Catàleg de productes i entitats financeres per a cooperatives

[Escribir texto] Página 1

Catàleg

de productes i entitats

financeres

per a cooperatives

impacte del finançament en la

empresa: la clau de l’èxit, un

finançament apropiat

Versió 1.2 – Maig 2011

Fundació SEIRA per la innovació i projecció del cooperativisme

Catàleg de productes i entitats financeres per a empreses cooperatives (v 2.0/Maig 2011) Pàgina 2

Actualitzacions de la versió 1.2 Fruit dels convenis signats entre Fundació Seira, FIARE i Banca Popolare Etica, per una banda, amb OINARRI, per una altra, i amb Caixa d’Enginyers per últim:

1. Millora de les condicions dels productes de FIARE per cooperatives de treball federades.

2. Nou aval d’OINARRI per a joves cooperatives amb menys de 2 anys d’activitat. 3. Nova línia amb Caixa d’Enginyers de préstecs fins a 10 anys per a finançament

d’inversions en actius fixos a tipus variable ICO + 1, sense comissió d’obertura.



Impacte del finançament a l’empresa1

LA CLAU DE L’ÈXIT - UN FINANÇAMENT APROPIAT

Com qualsevol empresa, les empreses de l’economia cooperativa necessiten fons per

emprendre la seva activitat, expandir-se, diversificar-se o modernitzar les seves instal·lacions.

Existeixen diverses estratègies de finançament per cobrir aquestes necessitats i diverses fonts

de finançament: prestamistes, inversors, subvencions, capital social i fonts internes (excedents

acumulats). Enfront d’aquest ventall de possibilitats, com escollir la que més convé a

l’empresa? En primer lloc, s’ha de determinar l’estructura i composició del capital de

l’empresa, així com la seva capacitat per complir els seus compromisos financers.

Que una empresa estigui començant o estigui expandint-se implica inevitablement que hagi

d’afrontar necessitats de finançament que no podran ser cobertes únicament pels excedents

generats mitjançant les seves operacions. L’empresa haurà de recórrer necessariament a un

finançament extern. Com més importants siguin les necessitats financeres, majors seran les

necessitats de finançament.

Per a les empreses de l’economia cooperativa, aquesta realitat condiciona la totalitat del seu

desenvolupament. El finançament per endeutament no és suficient; han de tenir accés a altres

fons que contribueixin a la seva capitalització, que els permetin tanmateix desenvolupar-se, i a

la vegada limitant el risc de posar en perill la seva viabilitat a llarg termini. Necessiten fons de

capitalització, assequibles i suficients, per seguir desenvolupant-se.

L’economia cooperativa necessita un instrument que satisfaci les necessitats de capitalització

de les empreses col·lectives i els doni l’empenta necessària per a la realització de projectes

d’expansió, de desenvolupament o de posada en marxa, complementant les altres fonts de

finançament disponibles.

1 Preparat per Miquel Miró. Basat en un document promocional de la Fiducie de l’Economie Sociale del Quebec.



ELECCIÓ DE L’ESTRUCTURA DEL CAPITAL

El diner que finança l’empresa es denomina capital, i en balanç de l’empresa constitueix el que

es denomina el passiu. Per això, l’estructura del passiu d’una empresa reflecteix la distribució

entre els diferents capitals que han finançant l’empresa. No oblidem que el balanç és una foto

fixa de la situació de l’empresa, per conèixer l’evolució hem de mirar una seqüència de fotos

(balanços successius). El passiu ens diu d’on han sortit els capitals necessaris per finançar els

actius (locals, maquinària, drets de cobrament, existències, diner a caixa,...)

A la figura 1 i 2 podem veure un exemple de balanç d’una empresa real i d’una ideal. Per

simplificar, direm que els actius de l’empresa estan finançats per una estructura de capitals

procedent de tres grans fonts de fons: els préstecs, els capitals de desenvolupament i els

capitals propis.

¡Error! No se encuentra el origen de la referencia.


Les distincions entre els tipus de capitals se situen principalment a nivell de les garanties

exigides, de la flexibilitat del reemborsament i del cost financer.

Finançament provinent dels creditors

Els capitals provinents dels creditors representen abans que res el finançament a curt termini

en forma de marge de crèdit autoritzat per a les operacions quotidianes d’una empresa

(capital circulant), de crèdit de proveïdors (factures per pagar) i d’entitats financeres amb

venciment menor d’1 any. Quant als deutes a llarg termini, representen els préstecs a terminis

i els préstecs hipotecaris d’una institució financera per a la compra o renovació d’immobles i

altres actius (equips informàtics, mobiliari d’oficina, maquinària, etc.). La durada dels diferents

préstecs varia generalment entre els 3 anys (per als equipaments) fins els 15-20 anys (per a un

immoble). El risc financer per al prestamista està atenuat per les garanties sobre els béns, fet

que té una repercussió sobre el rendiment exigit.

