Dirección General de Supervisión Financiera de la Comisión Nacional de Seguros y...
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Dirección General de Supervisión Financiera de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas Asunto: Informe corto de los estados financieros básicos anuales, a que se refiere la disposición 23.1.14. de la Circular Única de Seguros y Fianzas A quien corresponda: Con relación a la auditoría de los estados financieros de FM Global de México, S.A. de C.V. (“la Institución”), al 31 de diciembre de 2019 y por el año terminado en esa fecha, de conformidad con la disposición 23.1.14. de la Circular Única de Seguros y Fianzas aplicables a las instituciones de seguros (“las Disposiciones”), emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (“la Comisión”), adjuntamos la siguiente información, la cual integra el informe corto: Anexo A - Estados financieros de FM Global de México, S.A. de C.V., al 31 de diciembre de 2019 y 2018, con informe de los auditores independientes, el cual contiene: I. Informe del auditor independiente firmado electrónicamente, en donde expresa la opinión no modificada sobre la situación financiera al 31 de diciembre de 2019 de la Institución, firmado con fecha 11 de marzo de 2019. II. Balance general comparativo con el ejercicio inmediato anterior, preparado por la Institución conforme a lo previsto en el Título 22 de estas Disposiciones. III. Estado de resultados comparativo con el ejercicio inmediato anterior, preparado por la Institución conforme a lo previsto en el Título 22 de estas Disposiciones. IV. Estado de variaciones en el capital contable comparativo con el ejercicio inmediato anterior, preparado por la Institución conforme a lo previsto en el Título 22 de estas Disposiciones. V. Estado de flujos de efectivo comparativo con el ejercicio inmediato anterior, preparado por la Institución conforme a lo previsto en el Título 22 de estas Disposiciones. VI. Notas de revelación a los estados financieros básicos anuales, preparadas por la Institución.
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Dirección General de Supervisión Financiera de laComisión Nacional de Seguros y Fianzas
Asunto: Informe corto de los estados financieros básicosanuales, a que se refiere la disposición 23.1.14. dela Circular Única de Seguros y Fianzas
A quien corresponda:
Con relación a la auditoría de los estados financieros de FM Global de México, S.A. de C.V. (“laInstitución”), al 31 de diciembre de 2019 y por el año terminado en esa fecha, de conformidadcon la disposición 23.1.14. de la Circular Única de Seguros y Fianzas aplicables a lasinstituciones de seguros (“las Disposiciones”), emitidas por la Comisión Nacional de Seguros yFianzas (“la Comisión”), adjuntamos la siguiente información, la cual integra el informe corto:
Anexo A - Estados financieros de FM Global de México, S.A. de C.V., al 31 de diciembre de 2019y 2018, con informe de los auditores independientes, el cual contiene:
I. Informe del auditor independiente firmado electrónicamente, en donde expresala opinión no modificada sobre la situación financiera al 31 de diciembre de 2019de la Institución, firmado con fecha 11 de marzo de 2019.
II. Balance general comparativo con el ejercicio inmediato anterior, preparado porla Institución conforme a lo previsto en el Título 22 de estas Disposiciones.
III. Estado de resultados comparativo con el ejercicio inmediato anterior, preparadopor la Institución conforme a lo previsto en el Título 22 de estas Disposiciones.
IV. Estado de variaciones en el capital contable comparativo con el ejercicioinmediato anterior, preparado por la Institución conforme a lo previsto en elTítulo 22 de estas Disposiciones.
V. Estado de flujos de efectivo comparativo con el ejercicio inmediato anterior,preparado por la Institución conforme a lo previsto en el Título 22 de estasDisposiciones.
VI. Notas de revelación a los estados financieros básicos anuales, preparadas por laInstitución.
2.
Anexo B – Informe del auditor externo independiente firmado electrónicamente, respecto deirregularidades observadas a la Institución, y que, de no haberse corregido por ésta, hubierancausado salvedades al dictamen de 2019, y
Anexo C - Informe del auditor externo independiente firmado electrónicamente, sobre lasvariaciones existentes entre las cifras de los estados financieros básicos anuales formulados alcierre del ejercicio de que se trate, entregados a la Comisión, y las correspondientes a las cifrasdictaminadas por el auditor externo independiente, incluyendo una explicación de las variacionesque se presentaron.
Los informes antes mencionados se emiten para dar cumplimiento a los requerimientosestablecidos en la disposición 23.1.14. de la Circular Única de Seguros y Fianzas por la Comisión,por la auditoría al 31 de diciembre de 2019 a los estados financieros de FM Global de México, S.A.de C.V., y no deben ser utilizados para ningún otro fin.
Mancera, S.C.Integrante de
Ernst & Young Global Limited
C.P.C. Tarsicio Guevara Paulín
San Pedro Garza García, N.L.,11 de marzo de 2020
FM GLOBAL DE MÉXICO, S.A. DE C.V.
Estados financieros
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018con informe de los auditores independientes
FM GLOBAL DE MÉXICO, S.A. DE C.V.
Estados financieros
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
Contenido:
Informe de los auditores independientes
Estados financieros:
Balances generales Estados de resultados Estados de variaciones en el capital contable Estados de flujos de efectivo Notas a los estados financieros
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A la Asamblea de Accionistasde FM Global de México, S.A. de C.V.
Opinión
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de FM Global de México, S.A. de C.V. (“laInstitución”), que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2019, el estado deresultados, el estado de cambios en el capital contable y el estado de flujos de efectivocorrespondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, así como las notas explicativas de losestados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas.
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos de FM Global de México, S.A. de C.V.,correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019, han sido preparados, entodos los aspectos materiales, de conformidad con el marco normativo contable aplicable a lasinstituciones de seguros, emitido por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF).
Fundamento de la opinión
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales deAuditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen másadelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estadosfinancieros de nuestro informe. Somos independientes de la Institución de conformidad con elCódigo de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales deÉtica para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los requerimientos de ética que sonaplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en México por el Código de ÉticaProfesional del Instituto Mexicano de Contadores Públicos (Código de Ética del IMCP) y hemoscumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos y conel Código de Ética del IESBA y con los requerimientos de independencia establecidos por laCNSF.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una basesuficiente y adecuada para nuestra opinión.
Responsabilidades de la Administración y de los responsables del gobierno de la Instituciónen relación con los estados financieros
La Administración es responsable de la preparación de los estados financieros adjuntos deconformidad con el marco normativo contable aplicable a las instituciones de seguros, emitidopor la CNSF, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir lapreparación de estados financieros libres de desviación material, debida a fraude o error.
Av. Ejército Nacional 843-BAntara Polanco11520 Mexico, D.F.
Tel: +55 5283 1300Fax: +55 5283 1392ey.com/mx
2.
En la preparación de los estados financieros, la Administración es responsable de la evaluaciónde la capacidad de la Institución para continuar como negocio en marcha, revelando, segúncorresponda, las cuestiones relacionadas con el negocio en marcha y utilizando la base contablede negocio en marcha excepto si la Administración tiene intención de liquidar la Institución o decesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.
Los responsables del gobierno de la Institución son responsables de la supervisión del procesode información financiera de la Institución.
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en suconjunto están libres de desviación material, debida a fraude o error, y emitir un informe deauditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, perono garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte unadesviación material cuando existe. Las desviaciones pueden deberse a fraude o error y seconsideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverserazonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándoseen los estados financieros.
Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesionaly mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría.
· Identificamos y evaluamos los riesgos de desviación material en los estados financieros,debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para respondera dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionaruna base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una desviación material debida afraude es más elevado que en el caso de una desviación material debida a error, ya que elfraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestacionesintencionadamente erróneas o la elusión del control interno.
· Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñarprocedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y la eficaciadel control interno de la Institución.
· Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de lasestimaciones contables y la correspondiente información revelada por la Administración.
· Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la Administración, de la base contable denegocio en marcha y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre siexiste o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que puedengenerar dudas significativas sobre la capacidad de la Institución para continuar como negocioen marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemosla atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información reveladaen los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos unaopinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenidahasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futurospueden ser causa de que la Institución deje de continuar como negocio en marcha.
3.
· Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros,incluida la información revelada, y si los estados financieros representan las transacciones yhechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable.
Comunicamos a los responsables del gobierno de FM Global de México, S.A. de C.V., entre otrosasuntos, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgossignificativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno queidentificamos en el transcurso de la auditoría.
También proporcionamos a los responsables del gobierno de la Institución una declaración deque hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables, en relación con la independencia yhemos comunicado a ellos todas las relaciones y demás asuntos de los que se puede esperarrazonablemente que pueden afectar a nuestra independencia durante la auditoría de 2019 y,en su caso, las correspondientes salvaguardas.
El socio responsable de la auditoría es quién suscribe este informe.
Mancera, S.C.Integrante de
Ernst & Young Global Limited
C.P.C. Tarsicio Guevara Paulín
San Pedro Garza García, N.L.,11 de marzo de 2020
FM GLOBAL DE MÉXICO, S.A. DE C.V.
Balances generales
A 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Cifras en miles de pesos)
(Nota 1 y 3)
2019 2018 2019 2018Activo Pasivo Inversiones Reservas técnicas Valores y operaciones con productos derivados De riesgos en curso Valores: Seguros de daños (Nota 9) $ 2,337,486 $ 2,295,658 Gubernamentales (Nota 5a) $ 526,627 $ 534,568
Reserva para obligaciones pendientes de cumplir Por y siniestros ocurridos pendientes de pago 1,085,984 3,118,936 Por siniestros ocurridos y no reportados
Disponibilidad (nota 6): y gastos de ajuste (Nota 9) 30,375 ( 39,537)Caja y bancos 107,351 127,756 Por primas en depósito 29,979 34,113
1,146,338 3,113,512
Reserva para riesgos catastróficos 13,627 12,142Suma de reservas técnicas 3,497,451 5,421,312
Deudores: Por primas (nota 2d, 7 y 19) 159,511 186,082 Acreedores: Documentos por cobrar 23,727 17,892 Agentes y ajustadores 9,943 14,071 Otros 7,707 7,013 Diversos (nota 10a) 26,639 24,223
190,945 210,987 36,582 38,294 Reaseguradores y reafianzadores:
Reaseguradores y reafianzadores: Instituciones de seguros y fianzas (nota 4b) 62,977 114,499 Instituciones de seguros cuenta corriente (Nota 4b) 19,021 31,484 Otros pasivos: Importes recuperables de reaseguro (Nota 4a) 3,377,401 5,296,530 Provisión para el pago de impuestos (nota 12a) - -
3,396,422 5,328,014 Otras obligaciones (nota 10b) 50,261 58,906Suma del pasivo 3,647,271 5,633,011
Inversiones permanentes Otras inversiones permanentes 250 250 Capital contable (nota 13):
Capital contribuido Capital social 487,430 487,430
Otros activos Mobiliario y equipo, (neto) 1,619 2,241 Capital ganado Diversos (nota 8) 87,121 90,438 Reservas
88,740 92,679 Legal 25,980 20,592 Resultado de ejercicios anteriores 147,833 99,344 Resultado del ejercicio 1,821 53,877Suma del capital contable 663,064 661,243
Suma del activo $ 4,310,335 $ 6,294,254 Suma del pasivo y el capital contable $ 4,310,335 $ 6,294,254
Cuentas de orden2019 2018
Cuentas de registro (Nota 15) $ 672,122 $ 650,928Pérdida fiscal por amortizar ( 9,596) ( 10,418)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
Los presentes Balances generales se formularon de conformidad con las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión Nacionalde Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose correctamente reflejadas en su conjunto, las operaciones efectuadas por laInstitución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a las disposicioneslegales y administrativas aplicables.
Los presentes Balances generales fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.
2.
Los Estados Financieros y las Notas de Revelación que forman parte integrante de los estados financieros, pueden ser consultados en Internet, en lapágina electrónica: http://fmglobal.com.mx
Los Estados Financieros se encuentran dictaminados por el C.P.C. Tarsicio Guevara Paulin, miembro de la sociedad denominada Mancera, S.C.contratada para prestar los servicios de auditoría externa a esta Institución; asimismo, las reservas técnicas de la Institución fueron dictaminadas porel Act. Ricardo Ibarra Lara.
El Dictamen emitido por el auditor externo, los Estados Financieros, las notas que forman parte integrante de los Estados Financieros dictaminados yel Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera, se ubicarán para su consulta en Internet, en la página electrónica: http://fmglobal.com.mx, a partirde los sesenta días naturales siguientes al cierre del ejercicio de 2019.
FM GLOBAL DE MÉXICO, S.A. DE C.V.
Estados de resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Cifras en miles de pesos)
(Notas 1 y 3)
2019 2018Primas:
Emitidas $ 2,953,355 $ 2,612,119Cedidas 2,952,476 2,611,470
De retención 879 649
Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y de fianzas en vigor 5,291 ( 455)Primas de retención devengadas ( 4,412) 1,104
Costo neto de adquisición:Comisiones a agentes 35,191 37,941Comisiones por reaseguro cedido 227,870 194,864
192,679 156,923Costo neto de siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales
Siniestralidad y otras obligaciones pendientes de cumplir (nota 16) ( 979) ( 12,287)Utilidad técnica 189,246 170,314
Incremento neto de otras reservas técnicas:Reserva para riesgos catastróficos 2,027 1,760
Utilidad bruta 187,219 168,554
Gastos de operación netosGastos administrativos y operativos (nota 17) 183,013 148,052Depreciaciones y amortizaciones 581 727
183,594 148,779Utilidad de operación 3,625 19,775
Resultado integral de financiamiento:De inversiones 13,478 10,985Castigos preventivos por importes recuperables de reaseguro 3,123 260Otros 3,728 3,533Resultado cambiario ( 20,865) 11,452
( 536) 26,230Utilidad antes de impuestos a la utilidad 3,089 46,005
Impuestos a la utilidad (nota 12a) 1,268 ( 7,872)Utilidad del ejercicio $ 1,821 $ 53,877
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
Los presentes Estados de resultados se formularon de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidademitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados demanera consolidada los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución por los períodosarriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a lasdisposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes Estados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de losfuncionarios que lo suscriben.
FM GLOBAL DE MÉXICO, S.A. DE C.V.
