FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE

ADMINISTRACIN

CARACTERIZACIN DEL FINANCIAMIENTO, LA CAPACITACIN Y LA RENTABILIDAD DE LAS MICRO

Y PEQUEAS EMPRESAS DEL SECTOR COMERCIO-

RUBRO VENTA DE ARTCULOS DE FERRETERA DEL

DISTRITO SULLANA, 2013 2014

TESIS PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL DE

LICENCIADO EN ADMINISTRACIN

AUTOR(A):

SHIRLEY KATTIANA INFANTE MONTOYA

ASESOR(A):

MG. MARA DEL CARMEN ROSILLO DE PURIZACA

SULLANA - PER

2013

ii

JURADO EVALUADOR

PRESIDENTE :

SECRETARIO :

MIEMBRO :

iii

AGRADECIMIENTO

A Dios, fuente inagotable de

mis fortalezas en ste camino

que se llama Vida.

A mis padres:

Margarita y Amable por haberme

dado la vida, a mi madre por el

afecto que me ha dado y me sigue

brindando, por su apoyo

permanente e incondicional desde

que decid hacerme profesional.

iv

DEDICATORIA

Con cario, a mi madre

Margarita Montoya Aponte:

Por su esfuerzo, por su amor y

cario brindado en todas las

etapas de mi vida.

A mis hermanas Evilin, Mayra

y Valeria. Quienes me brindan

su apoyo incondicional.

v

RESUMEN

La investigacin tuvo como objetivo general, describir las principales caractersticas

del financiamiento, capacitacin y la rentabilidad de las MYPES del sector comercio

rubro venta de artculos de ferretera del distrito de Sullana, 2013. La investigacin

fue descriptiva, para llevarla a cabo se escogi una muestra poblacional de 40

Mypes, a quienes se les aplic un cuestionario de 27 preguntas, aplicando la tcnica

de la encuesta. Obtenindose los siguientes resultados: el 62.5% de las Mypes

encuestadas obtienen financiamiento de los bancos y el 50% lo usaron como capital

de trabajo. En cuanto a la capacitacin, el 52.5% de las Mypes no capacitan a su

personal y el 47.5% si lo hacen. As mismo, el 42% se ha capacitado dos veces. En

cuanto a la rentabilidad el 100% de las Mypes encuestadas considera que su

rentabilidad ha mejorado. Finalmente, las conclusiones son: La mayora de las

Mypes obtiene financiamiento de los bancos y ms de la mitad no capacitan a su

personal.

Palabras clave: Financiamiento, Capacitacin, Rentabilidad, Mypes.

vi

ABSTRACT

The overall research aimed to describe the main features of financing, training and

profitability of Mypes trade sector - selling item of hardware Sullana District, 2013.

The research was descriptive, to carry out a population sample was chosen from 40

Mypes, who answered a questionnaire of 27 questions, using the survey technique.

With the following results: 62.5% of surveyed Mypes obtain financing from banks

and 50% used it as working capital. As for training, 52.5% of Mypes do not train

their staff and 47.5% if they do. Likewise, 42% were trained twice. In terms of

profitability 100% of Mypes surveyed considered that their profitability has

improved. Finally, the conclusions are: Most of Mypes obtained financing from

banks and more than half do not train their staff.

Keywords: Finance, Training, Performance, Mypes.

CONTENIDO

I. INTRODUCCIN 1

II. REVISIN DE LITERATURA 4

II.1 Antecedentes 4

II.2 Bases Terica 7

II.2.1 La Micro y Pequea empresa 7

II.2.1.1 Teora de las MYPES 7

II.2.1.2 Caractersticas de las MYPES 8

II.2.1.3 Rol de MYPE en el desarrollo regional 9

II.2.1.4 Factores de xito de una MYPE 9

II.2.2 Capacitacin 10

II.2.2.1 Teora de la inversin en el capital humano 10

II.2.2.2 Capacitacin: Una prioridad 11

II.2.2.3 Capacitacin y desarrollo 11

II.2.2.4 Herramientas para la gestin de la capacitacin 12

II.2.2.5 Medios de capacitacin 13

II.2.2.6 Donde aplicar la capacitacin 13

II.2.2.7 Importancia de la capacitacin para las MYPES 14

II.2.3 Financiamiento 14

II.2.3.1 Teora del Financiamiento 14

II.2.3.2 Manejo del Financiamiento 15

II.2.3.3 El financiamiento empresarial segn las fuentes de origen 16

II.2.3.4 Intermediarios financieros 17

II.2.3.5 Desigualdad de acceso al financiamiento 18

II.2.3.6 Fuentes y formas de financiamiento a corto plazo 18

II.2.3.7 Fuentes y formas de financiamiento a largo plazo 19

II.2.3.8 Instrumentos financieros a disposicin de las MYPES 19

II.2.3.9 Etapas del proceso de financiamiento de las MYPES 20

II.2.4 Rentabilidad 22

II.2.4.1 Teora de la rentabilidad 22

II.2.4.2 Consideraciones para construir indicadores de rentabilidad 22

II.2.4.3 Niveles de Anlisis de la rentabilidad empresarial 23

II.2.4.4 La rentabilidad econmica 23

II.2.4.5 La rentabilidad financiera 24

II.3 Marco Conceptual 25

III. METODOLOGA 26

III.1 Diseo de la investigacin 26

III.2 Poblacin y muestra 27

III.3 Tcnicas e instrumentos 27

IV. RESULTADOS 28

IV.1 Resultados 28

IV.2 Anlisis de resultados 32

V. CONCLUSIONES 36

VI. RECOMENDACIONES 37

ASPECTOS COMPLEMENTARIOS 39

Referencias bibliogrficas 39

Anexos 44

NDICE DE CUADROS

CUADRO N 1 28

CUADRO N 2 29

CUADRO N 3 30

CUADRO N 4 31

CUADRO N 5 32

1

I. INTRODUCCIN:

En el Per las MYPES ocupan gran parte del tejido empresarial, debido que, de

las empresas existentes en el pas, el 98,4% son MYPES; las cuales

aproximadamente generan el 42% de la produccin nacional, proporcionando el

88% del empleo privado del pas. Estos datos estaran implicando que, los

rendimientos y/o productividad de las MYPES son bajos, en contraposicin a las

medianas y grandes empresas, ya que slo el 1.6% (que representan dichas

empresas) y que emplea solo al 12% de la PEA, estaran generando el 58% de la

produccin nacional. Por lo tanto, es importante conocer a qu se debe la baja

productividad de las MYPES, Ser por la falta de financiamiento y/o por la falta

de capacitacin, etc.? (1)

Por otro lado, el Per tiene muchas oportunidades para ser exitoso, pero no se

pueden aprovechar simplemente por los obstculos para acceder al

financiamiento, ya que desde el punto de vista de la demanda, se encuentran: los

altos costos del crdito, la falta de confianza de las entidades financieras respecto

a los proyectos, la peticin de excesivas garantas, los plazos muy cortos y la falta

de informacin para llegar a ste. Dadas estas dificultades, los micros y pequeos

empresarios tienen que recurrir a prestamistas (usureros) y asociaciones de

crdito.

Sin embargo, hay que destacar que a un micro empresario en sus comienzos,

cuando casi no se ven las ganancias, al mismo tiempo tienen la responsabilidad

del sustento de una o ms familias, por lo tanto, es muy difcil comenzar a pagar

los crditos a las entidades financieras, y ms an, sujetos a tan altos costos del

crdito. Otro punto muy relevante es la falta de informacin de los micro y

pequeos empresarios respecto al financiamiento, es por ello que muchos piensan

de la siguiente manera: "un prstamo no porque cobran muy caro", "no porque

luego me quitan mi casa", o no porque no saben los beneficios que tambin

pueden traer dichas entidades, todo ello hace que recurran a las entidades

financieras informales , aun teniendo una gran variedad de instituciones

financieras formales como: Las Cajas Municipales, las Cajas Rurales, Bancos,

ONG, Cooperativas de ahorro y de crdito, entre otros.

2

Los microempresarios no pueden triunfar en los negocios aun siendo personas tan

ingeniosas, creativas y con inmensa capacidad para solucionar problemas, no

pueden triunfar en una MYPE por el desconocimiento de tcnicas y procesos de

gestin, falta de informacin del mercado, de la economa, y sobre todo, por la

falta de capacitacin.(2).

As mismo se debe tener en cuenta que no slo la capacitacin es la variable que

influye o tiene relacin con la rentabilidad de las MYPES, sino tambin el

financiamiento, ya que todo empresario de la micro y pequea empresa necesita

del financiamiento de entidades financieras u otros medios para poder atender

todas las posibilidades de xito ante la competitividad y la globalizacin.