Fig.3: Cost vs exigibilitat dels capitals

Passiu corrent

Patrimoni net

Passiu no corrent

Préstecs participatius

més

co

st

mé

se

xigi

ble

La figura 3 mostra com el cost del finançament es mou en funció de l’assumpció de risc.

Lògicament aquells capitals que renuncien a l’exigibilitat, formen part del patrimoni net i van a

risc amb l’empresa, necessiten una major compensació. Encara la majoria d’empreses



cooperatives assumeixen que no es remuneri el capital social, això no significa que no

s’obtinguin beneficis i que aquests es converteixin en fons propis nominalitzats, via la

capitalització, o altres formes de reconeixement (reserves). La situació en què ni es remunera

el capital social ni es reconeix per una altra via és insostenible en el llarg termini i impedeix el

desenvolupament competitiu de l’empresa.

Finançament per capitals de desenvolupament

Els capitals de desenvolupament, també anomenats fons capitalitzats a llarg termini (d’acord

amb el nou pla general comptable per a cooperatives publicat en el BOE del passat 29 de

desembre de 2010), són generalment sense garantia i no comporten cap dret específic sobre

cap actiu de l’empresa. La fórmula més estesa són els préstecs participatius i representen uns

compromisos de reemborsament de capital més flexibles. Vencen en un termini de 5 a 8 anys,

típicament. Els rendiments exigits seran generalment més elevats que els d’una institució

financera, ja que no s’exigeix cap garantia. Aquests capitals els ofereixen a Catalunya les

societats SICOOP (www.icf.cat/ca/capital/sicoop) i ENISA (www.enisa.es). Encara que, a la

pràctica, són poc utilitzats.

Finançament per capitals propis, títols participatius o capitalització

Constitueix el patrimoni net de l’empresa. Aquest finançament s’obté principalment pels

excedents acumulats d’una empresa (capitalització i reserves irrepartibles), o bé provenen dels

socis2 d’una cooperativa (títols participatius o participacions ostentades per socis, per socis

col·laboradors o per tercers3), d’instàncies governamentals (subvencions), d’inversors

filantròpics o de donants. Excepte a les cooperatives agràries, la figura del soci col·laborador

no s’ha estès com a soci financer, com s’esperava al redactar l’actual Llei de cooperatives de

Catalunya. No s’exigeix cap garantia i aquest finançament no representa generalment cap

obligació de reemborsament del capital a mig i llarg termini. Pot comportar un cost per

remunerar a l’inversor (descomptes o interessos).

Com més patrimoni net tingui l’empresa, més important serà l’efecte d’apalancament que

obtindrà per finançar el seu desenvolupament i el seu creixement per les fonts de finançament

anteriorment descrites. La capitalització d’excedents, les aportacions de socis, socis

col·laboradors i l’emissió de títols participatius o participacions amb venciment a la liquidació

són els instruments que les empreses cooperatives disposen per augmentar el seu patrimoni

net.

En realitat, fins a data d’avui, ni la figura del soci col·laborador ni l’emissió de títols

participatius4 o participacions han estat utilitzats per les empreses cooperatives. Malgrat això,

el potencial que aquestes figures representen per al finançament estable de les cooperatives

és elevat. 2 Encara que d’acord amb la nova norma, quan no existeixi la possibilitat que la cooperativa pugui rebutjar incondicionalment el reemborsament, el capital en mans dels socis ha de considerar-se com un exigible, en aquest article el mantindrem com un capital propi ja que conceptualment funciona com a tal. 3 La nova norma preveu la possibilitat que la cooperativa emeti participacions que, si es compleix que només existeixi obligació de reemborsament a la liquidació i no portin “aparellat el pagament d’una remuneració obligatòria”, formen part del patrimoni net de la cooperativa. 4 Algunes cooperatives han emès títols participatius amb venciments típicament a 2-5 anys, però aquests capitals en aquestes condicions no poden formar part del patrimoni net.



Equilibri entre endeutament i capitalització

Prenguem l’exemple, il·lustrat a la figura 4, d’una empresa de l’economia cooperativa que té

500.000 euros d’actius en total. La seva estructura financera està distribuïda de la següent

manera: uns fons de fonts externes provinents del deute (70%) i els fons propis (30%)5.