Estados de cambios en el capital contable
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Cifras en miles de pesos)
(Notas 1 y 13)
Capital contribuido Capital ganado
Concepto Capital social pagadoReservas de
capital
Resultado deejerciciosanteriores
Resultado delejercicio
Total de capitalcontable
Saldos al 31 de diciembre de 2017 $ 487,430 $ 20,592 $ 119,202 $ ( 19,858) $ 607,366Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:Traspaso del resultado del ejercicio anterior a
resultados de ejercicios anteriores ( 19,858) 19,858 -Constitución de reservasMovimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral:Resultado del ejercicio 53,877 53,877Saldos al 31 de diciembre de 2018 487,430 20,592 99,344 53,877 661,243Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:Traspaso del resultado del ejercicio anterior a
resultados de ejercicios anteriores 53,877 ( 53,877) -Constitución de reservas 5,388 (5,388) -Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral:Resultado del ejercicio 1,821 1,821Saldos al 31 de diciembre de 2019 $ 487,430 $ 25,980 $ 147,833 $ 1,821 $ 663,064
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
Los presentes Estados de cambios en el capital contable se formularon de conformidad con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la ComisiónNacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivadosde las operaciones efectuadas por la institución por los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticasinstitucionales y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes Estados de cambios en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que losuscriben.
Los estados financieros, así como las Notas de Revelación deberán estar suscritos cuando menos por el director general y el contador general, o sus equivalentes,así como por el responsable de llevar a cabo las funciones de auditoría interna.
FM GLOBAL DE MÉXICO, S.A. DE C.V.
Estados de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Cifras en miles de pesos)
(Notas 1 y 3)
2019 2018
Utilidad del ejercicio $ 1,821 $ 53,877
Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:Depreciaciones y amortizaciones 581 727Estimación preventiva por importes recuperables de reaseguro ( 3,123) ( 260)Ajuste o incremento a las reservas técnicas 6,081 ( 11,263)Impuestos a la utilidad causados y diferidos 1,268 ( 7,872)Provisiones ( 7,994) 1,528
( 1,366) 36,737Actividades de operación
Cambio en inversiones en valores 7,941 11,117Cambio en primas por cobrar 26,571 ( 7,944)Cambio en deudores ( 6,529) ( 1,995)Cambio en reaseguradores y reafianzadores ( 39,058) ( 14,468)Cambio en otros activos operativos 11,134 ( 23,805)Cambios en obligaciones contractuales y gastos asociados
a la siniestralidad ( 4,058) 31,719Cambio en otros pasivos operativos ( 11,745) 16,747
Flujos netos de efectivo de actividades de operación ( 15,744) 25,874
Actividades de inversiónAdquisiciones de activo fijo - ( 229)
Incremento (decremento) neto de efectivo ( 17,110) 25,645Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio ( 3,295) -Disponibilidades al inicio del período 127,756 102,111Disponibilidades al final del período $ 107,351 $ 127,756
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
Los presentes Estados de Flujos de Efectivo se formularon de conformidad con las disposiciones en materia decontabilidad emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente,encontrándose reflejadas todas las entradas y salidas de efectivo que ocurrieron en la Institución por el períodoarriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a las sanas prácticas institucionales y a lasdisposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes Estados de Flujos de Efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo laresponsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.
FM GLOBAL DE MÉXICO, S.A. DE C.V.
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
(Cifras en miles de pesos, excepto que se indique otra denominación)
1. Objeto de la Institución
a) Objeto social y operación
FM Global de México S.A. de C.V. (la Institución), se constituyó en la ciudad de Monterrey, NuevoLeón, México el 25 de enero de 2008 y fue autorizada por la Secretaría de Hacienda y CréditoPúblico y por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en México (CNSF o la Comisión) el 17 deabril de 2008, para operar como institución de seguros y realizar la venta de seguros, en lasoperaciones de daños, en los ramos de riesgo marítimo y transporte, incendio, diversos, así comoterremoto y otros riesgos catastróficos, en los términos de la Ley de Instituciones de Seguros yFianzas (LISF). La Institución es subsidiaria de Factory Mutual Insurance Company y filial en lostérminos de la LISF, institución financiera de Rhode Island, Estados Unidos de América.
La Institución no cuenta con personal propio, los servicios de administración son proporcionadospor FM Global Servicios, S. de R.L. de C.V. (afiliada).
b) Revisión y aprobación de los estados financieros
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2019 fueron aprobados por el Consejo deAdministración el 25 de febrero de 2020, las notas correspondientes fueron aprobados por elDirector General, Ing. Rodrigo Diaz Barba el 25 de febrero de 2020 y deberán ser aprobadosposteriormente por la Asamblea General de Accionistas, órgano que tienen la facultad demodificarlos.
Los estados financieros anuales son revisados por la Comisión, quién tiene las facultades legalesde inspección y vigilancia y podrá ordenar las modificaciones o correcciones que, a su juicio,fueren fundamentales, así como publicar nuevamente los estados financieros de la Institución conlas correcciones pertinentes.
2. Marco normativo contable
Los estados financieros han sido preparados de conformidad con el marco normativo contableaplicable a las instituciones de seguros en México. Dicho marco normativo contable consiste en elconjunto de reglas y prácticas establecidas y permitidas por la CNSF.
De manera general, este marco normativo consiste en las Normas de Información FinancieraMexicanas (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF),excepto por la aplicación de la NIF A-8 “Supletoriedad” y las reglas específicas para algunos rubrosemitidos por la propia CNSF.
2.
3. Políticas y prácticas contables
Las políticas y prácticas contables más importantes seguidas por la Institución son las siguientes:
a) Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera
La inflación de 2019 y 2018, determinada a través del Índice Nacional de Precios al Consumidorque publica el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), fue de 2.83% y 4.83%. Lainflación acumulada por los últimos tres años para el ejercicio 2019 y 2018 fue de 14.43% y14.96%, nivel que, de acuerdo con las NIF, corresponde a un entorno económico no inflacionario,que requiere que se continúe con la preparación de estados financieros sobre la base de costohistórico.
b) Uso de estimaciones
La preparación de los estados financieros requiere del uso de estimaciones en la valuación dealgunos de sus renglones. La Institución basó sus estimaciones en la información disponiblecuando se formularon los estados financieros. Sin embargo, las circunstancias e hipótesisexistentes sobre hechos futuros pueden sufrir alteraciones debido a cambios en el mercado o acircunstancias que están fuera de control de la Institución. Dichos cambios se reflejan en lashipótesis cuando se producen.
Los supuestos claves utilizados al 31 de diciembre de 2019, en la determinación de estimacionesque implican incertidumbre y que pueden tener un riesgo significativo de ocasionar ajustes derelativa importancia sobre el importe en libros de los activos y pasivos durante el siguienteejercicio, son los siguientes:
Reservas técnicas
Las reservas técnicas que reconoce la Institución son determinadas de conformidad con la LISF ylas reglas que de ésta se desprenden, con base en cálculos actuariales.
Contratos de seguros de daños
En estos contratos se realizan estimaciones para: (i) el costo total esperado de las reclamacionesreportadas a la fecha de los estados financieros y (ii) costo total esperado de las reclamacionesincurridas, pero no reportadas a la fecha de los estados financieros. Puede tomar un lapsosignificativo de tiempo para determinar con certeza el costo total de las reclamaciones.
El costo total de las reclamaciones pendientes de pago se determina utilizando proyeccionesactuariales y estadísticas de las reclamaciones, mediante métodos registrados ante la CNSF.
3.
