CORPBANCAESTRATEGIADE CRECIMIENTO EXCEPCIONAL

II Cumbre Sectorial LarrainVial

Sector Bancario

miércoles 17 de abril de 2013

2

I. CORPBANCA: LO QUE SOMOS HOY

II. CORPBANCA: AVANZANDO EN EL PROCESO DE REGIONALIZACIÓN

III. CORPBANCA: SOSTENIDO FORTALECIMIENTO DE LA BASE PATRIMONIAL

IV. CORPBANCA: CREDIBILIDAD EN NUESTRO PROYECTO

V. CORPBANCA: UNA ESTRATEGIA IRREPLICABLE

VI. CONCLUSIÓN FINAL

Agenda

CORPBANCA

LO QUE SOMOS HOY

4

CorpBanca Consolidado en cifras

Estructura de Balance(1)

Principales indicadores consolidados

Mar-13(US$mn)

Activos 28.269

Colocaciones 21.391

Patrimonio 2.701

Utilidad (LTM) 266

BIS Ratio 14,8%

Índice de Riesgo 1,7%

Sucursales 208

ATM 552

US$28.269 millones en activos

US$ 21.391 millones en colocaciones

4°mayor banco privado de Chile

Nota: Cifras expresadas en USD fueron convertidas a CLP 471,89/USD. Fuente: SBIF, CorpBanca.

(1) Tal como lo reporta la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

Estructura de Colocaciones(1)

5°mayor banco en Colombia luego de la adquisición de Helm Bank

Colombia19% Consumo

6%

Vivienda17%

Comercial77%

Chile81%

Colocaciones76%

Efectivo y Dep. en

Bcos.4%

Inst.Fin.no Der.10%

Inst.Fin.Der.2%

Otros activos

6%

5

CorpBanca: Un breve resumen

¿QUÉ HEMOS HECHO? ¿PARA DÓNDE VAMOS?

CorpBanca es el banco con mayor tasa de crecimiento en Chile

# 1 en crecimiento de colocaciones entre los bancos privados: 15% CAGR ’07 – ’12 (21% en 2012)

4° mayor banco privado | 8,4% de Part. de mercado a Dic-12 (Δ+ ~300 pb de crecimiento orgánico en 10 años)

Colombia: Transformándonos en un actor relevante en la industria bancaria colombiana

Adquisición de Banco Santander Colombia en Jun-12– 9°mayor banco | 3,0% de participación de mercado a

Dic-12 (Δ+ ~25 pb de ganancia en 2012)– 298.500 clientes |87 sucursales y 112 ATM

Próxima aprobación para adquisición de Helm Bank en II Trim.13– Probablemente la última franquicia disponible en

Colombia– ~7% de P°Mcdo. en colocaciones y el potencial acceso a

sinergias con una inversión marginal

Excelente administración de eficiencia y de riesgo en Chile

Índice de eficiencia sobre activos (Gtos. apoyo / Act. Prom.): 1,7% vs. 2,2% de la Industria (a Dic-12)

Mejor Índice de riesgo entre bancos grandes: 1,6% vs. 2,3% de la Industria (Dic-12)

Los más altos estándares de gobierno corporativo | Listado en BCS (2002) y en NYSE (2004)

Acceso potencial a ~5.000.000 de clientes y a la mayor cadena de retail en Chile (~600 locales) a través de la alianza con SMU

Ventaja competitiva en créditos de consumo para todos los segmentos de clientes con bajos costos de adquisición, bajos costos de transacción y menor cargo por riesgo

Apertura de 12 kioskos en 2013 y 100 en el mediano plazo

Actual estrategia se apalanca en todas las empresas CorpGroup, beneficiándose de una variedad de productos que permiten estructurar una propuesta de valor agregado a nuestros clientes, colaboradores y proveedores

Investment grade en escala global

“BBB+” por Standard & Poor’s

“Baa1” por Moody’s

6

2012: Resultados superaron US$250 millones

Hitos Industria bancaria

Caída de resultados (-3,9%):

i) Menor variación de la U.F. (150 pb inferior a la del período anterior)

ii) Leve deterioro del Ratio de eficiencia (desde 47,6% a 48,1%)

iii) Consecuente impacto sobre el ROE (desde 17,4% a 14,6%)