Suposem que l’empresa en qüestió és viable amb aquesta estructura del capital, és a dir, que

els fons generats (resultat abans d’interessos, impostos i amortitzacions (EBITDA)) són

suficients per complir amb els seus compromisos financers.

IMPACTE DE L’ELECCIÓ D’UN TIPUS DE FINANÇAMENT

La figura 4 presenta l’impacte del refinançament del deute. Una negociació amb les entitats

financeres per passar deute a curt al llarg termini i ampliar el període d’amortització permet

alleugerir el pes del deute sobre el cash-flow, encara que s’hagi de pagar un major diferencial

d’interès. Aconseguir que no hi hagi penalitzacions per amortitzacions parcials abaratirà la

millor alternativa, l’admissió de capital de socis col·laboradors i/o l’emissió de participacions

amb venciment a la liquidació de la cooperativa i rendiment indexat als resultats.


El segon pas per rebaixar l’endeutament és incrementar el volum de capitals propis mitjançant

noves aportacions de socis. Existeixen altres possibilitats que poden complementar les

aportacions de los socis, però considero que en aquesta fase és fonamental materialitzar al

màxim possible el compromís dels socis amb la cooperativa, només així aconseguirem els

recursos suficients per poder apalancar futurs creixements i, sobretot, generar la confiança

necessària de l’entorn de l’empresa (clients, proveïdors, entitats financeres).

Ara anem a il·lustrar (figura 5) l’impacte d’un finançament addicional de 100.000 euros sobre

l’estructura financera de l’empresa amb un actiu de mig milió d’euros:

• Si afegim al deute un finançament de 100.000 euros, amb la forma d’un préstec a curt,

la taxa d’endeutament de l’empresa passa del 50% al 58%.

• Si aquests 100.000 euros addicionals provenen d’un fons de capital de

desenvolupament, en forma de préstec participatiu, la ràtio d’endeutament es manté,

però els fons exigits al servei del deute són menors i sobretot no s’exigeixen garanties

addicionals. El fons de capital risc va a risc amb la cooperativa, valgui la redundància.

• I, finalment, si el finançament addicional prové de l’emissió de títols participatius (o

participacions) amb venciment a la liquidació de la cooperativa i d’aportacions de

socis col·laboradors, la ràtio d’endeutament de l’empresa representa ara el 42% del

seu actiu total. El que situa a l’empresa en una millor posició per negociar qualsevol

aportació de fons suplementaris que pugui necessitar per al seu creixement o les seves

operacions. A la figura 5 en el tercer pas, mantenim un finançament combinat de títols

i préstec participatiu, encara que si existeix la possibilitat de saturar una emissió de

títols participatius amb venciment a la liquidació, la situació seria encara millor.

5 Aquesta estructura de passiu com un endeutament proper al 70% és l’estructura mitja de les pimes cooperatives. El pes dels deutes a curt termini oscil·la entre el 60% i el 90% del deute total.




Amb finalitats comparatives, utilitzarem a la figura 5, tenint en compte l’oferta disponible, un

préstec a llarg de 5 anys per il·lustrar l’impacte d’un finançament per deute per cobrir les

necessitats dels fons de rotació. No obstant, cal assenyalar que un termini tan curt, comparat

amb el termini mínim desitjable, implica un cicle de capitalització/descapitalització

quinquennal que imposa a l’empresa una constant recerca de fons.

Aportacions de socis vs títols participatius amb venciment a la liquidació

Els préstecs participatius, igual que els títols participatius amb un venciment fixat, són un

passiu a llarg termini que només té la consideració de fons propis en cas de liquidació (es

col·loquen just abans dels socis i darrera de la resta de creditors).

Les aportacions de socis col·laboradors la devolució de les quals pugui ser refusada

unilateralment per l’assemblea o el consell rector, i els títols participatius a perpetuïtat (amb

venciment a la liquidació) de la cooperativa, són elements del patrimoni net. A més, han de

complir que no tinguin una remuneració obligada (participatius) (Norma Quinta de l’Ordre

EHA/3360/2010).

Entre les diferències entre aportacions de socis i títols participatius trobem:

• La figura de soci col·laborador ha d’estar regulada als estatuts de la cooperativa

(presència al consell rector, vot, etc.), mentre que per la regulació de l’emissió de títols

és necessari un acord d’assemblea (a altres comunitats aquesta facultat correspon al

consell rector) i no concedeixen cap dret polític (representació, vot).

