DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y DE COMERCIO

DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y DE COMERCIO

CARRERA:INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORÍA

Autor: Andrea Silvana Rodríguez Garrido

Eco. Marcelo Cruz Guevara Eco. Galo Soria R.Director Co Director

AÑO 2012

OBJETIVO DEL PROYECTOOBJETIVO DEL PROYECTO

Diseñar

Estrategias

Financieras

Fortalecer la Estructura Financiera

Rentabilidad

Mejorar

CAPITULO ICAPITULO I

Especializada •Manejo De Imagen Corporativa •Publicidad, •Comunicaciones E Identidad Corporativa, •Diseño Gráfico Industrial, •Diseño, •Producción Y Comercialización

07/09/2004

Constituyó Aprobada

ICONIC S.A.

Resolución No. 04.Q.IJ.3460 de 09 de Septiembre del 2004

Capital Suscrito

$800,00


Organigrama

Estructural

Misión“ICONIC tiene como misión brindar servicios de promoción,

producción y publicidad, con un alto nivel de calidad, eficiencia, e impacto para contribuir al posicionamiento de las marcas, productos

o servicios de nuestros clientes, y hacer que su inversión en publicidad, siga siendo una inversión, y no pase a formar un gasto

más sin rédito alguno.”

Visión “Ser una Agencia de Publicidad reconocida, posicionándonos como la empresa de mayor impacto en la Producción de Estrategias de Publicidad y Mercadeo Creativas que capten la atención de los

consumidores, orientada al bienestar de nuestros clientes.”


Servicios que ofrece Servicios que ofrece ICONIC S.A.ICONIC S.A. CAPITULO ICAPITULO I

IMAGEN, IDENTIDAD IMAGEN, IDENTIDAD CORPORATIVA & BRANDINGCORPORATIVA & BRANDING

•Estrategias y líneas de comportamiento corporativo

•campañas institucionales externas e internas

•Construcción y re construcción de marcas

•Diseño gráfico integral

•campañas masivas publicitarias, corporativas y de bien público

•Identidad corporativa arquitectónica

•Diseño Editorial

PUBLICIDADPUBLICIDAD

•Diseño y desarrollo de estrategias publicitarias

•Desarrollo de la estrategia creativa

•campañas integrales

•Desarrollo gráfico total

•Comerciales en televisión

CAPITULO IIMACRO-ENTORNOMACRO-ENTORNO

Entorno Político Entorno Político Gobierno actual: Eco. Rafael

Correa Delgado

Gobierno actual: Eco. Rafael

Correa Delgado Planificación y priorización de la inversión pública, genera criterios para la formulación de un Plan Plurianual de Inversiones para la asignación de recursos

Planificación y priorización de la inversión pública, genera criterios para la formulación de un Plan Plurianual de Inversiones para la asignación de recursos

12 Objetivos (Logros

Alcanzados Por La Revolución Ciudadana )

12 Objetivos (Logros

Alcanzados Por La Revolución Ciudadana )

05-11-2009

Entorno Legal Entorno Legal

Código Ecuatoriano De Ética Y Auto-Regulación Publicitaria

Código Ecuatoriano De Ética Y Auto-Regulación Publicitaria

Ley Orgánica De Defensa Al Consumidor

Ley Orgánica De Defensa Al Consumidor

Código Municipal Para El Distrito Metropolitano De Quito

Leyes TributariasLeyes TributariasAsociación Ecuatoriana De

Agencias De Publicidad

Entorno EconómicoEntorno Económico


Producto Interno Bruto (PIB)

2011 - $26.646 millones variación del 6,5%.

