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Tema Nº 8 Presupuestos y

evaluación financiera (privada) y socio-

económica (social) de proyecto de Inversión

Pública

Contenido

1. Componentes del análisis económico financiero 2. La formulación del presupuesto 3. Marco conceptual para la evaluación 4. Metodologías de evaluación de Proyectos de I.P. 5. Indicadores de rentabilidad y criterios para la toma de

decisiones 6. Las planillas parametrizadas 7. El punto de equilibrio

Componente Análisis financiero y evaluación

1. Análisis financiero: 1.1. Plan de inversiones 1.2. Estructura de financiamiento 1.3. Estructura de costos 1.4. Estructura de ingresos 1.5. Determinación del Punto de equilibrio 1.6. Depreciación de activos fijos y amortización de activos fijos diferidos 1.7. Flujo de caja

2. Evaluación financiera.

3. Evaluación económica.

4. Análisis de sensibilidad del proyecto

LA FORMULACIÓN DEL PRESUPUESTO

Es un plan de acción dirigido a cumplir una meta prevista, expresada en valores y términos financieros que, debe cumplirse en determinado tiempo. El presupuesto es un documento en el que se indican las condiciones en que se realizará el trabajo propuesto, realizando un cálculo anticipado de los gastos o del coste del servicio.

Qué es un Presupuesto?

Los presupuestos son importantes porque ayudan a minimizar el riesgo en la ejecución y operaciones del proyecto. Cuantifican en términos financieros los diversos componentes del plan total de acción. Las partidas del presupuesto sirven como guías durante la ejecución del proyecto, en un determinado período, y sirven como norma de comparación una vez que se hayan ejecutado los proyectos. Los presupuestos pueden desempeñar tanto roles preventivos como correctivos dentro de la organización.

Importancia de los Presupuestos

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Los clasificadores presupuestarios (Ver documento). Directrices de formulación presupuestaria (Ver documento). Resoluciones ministeriales (Ver documento).

Aspectos a considerar para la elaboración de los presupuestos

Ejemplo

PRESUPUESTO GENERAL D EL COM PONENTE D E COORD INACIÓN (En bolivianos)

Costo Presupuesto por año Total

Detalle Unidad Unitario Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Presupuesto

G ESTIÓN Y EJECUCIÓN DEL PROYECTO 115,375.00 115,375.00 115,375.00 115,375.00 115,375.00 576,875.00

Director de proyecto 1 persona 5,680.00 73,840.00 73,840.00 73,840.00 73,840.00 73,840.00 369,200.00

Secretaria 1 persona 1,775.00 23,075.00 23,075.00 23,075.00 23,075.00 23,075.00 115,375.00

Chofer 1 persona 1,420.00 18,460.00 18,460.00 18,460.00 18,460.00 18,460.00 92,300.00

G ASTOS DE MOVILIZACIÓN 9,366.00 9,366.00 9,366.00 9,366.00 9,366.00 46,830.00

Viaticos G lobal 120.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 30,000.00

Transporte Litros 3.74 3,366.00 3,366.00 3,366.00 3,366.00 3,366.00 16,830.00

G ASTOS DE MATERIAL DE ESCRITORIO 94,800.00 94,800.00 94,800.00 94,800.00 94,800.00 474,000.00

Material de escritorio global 500.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 30,000.00

Suminis tros global 300.00 3,600.00 3,600.00 3,600.00 3,600.00 3,600.00 18,000.00

Programas radiales (jingles , cuñas , otros) global 7,100.00 85,200.00 85,200.00 85,200.00 85,200.00 85,200.00 426,000.00

TOTAL COSTOS DE OPERACIÓN 219,541.00 219,541.00 219,541.00 219,541.00 219,541.00 1,097,705.00

G ASTOS DE EQUIPAMIENTO 287,200.00 0.00 0.00 0.00 0.00 287,200.00

Equipo de computación 5 piezas 8,000.00 40,000.00 40,000.00

Camioneta 1.00 227,200.00 227,200.00 227,200.00

Muebles y enseres global 20,000.00 20,000.00 20,000.00

TOTAL EQUIPAMIENTO 287,200.00 0.00 0.00 0.00 0.00 287,200.00

TOTAL 506,741.00 219,541.00 219,541.00 219,541.00 219,541.00 1,384,905.00

PRESUPUESTO GENERAL DEL COMPONENTE DE INVESTIGACIÓN (En bolivianos) Costo Presupuesto por año Total

Detalle Unidad Unitario Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Presupuesto G ESTIÓN Y EJECUCIÓN DEL PROYECTO 101,530.00 101,530.00 101,530.00 101,530.00 101,530.00 507,650.00

Responsable de investigación 1 persona 4,260.00 55,380.00 55,380.00 55,380.00 55,380.00 55,380.00 276,900.00 Técnico en investigación 1 persona 3,550.00 46,150.00 46,150.00 46,150.00 46,150.00 46,150.00 230,750.00

G ASTOS DE MOVILIZACIÓN 26,340.00 26,340.00 26,340.00 26,340.00 26,340.00 131,700.00 Viaticos : Responsable 108 días/añox1pers. G lobal 70.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00 37,800.00 Viáticos : técnicos 150 dias/añox 2 personas G lobal 70.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00 37,800.00 Transporte: responsable 400 Kmx12V Litros 3.74 4,488.00 4,488.00 4,488.00 4,488.00 4,488.00 22,440.00 Transporte: técnico 600 Km x 12 V Litros 3.74 6,732.00 6,732.00 6,732.00 6,732.00 6,732.00 33,660.00