En este sentido, se ha desarrollado el presente estudio de investigacin:

CARACTERIZACION DE LA CAPACITACIN, EL FINANCIAMIENTO Y

LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES DEL SECTOR COMERCIO RUBRO

VENTA DE ARTICULOS DE FERRETERA DEL DISTRITO DE SULLANA,

AO 2013

Por lo anteriormente expresado, el enunciado del problema de investigacin es el

siguiente: Cules son las principales caractersticas del financiamiento, la

capacitacin y la rentabilidad de las micro y pequeas empresas del sector

comercio rubro venta de artculos de ferretera del distrito de Sullana, ao

2013?

Para dar respuesta al problema, se ha planteado el siguiente objetivo general:

Determinar las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la

rentabilidad de las micro y pequeas empresas del sector comercio del rubro

venta de artculos de ferreteras del distrito de Sullana, ao 2013.

Para poder conseguir el objetivo general, se han planteados los siguientes

objetivos especficos:

1. Especificar las principales caractersticas de los gerentes y/o representantes

legales en el mbito de estudio.

2. Describir las principales caractersticas de las MYPES en el mbito de estudio.

3

3. Determinar las principales caractersticas del financiamiento de las MYPES en

el mbito de estudio.

4. Describir las principales caractersticas de la capacitacin de las MYPES en el

mbito de estudio.

5. Establecer las principales caractersticas de la rentabilidad de las MYPES en el

mbito de estudio.

Finalmente, la investigacin se justifica porque el estudio es importante porque

permitir conocer a nivel exploratorio y descriptivo las caractersticas del

financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las micros y pequeas

empresas del sector comercio rubro venta de artculos de ferreteras, ubicadas en

el distrito de Sullana. As mismo, la investigacin tambin se justifica porque

permitir tener ideas mucho ms acertadas de cmo opera el financiamiento y la

capacitacin en el accionar de las micros y pequeas empresas del sector en

estudio.

Por otro lado, el estudio nos servir de base para realizar otros estudios similares

en otros sectores productivos y de servicios del distrito de Sullana y otros mbitos

geogrficos conexos.

4

II. REVISIN DE LITERATURA

II.1 Antecedentes

Cabrera D. (3), realiz una investigacin sobre Caja de ahorro como opcin

para el financiamiento de micro y pequeos empresarios en Mxico; en la cual

se propone identificar y explicar las principales fuentes de financiamiento

usadas por las micro y pequeas, adems de ubicar las ventajas y desventajas

que existen en el proceso de financiamiento de las MYPES y la importancia de

las Cajas de Ahorro en su financiamiento. Se concluy que el existe una

escasez de financiamiento para los micro y pequeos empresarios y esto se

debe a las elevadas tasas de inters que ofrecen los bancos comerciales y la

falta de cultura de financiamiento externo. Por otro lado se identific la

existencia de una desconfianza para ingresar a una caja de ahorro, esto se debe

al miedo a posibles fraudes por parte de estas identidades financieras. Para ello

las cajas de Ahorro y los organismos reguladores de las mismas debern operar

bajo una poltica de transparencia y una alta tica profesional.

Escalera M. (4), en su estudio sobre los Factores de xito en las MYPES

realizado en Mxico, pone de manifiesto que los factores explicativos del xito

competitivo de las MYPES son: la posicin tecnolgica de la empresa, la

innovacin, la calidad del producto o servicio y la capacitacin del personal.

Con relacin a la capacitacin del personal mencionan que el fomento de

planes de formacin para lograr un personal calificado es uno de los factores

determinantes del xito de las MYPES. Adems, sealan que algunos de los

factores capaces de promover estas condiciones incluyen inversiones no

productivas, un crecimiento mayor de lo sostenible, problemas de mentalidad

empresarial, financiamiento y tamao de la empresa en las MYPES de San

Lus de Potos.

Zorrilla J. (5), en su estudio sobre La importancia del capital para las PYMES

en un contexto globalizado, explica que la importancia del capital financiero

recae principalmente en incrementarlo, y para esto se debe de invertir en otros

tipos o formas de capital, ya que esta reaccin en cadena genera un aumento en

la rentabilidad y beneficios de la empresa, al mismo tiempo que se incrementan

5

el valor del capital en conjunto. Sin embargo, para las diferentes MYPES, el

acceso a una financiacin en condiciones de costo, plazo y vencimiento

adecuadas constituye uno de los principales problemas estructurales que

limitan sus posibilidades de supervivencia y crecimiento en el mercado. Las

dificultades son derivadas, por una parte por factores relacionados con el

funcionamiento de los mercados financieros; y por otra, por mecanismos

relacionados con las caractersticas del mbito interno de la empresa. Referente

al contexto interno, las teoras financieras proveen elementos tendientes a

interpretar los hechos que ocurren en el mundo financiero y su incidencia en la

empresa. Las pequeas y medianas empresas cuentan con diversas formas de

capitalizarse: recursos propios, prstamos a bancos u otros y emisin de

acciones. Sin embargo, utilizan de manera prioritaria el autofinanciamiento, y

si este es insuficiente se recurre al endeudamiento y solo en ltima instancia a

la emisin de acciones. Cuando los recursos procedentes del

autofinanciamiento son limitados, la empresa acude a los mercados financieros.

Medina L, Flores M (6), realizaron una investigacin sobre La incidencia del

financiamiento y la capacitacin en la rentabilidad de las MYPES del sector

Turismo de la localidad de Huancavelica ao 2008; en la se propone

demostrar la importancia de la capacitacin y financiamiento en las MYPES.

Este estudio se apoy en una investigacin descriptiva, se utiliz una muestra

de 34 restaurantes y 6 hostales de la ciudad de Huancavelica. En esta

investigacin se menciona que en el financiamiento las tasas de inters

aplicadas a los prstamos que acceden las MYPES, resultan excesivas y que al

carecer de historia crediticia e informacin mnima organizada en estados

financieros bsicos para evaluar rasgos de riesgos, ms del 82% de los

pequeos y microempresarios tiene que aceptar tasas de inters anual por

encima del mercado. Por otro lado se toma a la capacitacin como una

inversin, y que esta ayuda a las MYPES a obtener rentabilidad en su empresa,

lo que determina que existe una percepcin de rentabilidad de las empresas a

travs de la capacitacin.

6

Tantas L (7), realiz una investigacin sobre la Caracterizacin del

financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las Mypes del sector

comercio rubro distribuidoras de tiles de oficina del distrito de Chimbote,

periodo 2008 2009, en la que se propone describir las principales

caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las

MYPES del sector comercio; en este estudio nos muestra las distintas fuentes

de financiamiento para las MYPES, as como los obstculos para acceder al

financiamiento entre los cuales tenemos: los altos costos del crdito, la falta de

confianza de las entidades financieras respecto a los proyectos, la peticin de

excesivas garantas, los plazos muy cortos y la falta de informacin para llegar

a ste. Dadas estas dificultades, los micro y pequeos empresarios tienen que

recurrir a prestamistas (usureros) y asociaciones de crdito. Asimismo, en su

investigacin nos presenta las teoras sobre la capacitacin laboral, las cuales

son: La teora de las inversiones en capital humano y la teora estndar:

capacitacin en condiciones de competencia perfecta.

Aguilar M (8), realiz un estudio sobre El financiamiento de las micro y

pequeas empresas en puno, en este estudio se realiz un anlisis emprico de

la demanda de crditos por parte de las MYPES. Analiza los mecanismos de

financiamiento que utilizan las Micro y Pequeas empresas en Puno. Adems

se hace una breve descripcin de la oferta y demanda de crdito en Puno, luego

se describe y analiza las principales caractersticas de las unidades

empresariales y de los Micro y Pequeos empresarios que en conjuncin

reflejan la situacin de las unidades empresariales, en esta parte se identifican

los aspectos principales divididos en tres bloques: Primero, referido a las

caractersticas de las unidades empresariales, especficamente lo relacionado

con el tamao, considerando principalmente dos escalas: la Micro y Pequea

empresa, cuyas diferencias radican fundamentalmente en la cantidad de

trabajadores y el valor de los activos. Segundo, se toma en cuenta las

caractersticas de los Micro y Pequeos empresarios dentro de los cuales se

considera a la experiencia y edad. Finalmente, se analizan los aspectos de

solicitud y acceso al crdito, destacndose las principales fuentes de

7

financiamiento, los problemas de acceso al crdito que enfrentan cada una de

las unidades empresariales.

Red ProMypes (9), realiza una investigacin sobre El diagnstico situacional

de la problemtica de las MYPES en la regin Piura; expone que no existe

una definicin universal del concepto de micro y pequea empresa (MYPE),

por lo que cada institucin gubernamental utiliza su propia definicin que

dificulta el levantamiento y sistematizacin de informacin. Por otro lado hace

referencia que el 71$ de MYPES de la costa tiene menos de 5 empleados y el

17% tiene entre 6 y 10 empleados. Para el caso de la sierra estos porcentajes

son 92% y 5% respectivamente. Con este estudio Red ProMYPE, busc

evaluar la situacin global de la micro y pequea empresa en la regin Piura,

determinar la actual situacin comercial de las MYPE, su estructura de

financiamiento, tributacin, acceso a la tecnologa, empleo y factores para la

toma de decisiones. Adems se lleg a la conclusin de que el 89% de las

MYPES de la regin Piura tienen problemas para acceder al crdito de

mediano y largo plazo y entre las barreras que les impide acceder al

financiamiento por parte de una entidad financiera son: Falta de aval y

garantas, excesivos papeles, no es sujeto al crdito y las tasas de inters son

elevadas. En cuanto a las entidades financieras a las que solicitan crditos de

corto plazo a nivel regional tenemos: Los bancos, Edpyme, Caja de ahorros,

Caja rural, Cooperativa de ahorro y prstamos familiares. Por otro lado en el

sector industria recurren a los Bancos y Edpyme; en el sector comercio

recurren a las Cajas de ahorro y cooperativas de ahorro; mientras que en el

sector servicios solicitan financiamiento en las Cajas rurales y mediante

prstamos familiares.

