadas


Impuestos a la Utilidad Causados


Resultado antes de operaciones discontinuas


Resultado neto

Participación controladoraParticipación no controladora

ubsidiarias


100,765 810,427 182,740 207,968 38,277

9,455 40,934 55,422 79,136 12,435

31 65,767 0 122,130 20,218

91,341 835,260 127,317 250,963 46,061

215,286 1,080,942 167,015 70,008 1,936,898

96,285 1,073,226 50,656 193,349 1,904,582

431,895 335,404 208,577 564,132 1,216,988

400,923 227,712 181,977 387,595 1,053,033

-30,275 29,741 -58,952 52,828 -174,915

0 0 0 0 0

119,698 145,150 84,008 106,024 21,355

6,263 -5,050 34,595 2,119 3,325

156,877 272,928 216,102 313,475 66,173

60,424 702,431 29,817 45,631 4,568

-21 11,869 -10 -1 -1

60,403 714,300 29,807 45,630 4,567

20,573 211,276 5,835 0 0

3,055 2,278 -9,012 -14,146 1,031

42,886 505,302 14,960 31,485 5,598

0 0 0 0 0

42,886 505,302 14,960 31,485 5,598

42,886 504,565 14,960 31,485 5,5980 738 0 0 0

61


Marzo de 2016

Miles de pesos










ubsidiarias


MonexScotia Casa de

BolsaMorgan Stanley

28,262,938 19,738,014 16,393,488 13,510,543 11,685,69568,864 3,785,049 332,929 927,952 1,542,241

15 0 454 0 026,085,397 766,076 2,055,574 10,498,056 025,417,023 766,076 2,055,574 10,498,056 0

668,374 0 0 0 00 0 0 0 00 0 117,556 792 00 0 0 45 00 4,786,519 0 28,110 4,697,5140 0 0 0 00 0 0 0 0

2,037,677 10,397,889 13,691,431 1,591,877 5,374,66969,342 0 1,623 176,934 38,840

73 0 2,059 2,746 00 0 0 0 00 0 79,526 54,817 0

1,570 2,481 112,334 229,214 32,43127,362,077 14,714,588 15,960,373 11,945,710 9,300,618

0 0 0 0 00 155 0 0 00 155 0 0 00 0 0 0 00 0 0 823,789 0

19,045,239 0 1,815,243 6,566,436 00 0 0 13 0

8,952 0 480,630 219,023 00 4,785,930 2,183 1,091,500 3,421,3900 4,785,930 2,183 1,091,500 3,421,3900 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

8,296,782 9,928,503 13,643,873 3,244,949 5,442,42144,698 0 0 125,409 0

0 0 41,323 87,348 7,22462


Marzo de 2016

Miles de pesos








ubsidiarias


MonexScotia Casa de

BolsaMorgan Stanley

27,362,077 14,714,588 15,960,373 11,945,710 9,300,618

0 0 0 0 0

8,168,054 4,815,290 6,314,377 2,639,665 2,163,3100 0 0 0 00 3,630,372 0 0 3,169,370

84,030 1,482,841 7,288,173 392,526 102,5170 0 0 0 0

11,105 0 0 0 436,8070 0 18,444 0 0

900,861 5,023,426 433,115 1,564,833 2,385,078900,861 5,023,426 433,115 1,564,833 2,385,078300,000 5,000,000 102,100 554,310 1,396,150300,000 5,000,000 101,000 554,310 1,396,150

0 0 1,100 0 00 0 0 0 0

600,861 23,426 331,015 1,010,523 988,92847,022 228 20,200 106,482 20,917

417,224 5,415 226,336 638,141 844,88276,838 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 727 0 00 0 0 0 -2,8640 0 0 0 0

59,777 17,784 83,753 265,901 125,9920 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

