COMISIÓN NACIONAL DE VALORES Actualización del Estudio Comparativo sobre la Inversión Colectiva...
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
Actualización del Estudio Comparativo sobre la Inversión Colectiva en Iberoamérica. 4 y 5
de Diciembre del 2007
EVOLUCION FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN. EVOLUCION FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN. ARGENTINAARGENTINA
SUBGERENCIA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN (SFCI)
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EN LA ACTUALIDAD….
CANTIDAD DE FONDOS EN FUNCIONAMIENTO: 252
TOTAL SOCIEDADES GERENTES EN FUNCIONAMIENTO: 37
CANTIDAD SOCIEDADES GERENTES INDEPENDIENTES:19
CANTIDAD DE SOCIEDADES GERENTES “BANCOS”: 18
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EVOLUCIÓN ANUAL CANTIDAD DE FONDOS Y PATRIMONIO NETO ADMINISTRADO
252233
198183 181
196
235252
0
50
100
150
200
250
300
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 23-Nov-07
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
Cantidad de Fondos PN Total
-7,5% -15%-15% -1,1% +8,3%
+20%
$23.199 MM
+7%
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
CLASIFICACIÓN DEL PATRIMONIO NETO SEGÚN SOCIEDADES GERENTES
PATRIMONIO NETO SOCIEDADES GERENTES
(OCTUBRE 2007, EN $ MM)
13.970; 60%
9.230; 40%
SOCIEDADES GERENTES BANCOS
SOCIEDADES GERENTES INDEPENDIENTES
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EVOLUCIÓN PATRIMONIO NETO SOCIEDADES GERENTES INDEPENDIENTES Y “BANCOS”
EVOLUCIÓN PN SOCIEDADES GERENTES(23-NOV-2007 EN $MM)
13.97012.464
7.450
3.820
6.395
9.230
02.0004.0006.0008.000
10.00012.00014.00016.000
2005 2006 2007SOCIEDADES GERENTES BANCOS SOCIEDADES GERENTES INDEPENDIENTES
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EVOLUCIÓN PATRIMONIAL SEGÚN PRODUCTO EN $ MM
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.00002
-06-
06
14-0
7-06
25-0
8-06
06-1
0-06
17-1
1-06
29-1
2-06
09-0
2-07
23-
03-0
7
04-
05-0
7
15-
06-0
7
27-
07-0
7
07-
09-0
7
19/1
0/20
07
23/1
1/20
07
Total Mercado Monetario Total Renta Fija
Total Renta Mixta Total Renta Variable
13.641MM
533 MM
6.124 MM
2.901MM
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EVOLUCIÓN PATRIMONIAL: MONEY MARKETS Vs. FCI DE RENTA (VARIABLE-FIJA-MIXTA) EN MM $
0
5.000
10.000
15.000
20.000
06/0
1/2
006
23/0
3/2
006
09/0
6/2
006
25/0
8/2
006
10/1
1/2
006
26/0
1/2
007
13/0
4/2
007
29/0
6/2
007
14/0
9/0
7
23/1
1/0
7
Millo
nes
Fondos Mercado Monetario $, U$S FCI Renta Fija $, U$S, Renta Mixta $, U$S, Renta Variable $, U$S
6,124 MM$
17.075 MM$
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EVOLUCIÓN PATRIMONIAL INTERANUAL EN U$S MM
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
U$S MM
24-11-06 PN al 23-11-07
Renta Variable
Renta Mixta
Renta Fija
Mercado Monetario
7.460 MM
5.719 MM
+30%
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
ACTIVOS INVERTIDOS EN ARGENTINA AL 23-11-07
8%1%
25%
23%
25%
1%
17%
0%
FIDEICOMISOS CERTIFICADOS DE FCI
OPCIONES DISPONIBILIDADES
OPERACIONES A PLAZO ACCIONES Y CEDEARS
TÍTULOS DE DEUDA TÍTULOS PÚBLICOS
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
COMPOSICIÓN CARTERAS FCI SEGÚN ORIGEN DE ACTIVOS
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
01/2
006
03/2
006
05/2
006
07/2
006
09/2
006
11/2
006
01/2
007
03/2
007
05/2
007
07/2
007
09/2
007
16/1
1/20
07
Argentina Brasil Estados Unidos Luxemburgo Chile México
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS SEGÚN PAÍS AL 23 -11-2007
50%
41%
5% 1%1% 1%1%
Argentina Brasil Estados Unidos Luxemburgo Chile México Otros Paises
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
RANKING RENTABILIDAD FCI (ÚLTIMOS 12 MESES) (5 FONDOS DE MAYOR PATRIMONIO)
RENTABILIDAD
80%
75%
15%
15%
1%
1%
2%
4%
9%
5%
7%4%
32%
11%
2%
1%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Renta Variable $
Renta Fija U$S
Renta Mixta U$S
Plazo Fijo $Rentabilidad Mínima
Rentabilidad Máxima
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
PROMEDIO COMISIONES POR CATEGORIA DE FONDOS
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
Plazo Fijo RentaVariable
Renta Fija Renta Mixta
COMISIONES FCI AL 23-NOV-07
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
DATOS MACROECONÓMICOSDATOS MACROECONÓMICOS
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
INDICADORES MERCADO DE CAPITALES
EEUUARG. CHILE BRASIL
120%148%25% 98%141%CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL*
(% DEL PBI)
42%17%26% 91%53%Var. % CAPITALIZACIÓN
BURSÁTIL* (Jul-07 vs. Jul-06)
3.095 3.458108 388241EMPRESAS LISTADAS*
1.77115.7513,6 20725VALOR DE LAS ACCIONES
NEGOCIADAS EN 2007* (U$S M de MM)
Fuente: World Federation of Exchanges (*). Arg. a julio 2007.
