Caja 8470 - PROYECTO DE PRESUPUESTO ANUAL DE GASTOS, … 2015, NVA... · 2015. 11. 18. · elevamos...

CAJA DE PREVISION DE LA INGENIERIA, ARQUITECTURA, AGRIMENSURA, AGRONOMIA Y PROFESIONALES DE LA CONSTRUCCION DELA PROVINCIA DE

CORDOBA - LEY 8470 Avda. Figueroa Alcorta Nº 261 - (X5000KFC) Córdoba

Proyecto de Presupuesto y Plan de Inversiones Año 2015 [ Página 1 de 19]

PROYECTO DE PRESUPUESTO ANUAL DE GASTOS, OPERACIONES Y CALCULO DE RECURSOS AÑO 2015

PLAN DE INVERSIONES AÑO 2015




Señores/as afiliados/as: En cumplimiento de lo dispuesto por el inc. g) del Art. 11º de la Ley Nº 8470, elevamos nuevamente a vuestra consideración el Proyecto de Presupuesto Anual de Gastos, Operaciones y Cálculo de Recursos para el año 2015, que ya fuera puesto a vuestra consideración en la anterior Asamblea General Ordinaria llevada a cabo el día 17/12/2014, en la que se resolvió no abordar su tratamiento.

Ratificamos la metodología aplicada para su elaboración y las proyecciones que la misma arrojó a la luz de los acontecimientos registrados, la información disponible y las expectativas con mayor probabilidad de ocurrencia,todos ellos elementos considerados para la preparación del escenario más representativo, que se tomara como base del proyecto que originalmente presentamos, e idéntica a la que venimos utilizando desde hace años.

Sin duda alguna, la realidad se condice satisfactoriamente con los

pronósticos efectuados, y de acuerdo con nuestros registros al 31/10/2015, se viene manifestando con una muy considerable aproximación, y los desvíos que se verifican, hallan explicación en situaciones que se han presentado en el transcurso del ejercicio, inestimables almomento de la preparación del proyecto, siendo justamente esta limitación, la característica, esencia y naturaleza de la presupuestación.

La dinámica del ciclo presupuesto – ejecución, concluye con el registro

de los hechos económicos, con sus correspondientes verificaciones y justificaciones contenidas en los estados contables del período que se trate.

Adentrándonos en el ejercicio que nos ocupa, y a modo de fundamento

de lo expresado en los párrafos anteriores, incorporamos en esta oportunidad un informe del desempeño económico financiero de la institución al cierre del mes de Octubre ydesagregado a nivel de rubro, en el que se manifiesta un superávit global de casi $ 26.000.000.- que contiene al conjunto financiero y operativo como se muestra en el cuadro respectivo. Por su parte, elaborando las proyecciones que se insinúan en cada uno de los rubros, se verifican hasta el momento las significativas aproximaciones presupuestarias aludidas.

Debe advertirse que el superávit generado a Octubre, en parte ha

respondido al resultado positivo de la gestión de Seguimiento de Obras en general, destacándose la recuperación de acreencias a nuestro favor derivadas del reclamo ante la EPEC, por la aportación relacionada con el Proyecto Ejecutivo de la Central de Pilar, la que representa un ingreso mensual de $ 1.083.333.- durante seis (6) meses a partir de Agosto, totalizando la suma de $ 6.649.998.-, además del fundamental y significativo mayor ingreso derivado de la reciente vigencia del valor referencial del metro cuadrado, que ha impulsado un adelantamiento de ingresos de aportes derivados de tareas profesionales para evitar el mayor costo antes de su entrada en vigencia, y que seguramente impactarán en una disminución de los mismos en los próximos meses. Por ello,y teniendo en cuenta el natural comportamiento deficitario del mes de Diciembre




en que se efectúan los pagos de haberes anuales complementarios, ha de esperarse una conclusión superavitaria del ejercicio, pero en valores inferiores a los registrados al cierre de Octubre.

Seguidamente exponemos el informe a Octubre que mencionamos en

los párrafos anteriores, para finalmente, y luego de las connotaciones expuestas, transcribir nuevamente el documento presupuestario original correspondiente a la anualidad 2015.

Arq. Delia de L. Cuello

Presidente Arq. Daniel A. Sabbadin

Vicepresidente

M.M.O. Osvaldo D. Sturniolo Vocal Titular

Arq. Raquel Marega Vocal Titular

Ing. Mec. Edmundo Freguglia Vocal Titular

Sr. Sergio Domínguez Gerente Administrativo

Cr. Eduardo I. Romero Asesor Externo




Informe Situación Económico Financiera

Al 31/10/2015 –Criterio Percibido–

INGRESOS A Octubre 2015 ($)

APORTES

166.492.000 Aportes Obras Profesional 59.636.000 Aportes Comitentes 60.858.000 Aportes Mínimos 43.116.000 Aportes Inscripción 90.000 Pendientes de Imputar 2.792.000 PLANES DE PAGO-CONSOLID.

17.703.000

PLAN SUBSIDIOS Y SEGURO

1.431.000 RENTAS FINANCIERAS

16.527.000

Intereses Inversiones 12.912.000 Diferencias de Cambio 3.615.000 OTROS(Punitorios, Recuperos, etc)

3.906.000

INGRESOS TOTALES

206.059.000

EGRESOS A Octubre 2015 ($)

PREVISION SOCIAL

159.171.000 PLAN SUBSIDIOS Y TRASPLANTE

1.408.000

GS DE FUNCIONAMIENTO Y ADMINISTRATIVOS

18.302.000 OTROS EGRESOS(Comis.Recaud,etc.)

1.415.000

EGRESOS TOTALES

180.296.000

SUPERAVIT TOTAL(Operativo y Financiero)

25.763.000

INVERSIONES(en $) Importe en $

Plazos Fijos en Pesos (Monto al Vto.) 100.985.000 Plazos Fijos en Dólares (Cotiz. 9,63.-) 36.127.000 Títulos BoncoryBonte. 4.062.000 Préstamos a Afiliados y Colegios Prof. 5.141.000 TOTAL DE INVERSIONES 146.315.000




PRESUPUESTO AÑO 2015 PRESENTADO EN ASAMBLEA 17/12/2015 Señores/as afiliados/as: En cumplimiento de lo dispuesto por el inc. g) del Art. 11º de la Ley Nº 8470, elevamos a vuestra consideración el Proyecto de Presupuesto Anual de Gastos, Operaciones y Cálculo de Recursos para el año 2015.

El presente documento se ha elaborado, respetando el esquema estructural habitual del mismo, en el que se ha proyectado un crecimiento en los flujos económicos, respecto al desenvolvimiento que se viene presentando en el actual ejercicio 2014, y el que la conducta histórica de los rubros justifica bajo un criterio de prudencia y razonabilidad.

Nuevamente se apoyan nuestras estimaciones, en la expectativa de los

resultados que la adecuación del valor presuntivo del metro cuadrado para obras de arquitectura arroje, cuyos tiempos de ejecución efectiva se ven persistentemente demorados con las consecuencias que ello acarrea, además de las incidencias estructurales que la ya establecida, continua y creciente evolución de precios, que conlleva la inflación, con su influencia en todas las decisiones de los actores del mercado, aspecto por el que además de los costos generales de la actividad, también resultan alcanzadas las aportaciones derivadas de obras cuyo valor es determinado por presupuesto.

Bajo los supuestos enunciados en el párrafo anterior, hemos realizadolas estimaciones presupuestarias tomando en cuenta los hechos económicos ocurridos, y luego proyectados a la anualidad, considerando asimismo la incidencia histórica ya verificada respecto de la estacionalidad del primer semestre con relación al segundo, conformando en su conjunto, el escenario de ocurrencia más razonable y probable. En el descriptivo de cada rubro se encuentran especificados los alcances de cada tratamiento.

En el presente documento, y consistente con ejercicios anteriores, los importes de las diferentes partidas corresponden a valores nominales brutos en pesos, tanto para los ingresos como para los egresos, considerando para su cálculo además de las variaciones en los componentes vegetativos o demográficos, las variaciones que acaecerán por incidencia de los incrementos comprometidos en las pertinentes actas acuerdo, exceptuando obviamente el efecto de la inflación, además de, y para el caso de ser aprobados por la Honorable Asamblea, los que se proponen tanto en el Haber Jubilatorio Ordinario Básico, como en el Aporte Mínimo Básico, cuya evolución debiera ser como mínimo simétrica u óptimamente desnivelada en favor de mayores aportes que establezcan una tendencia firme y permanente en la recomposición de la armonía técnica que entre ambos componentes debe existir.

Finalmente, las partidas que se prevé utilizar y sus importes

redondeados en miles de pesos, se han estimado de la siguiente manera, a saber:




RECURSOS. (Anexo I) 1.1. APORTES Y CONTRIBUCIONES PREVISIONALES Los aportes y contribuciones previsionales constituyen ingresos que representan el 66,25% del Total de Recursos previstos, incidencia relativa que señala la importancia que revisten para la estructura financiera de la Institución. Esta partida se encuentra integrada, fundamentalmente por los aportes provenientes de honorarios por obras (aportes personales y de comitentes), por los aportes mínimos anuales, incluyéndose también la partida correspondiente a Recuperación de Deudas de Ejercicios Anteriores, originada en las cuotas comprometidas por quienes se acogieron a los diferentes Planes de financiamiento de las diversas obligaciones impagas. También se integra con los ingresos que se obtendrán como consecuencia del otorgamiento de Planes de Pago de Regularización, por su incidencia en el propio ejercicio presupuestado, correspondientes a anticipo y cuotas de amortización. A estos efectos se han implementado sistemas de seguimiento con secuencia progresiva según el estado de la deuda y la respuesta obtenida a los requerimientos efectuados, a cargo de un área administrativa específica dentro de la estructura funcional. Todo ello, complementado con las acciones derivadas de inspecciones y de la tercerización de la gestión pre-judicial y judicial para recuperación de deudas.

La distribución de los Recursos previstos para el año 2015, se representa porcentualmente de la siguiente manera:

TOTAL DE RECURSOS % % Parcial Total

1. Recursos Corrientes 72,51 1.1.Aportes y Contribuciones 66,25 1.2.Plan de Subsidios y Seguros 0,52 1.3.Rentas y Utilidades 5,24 1.4.Otros 0,50 2. Recursos de Capital 1,07 3. Remanente Ejercicios Anteriores 26,42

Para la valuación de las diferentes partidas que integran este documento

presupuestario, con las características expresadas al inicio, se ha trabajado considerando los siguientes parámetros y supuestos. 1.1.1.- Aportes Art. 24º-inc. a) Ley 8470- Aportes Personales: en base a las consideraciones generales y al escenario previsto como de mayor probabilidad de ocurrencia, se ha calculado la proyección de la presente partida, anualizando los importes registradosya ocurridos que se estiman como de mejor representatividad, ejecutados al 31/10/2014.




En este caso se ha considerado asimismo, un incremento que contempla entre otros factores, el impacto inflacionario que experimenta actualmente la economía, la situación que se prevé se presentará en el sector de la construcción, la incidencia de los valores presuntivos básicos para el metro cuadrado vigentes, y que debieran acaecerdurante el ejercicio en cuestión, además de la respuesta esperada a las acciones de seguimiento y control habituales, todo ello valorado por el comportamiento histórico del rubro en condiciones normales de desenvolvimiento del marco económico. Para este ejercicio presupuestado, se ha considerado especialmente la incidencia que debiera manifestarse como consecuencia de la determinación del nuevo valor presuntivo básico por metro cuadrado de obras de arquitectura, y su metodología aplicativa expresada en el Acta Acuerdo Nro. 6 (15/05/2014), cuya aprobación por parte del Poder Ejecutivo de la Provincia se manifiesta en la publicación del Decreto Nº 1178 en el Boletín Oficial de fecha 06/11/2014. 1.1.2.- Aportes Art. 24º-inc. b) Ley 8470- Comitentes: cálculo que presenta una consideración y fundamentación paralela a la partida anterior con igual proyección anual, aún cuando el importe total es superior a aquella, atento a la duplicación de aportes que dispone, para los casos correspondientes, el inc. b) última parte del Art.24º de la Ley 8470. 1.1.3.- Aportes Art. 24º-inc. c) Ley 8470- Mínimos: para su cálculo se ha tomado la ejecución operada en el presente ejercicio 2014, acumulada hasta el31/10/2014, y luego anualizada tomando en cuenta sus valores vigentes, como así también los incrementos que se proponen en el presente documento. Se ha adoptado como pauta para la estimación de la presente partida, una proyección de aportes que contiene un incremento en el valor del aporte mínimo básico anual aplicable en dos etapas, la primera del veinticinco por ciento (25%), con vigencia a partir de los vencimientos a operar desde el mes de Mayo de 2015, y la segunda del quince por ciento (15%) con vigencia a partir de los vencimientos a operar desde el mes de Septiembre de 2015. También considera el impacto de las acciones de seguimiento en el comportamiento del rubro. El mencionado incremento propuesto a aplicar sobre el valor del aporte mínimo anual básico corresponde a la anualidad 2014,ya que el mismo es determinado y aplicado sobre anualidad vencida, yrepresenta una mínima recuperación proporcional si se lo compara con el incremento efectivo interanual en el Haber Jubilatorio Básico Ordinario, luego de aplicado el incremento propuesto en el presente proyecto de presupuesto, que se explicita en su apartado específico mas adelante en este mismo documento.