El principal supuesto de las técnicas utilizadas es que la experiencia pasada de reclamaciones, seutiliza para proyectar el desarrollo de reclamaciones futuras y por lo tanto el costo total. Comotal, los métodos extrapolan el desarrollo de reclamaciones pagadas e incurridas, el costo promediopor reclamación y el número de reclamaciones basados en el desarrollo observado en añosanteriores y los índices esperados de siniestralidad.
Juicios similares, estimaciones y supuestos se utilizan para evaluar la suficiencia de la reserva deriesgos en curso.
Los supuestos y métodos utilizados se someten a registro ante la CNSF.
c) Ingresos por primas de seguro y reaseguro
Los ingresos por primas resultan del reconocimiento simultaneo de los efectos de los contratosde seguros y reaseguro interrelacionados, de tal forma que se reconocen:
i. Las primas a cargo del cliente (primas emitidas)ii. La porción de las primas emitidas que la aseguradora se obligó a ceder a sus
reaseguradores (primas cedidas)iii. La estimación de las obligaciones asumidas por riesgos en curso, neto de la porción
estimada a cargo de reaseguradores (incremento neto de reserva de riesgos en curso).
El efecto combinado de estos eventos origina las Primas devengadas de retención.
d) Deudores por prima
Las primas por cobrar no cubiertas por los asegurados dentro de los 30 días naturales siguientesa la fecha de su vencimiento o, en su caso, dentro del plazo que se haya convenido, se debencancelar en un plazo máximo de 15 días naturales posteriores al término del plazocorrespondiente. Asimismo, dentro de los plazos antes referidos deberán efectuar la cancelaciónde las operaciones de reaseguro cedido, comisiones a agentes, así como la liberación de la reservade riesgos en curso que la emisión de la póliza correspondiente haya dado lugar. En el caso derehabilitaciones, se reconstituyen los conceptos antes referidos.
Con base en: (i) el análisis histórico favorable de pago de los asegurados, y (ii) el compromiso depago y respaldo corporativo de los clientes; la Institución mantiene primas por cobrar, conantigüedad superior a 45 días, siempre que el efecto neto en resultados de su cancelacióncontable no registrada no sea material para los estados financieros tomados en su conjunto.
4.
e) Disponibilidad
El efectivo y sus equivalentes están representados principalmente por depósitos bancarios de altaliquidez y disposición inmediata y se presentan a su valor nominal. Los intereses generados pordepósitos se reconocen en resultados conforme se devenguen.
f) Inversiones en valores
- Clasificación y valuación
Con base en las disposiciones legales vigentes, la Institución clasifica y valúa sus inversionesatendiendo a la intención de la administración sobre su tenencia, que pueden ser para financiar laoperación y/o disponibles para la venta, la administración solo clasifica las inversiones como parafinanciar la operación.
Se valuan conforme al método de interés efectivo y los efectos por valuación se aplican a losresultados del año, conforme se devenguen.
Para negociar): Son aquellos instrumentos que se mantienen con la intención de cubrir siniestrosde las pólizas de seguros y gastos de operación. Al momento de la compra, los títulos se reconocena su costo de adquisición y subsecuentemente se reconocen a su valor razonable tomando comobase los precios de mercado dados a conocer por proveedores de precios autorizados por la CNSF.
Los rendimientos que pagan los títulos de deuda (interés, cupones o equivalentes) se reconocenen los resultados del periodo conforme se devengan, formando parte del rendimiento calculadobajo el método de interés efectivo.
g) Reaseguro cedido
La Institución limita el monto de su responsabilidad mediante la distribución con reaseguradoresde los riesgos asumidos, a través de contratos automáticos cediendo a dichos reaseguradores unaparte de la prima. Lo anterior, no releva a la Institución de las obligaciones derivadas del contratode seguro.
Los reaseguradores tienen la obligación de rembolsar a la Institución los siniestros pagados conbase en su participación.
La participación de los reaseguradores en los siniestros ocurridos que afectan a estos contratosse reconoce como un activo en el momento en que son conocidos. La Institución notifica laparticipación al reasegurador mediante cartas o vía electrónica.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Institución no cuenta con operaciones realizadas conreaseguradoras extranjeras no autorizadas, ni lleva a cabo operaciones de reaseguro financiero.
5.
h) Estimaciones de partidas de dudosa recuperación de reaseguro
De acuerdo a las disposiciones de la Comisión, la Institución de seguros deberán realizar cuandomenos una vez al año un análisis detallado de las cuentas de activo y pasivo con reaseguradorespara efecto de la determinación y registro contable de estimaciones de partidas de dudosarecuperación que generen las operaciones de reaseguro, aplicando los criterios mínimosestablecidos por la Comisión. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Institución estima que noexiste la necesidad de registrar partidas de dudosa recuperación de reaseguro.
i) Reservas técnicas
Para valuación y registro contable de las reservas técnicas se considera:
· La constitución y valuación de las reservas se realiza mensualmente con base en loslineamientos establecidos en la LISF y la CUSF.
· Las reservas técnicas del seguro directo (por cada ramo u operación) se registra como unpasivo. Se registra en el activo los importes recuperables de reaseguro (cuando corresponda)y el incremento o disminución neta de estas reservas, en el estado de resultados del periodoque corresponda.
· Los importes recuperables de reaseguro de las reservas consideran las estimaciones porincumplimiento de los reaseguradores.
· Las reservas en moneda extranjera son registradas en esa moneda y revalúan a la fecha delbalance del periodo.
Los aspectos más importantes de la valuación y registro de cada una de las reservas técnicas sonlos siguientes:
i.1) Reserva para riesgos en curso
Esta reserva representa la estimación de las obligaciones derivadas de los contratos de segurosen vigor por eventualidades futuras previstas en los contratos de seguros (pago de siniestros,gastos de administración), que no han ocurrido a la fecha de reporte y se espera sucedan en elperiodo de vigencia remanente de los contratos adicionados del margen por riesgo determinadoen función del requerimiento de capital de solvencia.
La determinación de estas reservas se realiza considerando las notas técnicas propuestas por laInstitución y autorizadas por la CNSF.
6.
El mejor estimador (BEL) para la reserva de riesgos en curso se determina, de acuerdo con lasmetodologías propias registradas, como el producto de la prima de tarifa no devengada a la fechade valuación y un factor de siniestralidad obtenido del análisis de las primas y siniestros últimos(BEL de obligaciones futuras), más un porcentaje correspondiente a los gastos de administraciónobtenido directamente de los saldos en balanza a la fecha de valuación (BEL de gastos deadministración).
Por otro lado, el margen de riesgo se determinó utilizando las metodologías aprobadas por laCNSF. El margen de riesgo asociado a cada ramo y tipo de seguro corresponde a la cantidad queresulte de multiplicar la tasa de costo neto de capital por la correspondiente base de capital yduración.
Los Importes recuperables de reaseguro se obtendrán considerando la parte cedida en reaseguroy la probabilidad de incumplimiento de la reaseguradora (castigo por riesgo de crédito delreasegurador) obtenida de acuerdo con la calificación crediticia y las tablas publicadas por la CNSFvigentes a la fecha de valuación. Dichos importes se calcularán únicamente sobre el BEL deobligaciones futuras, ya que los gastos de administración y margen de riesgo no se ceden.
i.2) Reserva para riesgos catastróficos
La reserva de riesgos en curso para este tipo de seguros representa la prima de riesgo nodevengada determinada por el sistema de valuación establecido por la CNSF.
