CURSO DE PRICE ACTION

I. Definición

Price Action se podría traducir como la acción del precio. También se puede definir comocualquier cambio en el precio en cualquier tipo de gráfico o marco de tiempo. La unidad máspequeña de cambio es el tick, que tiene un valor diferente para cada mercado. Se podría decirque un tick tiene dos significados: 1) la unidad más pequeña de cambio en el precio que unmercado puede tener, 2) Cada operación que tiene lugar (si compramos, la orden aparecerá ennuestro gráfico sin importar cuán grande o pequeña sea, es un tick). Dado que la acción delprecio cambia con cada tick (trade) durante el día, cada cambio en el precio se convierte en unejemplo de Price Action.

Price Action también podría definirse como las operaciones que podemos hacer a partir de ungráfico de barras o velas en diferentes marcos de tiempo, como diario, semanal o por horas.Nuestras decisiones se basan en una entrada es decir: el precio

Price Action es un método utilizado para determinar la dirección del mercado. Es elcomportamiento de los precios de una moneda específica, de los productos básicos, acciones oinstrumentos de transacción en un período determinado de tiempo.

Cuando operamos con el método Price Action estamos operando con el aquí y el ahora, sinningún retraso o demora, lo que permite al inversor negociar lo que está viendo de primeramano. Los grandes traders de Forex, siempre vuelven a la base misma del análisis de ungráfico de precios para tomar decisiones basadas en la información disponible.

La acción del precio tiene en cuenta cada aspecto del mercado y de lo que está pasando en elmundo en el preciso instante. Muestra claramente a donde se dirige el mercado, donde estánlos niveles clave, proporciona patrones de barra de precios y las señales con las que operar.

Para utilizar este método es necesario un gráfico de barras o velas donde nuestro indicador esel precio. En pocas palabras, es el uso del análisis técnico en su forma más pura, es decir elanálisis del precio en sí mismo, ese sería nuestro indicador. A continuación un ejemplo decómo debe estar el gráfico con el que vamos a trabajar, libre de indicadores, lo más desnudoposible:

Cuando operamos con la acción del precio, debemos pensar contrario a otros participantes delmercado, utilizar las señales sin emoción, marcos de tiempo de 1 hora mínimo, patronesfáciles de identificar que se repiten a menudo en el marco de tiempo en el que se estáoperando, no entrar en el mercado antes de confirmar la acción del precio, además de utilizargráficos diarios a corto plazo.

La paciencia nos lleva al éxito, es necesario saber esperar la señal deseada y apropiada paraentrar en el mercado, no se trata de entrar por entrar. Una vez identificada la señal, hay queactuar con disciplina, no dejarse llevar de las noticias económicas, los medios o cualquier otrainfluencia, de lo que se trata es de entender el gráfico basado en la acción del precio. Hay queoperar con la señal que vemos, creer lo que el mercado nos está diciendo. Si ve la oportunidadde entrar en el mercado y no lo hizo por miedo, deje la ansiedad y el pánico a un lado,recuerde que el mercado abrirá mañana nuevamente y no caiga en la trampa de entrar en elmomento inapropiado, no somos perfectos y el mercado tampoco lo es.

Marcos de tiempo (Time Frame):

En un gráfico, cada barra/vela constituye un período de tiempo (1 minuto, 5 minutos, 15minutos, 30 minutos, 1 hora, 4 horas, 1 día, 1 semana o 1 mes entero). En pocas palabras, serefiere al tiempo total en el que se forma una vela en un gráfico.

Cuanto más amplio sea el marco de tiempo, más fiables serán las señales o patrones, lo quesignifica que la formación de una tendencia basada en un gráfico de 1 semana o 1 día tienemás peso que el de 1 hora o 4 horas. Así mismo el gráfico de 1 hora es más fiable que el de30 minutos, y un gráfico de 1 día es más fiable que el de 4 horas.

El mercado

No hay un factor específico que impulse el movimiento del mercado, es más bien un grupo decatalizadores que crean los puntos de contacto, la volatilidad y las tendencias.

Los precios giran en torno a la media o media móvil. El comportamiento de la tendencia seacercará a la media o se alejará de ella. La media móvil es un seguidor de la tendencia.

La media móvil (mean), puede definirse como la media de los precios durante un período detiempo (por ejemplo, gráfico H1, D1). La media móvil representa una forma fácil de suavizarla acción del precio. El período es el tiempo sobre el que se calcula la media de los precios,este período es lo que más afecta el grado de suavizado de la media móvil, cuanto más largosea el período, la correlación entre el precio y la media móvil será más suave. Por el contrario,si el período es corto, habrá bastantes señales falsas. La media móvil ayuda a seguir la pista dela tendencia.

Los acontecimientos más fiables del mercado se derivan de la media (precio promedio), elsoporte y la resistencia (simples niveles horizontales), soportes dinámicos (medias móviles,puntos de contacto / zonas pivote) y por supuesto, las señales de la acción del precio.

Reversión a la media (mean reversión)

La reversión a la media (mean reversion), es el corazón del movimiento del mercado. Losprecios se alejan de la media o rebotan hacia ella. Tenemos tendencias de baja volatilidad y dealta volatilidad.

Las tendencias de alta volatilidad verán al mercado moverse en una dirección antes de que seproduzca un retroceso. La tendencia de baja volatilidad verá una variación menor en torno a lamedia (rango de trading).

