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CAPITULO II.
MARCO TEÓRICO SOBRE AUDITORIA INTEGRAL Y
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
A. Auditoría
1. Generalidades sobre la Auditoría
Una Auditoría es la recopilación y evaluación de datos sobre información cuantificable de una
entidad económica para determinar e informar sobre el grado de correspondencia entre la
información y los criterios establecidos. La Auditoría debe ser realizada por una persona
competente e independiente.
Para hacer una Auditoría, debe existir información en forma verificable y algunas normas
mediante los cuales pueda evaluar la información.
La información cuantificable puede y de hecho asume muchas formas. Es posible auditar cosas
tales como los estados financieros de una compañía, el tiempo que requiere un empleado para
realizar una labor, el costo total de un contrato de construcción con el gobierno y la declaración de
impuestos de una persona.
2. Conceptos de Auditoría
a) Es la acumulación y evaluación de evidencia sobre información cuantificable de una entidad
económica para determinar e informar sobre el grado de correspondencia entre la información y
los criterios establecidos.20
20 Auditoria Enfoque Integral, Alvins A. Arens, Pág. 886, Sexta Edición.
21
b) La auditoría es un proceso sistemático para obtener y evaluar de manera objetiva las evidencias
relacionadas con informes sobre actividades económicas y otros acontecimientos relacionados. El
fin del proceso consiste en determinar el grado de correspondencia del contenido informativo con
las evidencias que le dieron origen, así como determinar si dichos informes se han elaborado
observando critérios establecidos para el caso.21
c) Examen crítico que efectúa un auditor de los controles internos y de otros procedimientos
utilizados dentro de una organización.22
3. Antecedentes de Auditoría
Desde el mismo momento en que existio el comercio se llevaron a cabo auditorias de algún tipo.
Las primeras auditorias fueron revisiones meticulosas y detalladas de los registros establecidos
para determinar si cada operación habia sido asentada en la cuenta apropiada y por el importe
correcto. El proposito principal de estas primeras auditorias era detectar desfalcos y determinar si
las personas en posiciones de confianza estaban actuando e informando de manera responsable.
Las primeras auditorías estaban encaminadas a asegurar a los propietarios de un negocio que los
empleados contratados habían mantenido correctamente las cuentas y que existían todos los
archivos y se encontraban registradas a las cantidades apropiadas. Más adelante, al intentar
obtener dinero prestado, el propietario podia utilizar el balance general para mostrar a un
banquero que el negocio tenia los suficientes activos para garantizar el prestamo.
Despues de la revolución industrial el alcance y la complejidad de los negocios se amplio
notablemente.
21 Auditoria J.W. Cook y GM Winkley, Mexico 22Diccionario para Contadores. Eric L. Kohler, Uthea México 1991
22
El papel del auditor cambio de la búsqueda de desfalcos y de certificar la exactitud de una balance
general a la revisión del sistema y comprobación de las evidencias a fin de poder emitir una
opinión sobre la presentación correcta de todos los estados financieros.
La creciente automatización de la propiedad de las corporaciones estimulo el desarrollo de la
auditoría moderna. Las bolsa de valores a principios del siglo establecieron requisitos mínimos
para la presentación de informes cuyas acciones estaban registradas en las mismas.. La legislación
federal sobre los valores de 1933 y 1934 creo la Securirity and excahnge comission ( SEC),
amplio los requisitos de presentación por auditores independientes.
4. Clases de Auditoría
4.1 Auditoría Financiera
Consiste en una revisión explorativa y crítica de los controles subyacentes y los registros de
contabilidad de una empresa, realizada por un contador público, cuya conclusión es un dictamen
acerca de la veracidad, precisión y de correcta elaboración de los estados Financieros de la
empresa. 23
4.2 Auditoría de Operaciones
Se define como una técnica para evaluar sistemáticamente la efectividad de una función o una
unidad con referencia a normas de la empresa, utilizando personal no especializado en el área de
estudio, con el objeto de asegurar a la administración que sus objetivos se cumplan, y determinar
que condiciones pueden mejorarse. 24
23
4.3 Auditoría Administrativa
Se define como: un examen detallado de la administración de unos organismos sociales realizado
por un profesional de la administración, con el fin de evaluar la eficiencia de sus resultados, sus
recursos humanos, financieros, materiales, sus métodos y controles, y su forma de operar. 25
4.4 Auditoría Gubernamental
Son Auditorías que realizan diversas dependencias del gobierno estatal y local, estas
investigaciones son similares a la auditoría Interna en cuanto el examen se concentre en las
propias operaciones de la dependencia26
4.5 Auditoría Fiscal
Es la Auditoría que realizan los auditores en relación con la responsabilidad y cumplimiento con
las Leyes Fiscales. 27
4.6. Auditoría Ambiental
Es un método sistemático de evaluación de una actividad, obra o proyecto para determinar su
proyecto en el ambiente y hacer cumplir la legislación ambiental en la información de la ejecución
de la actividades y obras sometidas a auditoría.28
23 Auditoria un Enfoque Integral, Alvin A. Arens, Pág. 1, Sexta Edición. 24 Idem 25 Diccionario de Contadores, Pág. 115 Erick Kooler, Uteha México 1991 26 Idem 27 Idem
24
4.7. Auditoría de Sistemas
Proceso de verificación para determinar si están interrelacionando los elementos fundamentales de
sistema ( Elementos, interfase, meta u objetivo).29
B. Auditoría Interna
1. Concepto de Auditoría Interna
La Auditoría Interna representa una serie de procesos y técnicas, a través de las cuales se da una
seguridad de primera mano a la dirección, a partir de la observación en el trabajo respecto a: ´´ Si
los controles establecidos por la dirección son mantenidos adecuada y efectivamente; si los
registros e informes ( financieros, contables o de otra naturaleza) reflejan las operaciones actuales
y los resultados adecuados y rápidamente en cada división, departamento u otra unidad, y si estos
se están llevando fuera de los planes, políticas o procedimientos de los cuales, la auditoría es
responsable.30
De acuerdo a lo anterior se conceptualiza a la Auditoria Interna como la evaluación sistematica de
las operaciones de la entidad, con el fin de verificar si las politicas, metodos, procedimientos,
controles, objetivos y metas dictados por la administración, son ejecutados según lo planeado, de
su impacto en el medio ambiente y también el diagnostico de la situación actual de la empresa y la
asesoría consultiva a la alta dirección y el seguimiento a las recomendaciones, manteniendo una
comunicación y aporyo constante de la administración hacia el logro de los objetivos y metas
trazadas.
28 Auditoria en Cápsula, República de Panamá, Pág. 47 29 Auditoria de Sistemas, pág. 10 30 Francis J. Walsh Jr; Internal Auditing Business Policy’s Study, National Industrial Conference Board, New York, 1963.
25
2. Aplicación de la Auditoría Interna
Debido al aumento del tamaño y complejidad de las empresas en las dos últimas décadas la
función de Auditoría Interna ha crecido a un ritmo acelerado. El ambito de la función a pasado a
la ejecución en su sentido tradicional, a uno de índole consultivo.
Anteriormente la dirección podría mantener el control del constante contacto personal con las
operaciones de la empresa, con otros niveles de dirección y hasta con los empleados
individualmente. Los nuevos problemas han hecho necesario delegar responsabilidades y
autoridad en diferentes niveles de supervisión. Sin embargo, la responsabilidad de la dirección no
termina con esa asignación de funciones pues no puede delegar su responsabilidad general.