Instamos nuevamente a no perder de vista las permanentes

recomendaciones actuariales, en relación a la relegada adecuación de aportaciones mínimas, y que resulta imprescindible tomar medidas objetivas para ir reduciendo progresivamente la brecha existente entre los incrementos aplicados en el haber jubilatorio básico ordinario, respecto de los producidos en el aporte mínimo anual básico en similares periodos. Este planteo que siempre destacamos, adquiere prioridad, si se toman en cuenta las evidencias observadas que van produciendo un persistente




cambio en la participación relativa que cada uno de sus rubros componentes, presenta en relación al rubro Recursos Corrientes. 1.1.4.- Aportes Art. 24º-inc. d) Ley 8470- Inscripción: en cuanto a los aportes provenientes del Art.24 inc. d) Inscripción, su escasa relevancia y su especificación legal nos exime de mayores comentarios. 1.1.5.- Recuperación Deudas de Ejercicios Anteriores: esta partida contiene los ingresos previstos por anticipo y cuotas de los diversos Planes de Pago por obligaciones adeudadas, que se encuentran dentro del plazo de financiamiento correspondiente. Como es habitual, se han efectuado proyecciones respecto a la incidencia económica de las cuotas de estos planes de acuerdo a los plazos en que el afiliado suscribió la respectiva amortización de su deuda, es decir tomando en cuenta la experiencia respecto a la conducta típica ya evidenciada por este rubro, adicionándose también, los efectos esperados de las nuevas regularizaciones a producirse dentro del ejercicio, de acuerdo a lo que habitualmente ocurre según la experiencia recogida de anualidades anteriores. Se destaca asimismo, que los saldos adeudados y consecuentemente sus cuotas, vencidas y a vencer, experimentan también las variaciones derivadas de la fijación del Aporte Mínimo Anual Básico abordado en el Punto 1.1.3.- del presente documento. La estructura porcentual de recursos pronosticados contenidos en la partida Aportes y Contribuciones Previsionales nos muestra que el 26,15 % de esta partida, corresponde a los aportes del Art. 24º inc. c) Mínimos, mientras que los aportes del mismo Art. 24º sumados los incisos a) y b), representan el 63,06 %, compuesto por un 31,00 % para los aportes personales y el 32,06 % para las contribuciones del comitente.

En cuanto al Plan de Subsidios y Fondo de Trasplante, sus valores han sido estimados considerando los cotizantes adheridos actualmente, tanto activos como pasivos y que se encuentran con un grado de cumplimiento similar al registrado hasta ahora y aplicando sobre sus valores vigentes un incremento del treinta y tres por ciento (33%), que alcanza tanto a la cuota de sostenimiento como al módulo de beneficio, a modo de armonizar sus importes con la evolución general de precios esperada. Es necesario destacar que este Plan se autofinancia absorbiendo inclusive los gastos que ocasiona su propia gestión, con las cuotas ingresadas por sus adherentes voluntarios, de manera independiente de los recursos previsionales, por lo que también sus saldos netos son enjugados con su reserva específica, provocando un impacto presupuestario neutro.

Las partidas del Anexo I contenidas en 1.3. Rentas y Utilidades están referidas a intereses por colocaciones financieras a término fijo o en préstamos en general, los intereses de financiación contenidos en planes de pago, las rentas correspondientes al Título Público Provincial especie Boncor 2017 y a diferencias de cambio (a pesar de no responder estrictamente al concepto de renta o utilidad) estimadas a producirse como consecuencia de la evolución en la valuación oficial del tipo de cambio correspondiente a cada inversión en moneda extranjera, basados en la




información pública con que se cuenta a la fecha de elaboración del presente documento, respecto a sus posibles proyecciones que ubicarían el tipo de cambio oficial en $9.45 promedio según presupuesto Nacional para 2015, en función a la experiencia recogida en los últimos años que acusa sostenidamente que este importe queda subvaluado, hemos considerado como más probable y representativo, el valor de $10,00.

De acuerdo con lo mencionado precedentemente, bajo condición de no

mediar situaciones significativamente diferentes en el comportamiento que actualmente expone el marco económico general y el que proyecta, con un criterio de prudencia se ha considerado en el cálculo de rendimiento, una tasa de interés promedio anual resultante para las inversiones a Plazo Fijo en pesos, del 19,95 % que surge de disminuir en tres (3) puntos la vigente al momento de preparar el presente documento, ya que se entiende como más razonable. Las colocaciones en dólares billete se calcularon a su tasa actual de 0,70 % anual. La variación en la cotización que se estima experimentarán los saldos vigentes de las colocaciones en dólares, se exponen en el rubro diferencia de cambio, con las consideraciones que ya se mencionaron, estimadas como más conservadoras, razonables y probables.

En cuanto al Remanente de Ejercicios Anteriores el importe total consignado está compuesto por el valor estimado de la Reserva al inicio del Ejercicio, y que se encuentra expresado en el Punto 2. del Anexo I Recursos de Capital, por su desagregación y porción correspondiente. Como se observa en las planillas de detalle anexas, Remanente de Ejercicios Anteriores se encuentra desagregado en: Reserva Líquida y de libre disponibilidad (Depósitos a Plazo Fijo), Títulos Públicos Nacionales (en default) con las consideraciones del Anexo I apartado 1.3. Rentas y Utilidades, Préstamos y Título Público Provincial Boncor 2017. En referencia a Títulos Públicos, en particular a la especie denominada BONTE05, su disposición e importe, tal como lo venimos indicando continuadamente en anualidades anteriores, está condicionado al resultado de las acciones legales emprendidas y en trámite procesal, y al tratamiento que a su respecto pudiera proponer el Gobierno Nacional, ya que fueron excluidos por segunda oportunidad, del último canje de deudas que se instrumentó mediante Resolución Nº 768/2010 del Ministerio de Economía de la Nación, al que fueron invitados a incorporarse los títulos excluidos en el anterior, y cuyo resultado fuera negativo para nuestras tenencias. Se destaca el importante porcentual de participación que asume la Reserva Líquida dentro del rubro (89,42 %), máxime por su carácter de libre disponibilidad que permite contar con un Fondo de Seguridad o Estabilidad suficiente para afrontar desvíos temporarios que pudieran producirse tanto en recursos como en erogaciones. EROGACIONES. (Anexo II)




Esquemáticamente las erogaciones estimadas para el ejercicio 2015, y con las consideraciones expresadas al inicio, se distribuyen porcentualmente de la siguiente manera:

RESPECTO AL TOTAL DE EROGACIONES Parcial(%) Total

(%)

1. EROGACIONES CORRIENTES 67,04 1.1.- PREVISION SOCIAL 60,56 1.2.- PLAN SUBSIDIOS Y SEGUROS 0,52 1.3.- SUBSIDIOS GENERALES 0,01 1.4.- PRESUPUESTO FUNCIONAMIENTO 5,95 2. EROGACIONES DE CAPITAL 5,89

1. EROGACIONES CORRIENTES

Los recursos estimados de acuerdo a lo señalado precedentemente y originados en aportes, cuotas y rendimientos financieros, serán aplicados en la atención de los beneficios, prestaciones previsionales, con su propia individualidad en subsidios, gastos administrativos y de funcionamiento, y en su caso, su remanente invertido en reservas según se indica seguidamente.

1.1 PREVISION SOCIAL Este rubro integrado por los beneficios jubilatorios (Ordinarios, Extraordinarios y por Edad Avanzada) y los pensionarios, representa el 60,56 % del total de erogaciones presupuestadas, y el 90,34% del total de Erogaciones Corrientes. En su evaluación y cálculo, han intervenido los hechos registrados ya ocurridos hasta el 30/09/2014, luego anualizados y consideradas además las variaciones netas de beneficiarios previstas a producirse durante el ejercicio que se presupuesta, ajustando el cálculo técnico del informe actuarial con las frecuencias reales registradas en el año inmediato anterior y la conducta histórica verificada.

Asimismo, se han tenido en cuenta además de las consideraciones desarrolladas en el párrafo anterior, el efecto económico y financiero de un incremento nominal delveinticincopor ciento (25 %) a practicar durante la anualidad 2015, sobre el haber básico ordinario vigente de $ 5.022,37.-, y que se propone efectuar en tres (3) etapas, la primera del diez por ciento (10 %), aplicada con los haberes del mes de Mayo de 2015,la segunda etapa también del diez por ciento (10 %) a efectivizarse con los haberes del mes de Septiembre de 2015, y una tercera y última del cinco por ciento (5 %) a efectivizarse con los haberes del mes de Noviembre de 2015, cada una de ellas aplicable sobre el haber básico ordinario vigente al mes inmediato anterior, una vez aplicado cada incremento, totalizando de manera acumulativa en su último tramo un veintisiete coma cero cinco por ciento (27,05 %). A los fines de mensurar la evolución




interanual del Haber Básico Ordinario, debe tenerse en cuenta el reciente incremento del diez por ciento (10%) producido para el mes de Diciembre de 2014 con impacto sobre el Haber Anual Complementario segunda parte, que incidirá también sobre toda la anualidad presupuestada, conformando desde esa fecha y para el período presupuestado, un treinta y nueve coma setenta y seis por ciento (39,76%) de incremento.

En la estimación de egresos integrantes de este rubro, se ha considerado asimismo, la incidencia del coeficiente de bonificación a que se refiere el artículo 25º de la Ley 8470, actualmente establecido en el doscientos por ciento (200%), aplicado sobre los beneficios jubilatorios y pensionarios correspondientes. 1.2. PLAN DE SUBSIDIOS Y TRASPLANTES.

En el cálculo de la partida correspondiente al Plan de Subsidios y Fondo de Trasplantes, se han considerado los importes previstos a erogar de acuerdo a los diferentes beneficios de carácter permanente y habitual que integran la reglamentación específica del Plan, pudiendo estos variar en su composición expuesta, de acuerdo a las solicitudes que en la anualidad se presenten.Como ya se mencionó, para este ejercicio se ha previsto un incremento en sus valores del treinta y tres por ciento (33%), aplicable tanto a cuota de sostenimiento cuanto a módulo de beneficio. Deben tenerse en cuenta las mismas consideraciones y características ya expuestas en el punto relativo a Recursos, para el apartado correspondiente a este mismo Rubro.

1.3. SUBSIDIOS GENERALES

En lo referente al rubro Subsidios Generales, el mismo se integra con el

valor correspondiente a Seguro Saldo de Deudas que ha sido sustituido progresivamente por la aplicación del Fondo de Cancelación de Planes y Préstamos, y que manifiesta una relación equivalentecon igual importe en el cálculo de Recursos (Partida 1.4.4) ya que esta partida está totalmente compensada y representa un valor de muy poca significación.

1.4. PRESUPUESTO DE FUNCIONAMIENTO. (Anexo III)

Se acompaña como un anexo especial, mantiene la estructura básica del Nomenclador de Recursos y Erogaciones ya adoptado en ejercicios anteriores y respeta los criterios y fundamentos manifestados en la clasificación establecida por la Resolución Nº 1253/00, interpretativa del Art. 39º de la Ley 8470. Esta Resolución define los Gastos de Funcionamiento que requiere la Entidad para su desenvolvimiento anual, como todos los gastos o erogaciones que no correspondan a prestaciones o beneficios que la Caja brinda a sus afiliados. Formando parte de ellos se encuentran los Gastos Administrativos (Erogaciones que tienen el carácter de normal y habitual), los Gastos de Gestión (Departamentalización de los gastos según sean originados por subsidios, seguros, préstamos, etc.) y laserogaciones en Bienes de Capital (Bienes amortizables cuya vida útil excede los doce meses) y que




anualmente con motivo de la confección de los estados contables, son incorporados al rubro Bienes de Uso y sometidos a las tasas de amortización anual pertinentes. Los Gastos Administrativos así considerados, comprenden la retribución del Personal de Planta Permanente y Directorio, y las compras y contrataciones de bienes consumibles y servicios que revisten el carácter ya especificado. En cuanto al Rubro Personal, se han considerado para su estimación, las erogacionesestablecidas por normas legales, reglamentarias y convencionales vigentes, registradas por este concepto hasta el 31/10/2014, anualizadas e incrementadas referencialmente, ya que su valor definitivo estará sujeto a la aplicación del marco normativo y reglamentario aludido, estimando un incremento referencial del 28,00 % y su impacto aplicado desde el mes de Abril de 2015.

En Bienes y Servicios No Personales, se han tenido en cuenta los

porcentuales de ejecución registrados en el presente ejercicio hasta el 30/09/2014, y luego proyectados a la anualidad, situación que habrá de tenerse presente al momento de evaluar la relaciones a que hace referencia el art. 39 de la ley 8470. Se ha mantenido la distribución de partidas que se viene observando históricamente, encuadrando en las mismas, el financiamiento de las diversas actividades e iniciativas previstas en el proyecto de trabajo definido por el Directorio, a ejecutar en el ejercicio.

En cuanto a Bienes de Capital, su inclusión en el Presupuesto de

Funcionamiento, como se explicitó en anteriores oportunidades, se realiza a efectos de identificar el origen de los requerimientos (funcionamiento) y distinguirlo del de operaciones, y contiene previsiones de inversión en adecuación y actualización de software y hardware, moblaje e instalaciones, comprende de manera genérica a bienes de consumo durable. Los gastos de esta partida al final de cada ejercicio económico, son activados y conforman el rubro Bienes de Uso, los que son afectados por la cuota parte de amortización que les corresponde conforme a su especie y a la vida útil asignada.

En total, y luego de las consideraciones precedentes, los Gastos Administrativos estimados para el ejercicio 2015 representan el 11,79% de los egresos previsionales totales previstos para el corriente año 2014, de acuerdo a los eventos ocurridos hasta la fecha de elaboración del presente documento.

2. EROGACIONES DE CAPITAL

Las erogaciones de capital, registran los importes en concepto de préstamos, que se proponen en el Plan de Inversiones pertinente, destinado a afiliados, tanto en actividad como en pasividad que cumplan con las reglamentaciones pertinentes.