G ASTOS DE PROMOCIÓN Y COMUNICACIÓN 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 50,000.00

Cartillas global 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 25,000.00 Material educativo global 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 25,000.00

TOTAL COSTOS DE OPERACIÓN 137,870.00 137,870.00 137,870.00 137,870.00 137,870.00 689,350.00

G ASTOS DE CAPACITACIÓN 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 200,000.00 Capacitación bás ica sobre investigac. Prod. Primaria global 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 100,000.00 Capacitación bás ica sobre investigac. Transformación global 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 100,000.00

G ASTOS DE EQUIPAMIENTO 16,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 16,000.00 Equipo de computación 2 piezas 8,000.00 16,000.00 16,000.00 TOTAL EQUIPAMIENTO Y CAPACITACION 56,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 216,000.00

TOTAL 193,870.00 177,870.00 177,870.00 177,870.00 177,870.00 905,350.00

PRESUPUESTO GENERAL DEL COMPONENTE DE PRODUCCIÓN AG RÍCOLA (En bolivianos) Costo Presupuesto por año Total

Detalle Unidad Unitario Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Presupuesto G ESTIÓN Y EJECUCIÓN DEL PROYECTO 609,180.00 609,180.00 609,180.00 609,180.00 609,180.00 3,045,900.00

Responsable Técnico del proyecto 1 persona 4,260.00 55,380.00 55,380.00 55,380.00 55,380.00 55,380.00 276,900.00 Técnicos de campo (agrónomos) 12 personas 3,550.00 553,800.00 553,800.00 553,800.00 553,800.00 553,800.00 2,769,000.00

G ASTOS DE MOVILIZACIÓN 231,502.32 231,502.32 231,502.32 231,502.32 231,502.32 1,157,511.58 Combustible, lubricantes y mantenimiento motocicletas G lobal 87,752.88 87,752.88 87,752.88 87,752.88 87,752.88 87,752.88 438,764.38 viáticos G lobal 11,979.12 143,749.44 143,749.44 143,749.44 143,749.44 143,749.44 718,747.20

G ASTOS DE OPERACIÓN Y PRODUCIÓN 224,484.68 127,044.70 127,044.70 127,044.70 23,035.95 628,654.73 semilla de amaranto anual 97,439.97 97,439.97 0.00 0.00 0.00 0.00 97,439.97 Insecticidas y fungicidas (demostrativo) global 3,580.96 42,971.47 42,971.47 42,971.47 42,971.47 0.00 171,885.89 Fartilizantes (orgá - Inorgá) demostracción global 5,086.44 61,037.28 61,037.28 61,037.28 61,037.28 0.00 244,149.12 Cartillas global 23,035.95 23,035.95 23,035.95 23,035.95 23,035.95 23,035.95 115,179.75

TOTAL COSTOS DE OPERACIÓN 1,065,166.99 967,727.02 967,727.02 967,727.02 863,718.27 4,832,066.31

G ASTOS DE CAPACITACIÓN 270,559.20 264,903.63 264,903.63 264,903.63 264,903.63 1,330,173.71 taller de inicio global 5,655.58 5,655.58 0.00 0.00 0.00 0.00 5,655.58 capacitación permanente/ mes global 7,121.02 85,452.19 85,452.19 85,452.19 85,452.19 85,452.19 427,260.96 Taller de capacitación práctica en parcelas por sectores global 7,995.74 95,948.83 95,948.83 95,948.83 95,948.83 95,948.83 479,744.16 Viajes de intercambio de experiencias global 41,270.03 41,270.03 41,270.03 41,270.03 41,270.03 41,270.03 206,350.14 Ferias anuales global 42,232.58 42,232.58 42,232.58 42,232.58 42,232.58 42,232.58 211,162.88

G ASTOS DE EQUIPAMIENTO 367,830.98 22,446.20 22,446.20 22,446.20 22,446.20 457,615.76 Implementación de oficina global 112,230.98 112,230.98 22,446.20 22,446.20 22,446.20 22,446.20 202,015.76 Motocicletas XL 250 9 motos 28,400.00 255,600.00 255,600.00

TOTAL EQUIPAMIENTO Y CAPACITACION 638,390.18 287,349.82 287,349.82 287,349.82 287,349.82 1,787,789.47

TOTAL 1,703,557.17 1,255,076.84 1,255,076.84 1,255,076.84 1,151,068.09 6,619,855.78

PRESUPUESTO DE FORTALECIMIENTO A LA TRANSFORMACION

Expresado en Bolivianos

DETALLE UNIDADCOSTO

UNITARIOAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Total

Presupuesto

Capacitación y Monitoreo en Procesos de 92,300.00 92,300.00 55,380.00 55,380.00 55,380.00 350,740.00

Responsable en Capacitacion y Monitoreo 1 persona 4,260.00 55,380.00 55,380.00 55,380.00 55,380.00 55,380.00 276,900.00

Técnico de apoyo 1 persona 2,840.00 36,920.00 36,920.00 73,840.00

Apoyo a la Transformación de Calidad 310,473.60 310,473.60 310,473.60 310,473.60 310,473.60 1,552,368.00