Global Sectorial

9,28% 3,81 % 2,11 %

Inflación

2008 - 8,83%2009 - 4,31% 2010 - 3,33%2011 - 5,41%

2008 - 8,83%2009 - 4,31% 2010 - 3,33%2011 - 5,41%

• Materias primas• Gasto público• ISD

• Materias primas• Gasto público• ISD

Tasas de InterésEntorno EconómicoEntorno Económico


SectoresSectores

Riesgo País (EMBI Ecuador)

2009 – 2203 puntos Deuda ilegitima2010 – 926 puntos Recompra del 91% deuda externa 2011 – 846 Puntos

2009 – 2203 puntos Deuda ilegitima2010 – 926 puntos Recompra del 91% deuda externa 2011 – 846 Puntos

Balanza Comercial

Entorno EconómicoEntorno Económico


$ -600,60 $ 12.913,04 $ 9.432,17

Entorno TecnológicoEntorno TecnológicoTecnología de la información

Sociedad de la información O del conocimiento

Publicidad digital

Equipos y aplicaciones

informátic

as

Entorno Socio – CulturalEntorno Socio – Cultural


Diferencias socialesPreferencias de consumo

Manejo de la información

Oportuna y real

Mayor aceptación

Entorno Ambiental Entorno Ambiental

Compromiso ético Compromiso ético Contaminación visual Contaminación visual E

stré

s

Distracción

CAPITULO IIMICRO-ENTORNOMICRO-ENTORNO

Proveedores

VISIÓN UNO 55,96%GONZÁLEZ MARCO 7,22%

TELECUATRO GUAYAQUIL C.A 43,71%TELEVISORA NACIONAL 28,69%

Diversificación

Inversiones innecesarias

Clientes

53,51% 10,60%6,89% Concentración

de un solo cliente

Bajas en ingresos


Competencia

16,28%

12,19%

Incremento de CompetenciaEstudiantes de diseñoBajos precios

ANÁLISIS INTERNO

Área de Servicios

Área de Ventas y Comercialización


ANÁLISIS INTERNOÁrea Administrativa y Financiera

No

Normativa interna

• Campañas publicitarias estatales

• Captar nuevos clientes (PIB)• Tasas de interés accesibles• Diversificación de proveedores

• Inflación• Riesgo país • participación (Maresa)• Competencia

• Grupo especializado en marketing• Atención personalizada (director y

ejecutivo de cuenta – cliente)

• Falta de normativa interna• No existe una planeación

financiera• No cuentan con un Dep. RR.HH.• Inestabilidad laboral en ejecutivas

de cuenta

CAPITULO II

CAPITULO IIIAnálisis Financiero

Balance General 2009- 2010 -2011Valores en Miles De Dólares

ACTIVO CORRIENTE

BANCOS -8,3 363,86% 38,5 -88,39% 4,47

CTAS POR COBRAR 85,01 189,55% 246,15 -38,69% 150,93

ACTIVO FIJO

ACTIVO FIJO 56,21 -57,16% 24,08 1,96% 24,55

2009 VARIACION 2010 VARIACION 2011A C T I V O 257,866 425,527 338,455

65% -20%

PASIVO CORRIENTE

CUENTAS POR PAGAR 85,7 62,71% 258,22 -12,27% 226,53

OBLIGACIONES IESS 23,00 -48,45% 11,86 127,26% 26,95

P. LARGO PLAZO

OBLIGACION IFIS 0 0,00% 0 100,00% 25,34PRESTAMO EMPLEADO 10,3 -100% 0 100% 2,15

PASIVO 169,00 258,22 254,352,79% -1,52%

PATRIMONIO 29,29 167,31 84,15471,21% -49,70%

CAPITAL 0,80 0,00% 0,80 0,00% 0,80

RESULTADOS 28,49 484,44% 166,51 -5,18% 82,95

CAPITULO IIIEstado de Resultados 2009- 2010 -2011

Valores en Miles De Dólares

2009 2010 2011 VARIACION VARIACION

I N G R E S O S 847,61 1.342,65 1.129,82 58% -16%(-)COSTOS 116,36 502,62 516,15 332% 3%(=)MARGEN BRUTO 731,25 840,03 613,67 15% -27%GASTOS OPERATIVOS 603,46 595,72 557,67 -1% -6%UTILIDAD EN OPERACIÓN 127,79 244,31 56,01 91% -77%GASTOS FINANCIEROS GENERALES 2,03 3,70 3,89 82% 5%INGRESOS NO OPERACIONALES -0,35 0,00 0,01 100%OTROS GASTOS NO OPERACIONALES 65,83 46,77 61,15 -29% 31%RESULTADO ANTES DE PARTICIPA. E IMP. 59,58 193,84 -9,03 225% -105%15% trabajadores 8,94 29,08 225% -100%Utilidad Antes de Impuestos 50,99 164,76 223% -100%25% Impuesto a la Renta 20,11 48,55 13,59 141% -72%Utilidad Neta 30,88 116,21 276% -100%