En resumen, los precios siempre vuelven a un punto central desde el extremo exterior y losprecios siempre se alejan del punto central hasta el extremo exterior. Esta es la comprensiónbásica de todos los modelos cuantitativos en las finanzas. La media actúa como una línea detendencia dinámica.

Si el precio se mueve hacia la media o lejos de ella, es de esperarse que se mueva tanto comoel verdadero rango promedio de ese período. Esto significa que esperamos a que el mercadorecorra cierta distancia antes de que se estanque o continúe.

Las tendencias de precios con plazos más amplios se mueven en dirección de la media móvila largo plazo. Es por eso que la estrategia contra-tendencia (counter-trend) falla y debe serignorada. Debemos evitar operar con este método. En pocas palabras, vendemos fuerza en losmercados que caen, y compramos debilidad en los mercados alcistas.

El mercado tiene que subir para bajar y bajar para subir. El giro de los precios, los rangos detrading y las tendencias cumplen esta ley. Sabiendo esto, podemos entender por qué losprecios cambian de la manera en que lo hacen y porqué tantas rupturas se “desvanecen” o seusan como oportunidades para operar en la dirección opuesta. Así es el mercado Forex, estádiseñado para atraparte, engañarte y poner a prueba tu paciencia.

Si operar fuera fácil, todos seríamos ricos, es por eso que un simple libro de estrategias nofunciona y los traders que no pueden adaptarse a nueva ideas pierden una y otra vez.

En el gráfico a continuación, cada círculo muestra el swing máximo de un movimiento previoa un colapso de precios. Observe como cada vez, un colapso aparece después de un nuevomáximo y finalmente una conmoción en los precios.

II. Plataforma de operaciones

Cuando operamos no debemos centrarnos en más de 4 gráficos con marcos de tiempo de 1hora, 4 horas, de 1 día y de 1 semana.

Para el análisis de tendencia nos interesan los gráficos de 1 hora y de 1 día. El gráfico detendencia de 1 hora debe estar configurado con un simple gráfico de velas y el indicadorEMA 150 y 365, el gráfico de tendencia de 1 día debe estar configurado con un gráfico develas y el indicador EMA 8 y 21, el gráfico de 1 semana no lo utilizaremos para nuestroanálisis de tendencias a corto plazo pero obviamente si muestra tendencias a largo plazo, lousaremos para trazar niveles clave y encontrar la acción del precio (Price Action) tales como:Pin Bars, Inside Bars. A este gráfico aplicaremos el EMA de 8 y 21 semanas. El gráfico de 4horas lo utilizaremos para la acción del precio.

VI. EMA (Exponential Moving Average/Media Móvil Exponencial).

El EMA nos da una correlación suavizada entre la acción del precio y el período de tiempo. Elcálculo del EMA le da mucha importancia a los últimos datos obtenidos.

EMA 150 y 365

Los niveles EMA 150 y 365 funcionan como valores dinámicos. Los mercados suelenrespetar los niveles durante todos los períodos del mercado, ya sea durante consolidación otendencias, observará con frecuencia que los niveles son respetados. Las señales Price Actionsuelen producirse en estos niveles o cerca de ellos, ayudan a identificar las tendencias, cuandoel precio pasa más tiempo a un lado del EMA 150, es porque hay tendencia en el mercado.

No sólo operamos en el cruce de las EMAS 150 y 365, también utilizamos los niveles einclinación de los promedios. A menudo, las operaciones son entradas previas al cruce, estassólo aportan confirmación para poder utilizar retrocesos posteriores a las medias móviles yentrar en posiciones que representen un nivel de bajo riesgo.

Cualquier técnica de tendencia funciona como guía y debería combinarse con otros métodosde análisis como el Price Action y los puntos de contacto horizontales.

Pronto observará como las medias móviles influyen en los precios.

EMA 8 y 21

Cuando el EMA de 8 y 21 días se cruzan por encima o por debajo, podemos suponer queexiste una tendencia fuerte a corto plazo. Por lo general, esto significa que los movimientos dela tendencia contraria a corto plazo fallarán mientras sigan cruzadas. No son perfectas pero ladirección en que se cruzan inicialmente puede ser una guía muy precisa, hasta un cruce en ladirección opuesta.

El precio puede cerrar pasados los 8 y 21 días de la media móvil de varios días y aún asídichas medias móviles no llegan a cruzarse, luego la tendencia suele continuar y son un tipode guía rápida ya que son precisas, tomando tiempo para que haya una señal convirtiéndoseeste en un filtro de tendencia ideal.

Después de un cruce de dos líneas, cuando el mercado retrocede, incluso puede moverse muypor encima de las dos líneas y a menudo puede haber una recuperación rápida en los precios,

lo que significa que como una guía, los mercados utilizan estos niveles para encontrar valor yalejarse de ellos (ver gráfico). Es obvio que funcionan mejor cuando hay un momentum fuertey se utilizan como una herramienta regresiva para identificar una oportunidad, con frecuenciase utilizan en combinación con la acción del precio.

III. Tendencia (Trend)

La Tendencia es un período en el que el precio se mueve en una dirección irregular peropersistente y es una medida de tiempo de la dirección en los niveles de precios, también sepuede definir como la dirección del mercado.