Con la delegación de responsabilidades, la dirección tuvo que encauzar el control a través de
especialistas, entre los auditores internos, para poder mantener la vigilancia sobre la cadena de
control de dirección.
El Objetivo de la función del auditor interno en las empresas, es apoyar al dueño o directivo de la
organización para virtualmente, como ya se mencionó ser ´´sus ojos y oídos ´´.
El ámbito de la auditoría interna debe abarcar, un examen de las transacciones, sistema contable e
informes financieros incluyendo una evaluación del cumplimiento con las leyes y reglamentos
aplicables, una revisión de la eficiencia y economía de la utilización de los recursos.
C. Auditoría Interna Integral
1. Antecedentes de la Auditoría Interna Integral
Ante las crecientes necesidades de las empresas, en las ultimas décadas se han incorporado al
campo de auditoría las no financieras practicadas por contadores públicos independientes o
dependientes, o por profesionales distintos de los mencionados anteriormente. A estas no
26
financieras se les han dado distintos nombres derivados de los objetivos específicos que puedan
perseguir; algunos de estos han sido los siguientes:
Cumplimiento
Actuación
Economía y Eficiencia
Programa
Operacional
Administrativa
Operativa
Sistemas
Gestión
Calidad
Desempeño
Desde luego, no existe uniformidad en torno a los objetivos y alcances de cada una de estas,
como el consenso que se tiene sobre la auditoría financiera. Es decir, se definen de acuerdo con
los objetivos que se asignan y como estos objetivos los conciben en forma diferente las apellidan
de distintas manera.
Toda esta proliferación de auditorías se puede interpretar como un campanazo de alerta para las
financieras e interna tradicionales, en el sentido de que sus objetivos y alcances no satisfacen las
necesidades de los usuarios principales de la información administradores, inversionistas,
gobiernos y la comunidad en general.
Si se tiene en cuenta que el alcance de una auditoría financiera toca aspectos de las no financieras,
desde luego, mas limitados y para evitar que las empresas se tienen de especialistas en algo que
podría ser suministrado en un servicio integral del Contador Público que desarrolla la auditoría
27
financiera, se propone en este trabajo una auditoría desarrollada por un auditor que responda a las
necesidades crecientes de los usuarios de la información y a esta se ha denominado auditoría
integral.
2. Evolución de la Auditoría Interna Integral
El trabajo de auditoría, con el crecimiento sustancial de las empresas en la postguerra, pero ya
previsible a partir de la década de los 30, se volviera muy onerosos para las entidades.
Los aspectos de orden fiscal a tener mayor interferencia en la vida de las empresas y la simple
revisión de cuentas no era más factible.
El crecimiento de estas determinó que no bastaba revisar las cuentas si la estructura de control de
esta no era adecuada. Por lo tanto, se paso a exigir de los auditores externos e internos una mayor
atención, y evaluación necesaria del control interno adoptado por la entidad y con base en la
calidad del control, incluso la del sistema contable, ejecutar los trabajos de auditoría, ya con
muestras.
En la década de los 70 se dieron algunos cambios y avances significativos en la profesión, con el
desenvolvimiento muy rápido de los procesos de información, donde los instrumentos
proporcionados por informática, determinaron un ciclo cada vez mas corto, tanto para el ´´
hardware como para el ´´software´´, cambiando completamente el proceso de gestión.
En este periodo nuevas necesidades fueron puestas frente a los auditores: La auditoria de
Sistemas, para evaluar el grado de seguridad y consistencia de la informaciones procesadas
electrónicamente; la auditoría operacional, debido a que los sistemas informatizados empezaron a
integrarse, tornándose necesario el examen de un proceso completo en áreas claves como
compras, ventas ,inversiones, inmuebles y otros.
28
La administrativa, donde los exámenes que antes eran limitados a la financiera, pasaron también a
englobar otras áreas de la empresa, no relacionadas con la contabilidad, empezando en esta época
la de gestión, proponiendo evaluar la economía, eficiencia y eficacia. En el área pública las
auditorías de programas también fueron implementadas.
En la década de los 80 fue el inicio de los procesos de la auditoría de calidad y la de desempeño,
lo que origino un Boom en los trabajos de los auditores ya en los 90, con las exigencias de las ISO
9000 en países desarrollados.
En realidad todos estos trabajos, auditoría operacional, administrativa, de calidad, de desempeño,
de programas, de gestión ( economía, eficiencia y eficacia), han sido realizados como trabajos
especiales de los auditores.
El proceso histórico demuestra que estos nuevos servicios fueron poco a poco agregados al trabajo
de los auditores externos como internos, por exigencia de la entidad, pero principalmente por la
capacidad de algunos auditores de entender el contexto empresarial, identificar las necesidades de
sus clientes y a través de trabajos de investigación, establecer las nuevas bases para la realización
de trabajos destinados a dar soluciones a los problemas de sus clientes.
En muchos países ha habido una profundidad discusión sobre la independencia del auditor sobre
la prestación de consultoría. Este es un factor complicado para la auditoría integral, como una
evolución natural del trabajo del auditor. Los auditores han sido cada vez mas exigidos por las
entidades, con la única responsabilidad capaz de suplir estas necesidades para ampliar los
servicios que ejecutan, esta ampliación forma al auditor una profunda modificación de su forma
de pensar, igual que prepararse para los nuevos desafíos.
29
3. Concepto de la Auditoría Interna Integral
Se considera la Auditoría Integral como un examen y conceptualización de la eficiencia y
economía en el uso de los fondos y bienes de la institución, la medición de la eficacia y equidad
bajo las cuales ha actuado la administración, el cumplimiento de las leyes y normas
administrativas y del medio ambiente, así como la razonabilidad de los estados financieros y de la
calidad y eficiencia del sistema del control interno de las entidades sujetas al control fiscal. De
acuerdo a lo anterior, la Auditoria Integral se puede conceptualizar como la coordinación que
debe existir entre los distintos tipos de control en una entidad, por medio de un sistema integrado
de auditoria, procurando agregar valor al trabajo que realiza el auditor aportando
recomendaciones que mejoren la auditoria de las ´´E´´; Eficacia, eficiencia, economía, equidad,
ética y ecología; así como también servir como herramienta útil para la alta gerencia, proveyendo
sugerencias, recomendación oportuna para la efectiva toma de decisiones. 31
4. Objetivos de la Auditoría Interna Integral
La auditoría interna integral implica la ejecución de un trabajo o enfoque por analogía de las
auditorías financieras, de cumplimiento, de control interno y de gestión, con los siguientes
objetivos.
a) Determinar , si a juicio del auditor, los estados financieros del ente se presentan de acuerdo
con las normas de contabilidad de general aceptación en su país-Auditoría Financiera.
31 XXII Congreso Interamericano de Contabilidad- PERU 1997, La Aditoria Integral: Un modelo de desarrollo para el siglo XXI. Sistema Integrado de Auditoria. Elver Jesús Lemus Valera, Pag. 144.