Mantenimiento de equipos y maquinarias global 2,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 120,000.00

Análisis Microbiologico mensual 13,826.40 165,916.80 165,916.80 165,916.80 165,916.80 165,916.80 829,584.00

Análisis Bromatologico mensual 10,046.40 120,556.80 120,556.80 120,556.80 120,556.80 120,556.80 602,784.00

Total Costos Operación 402,773.60 402,773.60 365,853.60 365,853.60 365,853.60 1,903,108.00

Gastos de Capacitación 28,000.00 28,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 131,000.00

Capacitacion Control Calidad e Inocuidad de Alimentos global 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 100,000.00

Diseño de Cartillas de Información y Difusión 5 ejemplares 600.00 3,000.00 3,000.00 6,000.00

Impresión de Cartillas global 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 25,000.00

Equipamiento a la Infraestructura de 432,745.00 243,725.00 408,605.00 408,605.00 408,605.00 1,902,285.00

Molino de Martillos - Municipio de Mojocoya 2 pzas 31,950.00 63,900.00 63,900.00

mezcladora de masa - Municipio Mojocoya 1 pza 21,300.00 21,300.00 21,300.00

Laminadora de Hojuelas - Municipio Mojocoya 1 pza 8,875.00 8,875.00 8,875.00

Horno con Convección de Aire - Municipio Mojocoya 1 pza 21,300.00 21,300.00 21,300.00

Caramelizador para grajeado - Municipio de Mojocoya 1 pza 24,850.00 24,850.00 24,850.00

Molino de Martillos - Municipio de Sopachuy 1 pza 31,950.00 31,950.00 31,950.00

Mezcladora de masa - Municipio de Sopachuy 1 pza 21,300.00 21,300.00 21,300.00

Cortadora y Moldeadora de Galleta - Municipio Sopachuy 1 pza 35,500.00 35,500.00 35,500.00

Horno de galleta,14 bandejas - Municipio Sopachuy 1 pza 71,000.00 71,000.00 71,000.00

Molino de martillos - Municipio de Alcalá 1 pza 31,950.00 31,950.00 31,950.00

Tostadora de grano - Municipio Alcalá 1 pza 19,880.00 19,880.00 19,880.00

Mezcladora de Ingredientes - Muncipio Alcalá 1 pza 21,300.00 21,300.00 21,300.00

Cortadora y moldeadora de pasta - Municipio Alcalá 1 pza 35,500.00 35,500.00 35,500.00

Horno con conveccion de aire - Municipio Alcalá 1 pza 21,300.00 21,300.00 21,300.00

Refrigerador o Congeladora - Municipio Alcalá 1 pza 2,840.00 2,840.00 2,840.00

Molino de martillos - Municipio de Tarabuco 2 pzas 31,950.00 63,900.00 63,900.00

Mezcladora de masa - Muncipio de Tarabuco 1 pza 21,300.00 21,300.00 21,300.00

Laminadora de Hojuelas - Municipio de Tarabuco 1 pza 8,875.00 8,875.00 8,875.00

Horno con Convecciión de Aire - Municipio de Tarabuco 1 pza 21,300.00 21,300.00 21,300.00

Caramelizador para grajeado - Municipio de Tarabuco 1 pza 24,850.00 24,850.00 24,850.00

Molino de Martillos - Municipio Tavita (San Pedro) 1 pza 31,950.00 31,950.00 31,950.00

Tostadora de grano - Municipio Tarvita (San Pedro) 1 pza 19,800.00 19,800.00 19,800.00

Molino de martillos - Municipio Zudañez 1 pza 31,950.00 31,950.00 31,950.00

Tostadora de Grano - Municiipio de Zudañez 1 pza 19,800.00 19,800.00 19,800.00

Equipamiento Molinos de Martillo 6 pzas 31,950.00 63,900.00 63,900.00 63,900.00 191,700.00

Equipamiento Tostadoras de Grano 6 pzas 19,880.00 39,760.00 39,760.00 39,760.00 119,280.00

Equipamiento completo - Galletas de Amaranto Anual 127,800.00 127,800.00 127,800.00 127,800.00 383,400.00

Equipamiento completo - Barras Energeticas de Amaranto Anual 100,820.00 100,820.00 100,820.00 100,820.00 302,460.00

Equipamiento completo - Hojuelas de Amaranto Anual 76,325.00 76,325.00 76,325.00 76,325.00 228,975.00

Total Capacitación y Equipamiento 460,745.00 271,725.00 433,605.00 433,605.00 433,605.00 2,033,285.00

TOTAL 863,518.60 674,498.60 799,458.60 799,458.60 799,458.60 3,936,393.00

PRESUPUESTO GENERAL DEL COMPONENTE DE COMERCIALIZACIÓN (En bolivianos) Costo Presupuesto por año Total

Detalle U nidad Unitario Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Presupuesto G ESTIÓN Y EJECUCIÓN DEL PROYECTO 101,530.00 101,530.00 101,530.00 101,530.00 101,530.00 507,650.00

Responsable del comercialización 1 pers ona 4,260.00 55,380.00 55,380.00 55,380.00 55,380.00 55,380.00 276,900.00 Técnico en investigación de mercados 1 pers ona 3,550.00 46,150.00 46,150.00 46,150.00 46,150.00 46,150.00 230,750.00

