Diapositiva 1 - Pena Verde SAB€¦ · de Seguro Fundada en 2016 CCSS Peña Verde Fundada en 2012...
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2
Inversión por parte de
un grupo de
inversionistas
mexicanos y noruegos
(Storebrand) para crear
Reaseguradora Patria
S.A.
1953
Entrada de
Reaseguradora
Patria S.A en la
Bolsa Mexicana
de Valores (BMV)
1959
Cambio de nombre de
Aseguradora de
Crédito S.A a General
de Seguros S.A
1972
Adquisición de
Aseguradora de Crédito
S.A por un grupo de
funcionarios y agentes del
sector
asegurador. Creación de
Mining Exploration
Consultants S.A,
antecedente de Peña
Verde, SA
1971
Cambio de nombre de
Mining Exploration
Consultants S.A a
Peña Verde S.A
1978
Administración del
Pool Atómico
Mexicano (PAM )
por parte de
Reaseguradora
Patria, SA
2006
Entrada de
General de
Seguros S.A
en la BMV
2007
Creación de
General de
Salud S.A.
2003
Apertura de Patria Re
Servicios SA (Santiago
de Chile). Organización
del sindicato de
propósito especial en
Lloyd's (PAT6125).
2015
PV Peña Verde, SAB
RP Reaseguradora Patria, SA
GS General de Seguros, SAB
CCSS Centro de Contacto de Servicios de Salud
BMV Bolsa Mexicana de Valores
Creación del
Centro de
Contacto de
Servicios de
Salud, SA
(CCSS),
empresa de
Orientación
Médica
Telefónica
2016
Nuestra Historia
1945
Creación de
Aseguradora de
Crédito S.A.,
empresa
precursora de
General de
Seguros S.A.
Formación
del Grupo
Peña Verde
2012
Entrada de Peña Verde SA
en la BMV. Desliste de
Reaseguradora Patria,
SAB. Apertura de Patria Re
Marketing Services Ltd.
(Londres). Creación de
Servicios Administrativos
Peña Verde, SA de CV,
empresa de servicios
corporativos.
2013
Apertura de Patria
Risk Management,
Inc (Miami)
2018
La Organización
ReaseguroSeguros
Servicios Corporativos
Fundada en 1945 Fundada en 2013
Fundada en 2003
Fundada en 1953
Patria Corporate MemberLTD
PAT6125
Fundada en 2015
Servicios Administrativos Peña Verde
Servicios Auxiliares de Seguro
Fundada en 2016
CCSS Peña Verde
Fundada en 2012
Fundada en 2013 Fundada en 2015Administrada desde
2006Fundada en 2018
4
Últimos 12 meses. (Millones USD)
Tenemos una posición global enfocada en Latinoamérica
► México 205 millones USD Junio 2018
13 millones USD0
56%
18%
10%
11%5%
México Sudamérica Centroamérica Ultramar Caribe
333
353 353
Dic 2016 Dic 2017 Jun 2018
Primas Emitidas
413
470496
Dic 2016 Dic 2017 Jun 2018
Capital y Reservas Patrimoniales
892
1,052 1,050
Dic 2016 Dic 2017 Jun 2018
Activos totales
5
PV, a través de sus subsidiarias, ha desarrollado un
portafolio balanceado y en nichos diversificados.
* Primas Emitidas como porcentaje del total para cada segmento del mercado. Diciembre 2017 CNSF.
** (Primas Totales + Primas de Reaseguro Retenidas) / Primas Directas Cedidas.
47%
12%
10%
9%
8%
6%
4%
4%
Plan Seguro
Sisnova
Medi Access
General de Salud
Dentegra
BBVA Salud
Centauro
Otros
Salud
31.3%
12.4%
9.1%
8.4%
5.8%
4.9%
4.5%
4.0%
3.7%
3.6%
2.9%
1.8%
1.4%
1.3%
5.0%
Quálitas
GNP
ABA
AXA
HDI
Banorte
Inbursa
BBVA
Zurich
Mapfre
Atlas
Afirme
ANA
General de Seguros
Otros
Automóviles
21.7%
13.1%
10.2%
9.4%
8.2%
7.0%
6.0%
3.7%
2.9%
2.7%
2.2%
2.1%
1.3%
1.2%
1.1%
1.0%
1.0%
0.9%
4.4%
Banamex
Zurich
ACE
BBVA
Banorte
AIG
AXA
Atlas
HSBC
Sura
Mapfre
GNP
Monterrey
Metlife
Inbursa
Latinoamericana
Azteca
General de Seguros
Otros
Accidentes Personales
62.0%
13.9%
10.3%
8.1%
5.7%
Proagro
General de Seguros
Tláloc
Agroasemex
Otros
Agropecuario
17.4%
8.9%
6.3%
6.1%
6.0%
4.9%
4.6%
4.3%
3.8%
3.7%
2.8%
2.8%
2.7%
2.7%
2.5%
2.5%
2.4%
2.0%
1.6%
1.5%
1.1%
17.8%
Mapfre
AXA
Inbursa
GMX
AIG
Banorte
Allianz
Zurich
Atlas
GNP
Proagro
Zurich Santander
FM Global
ACE
Seguros BBVA
Agroasemex
Afirme
Sura
XL Seguros
ABA
General de Seguros
Otros
Daños sin Autos
4.82%
1.27%
1.03%
0.94%
0.84%
0.78%
0.31%
0.24%
0.21%
0.17%
Peña Verde
Der Neue Horizont
Agroasemex
ACE
Zurich
Cardif
AXA
Prudential
HDI
Xl Seguros
Reaseguro Local **
6
Nuestras compañías operan bajo dos divisiones, las cuales han
desarrollado en México y Latinoamérica fuertes lazos de negocio.