Asimismo, integrando este rubro y en su apartado correspondiente, en

sintonía y continuidad con las etapas concretadas hasta la fecha, se propone destinar la suma de Pesos Tres Millones ($3.000.000.-), dentro del concepto ejecución de la




primera etapa de nuestra sede, afectados a tareas preparatorias, iniciales, y 1ra etapa de la ejecución propiamente dicha. Esta partida ya fue incluida y aprobada como punto específico e independiente en el Orden del Día del llamado a la Asamblea General Ordinaria del año 2011 (15/12/2011), tal como lo impone el Art. 35 Inc. d) de nuestra Ley 8470, ya pesar de haberse incluido persistentemente en los sucesivos Planes de Inversión de cada año, en su correspondiente magnitud y de acuerdo a la etapa respectiva, las circunstancias económicas que se presentaron en los ejercicios posteriores hasta la fecha, no presentaron la estabilidad y regularidad necesarias para avanzar responsablemente en la ejecución propiamente dicha del proyecto edilicio, por lo que para el presente proyecto de presupuesto que nos ocupa, se pone nuevamente a consideración de la honorable Asamblea de Afiliados, integrando el cuerpo del documento presupuestario, indicativa del esfuerzo económico que el rubro puede demandar en caso de que las condiciones aludidas permitan en el ejercicio que se presupuesta, afrontar las erogaciones descriptas.

PLAN DE INVERSIONES. (Anexo IV)

Cabe mencionar el Anexo IV (Plan de Inversiones) en donde se encuentran las aplicaciones netas de fondos (Inversión Proyectada), los recuperos netos y los saldos resultantes de cada partida al final del ejercicio presupuestado.

Este Plan se encuentra condicionado al cumplimiento de las metas

estimadas para el ejercicio presupuestado, de acuerdo al marco económico y financiero que se presente. Las situaciones imprevistas y desvíos significativos de la normalidad esperable reconocida, podrán hacer variar la composición de las colocaciones, recuperos y saldos proyectados al final.

De acuerdo a la normativa legal (Art. 35 Ley 8470) corresponde su

tratamiento y análisis como punto específico.

ESTADO DE FLUJO DE FONDOS PROYECTADO. (Anexo V)

Este estado es un consolidado y síntesis a la vez, de los Anexos I y II respectivamente y se acompaña como Anexo V formando parte del Presupuesto en consideración. El mismo, representa la exposición de los agregados que igualan el diferencial de inversiones existentes al final y comienzo del ejercicio, con el incremento y disminución de fondos proyectados a lo largo del mismo. En él, se exponen en forma resumida las causas de las variaciones de fondos, en este caso producidas por los valores corrientes de recursos y erogaciones (variaciones positivas) y las variaciones de recursos y erogaciones de capital (en este caso negativas). Puede advertirse en el Anexo V en consideración, que el Remanente Primario de Fondos (diferencial entre Recursos y Erogaciones Corrientes) arroja un importe positivo de $ 18.114.000.- al que adicionándole el resultado que arrojan los Recursos de Capital esperados respecto a las Erogaciones de Capital estimadas, en este caso negativas en $ 15.959.000.- arrojan una ajustada Variación Neta de Fondos de $ 2.155.000.- coincidente con el importe consignado en la partida 3.2. del Anexo II, Remanente Neto del Ejercicio, que luego es




aplicada a las colocaciones netas en préstamos e inversiones, como se expone en el correspondiente Proyecto de Plan de Inversiones.

Finalmente, es importante señalar la relación existente entre el Plan de

Inversiones previsto, expuesto en Anexo IV y este Estado (Anexo V), ya que las modificaciones que puedan operarse en aquél (variación de la composición de las colocaciones) influirán en el comportamiento de las variaciones de fondos con origen en las mismas causas, afectando en consecuencia los valores expresados en los aludido Anexos IV y V respectivamente. M.M.O. Osvaldo D. Sturniolo


Vicepresidente

Arq. Delia de L. Cuello Vocal Titular





PROYECTO DE PLAN DE INVERSIONES – Art. 19º Inc. b) LEY 8470

En cumplimiento de lo establecido en el Art. 36º de la Ley Nº 8470, se somete a consideración de la Honorable Asamblea, el presente Proyecto de Plan de Inversiones para el Ejercicio 2015, proponiendo la siguiente composición de las Inversiones, a saber:

CAJA DE PREVISION DE LA INGENIERIA, ARQUITECTURA, AGRIMENSURA,

AGRONOMIA Y PROFESIONALES DE LA CONSTRUCCION DE LA PROVINCIA DE CORDOBA - LEY 8470

ANEXO IV

PLAN DE INVERSIONES - EJERCICIO 2015

(ART. 19º INC-B) LEY 8470

Conceptos

Saldos al Comienzo

del Ejercicio

Inversión Proyectada del Ejercicio

Recupero Proyectado del Ejercicio

Saldos Proyectados al Final 2015

En Pesos ($) ($) ($) ($)

Plazos Fijos 78.223.000 2.155.000 (15.959.000) 64.419.000 Títulos Públicos 4.891.000 8.000.000 (1.058.000) 11.833.000




Préstamos a Afiliados 3.817.000 6.500.000 (2.293.000) 8.024.000 Préstamos a Colegios 547.000 2.000.000 (190.000) 2.357.000 Proyectos Inmobiliarios 0 3.000.000 0 3.000.000

TOTALES 87.478.000 21.655.000 (19.500.000) 89.633.000 En este Proyecto de Plan de Inversiones, se ha previsto la

administración del saldo de Reserva o Encaje Financiero, resultante de los Recursos y Erogaciones cuya estimación se explicita en los estados correspondientes. Los saldos vigentes y a conformar, correspondientes a colocaciones a Plazo fijo, deben entenderse como tentativos atento a la dinámica y oferta que se presente en el mercado financiero y de capitales, pudiendo derivarse de ellos nuevas inversiones en títulos públicos hasta una cifra equivalente al diez por ciento (10%) del saldo total en pesos registrado para los diferentes tipos de inversiones que se exponen en el cuadro, si las condiciones económico-financieras de la Institución lo permiten, y las características de emisión y su renta lo justifican, atendiendo a los principios de diversificación y prudencia. Debe nuevamente señalarse que con relación a los Títulos Públicos Nacionales especie denominada BONTE05, cuyos saldos se encuentran previsionados en su totalidad, se continúan las acciones oportunamente promovidas tendientes a su recuperación, y que se corresponden con los plazos procesales que la justicia tiene establecidos, destacando que de producirse una nueva oportunidad de canje o situación equivalente, en la que esta especie resulte elegible, la Institución podría desistir de las acciones judiciales emprendidas para incorporarse al mismo, a los fines de lograr la conversión y/o el recupero que atenúe el impacto negativo que ya han experimentado estos activos afectados por el default.




PROYECTO DE PRESUPUESTO DE OPERACIONES AÑO 2015 ANEXO I

En Pesos ($)PRESUPUESTO

2014TOTAL DE RECURSOS DEL EJERCICIO 2015 331,089,000 246,458,420

1.RECURSOS CORRIENTES 240,070,000 173,937,766 1.1. APORTES Y CONTRIBUCIONES PREVISIONALES 219,344,000 157,970,789 1.1.1.Aptes.Art.24º-inc a) Ap.Personales 67,995,000 45,480,119 1.1.2.Aptes.Art.24º-inc b) Comitentes 70,328,000 47,875,838 1.1.3.Aptes.Art.24º-inc c) Mínimos 57,365,000 40,712,935 1.1.4.Aptes.Art.24º-inc d) Inscripción 330,000 216,581 1.1.5.Recuperación Deudas Ej.Anteriores 23,326,000 23,685,316

1.2. PLAN SUBSIDIOS Y SEGUROS 1,733,000 1,305,226 1.2.1.Cuotas del Plan 1,733,000 1,305,226

1.3.RENTAS Y UTILIDADES 17,351,000 13,441,576 1.3.1.Inter.Depós.a Plazo y Coloc. 10,400,000 6,958,520 1.3.2.Intereses Planes de Pago 686,000 519,945 1.3.3.Intereses Tìtulos Públicos BONCOR 429,000 580,992 1.3.4.Diferencia de Cambio 5,836,000 5,382,119

1.4.OTROS 1,642,000 1,220,175 1.4.1.Ingresos Eventuales y Varios 500 100 1.4.2.Multas varias 500 100 1.4.3.Intereses compensatorios y otros 1,220,000 1,153,789 1.4.4.Cuotas Seguro Saldo Deuda 421,000 66,186

2.RECURSOS DE CAPITAL 3,541,000 3,898,248 2.1.Amortización Préstamos 2,483,000 3,048,248 2.2 Amortización Títulos Públicos BONCOR 1,058,000 850,000

3.REMANENTE EJERCICIOS ANTERIORES 87,478,000 68,622,406 3.1.Remanente Ejercicio Anterior 87,478,000 68,622,406 3.1.1. Plazos Fijos (Res Líquida) 78,223,000 60,236,918 3.1.2. Títulos Públicos (Valor Libros) 1,454,000 1,453,745 3.1.3. Préstamos 4,364,000 3,981,724 3.1.4. Títulos Públicos BONCOR 3,437,000 2,950,019

CAJA DE PREVISION DE LA INGENIERIA, ARQUITECTURA, AGRIMENSURA,AGRONOMIA Y PROFESIONALES DE LA CONSTRUCCION DE LA PROVINCIA

DE CORDOBA - LEY 8470




PROYECTO DE PRESUPUESTO DE OPERACIONES AÑO 2015 ANEXO II


2014TOTAL DE EROGACIONES DEL EJERCICIO 2015 331.089.000 246.458.420

1. EROGACIONES CORRIENTES 221.956.000 157.235.795 1.1.-PREVISION SOCIAL 200.513.000 140.975.387 1.1.1.Jubilación Ordinaria 125.411.000 86.828.097 1.1.2.Jubilación Extr.p/Incapacidad 10.980.000 8.148.797 1.1.3.Pensionados 63.132.000 45.150.264 1.1.4.Jubilación Edad Avanzada 881.000 768.583 1.1.5.Jubilación Extr.Ley 4984 109.000 79.646

1.2.-PLAN SUBSIDIOS Y SEGUROS 1.733.000 1.305.226 1.2.1.Subsidio por Fallecimiento y Sepelio 744.000 616.912 1.2.2.Subsidio p/Matrimonio 2.000 4.050 1.2.3.Subsidio p/Maternidad 5.000 8.100 1.2.4.Subsidio p/Nac.y Adopción 7.000 10.125 1.2.5.Subsidio Dism.Capac.Laboral 6.000 3.038 1.2.6.Subsidio por Enfermedad 9.000 7.500 1.2.7.Fondo Res Fdo.Trasplantes 613.000 423.701 1.2.8.Subsidio Pers.Cap.Diferentes 317.000 226.800 1.2.9.Sub. Aniversario, Sorteo, etc. 30.000 5.000

1.3.-SUBSIDIOS GENERALES 15.000 66.336 1.3.1.Subsidio por Escolaridad - 150 1.3.2.Seguro Saldo Deudas 15.000 66.186

1.4.-PRESUPUESTO FUNCIONAMIENTO 19.695.000 14.888.846 1.4.1.Presupuesto Funcionamiento 19.695.000 14.888.846

2. EROGACIONES DE CAPITAL 19.500.000 13.000.000 2.1. PRESTAMOS 8.500.000 10.000.000 2.1.1.Préstamos a Afiliados 6.500.000 10.000.000 2.1.2.Préstamos a Colegios 2.000.000 -

2.2. PROYECTOS INMOBILIARIOS 3.000.000 3.000.000 2.2.1 Primera Etapa Ejecución Nueva Sede 3.000.000 3.000.000

2.3. INVERSION TITULOS PUBLICOS 8.000.000 - 2.3.1 Títulos Públicos 8.000.000 -

3.-REMANENTE DEL EJERCICIO 89.633.000 76.222.625 3.1. Remanente al comienzo 87.478.000 68.622.406 3.2. Remanente Neto del Ejercicio 2.155.000 - 7.600.219

CAJA DE PREVISION DE LA INGENIERIA, ARQUITECTURA, AGRIMENSURA, AGRONOMIA Y PROFESIONALES DE LA CONSTRUCCION DE LA PROVINCIA





CAJA DE PREVISION DE LA INGENIERIA, ARQUITECTURA, AGRIMENSURA, AGRONOMIA Y PROFESIONALES DE LA CONSTRUCCION DE LA PROVINCIA DE CORDOBA - LEY 8470

PROYECTO DE PRESUPUESTO FUNCIONAMIENTO AÑO 2015PRESUPUESTO

2014$ $ $ $

Pr Pa Sp Denominación1 PERSONAL 15,064,000 11,302,346

1 PERSONAL PERMANENTE 15,064,000 11,302,346 1 Sueldos Básicos 999,000 961,930 2 8,598,000 6,244,708 3 Sueldo Anual Complementario 875,000 625,636 4 Aporte Patronal Jubilatorio 2,095,000 1,566,455 5 Aporte Patronal Obra Social 629,000 469,936 6 Asignaciones Familiares 197,000 166,980

7 Servicios Extraordinarios 30,000 20,000 8 Indemnizaciones al Personal 10,000 5,000 9 Remuneración Directores 1,631,000 1,241,701

2 BIENES Y SERVICIOS 4,165,000 4,631,000 3,194,000 1 Bienes de Consumo 268,000 198,000 2 Servicios No Personales 3,897,000 2,996,000 3 CREDITO ADICIONAL P/FINANC.EROG.CTES. 20,000 10,000

1 Para Refuerzo de Partidas 20,000 10,000

4 BIENES DE CAPITAL 441,000 441,000 380,000 5 CREDITO ADIC.-P/FINANC.EROG.CAPITAL 5,000 2,500


TOTAL 19,695,000 14,888,846

ANEXO III Expresado en Pesos

Suplementos Varios




M.M.O. Osvaldo D. Sturniolo Presidente

Arq. Daniel A. Sabbadin Vicepresidente

Arq. Delia de L. Cuello Vocal Titular






ANEXO VESTADO DE FLUJO DE FONDOS PROYECTADOS 2015

En Pesos ($)Remanente al comienzo del Ejercicio(Plazos Fijos, Préstamos, Títulos) 87,478,000

Remanente al Final del Ejercicio(Plazos Fijos, Préstamos, Títulos) 89,633,000

Variación Neta de Fondos 2,155,000

Causas de las Variaciones Recursos Corrientes 240,070,000Erogaciones Corrientes (221,956,000) Incremento de Fondos (1) 18,114,000

Recursos de Capital 3,541,000 Erogaciones de Capital (19,500,000) Disminución de Fondos (2) (15,959,000)

Variación Neta de Fondos (1+2) 2,155,000

PROYECTO NUEVA MODALIDAD DE APORTACIÓN CORRIENTE

PROYECTO NUEVAS ESCALAS DE APORTACIÓN Y HABERES

CAJA DE PREVISIÓN DE LA INGENIERÍA, ARQUITECTURA, AGRIMENSURA, AGRONOMÍA YPROFESIONALES

DE LA CONSTRUCCIÓN DE LA PROVINCIA DE CÓRDOBA – LEY 8470-Av. Figueroa Alcorta 261 - (X5000KFC) Córdoba

PROYECTO APORTACION MINIMA DEL AÑO CORRIENTE (NO DIFERIDA )

[Normalización Mes de Aporte]

Introducción.