30
b) Determinar si el ente ha cumplido, en el desarrollo de sus operaciones con las disposiciones
legales que le sean aplicables, sus reglamentos, los estatutos y las decisiones de los órganos de
dirección y administración.- Auditoría de Cumplimiento.
c) Evaluar el sistema de control interno del ente con el alcance necesario para dictaminar sobre el
mismo- Auditoría de Control interno.
d) Evaluar el grado de eficiencia y eficacia en el logro de los objetivos previstos por el ente y el
grado de eficiencia y eficacia con que se han manejado los recursos disponibles- Auditoría de
Gestión.
Cabe señalar que la auditoría integral es un modelo de cobertura global y por lo tanto no se trata
de una suma de auditorías pero para fines metodológicos, en el presente trabajo se han
estructurado con base en las normas de auditoría de general aceptación y por analogía con el
enfoque de las auditorías con las cuales esta familiarizado el contador público o experto
contable.32
5. Importancia de la- Auditoría Interna Integral
La auditoría integral ha cobrado gran importancia, debido a la coherencia que debe existir entre
los diferentes tipos de control.
Por ejemplo contribuye a:
a) Solucionar problemas relacionados con operaciones centralizadas y descentralizadas
b) Proporcionar información pertinente y oportuna sobre los problemas que suscitan en la entidad
a fin de solucionarlos mejorando con ello su funcionamiento, eficiencia y eficacia
32 Reingenieria y Gestión Empresarial, revisión Fiscal a la Auditoria Integral, Dr., Yanel Blanco Luna, Pág.3, Colombia
31
c) A través de la auditoria interna integral se puede lograr un excelente servicio de comunicación
a las directrices de la administración superiores.
6. Elementos de la Auditoría Interna Integral33
La auditoría integral comprende los siguientes elementos:
1) Auditoría Financiera y de Cumplimiento
2) Auditoría Economía y eficiencia
3) Auditoría de Resultados de los programas.
Los tres elementos determinan los siguientes aspectos
a) Financiera y de Cumplimiento.
Si los estados financieros de la entidad presentan razonablemente la posición financiera y los
resultados de las operaciones financieras de acuerdo con los principios de contabilidad
generalmente aceptados.
- Sí la entidad a cumplido con las leyes y reglamentos que tengan un efecto importante sobre los
estados financieros.
b) Economía y eficiencia
- Si la entidad esta administrando y utilizando sus recursos ( como pueden ser personal,
propiedades, espacio) economía y eficientemente.
- Las causas de la ineficiencia o prácticas antieconómicas y
- Si la entidad ha cumplido con las leyes y reglamentaciones concernientes a los asuntos de
economía y eficiencia
33 Auditoria
32
c) Resultados del programa. Determina:
- Si se han alcanzado los resultados o beneficios deseados establecidos por las legislatura u otro
cuerpo autorizado y
- Si la entidad a tomado en cuenta alternativas que pudieran rendir a un costo inferior los
resultados deseados. 34
7. Principios Generales de una Auditoría Interna Integral
El auditor deberá cumplir con el código de ética para los contadores públicos del país. Los
principios éticos que gobiernan las responsabilidades profesionales del auditor son:
Independencia: Supone una actitud mental que permite al auditor actuar con libertad respecto a
su juicio profesional, para lo cual debe encontrarse libre de cualquier predisposición que limite su
imparcialidad en la consideración objetiva de los hechos, así como en la formulación de sus
conclusiones.
Para ser y parecer independiente, el auditor no debe tener intereses ajenos a los profesionales, ni
estar sujeto a influencia susceptible de comprometer tanto la solución objetiva de los asuntos que
le son sometidos, como la libertad de expresar su opinión profesional.
Integridad: Debe entenderse como la rectitud intachable en el ejercicio profesional, que le obliga
a ser honesto y sincero en la realización de su trabajo y en la emisión de su informe. En
consecuencia, todas y cada una de las funciones que realice han de estar presididas por una
honradez profesional irreprochable.
34 Idem
33
Objetividad: Implica el mantenimiento de una actitud imparcial en todas las funciones del auditor.
Para ello, debe gozar de una total independencia en sus relaciones con la entidad auditada. Debe
ser justo y no permitir ningún tipo de influencia o prejuicio.
Competencia Profesional y Debido Cuidado: El Contador Público tiene la obligación de
mantener su nivel de competencia a lo largo de toda su carrera profesional. También tiene el deber
permanente de mantener sus conocimientos y habilidades profesionales a un nivel adecuado para
asegurar que su cliente o su empleador reciba el beneficio de un consejo profesional competente,
basados en los estudios y entrenamientos.
La debida diligencia profesional impone a cada persona que interviene en el trabajo, la
responsabilidad del cumplimiento de las normas de auditoría en la ejecución del trabajo y en la
emisión del informe. Su ejercicio exige, así mismo, una revisión critica a cada nivel de
supervisión del trabajo efectuado y del juicio emitido por todos y cada uno de los profesionales
del equipo de trabajo de auditoría.
Confidencialidad: El contador público deberá respetar la confidencialidad respecto a la
información que allegue en el desarrollo de su trabajo y no deberá revelar ninguna a terceros sin la
autorización específica, a menos que tenga derecho o la obligación o legal de hacerlo. También
tiene la de garantizar que el personal bajo su control respete fielmente el principio de la
confidencialidad.
34
El principio de confidencialidad es más amplio que la revelación de la información; incluye el
hecho de que un contador que obtenga información en el curso de la prestación de sus servicios,
no debería usarla ni aparentar usarla para su beneficio personal o para el de terceros.
Conducta Profesional: El contador público debe actuar de acuerdo con la buena reputación de la
profesión y evitar cualquier conducta que pueda desacreditarla. Esto requiere que las gremiales a
las cuales pertenece al desarrollar sus normas de ética tengan en cuenta las responsabilidades de
los contadores públicos con sus clientes, con terceros, con otros miembros de la profesión
contable, con el personal de la entidad que los emplee laboralmente y con él publico en general.
Normas Técnicas: El auditor deberá conducir una auditoría integral de acuerdo con las normas
internacionales de auditoría y demás normas técnicas que se expidan a nivel internacional y del
país. Estas contienen principios básicos y procedimientos esenciales junto con lineamientos
relativos en forma de material explicativo o de otro tipo.
8. Nuevos enfoques para el trabajo del auditor dentro del concepto de
Auditoría Interna Integral
Muchos de los enfoques tradicionalmente adoptados en los trabajos de auditoría, tales como: la
evaluación de los controles internos y del sistema contable, la auditoría de los estados financieros
semestrales o anuales, la revisión limitada de informaciones trimestrales y la auditoría de
cumplimiento de normas fiscales, legales y reglamentarias, y otras exigencias vienen siendo
hechas por los usuarios en los trabajos de auditoría.35
35 Idem
35
La auditoría integral es un proceso de evolución profesional condicionada a nuevas exigencias de
los usuarios en cuanto a los servicios prestados por los auditores.
El auditor dentro del concepto de auditoría integral, debe prepararse para proporcionar a sus
clientes los servicios, incluso dentro del concepto de auditoría integral, con sus propios recursos
intelectuales puede cuando sea necesario contar con la colaboración de profesionales no
contadores.