II.2 Bases tericas

II.2.1 La Micro y Pequea empresa

II.2.1.1 Teora de las MYPES: (10)

Las micros y pequeas empresas (MYPES) se ha convertido en un importante

centro de atencin para la economa, especialmente para el sector financiero,

8

debido a que genera oportunidades de empleo e ingresos a la poblacin y

dinamiza la economa local. Hasta hace algunos aos, el sistema financiero

peruano estaba enfocado en los grupos econmicos ms solventes y no les

prestaba suficiente atencin a los ms pequeos.

El financiamiento a las MYPES es fundamental para impulsar el desarrollo de

este sector econmico que por mucho tiempo estuvo relegado, no solo por las

entidades financieras bancarias sino tambin por las instituciones del Estado, es

por esto que el presente trabajo trata de resaltar la relacin que existe entre este

sector de las finanzas y las pequeas y microempresas.

II.2.1.2 Caractersticas de las MYPES: (6)

Las MYPE deben reunir las siguientes caractersticas:

a) El nmero total de trabajadores:

La microempresa abarca de uno (1) hasta diez (10) trabajadores. La pequea

empresa abarca de uno (1) hasta cincuenta (50) trabajadores.

b) Niveles de ventas anuales:

La microempresa: hasta el monto mximo de 150 Unidades Impositivas

Tributarias - UIT. La pequea empresa: a partir del monto mximo sealado

para las microempresas y hasta 850 Unidades Impositivas Tributarias -

UIT. Adems las microempresas se dedican principalmente a actividades

comerciales o de servicios y la mayora de ellas se encuentra en Lima.

c) Caractersticas cualitativas:

La MYPE es un sector principalmente joven ya que casi el 50% de empresarios

tienen menos de 24 aos y estn dispuestos a asumir distintos riesgos para obtener el

crecimiento.

La informalidad tambin es una caracterstica de este sector ya que

aproximadamente el 70% de la MYPE es informal, esto debido a la falta de

capacitacin a los empresarios sobre los beneficios de la formalidad.

9

Tambin se ha percibido una gran capacidad de gestin y desarrollo de

recursos ya que al no tener acceso a crditos bancarios los empresarios han

tenido que iniciar sus negocios con capital propio dando buenos resultados en el

50% de la poblacin empresarial. Adems la MYPE es flexible al cambio se basa en

la experiencia y se adapta a la realidad teniendo como nico inconveniente la

falta de promocin en los mercados.

II.2.1.3 Rol de la MYPE en el desarrollo regional: (11)

La MYPE tiene protagonismo en el mercado regional, en todas las regionales

peruanas supera en 99% de presencia en el mercado debido a que la mediana y

gran empresa an se encuentran centralizadas en Lima, estas no se pueden

adaptar a otros mercados debido a las fuertes inversiones que hacen en su

produccin ya especializada en cierto mercado. La falta de participacin de la

mediana y gran empresa perjudica a la MYPE ya que reduce sus posibilidades

de articulacin y desarrollo.

Por otro lado, en cuanto al sur del Per, este concentra el 17.5% de las

microempresas formales, de las cuales, el 50.6% se dedica a comercio, el 33%

a servicios, el 9.7% a manufactura y el 4.3% a actividades agropecuarias.

Asimismo, el centro del pas, sin incluir Lima, concentra el 7.1% de las

microempresas5 formales, mientras que el oriente, concentra slo el 4.3% de

este estrato empresarial, que se dedica bsicamente a comercio y servicios".

II.2.1.4 Factores de xito de una MYPE: (12)

La pequea empresa deber estar preparada para afrontar cualquier

circunstancia, tener una amplia base de conocimientos y estar organizadas en

sus diferentes reas, pues stos son aspectos clave para el xito. Existen nueve

factores de xito de una MYPE, los cuales son:

1. Mantener el inters en la gente y evaluar las relaciones humanas.

2. Tener iniciativa.

3. Creatividad e ingenio.

4. Alta energa.

10

5. Perseverancia.

6. Determinacin.

7. Confianza en uno mismo.

8. Previsin.

9. Disposicin.

II.2.2. Capacitacin

II.2.2.1 Teora de la Inversin en el Capital Humano: (13)

Para Garry la capacitacin puede ser definida como cualquier inversin en

capital humano que aumenta a productividad del trabajador. Se refiere por lo

general al entrenamiento ofrecido por la empresa que hace posible un

incremento de la capacidad laboral de un trabajador y de que, por

tanto, reporta tambin una mayor utilidad a la empresa. Se tiene as,

por ejemplo, programas de capacitacin para elevar las destrezas bsicas para

la comunicacin verbal y escrita, entrenamiento en la utilizacin de

maquinaria en la industria, adiestramiento en el uso de

computadoras, entre otros.

La capacitacin busca desarrollar una competencia en el capacitado, es decir,

acta sobre la persona; en cambio, los programas de asistencia tcnica lo

hacen sobre los procesos (productivos, comerciales, contables,

financieros, de recursos humanos, etc.), que por lo general involucran a ms

de una persona. Es preciso que todo programa de capacitacin empiece en

un diagnstico, que debe incluir: las necesidades percibidas por el

empresario como carencias que deben ser subsanadas con la

capacitacin; las necesidades observadas por el capacitador.

En mercados cada vez ms competitivos, es necesario promover procesos de

capacitacin continuos que permitan el desarrollo y el crecimiento

cualitativo de la organizacin y sus integrantes, quienes solo podrn

alcanzar la excelencia en el desempeo de su funcin si han sido capacitados y

formados adecuadamente. Es por eso que, Estrategia Info, la Web de

estrategia, tctica y gestin empresarial para la toma de decisiones

11

estratgicas que engloba, desde marketing y ventas, hasta management y

liderazgo.

II.2.2.2 Capacitacin: una prioridad (14)

Segn estadsticas realizadas por un medio grfico argentino, el 98 por ciento

de las empresas entrevistadas han decidido acciones de capacitacin para este

ao.

Los motivos de repunte no slo tienen que ver con la necesidad de

profesionalizar a sus empleados, sino el ambiente econmico favorable y

confiable actual, que es un indicador que modifica esos valores existentes antes

de la crisis 2001.

Los mandos medios estn a la orden del da. Los Lderes en las empresas

necesitan elaborar un nuevo modelo de gestin y desarrollar a su equipo de

colaboradores en pos de un futuro ms productivo. Tomando la organizacin

como:

a) Un sistema abierto en relacin con su contexto.

b) Con propsitos determinados.

c) Con caractersticas multidimensionales

d) Situaciones emergentes

e) Carcter circular

II.2.2.3 Capacitacin y Desarrollo: (15)

La capacitacin es un proceso educacional de carcter estratgico aplicado de

manera organizada y sistmica, mediante el cual los colaboradores adquieren o

desarrollan conocimientos y habilidades especficas relativas al trabajo, y

modifica sus actitudes frente a los quehaceres de la organizacin, el puesto o

el ambiente laboral.

12

Como componente del proceso de desarrollo de los recursos humanos, la

capacitacin implica por un lado, una sucesin definida de condiciones y

etapas orientadas a lograr la integracin del colaborador a su puesto de trabajo,

y/o la organizacin, el incremento y mantenimiento de su eficiencia, as como

su progreso personal y laboral en la empresa, y, por otro lado un conjunto de

mtodos, tcnicas y recursos para el desarrollo de los planes y la implantacin

de acciones especficas de la organizacin para su normal desarrollo de sus

actividades. En tal sentido la capacitacin constituye factor importante para

que el colaborador brinde el mejor aporte en el puesto o cargo asignado, ya que

es un proceso constante que busca la eficiencia y la mayor productividad en el

desarrollo de sus actividades, as mismo contribuye a elevar el rendimiento, la

moral y el ingenio creativo del colaborador.

II.2.2.4 Herramientas bsicas para la gestin de la Capacitacin: (16)

La capacitacin es una de las funciones clave de la administracin y desarrollo

del personal en las organizaciones y, por consiguiente, debe operar de manera

integrada con el resto de las funciones de este sistema. Existe un conjunto de

herramientas bsicas que se emplean en la administracin y el desarrollo del

personal de las organizaciones modernas, las cuales tambin pueden ser

provechosamente utilizadas para la gestin de la capacitacin; entre ellas, las

principales son:

a) Las descripciones y especificaciones de los cargos.

b) Las especificaciones de los itinerarios de carrera interna.

c) Los manuales de organizacin, procedimientos y mtodos de trabajo.

d) El sistema de evaluacin del desempeo.

e) Los expedientes del personal.