Hitos CorpBanca

Resultados decrecen menos (-2,3%) a pesar de:

i) Incorporación de Banco Santander Colombia Colombia (BSC) en Jun-12 => sólo 7m de resultados para el año

ii) Exitoso cambio de imagen de BSC a “CorpBanca Colombia” a sólo 2m de la compra

iii) Costos asociados a la adquisición que impactaron NIM y ratio de eficiencia

28,4435,55

50,12 50,77 52,63

39,10

51,0556,31

85,11

119,04122,85 120,08

125,37

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

(Cifras en miles de millones de pesos)

* LTM Mar-13

7

Históricamente sana calidad de cartera

Índice de riesgo (%) vs. Industria (1) Gasto neto Prov. y Cast. / Coloc. (%) vs. Industria (2)

Cartera Mora +90d / Colocaciones (1) Cobertura Cartera Mora +90d (1)

Notas: (1) Incluye CorpBanca Colombia a partir de mayo de 2012; (2) Incluye CorpBanca Colombia a partir de junio de 2012.

Fuente: SBIF y CorpBanca.

1,8%2,0%

1,6% 1,6%1,2% 1,3%

1,2%

3,0%2,7%

2,4%2,6%

2,5%2,3% 2,2%

Dic-09 Dic-10 Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dic-12

CorpBanca Industria

102%96%

100% 100%

136%129%

141%

82%

94% 93%

108%

97%105% 108%

Dic-09 Dic-10 Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dic-12

CorpBanca Industria

1,3

0,50,6

1,7

1,3

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

Ene

-10

Feb

-10

Mar

-10

Ab

r-1

0M

ay-1

0Ju

n-1

0Ju

l-1

0A

go-1

0Se

p-1

0O

ct-1

0N

ov-

10

Dic

-10

Ene

-11

Feb

-11

Mar

-11

Ab

r-1

1M

ay-1

1Ju

n-1

1Ju

l-1

1A

go-1

1Se

p-1

1O

ct-1

1N

ov-

11

Dic

-11

Ene

-12

Feb

-12

Mar

-12

Ab

r-1

2M

ay-1

2Ju

n-1

2Ju

l-1

2A

go-1

2Se

p-1

2O

ct-1

2N

ov-

12

Dic

-12

Flujos móviles 12 meses

CorpBanca (Chile)

CorpBanca

Industria

1,61,5

1,9 1,9

1,5

1,3

1,8

2,4 2,52,4 2,3

Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12

CorpBanca CorpBanca (Chile) Industria

CORPBANCA

AVANZANDO EN EL PROCESO DE REGIONALIZACIÓN

9

CorpBanca está creando una huella regional

Sucursal Nueva York

Panamá

Colombia

Chile

Regionalización de CorpBanca (2009 – a la fecha)

Apertura de la sucursal en Nueva York

Apertura de la Oficina de Representación en Madrid

Creación de la Banca Mayorista Internacional para apalancar la presencia regional de CorpBanca y prestar directamente a empresas de la región

A través de actividad de M&A, CorpBanca tendrá operaciones relevantes en Chile, Colombia y Panama

Oficina Rep. Madrid

10

CorpBanca: Un actor relevante en la industria bancaria de Colombia

3,0% de participación de mercado (25pb de ganancia en 2012) | 9°mayor banco

Excelente perfil financiero– ROE y ROA en aumento– Cartera de crédito bien diversificada– Amplia base de clientes– Alta reciprocidad– Calidad de activos saludable– Alta cobertura de Cartera Morosa

Sólido gobierno corporativo y políticas de riesgo y control

Potencial para generar sinergias dada la potente trayectoria realizada en Chile

– Portafolio de productos– Base de Clientes (creciente número de empresas

Chilenas entrando a Colombia)– Ratios de eficiencia– Costo de Fondos

CorpBanca cuenta con una trayectoria probada de lograr crecimiento orgánico, oportunidad de replicar dicho know how en Colombia

Adquisición de Santander Colombia (May.12) SÓLIDA PLATAFORMA

Por qué?