• Els títols poden ser adquirits per tercers no socis (també per socis). L’assemblea ha de

definir les característiques de l’emissió (volum, mínim màxim, transmissibilitat,

amortització unilateral, remuneració indexada a resultats,…)

• Les aportacions de socis col·laboradors són transmissibles entre socis, igual que les de

la resta de socis, mentre que els títols participatius podrien ser transmissibles entre

tercers no socis.

• La remuneració dels títols podria fixar-se com un percentatge sobre els resultats.

• Els títols participatius poden ser reemborsats a discreció de la cooperativa, és a dir, la

cooperativa pot decidir unilateralment amortitzar els títols. Però el posseïdor de títols

no pot exigir el reemborsament, excepte en cas de liquidació.

Tot i així, el títol participatiu a perpetuïtat és un producte que no ha estat utilitzat fins ara. Les

emissions que coneixem són sempre amb un venciment fixat (típicament entre 2 5 anys, i amb

un rendiment compost (una part fixa i una altra indexada a resultats), i no poden formar part

del patrimoni net de la cooperativa. Com hem dit abans, en aquestes condicions obliguen

l’empresa a la cerca constant de finançament distraient recursos i energies del seu objecte

social.



La Fundació SEIRA, entre els seus objectius, es proposa mobilitzar els recursos necessaris per

facilitar la posada en pràctica de nous productes financers que possibilitin la incorporació de

capital al patrimoni net de les empreses cooperatives. Creiem que els tres productes

plantejats, el préstec participatiu, les aportacions de socis col·laboradors i l’emissió de títols

participatius amb venciment a la liquidació de la cooperativa, cadascun amb els seus

avantatges i inconvenients, són interessants per a les empreses cooperatives.

Finançament a llarg termini

Com hem vist, a més hem de ser capaços de posar a disposició de les empreses cooperatives

nous productes amb un major termini d’amortització (10-15 anys) que facilitin un major marge

de maniobra financera per enfrontar-se als imprevistos o incrementar encara més el seu

desenvolupament. És important assenyalar, al respecte, que els anys subsegüents a la

realització d’un projecte de posada en marxa o d’expansió requereixen per part de l’empresa

una gestió prudent del seu haver líquid, per a l’ajustament dels paràmetres del seu projecte als

xocs de la realitat (sobreestimació dels ingressos o subestimació de les despeses, imprevistos,

etc.)

A més, les empreses cooperatives es doten cada vegada més d’infraestructures immobiliàries

amb l’objectiu de constituir-se un patrimoni col·lectiu. Les cases de colònies, locals comercials,

oficines i despatxos,els albergs de joventut, els centres d’oci i comunitaris, les fàbriques, les

infraestructures culturals, els béns immobles col·lectius (espais per a oficines, maquinària,

ordinadors,...) són exemples d’un patrimoni que pertany col·lectivament als seus socis.

Constatem l’efecte estructurador que dóna la gestió col·lectiva d’un patrimoni immobiliari

sobre el reconeixement i l’estabilitat de les empreses de l’economia social. A les empreses de

l’economia cooperativa els convé clarament ser propietàries de les seves instal·lacions.

Els préstecs hipotecaris constitueixen la solució convencional, però en el nostre país la

reglamentació d’aquests instruments és molt dura en relació a les garanties atorgades. Sens

dubte, poder disposar d’una cistella de productes (capital propi, participacions, títols

participatius, subvencions, finançament per tercers i lloguer amb opció de compra) que

permetessin eludir el finançament mitjançant préstecs hipotecaris ha de constituir un objectiu

per al conjunt de les entitats actives en l’àmbit de l’economia cooperativa.

CATÀLEG DE PRODUCTES FINANCERS PER A EMPRESES COOPERATIVES

Amb el catàleg adjunt volem difondre entre les empreses cooperatives els productes financers disponibles i les entitats del sector que els proporcionen. Aquesta és la realitat avui i el punt de partida des del qual construir un futur millor amb un entramat més ampli i potent d’empreses cooperatives en tots els àmbits de l’activitat productiva, financera, cultural i social catalana. Hem inclòs aquelles entitats que por vocació o per naturalesa poden considerar-se pròpies al moviment de l’economia cooperativa i social. En aquest sentit som conscients que pot haver-hi alguna entitat que se senti exclosa, encara que res més lluny de la nostra intenció, ans al contrari, confiem en poder ampliar tant les entitats que són i treballen amb les empreses cooperatives com als productes financers i en capital que ofereixen. Per aquest motiu el Catàleg s’ofereix només en versió digital, encara que evidentment també pesa el compromís d’estalvi de recursos (paper i energia, especialment).