13

II.2.2.5 Medios de Capacitacin: (17)

Se refiere a las tcnicas, instrumentos y metodologas que coadyuvan al

cumplimiento de las actividades y objetivos de la capacitacin. Dentro de los

ms principales tenemos:

1 Conferencia: Permite llegar a una gran cantidad de personas y trasmitir un

amplio contenido de informacin o enseanza.

2 Manuales de capacitacin: Manuales de capacitacin u otros impresos,

diagramas que permiten la exposicin repetida.

3 Videos: Puede sustituir a las conferencias o demostraciones formales,

permite la mxima utilizacin de instructores ms capaces.

4 Simuladores: Dan al aprendiz la posibilidad de participacin y prctica

repetida mediante la adquisicin de habilidades necesarias en el trabajo real.

5Tcnicas grupales: Consiste en ejercicios vivnciales, dinmicas grupales

como los juegos de roles, psicodramas, Phillips 66, lluvias de ideas, y otros que

pueden ser valiosos elementos para llevar a cabo la capacitacin de acuerdo a

los objetivos planteados.

II.2.2.6 Dnde aplicar la Capacitacin (18)

Los campos de aplicacin de la capacitacin son muchos, pero en general

entran en una de las cuatro reas siguientes:

a) Induccin: Es la informacin que se brinda a los empleados recin

ingresados. Generalmente lo hacen los supervisores del ingresante. El

departamento de RRHH establece por escrito las pautas, de modo de que la

accin sea uniforme y planificada.

b) Entrenamiento: Se aplica al personal operativo. En general se da en el

mismo puesto de trabajo. La capacitacin se hace necesaria cuando hay

novedades que afectan tareas o funciones, o cuando se hace necesario elevar el

nivel general de conocimientos del personal operativo.

14

c) Formacin bsica: Se desarrolla en organizaciones de cierta envergadura;

procura personal especialmente preparado, con un conocimiento general de

toda la organizacin. Se toma en general profesionales jvenes, que reciben

instruccin completa sobre la empresa, y luego reciben destino. Son los

"oficiales" del futuro.

d) Desarrollo de Jefes: Suele ser lo ms difcil, porque se trata de desarrollar

ms bien actitudes que conocimientos y habilidades concretas. En todas las

dems acciones de capacitacin, es necesario el compromiso de la gerencia.

Aqu, es primordial el compromiso de la gerencia general, y de los mximos

niveles de la organizacin.

II.2.2.7 Importancia de la capacitacin para las MYPES: (19)

El proceso de globalizacin, la transformacin tecnolgica, la competencia

entre las empresas, las crisis econmicas, la migracin, el crecimiento

demogrfico, etc., que han sucedido a travs de los aos, han modificado las

estructuras productivas de las economas para adecuarse a las nuevas

condiciones de competencia internacional, donde el mercado de trabajo no ha

sido ajeno, por lo que se han venido creando nuevas formas de trabajar. Las

microempresas han cobrado cada vez mayor importancia, entre otras cosas por

el hecho de que tales organizaciones tienen la capacidad de producir puestos de

trabajo con menores requerimientos de capital, demostrando el potencial

innovador para enfrentar la flexibilidad productiva. En casi todos los pases, la

generacin de empleos se ha venido reduciendo de tal forma, que el gobierno,

y el sector privado (grandes y medianas empresas) no han podido absorber a la

poblacin en edad de trabajar.

II.2.3. Financiamiento

II.2.3.1 Teora del Financiamiento: (20)

La teora financiera se desarrolla bajo supuestos que generan conclusiones

respecto de las decisiones de inversin y financiamiento de las empresas. La

decisin de elegir una estructura de capital es tan compleja, que no existe un

15

slo modelo que pueda capturar todos los aspectos distintivos relevantes.

Resulta ms significativo en el caso de micro y pequeas empresas (MYPES),

ya que sus caractersticas se diferencian de las grandes empresas. Las MYPES

poseen habitualmente una porcin de mercado relativamente pequea, en este

contexto las MYPES son evaluadas como ms riesgosas de acuerdo al grado de

incertidumbre dado por demandas no estables; el dinero invertido en los

negocios es dinero perteneciente impersonal lo que significar problemas para

el empresario y su inversin. Existe un enfoque de las siguientes teoras:

Modelo de Marris, a partir de la que se analizaron los objetivos de gerentes en

contraposicin a los objetivos de los dueos (costos de agencias). Logran

maximizar la tasa de crecimiento de la demanda (que maximiza la utilidad

gerencial) y la tasa de crecimiento del capital (que maximiza la utilidad de los

propietarios).

Teora tradicional en comparacin con la Teora moderna de Modigliani y

Miller (maximiza valor de mercado vs minimiza costos), facilita la

comprensin de los efectos que se producen sobre la estructura financiera

cuando los supuestos iniciales son levantados. De esta forma, dejan sentadas

las bases de una teora positiva de la estructura financiera donde los equilibrios

de los mercados influyen sobre las polticas ptimas de endeudamiento.

Teora del Trade-off (fuerzas competitivas). Sugiere que la estructura

financiera ptima de las empresas queda determinada por la interaccin de

fuerzas competitivas que presionan sobre las decisiones de financiamiento.

II.2.3.2 Manejo de Financiamiento: (21)

Un financiamiento puede ser una buena oportunidad para un negocio cuando

ste requiere crecimiento. Lo adecuado es analizar cundo es conveniente

solicitarlo con base en la situacin actual de la demanda del producto y las

proyecciones de la empresa.

16

Si piensas destinar el financiamiento o el crdito para pago de deudas o de

salarios, pedir apoyo financiero es abrir un hoyo para tapar otro. Pero si la

empresa comienza a tener mayor demanda, lo que conlleva la necesidad de

lograr mayores niveles de produccin, realizar inversin en equipo y

herramienta y considerar un incremento importante en la compra de materia

prima -o todas las anteriores-, solicitar un apoyo financiero es precisamente lo

que la empresa requiere.

II.2.3.3 El Financiamiento Empresarial segn las fuentes de Origen: (22)

Algunos autores analizan el financiamiento desde dos vertientes: una primera

nombrada financiacin interna o autofinanciacin que es la proveniente de los

recursos generados por la empresa, es decir de los beneficios no distribuidos;

y una segunda fuente llamada financiacin externa, que es la obtenida de

accionistas, proveedores, acreedores y entidades de crdito.

a) Financiacin interna o autofinanciacin: proviene de la parte no repartida de

los ingresos que toma forma de reservas y previsiones y de las amortizaciones,

puede hacerse una diferenciacin dentro de esta fuente de financiamiento y

dividirla en tres subgrupos fundamentales:- Reservas: son una prolongacin

del capital permanente de la empresa, tienen objetivos genricos e inclusive

especficos frente a incertidumbre o ante riesgos posibles pero an no

conocidos, y se dotan con cargo a los beneficios del perodo. Las reservas

aseguran la expansin sobre todo cuando resulta de gran dificultad la

financiacin ajena para empresas pequeas y medianas con escasas

posibilidades de acceso a los mercados de capital, o en otros casos en que el

riesgo de la inversin es muy grande para confiarlo a la financiacin ajena,

generadora de un elevado coste.

b) Financiacin Externa: proveniente del decurso de la actividad ordinaria de la

empresa o del uso del financiamiento ajeno con coste explcito.

17

II.2.3.4 Intermediarios Financieros: (23)

En el Sistema Econmico caracterizado por la utilizacin de la moneda como

medio de pago; existen agentes econmicos deseosos de activos lquidos para

cubrir sus brechas deficitarias pero a la vez existen agentes econmicos que

tienen saldos favorables de estos activos que buscan rditos. Entre los primeros

se encuentran mayormente las empresas que necesitan capital para emprender

sus programas de inversin o utilizarlos como capital de trabajo; dentro de los

segundos, se encuentran el pblico, el gobierno y otros agentes econmicos

que poseen saldos favorables en su movimiento de cuentas. Pero como la

transaccin financiera, entre los agentes deficitarios y superavitarios sera muy

costosa, por la dificultad que encontraran por encontrarse en un mercado

definido; es que aparecen los intermediarios financieros, como los bancos, que

dentro del sistema van actuar como captadores de los agentes superavitarios y

colocadores de los agentes deficitarios. Estos intermediarios financieros;

pudiendo ser bancos como no bancos ,que conglomerada mente configuran el

sistema monetario o colocadores de capitales de corto plazo; estn regidos por

normatividades emanadas del Gobierno Central como la Ley de Bancos; cuyo

cumplimiento debe ser vigilado por la Superintendencia de Banca y Seguros.