Reaseguro
• Crecimiento anual de ingresos ~5% (1.2% en
2016).
• Socio de riesgos comprometido del 30% de las
aseguradoras en Latinoamérica.
• Eficiencia en la competitividad operacional.
• Desarrollo de nuevos productos: líneas de
especialidad.
• Fuerte capacidad de modelado y gestión de riesgos.
• Patria Re Marketing Services, Ltd en Londres, Patria
Re Servicios, SA en Santiago de Chile, Patria
Corporate Member (sindicato en Lloyd’s) y Patria
Risk Management, Inc en Miami.
• Crecimiento ordenado en 2017.
• 700 empleados.
• 20 sucursales y 22 oficinas de representación por
todo México.
• Red de distribución comercial de 2,000 agentes.
• Alta participación en empleados de maquiladoras
dentro del sector de seguro en salud.
• Dentro de las 12 principales aseguradoras en
México en términos de fuerza de capital (margen de
solvencia).
• Especialidad en suscripción de agricultura.
Seguro
A A- A- Mx AA+
Ratings
Patria Corporate Member LTD
PAT6125
Incendio21%
Catastróficos20%
Personas16%
Fianzas12%
Diversos9%
M&T7%
Agropecuario6%
Automóviles6%
RC3%
Catastróficos45%
Incendio19%
MyT18%
Accidentes Personales
11%
Diversos7%
52%42%
6%
Automóviles43%
Daños18%
Agropecuario18%
Health11%
Life & PA10%
7Últimos 12 meses a Junio de 2018.
Líneas de negocio ampliamente diversificadas
Patria Corporate Member LTD
PAT6125
8
20202016
Objetivos claves:
• ROE > 12%.
• Prima Escrita: USD400 mm p.a.
• Índice Combinado ≤ 90%.
• Gobierno corporativo de acuerdo
con las mejores prácticas.
• Sólidas políticas de gestión de
riesgos y margen de solvencia.
• Alto valor de las sinergias.
• Habilidades probadas en
desarrollo de nuevos negocios.
• Asociaciones estratégicas largas y
duraderas.
• Un grupo regional con una visión
global.
Vida y
Salud
Daños
Fianzas y
Caución
Patria
Latinoamérica
SPS
Vehículo
Garantía
Extendida
Salud y
Bienestar
Servicio
Transversal
Asesoría y
ConsultoríaEn
desarrollo
Administración
de Terceros
Gobierno
Corporativo y
Consultoría
Reaseguro
Nuestra visión al 2019 puede resumirse en la consolidación de 4
divisiones y el cumplimiento de las siguientes métricas:
Seguros
9
• Fianzas y Caución: El mercado de fianzas en México es uno de los más grandes
del mundo y los planes de inversión pública que lanzó el Gobierno Federal,
generaron una expectativa de crecimiento interesante para los sectores de
infraestructura y energía.
• Centro de Contacto de Servicios de Salud: Dado los altos costos asociados a la
atención médica de primer contacto y en los servicios de urgencias además de la
necesidad de aumentar la satisfacción de los asegurados y derechohabientes, el
Grupo desarrolló un servicio de atención médica remota.
• Garantía Extendida: El mercado de extensión de garantía para autos nuevos y de
segunda mano en América Latina es una tierra fértil y representa una gran
oportunidad de negocio. El Grupo está planeando una expansión a nivel regional al
ya estar implantado en México y Brasil.
Sinergias.
Estos tres proyectos generan importantes sinergias
dentro de las operaciones del Grupo.
10
Actualmente nos ubicamos como el 14vo grupo más grande de
seguros en México, en términos de administración de activos y
somos dentro de los más eficientes.