La dirección de la tendencia es esencial a la hora de operar y analizar el mercado. Latendencia más obvia se puede ver en un gráfico diario. Si se dirige en una sola dirección, deizquierda a derecha, arriba o abajo, es una tendencia.

El Forex es un mercado con tendencias duraderas aunque no siempre son evidentes. En unatendencia superficial, el precio siempre se corrige a sí mismo antes de alcanzar nuevosmáximos o mínimos, parece ser que nunca tiene la fuerza suficiente para acelerar la tendencia,como consecuencia, la acción de los precios muestra un retroceso en la tasa de cambio o unestancamiento.

En la historia reciente, los mercados se han convertido en una gran mesa de apuestascuantitativas a los movimientos del precio, lo que significa que los grandes traders tomanposiciones basándose en complejos modelos cuantitativos, modelos de negociación, comotambién el análisis fundamental. Este flujo crea el movimiento del mercado, la rotación delmercado y la acción de los precios.

No hay ningún factor especial que impulse el movimiento en el mercado, es un grupo decatalizadores los que crean los puntos de inflexión, la volatilidad y las tendencias.

Es aconsejable estar atento a las líneas de tendencia, el precio no respeta mucho a la mediamóvil pero la línea de tendencia es muy obvia antes de la caída de los precios. Una vez quelas medias móviles se cruzan, la tendencia es perfecta y los precios respetan las mediasmóviles.

Tendencias imperfectas

La tendencia de una hora puede a menudo ser volátil, y no siempre será perfecta, algunospares tienden a tomar una misma dirección durante días pero los precios tendrán la tendenciaa rebasar la media antes de retroceder (ver gráfico).

Un aspecto importante es la inclinación del EMA 150 que comienza a tener momentum, elmercado empezará a respetarla mucho más como se puede ver en el gráfico, prueba másreciente del EMA 150, en este caso los precios no rebasaron la media por 30 pips, pero luegoda marcha atrás rápidamente.

En el gráfico de un día, cuando el mercado cierra o rebasa la media, este retrocederá. Estaestrecha relación le permite a muchos traders entrar en el cierre de la vela del día, por eso esque tan a menudo hay tendencia en el mercado pero aún así gira en el proceso.

En el siguiente gráfico de 1 día, se puede observar que cuando los precios cierran por encimadel EMA de 8 días, el mercado intensifica las ventas empujando los precios hacia abajo. Aesto se le llama Rotación (Rotation). Los precios vuelven a poner a prueba la media y luegose alejan nuevamente de ella, todo gira alrededor del punto central.

Tendencias Perfectas

Cuando hay una tendencia perfecta en el mercado, por lo general la acción del precio nos dapistas ya que respetará el nivel de la media móvil y volverá a alejarse en dirección contraria.Una vez que el trader empieza a reconocer estas pistas en los gráficos de 1 hora y aún en losgráficos de 1 día, puede hacer una entrada desde un punto de bajo riesgo. Los traders puedenentrar ciegamente en el nivel de la media móvil o esperar la confirmación de una señal de laacción del precio como por ejemplo: un pin bar, un inside bar o una ruptura en la línea detendencia. Con el tiempo, se dará cuenta que cuando hay tendencia en el mercado, siempredará pistas y siempre ofrecerá la posibilidad de “entrar” volviendo a poner a prueba lospromedios. Un gran número de traders fracasan a la hora de utilizar la media móvilcorrectamente porque se concentran mucho más en el cruce que en la inclinación y losniveles. Las tendencias dan pistas así que es necesario estar atento a ellas.

En el gráfico a continuación, el precio no está respetando la media móvil a la perfección, perola línea de tendencia es muy obvia antes de la caída de los precios. Una vez que las mediasmóviles se cruzan, la tendencia llega a ser perfecta y los precios las respetan.

En el siguiente gráfico el precio empieza a dibujar la tendencia y respeta la media.

En el gráfico de 1 hora que a continuación aparece, los EMAS 150 y 365 están funcionando ala perfección. Observe que las buenas tendencias se forman cuando las medias móviles sonclaramente divergentes e inclinadas. La acción del precio confirma las entradas (en círculos).

En el siguiente gráfico, las medias móviles divergentes indican una fuerte tendencia.

IV. Niveles de soporte y resistencia (Support andresistance levels)

Los niveles de soporte y resistencia son fundamentales en el análisis técnico de mercadosfinancieros y representan los puntos donde se encuentran la oferta (venta) y la demanda(compra).

Soporte (support), es un nivel de precio inferior al actual, en el que la fuerza de la comprasuperará a la venta, frenando el impulso bajista y repuntando el precio. Un soporte serelaciona con un mínimo alcanzado anteriormente. En pocas palabras, el soporte es un nivelen el que los precios dejarán de caer y donde la demanda/compra supera la oferta/venta, razónpor la que la bajada de precios se detiene y empieza a subir.

Resistencia (resistance), es lo contrario al soporte, es un precio superior al actual en el que lafuerza de la venta superará a la compra, frenando el impulso alcista haciendo retroceder elprecio. Las resistencias se identifican como máximos anteriores alcanzados por la cotización

en un gráfico. Para resumir, la resistencia es un nivel en el que el precio dejará de subir ydonde la venta/oferta supera a la compra/demanda, razón por la que la subida de precios sedetiene y retrocede.