G ASTOS DE MOVILIZACIÓN 26,340.00 26,340.00 26,340.00 26,340.00 26,340.00 131,700.00 Viaticos : Responsable 108 días/añox1pers . G lobal 70.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00 37,800.00 Viáticos : técnicos 150 dias/añox 2 personas G lobal 70.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00 7,560.00 37,800.00 Transporte: responsable 400 Kmx12V Litros 3.74 4,488.00 4,488.00 4,488.00 4,488.00 4,488.00 22,440.00 Transporte: técnico 600 Km x 12 V Litros 3.74 6,732.00 6,732.00 6,732.00 6,732.00 6,732.00 33,660.00

G ASTOS DE PROMOCIÓN Y COMUNICACIÓN 383,200.00 383,200.00 383,200.00 383,200.00 383,200.00 1,916,000.00 Comunicación (Internet, fono, radio) anual 2,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 120,000.00 Promoción y publicidad global 12,000.00 144,000.00 144,000.00 144,000.00 144,000.00 144,000.00 720,000.00 Organización de ferias y ruedas de negocios global 70,000.00 70,000.00 70,000.00 70,000.00 70,000.00 70,000.00 350,000.00 Cartillas global 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 25,000.00 Material educativo global 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 25,000.00 Sondeos de mercado global 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 250,000.00 Programas radiales (j in gle s, cu ñas, o tro s) global 7,100.00 85,200.00 85,200.00 85,200.00 85,200.00 85,200.00 426,000.00

TOTAL COSTOS DE OPERACIÓN 511,070.00 511,070.00 511,070.00 511,070.00 511,070.00 2,555,350.00

G ASTOS DE CAPACITACIÓN 85,600.00 85,600.00 85,600.00 85,600.00 85,600.00 428,000.00 Capacitación bás ica sobre comercialización global 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 105,000.00 Capacitación sobre sistemas de información global 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 105,000.00 Capacitación sobre gestión empresarial global 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 105,000.00 Capacitación sobre agronegocios global 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00 105,000.00 Intercambio de experiencias global 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 8,000.00

G ASTOS DE EQUIPAMIENTO 168,950.00 0.00 0.00 0.00 0.00 168,950.00 Equipo de computación 15 piezas 8,000.00 120,000.00 120,000.00 Servidor 1 pieza 17,750.00 17,750.00 17,750.00 Compra y desarrollo de s is tema (pág. web dinám.) global 14,200.00 14,200.00 14,200.00 Data Display 1 pieza 7,000.00 7,000.00 7,000.00 Radio de banda lateral 1 pieza 10,000.00 10,000.00 10,000.00

TOTAL EQUIPAMIENTO Y CAPACITACION 254,550.00 85,600.00 85,600.00 85,600.00 85,600.00 596,950.00

TOTAL 765,620.00 596,670.00 596,670.00 596,670.00 596,670.00 3,152,300.00

3

PRESUPUESTO G ENERAL DEL PROYECTO (En bolivianos)

Presupuesto por

año Total

Componente Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Pres upues to

Coordinación general del proyecto 151,370.00 506,741.00 219,541.00 219,541.00 219,541.00 219,541.00 1,536,275.00

Investigación 193,870.00 177,870.00 177,870.00 177,870.00 177,870.00 905,350.00

Producción primaria 47,629.00 1,703,557.17 1,255,076.84 1,255,076.84 1,255,076.84 1,151,068.09 6,667,484.78

Fortalecimiento a la transformación 863,518.60 674,498.60 799,458.60 799,458.60 799,458.60 3,936,393.00

Mercadeo y gestión empresarial 93,095.00 765,620.00 596,670.00 596,670.00 596,670.00 596,670.00 3,245,395.00

TOTAL (Bs .) 292,094.00 4,033,306.77 2,923,656.44 3,048,616.44 3,048,616.44 2,944,607.69 16,290,897.78

TOTAL ($us .) 41,140.00 568,071.38 411,782.60 429,382.60 429,382.60 414,733.48 2,294,492.65

PRESUPUESTO POR OBJETO DE GASTO PRIMER AÑO

PROYECTO IMPLEMENTACIÓN DE DESARROLLO DEL AMARANTO

(Ex presado en boliv ianos)

Cod Descripción de la cuenta Unidad Cantidad Costo Total

Cta. Unitario Pref. Chuq

20000 SERVICIOS PERSONALES 119,220.00

21000 SERVICIOS BÁSICOS 2,700.00

21400 Serv icios telefónicos 2,700.00

21400

Pago por llamadas telefónicas locales, prov incial y nacional, así como el pago

tarifario mensual; 100 Bs por 9 meses (en las 3 regiones) Mes 9 300 2,700.00

22000 SERVICIOS DE TRANSPORTE Y SEGURO 1,800.00

22500 Seguros 1,800.00

22500 Póliza de seguros para motocicletas 3 (SOAT) Unidad 3 600 1,800.00

23000 ALQUILERES 8,100.00

23100 Alquileres de Edificios 8,100.00

23100

Alquiler de oficina del proy ecto base de 3 técnicos 300*oficina y un costo

aprox imado de 300 Bs por mes Meses 9 900 8,100.00

24000 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 900.00

24100 Mantenimiento y Reparación de Edificios y Equipos 900.00

24120 Mantenimiento y Reparación de Edificios y Equipos 900.00

24120 Mantenimiento y Reparación de Motocicletas: 3 motocicletas Global 3 300 900.00

25000 SERVICIOS PROFESIONALES Y COMERCIALES 105,720.00

25500 Publicidad 500.00

25500

Para gastos publicitarios de difusión del proy ecto por medios locales tanto

telev isiv os como radiales, o la elaboración de propaganda mov il y otros. Global 1 500 500.00