El propósito del presente proyecto, responde a la inquietud del H. Directorio de evaluar la factibilidad de sustituir la modalidad de aportación del mínimo anual por año diferido (como es en la actualidad), por la de aportación del mínimo del año corriente en curso (sin diferimiento).

Antecedentes.

La modalidad de aportación por año diferido, actualmente en funcionamiento, se encuentra implementada desde hace muchos años y responde al criterio de que el propio afiliado con sus trabajos del año, cancele una parte o la totalidad del monto de aportación que le corresponda de acuerdo a su escala etárea, de esta manera, en el año siguiente, aproximadamente en el mes de marzo, se efectúan las evaluaciones acerca de si se han realizado depósitos suficientes para cancelar el aporte mínimo o no y en su caso determinar si resultó saldo a su favor, o saldo pendiente a distribuir en boletas mensuales consecutivas que luego son remitidas a su domicilio.

Esta operatoria permite que las aportaciones mínimas de un año determinado, sean abonadas de manera diferida hasta en doce cuotas mensuales y consecutivas a partir del mes de mayo del año inmediato siguiente y hasta el mes de abril del año correlativo siguiente al anterior, constituyendo en su conjunto 12 cuotas totales.

Si bien todos los procedimientos y registraciones ya se han adecuado a esta modalidad, la misma ocasiona variadas situaciones, que el presente proyecto pretende resolver.

Algunas situaciones de importancia, que se presentan, son las siguientes:

Referidas a Aspectos Previsionales en relación con los afiliados.

Situación del Nuevo Afiliado: independientemente de la fecha del año en que se inscriba, debe abonar toda la anualidad completa, ingresando pagos recién a partir del mes de Mayo del año siguiente, provocando una situación que, analizada en sus extremos, podría ubicar al afiliado en la situación de estar realizando pagos (si bien son diferidos) correspondientes a meses (de la anualidad anterior), en los que aún no estaba matriculado y probablemente ni siquiera había accedido a la condición académica de profesional. Por otra parte además de la privación del ingreso contemporáneo de los fondos a la Caja, esta situación estimula la mora, dado el tiempo que media entre la afiliación y el inicio de los pagos, ya que no contribuye a formar una conducta de pago por parte de los afiliados noveles.

PROYECTO APORTACION MINIMA DEL AÑO CORRIENTE Página 1


Situación del Afiliado Activo en general: En este caso, el afiliado se encuentra siempre desubicado respecto a qué mensualidad y correspondiente a qué anualidad está cancelando o adeudando, ya que a pesar de toda la información que se le suministra, las referencias necesariamente son confusas, valga el ejemplo de que en Mayo (mes 5) se abona la cuota Nº 1 posiblemente de 12, o a veces de menos de 12 totales referenciadas al año anterior y así sucesivamente, para nada práctico, claro, ni indicativo.

Situación del Afiliado en condiciones de acceder a los beneficios jubilatorios: Ejemplo: Cumple los requisitos en el mes de Abril de 2014 y está al día en sus pagos de aportes mínimos de acuerdo a la modalidad actualmente vigente, habiendo pagado regularmente durante toda su trayectoria profesional, todos los meses de sus obligaciones previsionales; se presenta y se le informa que todavía adeuda la anualidad completa de aportes mínimos del año anterior (2013) y los meses de Enero, Febrero, Marzo y Abril de 2014. Muy pocos están al tanto de esta situación, salvo que hayan estado consultando con anterioridad. Lo que este afiliado tendría que abonar, si es que no tiene depósitos por trabajos ingresados, es una cifra aproximada de $ 13.000.‐ (A valores de mínimo 2014), con el consiguiente contratiempo para el afiliado que pretende el beneficio, pero todavía tiene que acreditar una importante cifra.

Situación del/la Pensionado/a derivada de un afiliado activo, al momento de gestionar por su nueva condición: Idem al anterior, pero aún más agravado, ya que no está más la fuente generadora de ingresos y la situación, obviamente, no pudo planificarse previamente ni postergarse como podría ocurrir en el caso anterior (jubilación). En los casos en que quedan saldos originados en aportes mínimos del causante, pendientes de pago, deben ser descontados en cuotas del ya reducido haber pensionario (75% del H.J.O.), profundizando la problemática planteada.

Referidas a los aspectos Contables, Administrativos y Operativos.

Contables: Recién luego de cuatro meses de cerrado el ejercicio (Abril de cada año), se obtienen las determinaciones del aporte mínimo y de las deudas anteriores actualizadas con el nuevo mínimo que acaba de fijarse. Dado que por principios contables, es necesario reflejar estos nuevos montos en el Balance del ejercicio del año al que corresponden, este habitual retraso para determinar los valores ocasiona atrasos en su registración y control y consecuentemente en el cierre de balance.

Administrativos y Operativos: Dentro del transcurso del mismo año, hay cuatro cuotas de un valor por cada escala etárea, dado que son las últimas de una anualidad de mínimos y las restantes ocho son de otro valor, dado que pertenecen al mínimo de otra anualidad. En consecuencia no se pueden enviar lotes de boletas más grandes, tampoco alguien que quiera cancelar anticipadamente el mínimo lo puede hacer hasta pasado el mes de Mayo, también impide calcular las bonificaciones jubilatorias correctamente, ya que los montos de las deudas que se deben cancelar para acceder a la jubilación en los primeros meses del año no se pueden calcular, etc.


Excedentes:

Se calculan al 31 de Diciembre del año anterior y todo ingreso realizado durante los primeros meses no son tenidos en cuenta, perdiéndose los mismos al momento del cálculo de las bonificaciones del haber jubilatorio.

MODALIDAD DE IMPLEMENTACIÓN:

Para trasladarse desde la antigua modalidad a la nueva proyectada, se requiere implementar la misma totalmente al inicio de un año determinado (Enero/2016) y dar amplia difusión explicativa para resolver toda duda de los afiliados.

Se requiere también, tener determinado el valor del aporte mínimo básico a integrar en el año inmediatamente siguiente, aproximadamente en el mes de Noviembre del año anterior.

Todos los afiliados activos quedarán al inicio de la nueva modalidad o cierre de la antigua, con una deuda compuesta por todo el aporte mínimo del año anterior (2015 en este caso), más cuatro cuotas del mínimo del segundo año anterior, la misma variará de acuerdo con la escala etárea en que se encuentre cada afiliado, su fecha de afiliación y su condición respecto a los excedentes. Es decir, al implementarlo en Enero 2016, todos tendrán la deuda del aporte mínimo 2015 completo, más las cuotas 9, 10, 11y 12 (vencimientos de Enero, Febrero, Marzo y Abril 2016), últimas cuotas correspondientes al mínimo 2013 quedando exceptuados aquellos que tengan saldo a favor que les permita cubrir la misma.

Forma de cancelación de la deuda por cambio de modalidad.

a) Diferimiento total hasta la fecha en que haya reunido los requisitos para acceder a los beneficios jubilatorios, momento en el que la deberá cancelar a los valores vigentes a ese momento, a través de una Línea Especial de Financiamiento permanente a este fin, la que será descontada del haber jubilatorio en doce (12) cuotas iguales y consecutivas, las que se ajustarán según la variación que experimente el valor del haber jubilatorio o aporte mínimo (a evaluar) o bien cancelar la misma con pago contado o en el caso de tener excedentes, poder cubrir ese año con los mismos. El Afiliado tiene la libertad de elección.

Nuevas Afiliaciones.

A partir del momento de implementación, todos los nuevos afiliados comenzarán a pagar sus mensualidades atendiendo la fecha de afiliación, reglamentando los cortes de mes. Al momento de afiliarse, la Caja le emitirá la boleta de aportes en forma proporcional por los días restantes del mes, comunicándole que a partir de la segunda cuota y en adelante, las recibirá a través de su dirección de correo, o bien podrá obtenerla ingresando a la página de la Caja por medio de autogestión.


Cálculos de años de servicio.

Los cálculos de años de servicios se realizarán en adelante, fecha a fecha de manera aniversario.

Cálculo de excedentes de aportación.

Con la determinación del aporte mínimo básico realizada en Noviembre de cada año y con vigencia para el año siguiente, se hará una corrida previa de determinación de excedentes, para localizar los afiliados que con su excedente registrado puedan cubrir y cancelar el aporte mínimo de la anualidad siguiente, a los que se emitirá una única boleta comunicando sus excedentes y cantidad de cuotas cubiertas, la que será remitida vía mail. Una vez cubierta la anualidad, con el sobrante se calcularán las cuotas de aportes mínimos que cubre el mismo, lo que se verá reflejado posteriormente en su haber jubilatorio como bonificación.

A medida que vayan ingresando aportes por obra, se irán imputando al pago de las próximas cuotas a vencer, comunicándosele al Profesional vía mail, al final de cada mes.

Aporte Mínimo Alternativo.

De continuar esta operatoria, el plazo límite para acogerse a la misma con vigencia para el año siguiente, se deberá solicitar hasta el 31 de Octubre de cada año.

Cancelaciones.

Ocurrirían con cálculo de cuota al día de cancelación de la matrícula profesional.

Previo a la etapa de implementación, es necesario evaluar el presente desde todas sus aristas, analizando sus impactos Actuariales, Jurídicos, Administrativos y Contables, Informáticos y Operativos, además del modelo de comunicación masiva a implementar, por lo que se remite el mismo a las distintas áreas intervinientes para su consulta, las que deberán emitir su opinión por escrito en el término de diez (10) días, a contar de la fecha de recepción de este proyecto.

PROYECTO ESCALAS DE APORTACION MINIMA Y ESCALAS DE HABER

Córdoba, 01/07/2015.‐ Revisión 21/07/2015 – Revisión 28/07/2015.

INDICE DE CONTENIDO Página

Pasos que integran el proyecto........................................................................................................... 2

Introducción. ....................................................................................................................................... 2

Limitaciones. ....................................................................................................................................... 3

Propósito General. .............................................................................................................................. 3

Haber Básico Ordinario. .................................................................................................................. 3

Bonificaciones Preestablecidas (Escalas del Haber Básico Ordinario) ............................................ 3

Aporte Mínimo Básico..................................................................................................................... 3

Vinculaciones con el Proyecto de Aportación Corriente..................................................................... 4

Aporte Mínimo Incrementado Modalidades Nuevas...................................................................... 5

Modificación de montos para las modalidades Aporte Mínimo Alternativo y Diferencial Optativo Relación de Dependencia.................................................................................................................... 5

Procedimiento..................................................................................................................................... 6

Determinación del Haber Previsional al momento de obtención del beneficio................................. 7

Reconocimiento de Servicios. ............................................................................................................. 7

Exposición de las nuevas modalidades en Web.................................................................................. 7

Resoluciones y normativa de referencia. ............................................................................................ 8

Resoluciones.................................................................................................................................... 8

Artículos de Ley 8470 vinculados. ................................................................................................... 8

PROYECTO ESCALAS DE APORTACION Y ESCALAS DE HABERES Página 1


Pasos que integran el proyecto. 1. Análisis, ampliaciones, correcciones, adaptaciones, eliminaciones, etc., del presente

proyecto por parte de las autoridades. 2. Evaluación jurídica de los alcances. 3. Evaluación del impacto Actuarial. 4. Ajuste y conformación definitiva del perfil de la implementación e instructivo operativo a

sectores informáticos, administrativos‐operativos, legales. 5. Publicaciones Oficiales y Difusión, contemplando el período de presentación de

oposiciones. 6. Ratificación asamblearia. 7. Implementación efectiva.

Introducción. El propósito del presente proyecto, responde a la inquietud reiteradamente manifestada

desde distintas fuentes, con el objetivo de:

1. Restablecer en el término de cinco (5) años la relación Aporte Mínimo respecto al Haber Jubilatorio Ordinario existente al año 2004.

2. Aplicar de manera directa los aportes efectuados por tareas profesionales con destino a aportes mínimos. Es decir efectuar las imputaciones contemporáneamente unas con otras, y no por año vencido como es hasta el momento.

3. Mantener la relación de proporcionalidad que poseen los saldos excedentes respecto al Aporte Mínimo, al momento de efectivizarse una nueva determinación de estos últimos.

4. Permitir un mejoramiento en el Haber Previsional vinculado al esfuerzo de aportación y una mejor proyección hacia los afiliados que aportan por Art. 24 Inc. a) y b), o sus equivalentes que más adelante se definen.