63


Marzo de 2016

Miles de pesos





















Resultado neto


ubsidiarias


MonexScotia Casa de

BolsaMorgan Stanley

3,377 0 69,398 200,846 23,477

7,236 27,450 8,029 25,294 10,227

653 0 0 52,915 0

-3,206 -27,450 61,368 228,467 13,250

215,410 35,277,067 1,635,692 604,713 17,288,218

206,888 35,185,380 1,519,419 279,535 17,230,136

144,706 74,656 247,943 417,751 6,887

104,915 48,655 222,240 369,520 0

47,093 -39,178 14,822 -5,921 210,960

0 0 0 0 0

95,406 78,511 156,798 367,489 275,928

34,945 0 4,532 13,664 -3,947

48,191 33,278 101,938 233,699 95,667

78,953 17,784 120,761 375,921 189,565

0 0 0 0 0

78,953 17,784 120,761 375,921 189,565

19,176 0 37,552 133,097 16,257

0 0 544 23,076 -47,316

59,777 17,784 83,753 265,901 125,992

0 0 0 0 0

59,777 17,784 83,753 265,901 125,992

59,777 17,784 83,753 265,901 00 0 0 0 125,992

64


Marzo de 2016

Miles de pesos










ubsidiarias

Inversora Bursátil


9,584,137 7,698,093 5,205,560 5,192,818 4,843,592449 23,402 1,687,925 16,821 327,255

0 0 34 0 08,936,372 7,530,160 3,317,078 5,095,289 08,936,372 7,110,812 1,207,955 5,095,289 0

0 419,348 2,109,123 0 00 0 0 0 0

7,437 0 126 8 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

67,471 38,074 56,966 13,309 4,302,31814,306 18,493 51,747 8,167 0

787 23,660 721 68 90,2670 0 0 0 00 0 2,650 23,652 908

557,316 64,304 88,314 35,504 122,8447,183,730 5,208,825 4,960,163 5,089,294 4,295,312

0 0 0 0 00 0 50,796 0 00 0 50,796 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

6,726,479 4,833,711 3,187,151 5,034,931 00 0 1 0 00 0 0 0 490 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

128,606 341,621 1,722,214 52,798 4,295,26341,246 73,186 2,908 0 0

110 139,254 277 0 065


Marzo de 2016

Miles de pesos








ubsidiarias

Inversora Bursátil


7,183,730 5,208,825 4,960,163 5,089,294 4,295,312

0 0 0 0 0

0 0 1,670,879 1,935 4,288,0290 0 0 0 00 0 0 0 0

87,250 129,181 48,149 50,863 7,2340 0 0 0 0

328,645 33,493 0 0 00 0 0 1,565 0

2,400,407 2,489,268 245,397 103,524 548,2802,400,407 2,489,266 245,397 103,524 548,2801,608,101 794,160 145,000 113,557 365,7351,608,101 794,160 145,000 113,557 365,735

0 0 0 0 00 0 0 0 0

792,306 1,695,106 100,397 -10,033 182,546321,620 125,513 13,286 17,226 73,147293,188 1,087,745 67,656 -14,897 86,660

0 231,855 16,558 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

177,498 249,993 2,898 -12,363 22,7390 2 0 0 00 2 0 0 00 0 0 0 0

66


Marzo de 2016

Miles de pesos





















Resultado neto


ubsidiarias

Inversora Bursátil


103,867 147,176 31,503 14,967 32,536

31,979 1,590 6,521 2,669 3,142

0 0 0 500 0

71,888 145,586 24,983 12,798 29,394

65,438 195,705 92,478 26,538 22

0 31 53,332 22,449 52

305,116 186,741 99,018 51,430 3,440

324,062 84,258 88,899 49,603 27

200,039 97,750 223 3,314 0

0 0 0 0 0

246,532 395,907 49,489 9,231 3,382

2,363 334 1,407 5,804 -168

74,837 184,830 72,981 45,820 6,646

245,946 356,998 2,898 -17,987 25,962

74 -71 0 0 2,630

246,020 356,927 2,898 -17,987 28,592

8,975 191,149 0 0 2,446

-59,547 84,216 0 5,624 -3,407

177,498 249,993 2,898 -12,363 22,739

0 0 0 0 0

177,498 249,993 2,898 -12,363 22,739

177,498 249,993 2,898 -12,363 22,7390 0 0 0 0

67


Marzo de 2016

Miles de pesos










ubsidiarias

CI Casa de Bolsa



3,309,113 2,974,446 2,440,344 1,701,493 1,659,93224,408 281 32,442 48,305 71,521

3,522 0 0 0 0924,586 2,670,162 507,062 419,348 1,207,798924,586 2,670,162 475,642 419,348 1,207,798

0 0 31,421 0 00 0 0 0 0

2,253,664 292,558 630,047 1,153,118 202,3640 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

69,495 4,530 1,042,805 31,488 6,48211,811 1,745 8,415 0 0

18 0 59,681 4 1270 0 0 0 0

6,022 0 0 0 113,15015,588 5,170 159,892 49,231 58,490

3,256,816 2,901,694 1,374,208 104,436 32,3630 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