Esta reserva tiene la finalidad de solventar las obligaciones contraídas por la Institución por losseguros de terremoto, huracán y otros riesgos catastróficos, es acumulativa y sólo podráafectarse en caso de siniestros previa autorización de la CNSF. De acuerdo con las disposicionesde la CNSF, se establece que el límite máximo de acumulación de esta reserva será el 90% de lapérdida máxima probable promedio correspondiente a 5 años, determinada conforme a basestécnicas.
El incremento a esta reserva se determina con la liberación de la reserva de riesgos en curso deretención del ramo de terremoto y riesgos hidrometeorológicos y la capitalización de losproductos financieros, derivados de la inversión de las reservas, calculados sobre el saldo mensualde las mismas.
i.3) Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros
Esta reserva representa la obligación con los beneficiarios por los siniestros ocurridos yreportados a la Institución al cierre del ejercicio que se encuentran pendientes de pago. Suincremento se realiza al tener conocimiento de los siniestros con base en las estimaciones queefectúa la Institución del monto de su obligación por los riesgos cubiertos en las operaciones dedaños, simultáneamente se registra la recuperación correspondiente al reaseguro cedido.
7.
i.4) Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos y no reportadosy gastos de ajuste asignados al siniestro
Representan la mejor estimación del monto de la obligación directa con el asegurado derivada delas eventualidades ocurridas, y que aún no han sido reclamadas (reportadas) a la institución ocompletamente valuados, así como sus gastos de ajuste, salvamentos y recuperaciones más elmargen de riesgo correspondiente.
El BEL para la reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos y noreportados se determina, de acuerdo con las metodologías propias registradas, como la diferenciaentre los siniestros últimos seleccionados obtenidos del análisis de las primas devengadas ysiniestros históricos, y los siniestros ocurridos reales. Por su parte, el BEL de gastos de ajuste serála proporción de los gastos de ajuste del siniestro de cada ramo correspondientes a los últimosdoce meses a la fecha de valuación entre el número de casos de siniestros pagadoscorrespondientes al mismo período de doce meses, por el número de casos de siniestros pagadosfuturos obtenidos por el método de desarrollo.
Por otro lado, el margen de riesgo se determinó utilizando las metodologías aprobadas por laCNSF. El margen de riesgo asociado a cada ramo y tipo de seguro corresponde a la cantidad queresulte de multiplicar la tasa de costo neto de capital por la correspondiente base de capital yduración.
Los Importes recuperables de reaseguro se obtendrán considerando la parte cedida en reaseguroy la probabilidad de incumplimiento de la reaseguradora (castigo por riesgo de crédito delreasegurador) obtenida de acuerdo con la calificación crediticia y las tablas publicadas por la CNSFvigentes a la fecha de valuación. Dichos importes no consideran el margen de riesgo ya que esteno se cede.
Adicionalmente, la reserva a retención para los ramos de terremoto y riesgos hidrometeorológicosse obtendrá como la diferencia entre la reserva para obligaciones pendientes de cumplir porsiniestros ocurridos y no reportados y gastos de ajuste asignados al siniestro y los importesrecuperables de reaseguro. Sin embargo, en caso de que este monto sea menor a la reservacatastrófica constituida a la fecha de valuación, el monto retenido de la reserva deberá ser cero.
j) Costo de adquisición
Los costos de adquisición del seguro directo correspondientes a comisiones se reconocen en elresultado del ejercicio. Las comisiones a agentes se reconocen al momento de la emisión,disminuyendo las comisiones ganadas correspondientes a las primas cedidas en reaseguro. Elpago a los agentes se realiza en función a las primas cobradas.
8.
k) Mobiliario y equipo y gastos amortizables
El mobiliario y equipo de oficina, así como los gastos y conceptos amortizables, son registrados asu costo de adquisición. El cálculo de la depreciación y amortización se realiza en línea recta.
El cálculo de la depreciación de los activos fijos y la amortización de los gastos amortizables serealiza considerando los meses completos de utilización.
l) Impuestos a la utilidad
El impuesto a la utilidad causado en el año se presenta como un pasivo a corto plazo neto de losanticipos efectuados durante el mismo.
La Institución determina los impuestos a la utilidad diferidos con base en el método de activos ypasivos. Bajo este método, se determinan todas las diferencias que existen entre los valorescontables y fiscales, a las cuales se les aplica la tasa del Impuesto Sobre la Renta (ISR), vigente ala fecha del balance general, o bien, aquella tasa promulgada y establecida en las disposicionesfiscales a esa fecha y que estará vigente al momento en que se estima que los activos y pasivospor impuestos diferidos se recuperarán o liquidarán, respectivamente.
La Institución evalúa periódicamente la probabilidad de recuperación de los activos por impuestosdiferidos creando, en su caso, una estimación sobre aquellos montos por los que no existe unaalta probabilidad de recuperación.
m) Operaciones en moneda extranjera
La moneda funcional de la Institución es el dólar de los Estados Unidos de América, la moneda deregistro y la de informe son el peso mexicano, por lo cual, con base en los establecido en la NIFB-15 “Conversión de monedas extranjeras”, no se realiza la conversión a la moneda funcional.
n) Nuevos pronunciamientos contables
- Pronunciamiento de la CNSF respecto a las NIF
Mediante resolución modificatoria de la disposición septuagésima novena transitoria publicada enel DOF, la CNSF ha dado a conocer que entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2021 laaplicación de diversas NIF que entraron en vigor el 1 de enero de 2018 y algunas que entran el 1de enero de 2019. Lo anterior con la finalidad de que se pueda llevar a cabo la adecuación en losprocesos contables.
9.
Las Normas de Información Financiera son las siguientes:
i) NIF B-17, Determinación del valor razonableii) NIF C-3, Cuentas por cobrariii) NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisosiv) NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrarv) NIF C-19, Instrumentos financieros por pagarvi) NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e Interésvii) NIF D-1, Ingresos por contratos con clientesviii) NIF D-2, Costos por contratos con clientes
Mejoras a las NIF emitidas las cuales todavía no entran en vigor
NIF D-4, Impuestos a la utilidad y NIF D-3, Beneficios a los empleados
Se incluyeron los requerimientos sobre el reconocimiento de los tratamientos fiscales inciertos enel impuesto a la utilidad y la PTU.
Estas mejoras abordan si una entidad tiene que considerar los tratamientos fiscales inciertos porseparado o en conjunto, los supuestos que debe hacer una entidad sobre si va a ser revisado eltratamiento fiscal por las autoridades fiscales, cómo debe determinar una entidad el resultadofiscal, las bases fiscales, las pérdidas fiscales por amortizar, créditos fiscales no utilizados y lastasas fiscales, los métodos para estimar la incertidumbre y cómo una entidad considera cambiosen hechos y circunstancias.
Para el caso de la PTU se consideró que al determinarse sobre la misma ley fiscal y prácticamentesobre la misma base con la que se determina el impuesto a la utilidad, las consideraciones antesdescritas sobre los efectos de incertidumbre también son aplicables para la PTU causada odiferida.
Las disposiciones de estas Mejoras entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2020.
NIF D-4, Impuestos a la utilidad
Se incluyó el requerimiento de reconocer en el capital contable los efectos de impuestos a lautilidad relacionados con una distribución de dividendos, lo que significa que, al momento dereconocer un pasivo por distribución de dividendos, una entidad debe reconocer, en su caso, elpasivo por impuestos a la utilidad relacionado.