9. El auditor en una Auditoría Interna Integral
En la actualidad, la labor del auditor ya no solo se enfoca en la presentación de una auditoría
tradicional de los estados financieros. La administración por lo general, espera y requiere de una
mayor información para la toma de decisiones. La naturaleza y los alcances de una auditoría
frente a estos requerimientos, deben ser replanteados en múltiples aspectos, los cuales pueden ser
vistos bajo un enfoque más integrado. Los avances para implementar un modelo de auditoría que
tipifique desde una visión integral de control y que permita una correcta evaluación del ámbito
global de la empresa, son importantes para consolidar al profesional contable como un líder en la
alta dirección de la organización.
En este enfoque de auditoría integral el profesional evalúa a la empresa en su totalidad, un sistema
que tiene un fin y que cuenta con una serie de elementos disponibles para alcanzarlo. El auditor en
este contexto realiza su informe luego de analizar el conjunto de informaciones recibidas de la
empresa, de evaluar los procesos y verificar si se están cumpliendo con los objetivos trazados.
La auditoría integral, llamada también Auditoría con valor agregado, debe contener algunos
presupuestos para que los servicios a prestar sean útiles a sus clientes.
36
- El auditor debe conocer profundamente la empresa., de lo contrario es muy difícil contribuir con
sugerencias, agregar contribuciones que puedan mejorar la eficiencia de la gestión;
- La calificación del equipo de trabajo debe ser de alto nivel con visión amplia del negocio de la
entidad y del mercado en que la misma actúa;
- Saber identificar las necesidades de los usuarios internos y externos, produciendo informaciones
a los mismos dentro de su foco de interés, visto con diferentes objetivos;
- La contabilidad debe ser la base del proceso informativo esta debe ser el verdadero banco de
datos de la entidad, de forma que haya una consistencia y credibilidad de las informaciones;
- La tempestibilidad de las informaciones es factor importante tanto al usuario interno como
externo.
- El usuario interno debe saber todo lo que va ser divulgado al usuario externo de forma
anticipada, de modo de preparar al usuario interno, en especial al administrador del negocio para
eventuales indagaciones de los usuarios externos;
- Debe saber con que tipo de usuario externo esta trabajando. Si la empresa tiene socios o
accionistas, si este grupo es importante el contexto de la entidad, si hay inversionistas
institucionales de alto interés para la entidad y como debe ser el proceso de información de la
auditoria a los interesados.
- Debe dar a los datos por el examinado y aquellos que la entidad produce dentro del proceso de
información a los mimos, la necesaria credibilidad a los usuarios externos.
- Los inversionistas actuales o potenciales, tienen la necesidad de acreditar a la entidad y a su
administración para decidir cuando y cuanto invertir. La credibilidad del auditor su ética, su
calificación técnica y la experiencia puede contribuir mucho para el buen logro de la entidad.
37
10. Evidencia de la Auditoría Interna Integral
El vocablo evidencia se define como cualquier información que utiliza el auditor para determinar
si la información cuantitativa que sé esta auditando se presenta de acuerdo con el criterio
establecido.36
Significa que la información obtenida contribuirá para llegar a las conclusiones sobre las que se
basa su informe. La evidencia en la Auditoría integral comprenderá documentos fuentes y
registros contables subyacentes a los estados financieros, información corroborativa de otras
fuentes, procedimientos sobre el manejo de los ciclos e indicadores de gestión.
El auditor deberá obtener evidencia suficiente y apropiada en la auditoría integral para poder
extraer conclusiones razonables sobre las cuales basar su informe.
La evidencia en la auditoría se obtiene de una mezcla apropiada de pruebas de control, de
procedimientos sustantivos, análisis de proyecciones y de los indicadores de eficiencia y eficacia.
11. Documentación de la Auditoría Interna Integral
Documentación: Significa el material, papeles de trabajo preparados por y para, u obtenidos o
retenidos por el auditor en conexión con el desempeño de la auditoría. Los papeles de trabajo
pueden ser en la forma de datos almacenados en papel, película, medios electrónicos, u otros
medios.37
Por ejemplo los papeles de trabajo deben de ser auxiliares en:
a- La planeación y desempeño de la auditoría;
b- La supervisión y revisión del trabajo de auditoría; y
36 Auditoria Un Enfoque Integral Pag. 185, Alvin A. Arens y James K. Loebrecke 37 Reingenieria y Gestión Empresarial, Revisión Fiscal a la Auditoria Fiscal, Dr. Yanel Blanco Luna, Pág.7,
38
c- De la evidencia en la auditoría resultante del trabajo realizado, para apoyar el informe del
auditor.
12. Forma y Contenido de los Papeles de Trabajo
La extensión de los papeles de trabajo es un caso de juicio profesional ya que no es necesario ni
práctico documentar todos los asuntos que el auditor considera. Al evaluar la extensión de los
papeles de trabajo que se deberán preparar y ser retenidos, puede ser útil para el auditor considerar
que es lo que sería necesario para proporcionar a otro auditor sin experiencia previa con la
auditoría una posibilidad de comprensión del trabajo realizado y la base de las decisiones de
principios tomadas pero no los aspectos detallados de la auditoría.
La forma y contenido de los papeles de trabajo son afectadas por asuntos como:
a- La naturaleza del trabajo
b- La forma del informe del auditor
c- La naturaleza y complejidad del negocio
d- La naturaleza y condición de los sistemas de contabilidad y control interno de la entidad
e- Las necesidades en las circunstancias particulares, de dirección, supervisión y revisión del
trabajo realizado por los auxiliares
f- Metodología y tecnología especificas usadas en el curso de la auditoría.
Los papeles de trabajo son diseñados y organizados para cumplir con las circunstancias y las
necesidades del auditor para cada auditoria en particular. El uso de papeles de trabajo
estandarizados puede mejorar la eficiencia con que son preparados y revisados dichos papeles de
trabajo, facilitan la delegación de trabajo a la vez que proporcionan un medio para controlar su
calidad.
39
Los papeles de trabajo regularmente incluyen las siguientes evidencias:
a- Información referente a la estructura organizacional de la empresa
b- Extractos o copias de documentos legales importantes, convenios y minutas
c- Información concerniente al sector, entorno económico y legislativo dentro de los que opera la
entidad.
d- Proceso de planeación incluyendo programas de auditoría o cualesquiera cambios al respecto.
e- Compresión del auditor de los sistemas de contabilidad y del control interno.
f- Evaluaciones de los riesgos inherentes y de control y cualesquiera revisiones al respecto.
g- Análisis de transacciones y tendencias de balances a prueba
h- Análisis de tendencias e índices importantes
i- Copias de los estados financieros, dictamen u otros informes del auditor.
13. Proceso de la Auditoría Interna Integral
Las auditorías se realizan dividiendo los estados financieros en segmentos o componentes
menores. Esta división permite que la auditoría sea más manejable y ayuda a la asignación de
tareas a los diferentes miembros del equipo de auditoría. La mayoría de los auditores, por
ejemplo, se tratan los activos fijos y los efectos por pagar como dos partes diferentes. Se audita
cada una en forma separada pero no por completo independiente uno de otro.38
Existen varias formas de segmentar una auditoría. Si se refiriere a los estados financieros
trataríamos cada saldo de cuenta de los estados como independientes. Por lo general, no se tienen
buenos resultados con una segmentación semejante pues se tendría una auditoría independiente de
cuentas muy relacionadas como inventario y costo de los bienes vendidos.
