COSRA/CRIA

Isabel PastorOrganización Internacional de

Comisiones de Valores (IOSCO)

Presentación de la Dirección

Estratégica de IOSCO

Cartagena, Colombia 1-2 de septiembre de 2005

Hablaremos de…

Los fundamentos y motivación de las Resoluciones de la Dirección Estratégica

Las prioridades operativas Los desafíos a los que deberán

enfrentarse los miembros de IOSCO Elementos esenciales de las

Resoluciones Beneficios de la nueva Dirección

Estratégica Responsabilidades

Significado e impacto de la dirección estratégica

Define las prioridades de la Organización en los próximos 5 años

Establece el marco jurídico en el que se deberá operar

Dota a la Organización de los medios necesarios para llevarlo a cabo

Insta a los miembros a que apoyen dicha iniciativa, ya que el éxito o fracaso del mismo dependerá en gran medida de las actuaciones individuales

Fundamentos de la propuesta del Comité Ejecutivo

Éxito de IOSCOLos miembros de IOSCO han progresado mucho en la adopción de estándares internacionales sólidos y de gran calidad

ExpectativasNuestro éxito ha creado expectativas sobre aquello que los miembros de IOSCO pueden y deben alcanzar en un futuro próximo

RetoUn reto esencial: la implementación de los estándares

Instrumentos

Resolución del Comité de Presidentes sobre Prioridades Operativas de IOSCO, de 6 de abril de 2005

Resolución del Comité de Presidentes sobre el referente internacional (benchmark) en materia de cooperación e intercambio de información entre reguladores, de 6 de abril de 2005

Base jurídica de la resolución sobre prioridades operativas

Estatutos de IOSCO, Secciones 1.1 y 1.2

1.1 Las comisiones de valores y otros órganos similares con responsabilidad en materia de regulación de valores se reúnen en la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) para desempeñar mejor sus respectivas misiones, a través del foro de debate y cooperación que representa la Organización

1.2 En concreto, el objetivo de la Organización es permitir a los miembros el intercambio de información, con vistas a:(a) desarrollar los mercados de valores y mejorar su eficiencia(b) coordinar la aplicación de la regulación de valores y(c) implantar normas comunes

Objetivo y motivación de la resolución sobre prioridades operativas

Objetivo: mejorar la eficacia de la organización. Se percibe la utilidad de aprobar un conjunto de prioridades operativas con vistas a llevar a cabo un esfuerzo común y coordinar actuaciones

Fundamento: posibilita a la Organización planificar coordinar actuaciones aunar esfuerzos

Contenido de las prioridades operativas

Mantenimiento del papel de IOSCO como organismo responsable de establecer los estándares internacionales en materia del mercado de valores

Mejora de la cooperación transfronteriza Implantación de los objetivos y principios de IOSCO

en materia de regulación del mercado de valores Elevar el perfil internacional de IOSCO y mejorar la

comunicación interna entre los miembros

Seguimiento del cumplimiento de la Resolución

Carta del Secretario GeneralEnviada en julio de 2005A los miembros que no han solicitado

asistencia para el programa de implementación de los principios

Con el fin de que estimen si van a requerir asistencia técnica para evaluar el grado de implementación de los principios

Base jurídica de la Resolución sobre el referente internacional (benchmark) en materia de cooperación e

intercambio de información entre reguladores

Principios 11 a 13 sobre cooperaciónCapítulos correspondientes de la

MetodologíaOtras Resoluciones sobre cooperaciónAcuerdo Multilateral de entendimiento

sobre consulta, cooperación e intercambio de información “MOU”

La situación actual en relación con el MOU

27 signatarios del Acuerdo

5 miembros han expresado su compromiso para requerir la autorización legal para ser signatarios

54 miembros han solicitado someterse al procedimiento de verificación del Acuerdo

Punto de partida: aspectos a considerar en cooperación

Los esfuerzos para construir una red internacional de cooperación e intercambio de información ya están en marcha y se ha demostrado que dicha red es muy eficiente en la lucha contra los delitos financieros