5. Permitir a los afiliados que por su actividad sólo efectúan aportaciones mínimas, acceder al momento de obtener el beneficio, a mejores haberes produciendo voluntariamente mejores aportaciones en la etapa de actividad (por escalas), teniendo en cuenta que estas aportaciones de mejora, deberán incluir una aportación de carácter solidaria equiparable a la efectuada por la comunidad vinculada (comitentes).


Limitaciones. El presente proyecto no afecta el sistema de financiamiento determinado para esta Institución que es el de reparto solidario con equidad distributiva.

Tampoco incide en el esquema de bonificaciones referidos a los años de aportación que se encuentran actualmente vigentes.

Propósito General. Analizar la factibilidad de implementación de una modalidad de aportación por escalas etarias cuya base estará referenciada al Haber Básico Ordinario escalonado de manera progresiva creciente por bonificaciones preestablecidas. (En adelante, entiéndase el termino Haber Básico Ordinario equivalente a Haber Jubilatorio Ordinario)

Haber Básico Ordinario.

La modalidad de determinación del Haber Básico Ordinario, permanecerá sin variaciones y la aportación mínima anual básica 100%, continuará referenciada al mismo.

Bonificaciones Preestablecidas (Escalas del Haber Básico Ordinario)

Se preestablecerán bonificaciones sobre el Haber Básico Ordinario, por tramos crecientes en escalas del cincuenta por ciento (50%), hasta el tope reglamentario vigente del doscientos por ciento (200%). (Ejemplo a valores autorizados vigentes)

Tramo Básico 100% $ 5.022,37.‐ Sin Bonificación.

Tramo 1.50 150% $ 7.533,56.‐ Bonificación 50%.



Tramo 3.00 300% $ 15.067,11.‐ Bonificación Tope actual 200%.

Aporte Mínimo Básico.

Se establecerán además de las ya existentes (Aporte Mínimo Alternativo vigente 33% propuesto 50% y Aporte Mínimo Diferencial Optativo Relación de Dependencia vigente 14,32% propuesto 33%), otras modalidades de aportación, a partir del Aporte Mínimo Básico, en tramos alineados con los del Haber Básico Ordinario con Bonificación Preestablecida, es decir que la matriz de aportación quedará definida de la siguiente manera:


Aporte Mínimo Alternativo Diferencial Optativo Relación de Dependencia. Antes 14,32 %

33 %

Aporte Mínimo Alternativo antes 33.33 % 50 %

Aporte Mínimo Básico 100 %

Aporte Mínimo Alternativo 1.50 150 %




Vinculaciones con el Proyecto de Aportación Corriente. El presente proyecto de escalas de aportación y haber, se vincula en lo operativo con el proyecto de Aportación Corriente de la siguiente manera:

En las modalidades Aporte Mínimo Alternativo Diferencial Optativo Relación de Dependencia (33%) y Aporte Mínimo Alternativo (50%), la elección de las mismas continuará como hasta ahora, de manera expresa mediante nota específica y con alcance anual. Cuando esta opción no es ejercida en el plazo establecido, o no son satisfechos los requisitos establecidos, automáticamente se incorpora a la Aportación Mínima Básica (100%) y sus cuotas mensuales son generadas al 100%. En cualquier momento futuro el afiliado puede convertir años de aportación inferior en modalidades superiores cancelando la diferencia a valores actualizados mediante nota autorización, a los fines de ir conformando un mejor futuro haber. Como es en la actualidad, solamente que se extiende además a las nuevas modalidades de aportación superiores al 100%, con sus particularidades que se enuncian más adelante.

En las nuevas modalidades existirán dos opciones,

a) La primera de ellas será la de predeterminación de la modalidad de aportación escogida por el afiliado mediante la suscripción de un formulario específico, antes del comienzo de la anualidad, a los fines de generar adecuadamente sus cuotas mensuales y establecer la modalidad a la que se someterá en adelante hasta que modifique nuevamente su elección.

b) La segunda modalidad se ejecutará automáticamente mediante determinaciones que se efectuarán a la finalización del ejercicio, a partir de las boletas de depósito por aportes profesionales Art. 24 Inc. a) efectivamente ingresadas, los saldos excedentes arrastrados del


período anterior, y la proporcionalidad correspondiente derivada de cuotas de Planes de Pago por Obras, pagadas en el mismo período con cuyos saldos acumulados el afiliado se encuadrará en la máxima modalidad de las ya expresadas, a la que los aludidos saldos le permitan acceder, ya se trate de la modalidad de aportación básica o alguna de las nuevas bonificadas. Si existiera sobrante éste constituirá excedente al cierre del ejercicio el que podrá ser aplicado con destino a la cancelación de cuotas de aportes mínimos vencidas adeudadas por aplicación de la Resolución 5017/2009, y/o a vencer por la anualidad siguiente o su acumulación sucesiva.

Aporte Mínimo Incrementado Modalidades Nuevas.

Tal como se mencionó, en cualquier momento futuro el afiliado puede convertir años de aportación inferior, en modalidades superiores cancelando la diferencia a valores actualizados mediante nota autorización, a los fines de ir conformando un mejor haber. Como es en la actualidad solamente que se extiende además a las nuevas modalidades de aportación superiores al 100%.

Esta situación opera de manera directa cuando la modalidad objetivo es la aportación al 100%, es decir el Aporte Mínimo Básico, o sea que únicamente provendría de Aporte Mínimo Alternativo ó Aporte Mínimo Alternativo Diferencial Optativo Relación de Dependencia.

En los demás casos, cuando la modalidad objetivo sea cualquiera de las nuevas escalas de aportación incrementadas, el aporte deberá ser ingresado mediante Boleta Verde, es decir un equivalente a depósito por aportes derivados de honorarios profesionales, en la que deberá aportarse la parte del profesional y la parte del comitente. Esto es así debido a que de otra manera se tratarían de igual forma situaciones distintas, por ejemplo: el profesional que mediante aportaciones derivadas de honorarios (Boletas Verdes), accede automáticamente a las escalas de aportación incrementadas como ya se ha mencionado, conlleva necesariamente el aporte del comitente; por esta situación y para no afectar el principio de equidad, para que una aportación que no deriva de honorarios profesionales visados por Colegio Profesional y que va destinada a acceder a una modalidad bonificada de haber sea tratada equivalentemente, respecto a ambos beneficiarios, es necesario adoptar la figura teórica del “comitente presunto”, ya que se “presume” que en la génesis del ingreso que permitió esta aportación, intervino un tercero, comitente, comunidad vinculada, beneficiario del desgaste del factor (profesional), o como quiera llamarse, que posee la misma identidad conceptual ideológica en que se basan los postulados del Art. 24 Inc. b) de nuestra Ley 8470.

Modificación de montos para las modalidades Aporte Mínimo Alternativo y Diferencial Optativo Relación de Dependencia. Aporte Mínimo Alternativo cuyo coeficiente actual es del 33.33%, pasa al 50% y la cantidad máxima de años con posibilidad de aplicarlos de pasa de 12 (actual) a 8 años. (10 años) Aporte Mínimo Alternativo Diferencial Optativo Relación de Dependencia cuyo coeficiente actual es del 14.32%, pasa al 33 %.


Objetivo:

a) Incrementar los ingresos por aportes. b) Elevar el piso del beneficio previsional al que se accede cuando se apliquen las

modalidades alternativas en la máxima cantidad de años permitidos.

Procedimiento. 1. Con el objetivo de restablecer en cinco (5) años la relación Aporte Mínimo Básico respecto

a Haber Básico Ordinario existente al año 2004, que se toma como referencia, el Aporte Mínimo Básico deberá en el período considerado, guardar la siguiente relación de recomposición, cualquiera sea el valor determinado para el Haber Básico Ordinario.

2. Relación AMB / HBO Año 2004 =2,527. (AMB = $ 1.307,67.‐ HBO = $ 517,50.‐)

3. Relación AMB / HBO Año 2014 = 1,400. (AMB = $ 7.025,37.‐ HBO = $ 5.022,37.‐)

4. Diferencia anual a restablecer surge de: 2,527‐1,400 = 1,127 dividido 5 años = 0,2254 equivale al 22,54% que en términos reales de manera anual consecutiva el Aporte Mínimo Básico deberá crecer por sobre el Haber Básico Ordinario.

AÑO Relación AMB / HBO. (Coef.)

Aporte Mínimo Básico Haber Básico Ordinario.(HBO)

2016 1,4000 + 0,2254 = 1,6254 HBO vigente x Coef. A determinar para ese año.





Desde 2021 Relación Piso 2,5270 HBO vigente x Coef. A determinar para ese año.

Es decir que toda vez que se fije un incremento del HBO, deberá incrementarse el AMB en un porcentaje tal que respete la relación (Coef.) enunciada en el cuadro precedente, dependiendo de la anualidad en la que se encuentre este hecho.

5. Resolución 5017/2009. Posibilidad de aplicar excedentes a la cancelación de deudas. Extraordinariamente y a los fines del ordenamiento administrativo‐operativo, todos los excedentes registrados serán cerrados al 31/12/2015 y determinada su proporcionalidad, antes del cierre 2015, se aplicará (extraordinariamente) la mencionada Resolución de manera automática sobre todas las deudas por obligaciones previsionales que se registren en los casos en que el afiliado posea asimismo saldos excedentes, ya sea que estos cubran la deuda en su totalidad o parcialmente. Esto debería publicitarse y constar en el cuerpo


del plexo normativo que instrumente el presente proyecto a los fines de evitar futuros planteos.

6. Los efectos del presente proyecto no serán aplicables con retroactividad, es decir que las modalidades de aportación incrementada y los criterios respecto a su incidencia en el Haber son aplicables hacia adelante, salvo los casos de afiliados pasivos que queden alcanzados si se aprobara el punto siguiente.

7. En la medida que se cumpla anualmente con la implementación del restablecimiento de la relación AMB / HBO, se incrementará en cada anualidad el tope total del esquema de bonificaciones, en un veinte (20) por ciento del HBO, hasta incrementarlo en cinco (5) anualidades en un cien (100) por ciento más respecto al actual, llevando el tope general al trescientos (300) por ciento y en consecuencia el haber máximo equivaldría a cuatro (4) veces el HBO. (Todas estas proyecciones se encuentran sujetas a ratificación de su impacto por escenarios del Estudio Actuarial).

8. El Aporte Mínimo Básico quedará a partir del año 2021, anclado proporcionalmente y de manera fija al HBO, en una relación de AMB / HBO = 2,527, en tanto los estudios actuariales y económicos financieros de aquel año y sucesivos, no indiquen una relación más adecuada.

Determinación del Haber Previsional al momento de obtención del beneficio.

El presente proyecto no altera en su esencia el procedimiento de determinación del haber previsional del beneficiario, dado que las anualidades afectadas por nuevas escalas de aportación, en cuanto a su incidencia en el cálculo, se comportarían de manera similar a como se tratan actualmente las afectadas por Aporte Mínimo Alternativo y/o Aporte Mínimo Alternativo Diferencial Optativo Relación de Dependencia, o incluso otras reducciones no vigentes en la actualidad pero que ya han afectado años sobre los que se calculan beneficios.

Reconocimiento de Servicios. Por el Area de Asuntos Legales se evaluará si corresponden adaptar los textos de los instrumentos resolutorios que se utilicen para estos casos.

Exposición de las nuevas modalidades en Web. Tanto en la página general de la Institución, como en las páginas dinámicas a las que se

accede mediante el botón autogestión, deberá reflejarse la adaptación de la información expuesta de acuerdo a los aspectos que varían producto del presente proyecto.


Resoluciones y normativa de referencia.

Resoluciones.

o Resolución Nº 2826/2004 – Aporte Mínimo Alternativo y Diferencial Optativo Relación de Dependencia.

o Resolución Nº 3242/2005 Bonificación por excedente de aportes.

o Resolución Nº 3608/2005 Bonifica años por los que continúa trabajando luego de haber reunido los requisitos jubilatorios.

o Resolución Nº 3664/2005 Bonifica mayor cantidad de años aportados que los exigidos por Ley.

o Resolución Nº 4478/2007 Aplicación acumulativa de bonificaciones.

o Resolución Nº 4493/2007 Tope de bonificaciones al 200%.

o Resolución Nº 5017/2009 Aplicación de excedentes a deudas.

Artículos de Ley 8470 vinculados.

ARTICULO 24: La Caja contará con los siguientes recursos:

a) El nueve por ciento (9%) de todo honorario devengado que corresponda a cada profesional ya sea por obras directas o por concesión sean públicas o privadas, inclusive por peritajes judiciales y administrativos.

b) El nueve por ciento (9%) a cargo del o de los comitentes sobre los mismos honorarios referidos en el inciso a), el que deberá ser depositado simultáneamente con los honorarios del profesional. Esta contribución se duplicará en caso de que los honorarios profesionales se determinen por medición de obra construida en infracción a las normas legales

pertinentes. c) El aporte mínimo anual a ingresar por cada afiliado en actividad, que será igual al porcentaje que fije la Caja del haber jubilatorio ordinario que establece el Artículo 45 de esta Ley.

d) El importe del tres por ciento (3%) del haber de la jubilación ordinaria vigente, por la

inscripción de afiliados a la Caja, de los profesionales citados en el Artículo 2*.

e) Los intereses que produzcan las inversiones y venta de sus bienes. f) El importe de las multas que se perciban por infracciones a la presente Ley.


g) Las donaciones o legados que se hicieran a la Caja. h) Otros recursos susceptibles de arbitrarse y que al efecto se creen con posterioridad.

ARTICULO 25: Si cumplidos los requisitos para la jubilación ordinaria el afiliado acreditara haber efectuado aportes por el inciso a) del artículo 24 superiores al aporte anual mínimo exigido, tendrá derecho a una bonificación en su haber jubilatorio proporcional a los aportes y cuyo tope máximo será determinado por el Directorio con la aprobación de la asamblea en base a los estudios económicos pertinentes.