25600 Imprenta 1,900.00

25600

Impresión de documentos, trípticos, folletos y serv icios de fotocopias pago

mensual de 50 Bs * 9 meses* 3 tec. Global 1 1900 1,900.00

25820

Personal de Serv icio (3 consultores de línea, técnicos de campo centro de

operaciones (Padilla, Mojocoy a, Tarv ita) 103,320.00

25820

3 Consultores de línea c/u 9 meses *3430*3 (base Padilla, Mojocoy a, Tarv ita)

y estipendios para sus v iajes fuera de sus bases (Bs 51 por día*10 dias

promd). Global 1 103320 103,320.00

30000 MATERIALES Y SUMINISTROS 52,374.00

31000 ALIMENTOS Y PRODUCTOS AGROFORESTALES 37,700.00

31120 Refrigerios y Gastos Administrativ os 7,200.00

31120

Alimentación para ev entos de capacitación y talleres en las diferentes bases (9

talleres/9 meses*1día*40partici*20bs. Alim) Ev ento 9 800 7,200.00

31300 Productos agroforestales y Pecuarios 30,500.00

31300 Semilla de amaranto costo 610 Bs promedio/qq que equiv ales a 50 qq Quintal 50 610 30,500.00

32000 PRODUCTOS DE PAPEL, CARTÓN E IMPRESOS 800.00

32100 Papel de escritorio 800.00

32100 Papel bond tamaño oficio y carta (1 caja de cada uno) Global 1 800 800.00

34000 COMBUSTIBLE, PDTOS QUÍMICOS, FARMACÉUTICOS Y OTROS 11,049.00

34110 Combustible y Lubricantes para Consumo 6,049.00

34110

Compra de gasolina para uso de motocicletas programando 50 Litros

mensualmente (9 meses*50litros*3 motos) =5049 bs y lubricantes (aceites,

líquido de frenos 1000 bs) 5049 + 1000 = 6049 Bs) Global 1 6049 6,049.00

34200 Productos Químicos y Farmaceúticos 5,000.00

34200 Herbicidas, fungicidas, insecticidas, etc, para ensay os Global 1 5000 5,000.00

39000 PRODUCTOS VARIOS 2,825.00

39500 Útiles de escritorio y oficina 2,825.00

39500

Compra de diferentes materiales de escritorio, tintas, lápices, bolígrafos,

engrampadoras, perforadoras, cds, etc. Global 1 2825 2,825.00

40000 ACTIVOS REALES 120,500.00

43000 MAQUINARIA Y EQUIPO 120,500.00

43110 Equipo de oficina y Muebles 5,300.00

43110 Escritorio, sillas, Cámara fotográfica y otros Global 1 5300 5,300.00

43120 Equipo de Computación 24,000.00

43120 Equipo de Computación e Impresos Global 3 8000 24,000.00

43200 Maquinaria y Equipo de producción 91,200.00

43200 Fumigadoras (10 unidades) Unidad 10 600 6,000.00

43320 Motos Piezas 3 28400 85,200.00

292,094.00TOTAL (Bolivianos)

MARCO CONCEPTUAL PARA LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE

INVERSIÓN PÚBLICA

CONCEPTOS

• Evaluar implica la decisión de invertir o no, tomando como base comparativa los ingresos o beneficios frente a los costos de inversión y producción incurridos durante la vida útil de proyecto.

• Evaluar es medir la rentabilidad de la inversión a través de indicadores.

• Evaluar significa calcular la rentabilidad de la propuesta y comparar el resultado con la tasa mínima de rendimiento esperada.

• Evaluar es medir la rentabilidad e identificar la vulnerabilidad del proyecto.

LA EVALUACIÓN EN EL CICLO DEL PROYECTO

GERENCIA DE OPERACIÓN

3. EVALUACIÓN

DE OPERACIÓN

(EDO)

INDICADORE S

DE GESTIÓN

GERENCIA DE PROYECTO

GERENCIA DE FORMULACIÓN

1. EVALUACIÓN

EX-ANTE

(EEA)

•CRONOLOGÍA

•COSTO

•CALIDAD

•CANTIDAD

4. EVALUACIÓN

EX-POST

(EEP)

C4

2. EVALUACIÓN

DE EJECUCIÓN

(EDE)

Capacidad

generada

Término

de

Proyecto

Metodologías de Evaluación de Proyectos de Inversión

4

Cuadro de Metodologias e indicadores de evaluación

Artículo 18. Metodologías de Evaluación de Proyectos de Inversión

I. Análisis Costo – Beneficio 1. Evaluación Económica VANE

2. Evaluación Financiera VANF 3. Valoración de beneficios

Precios Hedónicos

Valoración Contingente Costo de Viaje Costos evitados

II. Análisis Costo Eficiencia 1. Indicadores de costo eficiencia:

Costo Anual Equivalente/unidad

Costo de inversión/unidad

III. Análisis multicriterio

IV. Evaluación social

El marco conceptual de las metodologías e indicadores precedentes, es:

I. Análisis Costo – Beneficio Es un método que permite la valoración de alternativas de inversión

mediante la cuantificaci ón monetaria de ingresos y costos, para la determinación de la rentabilidad en un horizonte temporal defini do, de modo que sirva como guía en la toma de decisiones.