38 Auditoria un Enfoque Integral, Alvin A. Arens y James K. Loebrecke, Pág. 263
40
Una forma común de dividir una auditoría es conservar los tipos de operaciones y saldos de
cuentas relacionadas estrechamente en el mismo. A este método se le llaman ciclos. En la medida
de lo práctico, combina operaciones registradas en diferentes diarios con los saldos del libro
mayor que resultan de esas operaciones.
Los auditores realizan el examen de acuerdo con el método de ciclo realizando pruebas de
auditorías de las operaciones que constituyen los saldos finales y también aplicando pruebas de
auditoría de los saldos de cuentas. Se ha determinado, en general, que la forma mas eficiente de
realizar auditorías es estar seguros de cada tipo de operaciones y del saldo final en la cuenta
relacionada.
a) Planeación y Diseño de un Método de Auditoría Integral ( FASE I)
La planeación y diseño de un método de auditoría se divide en varias partes. Dos de ellas se
presentan a continuación:
a- Conocimiento del giro, misión, visión y objetivos de la empresa
Con el fin de interpretar de forma adecuada el significado de la información que se obtenga a lo
largo de la auditoría, es esencial comprender el negocio y la actividad del cliente.
b- Entender el control interno de la empresa y evaluar el riesgo de control. Para obtener
adecuadamente la evidencia de auditoría, las normas de auditoría generalmente aceptadas
requieren que el auditor entienda el control interno. Ello se logra estudiando los organigramas y
los manuales de procedimiento, platicando con el personal de la empresa, llenando cuestionarios
de control interno y flujogramas y observando las actividades. Después, el auditor esta en posición
para evaluar la eficacia para prevenir y detectar errores e irregularidades.
41
Esta evaluación implica identificar controles específicos que reduzcan la posibilidad de que
ocurran errores e irregularidades y que no sean detectados y corregidos en forma oportuna, a este
proceso se le llama Evaluación del riesgo de control.
b. Realizar verificaciones de controles y pruebas sustantivas de Operaciones
( FASE II)
Cuando el auditor tenga un reducido riesgo de control con base en la identificación de los
controles, puede entonces reducir el grado en que apoyar la precisión de la información de los
estados financieros directamente relacionados con esos controles mediante la recopilación de
datos. Sin embargo, para justificar la reducción de un riesgo de control planeado y evaluado, el
auditor verifica la eficacia de los controles. Los procedimientos involucrados en este tipo de
pruebas por lo común reciben el nombre de verificaciones de controles.
Los auditores también evalúan el registro de operaciones del cliente verificando las cifras. Este se
conoce como verificaciones sustantivas de las operaciones.
c. Realizar procedimientos analíticos y verificaciones de detalles de Saldos
( FASE III)
Existen dos categorías generales de procedimientos de la fase III:
a) Procedimientos analíticos : Son aquellas que evalúan la racionalidad de las
operaciones y saldos.
b) Los detalles de saldos: Son procedimientos específicos cuyo objetivo es detectar
errores e irregularidades monetarias en los saldos de los estados financieros.
42
d. Terminación de la Auditoría y emisión del informe ( FASE IV)
Una vez que el auditor haya concluido todos los procedimientos de cada objetivo de auditoría es
necesario combinar la información obtenida para llegar a una conclusión global sobre si se
presentan con imparcialidad o no. La combinación final es una recapitulización al termino de la
auditoría. Una vez que se ha terminado esta, se emite un informe que acompañe los estados
financieros.
El informe satisface requerimientos técnicos bien definidos que son afectados por el alcance de la
auditoría y por la naturaleza de los hallazgos.
e) Seguimiento de las Recomendaciones ( Fase V)
Un riguroso seguimiento es el factor más importante dentro del proceso de auditoría integral para
comprobar la implementación de las recomendaciones, su viabilidad y por ende como ayuda en
las auditorías posteriores.
Conclusiones
Los cambios de enfoque del trabajo implican el apropiarse de nuevas técnicas y procedimientos
diferentes a los tradicionales para que faciliten el trabajo bajo la óptica de la auditoría integral.
El valor agregado en las auditorías de tipo integral se debe reflejar también en la calidad de las
recomendaciones que reducen en mejoras a la eficiencia, eficacia, economía, equidad, ética y
ecología de los procesos bajo examen.
Para entender las auditorías integrales el evaluador también debe ser un profesional integral no
solo a nivel de conocimientos sino en la coordinación de profesionales de otras disciplinas.
43
14. Aplicación del proceso de Auditoría Interna Integral a las áreas
funcionales de la Empresa.
En la Auditoría Integral existe una aplicación amplia de los procesos, procedimientos de esta, a
las áreas criticas de la empresa ejemplo de estas áreas tenemos.
a) Ventas y Cobranza: El objetivo global en la auditoría del ciclo de ventas y cobranza es evaluar
si los saldos en cuenta afectados por el ciclo se presentan razonablemente de acuerdo con los
principios de contabilidad generalmente aceptados.
b) Sistemas: La mayoría de las empresas utilizan el procesamiento electrónico de datos por lo
menos hasta cierto punto, para procesar la información financiera y contable.
Por lo tanto es una de las áreas que están incorporadas en la auditoria integral.
c) Nominas y Personal: Este involucra el empleo y pago de todos los empleados, sin importar la
clasificación o método con que se determine su compensación. Es importante por varias razones.
En primer lugar, los sueldos, salarios, y otros costos de los mismos son el gasto principal en todas
las empresas.
d) Adquisiciones y Pagos: Este involucra las decisiones y procesos necesarios para obtener las
mercancías y servicios, y operar un negocio.
e) Inventarios y Almacenamiento: Con frecuencia la auditoría de inventarios es la parte más
compleja y que consume mas tiempo en una auditoría por que:
i) Es una partida principal en el balance, y a menudo es la más grande de las cuentas incluidas en
el capital de trabajo
ii) Esta en diferentes lugares, lo que dificulta su control y conteo físico
iii) La diversidad de inventarios crea dificultades al auditor.
iv) La obsolescencia y la necesidad de distribuir costos de fabricación
v) De acuerdo al método de valuación de inventario que cambia de un cliente a otro.
44
15. Aspectos Técnicos
15. 1. Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
El cumplimiento de los objetivos cualitativos de la contabilidad financiera aumenta con
Confiabilidad de los estados financieros. La información tiene importancia para los que la
utilizan, porque las decisiones basadas en esta pueden afectar su bienestar económico.
Confiabilidad no significa precisión de la información contenida en los estados financieros, puesto
que la contabilidad financiera involucra cálculos aproximados y juicios.
La administración de una empresa es responsable de la credulidad de sus estados financieros.
Dicha responsabilidad se cumple aplicando principios de contabilidad generalmente aceptados
apropiados a las circunstancias de la empresa, manteniendo sistemas efectivos de contabilidad y
de control interno y preparando estados financieros adecuados.
Los usuarios de los estados financieros también se basan en los informes de los auditores
independientes para comprobar que esos estados han sido examinados por expertos
independientes que han expresado su opinión acerca si la información esta presentada
razonablemente y de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados.
15.2. Declaraciones sobre Normas de Auditoría ( SAS)
Normas de Auditoría: Son directrices generales que ayudan a los auditores a cumplir con sus
responsabilidades profesionales en la auditoría de estados financieros históricos. Ello incluye la
consideración de capacidades profesionales como lo es la competencia e independencia, los
requisitos de informe y la evidencia.