Estos dos niveles pueden implicar un cambio o un refuerzo de tendencia.

Los soportes y resistencias nos indican zonas de entrada y salida de las posiciones. Un soporterepresenta un nivel relativamente barato y en una tendencia al alza nos interesa para acumularposiciones. Una resistencia representa un nivel relativamente caro y en una tendencia a la bajanos interesa la venta.

Interpretación en Gráficos

Un soporte detiene la caída de la cotización y repunta nuevamente al alza. El mercado,representado en millones de inversores, lo traduce en un nivel de precios muy bajo, es por esoque cuando la cotización alcanza ese valor, se dispara la compra.

Por el contrario, una resistencia detiene la subida de la cotización y rebota hacia abajo. Elmercado la considera como un nivel de precios muy alto, por eso cuando la cotización alcanzaese valor, se dispara la venta.

Cuando se produce una ruptura importante en una línea de soporte, este podría convertirse enresistencia y si se produce en una línea de resistencia, podría convertirse en soporte.

Los niveles de soporte y resistencia no deben seguir necesariamente una línea horizontal, alcontrario, cuando el mercado tiende al alza o a la baja se pueden trazar líneas de tendencia

para crear un canal de precios. En un mercado bajista son de más importancia las líneas deresistencia y en un mercado alcista las líneas de soporte. El soporte y la resistencia actúancomo imanes, atraen los precios y los repelen.

Cuando se perfora un soporte, normalmente la cotización cae con fuerza: la acción rompe unabarrera que ha encontrado a su paso en la bajada por lo que superada ésta, cae. En el caso desuperar una resistencia, la cotización sube con fuerza.

Se debe comprar en las cercanías del soporte y vender en las cercanías de la resistencia, losstops deben ponerse ligeramente por debajo de los niveles de soporte y ligeramente porencima de los niveles de resistencia.

Las líneas de soporte y resistencia en un gráfico muestran la batalla entre los alcistas(compradores) y bajistas (vendedores). Estas líneas se constituyen en herramientas básicaspara el análisis del mercado y son marcadores que rastrean los niveles donde el precioencuentra barreras y se pueden encontrar en cualquier tipo de gráfico.

Normalmente la tendencia es continua cuando la cotización de un valor se mueve entre losniveles de soporte y de resistencia, si supera el nivel de soporte o el de resistencia puedepresentarse una aceleración o una inversión de la tendencia.

El análisis del soporte y la resistencia son importantes a la hora de identificar cuando seacelera o se invierte una tendencia. Prestar atención a estos niveles influye a la hora de tomardecisiones y ayuda a mejorar los resultados.

Las líneas de tendencia o líneas de soporte y resistencia dinámicas son consideradas másbien por la línea en sí que por el precio y están formadas por dos puntos de contacto. Elprimero tendría que ser un soporte o nivel de resistencia y convertirse en punto de contacto, elsegundo punto de contacto es un rebote en el precio, entonces es posible trazar la línea.También se les conoce como líneas de tendencia dinámicas.

Cuando en una tendencia bajista, el precio registra nuevos máximos cada vez más bajos, sepueden trazar una línea de resistencia en pendiente (línea de tendencia) para seguir esemovimiento bajista.

A veces nos desanimamos porque las líneas de soporte y resistencia no nos funcionan, perohay que tener claro que estos son rangos de precio y se puede apreciar cuando cambiamos deun plazo de tiempo mayor a uno menor, pensamos que cuando las mechas de las velaspenetran los niveles de soporte y resistencia puede ser una ruptura pero lo que el mercado estáhaciendo es probarlas por eso es necesario que veamos las líneas de soporte y resistenciacomo zonas en el gráfico. El dibujar líneas muy gruesas, en vez de finas es una forma de noengañarnos a nosotros mismos. Las líneas horizontales se deben trazar con dos líneas unaarriba y otra abajo o también es buena idea el uso de rectángulos para marcar las zonas.

Los números redondos (aquellos que terminan en 00, 50 o 000) no entran en estas zonas, esdecir todos los pares, sobre todo aquellos que tienen que ver con el yen. La acción del preciopuede hacer revertir un número redondo. Por lo general, en los números redondos existenmuchas órdenes de mercado como stop loss, de compra o venta, de toma de beneficios. Elgrupo de órdenes hacia un mismo lugar configura un nivel de soporte y resistencia de unaforma única cuando los precios se acercan y las activan, es así como se forman las zonas desoporte y resistencia, el precio penetra la línea y empieza a pivotear alrededor de ésta paraluego convertirse en una línea.

Si queremos dibujar una línea en un gráfico, es necesario contar con dos puntos (máximos ymínimos) donde el precio haya rebotado. Cuantos más puntos de contacto tenga una línea,más operadores estarán mirando hacia ella. Cuando solo hay dos puntos de contacto en unalínea y no son rebotes, gran parte de los traders no la tomarán en cuenta y el rompimiento eneste punto no tendrá mayor impacto.

Los marcos de tiempo superiores proponen una perspectiva más notable sobre los niveles desoporte y resistencia ya que se pueden ver los obstáculos más importantes. Sin embargo esnecesario hacer lo mismo con los marcos de menor tiempo para localizar niveles más exactos.