La aplicación de esta metodología es válida para la evaluación financiera (a precios de mercado) y evaluación económica (a precios cuenta de eficiencia).

1. Evaluación Económica

Es la comparación de los beneficios y costos atribuibles a la ejecución del proyecto desde el punto de vista de la socie dad en su conjunto con el objetivo de emitir un juicio sobre la conveniencia de su ejecución y el aporte al

bienestar neto de la sociedad. Con este fin, se de be determinar el flujo de caja del proyecto corregido por las Razones Precio Cuenta de Eficiencia.

1.1. Indicadores económicos del proyecto

El VANE representa la equivalencia presente de los ingresos netos futuros actualizada a una determinada tasa de descuento, expresados a preci os cuenta de eficiencia.

Si el VANE > 0, el proyecto es económicamente favorable. Si el VANE es negativo el proyecto no es económicamente favorable

pudiendo complementarse con otros criterios de evaluación.

LA RELACIÓN BENEFICIO COSTO

Es la relación entre el valor presente de todos l os ingresos del proye cto sobre el valor prese nte de todos los egresos del proyecto, para determinar cuáles son los beneficios por cada peso que se sacrifica en el proyecto.

B/C = valor presente de ingresos /valor presente de egresos La relación beneficio/costo es un indicador que mide el grado de desarrollo y bienestar que un proyecto puede generar a una comunidad.

2.1. Indicador de evaluación financiera

El VANF representa la equivalencia presente de los ingresos netos futuros de un proyecto, expresados a precios de mercado vigentes.

Cuando el VANF del proyecto es mayor a cero, el proyecto es factible.

Cuando el VANF del proyecto es menor a cero, el proyecto no es factible.

VANP < 0, pero la diferencia del valor actualiza do de los beneficios y costos de operación es mayor que cero, se subsidiará la inversión.

2. Evaluación Financiera (privada)

Es la comparación de los be neficios y costos en términos monetarios atribuibles a la ejecución del proyecto con el objetivo de emitir un juicio sobre la conveniencia de a signar recursos financieros privados al mismo. Con este fin se debe determinar el flujo de caja del proyecto valorado a preci os de mercado vigentes.

5

La TIR es la tasa de interés o rentabilidad que ofrece una inversión. Es decir, es el porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá una inversión para las cantid ades que no

se han retirado del proyecto. La TIR nos da una medida relativa de la rentabilidad, esta

expresada en tanto por ciento.

El criterio de selección será el siguiente donde “k” es la tasa de descuento de flujos elegida para el cálculo del VAN:

Si TIR > k , el proyecto de inversión será aceptado. En este caso, la TIR que

obtenemos es superior a la tasa mínima de rentabilidad exigida a la inversión.

Si TIR = k , estaríamos en una situación similar a la que se producía cuando el VAN

era igual a cero. En esta situación, la inversión podrá llevarse a cabo si mejora la

posición competitiva de la empresa y no hay alternativas más favorables.

Si TIR < k , el proyecto debe rechazarse. No se alcanza la rentabilidad mínima que

le pedimos a la inversión.

Tasa Interna de Retorno (TIR)

La evaluación privada incluye: a) Evaluación del proye cto sin financiamiento, que establece la capaci dad

del proyecto para generar ingresos netos, sin consi derar las fuentes de su financiamiento. b) Evaluación financiera, que contempla en su análisis las fuentes de financiamiento. Al respecto, se registra el capital prestado, el respectivo costo financiero y las amortizaciones del mismo.

3. Valoración de beneficios Cuando la cuantificación de los beneficios sea compleja y/o muy costosa,

se podrán aplicar los siguientes instrumentos de valoración: Precios Hedónicos Valoración Contingente Costo de Viaje Costos evitados

II. Análisis Costo Eficiencia

El análisis costo – eficie ncia re presenta el costo promedio por unidad de

beneficio de una alternativa. Permite valorar si los objetivos del proye cto en términos de beneficiarios, servicios y/o productos se alcanzan al mínimo costo.

Se aplica cuando existe dificultad para cuantificar y/o valorar los beneficios del proyecto.

1. Indicadores de costo eficiencia

Se podrá seleccionar un indicador de los siguientes:

Costo Anual Equivalente/unidad (beneficiario, servicio y/o producto). Costo de inversión/unidad (beneficiario, servicio y/o producto).

El proyecto es via ble cuando los valore s obteni dos de los parámetros costo eficiencia se encue ntre dentro del intervalo establecido por el Órgano Rector del SEIF-D. Cuando no se cuente con estos parámetros primará el criterio de mínimo costo.

III. Análisis multicriterio Se empleará en programas, proyectos multisectoriales y proyectos de

connotación social que por su complejida d requieran criterios de evaluación adicionale s, los cuales deben ser identificados y ponderados de acuerdo a consideraciones técnicas sectoriales.