Las disposiciones de esta Mejora entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2020.
La Institución se encuentra en proceso de determinar los efectos que tendrán en sus estadosfinancieros la adopción de las nuevas NIF y Mejoras a las NIF emitidas antes descritas.
10.
4. Reaseguradores (partes relacionadas)
a) Importes recuperables de reaseguro
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el monto de la participación de reaseguradores por riesgosen curso y en los siniestros pendientes se integra como sigue:
2019 2018Por riesgos en curso $ 2,283,614 $ 2,245,032Por siniestros pendientes de pago 1,085,835 3,118,863Por siniestros ocurridos y no reportados 14,042 ( 57,814)Estimación preventiva de riesgos crediticios de
reaseguradores extranjeros ( 6,090) ( 9,551)$ 3,377,401 $ 5,296,530
b) Saldos con reaseguradores
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los saldos por pagar a reaseguradores se integran de lasiguiente forma:
2019 2018Saldos por pagar
Factory Mutual Insurance Company (Controladora) $ 62,977 $ 114,499
Saldos por cobrarAffiliated FM Insurance Company (Afiliada) $ 19,021 $ 31,484
c) Las principales operaciones que la Institución tiene celebradas con sus partes relacionadasson las siguientes:
- Contrato de reaseguro con Factory Mutual Insurance Company.
Contrato celebrado para ceder del 99.94% al 100% de la prima neta acordado por Factory MutualInsurance Company, a cambio de una comisión por reaseguro, la cual es calculada sobre la basede los gastos de operación y comisiones a agentes. Dicho contrato es por tiempo indefinido.
- Contrato de reaseguro con Affiliated FM Insurance Company.
Contrato celebrado para ceder del 100% de la prima neta acordado por Affiliated FM InsuranceCompany, a cambio de una comisión por reaseguro, la cual es calculada sobre la base la primaemitida al 9%. Dicho contrato es por tiempo indefinido.
11.
- Contrato de servicios con Factory Mutual Insurance Company.
Contrato por tiempo indefinido de tecnología e informática y asistencia técnica. El contrato serefiere al uso de la infraestructura operativa y de sistemas.
- Contrato de prestación de servicios de personal con FM Global Servicios, S. de R.L. de C.V.
Este contrato obliga a la Institución pagar 5% como margen de utilidad sobre la base de los gastosde nómina, previsión social y todos aquellos gastos en que el personal incurra en el desempeñode sus actividades. Dicho contrato relativo tiene vigencia de un año con renovaciones automáticas(nota 17)
Al cierre del ejercicio 2019 y 2018, las transacciones con partes relacionadas se integraron comosigue:
Parte relacionadaTransacción Naturaleza 2019 2018
Factory Mutual Insurance CompanyPrimas cedidas Gasto $ 2,870,315 $ 2,486,246Participación en siniestros Ingreso ( 208,539) 1,749,532Comisiones por reaseguro Ingreso 222,485 188,537Gastos de ajuste recuperados por
reaseguro Ingreso 19,877 18,062Participación de salvamentos por
reaseguro cedido Gasto - 514Asistencia técnica Gasto 230 230
Affiliated FM Insurance Company Primas cedidas Gasto 82,161 125,224
Participación en siniestros Ingreso ( 18,832) 300,567Comisiones por reaseguro Ingreso 5,385 6,327Gastos de ajuste recuperados por
reaseguro Ingreso 2,358 2,234FM Global Servicios S de RL de CV
Servicios de administración de personal Gasto 151,080 115,907
12.
Al cierre del ejercicio 2019 y 2018, los saldos con partes relacionadas fueron los siguientes:
Parte relacionada /Transacción Naturaleza 2019 2018
Factory Mutual Insurance Company Cobranza intercompañía Por cobrar $ 23,267 $ 17,249 Soporte técnico Por pagar 57 59 Reaseguro Por pagar 62,977 114,499Affiliated FM Insurance Company
Cobranza intercompañía Por cobrar 516 703Reaseguro Por cobrar 19,021 31,484
FM Global Servicios S de RL de CVServicios de administración de personal(Nota 10) Por pagar 18,360 19,969
5. Inversiones en valores
a) Clasificación de las inversiones
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Institución cuenta con instrumentos emitidos porBANCOMEXT y BANOBRAS, los cuales son clasificados como títulos de deuda gubernamental,“Para financiar la operación”.
La posición de inversiones que mantiene la Institución al 31 de diciembre de 2019 y 2018, notuvo efectos significativos de la valuación, toda vez que su valor de mercado es prácticamenteigual a su costo de adquisición más los intereses devengados.
2019 Costo Intereses Total %CEDE´S rendimiento BANCOMEXT 182 días $ 259,901 2,795 262,696 49.8%CEDE´S rendimiento BANCOMEXT 272 días 262,613 1,101 263,714 50.1%BANOBRAS 2 días 217 - 217 0.1%
$ 522,731 $ 3,896 $ 526,627 100%
2018 Costo Intereses Total %CEDE´S rendimiento BANCOMEXT 90 días $ 265,505 $ 1,446 $ 266,951 49.9%CEDE´S rendimiento BANCOMEXT 90 días 266,095 1,322 267,417 50.0%BANOBRAS 2 días 200 - 200 0.1%
$ 531,800 $ 2,768 $ 534,568 100%
13.
b) Otras revelaciones
Durante el ejercicio 2019 y 2018, la Institución no operó con instrumentos financieros derivados,ni tampoco presentó restricciones ni gravámenes en sus inversiones, adicionalmente, no serealizaron ventas de valores por debajo de su costo de adquisición.
6. Disponibilidad
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el rubro de disponibilidad se integra como se indica acontinuación:
2019 2018Depósitos bancarios moneda nacional $ 75,875 $ 99,070Depósitos bancarios dólares americanos (nota 11) 31,476 28,686
$ 107,351 $ 127,756
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Institución no presenta restricciones ni gravámenes en susdisponibilidades.
7. Deudores
a) Deudores por primas
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la composición de los deudores por primas, así como elporcentaje que representan del total del activo de la Institución, se integran de la siguientemanera:
2019 % 2018 %Menor a 45 días $ 26,846 0.62% $ 35,096 0.56%Mayor a 45 días 132,665 3.08% 150,986 2.40%
$ 159,511 3.70% $ 186,082 2.96%
14.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el efecto neto en resultados, de la cancelación de primasmayores a 45 días no registrada, se muestra a continuación:
Débito (crédito)2019 2018
Balance generalDeudores por prima $ ( 135,855) $ ( 150,986)Importes recuperables de reaseguro ( 42,551) ( 64,892)Impuesto diferido 278 ( 1,932)Reaseguradores 109,427 126,069Reservas de riesgos en curso 42,570 71,936IVA y Comisiones por devengar 25,449 23,614Reserva catastrófica 35 700Subtotal ( 647) 4,509
ResultadosPrimas emitidas 116,928 129,893Primas cedidas ( 116,868) ( 129,839)Incremento de la reserva de riesgos en curso ( 19) ( 7,044)Comisiones a agentes ( 6,710) ( 2,788)Comisiones por reaseguro cedido 7,441 3,770Incremento de la reserva catastrófica ( 35) ( 700)Gastos administrativos y operativos 188 267Impuestos a la utilidad ( 278) 1,932Subtotal 647 ( 4,509)Total $ - $ -
El monto de deudor por primas computable a la cobertura de las reservas técnicas (que resulta derestar a las primas de tarifa, las comisiones por devengar de los saldos con antigüedad menor a45 días), ascendió a $ 16,459 y $ 24,457, al 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, no fueron utilizados recursos provenientes del deudor porprima para la cobertura del requerimiento de capital de solvencia.
b) Cobranza posterior
Al 28 de febrero de 2020, la Institución ha cobrado primas por $ 118,114, de los cuales$ 91,347, corresponden a los saldos con antigüedad mayor a 45 días, al 31 de diciembrede 2019.