981,592 2,601,070 62,290 0 00 0 0 0 0

2,253,651 292,588 0 0 010 0 0 0 010 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

21,564 8,035 1,264,169 71,462 32,3630 203 24,955 0 0

835 0 13,080 0 068


Marzo de 2016

Miles de pesos








ubsidiarias

CI Casa de Bolsa



3,256,816 2,901,694 1,374,208 104,436 32,363

0 0 0 0 0

0 192 998,519 2,895 3,3410 0 0 0 00 0 0 0 0

20,729 7,640 227,616 68,566 29,0220 0 0 0 00 0 47,748 32,974 00 0 0 0 0

52,296 72,752 1,066,136 1,597,057 1,627,56952,296 72,752 1,066,136 1,597,057 1,627,56965,990 72,000 499,454 626,212 499,82665,990 72,000 499,454 626,212 499,826

0 0 0 0 00 0 0 0 0

-13,694 752 566,682 970,846 1,127,7432,505 0 94,407 73,095 75,073

-16,785 2,202 419,229 826,266 1,047,6380 0 6,411 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 -14,734 0 00 0 0 0 0

586 -1,450 61,369 71,485 5,0320 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

69


Marzo de 2016

Miles de pesos





















Resultado neto


ubsidiarias

CI Casa de Bolsa



16,010 2,420 180,257 70,697 27,786

8,826 6 37,657 4,703 4,359

1,231 0 0 4,382 4,250

8,415 2,414 142,600 70,375 27,678

86,089 4,301 19,635 4,361 415

68,152 0 14,965 4,364 23

54,366 20,914 161,870 10,910 12,448

47,978 20,207 156,094 533 1

799 711 88,209 95,268 499

0 0 0 0 0

25,123 5,719 98,655 105,642 13,339

1,152 0 7,828 -184 -2,054

33,852 9,583 161,938 76,559 30,524

837 -1,450 87,145 99,274 8,439

0 0 353 0 0

837 -1,450 87,497 99,274 8,439

0 0 19,058 0 0

-251 0 -7,071 -27,790 -3,406

586 -1,450 61,369 71,485 5,032

0 0 0 0 0

586 -1,450 61,369 71,485 5,032

586 -1,450 61,369 71,485 5,0320 0 0 0 0

70



Marzo de 2016

Miles de pesos










ubsidiarias




1,614,877 1,604,229 1,009,106 917,375 898,45142,782 283,899 30,774 43,742 281,626

0 0 0 0 0656,685 571,681 207,107 860,500 435,184656,685 571,681 207,107 860,500 435,184

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 724,132 920 00 0 0 0 00 177,015 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

875,722 260,965 22,776 294 77,1236,732 11,662 1,846 917 4,391

0 0 6,527 0 00 0 0 0 0

23,332 14,131 11,091 4,864 63,6819,624 284,875 4,853 6,137 36,446

1,500,181 334,996 773,657 871,644 225,1150 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

573,761 14,054 61,481 854,472 00 0 0 0 00 38,504 686,929 0 30,3990 172,932 0 0 00 172,932 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

918,935 109,506 24,173 17,172 194,7160 3,172 0 0 0

1,157 2,245 0 0 071


Marzo de 2016

Miles de pesos








ubsidiarias




1,500,181 334,996 773,657 871,644 225,115

0 0 0 0 0

840,849 50,492 1,221 14,483 20,5620 0 0 0 00 0 0 0 0

76,930 53,597 22,952 2,690 174,1540 0 0 0 00 0 1,073 0 0

7,485 0 0 0 0114,695 1,269,233 235,449 45,731 673,336114,695 1,269,233 235,449 45,731 673,336

72,640 591,852 227,000 60,000 302,19872,640 591,852 227,000 60,000 302,198

0 0 0 0 00 0 0 0 0

42,055 677,381 8,449 -14,269 371,1380 111,397 427 2,259 17,968

30,369 535,680 3,497 -16,048 371,2490 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 -3,735