Las Normas de Auditoría Generalmente aceptadas y las declaraciones sobre normas de auditoría
se consideran como bibliografía autorizada porque cada miembro de la profesión tiene que seguir
45
sus recomendaciones cuando sea procedente. Obtienen tal condición a través del Código de
Conducta Profesional.
Aunque las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas (NAGA) son las directrices de la
auditoría autorizadas para los profesionales, proporcionan menos indicaciones a los auditores de
lo que podrían suponerse. Casi no existen procedimientos específicos que exijan las normas y
requerimientos específicos para las decisiones de los auditores, como el determinar el tamaño de
una muestra, la selección de elementos de una población para prueba o la evaluación de
resultados.
Los profesionales deberían considerar a las NAGA como normas mínimas de desempeño y no
como normas o ideales máximos. Al mismo tiempo, la existencia de normas de auditoría no
significa que el auditor deba seguirlas a ciega, ya que si un auditor cree que el requerimiento de
una norma es poco práctico o imposible de cumplir, el auditor se justifica al emprender una acción
alternativa.
A continuación se detallan los SAS que tienen mayor relación con el tema objeto de estudio.
SAS 1. Codificación de Normas y Procedimientos de Auditoría
Presenta un estudio general respecto a las Normas de Auditoría Generalmente Aceptados
( NAGA), vigentes en el periodo 1971-1972, destacándose en tres apartados así:
Normas Generales
El examen debe llevarse a cabo por una persona o personas que tengan el entrenamiento técnico y
la capacidad profesional como auditores.
En todos los asuntos relacionados con el trabajo encomendado, el o los auditores mantendrán un
actitud mental independiente.
46
Se ejercitara el cuidado profesional en la ejecución del examen y en la preparación del informe.
Normas relativas a la ejecución del trabajo
El trabajo se planeara adecuadamente y se supervisara apropiadamente la labor de los ayudantes.
Deberá haber un estudio apropiado y evaluación del sistema de control interno existente como una
base para confiar en él, y para determinar la extensión necesaria de las pruebas a las que deberán
concretarse los procedimientos de auditoría
Se obtendrá material de prueba suficiente y adecuado, por medio de la inspección, observación,
investigación, indagación y confirmación, para lograr una base razonable y así poder expresar
una opinión en relación con los estados financieros que se examinen.
Normas relativas al informe
El informe indicara si los estados financieros se presentan de acuerdo con Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados.
El informe indicara si dichos principios se han seguido uniformemente en el período actual, en
relación con el periodo precedente.
Las revelaciones informativas contenidas en los estados financieros deben considerarse como
razonablemente adecuadas, a menos que en el informe se indique lo contrario.
El informe contendrá, ya sea una expresión de la opinión en relación con los estados financieros
tomados en conjunto o una aseveración en el sentido de que no puede expresarse una opinión.
Cuando no pueda expresarse una opinión sobre los estados financieros tomados en conjunto,
deben consignarse las razones que existan para ello. En todos los casos en los que el nombre de un
auditor se encuentre relacionado con estados financieros, el informe contendrá una indicación
47
precisa y clara de la índole del examen del auditor, si hay alguna, y el grado de responsabilidad
que esta contrayendo.
15.3. Normas Internacionales de Auditoría ( NIAS )
Las Normas Internacionales de Auditoría contienen los principios esenciales junto con los
lineamientos más importantes, con el propósito de establecer normas y dar lineamientos sobre el
objetivo y los principios generales que gobiernan una auditoría de estados financieros.
El objetivo de una auditoría de estados financieros es hacer posible al auditor expresar una
opinión sobre si los estados financieros están preparados, respecto de todo lo sustancial, de
acuerdo con un marco de referencia para informes financieros identificado.
El auditor deberá planear y desempañar la auditoría con una actitud de escepticismo profesional,
reconociendo que pueden existir circunstancias que causen que los estados financieros estén
sustancialmente representados en forma errónea.
Alcance de una auditoria , esto se refiere a los procedimientos de auditoría considerados
necesarios en las circunstancias para lograr el objetivo de la auditoría . Los procedimientos
requeridos para conducir una auditoría de acuerdo a las NIAS deberán ser determinados por el
auditor teniendo en cuentas los requisitos de las NIAS, a los organismos profesionales
importantes de la legislación, los reglamentos y donde sea apropiado, los términos del contrato de
auditoría y requisitos para dictámenes.
Certeza Razonable, es un concepto que se refiere a la acumulación de la evidencia de auditoría
necesaria para que el auditor concluya que no hay representaciones erróneas sustanciales en los
estados financieros tomados en forma integral. La certeza razonable tiene relación con el proceso
de auditoría total.
48
15.4. Normas Internacionales de Contabilidad ( NIC )
Las Normas Internacionales de Contabilidad ( NIC ) tiene como objetivos básicos :
a) El formular y publicar para el interes público las normas de contabilidad que deben de
observarse en la presentación de estados financieros, y el promover su aceptación mundial y
su aplicación, y
b) El esforzarse en general por el mejoramiento y armonización de reglamentaciones, normas de
contabilidad, y procedimientos relacionados a la presentación de estados financieros.
De acuerdo en la Norma Internacional de Contabilidad I expone que la revelación de las politicas
de contabilidad significativas empleadas debe ser parte integral de los estados financieros y las
politicas normalmente deben revelarse en un lugar.
D. Administración de Riesgo
1. Generalidades
La naturaleza dinámica de los mercados financieros internacionales ha dado como resultado el uso
extensivo de una variedad de instrumentos financieros como mecanismos para cobertura de los
riegos implicados en las distintas operaciones de negocios modernos(administración de riesgos y
administración de activos y pasivos).
Su importancia es vital para el desarrollo económico de todos los niveles.
en la norma de contabilidad ha implicado una autentica revolución cuyo mejor exponente es la
norma Internacional de Contabilidad No. 32.
49
Según la norma en mención. Un instrumento financiero es cualquier contrato que de origen tanto a
un activo financiero de una empresa como un pasivo financiero de capital de otra empresa 39
Un activo financiero es cualquier activo que sea:
a) Efectivo.
b) Un derecho contractual para recibir de otra empresa efectivo u otro activo financiero.
c) Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros, con otra empresa bajo
condiciones que son potencialmente favorables, o un instrumento de capital de otra empresa.
d) Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea una obligación contractual para:
a. Entregar efectivo u otro activo financiero a otra empresa: o
b. Intercambiar instrumentos financieros con otra empresa bajo condiciones que son
potencialmente desfavorables.
Los instrumentos financieros incluyen tanto primarios, como cuentas por cobrar, cuentas por
pagar y valores de capital, así como derivados, tales como opciones financieras. Futuros y
contratos anticipados. Los financieros derivados ya sean conocidos o no, cumplen con la
definición de un instrumento financiero y consecuentemente, están sujetos a esta norma.
En consecuencia, la temática de la auditoría y del control interno de los nuevos instrumentos
financieros (derivados) adquiere importancia enorme, los problemas que rodean el uso de
derivados en años recientes muy a menudo están rodeados de dificultades en el entendimiento de
sus riesgos y de su uso para propósitos de administración de riesgo, estos problemas ilustran la
necesidad que tiene la administración para desarrollar sistemas de control interno relacionados
con las actividades de los nuevos instrumentos financieros.