Necesidad de escala

Complementariedad con CorpBanca Colombia

Complementariedad de productos

Bien posicionado

1

2

3

4

Sinergias

Próxima adquisición de Helm Bank ( II Trim.13)SINERGIAS Y CREACIÓN DE VALOR

11

CorpBanca supera exitosamente primeros desafíos en 2012

Principales indicadores (US$mm)

Banco Santander Colombia

Banco CorpBanca Colombia

Dic.2011 P°Mcdo. Dic.2012 P°Mcdo. Acciones estratégicas que explican el crecimiento

Colocaciones 2.752 2,7% 3.685 3,0%

Exportación del modelo de Banca Mayorista a Colombia

Resegmentación de clientes chilenos para darle mayor foco a nuestras relaciones cross-border

Impecable proceso de cambio de marca e imagen: rápido posicionamiento de CorpBanca en el mercado colombiano e importante retención de clientes

Índice de eficiencia 59,4% 56,1%*

Aprovechamiento de estructura actual para potenciar crecimiento (ingresos crecieron 20% vs. gastos creciendo al 4%)

Retención de empleados clave y promoción interna (ante la salida del Grupo Santander)

ResultadosROE

7912,2%

2,4% 88*18,3%*

2,4% Se tradujeron en mejores resultados, a pesar de los cambios propios en un proceso de adquisición

* Excluye costos de cambio de imagen.

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.

Exitosos procesos de cambios de – CONTROLADOR – MANAGEMENT – IMAGEN –

se reflejan en cifras

12

… Un actor relevante en la industria bancaria de Colombia

Principales indicadores (US$mm)

CorpBanca Colombia Helm Bank Proforma

Dic.2012 P°Mcdo. Ranking Dic.2012 P°Mcdo. Ranking Dic.2012 P°Mcdo. Ranking

Activos 5.189 2,7% 11° 6.730 3,5% 9° 11.920 6,2% 5°

Colocaciones 3.685 3,0% 9° 4.724 3,8% 8° 8.409 6,7% 5°

Depósitos 3.756 3,0% 12° 4.814 3,8% 9° 8.570 6,8% 6°

Resultados 88* 2,4% 12° 90 2,5% 11° 178* 2,9% 9°

RoAA 1,9%* 15° 1,4% 18° 1,6%*

RoAE 18,3%* 6° 12,5% 16° 14,8%*

Índice de eficiencia 56,1%* 11° 55,4% 10° 55,7%*

NPL 1,6% 3° 2,3% 7° 2,0%

Índice de Basilea 11,5% 18° 12,8% 17° 12,2%

N°Sucursales 87 89 176

N°Empleados 1.566 2.159 2.725

CB Col | Colocaciones CB Col | Fondeo

Consumo 34,2%

Vivienda 6,1%

Comercial 59,7%

DAP47,0%

Ctas. Ahorro19,4%

Ctas. Ctes.13,8%

Préstamos13,7%

Bonos4,1%

Otros2,0%

HB | Colocaciones

Vivienda9,2%

Comercial76,1%

HB | Fondeo

DAP34,0%

Ctas. Ahorro40,7%

Bonos10,3%

Otros1,0%

Ctas. Ctes.8,5%

Préstamos5,6%

* Excluye costos de cambio de imagen. || Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.

Consumo 14,7%

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.

CORPBANCA

SOSTENIDO FORTALECIMIENTO DE LA BASE PATRIMONIAL

14

Dos exitosos procesos de aumento de capital en menos 12 m

~US$1.200 millones de recursos frescos aumentan Capital TIER I en 88% entre Abr-12 y Feb-13

Nota: Cifras expresadas en USD fueron convertidas a CLP 471,89/USD

Fuente: CorpBanca

* A marzo 2013

124 191 196330 423

510

887979

1.061 1.108 1.149 1.192 1.110 1.173 1.211

1.579

2.126

2.701

1.313

5.017

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

2.600

2.800

3.000

3.200

3.400

3.600

3.800

4.000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*

Patrimonio Capitalización bursátil

Listado en NYSE

Cifras en millones de dólares

2012:~US$570 mn(100% destinado a la adquisición de BSC)