Al 26 de febrero de 2019, la Institución ha cobrado primas por $ 106,045, de los cuales$ 98,943, corresponden a los saldos con antigüedad mayor a 45 días, al 31 de diciembre de 2018.
15.
c) Otros deudores
Al cierre del ejercicio 2019 y 2018, la Institución no tiene otros deudores que representen el 5%o más del total de su activo.
8. Otros activos diversos
La cuenta de otros activos diversos al 31 de diciembre de 2019 y 2018, se integra como sigue:
2019 2018Impuestos a la utilidad pagados por anticipado $ 56,338 $ 69,723Impuesto sobre la renta diferido (nota 12b) 28,573 20,457Pagos anticipados 2,210 258
$ 87,121 $ 90,438
9. Reservas técnicas
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 las reservas para riesgos en curso (RRC) y por siniestrosocurridos y no reportados (SONR) se integraron de la siguiente manera:
Reserva para riesgos en curso 2019 2018Reserva de riesgos en curso – catastróficos $ 1,945,239 $ 1,867,653Best estimate liability (BEL) 382,008 418,832Margen de Riesgo 10,239 9,173
$ 2,337,486 $ 2,295,658Siniestros ocurridos y no reportadosBEL $ 14,031 $ ( 57,839)Margen de riesgo 16,344 18,302
$ 30,375 $ ( 39,537)
10. Acreedores y otros pasivos
a) Acreedores diversos
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la cuenta de acreedores diversos se integra principalmentepor las siguientes partidas:
16.
2019 2018Servicios de administración de personal (FM Global
Servicios) (Nota 4c) $ 18,360 $ 19,969Honorarios 3,213 3,943Otros 5,066 311
$ 26,639 $ 24,223
b) Otros pasivos
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Institución reconoció otras obligaciones por $ 50,261 y$ 58,905, que corresponden en su mayoría a impuesto al valor agregado por pagar y pordevengar.
11. Posición en moneda extranjera
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Institución presenta una posición larga en dólaresamericanos valuados al tipo de cambio publicado por el Banco de México al cierre del ejercicio de$ 18.8642 y $ 19.6512 pesos por cada dólar, respectivamente.
(Miles de dólares)2019 2018
Activo:Inversiones (nota 5) USD 27,905 USD 27,193Disponibilidad (nota 6) 1,669 1,460Deudores por primas 8,456 9,469Reaseguradores 180,046 271,129Otros activos 1,460 967
Total de activo 219,536 310,218Pasivo:
Reservas técnicas 185,401 275,877Acreedores, agentes y reaseguradores 781 775Reaseguradores 3,407 5,932Otros pasivos 2,800 2,982
Total de pasivo 192,389 285,566Posición larga USD 27,147 USD 24,652
El tipo de cambio más reciente publicado en el diario oficial de la federación al 09 de marzo de2020 ascendió a $ 21.1117.
17.
12. Impuestos a la utilidad
a) Impuesto sobre la renta (ISR)
Para los ejercicios fiscales 2019 y 2018, conforme a la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), latasa corporativa del ISR es del 30%.
La diferencia entre los resultados contable y fiscal se debe básicamente a los efectos del ajusteanual por inflación y los gastos no deducibles. En los ejercicios 2019 y 2018, la Institución generópérdida y utilidad fiscal de $ 35,699 y $ 50,525, respectivamente. La utilidad al 31 de diciembrede 2018 fue totalmente amortizada con la pérdida fiscal de 2017.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el rubro de impuestos a la utilidad se integra de la siguienteforma:
2019 2018ISR diferido del ejercicio $ ( 8,115) $ ( 7,872)Castigo de saldos a favor de impuestos a la utilidad 9,383 -
$ 1,268 $ ( 7,872)
b) Diferido
Por los ejercicios 2019 y 2018, la Institución reconoció el impuesto diferido por las diferenciastemporales entre los saldos contables y fiscales del balance general, aplicando la tasa de 30% deISR. Los impuestos diferidos por las diferencias temporales son los siguientes:
Activos diferidos 2019 2018Acreedores y agentes $ 9,649 $ 10,390Mobiliario y equipo 2,885 3,000Pérdidas fiscales pendientes de amortizar 13,517 10,418Estimación de pérdidas fiscales con poca
probabilidad de recuperación - ( 10,418)Otros 2,522 7,067Activo por impuestos diferidos, neto (Nota 8) $ 28,573 $ 20,457
- Conciliación de la tasa efectiva
Por los ejercicios concluidos el 31 de diciembre de 2019 y 2018, la conciliación entre la tasaefectiva del impuesto establecida por la LISR y la tasa efectiva reconocida contablemente tienecomo principales efectos: a) el ajuste anual por inflación deducible y b) el efecto de la diferenciaen las tasas de depreciación de los activos fijos como se muestra a continuación.
18.
2019 2018Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad $ 3,089 $ 46,005Partidas no afectas:
Ajuste por inflación deducible ( 17,362) ( 27,754)Gastos no deducibles 2,287 1,417
Reversión de estimación de pérdidas fiscales con pocaprobabilidad de recuperación ( 9,358) ( 49,109)
Otros efectos fiscales ( 5,707) 3,200(Pérdida) utilidad antes de impuestos más partidas
no afectas ( 27,051) ( 26,241)Tasa estatutaria de ISR 30% 30%Impuesto a la utilidad del ejercicio $ ( 8,115) $ ( 7,872)Castigo de saldos de impuestos a la utilidad años anteriores 9,383 -Total de impuestos a la utilidad 1,268 -Tasa efectiva 41.04% ( 17.11%)
13. Capital contable
a) Capital social
El capital social autorizado de la sociedad al 31 de diciembre de 2019 y 2018, ascendió a$ 487,430, representado por 42,286 de acciones ordinarias, nominativas y sin expresión de valornominal, del cual se encuentra íntegramente suscrito y pagado.
b) Restricciones a la disponibilidad del capital contable
- Reserva legal
De acuerdo con las disposiciones de la LISF, de la utilidad neta del ejercicio deberá separarse unmínimo del 10% para incrementar la reserva legal, hasta alcanzar una suma igual al importe delcapital pagado.
c) Calificación otorgada en escala nacional
La calificación de calidad crediticia otorgada a la Institución el 15 de marzo de 2019, por FitchRatings en escala nacional fue “AAA(mex)”; la perspectiva de esta calificación es estable.
19.