6

IV. Evaluación social Adicionalmente a la evaluación económica, se empleará en programas, proyectos multisectoriales y proyectos de connotación social que por su complejidad requieran criterios de evaluación adicionales. La evaluación social considera aspectos redistributivos de biene s meritorios, en el marco de l os dere chos fundamentales de la Constitución Política del Estado; objetivos, bases y orie ntaciones de la Ley N° 300 Marco de la Ma dre Tierra y Desarrollo Integral para Vivir Bien; y la planificación del desarroll o, como por ejemplo: equida d, inclusión social, acceso a los servi cios, oportunidades en la educaci ón, genera ción de empleo, género e interculturalidad, territorialidad y soberanía.

Artículo 19. Parámetros Costo Eficiencia

Los Ministerios Cabeza de Sector en coordina ción con el Órgano Rector del SEIF-D, establecerán parámetros costo eficiencia tomando en cue nta criterios de territorialidad, los mismos que de berán ser aprobados mediante Resolución Biministerial expresa.

Si los beneficios de los proyectos no pueden ser cua ntificados y/o valorados, se establecerá el Costo Eficiencia (CE). Al respecto, se elegirá la opción que tenga los indica dores CE comprendidos en el rango establecido por los Parámetros Costo Eficiencia (PCE).

El Costo Eficiencia (CE) representa el costo promedi o por unidad de benefici o de una alternativa. Expresa los costos de un e quivalente anual, que

distribuye las salidas de efectivo uniformes en el flujo de caja, por uni dad de servicio, producto y/o beneficiarios.

Artículo 20. Razones precio cuenta de eficiencia

El Órgano Rector del SEIF-D actualizará las razones precio cuenta de eficiencia para corregir las distorsiones de los precios de mercado, las mismas que deberán ser aprobadas mediante Resolución Ministerial

expresa.

Técnica

Económica

Financiera

Legal

Social

Institucional

Medioambiental

De gestión de riesgos

De adaptación al cambio climático

Significa que los estudios de preinversión reúnen todas las

condiciones técnicas requeridas

para pas ar a la fase de

ejecución de la inversión; es una condición atribuida a un

proyecto, cuyos estudios de

preinversión demuestren que:

El EDTP establece la Viabilidad:

Viabilidad de un proyecto de inversión pública.

Las planillas parametrizadas

CUESTIÓN PREVIA:

PARA EMPEZAR: El usuario debe disponer de la información suficiente, resultado de la preparación del proyecto. Las planillas son libros de Excel con macro funciones para la generación de indicadores de evaluación. Contiene rutinas desarrolladas en Visual Basic para la automatización de algunas tareas.

7

CUESTIÓN PREVIA:

Las Planillas Parametrizadas Sectoriales son un complemento a las Metodologías Sectoriales de Preparación y Evaluación de Proyectos desarrolladas por el VIPFE para apoyar la preparación y ejecución de proyectos de inversión pública. Es una Guía de Referencia que ofrece orientación y consejos prácticos para el uso efectivo de las planillas, recogiendo aspectos fundamentales para su llenado así como consejos y recomendaciones para obtener los resultados esperados.

CUESTIÓN PREVIA:

• REFLEJAN LOS CONTENIDOS Y ELEMENTOS TEÓRICOS MÍNIMOS QUE ES NECESARIO TENER EN CUENTA EN LA FORMULACIÓN DE UN PROYECTO.

• LA PLANILLA SOLAMENTE ES EFICAZ COMO AYUDA COMPUTACIONAL PARA LA PARAMETRIZACIÓN DE ESTOS ELEMENTOS TEÓRICOS

UTILIDAD:

• EJECUTA AUTOMÁTICAMENTE LAS OPERACIONES NECESARIAS PARA EL CÁLCULO DE INDICADORES QUE PERMITAN DECIDIR SOBRE LA VIABILIDAD Y EFICACIA DE ELLOS

• PEMITE CREAR DIFERENTES ESCENARIOS PARA MEDIR LA SENSIBILIDAD DE LAS PRINCIPALES VARIABLES, A CAMBIOS POSIBLES EN LAS CONDICIONES GENERALES DEL PROYECTO.

ASPECTOS TÉCNICOS:

• REQUERIMIENTO BÁSICO:

– Procesador PENTIUM o similares

– Memoria RAM de 32 MB ó superior

– Disco duro de 500 MB ó superior

– Office 97 o superior

ASPECTOS TÉCNICOS:

EN EXCEL 2003 Es necesario cambiar la configuración de seguridad. Abra el submenú de Macros en el menú Herramientas. Seleccione la opción de Seguridad. Seleccione nivel medio, para que a l iniciar las planillas

se pregunte al usuario si desea activar las macro funciones.