Dibujar líneas de soporte y resistencia es una tarea que requiere práctica pero con el tiempo seconvierte en algo muy simple, es importante recordar que con la ayuda de éstas podremosanticipar movimientos de los precios. En un gráfico, las líneas siempre están en continuomovimiento (pips arriba y abajo), por eso es necesario ajustarlas en nuestro gráfico dejandocierto margen de distancia entre ellas.

En nuestro sistema de trading, debemos desarrollar estrategias muy exactas, usarlas comoobjetivos, es uno de los motivos por los que el precio reacciona a ellas. Las líneas nos ayudana detectar retrocesos o rupturas en el mercado.

Pullback

Este fenómeno se produce cuando el impulso de una ruptura se debilita poco después de haberocurrido, el precio renueva la dirección que comenzó con la ruptura. A este retroceso a nivelde soporte o resistencia anterior también se le denomina Pullback y es una oportunidad deriesgo mínimo para abrir posiciones. Se describe como la posibilidad de que el precioretroceda una parte considerable al movimiento original.

En pocas palabras, un pullback es un paso atrás del precio a una zona o nivel relevantesuperado o perdido y es una gran oportunidad para treparse a un movimiento ya iniciado y delque nos hemos quedado fuera.

Puntos de contacto (swing points)

Entre el precio y las líneas de soporte y resistencia, los puntos de contacto son por lo generalformados por los mínimos de oscilación de una tendencia al alza o máximos de oscilación deuna tendencia a la baja. En el caso de utilizar gráficos de velas japonesas, la mecha o elcuerpo de la vela se pueden utilizar como guía para dibujar las líneas. El mercado alcanzamáximos y mínimos formando los llamados puntos de contacto, éstos son niveles dereferencia a corto plazo y no necesitan confirmación.

Una correcta identificación de un punto de contacto muestra la fuerza que la línea tiene a esenivel, que viene dada por el tamaño del rebote. Cuando existe una tendencia clara en elmovimiento de precios, antes de que el precio roce la línea, se vuelve más notorio al igual queel nivel de soporte o de resistencia que representa. Si la acción de los precios indica unatendencia después del contacto, el soporte o resistencia a ese nivel requiere de atenciónporque está indicando un rechazo.

Los puntos de contacto son básicamente los picos en un gráfico, no hay reglas, haga trazos delmercado en cuanto los vea.

Resumen

- Nunca sabremos cuando se inicia o acaba una nueva tendencia, esperamos a que surja paraoperar en el mercado.

- El primer y segundo retroceso siempre son importantes después de una nueva tendencia.

- En un gráfico de 1 hora, las mejores zonas de valor a corto plazo son las EMA 150 y 365.Cuando la pendiente del EMA 150 se muestra claramente en una dirección y no es plana, latendencia tiene muchas posibilidades de ser respetada y este nivel con frecuencia será laresistencia.

- La señal de las medias móviles divergentes en una tendencia, así como el momentum de latendencia. Las medias móviles claves a menudo se alinean con niveles de retroceso horizontaly soporte o resistencia horizontales. Cuando se combinan, son potentes, a esto le llamamosconfluencia de la resistencia dinámica.

- Cuando seguimos una tendencia, podemos evitar el fracaso mirando los gráficos yconfirmando la dirección del mercado y otras influencias, es importante respaldar lo quevemos con puntos de contacto, ruptura en las líneas de tendencia, rupturas de soporte yresistencia, las señales de acción del precio, etc.

- El mercado marca máximos y mínimos formando puntos de contacto. Estos son niveles dereferencia a corto plazo y no necesitan ser confirmados.

- A menudo, los retrocesos del 55% y del 61.5% son aconsejables para operar con cambio detendencias a corto plazo.

Importancia de la acción del precio en tendencias

Cuando combinamos una señal de acción del precio con una media móvil, nuestrasposibilidades aumentan. La acción del precio no siempre ocurrirá en el nivel exacto, losprecios pueden sobrepasar la media móvil o formarse debajo de ella. Lo que es másimportante es la tendencia reciente y la inclinación del EMA 150. Naturalmente las ventajasaumentan cuando vemos una gran señal de acción del precio en dirección a la tendencia. En elmomento de operar con el método Price Action o simplemente unirse a una tendencia, esaconsejable estar lo más cerca posible de la media móvil, incluso por encima.

La mejor opción en operaciones con gráficos de 1 hora y 4 horas es cuando los traders utilizanuna señal de acción del precio para entrar en la dirección del momentum actual.

Los movimientos contra-tendencia crean oportunidades de entrar en dirección de la tendenciadel mercado actual. El gráfico que aparece a continuación, es un ejemplo en el que sepresentan máximos inferiores y mínimos inferiores en una tendencia bajista. También sepuede observar que los swings máximos anteriores se vuelven importantes y proporcionan elárea para colocar un stop loss o por lo menos definir las tendencias de riesgo.

Reglas de soporte y resistencia

1) No es usual utilizar el soporte y la resistencia para entrar en el mercado a menos que tengala confirmación de acción de los precios en o cerca del nivel. Si hay una tendencia fuerte y

estoy vendiendo un retroceso, podría usar el soporte y la resistencia para una entrada de bajoriesgo.