39 Norma Internacional de Contabilidad No. 32
50
2. Concepto de Administración de Riesgos
a) Uso de derivados para aumentar o disminuir los riesgos asociados con las transacciones
existentes o anticipadas.40
b) Es el proceso de identificación, valorización y control de los riesgos asociados con
todas las actividades que podrían ocasionar perdidas para una entidad.41
3. Formulación de políticas de administración de riesgo
El establecimiento de una política de administración de riesgo es un proceso que orienta varios
aspectos del negocio. El proceso debe comenzar con un entendimiento de los objetivos de negocio
y las actividades deben de especificar de manera clara los objetivos relevantes de la entidad como
un todo. La administración de riesgos requiere que se identifique la exposición a partir de las
actividades que se realizan en el momento. Las exposiciones se deben medir para identificar su
magnitud y su potencial para generar perdida y se deben valorar para determinar los niveles
tolerables de exposición. La política debe de especificar los requerimientos para desempeñar esas
acciones. Luego que sé valoran y cuantifican las exposiciones, se debe tomar una decisión sobre
la mejor manera de administrarlas. La política debe especificar las acciones a emprender para
administrar las exposiciones al riesgo dentro de los niveles de tolerancia especificados.
La política también debe de especificar los procedimientos para comunicar y monitorear los
resultados para asegurar, además, que se están cumpliendo los objetivos de administración de
riesgo.
40 Control Interno de los nuevos Instrumentos Financieros, Samuel A. Mantilla, Pág.1 41 Idem Pag. 16
51
4. Objetivos de la entidad como un todo
El proceso de administración de riesgo comienza con un entendimiento del negocio y sus
objetivos y exposiciones al riesgo. Esto sirve como fundamento para establecer los objetivos de
administración de riesgo de la entidad como un todo, tales objetivos usualmente se especifican en
una declaración de misión, y se deben comunicar a través de toda la organización para que sean
entendidos y usados como fundamento para las actividades de dirección. Normalmente se
establecen objetivos amplios al mas alto nivel de una organización, el consejo de directores o la
administración principal.
Objetivos que se pueden citar a nivel de entidad:
a. Buscar oportunidades para generar y mejorar utilidades. Se puede intentar que este objetivo
signifique que los derivados se pueden negociar para incrementar utilidades.
b. Limitar el riesgo para la entidad creada por las actividades del negocio, sugiriendo que los
derivados se pueden usar solamente para administrar el riesgo.
Los objetivos amplios se deben documentar claramente de manera tal que, las estrategias, planes
operativos, y las políticas diseñadas para lograr los especificados al nivel de actividad se puedan
vincular con los objetivos amplios.
5. Especificación de los objetivos de la administración de riesgo y nivel de
actividad
Cuando los derivados se usan para comercio o especulación, los riesgos relacionados con esas
actividades generalmente son obvios y a menudo son visibles dentro de la empresa. Como
52
resultado de ello, tales riesgos usualmente se pueden controlar adecuadamente mediante una
cantidad de procedimientos y limitaciones a la exposición, tales como:
a) Segregación de funciones, autorización y aprobación de transacciones, limite de mercado y de
crédito. Cuando se utilizan para propósitos de administración de riesgo, estos son a menudo
menos visibles, y por consiguiente más difíciles de entender, dado que tales actividades
generalmente no están bien definidas, e incluyen un alto rango.
El propósito de usar derivados42 se debe articular claramente en la administración de riesgo o en
la política, puede originarse confusión cuando los objetivos al nivel de actividad descritos en la
política relacionada con el uso de derivados no se entienden bien o no están claramente definidos
y se pueden prestar para interpretaciones distintas.
Por ejemplo una política que permite el uso de derivadas únicamente para administrar el riesgo
de cambio exterior se puede intentar para significar solamente si se pueden utilizar para reducir
el riesgo, pero también se puede interpretar de una manera más amplia para significar selección
de riesgo, incluyendo asumir un cierto riesgo con la esperanza o expectativa de reducir el costo
del producto o mejorar las utilidades.
6. Identificación del Riesgo
Existen muchos tipos diferentes de riesgo de mercado que son resultado de las actividades de
negocio por las cuales los consejos de directores y la administración son responsables de
identificar, valorar y medir.
La responsabilidad de administración de riesgo esta encargada de asegurar que están funcionando
los procedimientos para identificar y valorar todas las exposiciones al riesgo para la compañía y
42 Son Instrumentos cuyo valor depende del precio de un instrumento de Inversión ( divisas, acción, oro, plata, tc. ) que permiten manejar el riesgo de manera fácil, sin necesidad de realizar estrategias dinámicas.
53
de administrar esas exposiciones dentro de limites tolerables, las exposiciones de negocio que se
han identificado incluyen los siguientes riesgos:
a. Inherente de la tasa de interés en el mantenimiento de portafolio de deuda.
b. De divisas externas de actividades de operación fuera del área
Los riesgos anteriores se centran en los riesgos de mercado, la compañía también debe de
identificar otros riesgos que la responsabilidad de la administración del riesgo debe monitorear,
si bien ellos no se administran con derivados, tales como el riesgo de crédito.
6. Clasificación del riesgo
7.1 Riesgos provenientes de fuentes externas
7.1.1 Riesgo de mercado43
Surge como consecuencia de la exposición a las variaciones en los precios de activos financieros,
en los que las instituciones hayan invertido.
La entidad identifica cada riesgo de mercado al cual esta expuesto a la tasa de interés, de capital,
de mercancías, de opción.
7.1.2. Riesgo de liquidez de mercado44
Surge debido a que los flujos de fondos originados en los activos y en los pasivos no coinciden, lo
que origina que las instituciones no puedan cumplir con sus obligaciones a su vencimiento.
Cuando un banco obtiene prestamos a corto plazo y los otorga a largo plazo se origina el riesgo de
que los depositantes intenten retirar su fondo y el banco no pueda efectuar los reembolsos,
44 Idem Pag. 93
54
excepto obteniendo depósitos adicionales a un costo mediante una venta forzosa de activos, que
podrían ser con perdida.
a. En este tipo de riesgo la entidad identifica los tipos y fuentes de riesgo de liquidez de los
mercados a los cuales esta expuesta.
b. La amplitud de la oferta/demanda de productos derivados sé monitorea para valorar la
profundidad del mercado.
c. La entidad participa en mercados sobre la mesa, en los que se concentra particularmente un
alto volumen de transacciones entre unos pocos artífices del mercado.
d. Los participantes han comenzado a vender activos en un mercado particular para satisfacer las
demandas de liquidez.
e. Las estrategias de derivados son complejas o simple
f. La administración puede ejecutar transacciones de tamaño bastante grande para proteger y/o
eliminar las exposiciones al riesgo de mercado sin dar origen a ajustes de precios.
7.1.3. Riesgo de correlación o base45
En este tipo de riesgo la entidad valora la correlación entre los instrumentos derivados tasados
según diferentes curvas de rendimiento, mide y evalúa el coeficiente.
7.1.4. Riesgo de crédito46
Este es cuando un tercero no puede cumplir sus obligaciones con el banco, el origen de estos son
los prestamos y otras transacciones de operaciones activas o contingentes como en el caso de ser
garantía de un cliente por el incumplimiento de algún contrato. Este aumenta o disminuye en
función a determinados factores.