Análisis de Tendencias ICONIC S.A. 2006- 2011 CAPITULO III

ACTIVO PASIVO

PATRIMONIO

Análisis de Tendencias ICONIC S.A 2006--2011

CAPITULO III

INGRESOS COSTOS Y MARGEN

GASTOS OPERATIVOS

RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS Y

PARTICIPACIONES

CAPITULO III

Indicadores Financieros 2009 2010 2011

Razón Corriente 1,27 1,55 1,38Razón Acida 1,25 1,55 1,09Capital de Trabajo 42,95 143,23 87,37

Rotación de Cuentas por Cobrar 13,2 8,07 5,69

Plazo medio de Cobros 27,26 44,6 63,26

Rotación De Cuentas Por Pagar 2,98 3,51 2,58Plazo medio de Pagos 120,54 102,3 139,46

Razón de Endeudamiento Total 0,01 0,61 0,75Financiamiento Propio 0,11 0,39 0,25

1,00Apalancamiento Financiero 5,77 1,54 0,03

Rentabilidad Sobre Activos 11,98% 27,31% -2,67%Rentabilidad Sobre el Patrimonio 105,40% 69,46% -1073%Cobertura de Intereses 63,01 66,02 14,39Cobertura Total 4,06 6,08 -0,56

-147%

Razones de Endeudamiento

Razones de Liquidez

Razones de Actividad

TOTAL

Indices Financieros

Razones de Rentabilidad

Rentabilidad Sobre Ventas o Margen Neto de Utilidad

4,22% 13,83%

CAPITULO III

2011 existe una EVA negativo de $-19,95 mil con un capital operativo de $201,66 y un costo de capital de 5,42%, este resultado demuestra que la rentabilidad de la empresa no alcanza para cubrir el costo de capital

Valor Económico Agregado

2009 2010 2011

Utilidad Despues Impuestos 30,88 116,21 -9,03Capital Operativo 141,91 166,91 201,66Costo de Capital 6,15% 4,37% 5,42%Costo Operativo * Costo de Capital 8,73 7,29 10,93EVA = 22,15 108,92 -19,95

CAPITULO III

ICONIC S.A. tiene fortalezas que le permiten mitigar el riesgo, como es un buen índice de liquidez y capital de trabajo para operar

Se presentan debilidades que con el tiempo pueden causar serios problemas, como :

•Alto plazo de cobros•No se ha incrementado el capital suscrito•Disminución en ventas

CAPITULO III

CAPITULO IVDiseño de estrategias financieras para la

optimización de rentabilidad

Estrategias para mejorar el Margen.

La rentabilidad es un ratio económico que compara los beneficios obtenidos en relación con recursos propios de la empresa

Ventas • Estrategias de crecimiento

• Estrategias de Reducción de costos

Rentabilidad de capital

Margen de contribución

Rotación de activos

Apalancamiento financiero


Utilidad neta ventas

Ventasactivo

Activocapital

Estrategias para mejorar la rotación

Ventas Activo

Disminución de cuentas por cobrar

Estrategias para mejorar el endeudamiento

Activo

Deuda para el financiamiento de la entidad

Costos Financieros mas bajos que Costos propios

perspectiva de incremento de inversión de capital

Reinversión de utilidades

CAPITULO IV

• Acceso a campaña publicitarias estatales

• Nuevos clientes en sectores de crecimiento

• Reconocimiento a través de la tecnología

CAPITULO IV

• Inflación• Riesgo país • participación (Maresa)• Competencia

• Atención personalizada• Buen índice liquidez• Capital de trabajo para operar

• Falta de promoción• Alto plazo medio de cobros• Disminución en ventas• Incremento en el costo de ventas • Perdida en el ejercicio 2011

FODA PRIORIZADO

Matriz de Estrategias ICONIC S.ACAPITULO IV

a. Acceder al proceso de compras públicas para brindar los servicios de publicidad a empresas estatales

b. Diferenciación del productoc. Dar a conocer a la entidad y sus servicios, captar nuevos clientes e incrementar ventas.