Hem organitzat el catàleg en fitxes que agrupen els productes en dues grans àrees, de capital, en el qual incloem els préstecs participatius, encara que strictu senso només es consideren patrimoni en cas de dissolució, i financers, on incloem els préstecs, crèdits pont, línies de descompte, etc. També diferenciem per estadi de desenvolupament de l’empresa cooperativa, distingint per productes apropiats segons l’empresa estigui en fase de posada en marxa (menys de 5 anys), creixement (no disposa de suficient patrimoni) o consolidació. Hem inclòs com a un producte “comodí” els avals tècnics i financers oferts per OINARRI i AVALIS ,que són d’aplicació a quasi tota la resta de productes i amb els quals en molts casos poden modificar-se a millor els límits i els costos de les operacions.

ENTITAT CIRCULANT INVERSIONS QUASICAPITAL

COOP 57

FIARE

SICOOP

EURECOS

ASCA

C.ENGINYERS

OINARRI

AVALIS De la taula anterior i de l’estudi de les línies de finançament de cada entitat es dedueixen llacunes importants (cas de la finançament estable llarg termini amb productes de quasi capital o capital mateix) que, des de la Fundació SEIRA confiem ajudar a cobrir en el mig termini.

POSADA EN MARXA D’UNA EMPRESA COOPERATIVA Productes de capitalització



POSADA EN MARXA D’UNA EMPRESA COOPERATIVA Productes de finançament



O1 SUBJECTE FINANÇABLE Cooperativa amb menys de 2 anys d'activitat

PROJECTE FINANÇABLE Inversió en actius fixes

MODALITAT DE PRODUCTE AVAL FINANCER

IMPORT DEL FINANÇAMENT màxim de 60.000.-euros

PLA DE REEMBORSAMENT Préstecs de fins a 10 anys amb fins a 3 de carència

CONDICIONS ECONÒMIQUES De l'aval: 0,1% a la sol·licitud, 0,4% a la formalització, 1% anual. Del préstec:

Euribor + 2% o ICO + 1%

GARANTIES A estudiar

ALTRA INFORMACIÓ OINARRI

persona de contacte: Dionisio Txaparro

telf: 656785924

email: [email protected]

web: www.oinarri.es

O2 SUBJECTE FINANÇABLE Cooperativa amb menys de 2 anys d'activitat

PROJECTE FINANÇABLE Circulant (descompte d'ajuts, de factures, pòliça de crédit,..)



PLA DE REEMBORSAMENT 1-3 any renovable

CONDICIONS ECONÒMIQUES De l'aval: 0,1% a la sol·licitud, 0,4% a la formalització, manteniment 1% anual.

De la línia de circulant: Euribor + 3,5% (màx) o ICO + 3,5% (Màx)




telf: 656785924


web: www.oinarri.es

F1 SUBJECTE FINANÇABLE Cooperativa de treball

PROJECTE FINANÇABLE Inversió en immobilitzat, processos de suscripció de capital social.

MODALITAT DE PRODUCTE prèstec a llarg termini (fins a 7 anys)

IMPORT DEL FINANÇAMENT Condicionat únicament a la capacitat d'endeutament de la cooperativa. Mínim

orientatiu = 25.000€

PLA DE REEMBORSAMENT Quotes constants trimestrals o semestrals que comprenen capital i interessos.

Carència de capital màxima = 1 any.

CONDICIONS ECONÒMIQUES 1% tramitació (mínim 250€ - màxim 5.000€), amortitzaió anticipada 0%. Tipus

d'interès: euribor a 3 mesos + 3,5% (mínim 4%, màxim 8,5%)

GARANTIES Es valoren cas per cas

ALTRA INFORMACIÓ FIARE CATALUNYA: Jordi Ibáñez

933.689.982

[email protected]




PROJECTE FINANÇABLE Descompte de factures o de contractes i subvencions amb administracions

públiques.

MODALITAT DE PRODUCTE Línia d'avançament de subvencions o factures amb administracions públiques

IMPORT DEL FINANÇAMENT Condicionat únicament a la capacitat d'endeutament de la cooperativa i als

volums contractats. Mínim orientatiu = 25.000€

PLA DE REEMBORSAMENT al venciment del contracte o factura, renovació anual.

CONDICIONS ECONÒMIQUES tramitació 1%, mínim 250€ màxim 5000€. Fixe per document a anticipar: 20€ per

subvenció o 2,5€ per factura. Renovació anual: 0,5% (mínim 250€ màxim 5.000€).

Tipus d'nterès: 4%.

GARANTIES Es valoren cas per cas, mínim: domiciliació dels cobraments.