ARTICULO 45: El haber jubilatorio ordinario es móvil, debiendo el Directorio fijarlo conforme a la situación económica financiera de la Caja, debiendo efectuarse los estudios correspondientes cada tres (3) meses. El Directorio, previa opinión del Consejo de Control

de Gestión y aprobación de la Asamblea, podrá ampliar este plazo hasta seis (6) meses. La Asamblea establecerá, a propuesta del Directorio, previo estudio técnico actuarial, diferentes categorías sobre el haber jubilatorio básico, conforme a la reglamentación que la misma dicte. Deberá también establecer la posibilidad de aplicar dicho régimen a quienes ostentan ya la categoría de beneficiarios de la Caja.

CUADRO DE ASPECTOS RELEVANTES DEL PROYECTO ESCALAS DE APORTACION MINIMA Y ESCALAS DE HABER

OBJETIVOS MODALIDAD 1. Restablecer en el término de cinco (5) años la relación Aporte

Mínimo Básico (AMB) respecto al Haber Jubilatorio Ordinario (HJO), equiparándola a la existente al año 2004.

Relación AMB / HJO Año 2004 = 2,527. (AMB = $ 1.307,67.‐ HJO = $ 517,50.‐) Relación AMB / HJO Año 2014 = 1,400. (AMB = $ 7.025,37.‐ HJO = $ 5.022,37.‐)

2. Incrementar en un 100% adicional, el tope de Bonificaciones vigente pasando del 200 % al 300% en el término de cinco (5) años.

En cinco años a razón del 20% anual a partir de 2016. Con incidencia sobre beneficios vigentes bonificados que hubieran sido recortados por exceso sobre el tope.

3. Aplicar de manera directa los aportes efectuados por tareas profesionales con destino a aportes mínimos. Es decir efectuar las imputaciones contemporáneamente unas con otras, y no por año vencido como es hasta el momento.

Mediante vinculación con el Proyecto de Aportación Corriente.

4. Mantener la relación de proporcionalidad que poseen los saldos excedentes respecto al Aporte Mínimo, al momento de efectivizarse una nueva determinación de estos últimos.

1.‐ Mediante vinculación con el Proyecto de Aportación Corriente. 2.‐ Mediante el presente Proyecto por imputación directa hacia la mejor categoría de haber que acceda con los depósitos efectuados en ése año, evitando exposición a desvalorización.

5. Permitir un mejoramiento en el Haber Previsional vinculado al esfuerzo de aportación y una mejor proyección hacia los afiliados que aportan por Art. 24 Inc a) y b).

6. Permitir a los afiliados que por su actividad sólo efectúan aportaciones mínimas, acceder al momento de obtener el beneficio, a mejores haberes produciendo voluntariamente mejores aportaciones en la etapa de actividad (por escalas), teniendo en cuenta que estas aportaciones de mejora, deberán incluir una aportación de carácter solidaria equiparable a la efectuada por la comunidad vinculada (comitentes).

Tram 0 5. n Bo Básico 10 % $ 022,37.‐ Si onificación.

Tram 150 . onio 1.50 % $ 7 533,56.‐ B ficación 50%.

Tram 200 0 nio 2.00 % $ 1 .044,74.‐ Bo ficación 100%.

Tram 250 2 nio 2.50 % $ 1 .555,93.‐ Bo ficación 150%.

Tram 300 5Boni

0o 3.00 % $ 1 .067,11.‐

20ficación Tope actual %.

Creación de la figura del “Comitente Presunto”. 7. Modificación de montos para las modalidades Aporte Mínimo

Alternativo y Diferencial Optativo Relación de Dependencia. Aporte Mínimo Alternativo cuyo coeficiente actual es del 33.33%, pasa al 50% y la cantidad máxima de años con posibilidad de aplicarlos de pasa de 12 (actual) a 8 años. Aporte Mínimo Alternativo Diferencial Optativo Relación de Dependencia cuyo coeficiente actual es del 14.32%, pasa al 33.33 %

CAJA DE PREVISION DE LA INGENIERIA, ARQUITECTURA, AGRIMENSURA, AGRONOMIA Y PROFESIONALES DE LA CONSTRUCCION DE LA PROVINCIA DE



PROYECTO DE PRESUPUESTO ANUAL DE GASTOS, OPERACIONES Y CALCULO DE RECURSOS AÑO 2016

PLAN DE INVERSIONES AÑO 2016




Señores/as afiliados/as: En cumplimiento de lo dispuesto por el inc. g) del Art. 11º de la Ley Nº 8470, elevamos a vuestra consideración el Proyecto de Presupuesto Anual de Gastos, Operaciones y Cálculo de Recursos para el año 2016.

El presente documento se ha elaborado, respetando el esquema estructural habitual del mismo, en el que se ha proyectado un crecimiento en los flujos económicos, respecto al desenvolvimiento que se viene presentando en el actual ejercicio 2015, y el que la conducta histórica de los rubros justifica bajo un criterio de prudencia y razonabilidad.

Dado el contexto Institucional en el que se desenvolverá la anualidad

presupuestada (2016), en la que habrá de presentarse un cambio de autoridades como consecuencia del cumplimiento del término del mandato del actual Directorio, y el resultado que arroje el acto eleccionario pertinente, se ha elaborado la pauta anual con un criterio conservador, respetuoso y prudente, sólo inspirado en la suficiencia de las partidas para lograr el cumplimiento de los objetivos planteados para los meses que restan de la actual gestión, ya que entendemos que la nueva administración deberá dentro del marco normativo de nuestra Ley, reformular los alcances del presente proyecto de presupuesto atendiendo a la concreción de sus propios proyectos políticos.

Por otra parte, debido a la importante participación que presenta el

rubro de aportes y contribuciones previsionales en los recursos de la Institución, es que nuestras estimaciones están expuestas a una alta sensibilidad respecto de los resultados que la adecuación del valor presuntivo del metro cuadrado para obras de arquitectura arroje, cuyos tiempos de aplicación efectiva nos resultan ajenos y se ven persistentemente demorados, con las consecuencias que ello acarrea.

Deben considerarse asimismo, las incidencias estructurales que la ya

establecida, continua y creciente evolución de precios, que conlleva la inflación, con su influencia en todas las decisiones de los actores del mercado, por la que además de los costos generales de la actividad, también resultan alcanzadas las aportaciones derivadas de obras cuyo valor es determinado por presupuesto.

Este marco económico que ya arrastra varias anualidades, ocasiona una impredecible conducta en los diferentes rubros, debido a su heterogénea asimilación, como así también la ausencia de una referencia válida, que torna confuso e impreciso todo análisis o evaluación que se pretenda elaborar seriamente.

Tomando en consideración los aspectos enunciados en los párrafos anteriores, hemos realizado las estimaciones presupuestarias tomando en cuenta los hechos económicos ocurridos, y luego proyectados a la anualidad, considerando asimismo la incidencia histórica ya verificada respecto de la estacionalidad del primer semestre con relación al segundo, conformando en su conjunto, el escenario de




ocurrencia más razonable y probable. En el descriptivo de cada rubro se encuentran especificados los alcances de cada tratamiento.

En el presente documento, y consistente con ejercicios anteriores, los importes de las diferentes partidas corresponden a valores nominales brutos en pesos, tanto para los ingresos como para los egresos, considerando para su cálculo además de las variaciones en los componentes vegetativos o demográficos, las variaciones que acaecerán por incidencia de los incrementos comprometidos en las pertinentes actas acuerdo, exceptuando obviamente el efecto de la inflación, además de, y para el caso de ser aprobados por la Honorable Asamblea, los que se proponen tanto en el Haber Jubilatorio Ordinario Básico, como en el Aporte Mínimo Básico, cuya evolución debiera ser como mínimo simétrica u óptimamente desnivelada en favor de mayores aportes que establezcan una tendencia firme en la recomposición de la armonía técnica que entre ambos componentes debe existir.

Finalmente es necesario destacar que a la fecha de elaboración del

presente documento, la inminencia del acto electoral nacional con sus conocidas y habituales particularidades, agrega incertidumbre al trazado de los posibles escenarios macroeconómicos futuros por lo que las partidas que se prevé utilizar y los importes que se han estimado, habrán de considerarse en la mayoría de los casos, más orientados al cumplimiento de las formalidades normativas, que atenidos a la rigurosidad técnica con la que debieran haber sido formulados, producto de las limitaciones y distorsiones a que nos referimos en los argumentos expresados.

Las diferentes partidas se presentan de la siguiente manera:

RECURSOS. (Anexo I) 1.1. APORTES Y CONTRIBUCIONES PREVISIONALES Los aportes y contribuciones previsionales constituyen ingresos que representan el 63.22 % del Total de Recursos previstos, incidencia relativa que señala la importancia que revisten para la estructura financiera de la Institución. Esta partida se encuentra integrada, fundamentalmente por los aportes provenientes de honorarios por obras (aportes personales y de comitentes), por los aportes mínimos anuales, incluyéndose también la partida correspondiente a Recuperación de Deudas de Ejercicios Anteriores, originada en las cuotas comprometidas por quienes se acogieron a los diferentes Planes de financiamiento de las diversas obligaciones impagas. También se integra con los ingresos que se obtendrán como consecuencia del otorgamiento de Planes de Pago de Regularización, por su incidencia en el propio ejercicio presupuestado, correspondientes a anticipo y cuotas de amortización. A estos efectos se han implementado sistemas de seguimiento con secuencia progresiva según el estado de la deuda y la respuesta obtenida a los requerimientos efectuados, a cargo de un área administrativa específica dentro de la




estructura funcional. Todo ello, complementado con las acciones derivadas de inspecciones y de la tercerización de la gestión judicial para recuperación de deudas.

La distribución de los Recursos previstos para el año 2016, se representa porcentualmente de la siguiente manera:

TOTAL DE RECURSOS % % Parcial Total

1. Recursos Corrientes 70.43 1.1.Aportes y Contribuciones 63.22 1.2.Plan de Subsidios y Seguros 0.45 1.3.Rentas y Utilidades 5.78 1.4.Otros 0.98 2. Recursos de Capital 0.90 3. Remanente Ejercicios Anteriores 28.66

Para la valuación de las diferentes partidas que integran este documento

presupuestario, con las características expresadas al inicio, se ha trabajado considerando los siguientes parámetros y supuestos. 1.1.1.- Aportes Art. 24º -inc. a) Ley 8470- Aportes Personales: en base a las consideraciones generales y al escenario previsto como de mayor probabilidad de ocurrencia, se ha calculado la proyección de la presente partida, anualizando los importes registrados ya ocurridos que se estiman como de mejor representatividad, ejecutados al 31/10/2015.

En este caso se ha considerado asimismo, un incremento que contempla entre otros factores, el impacto inflacionario que experimenta actualmente la economía, la situación que se prevé se presentará en el sector de la construcción, la incidencia de los valores presuntivos básicos para el metro cuadrado vigentes, y que debieran acaecer durante el ejercicio en cuestión, además de la respuesta esperada a las acciones de seguimiento y control habituales, todo ello valorado por el comportamiento histórico del rubro en condiciones normales de desenvolvimiento del marco económico. Para este ejercicio presupuestado, se ha considerado especialmente la incidencia que debiera manifestarse como consecuencia de la determinación del nuevo valor presuntivo básico por metro cuadrado de obras de arquitectura, y su metodología aplicativa expresada en el Acta Acuerdo Nro. 7 (11/05/2015), cuya aprobación por parte del Poder Ejecutivo de la Provincia se ha vertido en el Decreto Nro. 984 del 01/09/2015, y publicado en el Boletín Oficial el día 23/09/2015, como asimismo la que debiera acaecer aproximadamente en el último trimestre del ejercicio presupuestado como consecuencia del efecto de la futura Acta Nro. 8. 1.1.2.- Aportes Art. 24º -inc. b) Ley 8470- Comitentes: cálculo que presenta una consideración y fundamentación paralela a la partida anterior con igual proyección anual, aún cuando el importe total es superior a aquella, atento a la duplicación de aportes que dispone, para los casos correspondientes, el inc. b) última parte del Art.24º de la Ley 8470.




1.1.3.- Aportes Art. 24º -inc. c) Ley 8470- Mínimos: para su cálculo se ha tomado la ejecución operada en el presente ejercicio 2015, acumulada hasta el 31/10/2015, y luego anualizada tomando en cuenta sus valores vigentes, como así también los incrementos que se proponen en el presente documento. Se ha adoptado como pauta para la estimación de la presente partida, una proyección de aportes que contiene un incremento en el valor del aporte mínimo básico anual aplicable de la siguiente manera:

a) Para el caso de aprobación del Proyecto de Aportación y Haberes Escalonados que se somete a consideración de esta misma Asamblea General Ordinaria, en el mes de Enero, se aplicará un incremento en concepto de corrección técnica equivalente al 22,54 %, respecto del vigente para la anualidad anterior.

b) En el mes de Mayo un incremento del 12,50 %, idéntico en cuantía y oportunidad al que se propone para el Haber Jubilatorio Ordinario Básico.

c) En el mes de Septiembre un incremento del 12,50 %, idéntico en cuantía y oportunidad al que se propone para el Haber Jubilatorio Ordinario Básico.

Este régimen de incrementos propuestos a aplicar sobre el valor del

aporte mínimo anual básico vigente en cada oportunidad, representa el inicio de una imprescindible continuidad en la recuperación de las relaciones técnicas tal como se enuncia en el proyecto referido.