Dada la importancia de los intermediarios financieros, en la vida econmica del

pas; debido a que su participacin a travs del financiamiento, genera

importantes efectos multiplicadores de tipo econmico como social; es

necesario crear un marco legal que impida todo tipo de anomalas en este

sector; y a la vez es imprescindible la creacin de una cultura que apunte a la

competitividad, que va a impactar positivamente en los sujetos deficitarios de

crditos, como son las PYMES (Pequea y microempresa), las medianas y las

grandes empresas, es decir, aquellas organizaciones cuya funcin principal es

la creacin de riqueza.

18

II.2.3.5 Desigualdad de acceso al financiamiento de las MYPES (24):

Existe un desigual acceso al crdito entre las MYPES y la gran empresa. Una

de las explicaciones de esta diferencia es la insuficiencia de garantas por parte

de las empresas pequeas; sin embargo, en los ltimos aos se puede percibir

un esfuerzo por enfrentar este problema.

De acuerdo con informacin de la Comisin de Promocin de la Pequea y

Micro Empresa (Prompyme), hasta septiembre de 2004 el crdito financiero a

la microempresa ascenda a 2,794 millones de soles, de los cuales casi 85% los

brindaba la banca mltiple y las cajas municipales. En cuanto al nmero de

microempresas con acceso a crdito financiero, estas ascenderan, segn

Lvano (2005), a casi 720 mil.

II.2.3.6 Fuentes y formas de Financiamiento a corto plazo: (25)

Existen distintas fuentes y formas de financiamiento a corto plazo y entre las

cuales tenemos:

a) Crdito Comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la

empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las

cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de

recursos.

b) Crdito Bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las

empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen

relaciones funcionales.

c) Pagar.- Es un instrumento negociable el cual es una "promesa"

incondicional por escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el

formulante del pagar, comprometindose a pagar a su presentacin, o en una

fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero en unin de

sus intereses a una tasa especificada a la orden y al portador.

d) Lnea de Crdito.- La Lnea de Crdito significa dinero siempre disponible

en el banco, durante un perodo convenido de antemano.

19

II.2.3.7 Fuentes y formas de Financiamiento a Largo Plazo: (25)

Entre las principales fuentes y formas de financiamiento a largo plazo tenemos:

a) Hipoteca.- Es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el

prestatario (deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantizar el pago del

prstamo.

b) Acciones.- Las acciones representan la participacin patrimonial o de capital

de un accionista dentro de la organizacin a la que pertenece.

c) Bonos.- Es un instrumento escrito en la forma de una promesa incondicional,

certificada, en la cual el prestatario promete pagar una suma especificada en

una futura fecha determinada, en unin a los intereses a una tasa determinada y

en fechas determinadas.

II.2.3.8 Instrumentos financieros a disposicin de las MYPES (26):

Sobregiro: Tambin denominado crdito en cuenta corriente. Este producto

puede ser ofrecido slo por instituciones financieras que estn autorizadas a

abrir cuentas corrientes a sus clientes, que actualmente est permitido

nicamente a los bancos.

Tarjetas de Crdito.- Tambin conocidas como dinero plstico, son lneas

de crdito que permiten a las personas naturales y empresas que las posean, a

utilizarlas en compras en establecimientos afiliados o mediante disposicin en

efectivo a lo largo de 30 das. Crdito, lo que implica pagar en cuotas

mensuales a lo largo de un ao. Sin embargo, esto limita la posibilidad de

cancelar montos que van entre el 100% y el mnimo establecido; pero si no se

cancela por lo menos el mnimo, el usuario de la tarjeta ser considerado un

cliente moroso y su lnea de crdito ser suspendida.

Pagars.- Esta modalidad de financiamiento, involucra el desembolso de

dinero por parte de la institucin financiera a la empresa o persona solicitante,

20

para que le sea devuelto en un plazo previamente determinado y con los

intereses correspondientes.

Descuentos de Letras.- Esta es una modalidad de crdito que financia las

ventas efectuadas. Para hacer uso de este producto, la empresa o persona

solicitante necesariamente tiene que haber vendido al crdito, girando letras de

cambio que su comprador debe haber aceptado.

Carta Fianza.- Es un documento que extiende la institucin financiera a

favor de la empresa solicitante, por el cual se sta compromete a garantizarla

en el cumplimiento de una obligacin frente a un tercero. Esto significa, que en

caso que la empresa o persona afianzada incumpla el pago de una deuda o de

un compromiso asumido, es la institucin financiera emisora de la carta fianza

la que se hace cargo del pago por el monto garantizado y que est explcito en

el documento emitido.

Aval Bancario.- Representa una garanta que extiende la entidad financiera

sobre el cumplimiento de una obligacin contenida en un ttulo valor,

usualmente una letra de cambio o un pagar. El compromiso se concreta a

travs de la firma de funcionarios de la institucin autorizados para tal fin en el

ttulo valor garantizado.

II.2.3.9 Etapas del proceso de financiamiento de las MYPES (27):

El proceso que cualquier persona natural o jurdica debe seguir para obtener

apoyo del sistema financiero es el siguiente:

1.- Determinacin de la necesidad financiera: Las necesidades financieras

que puede tener un negocio presentan dos dimensiones: Temporalidad

(tambin conocido como plazo) y moneda (soles o dlares).

2.- Bsqueda de informacin: Determinar el lugar en el cual se puede recurrir

para obtener el apoyo financiero. Para ello se busca informacin acerca de

quienes ofrecen el producto que se necesita y en qu condiciones lo hacen, por

21

ello es necesario visitar las oficinas de las instituciones financieras y / pginas

web.

3.- Eleccin del proveedor financiero: Una vez tomada la decisin de

requerir apoyo financiero y de haber conseguido toda la informacin relevante

acerca de los productos ofrecidos, se debe enfrentar la toma de una decisin

crucial, que tiene que ver con la eleccin de la institucin financiera a la que se

acudir en busca de los fondos requeridos.

4.- Documentacin sustentatoria: La ecuacin que maneja el sistema

financiero cuando estudia la conveniencia de entregar un crdito es: A ms

informacin, entonces menor riesgo. En este sentido, mientras ms informacin

relevante se le proporcione mayor ser el conocimiento que sobre la empresa y

la operacin tenga la institucin financiera y por lo tanto, podr sentirse ms

segura en la decisin crediticia que adopte.

5.- El proceso de evaluacin del riesgo crediticio: Antes de iniciar el proceso

en s, la entidad financiera necesita conocer al solicitante y el conocimiento que

requiere tener va de la mano de la cantidad de informacin que pueda reunir.

6.- Aprobacin, implementacin y desembolso: Como ya se mencion

anteriormente, la aprobacin (o rechazo) del apoyo financiero solicitado, se

puede efectuar a travs de un funcionario que cuente con autonoma o por el

Comit de Crditos de la institucin financiera. La decisin ser comunicada,

en la mayora de los casos, en forma verbal y en muy pocos por escrito.

7.- Pago del Crdito: Los seis pasos anteriores tienen una caracterstica en

comn: la empresa solicitante todava no cuenta con el dinero. El paso 7,

supone que el prstamo ya fue desembolsado. A pesar que este es slo uno de

siete pasos, quiz sea de los ms importantes para la empresa que recibi el

crdito, puesto que si paga el dinero recibido en forma oportuna y sin retrasos

le permitir tener un record crediticio que a su vez le posibilitar acceder a

crditos cada vez mayores y en mejores condiciones financieras (menor tasa de

inters y mayores plazos).

22

II.2.4. Rentabilidad

II.2.4.1 Teora de la Rentabilidad: (28)

Rentabilidad es una nocin que se aplica a toda accin econmica en la que se

movilizan unos medios, materiales, humanos y financieros con el fin de

obtener unos resultados. En la literatura econmica, aunque el trmino

rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las aproximaciones

doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma, en sentido general se

denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo. Esto supone

la comparacin entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla

con el fin de permitir la eleccin entre alternativas o juzgar la eficiencia de las

acciones realizadas, segn que el anlisis realizado sea a priori o a posteriori.

II.2.4.2 Consideraciones para construir indicadores de rentabilidad: (29)

En su expresin analtica, la rentabilidad contable va a venir expresada como

cociente entre un concepto de resultado y un concepto de capital invertido para

obtener ese resultado. A este respecto es necesario tener en cuenta una serie de

cuestiones en la formulacin y medicin de la rentabilidad para poder as

elaborar un ratio o indicador de rentabilidad con significado.

Las magnitudes cuyo cociente es el indicador de rentabilidad han de ser

susceptibles de expresarse en forma monetaria. Debe existir, en la medida de lo

posible, una relacin causal entre los recursos o inversin considerados como

denominador y el excedente o resultado al que han de ser enfrentados. En la

determinacin de la cuanta de los recursos invertidos habr de considerarse el

promedio del periodo, pues mientras el resultado es una variable flujo, que se

calcula respecto a un periodo, la base de comparacin, constituida por la

inversin, es una variable stock que slo informa de la inversin existente en

un momento concreto del tiempo. Por ello, para aumentar la representatividad

de los recursos invertidos, es necesario considerar el promedio del periodo.