933.689.982

[email protected]


PROJECTE FINANÇABLE Adquisició o reestructuració de bens perdurables tals com inmobles,

maquinària, etc.

MODALITAT DE PRODUCTE Préstec hipotecari fins 15 anys

IMPORT DEL FINANÇAMENT Condicionat a la capacitat d'endeutament de la cooperativa i al valor de tassació

del bé inmoble en garantia.



CONDICIONS ECONÒMIQUES Tramitació = 1%, mínim 250€ - màxim 5.000€. Comissió de cancel·lació o

amortització anticipada = 0%. Tipus d'interès: Euribor a 3 mesos + 1,5%, (mínim

3,5% - màxim 8,5%).

GARANTIES S'estudiarà en cada cas. Mínim garantia hipotecària.


933.689.982

[email protected]



maquinària, etc.

MODALITAT DE PRODUCTE Préstec hipotecari entre 15 i 20 anys







3,5% - màxim 8,5%).



933.689.982

[email protected]



C1 SUBJECTE FINANÇABLE Cooperativa de qualsevol tipus (ha de ser sòcia de la cooperativa de serveis)

amb menys de 5 anys d'activitat

PROJECTE FINANÇABLE Inversió en immobilitzat

MODALITAT DE PRODUCTE Préstec a màxim de 7 anys (carència màxim de 6 mesos)

IMPORT DEL FINANÇAMENT màxim de 200.000 euros (risc màxim entitat)

PLA DE REEMBORSAMENT quotes mensuals sistema francés

CONDICIONS ECONÒMIQUES 6,75% (3primers anys/ remuneració soci col.laborador + 4,5 la resta), sense

comissions

GARANTIES aval mancomunat amb garanties personals, no patrimonials

ALTRA INFORMACIÓ COOP 57: Ramon Pascual

telf: 93 268 29 49



amb menys de 5 anys d'activitat

PROJECTE FINANÇABLE Descompte de factures i/o subvencions

MODALITAT DE PRODUCTE Préstec màxim 1 any


PLA DE REEMBORSAMENT interesos mensuals, principal al cobrament

CONDICIONS ECONÒMIQUES 7,4%, sense penalització per amortització anticipada

GARANTIES la resolució


telf: 93 268 29 49


SUBJECTE FINANÇABLE Cooperativa de treball federada amb menys de 5 anys d'activitat

PROJECTE FINANÇABLE Inversió en immobilitzat (actiu fix)

MODALITAT DE PRODUCTE prèstec a llarg termini

IMPORT DEL FINANÇAMENT màxim de 10.000.- euros (o el 100% del patrimoni net, amb un màxim de 20.000.-

euros)

PLA DE REEMBORSAMENT termini màxim de 5 anys

CONDICIONS ECONÒMIQUES Sense comissions, sense interessos.

GARANTIES a determinar

ALTRA INFORMACIÓ ACCIÓ SOLIDÀRIA CONTRA L'ATUR

persona de contacte: Oriol Romances

telf: 932170288


F9 SUBJECTE FINANÇABLE Cooperativa de qualsevol tipus (han de ser sòcies de la cooperativa de crèdit)

PROJECTE FINANÇABLE Inversions necessàries per iniciar o ampliar el negoci (mobiliari,

instal·lacions,programari, vehicles, formació, consultoria,...)

MODALITAT DE PRODUCTE préstec ( Línia microcrédit)

IMPORT DEL FINANÇAMENT màxim de 25.000 euros(fins el 100% del projecte)

PLA DE REEMBORSAMENT fins a 7 anys amb 2 de carència

CONDICIONS ECONÒMIQUES interés variable referenciat a l'Euribor + 5 punts

GARANTIES Personals

ALTRA INFORMACIÓ CAIXA D'ENGINYERS

persona de contacte: Pere Estalella

telf: 93 295 78 89


fax: 93 268 33 43



CREIXEMENT D’UNA EMPRESA COOPERATIVA Productes de capital



S1 SUBJECTE FINANÇABLE cooperativa de qualsevol tipus amb projectes de creixement,

desenvolupament o consolidació

MODALITAT DE PARTICIPACIÓ Préstec participatiu sense garanties, o participació minoritària en el capital

MAGNITUD DE LA PARTICIPACIÓ Fins a 1,5M€

DURADA DE LA PARTICIPACIÓ Màxim de 8 anys

MODALITAT DE REEMBORSAMENT recompra per part de la cooperativa o dels socis

REMUNERACIÓ DEL CAPITAL en funció del tipus de projecte i l'èxit final

ALTRA INFORMACIÓ SICOOP s.c.r.