2) Una vez haya ruptura, los puntos de contacto actúan como un muro de contención (soportey resistencia) en la dirección de la tendencia. Básicamente significa que donde había unaoferta previa, habrá una nueva demanda y donde había una demanda previa, habrá una nuevaoferta. Este es un rasgo constante en la evolución del mercado.

3) El soporte y la resistencia estáticos en el panorama de los precios a largo plazo es másrelevante a la hora de operar, así que al hacer un análisis, observe los marcos de tiemposuperiores a las 4 horas para traders intradía, de 1 día y de 1 semana para day traders.

4) El soporte y la resistencia giran una y otra vez, es decir que el previo soporte se convierteen una nueva resistencia y la anterior resistencia en un nuevo soporte. Cuanto más corto elmarco de tiempo, menos preciso y más a menudo cambia.

5) No siempre operamos a partir del soporte y la resistencia, podríamos utilizar el nivel paracolocar un stop loss. Por ejemplo, si entramos a operar en una tendencia en long (compra) enun promedio móvil, podríamos colocar nuestro stop debajo del soporte (lo contrario tambiénes válido).

6) El soporte y la resistencia funcionan mejor en mercados con tendencia y pueden funcionartanto a corto como a largo plazo de tiempo.

7) A menudo ocurren “falsos rompimientos” de soporte y resistencia que se pueden utilizarpara operar.

8) Por lo general, la acción del precio nos mete en la mayoría de las operaciones así que no sepreocupe demasiado en convertirse en un experto a la hora de identificar los puntos decontacto, soporte y resistencia, sólo necesita ser consciente de los niveles y patrones que seforman cerca de ellos. Eso sí, aprenda a trazarlos en el gráfico.

9) No es difícil darse cuenta con sólo mirar un gráfico que los niveles horizontales en elmercado lo guían todo. Dibuje los niveles clave.

Los falsos rompimientos (false breaks) cerca del soporte y la resistencia son comunes,conducen a la inversión.

V. Patrones del Price Action (Acción del precio).

PIN BAR (BARRA PINOCHO)

El término pin bar es una abreviatura del término “barra pinocho”, también se les conocecomo pins. La formación de un pin bar es en realidad un patrón de inversión de los precios enuna formación de tres velas que se puede encontrar en cualquier gráfico de barras o velas(Candlestick). La vela de en medio representa la nariz de pinocho (pin bar) y aunque apuntaen una dirección no debemos fiarnos de ello porque lo más probable es que el mercado vaya

en dirección contraria a la que apunta la nariz, las velas a la izquierda y derecha representanlos ojos. En pocas palabras, el pin bar indica que el precio se va a mover en direccióncontraria a la que apunta.

Un pin bar es la formación de una vela de precios, que ha rechazado precios más altos y másbajos y representan una estrategia definitiva para captar grandes oscilaciones de los precios.Esta vela de precios abrirá y se moverá en una dirección para luego hacer una reversa durantela sesión y cerrar donde abrió o más allá de su apertura. Los mejores pin bars surgen despuésde unos cuantos días de movimiento en la dirección opuesta al impulso reciente.

Los pin bars que se forman en dirección de la tendencia pero no después de retrocesos,pueden ser peligrosos, lo que significa que debemos evitar aquellos pin bars que no tienensentido en el mercado como también aquellos que se forman cerca de los máximos o mínimosrecientes del movimiento actual.

La barra pinocho es un elemento básico a la hora de operar en el mercado de divisas, tieneuna alta precisión en mercados con tendencia, sobre todo cuando se producen en un nivel deconfluencia (cuando dos o más señales de trading coinciden o se unen en un punto común).Los pin bar que surgen en niveles importantes de soporte y resistencia son por lo general muyprecisos.

Características de una formación pin Bar:

- La apertura y el cierre de un pin bar están dentro del rango de precios del ojo izquierdo y delojo derecho o muy cerca de él.

- La apertura y el cierre de un pin bar están muy cerca el uno del otro, entre más cerca mejoraún.

- La nariz del pin bar sobresale, cuanto más larga mucho mejor.

- Por lo menos dos terceras partes del cuerpo del pin bar (nariz) deben estar por encima de lavela que representa el ojo izquierdo.

- El máximo/mínimo de la nariz debe ser el mayor/menor dentro de la tendencia a medianoplazo.

- La apertura y el cierre del pin bar (nariz) deben estar dentro del rango de la vela querepresenta el ojo izquierdo.

- Cuantos más soportes o resistencias atraviese el pin bar (nariz), más fiabilidad tendrá elpatrón. La perforación temporal de retrocesos Fibonacci, puntos pivote o medias móviles sonmuy habituales.

- Los pin bars pueden detectarse en cualquier escala temporal, cuanta más alta la escala másfiable el patrón.

VI. Los mejores pin bars

Es necesario elegir cuidadosamente los pin bars con los cuales queremos operar, los mejorespin bars son aquellos que surgen cuando rebotan en:

1. Niveles Fibonacci (retrocesos del movimiento previo).

2. Niveles pivote importantes.

3. Medias móviles.

4. Confluencia (varias medias móviles o niveles Fibonacci en la misma área).

5. Swing high/swing low.

6. Retroceso del movimiento actual (debe haber un retroceso Fib mínimo del 23% delmovimiento actual), que constituye un movimiento de menor probabilidad.