2013:~US$623mn(~50% destinado a la adquisición de Helm )

IPO

15

Sólida posición de Capital para crecimiento futuro

Evolución indicadores de capitalización 2008 - 2013

10,8

13,9 13,414,5

11,1

14,8

12,813,9

10,4

13,9

9,1 9,5 8,9 9,58,2

10,6

Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Mar-13

Índice de Basilea (%) Índice Basilea c/RM (%) Índice TIER I (%)

Fuente: CorpBanca.

CORPBANCA

CREDIBILIDAD EN NUESTRO PROYECTO

17

Exitosa colocación internacional de capital: ~8x de sobresuscripción

Exitosa colocación internacional: US$160mn

93% de adjudicación en el exterior

El restante representó al monto otorgado a las AFP por la importancia de su rol en el mercado y con la compañía

USA66,4%

Europa13,7%

Chile7,1%

Brasil6,5%

Colombia 6,3%

ADR51,3%

AFP7,1%

Hedge Funds8,8%

Long Only

26,5%

Vinculado6,3%

Mayor volumen a la concentración de ADR en el exterior

Genera mayor liquidez y presencia de estos instrumentos

Resumen de la transacción

Tamaño de la oferta 12.015.233.260Precio mínimo CLP 6,25Precio adjudicado CLP 6,25

Fecha 16/01/2013

Monto ofrecido CLP MM 75.095

Demanda total CLP MM 580.879Sobredemanda (veces) 7,7

Resumen Libro de Órdenes

Segmento Orden USDMonto

adjudicado % Oferta Demanda

ADR 319.245.684 81.134.444 51,3% 3,93x

AFP 110.700.867 11.177.329 7,07% 9,90x

Hedge Funds 34.963.158 13.943.994 8,82% 2,51x

Long Only 16.410.000 41.831.983 26,5% 0,39x

Vinculados 10.000.000 10.007.425 6,33% 1,00x

NIMS 226.315.789 - 0,0% -

Otros extranjeros 59.273.684 - 0,0% -

Otros locales 113.473.684 - 0,0% -

Retail 252.289.183 - 0,0% -

Cías. Seguros 26.315.789 - 0,0% -

F. Mobiliarios 22.757.895 - 0,0% -

F. Mutuos 31.157.895 - 0,0% -

Total USD 1.222.903.628 158.095.174 100% 7,7x

18

Libro de órdenes por ~US$3.000 mn (6,0 x de sobresuscripción) proveniente de más de 213 cuentas de alta calidad

Fuerte momentum generado por la oferta permitió subir la emisión desde US$500 mn a US$800 mn y fijar el precio dentro del rango inicial entre 250-262,5 pb

Mayor transacción individual de una banco chileno

69%

9%

11%

6% 5%

Distribución por Tipo de Inversionista

Asset Mgmt

Bank & Trust

Hedge Fund

Insurance

Private Bank

US$800 mn 3,240% Senior Unsecured Notes a 2018

Highlights de la Transacción

59%

5%

26%

10%

Distribución por Región

US

LatAm

Europe

Asia

En enero de 2013, CorpBanca colocó US$800 mn en bonos a 5 años en el mercado internacional

Alta demanda de inversionistas permitió fijar el precio a un spread de T+245pb para rendir 3,240%

Características de la emisión

Ranking Senior UnsecuredIssue Rating Baa1/BBB+ (Moody’s/S&P)Format SEC Registered

Size US$800 mn

Coupon 3,125%

Issue Price 99,473

Yield 3,240%

Benchmark 0,750% UST due 2017

Spread vs. Benchmark +245 bp

Maturity Enero 15, 2018

Highlights de la transacción

CORPBANCA

UNA ESTRATEGIA IRREPLICABLE

20

Planificación 2013: Nuestras aspiracionesTE

NEM

OS

UN

A S

ÓLI

DA

BA

SE P

AR

A

SEG

UIR

CR

ECIE

ND

O

ASPIRACIÓN GENERAL LO BUENO

Queremos ser un banco grande (12% participación de mercado)