CAPITULO IV

PARTIDA PRESUPUESTARIA PORCENTAJE VENTAS 53.238.001,45 0,50% 266.190,00 (266,19 MIL)

I N G R E S O S (VENTAS)

% INCREMENTO PROYECTADO

INCREMENTO VENTAS PROYECTADAS

USD 1.129,82 MIL 30% 338,94 MIL 1468,74MIL

2. Disminución de costos y gastos

a. Disminuir el costo con proveedores

b. Disminución de Costos Fijos

Costos actuales 516,15 Ahorro 5% Disminución del costo de ventas 25,81 mil

Fijos = 457,29 (2011) 457,29

Disminución gastos personal 5% - 22,86

Total Costos Fijos (2012) 334,42

CAPITULO IV

a. Cobros con tarjetas de crédito.

Total Ventas Proyectadas 1468,76 75% DE LAS VENTAS Tarjeta De Crédito 1101,57 25% DE LAS VENTAS Crédito Directo 367,19 Comisión Tarjeta de crédito 5%

costo variable / ventas totales 0,55Costo variable por tarjeta de Credito 0,04TOTAL COSTO VARIABLE 0,58incremento del costo 1011,80

Icremento en Costos

75% Vts. Tarjeta de Credito 1101,57En Dias 3,06Tatal Incremenmto en C X C 24,48

8 DIAS DE RECUPERACION

CAPITULO IV

b. Descuentos por pronto pago.

c. Contratación de empresa de recuperación de cartera

Aplica a facturas por vencer a 30, 60 y 90 días, costo 3% del valor de la factura

Descuento del 2% pronto pago

Recuperación 10%

Cts. Y Doc. Por Cobrar Clientes Corr. 150,93 10% 15,1Otras Cts. Y Doc. Por Cobrar Corr. 33,6 10% 3,4

TOTAL 184,53 10% 18,5

Cts. Y Doc. Por Cobrar Clientes Corr. 150,93 10% 15,1

Otras Cts. Y Doc. Por Cobrar Corr. 33,6 10% 3,4TOTAL 184,53 10% 18,5

CAPITULO IV

c. Pago a proveedores

Proyección de estados financieros Proyección de estados financieros

Una vez determinados los incrementos y disminuciones a través de las estrategias financieras anteriormente planteadas, se presenta la aplicación en los estados financieros proyectados al año 2012 para ICONIC S.A.

costo variable 986,0040% financiable 394,40saldo proveedores 90 dias 98,60saldo inicial 177,11cancelar saldo proveedores 78,51

Pago Proveedores

CAPITULO IV

Estado De Situación Financiera Proyectado 2012

2011 2012A C T I V O 338,455 425,527

ACTIVO CORRIENTE

BANCOS 4,67 104,85CTAS POR COBRAR 150,93 145,22OTRAS CTAS POR COBRAR 33,60 26,88

PASIVO 254,30 175,792

PASIVO CORRIENTE

CUENTAS Y DOC X PAGAR PROV. 177,108 98,60

PATRIMONIO 84,15 240,07

CAPITAL 0,80 0,80RESULTADOS 82,95 238,87

CAPITULO IV

Estado De Resultados (Estado De Contribución)

NOMBRE Periodo VARIABLES PROYECCION

2011 INCREMEMTOS DISMINUCIONES 2012

VENTAS 1129,82 605,13 1734,95 (-)Costo Variable 616,53 395,28 25,81 986,00 MARGEN CONTRIBUCION 513,29 748,95