45 Idem Pag. 93
55
7.1.5. Riesgo Legal47
Riesgo de que una corte podrá no obligar al cumplimiento de los contratos de derivados de la
manera como originalmente fue acordada por las partes.
7.1.6. Riesgo de liquidación48
Es el que enfrenta una entidad cuando ha desempeñado sus obligaciones bajo un contrato, pero no
ha recibido el valor que le debe entregar la contraparte. Se trata de un riesgo de entrega, que
ocurre durante el breve intervalo en el cual se cambia un flujo de efectivo por un instrumento
negociado o por otro flujo de efectivo el horizonte de tiempo para el riesgo de liquidación
generalmente es muy limitado (menos de 24 horas) .
7.2. Riesgos provenientes de fuentes Internas
7.2.1. Riesgo de liquidez de financiamiento49
Riesgo sustancial de que la posición de derivado requerirá pagos inesperados y significativos de
efectivo durante el termino.
7.2.2. Riesgo Operacional50
Los sistemas computarizados y los procedimientos manuales diseñados para otros tipos de
transacciones pueden no ser suficientes para soportar las transacciones de derivados.
46 Idem Pag. 94 47 Idem Pag. 95 48 Idem Pag. 96 49 Idem Pag. 96 50 Idem Pag. 97
56
8. Medición del Riesgo51
Los riesgos de mercado que se pueden administrar se deben valorar al menos mensualmente y en
respuesta a los movimientos significativos del mercado y a los cambios en las actividades que
exponen a la compañía.
Generalmente se debe medir empleando un enfoque de valorar basado en los movimientos
potenciales del mercado que pueden ocurrir durante un año usando un nivel de confianza del 97%
y de modo diferente como fue especificado por la responsabilidad de administración de riesgo.
También se puede usar el análisis de sensibilidad como una base intermedia para generar
respuestas frente a los efectos de los movimientos diarios significativos del mercado. Tal análisis
debe valorar el impacto de las posiciones derivadas dependientes sobre los elementos protegidos,
mostrando los resultados en el movimiento hacia arriba y hacia debajo de las tasas de interés y de
los precios.
Muchas entidades son capaces de valorar el riesgo de mercado midiendo la sensibilidad de las
posiciones y transacciones frente a los efectos de los cambios potenciales de este, en el análisis
generalmente se puede desempeñar eficientemente y de una manera oportuna empleando
información generada internamente en conexión con las actividades normales de negocio.
Algunas técnicas de medición de riesgos se basan en alguna forma de análisis de sensibilidad,
incluyendo de simulación, duración y sensibilidad, es una popular técnica de medición de riesgo
por que se puede aplicar en una diversidad de formas, tales como flujos de caja o valores de
mercado en ciertos activos y pasivos, por ejemplo se puede usar para medir el efecto del cambio
en un punto de porcentaje en las tasas de interés sobre el precio de ciertos valores de ingreso fijo.
51 Idem Pag. 35
57
El de sensibilidad se puede aplicar sobre una base de juicio, usando un escenario de mercado
especificado o un rango de escenario que sí. También se puede aplicar usando medios posibles de
mercado basados en probabilidad y expectativas de eventos futuros, las perspectivas de cambios
futuros se pueden basar únicamente en juicio, en calculo aproximados de cambios históricos
recientes, o en estimados refinados, empleando análisis de regresión y simulaciones.
9. Supervisión por responsabilidad de la administración de Riesgo
El consejo de directores ha establecido la responsabilidad de la administración de riesgo, para
ayudar en la implantación de políticas del riesgo y para supervisar el uso de derivados. El
compromiso de esta administración, esta integrada por el director ejecutivo jefe, el director
financiero, o los ejecutivos principales de las funciones de contabilidad, impuestos y tesorería.
Las obligaciones y la responsabilidad de administraron del riesgo incluyen:
a. Especificar las estrategias autorizadas y los usos permitidos de las limitaciones sobre
derivados.
b. Asegurar que las políticas, estrategias, procedimientos y controles están completamente
documentados por escrito, de manera clara y sin ambigüedad, que son comunicadas
consistentemente a entidades por cada persona que sea responsable por su implementación y
monitoreo.
c. Evaluar los usos propuestos de derivados que no están permitidos especificas o claramente por
la política, autorizar las transacciones que se consideren apropiadas y consistentes con los
objetivos del negocio global de la compañía.
58
d. Aprobar todas las contrapartes y especificar todas las limitaciones sobre los riesgos de
contraparte, tales como clasificación mínima de crédito.
e. Asegurar que todo el personal responsable por la vinculación de la compañía a derivados,
esta adecuadamente calificado, mediante entrenamiento y experiencia para cumplir
plenamente sus responsabilidades
Establecer procedimientos para identificar y monitorear las situaciones inusuales que pueden
indicar toma de riesgo inesperado, tal como un interés excesivo sobre los movimientos de
mercado.
10. Soporte de sistemas de información y monitoreo
La responsabilidad de administración de riesgo asegura que están disponibles sistemas de
información adecuados para apoyar las actividades de derivados, teniendo en cuenta la naturaleza,
el tamaño y la complejidad de que sé están usando. Estos deberán asegurar que la información
sobre transacciones de derivados, se captura, procesa y reporta puntualmente y que las
organizaciones se ajustan de manera ordenada, eficiente y oportuna. También deben incluir
métodos para verificar de manera independiente la información sobre el valor real actual de las
posiciones de derivadas y los otros instrumentos o mercancías relacionadas.
Tales sistemas deben producir informes administrativos oportunos, diseñados para facilitar la
medición de los resultados de las actividades de derivados de la compañía y monitorear el
cumplimiento con las políticas de limites de riesgo.
59
Monitoreo52
Evaluación continua y periódica que hace la dirección de la eficacia del diseño y operación de la
estructura de control interno para determinar si está funcionando de acuerdo a lo planeado y que
se modifica cuando es necesario.
Además de las actividades de monitoreo normal diarias de los administradores de línea implicados
con derivados, la responsabilidad de administración del riesgo debe monitorear los resultados de
las actividades de derivados y el cumplimiento con los procedimientos y controles.
La responsabilidad de administración debe revisar los informes mensuales de posiciones y
actividades, y analizar la efectividad de los derivados en el logro de los objetivos, incluyendo la
sensibilidad a los cambios potenciales del mercado.
La compañía registrara, reportara y contabilizara las actividades de protección de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados, para monitorear el cumplimiento de la
administración con esta política, se deben presentar mensualmente los siguientes informes a la
responsabilidad de la administración.
a) Posiciones abiertas de derivados por tipo, señalando las cantidades nominales, fechas de
liquidación, y elementos protegidos o vinculados.
b) Derivados individuales por tipo, transados durante el periodo mas reciente, detallando los
elementos específicamente protegidos, junto con los datos relevantes que demuestren la
efectividad de la protección.
c) Ganancias y perdidas realizadas por derivados que se hayan liquidado, cualquier costo de
transacción asociado con la actividad de protección, lo mismo que las cantidades compensadas o
los elementos vinculados.
52 Idem Pg. 45
60
Otra información que la responsabilidad de administración del riesgo considere importante para
actividades de protección ordena cumplir plenamente sus responsabilidades de revisión y
monitoreo bajo esta política.