Operar con niveles de retrocesos del 50% es simple, pero es necesario combinarlo con otrasseñales de acción del precio como en el ejemplo a continuación, si además encontramos unimportante nivel horizontal que coincida mucho mejor.

En el gráfico a continuación, se puede ver como algunas barras pinocho se producen en unmercado con tendencia. Cada pin bar resultó de un movimiento que alcanzó o superó elsiguiente punto lógico de resistencia, marcado en el gráfico como objetivo.

Es importante recordar que un pin bar no es la vela “hombre colgado o hangingman” ni unDoji. Es más bien una vela única, en una tendencia alcista, no se puede formar en losmáximos y en una tendencia bajista no se puede formar en los mínimos.

No todas se forman de la misma manera. Los que tienen más valor se encuentran en swinglows o swing highs y se forman en áreas de soporte y resistencia fuertes. Los pin bars seforman gracias a falsos rompimientos de estos niveles. También se forman en niveles deretroceso o medias móviles importantes.

VII. Pin bars en nuestras operaciones

Lo primero es asegurarse de que el pin bar esté bien definido, luego hay que tener en cuentaaquellos pin bars que muestran confluencia con otra señal. Por lo general, los pin bars que seforman en una tendencia convergente dominante son los más precisos. Sin embargo existenpin bars muy rentables que surgen en puntos de contacto. Es recomendable tratar de combinar

los patrones pin bar con fuertes niveles de soporte y resistencia, líneas de tendencia, nivelesde retroceso Fibonacci o medias móvil.

La formación pin bar es un patrón de inversión así que en la formación de un pin bar bajista,venderemos en la ruptura del mínimo del pin bar y colocaremos un stop loss 1 pip por encimade la nariz del pin bar. En la formación de un pin bar alcista, compraremos en la ruptura delmáximo del pin bar y colocaremos el stop loss 1 pip por debajo del mínimo de la nariz delpin bar.

Pin bar Candlestick

Los pin bar Candlestick son exactamente iguales a los pin bar en gráficos de barra estándar,excepto la terminología que cada uno utiliza, sin embargo la forma en que se opera cada unoes la misma.

A un pin bar de inversión bajista se le puede llamar long wickedinverted Hammer, longwickedDoji, long wickedGravestone o ShootingStar.

A un pin bar de inversión alcista se le puede llamar long wicked Hammer, long wickedDojio long wicked Dragonfly.

Las características son las mismas tanto para barras como velas Candlestick.

A continuación un ejemplo de pin bars Candlestick.

Los pinbar funcionan en todos los marcos de tiempo, especialmente en los gráficos de 4horas, 1 día y gráficos de 1 semana. Es posible obtener muy buenos beneficios sólo conoperar las formaciones pin bar.

Los pin bar constituyen una de las herramientas más importantes del Price Action. Amenudo, se forman en los principales puntos de giro del mercado, niveles de corrección o enuna tendencia como señal de continuidad.

Combinadas con un fuerte nivel de soporte y resistencia pueden llegar a ser una de las señalesmás precisas en el mundo del trading. Las mejores señales pin bar se producen cerca deniveles de confluencia de acción del precio previos, puesto que el mercado se mueve en unadirección y luego vuelve al nivel de soporte y resistencia previo.

En el gráfico a continuación de 1 día, se pueden ver dos pin bar sucesivas tocando un nivel desoporte y resistencia previa y más tarde reanudando el movimiento a la baja.

Los pin bar surgen en todas las condiciones del mercado; tendencias alcistas, bajistas. Elanálisis de la acción del precio nos enseña cómo interpretar el movimiento del mercadobasado en los datos de los precios. La inversión de velas en niveles de confluencia puedeactuar como un mapa de beneficios a largo plazo en el mercado de divisas. Se puede diseñarun gran método de trading en torno a los pin bar. Cuanta mayor confluencia haya en tornoa la formación de un pin bar, más precisa será. Los pin bar funcionan muy bien en techos ysuelos de mercado.

Los pins en gráficos de 4 horas, son buenos con tendencias, soporte y resistencia.

VIII. Entrada a partir de pin bars

Existen tres formas de entrar en el mercado a partir de la formación de un pin bar; no siemprees necesario pero lo mejor es comprobar que la nariz de la vela haya penetrado o tocado dealguna forma la resistencia (media móvil, puntos pivote o Fibonacci). Muchas veces el cierrede la nariz de la vela no caerá al nivel de la apertura hasta minutos o segundos antes del cierrede la vela.

Método 1

Algunas veces, justo después del cierre de la nariz de la vela, la vela que le sigue abrirá einmediatamente empezará a formarse a nuestro favor, pero otras veces no será así. Estemétodo busca asegurar la oportunidad de abrir posiciones antes de que la vela decida caer sinretroceso ninguno por lo que se aconseja colocar el stop justo por encima de la nariz de lavela. Una forma más agresiva de entrar en el mercado es colocando el stop loss por encima o por debajodel 60% del recorrido de la vela.

Las señales pin bar en marcos de tiempo intradía de 1 hora y aún menores de 4 horas, tiendena ser rápidas y certeras. Si la tendencia es fuerte, abrir posiciones puede ser una buenaalternativa en marcos de tiempo intradía.