Los escándalos corporativos recientes han puesto de manifiesto la necesidad de establecer un estándar internacional como mecanismo de ayuda en la lucha contra las violaciones de la legislación de valores de carácter transfronterizo, en un marco cada vez mas globalizado

Estrategia

Mayor énfasis en el Acuerdo de Cooperación en general

Calendario: 1 de enero de 2010 todos los miembros habrán debido pasar por el proceso de verificaciónOpciones:

Signatario Expresar compromiso para requerir la autorización legal para ser

signatarios

Requerir de las jurisdicciones que deseen formalizar su pertenencia a IOSCO:

Soliciten ser firmantes del Acuerdo Firmen el Acuerdo como condición de su aceptación como

miembros de IOSCO

Seguimiento del cumplimiento de la Resolución/1

Carta del Secretario GeneralEnviada en mayo de 2005A todos los miembros que no han

solicitado ser signatarios del Acuerdo o parte del Apéndice B

Con el fin de que estimen en qué momento van a proceder a enviar la solicitud y si van a requerir asistencia técnica

Seguimiento del cumplimiento de la Resolución/2

El Comité Ejecutivo:

Hará el seguimiento de los progresos Reportará anualmente al Comité de

Presidentes

Recursos

IOSCO pide a los miembros que de manera individual dediquen mayores recursos a la implementación de los estándares internacionales

IOSCO reconoce que determinados miembros necesitarán apoyo adicional Programa de Asistencia del MOU Extensión del Programa Piloto de Asistencia para la

Aplicación de los Principios de IOSCO

El Comité Técnico y otros miembros apoyarán el proceso con personal que actuará en calidad de “expertos”

Programas de formaciónDesarrollo del programa de

asistencia MOUAmpliación del programa piloto

para la implantación de los Principios

Comités Regionales: CRIA

¿Cómo puede ayudar IOSCO?

Programa de asistencia MOU y programa piloto

para la implantación de los principios

Aprobados por el Comité Ejecutivo en 2003

Lanzados en 2004Coordinados por la Secretaría

GeneralObjetivo: proporcionar

ASISTENCIA TÉCNICA (AT) a los solicitantes

¿Quién es elegible?

Los miembros de IOSCO que deseen 1. realizar una evaluación asistida de los

Principios 2. ser signatarios del MOU o expresar su

compromiso de serlo, pero que requieran AT

¿Qué proporciona IOSCO?

Técnicos especializados en calidad de “expertos de IOSCO”

Apoyo en la obtención de fondosFIRST InitiativeBancos e instituciones de desarrollo regional

Apoyo técnico, en general

Los programas en la práctica…MOU

COSTA RICA

Proyecto financiado por FIRST Initiative

Los programas en la práctica…Principios

Programa Piloto: evaluación de los principios

6 jurisdicciones: Tailandia, El Salvador, Turquía, Marruecos, Ecuador, Sri Lanka

Segunda fase: extensión del programa piloto a mayor número de jurisdicciones

Apoyo a la implementación de planes de acción: en colaboración con FIRST Initiative en El Salvador

¿Cómo solicitarlos?

Enviar manifestación de interés al Secretario General mail@iosco.org ó p.richard@iosco.org

Preguntas, comentarios:

isabel@iosco.org

¿Tendremos éxito? ¿Por qué deberíamos tenerlo?

Depende de las actuaciones de los miembros

La dirección estratégica pone de relieve las fortalezas de IOSCO

Se basa en la experiencia y conocimientos de los miembros de IOSCO

De los “insiders” que conocen la realidad Propone soluciones prácticas y aplicables

Pone en común y difunde experiencia y conocimientosEl papel de los Comités Regionales será verdaderamente relevante

Es incluyente: no excluye a ningún miembro y aspira a que todos ellos trabajen en común

!Esperamos noticias!