(-)Costo Fijo 457,29 22,86 434,42 UTILIDAD OPERACIONAL 56,00 314,52

Gastos Financieros Generales 3,89 3,89

Ingresos No Operacionales 0,00

Otros Gastos No Operacionales 61,15 0,92 62,07

Gastos De Depreciación

10,34

10,34 RESULTADO ANTES DE PARTICIPA. E IMP. -9,04 238,22

15% trabajadores 35,73

Utilidad Antes de Impuestos 202,49

23% Impuesto a la Renta 13,59 46,57

Utilidad Neta 155,92

CAPITULO IV

FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

FLUJO DE OPERACIÓNIngresos de Operación Ventas 1710,47Recuperación de Cartera 36,91Total de Ingresos de Operación 1747,38Egresos OperativosCosto de Ventas 986,00Costos Fijos 434,42Gastos financieros 3,89Pago proveedores 78,5115% trabajadores 35,7323% impuesto a la renta 46,57Otros gastos no operacionales 62,07Total Gastos Operativos 1647,20FLUJO NETO DE OPERACIÓN 100,18Aumento neto en efectivo y sus equivalentes 100,18Efectivo y sus equivalentes al principio del periodo 4,67 Efectivo y sus equivalentes al final del periodo 104,85

FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

CAPITULO IV

Proyección de Indicadores Financieros y Razones Financieras

2011 2012

Razón Corriente 1,38 2,71Razón Acida 1,09 2,26Capital de Trabajo 87,37 253,64

Rotación de Cuentas por Cobrar 5,69 11,72

Plazo medio de Cobros 63,26 30,72

Rotación De Cuentas Por Pagar 2,58 5,72Plazo medio de Pagos 139,46 62,91

Razón de Endeudamiento Total 0,75 0,42Financiamiento Propio 0,25 0,58

1,00 1,00Apalancamiento Financiero 0,03 0,73

Rentabilidad Sobre Activos -2,67% 37,49%Rentabilidad Sobre el Patrimonio -1073% 65%Cobertura de Intereses 14,39 80,86Cobertura Total -0,56 22,22

9%-147%

Razones de Endeudamiento

Razones de Liquidez

Razones de Actividad

TOTAL

Indices Financieros

Razones de Rentabilidad

Rentabilidad Sobre Ventas o Margen Neto de Utilidad

CAPITULO IV

Rentabilidad de Capital Proyectada

CAPITULO IV

MARGEN CONTRIBUCION

UTIL NETA 155,92 0,09 VENTAS 1734,95

ROTACION ACTIVO

VENTAS 1734,95 4,17

ACTIVO 415,86

APALANACAMIENTO FINANCIERO

ACTIVO 415,86 1,73

CAPITAL 240,07


Utilidad neta ventas

Ventasactivo

Activocapital

65% 9% 4,17 1,73

CAPITULO VCONCLUSIONES

• ICONIC S.A. es una compañía especializada en manejo de imagen corporativa y publicidad, presta servicios en identidad corporativa, diseño gráfico industrial.

• Se realizó el análisis interno y externo para determinar oportunidades en el medio, y con estas poder contrarrestar las amenazas

• Se elaboro el análisis financiero a los estados financieros de la entidad, en este análisis se determinó las fortalezas y de debilidades financieras de la entidad.

• La entidad maneja un buen índice de liquidez.

• Alto plazo para recuperar el efectivo, la propuesta para disminuir este indicador es Implementar nuevos medios de cobro y cerrar los créditos

• Disminución de ventas para lo cual se propone participar en el proceso compras públicas, y desarrollar de un plan que permita captar mas clientes.

• Alto costo en ventas, por lo que es necesario buscar nuevos proveedores para contrarrestar un 5% del costo actual

• ICONIC S.A. para el 2012 generaría una utilidad de $155,92 mil, generando rentabilidad de capital de 65% para la entidad.

CAPITULO VRECOMENDACIONES

• Aprovechar el incremento de publicidad que se ha desarrollado en los últimos años por parte del gobierno.

• Realizar una diferenciación de producto, en este caso crear una marca para la entidad y establecer políticas de fidelización de clientes

• ICONIC S.A. debería darse a conocer y captar nuevos clientes.

• Aplicar la estrategias planteadas en el presente trabajo, ya que estas aseguran una mayor rentabilidad al incrementar ingresos, permitiéndole a la entidad mejorar plazo para recuperación del efectivo, recuperar cartera vencida, siendo así que a la aplicación de las estrategias propuestas son factibles para que ICONIC S.A. optimice su rentabilidad.

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