ASPECTOS TÉCNICOS:

• REQUERIMIENTO BÁSICO:

– Procesador PENTIUM o similares

– Memoria RAM de 32 MB ó superior

– Disco duro de 500 MB ó superior

– Office 97 o superior

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ESTRUCTURA: • SE HALLA DIVIDIDA EN 8 SECCIONES:

1. PREPARACIÓN DEL

PROYECTO

2. ALTERNATIVAS

3. EVALUACIÓN PRIVADA

4. EVALUACIÓN SOCIO-

ECONÓMICA

5. INDICADORES

6. FINANCIAMIENTO

7. ANÁLISIS DE

SENSIBILIDAD

8. CONCLUSIONES Y

RECOMENDACIONES

1. PREPARACIÓN DEL PROYECTO

• ANTECEDENTES DEL PROYECTO

• ASPECTOS TÉCNICOS

• TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN

• POBLACIÓN OBJETIVO

• ASPECTOS DE MERCADO

• IMPACTO AMBIENTAL PREVISTO (intensidad y tipo de impacto)

2. ALTERNATIVAS

ASPECTOS TÉCNICOS

POSIBLES

ALTERNATIVAS

DE SOLUCIÓN

ASPECTOS OPERATIVOS

ASPECTOS AMBIENTALES

PRODUCTOS ESPERADOS

3. EVALUACIÓN PRIVADA

• PERMITE EVALUAR LOS COSTOS A PRECIO DE MERCADO DE LOS PRODUCTOS E INSUMOS, COMPARÁNDOLOS CON LOS INGRESOS QUE SE ESPERA OBTENER

MATERIALES Y EQUIPOS MANO DE OBRA

- LOCALES

(Que no afectan las divisas)

- IMPORT. Ó EXP.

(Bienes transables - Pago divisas)

- CALIFICADA

- SEMICALIFICADA

- NO CALIFICADA URBANA

- NO CALIFICADA RURAL

C

O

S

T

O

S

INGRESOS - INGRESOS ESPERADOS EN TODOS

LOS AÑOS DE VIDA DEL PROYECTO

4. EVALUACIÓN SOCIOECONÓMICA

• PARÁMETROS PARA LA EVALUACIÓN:

RAZÓN

PRECIO

CUENTA

DE LA

MANO

DE OBRA

CALIFICADA

SEMICALIFICADA

NO CALIFICADA URBANA

NO CALIFICADA RURAL

INVERSIÓN EN DIVISAS R.P.C.

• INCLUYE UNA TASA DE INTERÉS O TASA SOCIAL DE

DESCUENTO PARA EL CÁLCULO

5. FINANCIACIÓN

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

INTERNA

- Aporte propio -TGN

EXTERNA

- Crédito - Donaciones

- Transferencias

9

6. INDICADORES

PRESENTA: RESUMEN DE INDICADORES

PERMITE: DETERMINAR LA VIABILIDAD

DEL PROYECTO

CLASIFICACIÓN: - COSTO BENEFICIO - MÍNIMO COSTO

- COSTO EFICIENCIA

7. ANALISIS DE SENSIBILIDAD

• Se llama análisis de sensibilidad al procedimiento que ayuda a determinar cuanto varía el VAN y la TIR ante cambios de algunas variables del proyecto.

• Una forma sencilla consiste en modif icar el precio del producto, la cantidad producida, la cantidad vendida, el costo de los materiales, el costo del capital, el monto de las inversiones, etc.

• El análisis de sensibilidad está orientado a comprobar hasta que punto el proyecto puede mantener su rentabilidad ante cambios en las variables, pero no es necesario analizar todas las variables.

• Los porcentajes a aplicarse dependerán del grado de sensibilidad a los cambios de cada variable.

7. ANALISIS DE SENSIBILIDAD 7. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

PERMITE:

MEDIR LAS VARIACIONES EN EL COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES, ANTE EL CAMBIO INTRODUCIDO EN ALGUNAS DE LAS

VARIABLES MÁS RELEVANTES

8. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

RECOMENDACIÓN

JUSTIFICACIÓN RESPONSABLE

APROBAR REFORMULAR ABANDONAR

Determinación del punto de equilibrio

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PUNTO DE EQUILIBRIO

• El punto de equilibrio llamado también umbral de rentabilidad, permite conocer el nivel en que los ingresos provenientes de las ventas coinciden con los costos de producción.

• El punto de equilibrio muestra los niveles mínimos de producción y/o ventas a los que el proyecto puede funcionar sin entrar en ganancia ni pérdida alguna, ya que a ese nivel los ingresos igualan a los costos fijos y variables.

Punto de equilibrio en unidades físicas:

CFT

PE = ---------------

Psi – CVU

PE = Punto de Equilibrio

CFT = Costo fijo total (sin IVA)

Psi = Precio de venta unitario sin impuesto (sin IVA)

CVU = Costo variable unitario (sin IVA)

PUNTO DE EQUILIBRIO

El costo variable unitario se determina de la siguiente forma:

CVT

CVU = ---------------

qp

CVT = Costo variable total

qp = cantidad producida

PUNTO DE EQUILIBRIO Punto de equilibrio en unidades monetarias:

CFT

PE = Psi ---------------

Psi – CVU

PE = Punto de Equilibrio

Psi = Precio unitario de venta

CFT = Costo fijo total (sin IVA)

Psi = Precio de venta unitario sin impuesto (sin IVA)

CVU = Costo variable unitario (sin IVA)

Nota: El resultado es en Moneda y expresa el ingreso por ventas.

Punto de equilibrio de la capacidad instalada:

PE Unidades físicas

PE = --------------------------------- x 100

qp (primer año)

• Expresa a que porcentaje debe funcionar la

planta en el primer año.

Punto de equilibrio del precio:

(CVU x qp) + CFT

Psi = ------------------------------

qp

El resultado se expresa en Moneda.

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