Persona de contacte: Marc Lloveras

Telf: 933428410




CREIXEMENT D’UNA EMPRESA COOPERATIVA Productes de finançament



O3 SUBJECTE FINANÇABLE Cooperativa amb menys de 100 llocs de treball




PLA DE REEMBORSAMENT No s'aplica

CONDICIONS ECONÒMIQUES 0,1% a la sol·licitud, 0,4% a la formalització, 0,75% anual




telf: 656785924


web: www.oinarri.es


PROJECTE FINANÇABLE Prestació de fiances o retencions sobre factura

MODALITAT DE PRODUCTE AVAL TÈCNIC

IMPORT DEL FINANÇAMENT línia de fins a 1.400.000.-euros


CONDICIONS ECONÒMIQUES comissió de formalització 0,2%. Licitacions 0,2%, resta 0,75%

GARANTIES Sense



telf: 656785924


web: www.oinarri.es

SUBJECTE FINANÇABLE Qualsevol tipus de cooperativa (excepte amb CNAE d'activitat agrària)



IMPORT màxim de 1.200.000.-euros


CONDICIONS ECONÒMIQUES 0,25% d'estudi, 0,25% a la formalització, 1% anual

GARANTIES A estudiar. La pignoració del 4% amb càrreg al conveni amb CCC. Una

participació social obligatòria (200€)

ALTRA INFORMACIÓ AVALIS

persona de contacte: Joaquim Silvestre

telf: 93 298 02 60


web: www.avalis-sgr.com



SUBJECTE FINANÇABLE Cooperativa amb menys de 100 llocs de treball



IMPORT línia de fins a 1.400.000.-euros


CONDICIONS ECONÒMIQUES comissió de formalització 0,6%, 0,25% a la renovació. Licitacions 0,31%, resta

0,37%

GARANTIES Sense. La pignoració del 4% amb càrreg al conveni amb CCC. Una participació

social obligatòria(200€)



telf: 93 298 02 60














933.689.982

[email protected]



públiques.










933.689.982

[email protected]





maquinària, etc.








3,5% - màxim 8,5%).



933.689.982

[email protected]



maquinària, etc.








3,5% - màxim 8,5%).



933.689.982

[email protected]







comissions


ALTRA INFORMACIÓ COOP 57

persona de contacte: Ramon Pascual

telf: 93 268 29 49













telf: 93 268 29 49



PROJECTE FINANÇABLE immoblitzat i circulant

MODALITAT DE PRODUCTE préstec entre cooperaives

IMPORT DEL FINANÇAMENT màxim 30.000 euros

PLA DE REEMBORSAMENT a pactar entre les cooperatives

CONDICIONS ECONÒMIQUES 5,90%

GARANTIES a pactar



telf: 93 268 29 49


CE2 SUBJECTE FINANÇABLE Cooperativa de qualsevol tipus (han de ser sòcies de la cooperativa de crèdit)

PROJECTE FINANÇABLE Inversió en actiu no corrent (mobiliari, maquinari, programari, maquinària,

vehicles, etc.)

MODALITAT DE PRODUCTE Préstec

IMPORT DEL FINANÇAMENT màxim de 60.000 euros

PLA DE REEMBORSAMENT màxim de 10 anys

CONDICIONS ECONÒMIQUES interés entre 8 i 9,25% amb comissió d'obertura de 0,75-1%

GARANTIES personals

ALTRA INFORMACIÓ CAIXA D'ENGINYERS: Pere Estalella

telf: 93 295 78 89


fax: 93 268 33 43



CE3 SUBJECTE FINANÇABLE Cooperativa sòcies de la cooperativa de crèdit i de la FCTC

PROJECTE FINANÇABLE Fins el 100% de la inversió en actiu no corrent (mobiliari, maquinari,

programari, maquinària, vehicles, etc.), IVA inclòs


IMPORT DEL FINANÇAMENT 120.000 euros

PLA DE REEMBORSAMENT màxim 10 anys amb 3 de carència

CONDICIONS ECONÒMIQUES Sense comissió d'oberturavariable ICO + 1%

GARANTIES amb l'aval financer d'OINARRI


telf: 93 295 78 89


fax: 93 268 33 43



CONSOLIDACIÓ D’UNA EMPRESA COOPERATIVA Productes de capitalització



S2 SUBJECTE FINANÇABLE cooperativa de qualsevol tipus amb projectes de creixement,

desenvolupament o consolidació

MODALITAT DE PARTICIPACIÓ Préstec participatiu sense garanties, o participació minoritària en el capital

MAGNITUD DE LA PARTICIPACIÓ Fins a 1,5M€

DURADA DE LA PARTICIPACIÓ Màxim de 8 anys

MODALITAT DE REEMBORSAMENT recompra per part de la cooperativa o dels socis

REMUNERACIÓ DEL CAPITAL en funció del tipus de projecte i l'èxit final

ALTRA INFORMACIÓ SICOOP S.C.R.