ESPAÑA
INDICADORES CLAVE
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
ARGENTINA: EVOLUCIÓN PBN EN U$S MM
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007-(Marzo)
PBN U$S
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
CRECIMIENTO DEL PBI
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
PATRIMONIO NETO FCI VS. PRODUCTO BRUTO INTERNO (PBI) EN $MM CORRIENTES
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
PBI a precios demercado
PN Total FCI
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
PBN VS CAPITALIZACIÓN
0,00%5,00%
10,00%15,00%
20,00%25,00%
30,00%P
orc
en
taje
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
(Ma
rzo
)
Año
Capitalización Bursátil Argentina respecto del PBN
% participación c/PBN
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
EVOLUCIÓN PRECIO CIERRE ÍNDICE MERVAL (2001- NOVIEMBRE 2007)
0
500
1000
1500
2000
2500
02/0
1/2
001
24/0
7/2
001
04/0
3/2
002
30/0
9/2
002
21/0
4/2
003
07/1
1/2
003
28/0
5/2
004
15/1
2/2
004
01/0
7/2
005
17/0
1/2
006
07/0
8/2
006
26/0
2/2
007
18/0
9/2
007
Fecha
Valo
r d
el In
dic
e
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
INDICE MERVAL: EVOLUCIÓN CANTIDAD DE EMPRESAS QUE LO COMPONEN
13 15 16
21
0
5
10
15
20
25
Dic-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07
![Page 22: COMISIÓN NACIONAL DE VALORES Actualización del Estudio Comparativo sobre la Inversión Colectiva en Iberoamérica. 4 y 5 de Diciembre del 2007 EVOLUCION.](https://reader033.fdocuments.co/reader033/viewer/2022061303/54f5f68c4a79595c208b46a6/html5/thumbnails/22.jpg)
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
FIN PRESENTACIÓN
![Page 23: COMISIÓN NACIONAL DE VALORES Actualización del Estudio Comparativo sobre la Inversión Colectiva en Iberoamérica. 4 y 5 de Diciembre del 2007 EVOLUCION.](https://reader033.fdocuments.co/reader033/viewer/2022061303/54f5f68c4a79595c208b46a6/html5/thumbnails/23.jpg)
COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
MILLONES DE DOLARES
ARGENTINA: ACTIVOS DE INVERSORES INSTITUCIONALES
05
101520253035404550
1996 2001 2007(agosto)
U$S M
iles
de
MM Cias Seguros
FondosComunesFondos dePensión
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
INVERSORES INSTITUCIONALES:INVERSORES INSTITUCIONALES:
CARTERASCARTERAS
(*) SAFJP, Comunicado Estadístico N°016/7 (31.08.07)(*) SAFJP, Comunicado Estadístico N°016/7 (31.08.07)
INVERSOR INSTITUCIONAL Millones $
AFJP* 87.983
SEGUROS 8.300
VIDA Y RETIRO 17.111
ART 3.510
FCI 22.000
TOTAL (aprox.) 138.904
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
CUOTAPARTISTAS FÍSICOS (ÚLTIMOS 12 MESES) ($MM)
Personas Físicas
1.900
2.000
2.100
2.200
2.300
2.400
2.500
2.600
11/2
006
12/2
006
01/2
007
02/2
007
03/2
007
04/2
007
05/2
007
06/2
007
07/2
007
08/2
007
09/2
007
10/2
007
$ M
illo
ne
s
020406080100120140160180200
Mile
s
Monto Cantidad
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COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
CUOTAPARTISTAS JURÍDICOS (ÚLTIMOS 12 MESES) ($MM)
Personas Jurídicas
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
11/2
006
12/2
006
01/2
007
02/2
007
03/2
007
04/2
007
05/2
007
06/2
007
07/2
007
08/2
007
09/2
007
10/2
007
$ M
illo
nes
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Mil
es
Monto Cantidad