Diferencia entre inters Real y Nominal 6Volviendo a los intereses financieros ya hablados en otro posteo, donde mencionamos el inters simple y compuesto, en esta oportunidad vamos a otros tipos para diferenciar entre el inters real y el nominal.

Qu es el inters Nominal?Conocido por las siglas TIN, es el porcentaje que se agregar al capital cedido como remuneracin por tiempo determinado. El inters dados un TIN de y un capital se calcula:Calculemos un producto de inversin a 3 aos con un TIN al 15% por un valor de $ 1000 a los 3 aos nos dara $ 150. Lo que significa que que tendramos un 5% anual (15% / 3 aos). Lo que es solo una aproximacin ya que, si el inters fuese del 5% anual, al finalizar el primer ao nos deberan $ 1050 (), al final del segundo ao tendramos $ 1102.5 () y al final del tercero $ 1157.63 ().El TIN nos permite calcular el inters anual ():siendo n el nmero de aos o una fraccin si el periodo es menor.El inters anual es: = 0.0477 = 4.77%. Esto es a lo que comunmente se lo llama TAE, aunque este concepto es legal y, a veces, incluye tambin otros costes de la inversin o prestamoQu es el inters Real?Es el esperado, teniendo en cuenta la prdida de valor del dinero a causa de la inflacin. Se obtiene restando al tipo de inters nominal la tasa de inflacin. En una inversin es la rentabilidad que un inversor espera extraer de su inversin, aunque conviene recordar que existen diferentes tipos de inversiones que tendrn diferentes intereses nominales y tasas de inflacin esperada. En una economa no existe un nico tipo de inters real, sino uno diferente para cada inversin. Si en un banco ofrece un inters nominal del 5% por un depsito bancario, y la tasa esperada de inflacin es del 2% el tipo de inters real esperado es de 3% (=5% -2%)Esta tasa de inflacin no se conoce de antemano, el tipo de inters real depende de la volatilidad financiera y por tanto esta incertidumbre sobre su valor comporta un riesgo tanto para el prestamista como para el tomador del prstamo.Un inversor que presta dinero a otros esperando que le sea devuelto al cabo de un tiempo determinado esperando ser compensado, lo comn es prestarlo con la expectativa de que le sea devuelta una cantidad superior a la inicialmente prestada, que le compense por la dilacin de su consumo, la inconveniencia de no poder hacer uso de ese dinero durante un tiempo, etc. Adems esperar recibir compensacin del riesgo asociado a que el prstamo no le sea devuelto o de que la cantidad que le sea devuelta tenga una capacidad de compra inferior (prdida de poder adquisitivo) por culpa de la inflacin. Estos tres tipos de riesgo son los riegos sistemticos, riesgos regulatorios y riesgos inflacionarios.El prestamista fijar un tipo de inters nominal (TIN) que tendr en cuenta los tres tipos de factores, de tal manera que al final, recibir la cantidad inicial ms una fraccin de esa cantidad dada por el tipo de inters nominal:Donde:es la cantidad inicial o capital inicial prestado.es la cantidad final o capital que debe ser devuelto.es la tasa de inters nominal.El riesgo sistemtico incluye la posibilidad de que el tomador de prstamo no pueda devolverlo a tiempo segn las condiciones inicialmente acordadas. El riesgo regulatorio incluye la posibilidad de que alguna reforma impositiva o legal obligue a pagar al prestamista alguna cantidad diferente de la inicialmente prevista. El tercer tipo de riesgo, el riesgo inflacionario, tiene en cuenta que el dinero devuelto puede no tener tanto poder de compra como el original, ya que si los precios han subido se podrn comprar menos cosas con la misma cantidad de dinero.Si en el segundo trmino se factoriza en el trmino de la tasa de inters, el riesgo inflacionario del resto de riesgos se tiene la ecuacin de Fisher que relaciona el tipo de inters nominal y el tipo de inters real o ajustado segn inflacin:

Donde:es la tasa de inters nominal.es la tasa de inters real. es la tasa de inflacin.

Existen intereses reales negativos, es importante destacar que los inters nominales son son siempre positivos, en cambio el tipo de inters real puede llegar a ser negativo cuando la tasa de inflacin real supera el tipo de inters nominal acordado entre un prestamista y el tomador del prstamo:

Los tipo de inters reales negativos son perjudiciales para los prestamistas y beneficiosos para los que tomaron prestado