Método 2

Algunas veces, justo después de que la nariz de la vela cierra, la vela que le sigue abrirá ycomenzará a formarse a nuestro favor, no siempre siendo así. Este método se vale del impulsodel mercado como confirmación. Para asegurarnos de que la operación no se nos esfume, enparticular, en los marcos de tiempo intradía, debemos utilizar un “on stop” de entrada, demanera que si operamos en short (corto), vendemos on stop por debajo del mínimo de laseñal pin bar y viceversa en long (largo). Una vez más, probablemente se adapte más a lasseñales de operaciones intradía y muy posiblemente a los pins diarios que no tienen un granrecorrido.

Vender on stop (sellon stop orders) es una herramienta útil que ayuda a disminuir el riesgo ala baja en caso de que los precios tengan un bajón repentino. Este tipo de órdenes se colocanpor debajo del precio actual del mercado y se pueden usar de dos maneras: para minimizar suspérdidas en una operación que se haya ejecutado y no esté funcionando como lo habíaprevisto o para proteger sus ganancias, si éstas suben, tocan un pico y luego empiezan a caer.

Método 3

Muchas veces, en el gráfico de 1 día, sobre todo si el pin bar es de largo recorrido, se puedever un retroceso en el mercado un poco antes de una inversión, caída o rally, podrían ser 12horas o incluso de 1 a 2 semanas pero a menudo hay un retroceso antes de que la señalaparezca en la dirección deseada… La manera más conservadora de entrada de un pin bar esesperar a que el mercado retroceda hasta cierto grado, por lo que tomaré el rango de la señaldel pin bar y encontraré del 38% al 55% de rango de retroceso y buscaré una entrada cercana.

Otras formas de entrar durante un retroceso sería buscando un nivel de cercanía lógico, podríaser la cercanía de una resistencia o soporte, etc. Utilizar un retroceso para entrar en elmercado facilitará un stop más corto y reducirá el riesgo total pero incrementará la

recompensa en proporción al riesgo. El inconveniente del método conservador es que algunasveces se puede perder.

Algunos consejos sobre entrada en el mercado y colocación de stops

- En gráficos diarios, la entrada dependerá del tamaño del último pin, si se trata de un pin degran recorrido se debe esperar al día siguiente. A los traders que apenas se inician en estemundo, es recomendable que aprendan a operar con retrocesos de 38%-55%, con tendencias ocon soportes y resistencias obvias. El progreso es cuestión de tiempo.

- No existen reglas estrictas sobre pin bars y Price Action. La clave es saber las señales delprecio en sí, cada uno opera de una manera diferente y escoge lo que mejor le conviene.

- Lo primero que hay que hacer es obtener experiencia en identificar las mejores pin bars paraluego tomar decisiones.

- El stop loss es muy importante, la mayoría de las veces debe estar por debajo del mínimo omáximo de la señal pin bar. Si estás operando intradía y tienes una señal de confirmación, esrecomendable ajustar el stop. Algunos lo colocan por encima del máximo o mínimo del pinbar, otros usan el 60% del nivel del pin bar, otros el 75% del nivel. Eso depende del tamañode la vela y también del potencial de riesgo y recompensa. Si es un gran pin y necesitas unstop de 100 pips, es un stop largo, se puede colocar un stop más corto usando una variedad demétodos propios. Recuerda que utilizar un retroceso antes de la entrada del pin ajustará el stoploss. La formación de un inside bar en cualquier lugar después de la formación de un pin bartambién ayudará con el manejo de riesgo porque se pueden utilizar los máximos y mínimosdel inside bar para colocar el stop loss, esto es algo que se puede ver de vez en cuando en losmarcos de tiempo superiores, como en los de 4 horas o 1 día.

- Con el tiempo aprenderás que los pin bars tienen su momento y podrás manejar operacionesintradía basadas en las mismas señales.

- El soporte y resistencia, las líneas de tendencia, el EMA de 8 y 21 días son en generalbuenos niveles para tranzar pins para comenzar.

- Al entrar, busca un beneficio por lo menos 2 veces más al riesgo. Los pin bars te puedenllevar a movimientos muy importantes así que no tengas miedo a mantenerte firme en unaoperación si la señal es fuerte y la acción del precio concuerdan, la clave está en concentrarseen los niveles recientes para obtener beneficios.

- Si estás operando contra- tendencia, es mejor que te asegures de que el pin bar es claro ylargo y que además se corresponde con el nivel lógico del mercado, la confluencia ayuda.

- Se paciente y espera la formación de pins perfectos.

IX. Estrategias de salida

Como estrategias de salida es posible colocar un objetivo de tiempo. Por lo general, elimpulso inicial de un pin bar no suele mantenerse mucho más de 1 ó 2 barras, otra opción

sería trazar los retrocesos Fibonacci de la tendencia anterior y cerrar la posición en el 50% delretroceso. Por último también se puede establecer un objetivo de beneficios en puntos.

Los pin bars son la mejor señal en Forex, en el gráfico a continuación varios ejemplos de pinbars rentables.

En el siguiente gráfico, hay varios factores a favor del pin bar: estaba en dirección de latendencia a la baja dominante, se mostró un claro rechazo a un nivel de resistenciahorizontal cerca de 0.8775, el pin bar estaba muy bien definido (larga cola superior y el cierreinferior a la apertura).

El gráfico (4hrs) a continuación, muestra un claro rechazo de la resistencia cerca de 1.4560.