Instamos nuevamente y como ya es habitual, a no perder de vista las

permanentes recomendaciones actuariales, en relación a la relegada adecuación de aportaciones mínimas, y que resulta imprescindible tomar medidas objetivas para ir reduciendo progresivamente la brecha existente entre los incrementos aplicados en el haber jubilatorio básico ordinario, respecto de los producidos en el aporte mínimo anual básico en similares periodos. Este planteo que siempre destacamos, adquiere prioridad, si se toman en cuenta las evidencias observadas que van produciendo un persistente cambio en la participación relativa, que cada uno de sus rubros componentes presenta en relación al rubro Recursos Corrientes. 1.1.4.- Aportes Art. 24º -inc. d) Ley 8470- Inscripción: en cuanto a los aportes provenientes del Art.24 inc. d) Inscripción, su escasa relevancia y su especificación legal nos exime de mayores comentarios. 1.1.5.- Recuperación Deudas de Ejercicios Anteriores: esta partida contiene los ingresos previstos por anticipo y cuotas de los diversos Planes de Pago por obligaciones adeudadas, que se encuentran dentro del plazo de financiamiento correspondiente. Como es habitual, se han efectuado proyecciones respecto a la incidencia económica de las cuotas de estos planes de acuerdo a los plazos en que el afiliado suscribió la respectiva amortización de su deuda, es decir tomando en cuenta la experiencia respecto a la conducta típica ya evidenciada por este rubro, adicionándose también, los efectos esperados de las nuevas regularizaciones a producirse dentro del ejercicio, de acuerdo a lo que habitualmente ocurre según la experiencia recogida de anualidades anteriores. Se destaca asimismo, que los saldos adeudados y consecuentemente sus




cuotas, vencidas y a vencer, experimentan también todas las consideraciones y variaciones derivadas de la fijación del Aporte Mínimo Anual Básico abordado en el Punto 1.1.3.- del presente documento. La estructura porcentual de recursos pronosticados contenidos en la partida Aportes y Contribuciones Previsionales nos muestra que el 30.09 % de esta partida, corresponde a los aportes del Art. 24º inc. c) Mínimos, mientras que los aportes del mismo Art. 24º sumados los incisos a) y b), representan el 60.37 %, compuesto por un 30.00 % para los aportes personales y el 30.36 % para las contribuciones del comitente.

En cuanto al Plan de Subsidios y Fondo de Trasplante, sus valores han sido estimados considerando los cotizantes adheridos actualmente, tanto activos como pasivos y que se encuentran con un grado de cumplimiento similar al registrado hasta ahora y aplicando sobre sus valores vigentes un incremento del veinticinco por ciento (25%), que alcanza tanto a la cuota de sostenimiento como al módulo de beneficio, a modo de armonizar sus importes con la evolución general de precios. Situaciones de desequilibrio durante el transcurso del ejercicio, podrían producir ampliaciones en este incremento para preservar la estabilidad económico-financiera del servicio. Es necesario destacar que este Plan se autofinancia absorbiendo inclusive los gastos que ocasiona su propia gestión, con las cuotas ingresadas por sus adherentes voluntarios, de manera independiente de los recursos previsionales, por lo que también sus saldos netos son enjugados con su reserva específica, provocando un impacto presupuestario neutro.

Las partidas contenidas en 1.3. Rentas y Utilidades están referidas a intereses por colocaciones financieras a término fijo o en préstamos en general, los intereses de financiación contenidos en planes de pago, las rentas correspondientes al Título Público Provincial especie Boncor 2017 y a diferencias de cambio (a pesar de no responder estrictamente al concepto de renta o utilidad) estimadas a producirse como consecuencia de la evolución en la valuación oficial del tipo de cambio correspondiente a cada inversión en moneda extranjera, basados en la información pública con que se cuenta a la fecha de elaboración del presente documento, respecto a sus posibles proyecciones que ubicarían el tipo de cambio oficial en $10.60 promedio según presupuesto Nacional para 2016, en función a la experiencia recogida en los últimos años que acusa sostenidamente que este importe queda subvaluado, hemos considerado como más probable y representativo, el valor de $10,80, todo esto en tanto no se experimenten modificaciones sustanciales en el mercado cambiario oficial.

De acuerdo con lo mencionado precedentemente, bajo condición de no

mediar situaciones significativamente diferentes en el comportamiento que actualmente expone el marco económico general y el que proyecta, una tasa de interés promedio anual resultante para las inversiones a Plazo Fijo en pesos, del 20.10 % que surge de considerar la tasa promedio vigente al momento de preparar el presente documento disminuida en tres (3) puntos anuales, ya que se entiende como más razonable. Las colocaciones en dólares billete se calcularon a su tasa anual promedio actual de 2,90 % anual. La variación en la cotización que se estima experimentarán los saldos vigentes de las colocaciones en dólares, se exponen en el rubro diferencia de




cambio, con las consideraciones que ya se mencionaron, estimadas como más conservadoras, razonables y probables.

En cuanto al Remanente de Ejercicios Anteriores el importe total consignado está compuesto por el valor estimado de la Reserva al inicio del Ejercicio, y que se encuentra expresado en el Punto 2. del Anexo I Recursos de Capital, por su desagregación y porción correspondiente. Como se observa en las planillas de detalle anexas, Remanente de Ejercicios Anteriores se encuentra desagregado en: Reserva Líquida y de libre disponibilidad (Depósitos a Plazo Fijo), Títulos Públicos Nacionales (en default) con las consideraciones del Anexo I apartado 1.3. Rentas y Utilidades, Préstamos y Título Público Provincial Boncor 2017. En referencia a Títulos Públicos, en particular a la especie denominada BONTE05, su disposición e importe, tal como lo venimos indicando continuadamente en anualidades anteriores, está condicionado al resultado de las acciones legales emprendidas y en trámite procesal, y al tratamiento que a su respecto pudiera proponer el Gobierno Nacional, ya que fueron excluidos por segunda oportunidad, del último canje de deudas que se instrumentó mediante Resolución Nº 768/2010 del Ministerio de Economía de la Nación, al que fueron invitados a incorporarse los títulos excluidos en el anterior, y cuyo resultado fuera negativo para nuestras tenencias. Se destaca el importante porcentual de participación que asume la Reserva Líquida dentro del rubro (93.01 %), máxime por su carácter de libre disponibilidad que permite contar con un Fondo de Seguridad o Estabilidad suficiente para afrontar desvíos temporarios que pudieran producirse tanto en recursos como en erogaciones. EROGACIONES. (Anexo II) Esquemáticamente las erogaciones estimadas para el ejercicio 2016, y con las consideraciones expresadas al inicio, se distribuyen porcentualmente de la siguiente manera:

RESPECTO AL TOTAL DE EROGACIONES Parcial

(%) Total

(%)

1. EROGACIONES CORRIENTES 63.27 1.1.- PREVISION SOCIAL 57.42 1.2.- PLAN SUBSIDIOS Y SEGUROS 0.45 1.3.- SUBSIDIOS GENERALES 0.00 1.4.- PRESUPUESTO FUNCIONAMIENTO 5.40 2. EROGACIONES DE CAPITAL 3.85

1. EROGACIONES CORRIENTES

Los recursos estimados de acuerdo a lo señalado precedentemente y originados en aportes, cuotas y rendimientos financieros, serán aplicados en la atención




de los beneficios, prestaciones previsionales, con su propia individualidad en subsidios, gastos administrativos y de funcionamiento, y en su caso, su remanente invertido en reservas según se indica seguidamente.

1.1 PREVISION SOCIAL Este rubro integrado por los beneficios jubilatorios (Ordinarios, Extraordinarios y por Edad Avanzada) y los pensionarios, representa el 57.42 % del total de erogaciones presupuestadas, y el 90.76 % del total de Erogaciones Corrientes. En su evaluación y cálculo, han intervenido los registros ya ocurridos hasta el 31/10/2015, luego anualizados y consideradas además las variaciones netas de beneficiarios previstos a producirse durante el ejercicio que se presupuesta, ajustando el cálculo técnico del informe actuarial con las frecuencias reales registradas en el año inmediato anterior.

Asimismo, se han tenido en cuenta además de las consideraciones desarrolladas en el párrafo anterior, el efecto económico y financiero de un incremento nominal del veinticinco por ciento (25,00 %) a practicar durante la anualidad 2016, sobre el haber básico ordinario vigente, y que se propone efectuar en dos (2) etapas, la primera del doce coma cincuenta por ciento (12,50 %), aplicada con los haberes del mes de Mayo de 2016, la segunda etapa también del doce coma cincuenta por ciento (12,50 %) a efectivizarse con los haberes del mes de Septiembre de 2016, cada una de ellas aplicable sobre el haber básico ordinario vigente al mes inmediato anterior, una vez aplicado cada incremento, totalizando de manera acumulativa en su último tramo un veintiséis coma cincuenta y seis por ciento (26,56 %).

En la estimación de egresos integrantes de este rubro, se ha considerado asimismo, la incidencia del coeficiente de bonificación a que se refiere el artículo 25º de la Ley 8470, actualmente establecido en el doscientos por ciento (200%), aplicado sobre los beneficios jubilatorios y pensionarios correspondientes. Sugerimos en esta oportunidad, tener presente las consideraciones vertidas al comienzo de este documento, respecto al término de nuestro mandato y cambio de autoridades. 1.2. PLAN DE SUBSIDIOS Y TRASPLANTES.

En el cálculo de la partida correspondiente al Plan de Subsidios y Fondo de Trasplantes, se han considerado los importes previstos a erogar de acuerdo a los diferentes beneficios de carácter permanente y habitual que integran la reglamentación específica del Plan, los que podrán variar en su composición y cuantía de acuerdo con el requerimiento efectivo de sus adherentes. Como ya se mencionó, para este ejercicio se ha previsto un incremento en sus valores del veinticinco por ciento (25,00%), aplicable tanto a cuota de sostenimiento cuanto a módulo de beneficio. Deben tenerse en cuenta las mismas consideraciones y características ya expuestas en el punto relativo a Recursos, para el apartado correspondiente a este mismo Rubro.

1.3. SUBSIDIOS GENERALES




Partida sin utilización en el ejercicio que se presupuesta.

1.4. PRESUPUESTO DE FUNCIONAMIENTO. (Anexo III)

Se acompaña como un anexo especial, mantiene la estructura básica del Nomenclador de Recursos y Erogaciones ya adoptado en ejercicios anteriores y respeta los criterios manifestados en la clasificación establecida por la Resolución Nº 1253/00, interpretativa del Art. 39º de la Ley 8470. Esta Resolución define los Gastos de Funcionamiento que requiere la Entidad para su desenvolvimiento anual, como todos los gastos o erogaciones que no correspondan a prestaciones o beneficios que la Caja brinda a sus afiliados. Formando parte de ellos se encuentran los Gastos Administrativos (Erogaciones que tienen el carácter de normal y habitual), los Gastos de Gestión (Departamentalización de los gastos según sean originados por subsidios, seguros, préstamos, etc.) y las erogaciones en Bienes de Capital (Bienes amortizables cuya vida útil excede los doce meses) y que anualmente con motivo de la confección de los estados contables, son incorporados al rubro Bienes de Uso y sometidos a las tasas de amortización anual pertinentes. Los Gastos Administrativos así considerados, comprenden la retribución del Personal de Planta Permanente y Honorarios de Directorio, y las compras y contrataciones de bienes consumibles y servicios que revisten el carácter ya especificado. En cuanto al Rubro Personal, se han considerado para su estimación, las erogaciones establecidas por normas legales, reglamentarias y convencionales vigentes, registradas por este concepto hasta el 31/10/2015, anualizadas e incrementadas referencialmente, ya que su valor definitivo estará sujeto a la aplicación del marco normativo y reglamentario aludido, estimando un incremento referencial del 25.00 % y su impacto aplicado desde el mes de Enero de 2016.

En Bienes y Servicios No Personales, se han tenido en cuenta los

porcentuales de ejecución registrados en el presente ejercicio hasta el 31/10/2015, y luego proyectados a la anualidad, situación que habrá de tenerse en consideración al momento de evaluar la relaciones a que hace referencia el art. 39 de la ley 8470. Se ha mantenido la distribución de partidas que se viene observando históricamente, encuadrando en las mismas, el financiamiento de las diversas actividades e iniciativas previstas en el proyecto de trabajo definido por este Directorio, a ejecutar en los meses que restan del actual mandato. Nuevamente en la consideración de este punto sugerimos tomar en cuenta los conceptos vertidos al comienzo del presente documento referidos al cambio de autoridades, por lo que también en su análisis habrá de tenerse en cuenta el costo incorporado al mismo, en que se incurrirá por el operativo eleccionario que afecta a esta anualidad.

En cuanto a Bienes de Capital, su inclusión en el Presupuesto de

Funcionamiento, como se explicitó en anteriores oportunidades, se realiza a efectos de identificar el origen de los requerimientos (funcionamiento) y distinguirlo del de operaciones, y contiene previsiones de inversión en adecuación y actualización de




software y hardware, moblaje e instalaciones, comprende de manera genérica a bienes de consumo durable, y en esta oportunidad, principalmente para asistir a los proyectos encaminados y necesidades habituales hasta el término de nuestro mandato. Los gastos de esta partida al final de cada ejercicio económico, son activados y conforman el rubro Bienes de Uso, los que son afectados por la cuota parte de amortización que les corresponde conforme a su especie y a la vida útil asignada.

En total, y luego de las consideraciones precedentes, los Gastos Administrativos estimados para el ejercicio 2016 representan el 15.07 % de los egresos previsionales totales previstos para el corriente año 2015, de acuerdo a los eventos ocurridos hasta la fecha de elaboración del presente documento y la proyección de los que se espera acontezcan.

2. EROGACIONES DE CAPITAL

Las erogaciones de capital, registran los importes en concepto de préstamos, que se proponen en el Plan de Inversiones pertinente, destinado a afiliados, tanto en actividad como en pasividad, y en asistencia a Colegios Profesionales, en ambos casos con la exigibilidad del cumplimiento de las reglamentaciones pertinentes.