Cul es la diferencia entre inters real e inters nominal

Conocer cmo funcionan los tipos de inters, es un dato esencial cuando queremos pedir un prstamo, hipoteca o un crdito en el banco. Incluso cuando depositamos nuestro dinero en un banco, nos ofrecen la posibilidad de obtener un tipo de inters por tenerlo depositado. Pero no existe un tipo de inters general, sino que existen dos tipos de inters, el nominal y el real, que fluctan entre ellos. Para ayudarte a comprenderlos, en UnComo.com te explicamos la diferencia entre el tipo de inters real y el tipo de inters nominal.Fotografa: www.gurusblog.comTipo de inters nominalEl tipo de inters nominal es el porcentaje que es pagado en concepto de inters sobre una cantidad de dinero acordada, sin tener en cuenta otros gastos de cualquier tipo. Pongamos un sencillo ejemplo numrico que nos ayude a comprenderlo:Si le dejamos a un amigo 100, y le vamos a cobrar un inters nominal del 3%, este deber devolvernos 3 en concepto de intereses y 100 en concepto de prstamo.Es decir, es un tipo de inters bruto sobre una cantidad de dinero, se aplica sobre tal cantidad sin tener otra cosa en cuenta. Este puede ser pagado en cada cuota, o al final de la devolucin del prstamo, hay varias maneras que quedarn determinadas entre el prestamista y el prestatario.Tipo de inters realEl tipo de inters real es aquel rendimiento neto que obtendremos sobre la cesin de una cantidad de dinero, una vez que hayamos corregido los efectos de la inflacin. Es decir, cuando realizamos un prstamo, esa cantidad de dinero no tiene el mismo valor en el momento presente que en el futuro cuando sea devuelta, esto es debido a la prdida del valor del dinero por efecto de la inflacin. Es decir, con una cantidad de dinero dada, no podemos comprar la misma cantidad de bienes hoy, que dentro de 5 aos.Por ello, muchos prestamistas exigen en sus prstamos un tipo de inters real, para asegurarse de que en el futuro van a obtener un beneficio. Para calcular el inters real, debemos de restarle al tipo de inters nominal la tasa de inflacin.Volvamos al ejemplo anterior: Le dejamos a nuestro amigo 100 de nuevo, con un tipo de inters nominal del 3%. Al ao siguiente, cuando nos devuelve el prstamo, ha habido una inflacin del 2%. Esto quiere decir que, aunque hayamos aplicado un inters nominal de 3%, y nos devuelva 103, el tipo de inters real que le hemos aplicado ha sido de un 1%, ya que el principal del prstamo (100) tiene menos valor al ao siguiente, por el efecto inflacionario.Consecuencia de estas diferencias A aquellos que prestan dinero, les conviene hacer un contrato con un tipo de inters real fijado de antemano, para asegurarse un beneficio independientemente de la inflacin. A aquellos que piden dinero prestado, les conviene hacer un contrato con un tipo de inters nominal y que la inflacin sea alta, ya que as, el tipo de inters real que han de devolver ser menor. El tipo de inters real, como su propio nombre indica, es ms realista y se ajusta mejor a la evolucin real de la economa. Como no conocemos la evolucin futura de la inflacin, si el prstamo se hace con un inters nominal, no sabremos realmente hasta que sea el momento de devolverlo el inters real que hemos pagado. Si nos encontramos en un entorno de deflacin, el dinero en el futuro valdr ms que ahora, por lo que la teora anterior se invertira. Sin embargo, no suelen existir situaciones deflacionarias en la vida real.Si deseas leer ms artculos parecidos a cul es la diferencia entre inters real e inters nominal, te recomendamos que entres en nuestra categora de Manejar tu dinero.

Diferencia entre el tipo de inters nominal y real (OroyFinanzas.com) Los primeros estudios detallados sobre los tipos de inters fueron realizados por el economista y filsofo escocs Adam Smith, el revolucionario francs Mirabeau, y el erudito Jeremy Bentham. El tipo de inters se defina como el precio del dinero.

patrocinioRichard Cantillon, comerciante y banquero franco irlands de comienzos del siglo XVIII reverenciado como el verdadero padre de la economa y autor del libro Essai sur la Nature du Commerce en Gnral (Ensayo sobre la naturaleza del comercio en general), observ los efectos que se podan generar sobre los tipos de inters, si aumentaba la oferta monetaria. Como explica Angel Martin Oro, Si el nuevo dinero pasaba a las manos de los prestamistas, se aumentaba la oferta de fondosprestables, lo que contribua a reducir los tipos de inters. Pero si ese dinero era gastado, generara un estmulo en la produccin de los sectores que ven incrementada su demanda, lo que podra llevar a que los agentes aumentaran la demanda de prstamos, y ello hacer subir los tipos de inters.Un tipo mayor de inters real reduce los recursos monetarios mientras que un tipo de inters menor aumenta la oferta monetaria y esto segn la teora cuantitativa del dinero, deriva en un aumento de la inflacin. Los tipos de inters son una importante herramienta para la poltica monetaria de los Bancos Centrales, y se articulan en funcin de la tasa de inflacin.Tipo de inters NominalEn la actualidad el tipo de inters nominal (nominal interest rate), es el tanto por ciento en concepto de inters acordado entre el acreedor y el tomador de un prstamo, y que el tomador debe agregar al devolver el capital. El tipo de inters nominal engloba la tasa de inflacin y el tipo de inters real.Tipo de inters RealEl tipo de inters real (real interest rate) es la diferencia entre el tipo de inters nominal y la inflacin, permite calcular las ganancias, ya que el aumento de la inflacin hay que descontarlos de la ganancia en intereses. Es una prdida de valor que hay que contar como si fuera un gasto.La tasa de inters real mide el poder adquisitivo de los ingresos por intereses, es decir, tiene en cuenta la inflacin y se calcula mediante el ajuste del tipo de inters nominal segn la tasa de inflacin.Si se deposita en un banco a plazo fijo 100 euros durante un periodo de 12 meses y se reciben 10 euros de intereses por ese dinero al final del periodo pactado, el saldo ser de 110. Si ese fuera el caso el tipo de inters nominal ascendera al 10% anual. Si la inflacin ese ao ha sido del 10%, los 110 euros que hay en la cuenta al final del ao tienen exactamente el mismo poder adquisitivo que los 100 euros del ao anterior, en este cado el tipo de inters real sera cero.