14. Requerimientos de inversión y de capitalización
De acuerdo con las disposiciones legales en vigor, las instituciones de seguros deben mantenerciertas inversiones en valores y activos para cubrir las reservas técnicas y el requerimiento decapital de solvencia.
a) Cobertura de reservas técnicas
La Institución está obligada a cumplir las Reglas de Inversión de las Reservas Técnicas, emitidaspor la SHCP, a fin de mantener los recursos económicos suficientes y apropiados en términos deseguridad, rentabilidad y liquidez, para satisfacer sus obligaciones con los asegurados y estánrepresentadas por las reservas técnicas. Dichas reglas imponen medidas de control tales como laexistencia del Comité de Inversiones y la calificación de las inversiones en instrumentosfinancieros emitidos por empresas privadas, límites por tipo de activos (inversiones, bienes,créditos u otros activos) y por tipo de emisor o deudor (riesgos por tipo de actividad económica ypor nexo patrimonial).
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Institución reportó sobrantes netos en su cálculo para lacobertura de reservas técnicas por $182,172 y $276,292, respectivamente, los cuales fueroncubiertos con inversiones, deudores por prima y la participación de reaseguradores en la reservade riesgos en curso.
b) Requerimiento de capital de solvencia
El requerimiento de capital de solvencia representa un requerimiento en función de los riesgos dela Institución.
El requerimiento de capital de solvencia debe estar cubierto con las inversiones y activosautorizados al efecto. El excedente de las inversiones y activos respecto del requerimiento decapital de solvencia, se denomina margen de solvencia.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Institución cubrió los requerimientos de capital desolvencia, los cuales ascendieron a $342,713 y $449,773 con un margen de solvencia de$ 206,694 y $ 143,709, respectivamente.
c) Capital mínimo pagado
Adicionalmente, la Institución debe mantener el “Capital mínimo pagado” establecido por laSecretaría de Hacienda y Crédito Público, para las operaciones que tiene autorizadas. Este capitalmínimo pagado debe estar totalmente suscrito y pagado al 30 de junio de cada año y en el casode que capital social exceda del capital mínimo pagado, el capital social deberá estar exhibidocuando menos en un 50%, siempre que este porcentaje no sea menor del capital mínimo pagadoestablecido. En adición a lo anterior, la Institución debe mantener trimestralmente un monto decapital contable (excluyendo ciertas partidas de valuación de inmuebles e inversiones) que no seainferior del capital mínimo pagado.
20.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el capital mínimo requerido fue de 8,521,217 en UDIS,equivalentes a $ 53,058 y $ 50,570, respectivamente. El valor de la UDI utilizado ascendió a$ 6.226631 y $ 5.934551, y corresponde a la UDI del 31 de diciembre del ejercicio anterior. Al31 de diciembre de 2019 y 2018, el capital mínimo pagado fue superior al establecido por laSHCP.
15. Cuentas de orden
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, las cuentas de orden se integran de la siguiente manera:
2019 2018Capital de aportación actualizado $ 673,764 $ 655,364Aportaciones al fondo especial de seguros de no vida 6,701 5,022Activo por amortizar para efectos fiscales ( 1,437) ( 1,954)Gastos por amortizar para efectos fiscales ( 6,906) ( 7,504)Pérdidas fiscales por amortizar ( 9,596) ( 10,418)
$ 662,526 $ 640,510
16. Costo neto de siniestralidad y otras obligaciones contractuales
Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, el costo neto de la siniestralidady otras obligaciones contractuales se integra como sigue:
2019 2018Costo bruto de siniestralidad $ ( 206,115) $ 2,057,594Siniestralidad recuperada por reaseguro cedido 205,136 ( 2,069,881)Costo neto de siniestralidad $ ( 979) $ ( 12,287)
Al 31 de diciembre de 2019, la institución no reportó salvamentos del seguro directo. En relaciónal ejercicio 2018, la Institución obtuvo ingresos por salvamentos por un monto de $ 514 los cualespertenecen al ramo de incendio.
17. Gastos administrativos y operativos
Los gastos administrativos, por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, seintegran como sigue:
21.
2019 2018Honorarios profesionales $ 160,226 $ 122,138Rentas 13,328 12,564Otros gastos de operación 8,994 13,245Gastos legales 465 105
$ 183,013 $ 148,052
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el renglón de honorarios profesionales incluye los serviciosde administración de personal contratados a FM Global Servicios que ascendieron a $ 151,080 y$ 115,907.
18. Compromisos y contingencias
a) Arrendamiento operativo
La Institución renta los locales que ocupan sus oficinas administrativas de acuerdo con loscontratos de arrendamiento correspondientes. El gasto total de rentas ascendió a $ 7,048 y$ 6,501 y en 2019 y 2018, respectivamente, el contrato tiene una vigencia de 4 años, por lo cualel gasto total aproximado al término de los contratos asciende a $ 24,122.
b) Asuntos pendientes de resolución.
La Institución no está involucrada en ningún juicio u otro asunto pendiente de resolución quepudieran tener efectos en su posición financiera, resultados de sus operaciones o flujo de efectivo.
c) Revisión SHCP
De acuerdo con la legislación vigente, las autoridades hacendarias tienen la facultad de revisarhasta los cinco ejercicios anteriores a su inicio de facultades de revisión, cualquier declaraciónanual presentada en dicho plazo, lo que pudiera generar diferencias de impuestos derivadas delos distintos criterios de interpretación de las disposiciones fiscales entre la Institución y lasautoridades hacendarias, en caso de la eventual revisión de las declaraciones de impuestospresentadas por la Institución.
11 de marzo de 2020
Anexo B
Informe del auditor externo independiente respecto de irregularidades observadas a FM Globalde México, S.A. de C.V., y que, de no haberse corregido por ésta, hubieran causado salvedadesal dictamen de 2019
En atención a la disposición 23.1.14., fracción VII, de la Circular Única de Seguros y Fianzas(CNSF), manifestamos lo siguiente en relación a los estados financieros auditados al 31 dediciembre de 2019, de FM Global de Mexico, S.A. de C.V.
No detectamos irregularidades que, de no haberse corregido por la Institución, hubieren causadosalvedades al dictamen de FM Global de Mexico, S.A. de C.V., al 31 de diciembre de 2019.
Mancera, S.C.Integrante de
Ernst & Young Global Limited
C.P.C. Tarsicio Guevara Paulín
Av. Ejército Nacional 843-BAntara Polanco11520 Mexico
Tel: +55 5283 1300Fax: +55 5283 1392ey.com/mx
11 de marzo de 2020
Anexo C
Informe del auditor externo independiente, sobre las variaciones existentes entre las cifras delos estados financieros básicos anuales formulados al cierre del ejercicio de que se trate,entregados a la Comisión, y las correspondientes a las cifras dictaminadas por el auditorexterno independiente, incluyendo una explicación de las variaciones que se presentaron.
En atención a la disposición 23.1.14., fracción VIII, de la Circular Única de Seguros y Fianzas(CNSF), manifestamos lo siguiente en relación a los estados financieros auditados al 31 dediciembre de 2019, de FM Global de Mexico, S.A. de C.V.
No hubo variaciones entre las cifras de los estados financieros básicos anuales entregados a laComisión, que identificamos en las cifras control del Reporte Regulatorio sobre estadosfinancieros (RR-7) del mes de diciembre de 2019 (activo, pasivo, capital, prima emitida y utilidad(pérdida) del ejercicio), y las cifras sujetas a nuestra auditoría de FM Global de México, S.A. deC.V., al 31 de diciembre de 2019.
Mancera, S.C.Integrante de
Ernst & Young Global Limited
C.P.C. Tarsicio Guevara Paulín
Av. Ejército Nacional 843-BAntara Polanco11520 Mexico
Tel: +55 5283 1300Fax: +55 5283 1392ey.com/mx