-104 0 0 0 011,790 30,303 4,525 -480 -14,345

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

72


Marzo de 2016

Miles de pesos





















Resultado neto


ubsidiarias




56,172 100,003 15,426 625 29,876

3,232 7,226 1,648 1,055 6,218

0 36,830 0 0 2,348

52,940 129,607 13,778 -430 26,006

24,201 119,027 21,692 17,137 428

1,464 118,953 3,691 1 272

22,035 10,193 6,126 9,661 5,678

20,398 1,890 3,293 8,544 273

917 -386 -2,941 -1,797 -248

0 0 0 0 0

25,291 7,991 17,893 16,457 5,313

4,491 2,209 35 6 537

66,258 96,066 27,411 16,513 49,810

16,463 43,741 4,295 -480 -17,954

0 0 0 0 0

16,463 43,741 4,295 -480 -17,954

445 3,172 0 0 0

-4,229 -10,266 231 0 3,609

11,790 30,303 4,525 -480 -14,345

0 0 0 0 0

11,790 30,303 4,525 -480 -14,345

11,790 0 4,525 -480 -14,3450 30,303 0 0 0

73


Marzo de 2016

Miles de pesos










ubsidiarias


Bolsa b/UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

823,375 379,980 356,311 332,519 318,54380,793 294,008 103,006 221,408 229,618

0 0 0 0 0118,948 0 0 84,663 0118,948 0 0 84,663 0

0 0 0 0 00 0 0 0 0

520,131 0 90,000 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

48,941 4,506 102,499 19,047 14,9696,177 50,062 2,837 0 10,8521,841 2 12 3 12

0 0 0 0 00 2,095 45,267 0 11,375

46,543 29,308 12,691 7,398 51,717351,157 21,028 125,480 27,203 21,804

0 0 0 0 06,201 0 0 0 06,201 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 0

233,929 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

111,027 21,028 125,480 26,860 21,8047,843 0 0 2,918 04,978 0 0 0 0

74


Marzo de 2016

Miles de pesos








ubsidiarias


Bolsa b/UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

351,157 21,028 125,480 27,203 21,804

0 0 0 0 0

250 0 62 17,661 00 0 0 0 00 0 0 0 0

97,956 21,028 125,418 6,282 21,8040 0 0 0 00 0 0 343 00 0 0 0 0

472,218 358,952 230,832 305,316 296,738472,218 358,952 230,832 305,316 296,738359,716 456,925 129,436 113,720 280,000359,716 456,925 129,436 113,720 280,000

0 0 0 0 00 0 0 0 0

112,502 -97,973 101,395 191,596 16,73831,067 48 9,811 9,726 400

1,862 -64,500 128,962 170,937 16,1520 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 -80 0 0 00 0 0 0 0

79,573 -33,441 -37,378 10,934 1870 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

75


Marzo de 2016

Miles de pesos





















Resultado neto


ubsidiarias


Bolsa b/UBS

Barclays Capital

BTG Pactual CB

134,242 2,035 59,537 33,619 22,318

11,196 3,029 9,826 2,856 2,206

0 0 0 0 19,283

123,046 -993 49,711 30,763 39,395

2,725 0 452 0 53

2,560 0 2,620 17 344

20,023 2,821 2,117 1,968 4,903

7,913 432 13 41 1,344

2,177 0 0 -15 -65

0 0 0 0 0

14,453 2,389 -64 1,895 3,204

381 4,822 6,877 53 37

26,255 40,769 94,150 18,432 42,433

111,625 -34,552 -37,627 14,279 203

0 0 0 0 0

111,625 -34,552 -37,627 14,279 203

32,052 0 0 2,918 0

0 1,111 249 -427 -16

79,573 -33,441 -37,378 10,934 187

0 0 0 0 0

79,573 -33,441 -37,378 10,934 187

79,573 -33,441 -37,378 10,934 1870 0 0 0 0

76



Marzo de 2016

Miles de pesos










ubsidiarias


62,298 15,4328,238 12,432

0 01,043 01,043 0

0 00 00 00 00 00 00 0

7,614 6111,214 0

0 00 0

3,520 040,669 2,389

2,096 5000 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 0

2,096 5000 00 0

77


Marzo de 2016

Miles de pesos








ubsidiarias


2,096 500

0 0

0 00 00 0

2,096 5000 00 00 0

60,202 14,93260,202 14,932

215,282 30,346215,282 30,346

0 00 0

-155,080 -15,4140 2,298

-147,178 -16,6570 00 00 00 00 0

-7,902 -1,0540 00 00 0

78


Marzo de 2016

Miles de pesos





















Resultado neto


ubsidiarias


471 0

395 49

0 0

76 -49

7 0

0 0

71 29

18 0

15 0

0 0

76 29

-44 0

8,010 1,034

-7,902 -1,054

0 0

-7,902 -1,054

0 0

0 0

-7,902 -1,054

0 0

-7,902 -1,054

-7,902 -1,0540 0

79

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