Fuente:
CNSF
Diciembre
2017
158 157
139
113108
102
69
51
3224
17 16 14 13 12
Total de Activos en Administración(miles de millones de pesos)
Prima Retenida
Devengada 2017
(miles de dólares)
Índice de Gastos
(A)
Índice de
Siniestralidad
(B)
Índice Combinado
(C) = (A) + (B)
Índice Financiero
(D)
Rentabilidad
(D) + 100% - (C)
Mercado 16,521,419 31% 77% 109% 27% 18%
Peña Verde 237,222 44% 61% 105% 29% 24%
Afirme 119,452 43% 54% 97% 7% 10%
Atlas 386,735 36% 66% 103% 12% 9%
AXA 1,513,148 35% 70% 105% 11% 6%
Mapfre 475,294 36% 69% 106% 7% 1%
Zurich 696,908 41% 37% 79% 10% 31%
11
** Cada grupo económico se encuentra consolidado, incluyendo
pensión a Diciembre 2017. CNSF
* El retorno anual se calcula como la suma de ”resultado financiero/
Promedio de inversiones”.
Peña Verde es un actor relevante dentro de la industria.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
GN
P
BB
VA
MetL
ife
Ba
na
me
x
Ba
no
rte
Mon
terr
ey N
YL
Inbu
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AX
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Su
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HS
BC
Pe
ña
Ve
rde
Zuri
ch
Atla
s
Distribución del Portafolio de Inversión **
Gubernamentales Renta Fija Privada Acciones Extranjeros Otros
265%
165%
67%
142%161%
188%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
Retorno Acumulado *
Peña Verde Atlas AXA Mapfre Zurich Afirme
12
En términos de ganancias, PV ha alcanzado un promedio
de ROE mayor que sus pares con una menor volatilidad
que la mayoría.
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Retorno sobre Capital (ROE)
Peña Verde Pares
ROE Promedio Desv. Est.
Peña Verde 12% 9%
Atlas 9% 3%
AXA 3% 6%
Mapfre 8% 6%
Zurich 17% 18%
Afirme 12% 7%
Pares 10% 8%Fuente: CNSF Diciembre 2017
13
Reservas suficientes y capital sólido.
Prima Emitida Patrimonio (Capital + Reservas Catastróficas)
-6-35
159
380
14077 81
83
282
328
-24
7147
243
662
444
-200
0
200
400
600
800
dic 2013 dic 2014 jun 2015 dic 2015 jun 2016
Millo
nes M
XN
Utilidad del Ejercicio
Reaseguradora Patria General de Seguros PCM
39%43% 40%
49%
50%
53%
61%57%
56%
46%
44%
42%
4%
5%
6%
6%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
dic 2014 dic 2015 dic 2016 jun 2017 dic 2017 jun 2018
Mil
lon
es
US
D
12% 6%
8%
248
209
246 256
222
204
224240
0
100
200
300
400
500
600
dic
2014
jun
2015
dic
2015
jun
2016
dic
2016
jun
2017
dic
2017
jun
2018
Mil
lon
es
US
D
Capital Reservas CAT
470
496470
413
14
Fuertes políticas de suscripción.
Índice de Siniestralidad Utilidad del Ejercicio
-6-35
159
380
14077 81
83
282
328
-24
7147
243
662
444
-200
0
200
400
600
800
dic 2013 dic 2014 jun 2015 dic 2015 jun 2016
Millo
nes M
XN
Utilidad del Ejercicio
Reaseguradora Patria General de Seguros PCM
51%51% 62%
43%55%
54%
65%
80% 73%
63%
67% 65%
80%
29%
83%63%
59%
67% 68%
52%
62%
59%
0%
20%
40%
60%
80%
dic 2014 dic 2015 dic 2016 jun 2017 dic 2017 jun 2018
-2
22
2
118 86
16
12
2528
2
-3
3
-5-1
3
38
11
39
31
9
-10
0
10
20
30
40
50
dic 2014 dic 2015 dic 2016 jun 2017 dic 2017 jun 2018
Mil
lon
es
US
D
15
• Mejoramiento de la plataforma digital.
• Excelente retorno del portafolio de
inversión.
• Fuerte solvencia.
• Gobierno corporativo más sólido.
Fortalezas
• La ejecución de la nueva estrategia, en
particular aumentar la participación de
mercado controlando la estructura de
costos.
• El aumento de primas en Reaseguradora
Patria compensa la caída en General de
Seguros.
• Alta siniestralidad aumenta la pérdida
operativa.
• Baja bursatilidad.
Debilidades
Analistas de Prognosis para la BMV, noviembre 2018