Telf: 933428410




CONSOLIDACIÓ D’UNA EMPRESA COOPERATIVA

Productes de finançament








CONDICIONS ECONÒMIQUES 0,1% a la sol·licitud, 0,4% a la formalització, 0,75% anual




telf: 656785924


web: www.oinarri.es




IMPORT DEL FINANÇAMENT línia de fins a 1.400.000.-euros


CONDICIONS ECONÒMIQUES comissió de formalització 0,2%. Licitacions 0,2%, resta 0,75%

GARANTIES Sense



telf: 656785924


web: www.oinarri.es

SUBJECTE FINANÇABLE Qualsevol tipus de cooperativa federada (excepte amb CNAE d'activitat agrària)



IMPORT màxim de 1.200.000.-euros


CONDICIONS ECONÒMIQUES 0,25% d'estudi, 0,25% a la formalització, 1% anual

GARANTIES A estudiar. La pignoració del 4% amb càrreg al conveni amb CCC. Una

participació social obligatòria (200€)



telf: 93 298 02 60





SUBJECTE FINANÇABLE Cooperativa amb menys de 100 llocs de treball



IMPORT línia de fins a 1.400.000.-euros


CONDICIONS ECONÒMIQUES comissió de formalització 0,6%, 0,25% a la renovació. Licitacions 0,31%, resta

0,37%

GARANTIES Sense. La pignoració del 4% amb càrreg al conveni amb CCC. Una participació

social obligatòria(200€)



telf: 93 298 02 60














933.689.982

[email protected]



públiques.










933.689.982

[email protected]





maquinària, etc.








3,5% - màxim 8,5%).



933.689.982

[email protected]



maquinària, etc.








3,5% - màxim 8,5%).



933.689.982

[email protected]







comissions



telf: 93 268 29 49












telf: 93 268 29 49



PROJECTE FINANÇABLE immoblitzat i circulant

MODALITAT DE PRODUCTE préstec entre cooperaives

IMPORT DEL FINANÇAMENT màxim 30.000 euros

PLA DE REEMBORSAMENT a pactar entre les cooperatives

CONDICIONS ECONÒMIQUES 5,90%

GARANTIES a pactar


telf: 93 268 29 49


CE4 SUBJECTE FINANÇABLE Cooperativa de qualsevol tipus (ha de ser sòcia de la cooperativa de crèdit)

PROJECTE FINANÇABLE Inversió en actiu no corrent (mobiliari, maquinari, programari, maquinària,

vehicles, etc.)


IMPORT DEL FINANÇAMENT màxim de 60.000 euros

PLA DE REEMBORSAMENT màxim de 10 anys

CONDICIONS ECONÒMIQUES interés entre 8 i 9,25% amb comissió d'obertura de 0,75-1%

GARANTIES personals


telf: 93 295 78 89


fax: 93 268 33 43

CE5 SUBJECTE FINANÇABLE Cooperativa sòcia de la cooperativa de crèdit i de la FCTC

PROJECTE FINANÇABLE Fins el 100% de la inversió en actiu no corrent (mobiliari, maquinari,

programari, maquinària, vehicles, etc.), IVA inclòs


IMPORT DEL FINANÇAMENT 120.000 euros

PLA DE REEMBORSAMENT màxim de 10 anys amb 2 de carència

CONDICIONS ECONÒMIQUES Sense comissió d'oberturavariable ICO + 1%

GARANTIES amb l'aval financer d'OINARRI


telf: 93 295 78 89


fax: 93 268 33 43



LLISTA D’ENTITATS FINANCERES

COOP 57: Ramon Pascual

telf: 93 268 29 49


CAIXA D'ENGINYERS: Pere Estalella

telf: 93 295 78 89


fax: 93 268 33 43

FIARE CATALUNYA: Jordi Ibáñez

933.689.982

[email protected]

OINARRI


telf: 656785924


web: www.oinarri.es

AVALIS


telf: 93 298 02 60



SICOOP S.C.R.


Telf: 933428410


Catàleg de productes i entitats financeres per a cooperatives

Education

Transcript of Catàleg de productes i entitats financeres per a cooperatives