23

II.2.4.3 Niveles de Anlisis de la rentabilidad empresarial: (30)

Aunque cualquier forma de entender los conceptos de resultado e inversin

determinara un indicador de rentabilidad, el estudio de la rentabilidad en la

empresa lo podemos realizar en dos niveles, en funcin del tipo de resultado y

de inversin relacionada con el mismo que se considere:

As, tenemos un primer nivel de anlisis conocido como rentabilidad

econmica del activo, en el que se relaciona un concepto de resultado conocido

o previsto, antes de intereses, con la totalidad de los capitales econmicos

empleados en su obtencin, sin tener en cuenta la financiacin u origen de los

mismos, por lo que representa, desde una perspectiva econmica, el

rendimiento de la inversin de la empresa.

Y un segundo nivel, la rentabilidad financiera, en el que se enfrenta un

concepto de resultado conocido o previsto, despus de intereses, con los fondos

propios de la empresa, y que representa el rendimiento que corresponde a los

mismos.

La relacin entre ambos tipos de rentabilidad vendr definida por el concepto

conocido como apalancamiento financiero, que, bajo el supuesto de una

estructura financiera en la que existen capitales ajenos, actuar como

amplificador de la rentabilidad financiera respecto a la econmica siempre que

esta ltima sea superior al coste medio de la deuda, y como reductor en caso

contrario.

II.2.4.4 La rentabilidad econmica: (31)

Se aplica a toda accin econmica en la que se movilizan unos medios,

materiales, humanos y financieros con el fin de obtener unos resultados. En la

literatura econmica, aunque el trmino rentabilidad se utiliza de forma muy

variada y son muchas las aproximaciones doctrinales que inciden en una u otra

faceta de la misma, en sentido general se denomina rentabilidad a la medida del

rendimiento que en un determinado periodo de tiempo producen los capitales

24

utilizados en el mismo. Esto supone la comparacin entre la renta generada y

los medios utilizados para obtenerla con el fin de permitir la eleccin entre

alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones realizadas, segn que el

anlisis realizado sea a priori o a posteriori.

La rentabilidad econmica o de la inversin es una medida, referida a un

determinado periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de una empresa

con independencia de la financiacin de los mismos. De aqu que, segn la

opinin ms extendida, la rentabilidad econmica sea considerada como una

medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con

independencia de cmo han sido financiados, lo que permite la comparacin de

la rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras

financieras, puesta de manifiesto en el pago de intereses, afecte al valor de la

rentabilidad.

II.2.4.5 La rentabilidad financiera: (32)

La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la literatura

anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida a un determinado

periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios,

generalmente con independencia de la distribucin del resultado. La

rentabilidad financiera puede considerarse as una medida de rentabilidad ms

cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad econmica, y de ah

que tericamente, y segn la opinin ms extendida, sea el indicador de

rentabilidad que los directivos buscan maximizar en inters de los propietarios.

Adems, una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitacin por dos

vas en el acceso a nuevos fondos propios. Primero, porque ese bajo nivel de

rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generados internamente por

la empresa; y segundo, porque puede restringir la financiacin externa. En este

sentido, la rentabilidad financiera debera estar en consonancia con lo que el

inversor puede obtener en el mercado ms una prima de riesgo como

accionista.

25

La rentabilidad financiera es, por ello, un concepto de rentabilidad final que al

contemplar la estructura financiera de la empresa (en el concepto de resultado y

en el de inversin), viene determinada tanto por los factores incluidos en la

rentabilidad econmica como por la estructura financiera consecuencia de las

decisiones de financiacin.

II.3 Marco conceptual

Financiamiento.- Obtencin de recursos al menor costo posible.

Capacitacin.- Adquisicin de conocimientos de carcter tcnico,

cientfico y administrativo.

Rentabilidad.- Rendimiento o ganancia que produce una empresa.

MYPE.- Unidad econmica constituida por una persona natural o jurdica.

Rol MYPE.- Generar empleo y aportar al PBI (Producto bruto interno).

Emprendedor.- Persona que enfrenta con resolucin acciones difciles.

Empleo.- Concrecin de una serie de tareas a cambio de una retribucin.

Productividad.- Relacin entre la produccin obtenida y los recursos

utilizados.

Habilidad.- Grado de competencia de un sujeto al realizar determinadas

tareas.

Decisiones estratgicas.- Decisiones que se toman para relacionar a la

empresa con su entorno con el fin de obtener beneficios.

Tasa de inters.- Porcentaje que determina el precio del dinero o el costo

que tiene un crdito.

Capital.- Recurso que requiere la empresa para poder operar y cubrir sus

necesidades.

26

Crdito.- Operacin financiera donde una persona fsica o jurdica presta

una cantidad de dinero a otra persona fsica o jurdica.

Sector financiero.- Conjunto de empresas dedicadas a la intermediacin

financiera (actividad crediticia burstil, de seguros y fianzas).

Recursos.- Elementos que combinados son capaces de generar valor en la

produccin de bienes y servicios.

Rendimiento.- Resultado deseado efectivamente obtenido por cada unidad

que realiza la actividad econmica.

Inversin.- Colocacin de capital en una operacin, proyecto o iniciativa

empresarial.

Eficiencia.- Capacidad para lograr un fin empleando los mejores medios

posibles.

Oportunidad.- Momento propicio para llevar a cabo un negocio.

Creatividad.- Capacidad humana que consiste en la generacin de nuevas

ideas.

III. METODOLOGA

III.1 Diseo de la investigacin

Para la elaboracin del presente trabajo de investigacin se utiliz el diseo no

experimental descriptivo.

M ----- O

Dnde:

M = Muestra conformada por las MYPES encuestadas.

O = Observacin de las variables: Financiamiento, capacitacin y rentabilidad.

III.1.1. No experimental

Es no experimental porque se realiz sin manipular deliberadamente las

variables, se observ el fenmeno tal como se encuentra dentro de su contexto.

27

III.1.2 Descriptivo

Porque se recolectaron los datos en un slo momento y en un tiempo nico, el

propsito fue describir las variables y analizar su incidencia en su contexto

dado.

III.2 Poblacin y muestra

III.2.1. Poblacin:

La poblacin de esta investigacin estuvo conformada por un total de 40

MYPES del rubro venta de artculos de ferretera, las mismas que se

encuentran ubicadas en el distrito de Sullana.

III.2.2. Muestra:

La muestra estar conformada por 40 MYPES, la misma que representa el

100% de la poblacin en estudio.

III.3. Tcnicas e instrumentos.

III.3.1. Tcnicas

Para el desarrollo de la presente investigacin se aplicar la tcnica de la

encuesta que ser aplicada a los representantes legales o gerentes de las

MYPES del sector comercio - rubro venta de artculos de ferretera.

III.3.2. Instrumentos

Para el recojo de la informacin de la investigacin se aplicara un cuestionario,

el cual consta de 27 preguntas distribuidas en cinco partes, la primero son datos

generales la cual contiene 05 preguntas, la segunda parte contiene 05

interrogantes sobre el perfil de la MYPES, la tercera parte consta de 08

preguntas sobre el financiamiento, la cuarta parte consta de 06 interrogantes

relacionadas con la capacitacin, y la ltima parte son 03 preguntas referentes a

la rentabilidad.

28

IV. RESULTADOS

IV.1 Resultados

IV.1.1 Respecto a los empresarios (objetivo especfico 1)

CUADRO N 01

ITEMS

TABLA N

COMENTARIOS

Edad

1

El 62.5% de los representantes de las

MYPES encuestados son adultos y

sus edades se encuentran entre 31 y

70 aos.

Sexo

2

El 62.5% son del sexo masculino y

el 37.5% del sexo femenino.

Grado de Instruccin

3

El 57.5% tiene educacin

secundaria, el 20% tiene educacin

primaria, el 15% educacin superior

universitaria y el 7.5% educacin

superior no universitaria.

Profesin

4

De los representantes de las MYPES

de este rubro que tienen educacin

superior, el 44% son licenciados en

administracin y el 56% son

contadores pblicos.

Estado civil

5

El 82.5% son personas casadas y

el 17.5% son solteros (as).

Fuente: tablas 01, 02, 03, 04 y 05 (ver anexo 02)

29

IV.1.2 Respecto a las MYPES (Objetivo especfico 2)

CUADRO N 02

ITEMS

TABLA

N

COMENTARIOS

Tiempo que se dedica

al rubro

6

El 80.5% se dedica al negocio por ms de

3 aos y el 19.5% tiene dos a tres aos en

el rubro.

Tipo de

financiamiento con el

que iniciaron

7

El 67.5% iniciaron sus actividades con

capital propio y el 32.5% con capital

ajeno.

Nmero de

trabajadores

8

El 92.5% tiene de 1 5 trabajadores, el 7.5% tiene de 6 10 trabajadores.