– Ser un benchmark para empresas con controladores chilenos y colombianos

Altamente rentable (ROE > 20%) y eficiente (índice* 40%-45%)

Con un fuerte vínculo con nuestros clientes

Hemos sido el banco chileno de mayor crecimiento orgánico en los últimos 10 años

Nuestras utilidades han llegado a niveles récord en los últimos 3 años

Estamos posicionados en nuestros clientes como una alternativa competitiva, creativa y ágil

Somos el primer banco chileno en transformarse en un banco regional

* Gastos de apoyo / ROB

21

Acciones estratégicas: SER

Generar nuevos vínculos comerciales creando una oferta de productos y servicios que integre diferentes unidades de negocios del Banco, filiales y empresas del Grupo

Sinergia

Optimizar el uso de nuestros recursos y aumentar nuestra productividad repensando la manera de hacer las cosasEficiencia

Fortalecer relaciones cercanas y de confianza con nuestros clientes para convertirnos en “SU” banco: con el que realizan la mayoría de sus operaciones financieras

Reciprocidad

22

CorpBanca aumenta liquidez estructural a través de fuentes de LP

Diciembre 2008 Marzo 2013

Ctas. Ctes. 4%

Pactos6%

LCH 6%

Bonos8%

Otros11%

Capital 7%

DAP58%

FONDEO DE LARGO PLAZO EN CHILE AUMENTA DE 21% A 36% ENTRE 2008 Y 2012

Ctas. Ctes.7%

LCH7%

Bonos18%

Otros8%

Capital11%

DAP49%

Fuente: CorpBanca.

* Ctas. Ctes. = MMMCh$559,56Colocaciones = MMMCh$ 8.212

* Ctas. Ctes. = MMMCh$258,66Colocaciones = MMMCh$4.944

* ∆+ Ctas. Ctes. = 2,2x entre 2008 - 2013∆+ Colocaciones = 1,7x entre 2008 - 2013

CORPBANCA

CONCLUSIÓN FINAL

24

Atractivos de inversión irreplicables

Robustos fundamentos macroeconómicos en Chile

Industria financiera estable y creciente sistema bancario en

Chile

Notable track-record de crecimiento y rentabilidad en

Chile

Atractivo potencial de crecimiento a partir de

expansión cross-border a Colombia

Anuncio de adquisición de HelmBank nos transforma en un

importante actor en el mercado colombiano

1

2

3

7

5

6

Potenciales sinergias de la integración de las adquisiciones realizadas y con el Grupo Saieh

Sostenida eficiencia y calidad de cartera

4

25

Disclaimer

This Presentation contains forward-looking statements, including statements related to the plannedacquisition of Helm Bank and the timing thereof. Forward-looking information is often, but not always,identified by the use of words such as “anticipate”, “believe”, “expect”, “plan”, “intend”, “forecast”,“target”, “project”, “may”, “will”, “should”, “could”, “estimate”, “predict” or similar words suggestingfuture outcomes or language suggesting an outlook. Forward-looking statements and information arebased on current beliefs as well as assumptions made by and information currently available to CorpBancaconcerning anticipated financial performance, business prospects, strategies and regulatorydevelopments. Although management considers these assumptions to be reasonable based oninformation currently available to it, they may prove to be incorrect. By their very nature, forward-lookingstatements involve inherent risks and uncertainties, both general and specific, and risks that predictions,forecasts, projections and other forward-looking statements will not be achieved. We caution readers notto place undue reliance on these statements as a number of important factors could cause the actualresults to differ materially from the beliefs, plans, objectives, expectations and anticipations, estimatesand intentions expressed in such forward-looking statements. Furthermore, the forward-lookingstatements contained in this press release are made as of the date of this press release and CorpBancadoes not undertake any obligation to update publicly or to revise any of the included forward-lookingstatements, whether as a result of new information, future events or otherwise. The forward-lookingstatements contained in this press release are expressly qualified by this cautionary statement.

Presentador

Fernando MassúGerente General