Por otra parte, si bien se dispone de aprobación asamblearia para la

inversión inmobiliaria destinada a nuestra sede, ya que esta partida ya fue incluida y aprobada como punto específico e independiente en el Orden del Día del llamado a la Asamblea General Ordinaria del año 2011 (15/12/2011), tal como lo impone el Art. 35 Inc. d) de nuestra Ley 8470, y luego de haberse incluido persistentemente en los sucesivos Planes de Inversión de cada año, en su magnitud y de acuerdo a la etapa respectiva, las circunstancias económicas que se presentaron en los ejercicios posteriores, no presentaron la estabilidad y regularidad necesarias para avanzar responsablemente en la ejecución propiamente dicha del proyecto edilicio, por lo que para el presente proyecto de presupuesto que nos ocupa, y dadas las circunstancias institucionales de cambio de autoridades, se incluye un importe de pesos dos millones ($ 2.000.000.-) referencial de la vocación de sostenimiento del proyecto, que habrá de ser revisado, reconsiderado, reformulado y en su caso ejecutado por el nuevo Directorio, de acuerdo con su proyecto de gestión.

PLAN DE INVERSIONES. (Anexo IV)

Cabe mencionar el Anexo IV (Plan de Inversiones) en donde se encuentran las aplicaciones netas de fondos (Inversión Proyectada), los recuperos netos y los saldos resultantes de cada partida al final del ejercicio presupuestado.

Este Plan se encuentra condicionado al cumplimiento de las metas

estimadas para el ejercicio presupuestado, de acuerdo al marco económico y financiero que se presente. Las situaciones imprevistas y desvíos significativos de la normalidad esperable reconocida, podrán hacer variar la composición de las colocaciones, recuperos y saldos proyectados al final.




De acuerdo a la normativa legal (Art. 35 Ley 8470) corresponde su

tratamiento y análisis como punto específico.

ESTADO DE FLUJO DE FONDOS PROYECTADO. (Anexo V)

Este estado es un consolidado y síntesis a la vez, de los Anexos I y II respectivamente y se acompaña como Anexo V formando parte del Presupuesto en consideración. El mismo, representa la exposición de los agregados que igualan el diferencial de inversiones existentes al final y comienzo del ejercicio, con el incremento y disminución de fondos proyectados a lo largo del mismo. En él, se exponen en forma resumida las causas de las variaciones de fondos, en este caso producidas por los valores corrientes de recursos y erogaciones (variaciones positivas) y las variaciones de recursos y erogaciones de capital (en este caso negativas). Puede advertirse en el Anexo V en consideración, que el Remanente Primario de Fondos (diferencial entre Recursos y Erogaciones Corrientes) arroja un importe positivo de $ 34,396,000.- al que adicionándole el resultado que arrojan los Recursos de Capital esperados respecto a las Erogaciones de Capital estimadas, en este caso negativas en $ 14,168,000.- arrojan una Variación Neta de Fondos de $ 20,228,000.- coincidente con el importe consignado en la partida 3.2. del Anexo II, Remanente Neto del Ejercicio, que luego es aplicada a las colocaciones netas en préstamos e inversiones, como se expone en el correspondiente Proyecto de Plan de Inversiones.

Finalmente, es importante señalar la relación existente entre el Plan de

Inversiones previsto, expuesto en Anexo IV y este Estado (Anexo V), ya que las modificaciones que puedan operarse en aquél (variación de la composición de las colocaciones) influirán en el comportamiento de las variaciones de fondos con origen en las mismas causas, afectando en consecuencia los valores expresados en los aludido Anexos IV y V respectivamente. Arq. Delia de L. Cuello


Vicepresidente

M.M.O. Osvaldo D. Sturniolo Vocal Titular








PROYECTO DE PLAN DE INVERSIONES – Art. 19º Inc. b) LEY 8470

En cumplimiento de lo establecido en el Art. 36º de la Ley Nº 8470, se somete a consideración de la Honorable Asamblea, el presente Proyecto de Plan de Inversiones para el Ejercicio 2016, proponiendo la siguiente composición de las Inversiones, a saber:

CAJA DE PREVISION DE LA INGENIERIA, ARQUITECTURA, AGRIMENSURA,

AGRONOMIA Y PROFESIONALES DE LA CONSTRUCCION DE LA PROVINCIA DE CORDOBA - LEY 8470

ANEXO IV

PLAN DE INVERSIONES - EJERCICIO 2016

(ART. 19º INC-B) LEY 8470

Conceptos

Saldos al Comienzo

del Ejercicio

Inversión Proyectada del Ejercicio

Recupero Proyectado del Ejercicio

Saldos Proyectados al Final del

Ejercicio En Pesos

($) ($) ($) ($)

Plazos Fijos 127,981,000 20,228,000

(14,168,000) 134,041,000

Títulos Públicos 4,044,000 10,000,000

(1,169,000) 12,875,000

Préstamos a Afiliados 5,021,000 4,500,000

(2,894,000) 6,627,000

Préstamos a Colegios 547,000 2,000,000

(269,000) 2,278,000

Proyectos Inmobiliarios 0 2,000,000 0 2,000,000 TOTALES 137,593,000 38,728,000 (18,500,000) 157,821,000

En este Proyecto de Plan de Inversiones, se ha previsto la

administración del saldo de Reserva o Encaje Financiero, resultante de los Recursos y Erogaciones cuya estimación se explicita en los estados correspondientes. Los saldos vigentes y a conformar, correspondientes a colocaciones a Plazo fijo, deben entenderse como tentativos atento a la dinámica y oferta que se presente en el mercado financiero y de capitales, pudiendo derivarse de ellos nuevas inversiones en títulos públicos hasta una cifra equivalente al diez por ciento (10%) del saldo total en pesos registrado para las inversiones a Plazo Fijo, si las condiciones económico-financieras de la Institución lo permiten, y las características de emisión y su renta lo justifican, atendiendo a su concordancia con la planificación de erogaciones y a los principios de diversificación y prudencia. Debe nuevamente señalarse que con relación a los Títulos Públicos Nacionales especie denominada BONTE05, cuyos saldos se encuentran previsionados en su totalidad, se continúan las acciones oportunamente promovidas




tendientes a su recuperación, y que se corresponden con los plazos procesales que la justicia tiene establecidos, destacando que de producirse una nueva oportunidad de canje o situación equivalente, en la que esta especie resulte elegible, la Institución podría desistir de las acciones judiciales emprendidas para incorporarse al mismo, a los fines de lograr la conversión y/o el recupero que atenúe el impacto negativo que ya han experimentado estos activos afectados por el default.




PROYECTO DE PRESUPUESTO DE OPERACIONES AÑO 2016 ANEXO I


2015TOTAL DE RECURSOS DEL EJERCICIO 2016 480,028,000 331,089,000

1.RECURSOS CORRIENTES 338,103,000 240,070,000 1.1. APORTES Y CONTRIBUCIONES PREVISIONALES 303,478,000 219,344,000 1.1.1.Aptes.Art.24º-inc a) Ap.Personales 91,048,000 67,995,000 1.1.2.Aptes.Art.24º-inc b) Comitentes 92,151,000 70,328,000 1.1.3.Aptes.Art.24º-inc c) Mínimos 91,309,000 57,365,000 1.1.4.Aptes.Art.24º-inc d) Inscripción 361,000 330,000 1.1.5.Recuperación Deudas Ej.Anteriores 28,609,000 23,326,000

1.2. PLAN SUBSIDIOS Y SEGUROS 2,152,000 1,733,000 1.2.1.Cuotas del Plan 2,152,000 1,733,000

1.3.RENTAS Y UTILIDADES 27,747,000 17,351,000 1.3.1.Inter.Depós.a Plazo y Coloc. 20,758,000 10,400,000 1.3.2.Intereses Planes de Pago 1,185,000 686,000 1.3.3.Intereses Tìtulos Públicos BONCOR 264,000 429,000 1.3.4.Diferencia de Cambio 5,540,000 5,836,000

1.4.OTROS 4,726,000 1,642,000 1.4.1.Ingresos Eventuales y Varios 500 500 1.4.2.Multas varias 500 500 1.4.3.Intereses compensatorios y otros 4,228,000 1,220,000 1.4.4.Cuotas Seguro Saldo Deuda 497,000 421,000

2.RECURSOS DE CAPITAL 4,332,000 3,541,000 2.1.Amortización Préstamos 3,163,000 2,483,000 2.2 Amortización Títulos Públicos BONCOR 1,169,000 1,058,000

3.REMANENTE EJERCICIOS ANTERIORES 137,593,000 87,478,000 3.1.Remanente Ejercicio Anterior 137,593,000 87,478,000 3.1.1. Plazos Fijos (Res Líquida) 127,981,000 78,223,000 3.1.2. Títulos Públicos (Valor Libros) 1,454,000 1,454,000 3.1.3. Préstamos 5,568,000 4,364,000 3.1.4. Títulos Públicos BONCOR 2,590,000 3,437,000

CAJA DE PREVISION DE LA INGENIERIA, ARQUITECTURA, AGRIMENSURA,AGRONOMIA Y PROFESIONALES DE LA CONSTRUCCION DE LA PROVINCIA


No se puede mostrar …




PROYECTO DE PRESUPUESTO DE OPERACIONES AÑO 2016 ANEXO II


2015TOTAL DE EROGACIONES DEL EJERCICIO 2016 480,028,000 331,089,000

1. EROGACIONES CORRIENTES 303,707,000 221,956,000 1.1.-PREVISION SOCIAL 275,642,000 200,513,000 1.1.1.Jubilación Ordinaria 174,072,000 125,411,000 1.1.2.Jubilación Extr.p/Incapacidad 15,197,000 10,980,000 1.1.3.Pensionados 85,105,000 63,132,000 1.1.4.Jubilación Edad Avanzada 1,205,000 881,000 1.1.5.Jubilación Extr.Ley 4984 63,000 109,000

1.2.-PLAN SUBSIDIOS Y SEGUROS 2,152,000 1,733,000 1.2.1.Subsidio por Fallecimiento y Sepelio 801,000 744,000 1.2.2.Subsidio p/Matrimonio 5,000 2,000 1.2.3.Subsidio p/Maternidad 5,000 5,000 1.2.4.Subsidio p/Nac.y Adopción 7,000 7,000 1.2.5.Subsidio Dism.Capac.Laboral 5,000 6,000 1.2.6.Subsidio por Enfermedad 18,000 9,000 1.2.7.Fondo Res Fdo.Trasplantes 851,000 613,000 1.2.8.Subsidio Pers.Cap.Diferentes 432,000 317,000 1.2.9.Sub. Aniversario, Sorteo, etc. 28,000 30,000

1.3.-SUBSIDIOS GENERALES - 66,336 1.3.1.Subsidio por Escolaridad - - 1.3.2.Seguro Saldo Deudas - 15,000

1.4.-PRESUPUESTO FUNCIONAMIENTO 25,913,000 19,695,000 1.4.1.Presupuesto Funcionamiento 25,913,000 19,695,000

2. EROGACIONES DE CAPITAL 18,500,000 19,500,000 2.1. PRESTAMOS 6,500,000 8,500,000 2.1.1.Préstamos a Afiliados 4,500,000 6,500,000 2.1.2.Préstamos a Colegios 2,000,000 2,000,000

2.2. PROYECTOS INMOBILIARIOS 2,000,000 3,000,000 2.2.1 Primera Etapa Ejecución Nueva Sede 2,000,000 3,000,000

2.3. INVERSION TITULOS PUBLICOS 10,000,000 8,000,000 2.3.1 Títulos Públicos 10,000,000 8,000,000

3.-REMANENTE DEL EJERCICIO 157,821,000 89,633,000 3.1. Remanente al comienzo 137,593,000 87,478,000 3.2. Remanente Neto del Ejercicio 20,228,000 - 2,155,000

CAJA DE PREVISION DE LA INGENIERIA, ARQUITECTURA, AGRIMENSURA, AGRONOMIA Y PROFESIONALES DE LA CONSTRUCCION DE LA PROVINCIA


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PROYECTO DE PRESUPUESTO FUNCIONAMIENTO AÑO 2016PRESUPUESTO

2015$ $ $ $

Pr Pa Sp Denominación1 PERSONAL 20,805,000 15,064,000

1 PERSONAL PERMANENTE 20,805,000 15,064,000 1 Sueldos Básicos 1,036,000 999,000 2 12,717,000 8,598,000 3 Sueldo Anual Complementario 1,146,000 875,000 4 Aporte Patronal Jubilatorio 2,750,000 2,095,000 5 Aporte Patronal Obra Social 825,000 629,000 6 Asignaciones Familiares 199,000 197,000

7 Servicios Extraordinarios 40,000 30,000 8 Indemnizaciones al Personal - 10,000 9 Remuneración Directores 2,092,000 1,631,000

2 BIENES Y SERVICIOS 4,580,000 5,108,000 4,165,000 1 Bienes de Consumo 337,000 268,000 2 Servicios No Personales 4,243,000 3,897,000 3 CREDITO ADICIONAL P/FINANC.EROG.CTES. 30,000 20,000


4 BIENES DE CAPITAL 488,000 488,000 441,000 5 CREDITO ADIC.-P/FINANC.EROG.CAPITAL 10,000 5,000


TOTAL 25,913,000 19,695,000

ANEXO III Expresado en Pesos

Suplementos Varios

No se puede m





ANEXO VESTADO DE FLUJO DE FONDOS PROYECTADOS 2016

En Pesos ($)Remanente al comienzo del Ejercicio(Plazos Fijos, Préstamos, Títulos) 137,593,000

Remanente al Final del Ejercicio(Plazos Fijos, Préstamos, Títulos) 157,821,000

Variación Neta de Fondos 20,228,000

Causas de las Variaciones Recursos Corrientes 338,103,000Erogaciones Corrientes (303,707,000) Incremento de Fondos (1) 34,396,000

Recursos de Capital 4,332,000 Erogaciones de Capital (18,500,000) Disminución de Fondos (2) (14,168,000)

Variación Neta de Fondos (1+2) 20,228,000

No se puede m

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