Condicin laboral de

los trabajadores

9

El 90% tiene trabajadores permanentes y

el 10% contrata trabajadores eventuales.

Objetivo de las

MYPES

10

Para el 85% su objetivo principal es crecer

econmicamente y 20% busca dar empleo

a la familia.

Fuente: Tablas 06, 07, 08, 09 y 10 (ver nexo 2)

30

IV.1.3 Respecto al financiamiento (objetivo especfico 3)

CUADRO N 03

ITEMS

TABLA

N

COMENTARIOS

Solicit crdito en

los dos ltimos

aos

11

El 80% de las MYPES solicitaron crditos

en los dos ltimos aos.

Tipo de identidad

donde se solicit el

crdito

12

De los que solicitaron un crdito, el 62.5%

lo solicit en un banco y el 37.5% lo solicit

a una CMAC.

Monto de crdito

recibido

13

De las MYPES que solicitaron un crdito, el

56.5% recibi un crdito de entre S/ 5 000 a

S/ 20 000, el 37.5% recibieron entre S/ 5

000 a S/ 20 000, el 6% recibieron de S/ 20

000 a S/ 40 000.

Tasa de inters

pagada por el

prstamo

14

El 41% pag una tasa de inters de 21% a

30%, el 19% pago una tasa de inters de

15% a 20%, el 6% pago del 31% a ms

segn el monto recibido y el 34% no sabe

que tasa de inters est pagando.

En que uso el

crdito recibido

15

De los que solicitaron un crdito el 100% lo

utilizaron para capital de trabajo.

Recibi el crdito

oportunamente

16

El 62.5% recibieron el crdito

oportunamente.

El crdito recibido

fue suficiente

17

Para el 72% el crdito si fue suficiente,

mientras que para un 28% les fue

insuficiente.

El financiamiento

mejora la

rentabilidad

18

De las MYPES que recibieron un crdito, el

81% considera que el financiamiento si

mejora la rentabilidad del negocio y el 19%

no lo considera.

Fuente: Tablas 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 y 18 (ver anexo 2)

31

IV.1.4 Respecto a la capacitacin (objetivo especfico 4)

CUADRO N 04

ITEMS

TABLA

N

COMENTARIOS

Recibe capacitacin

el representante de

la MYPE.

19

El 85% de los representantes de las

MYPES no recibieron capacitacin,

mientras que el 15% si lo recibi.

Nmero de veces

que se capacit el

representante de la

MYPE

20

De los representantes de las MYPES que

se han capacitado, el 33% se ha capacitado

una vez, el 50% dos veces y el 17% tres

veces.

Cursos en los que se

ha capacitado el

representante de la

MYPE

21

De los representantes de las MYPES que

se han capacitado, el 67% se ha capacitado

en manejo empresarial y el 33% en

administracin de recursos humanos.

Se capacitan a los

trabajadores

22

El 52.5% no los ha capacitado y el 47.5%

si los ha capacitado.

Nmero de veces

que se capacit al

personal en los dos

ltimos aos

23

El 42% los ha capacitado una vez, el 42%

dos veces y el 16% tres veces.

Considera la

capacitacin como

una inversin

24

El 52.5% manifest que no considera a la

capacitacin como una inversin y el

47.5% si la considera como una inversin.

Fuente: Tablas 19, 20, 21, 22, 23 y 24 (ver anexo 2)

32

IV.1.5 Respecto a la rentabilidad (objetivo especfico 5)

CUADRO N 05

ITEMS

TABLA

N

COMENTARIOS

Mejor la

rentabilidad de la

MYPE en los dos

ltimos aos

25

El 100% afirma que la rentabilidad de su

negocio si ha mejora en estos dos ltimos

aos.

El financiamiento

mejor la

rentabilidad

26

Para el 100% de las MYPES que recibieron

un crdito, el 100% manifiesta que su

rentabilidad ha mejorado gracias al

financiamiento que han recibido.

La capacitacin

mejor la

rentabilidad

27

El 47.5% cree que la capacitacin que

recibi el representante y el personal mejor

la rentabilidad de su empresa.

Fuente: Tablas 25, 26 y 27 (ver anexo 2)

IV.2 Anlisis de resultados

IV.2.1 Respecto a los propietarios:

De las MYPES encuestadas se establece que sus representantes son personas

adultas ya que sus edades oscilan entre 31 y 70 aos (ver tabla 1); lo que

concuerda con los resultados encontrados por Manglio (8), donde la edad

promedio de los representantes legales de las MYPES estudiadas es de 35 a

ms aos.

El 37.5% de los representantes encuestados son del sexo femenino y el 62.5%

son del sexo masculino (ver tabla 02). Asimismo estos resultados no

33

coinciden con los resultados encontrados por Tantas (7), donde el 57.1% de

los representantes son del sexo femenino.

El 57.5% de los microempresarios encuestados tienen grado de instruccin

secundaria (ver tabla 3), lo que contrasta con los resultados encontrados por

Medina y Flores (6), en donde el 42.5% de los encuestados tienen grado de

instruccin de secundaria.

IV.2.2 Respecto al perfil de la MYPE:

El 80.5% de las MYPES encuestadas se dedican al rubro de ferretera hace

ms de 3 aos (ver tabla 6). Estos resultados estaran implicando que, las

MYPES en estudio tiene la antigedad suficiente para ser estables. Asimismo,

estos resultados no coinciden con los de Medina y Flores (6), ya que el 50%

de las MYPES estudiadas tienen 2 aos de antigedad.

El 67.5% de las MYPES encuestadas se iniciaron con capital propio y el

32.5% restante con capital ajeno (ver tabla 7), lo que indica que existe poca

necesidad de buscar financiamiento para poder iniciar una MYPE en Sullana.

El 87.5% de las MYPES encuestadas tienen entre 1 a 5 trabajadores, el 7.5%

tienen de 6 a 10 trabajadores y el 5% tienen ms de 20 trabajadores (ver tabla

8). Estos resultados estaran implicando que, desde el punto de vista del

nmero de trabajadores que contratan las empresas se encuentra una mezcla

de micro y pequea empresa. Asimismo, estos resultados contrastan con los

encontrados por Manglio (8), donde el 92.09% de las MYPES tienen de 0 a

10 trabajadores.

IV.2.3 Respecto al financiamiento:

El 80% de las MYPES encuestadas han solicitado un crdito en los ltimos

dos aos (ver tabla 11), lo cual no coincide con los resultados del estudio de

Manglio (8), ya que slo el 49.64% de las MYPES que formaron parte de su

estudio si solicit un crdito.

34

El 62.5% de las MYPES encuestadas recibieron crditos del sistema bancario

(ver tabla 12); este resultado no coincide con los encontrados por Manglio

(8), ya que segn su estudio el 49.28% de las MYPES obtuvieron

financiamiento de entidades no bancarias.

El 56.5% de las MYPES encuestadas recibi un crdito entre 1000 a 5000

soles (ver tabla 13), lo que indica la poca solvencia econmica de las MYPES

de este rubro, lo que no les permite obtener mayores cantidades de dinero por

de las entidades financieras.

El 81% de los microempresarios encuestados que si recibieron un crdito

dijeron que los crditos que obtuvieron s mejoraron la rentabilidad de sus

empresas (ver tabla 18). Esto estara implicando que los microempresarios

encuestados estaran estableciendo una relacin entre financiamiento y la

rentabilidad empresarial. Asimismo, estos resultados contrastan con los

resultados encontrados por Manglio (8) donde el 92.42% manifestaron que el

crdito recibido increment la rentabilidad empresarial.

IV.2.4 Respecto a la capacitacin:

El 85% de los representantes de las MYPES en estudio (ver tabla 19), no han

recibido ningn tipo de capacitacin. Esto estara implicando que los

microempresarios no necesariamente habran utilizado los crditos recibidos

de la forma ms eficiente y eficaz. As mismo, estos resultados son diferentes

a los encontrados por Medina y Flores (6), donde el 50% de las MYPES

estudiadas si han recibido capacitacin.

Del 100% de los microempresarios encuestados que si han recibo algn tipo

de capacitacin, el 33% han recibido una capacitacin, el 50% ha recibido

dos capacitaciones y el 17% la han recibido 3 veces (ver tabla 20), lo que

indica la preocupacin de los dueos de este porcentaje de las MYPES de

mantenerse actualizados con los nuevos sistemas de gerencia.

35

Del 100% de los microempresarios encuestados han recibido, el 67% se ha

capacitado en el curso de manejo empresarial y el 33% en administracin de

recursos humanos (ver tabla 21). Estos resultados son diferentes a los

encontrados por Medina y Flores (6), donde los cursos ms solicitados sobre

capacitacin fueron: Constitucin de empresas 44.45%, inversin de crditos

financieros 22.22%, manejo empresarial 22.22% y marketing empresarial

11.11%.

El 52.5% de los microempresarios encuestados no han capacitado a sus

trabajadores (ver tabla 22), esto indica la falta de preocupacin de los

microempresarios en cuanto a la capacitacin de sus trabajadores.

Del 100% de los microempresarios que si han capacitado a su personal, el

42% los han hecho slo una vez (ver tabla 23).

El 52.5% de los microempresarios no consideran a la capacitacin como una

inversin (ver tabla 24), lo que indica que la para ellos la capacitacin

significa un gasto. Asimismo este resultado no concuerda con los resultados

del estudio de Medina y Flores (6), donde el 100% de los encuestados si

consideran a la capacitacin como una inversin.

IV.2.5. Respecto a la rentabilidad empresarial:

El 100% de los representantes legales de las MYPS encuestadas dijeron que

la rentabilidad de sus microempresas si haba mejorado en los dos ltimos

aos (ver tabla 25). Estos resultados son diferentes a los encontrados por

Medina y Flores (6), donde solo el 55% de las MYPES encuestadas

percibieron que su rentabilidad ha mejorado.

Del 100% de las MYPES encuestadas que si recibieron un crdito,

manifiestan que la rentabilidad ha mejorado por el financiamiento recibido

(ver tabla 26), lo que indica la relacin existente entre el financiamiento y la

rentabilidad.

EL 100% de las MYPES que si capacitan a su representante y personal,

manifiestan que la capacitacin si mejor la rentabilidad de sus empresas

36

(ver tabla 27), lo cual indica que la capacitacin y rentabilidad estn

relacionados.

V. CONCLUSIONES

V.1 Respecto a los empresarios

Del 100% de los empresarios legales de las MYPES encuestadas: el 62.5% son

adultos, el 62.5% son de sexo masculino, el 57.5 % tiene slo educacin

secundaria, el 20% educacin primaria y de los que tienen educacin superior

el 56% son Contadores.

V.2 Respecto a las caractersticas de las MYPES

Las principales caractersticas de las MYPES del mbito de estudio son: el

80.5% se dedica al negocio por ms de 03 aos, el 67.5% se inici con capital

propio, el 92.5.5% tiene de 1 a 5 trabajadores, el 90% tiene trabajadores

permanentes y el 85% se formaron para crecer econmicamente.

V.3 Respecto al financiamiento

Los empresarios encuestados manifestaron que respecto al financiamiento sus

MYPES tienen las siguientes caractersticas: El 80% solicit y obtuvo un

crdito de las entidades pertenecientes al sistema financiero, el 62.5%

recibieron crdito de bancos, el 56.5% recibieron montos entre 1000 a 5000

soles, el 41% deben pagar intereses entre el 21% y 30%, el 100% utiliz el

crdito para capital de trabajo y el 100% de los que recibieron crdito si cree

que el financiamiento mejoro la rentabilidad.

V.4 Respecto a la capacitacin

Los empresarios encuestados manifestaron que las principales caractersticas

de la capacitacin de sus MYPES son: el 85% de los representantes de las

37

MYPES no han recibieron capacitacin, de los que si se capacitaron el 50%

asistieron a dos cursos, con respecto al personal el 52.5% no recibe ningn tipo

de capacitacin, el 52.5% de los empresarios no consideran a la capacitacin

como una inversin y el 47.5% considera que la capacitacin como empresario

es relevante para su empresa.

V.5 Respecto a la rentabilidad

El 100% afirma que la rentabilidad de la MYPE ha mejorado en los ltimos

dos aos, de las MYPES que si recibieron financiamiento el 100% cree que el

financiamiento otorgado mejor la rentabilidad y de las MYPES que si

capacitan a su personal el 100% tambin cree que la mejora de su rentabilidad

se debe a la capitacin recibida.

VI. RECOMENDACIONES

VI.1 Respecto a los empresarios:

Se debe implementar campaas para divulgar la importancia que tiene para los

microempresarios el estudiar una carrera profesional para lograr el desarrollo,

competitividad y mejor rentabilidad. As mismo se deben realizar estudios para

determinar las causas del porque la mayor parte de microempresarios no

cuentan con estudios superiores.

VI.2 Respecto a las MYPES:

Promover a travs de programas de incentivos y de capacitacin la expansin

de las MYPES. Asimismo realizar estudios explicativos para determinar las

causas del porque no capacitan a sus trabajadores.

38

VI.3 Respecto al financiamiento:

Dada la creciente tendencia de los microempresarios a solicitar y recibir

financiamiento se debe informar a los microempresarios sobre la mejor forma

de hacer uso del financiamiento externo, as como elegir la tasa de inters ms

baja. Por otro lado se deben hacer estudios explicativos para determinar las

principales causas de la creciente solicitud de crditos a entidades financieras

por parte de las MYPES.

VI.4 Respecto a la capacitacin:

Dado que la capacitacin de los trabajadores de las MYPES es mnima, se

deben programar charlas para explicar la importancia que tiene la capacitacin

de los trabajadores para el desarrollo de las MYPES, as como tambin la

realizacin de estudios explicativos para determinar las causas del porqu las

MYPES no capacitan a su personal.

VI.5 Respecto a la rentabilidad:

Se deben realizar estudios completos que permitan establecer los niveles de

rentabilidad microempresaria, as como determinar cules son las causas del

mejoramiento de la rentabilidad de las MYPES del distrito de Sullana.

39

ASPECTOS COMPLEMENTARIOS

Referencias bibliogrficas

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de los dueos o administradores de las pequeas y medianas empresas en la

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05/08/13]. Disponible en:

www.buenastareas.com/ensayos/rentabilidad/1057345.html.

44

ANEXOS

Anexo N 01

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFECIONAL DE ADMINISTRACIN

I.DATOS GENERALES:

1. Cul es su edad? a) 18 30 ( ) b) 31 70 ( ) 2. Sexo: a) Femenino ( ) b) Masculino ( )

3. Grado de instruccin:

a) Ninguno ( )

b) Primaria ( )

c) Secundaria ( )

d) Superior universitaria ( )

e) Superior no universitaria ( )

4. De tener educacin superior, Cul es su profesin?

a) Licenciado en Administracin ( )

b) Contador Pblico ( )

c) Contador Mercantil ( )

d) Ingeniero ( )

e) Otros: __________________________________

5. Estado civil: Soltero (a) ( ) Casado (a) ( )

II. PERFIL DE LA MYPE:

6. Hace cuntos aos se dedica a esta actividad empresarial?

a) Un ao ( ) c) Tres aos ( ) b) Dos aos ( ) d) Ms de tres aos ( )

7. Con qu tipo de financiamiento inicio sus actividades?

El presente cuestionario tiene por finalidad recoger informacin de las micro y pequeas

empresas para desarrollar el trabajo de investigacin denominado Caracterizacin de la

capacitacin, financiamiento y la rentabilidad de las MYPES del sector comercio rubro venta de artculos de ferretera del distrito de Sullana, ao 2013.

La informacin que usted nos proporcionar ser utilizada slo con fines acadmicos y de

investigacin, por lo que se le agradece por su valiosa informacin y colaboracin.

Gracias

45

a) Propio ( ) b) Ajeno ( )

8. Cuntos trabajadores laboran en su empresa?

a) 1 5 ( ) c) 11 15 ( ) b) 6 10 ( ) e) Ms de 20 ( )

9. Condicin laboral de los trabajadores?

a) Permanente ( )

b) Eventual ( )

10. Cul es el objetivo de la MYPE? a) Dar empleo a la familia ( )

b) Crecer econmicamente ( )

c) Subsistencia ( )

d) Otros: _____________________

III. FINANCIAMIENTO:

11. En los ltimos dos aos solicit algn crdito?

a) SI ( ) b) NO ( )

12. En qu tipo de entidad solicit el crdito? a) Banco ( )

b) CMAC ( )

c) Financieras ( )

d) Otros: _______________________

13. Cul fue el monto del crdito recibido?

a) 1 000 5 000 b) 5 000- 20 000 c) 20 000 40 000 d) 40 000 a ms

14. Cul fue la tasa de inters pagada?

a) 15% - 20% b) 21% - 30% c) 31% a ms d) No sabe

15. En que us el crdito recibido?

a) Capital de trabajo ( )

b) Comprar local comercial ( )

c) Adquisicin de equipos ( )

d) Otros: ______________________

16. Recibi el crdito oportunamente?

a) SI ( ) b) NO ( )

17. El monto recibido fue suficiente?

46

a) SI ( ) b) NO ( )

18. Cree que el financiamiento mejora la rentabilidad de su empresa? a) SI ( ) b) NO ( )

IV. CAPACITACIN:

19. Recibi Ud. Algn tipo de capacitacin?

a) SI ( ) b) NO ( )

20. Cuntas veces se ha capacitado el representante en los dos ltimos aos?

a) Una ( ) c) Tres ( ) b) Dos ( ) d) Ms de tres ( )

21. En qu tipo de cursos se ha capacitado al personal?

a) Inversin del crdito financiero ( )

b) Manejo empresarial ( )

c) Administracin de recursos humanos ( )

d) Marketing Empresarial ( )

e) Otro: __________________________________

22. Los trabajadores de su empresa se capacitan?

a) SI (